[年报]瀚川智能:苏州瀚川智能科技股份有限公司2020年年度报告（修订版）
原标题:瀚川智能:苏州瀚川智能科技股份有限公司2020年年度报告（修订版） 公司代码：688022 公司简称：瀚川智能 苏州瀚川智能科技股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险，敬请查阅本报告第四节 “经营情况讨论与分析” 之“二、风险因素”相关内容，请投资者予以关注。 三、 公司 全体董事出席 董事会会议。 四、 容诚会计师事务所（特殊普通合伙 ） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 五、 公司负责人 蔡昌蔚 、主管会计工作负责人 何忠道 及会计机构负责人（会计主管人员） 唐姗娜 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2020年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份 为基数分配利润，向全体股东每10股派发现金红利1.65元（含税）。截至2021年3月31日，公司总 股本108,000,000股，回购专用证券账户中股份总数为363,131股，以此计算合计拟派发现金红利 17,760,083.00元（含税）。本年度公司现金分红金额占公司当年度合并报表归属上市公司股东净 利润的比例为40.23%。上述利润分配方案已经公司第二届董事会第五次会议审议通过，尚需公司 股东大会审议。 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ............... 6 第三节 公司业务概要 ................................ ....................... 1 1 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ .................. 24 第五节 重要事项 ................................ ........................... 42 第六节 股份变动及股东情况 ................................ .................. 82 第七节 优先股相关情况 ................................ ...................... 92 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ .. 93 第九节 公司治理 ................................ .......................... 103 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................... 106 第十一节 财务报告 ................................ .......................... 107 第十二节 备查文件目录 ................................ ...................... 257 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、瀚川智能 指 苏州瀚川智能科技股份有限公司 瀚川机电 指 公司全资子公司苏州瀚川机电有限公司 鑫伟捷 指 公司全资子公司苏州鑫伟捷精密模具有限公司 飞恩机电 指 公司全资子公司青岛飞恩机电科技有限公司 苏州瀚能 指 公司控股子公司苏州瀚能智能装备有限公司 东莞瀚和 指 公司控股子公司东莞瀚和智能装备有限公司 瀚川投资 指 公司控股股东苏州瀚川投资管理有限公司 瀚海皓星 指 公司全资子公司苏州瀚海皓星投资管理有限公司 Harmontronics Automation Limit 指 匈牙利瀚川智能有限责任公司 Harmontronics Automation S.A.de C.V. 指 墨西哥瀚川智能股份有限公司 瀚川德和 指 公司股东苏州瀚川德和投资管理合伙企业（有限合伙） 瀚智远合 指 公司股东苏州瀚智远合投资管理合伙企业（有限合伙） 大陆集团 指 Continental AG，全球前五大汽车零部件供应商，世界500 强企业之一 泰科电子 指 TE Connectivity Ltd.，全球领先的连接器、传感器制造商， 世界500强企业之一 博世 指 Robert Bosch Gmbh，全球第一大汽车零部件供应商，世界500 强企业之一 力特集团 指 Littelfuse, Inc.，全球领先的电路保护产品供应商 美敦力 指 Medtronic, Inc.，全球领先的医疗技术、服务和解决方案公 司，世界500强企业之一 法雷奥 指 Valeo Group，全球领先的汽车零部件供应商 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券教育司 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 苏州瀚川智能科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 律师、国浩 指 国浩律师（南京）事务所 保荐机构、安信证券 指 安信证券股份有限公司 审计机构、容诚会计师 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 上年同期 指 2019年1月1日至2019年12月31日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 连接器 指 一种连接电气端子以形成电路的耦合装置，借助连接器可实 现电线、电缆、印刷电路板和电子元件之间的连接。 传感器 指 用以测量位置、压力、力矩、温度、角度、距离、加速度、空 气流量等信息，并将这些信息转换成电信号作为输入给到汽 车电子控制器的电子元器件。 控制器 指 是接收来自传感器的信息，进行处理，输出相应的控制指令 给到执行器执行的电子元器件。控制器的反应速度、判断准 确性至关重要。 执行器 指 根据控制器给出的控制指令完成规定的执行动作（相应的力、 位移等），以达到控制目标的电子元器件。 人工智能（AI） 指 Artificial Intelligence，计算机科学技术的一个分支，利 用计算机模拟人类智力活动,是一门研究、开发用于模拟、延 伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的新技术 科学。 机器学习 指 计算机通过模拟或实现人类的学习行为，以获取新的知识或 技能，重新组织已有的知识结构使之不断改善自身的性能。 机器学习是实现人工智能的方法，而深度学习是一项实现机 器学习的重要技术。 机器视觉 指 计算机通过图像分析技术提取活动数据，以便操作和控制程 序或机械的过程。 IIoT 指 工业物联网（Industrial Internet of Things），是先进设 备与互联网技术的集合。通过通信技术把各种设备连接起来， 使系统能够提供监控、收集、交换、分析和提供有价值的见 解，以帮助工业企业更智能、更快速的进行业务决策。 边缘计算 指 是指在靠近物或数据源头的一侧，采用网络、计算、存储、 应用核心能力为一体的开放平台，就近提供最近端服务。 ABS 指 防抱死制动系统（Anti-lock Braking System），在汽车制 动时自动控制制动器制动力的大小，使车轮不被抱死，处于 边滚边滑的状态，以保证车轮与地面的附着力在最大值。 PCB 指 印制线路板（Printed Circuit Board），用于电子元器件电 气的连接。 线束 指 由铜材冲制而成的接触件端子与电线电缆压接后，外面再塑 压绝缘体或外加金属壳体等，以线束捆扎形成连接电路的组 件。 MES 指 制造执行系统（Manufacturing Execution System），一套 面向制造企业车间执行层的生产信息化管理系统，可记录并 分析从原材料进厂到产品的入库的全部生产过程的制造协同 管理平台。 ERP 指 企业资源计划（Enterprise Resource Planning），是具有 生产资源计划、制造、财务、销售、采购、业务流程管理、产 品数据管理、存货、分销与运输管理、人力资源管理等功能 的综合系统。 机加工 指 机械加工的简称，是指通过机械精确加工去除材料的加工工 艺。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 公司的中文名称 苏州瀚川智能科技股份有限公司 公司的中文简称 瀚川智能 公司的外文名称 Suzhou Harmontronics Automation Technology Co., Ltd 公司的外文名称缩写 Harmontronics Automation 公司的法定代表人 蔡昌蔚 公司注册地址 苏州工业园区胜浦佳胜路40号 公司注册地址的邮政编码 215126 公司办公地址 苏州工业园区胜浦佳胜路40号 公司办公地址的邮政编码 215126 公司网址 http://www.harmontronics.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书（ 信息 披露 境内代表 ） 证券事务代表 姓名 蔡昌蔚（代理） 洪雨霏 联系地址 苏州工业园区胜浦佳胜路16号 苏州工业园区胜浦佳胜路16号 电话 0512-62819003-3259 0512-62819003-3259 传真 0512-65951931 0512-65951931 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》 、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 董事会办公室 四、公司股票 / 存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所科创板 瀚川智能 688022 不适用 (二) 公司 存托凭证 简 况 □适用 √不适用 五、其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号1幢外 经贸大厦 901-22至901-26 签字会计师姓名 支彩琴、王传文 报告期内履行持续督导职 责的保荐机构 名称 安信证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35 层、28层A02单元 签字的保荐代表人姓名 任国栋、陈李彬 持续督导的期间 2019年7月22日-2022年12月31日 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年 同期增减(%) 2018年 营业收入 603,138,410.00 457,494,623.49 31.84 436,017,584.47 归属于上市公司股 东的净利润 44,148,439.89 73,281,872.81 -39.76 70,256,586.67 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 33,318,111.69 58,813,624.80 -43.35 62,793,611.74 经营活动产生的现 金流量净额 -112,340,727.63 -11,137,846.91 -908.64 60,172,412.22 2020年末 2019年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2018年末 归属于上市公司股 东的净资产 896,504,725.68 875,279,015.50 2.43 182,978,704.18 总资产 1,626,085,696.82 1,140,851,571.58 42.53 487,291,332.19 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同 期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.41 0.79 -48.10 0.87 稀释每股收益（元／股） 0.41 0.79 -48.10 0.87 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.31 0.64 -51.56 0.78 加权平均净资产收益率（%） 4.98 15.33 减少10.35个 百分点 47.39 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 3.76 12.30 减少8.54个百 分点 42.35 研发投入占营业收入的比例（%） 8.27 6.94 增加1.33个百 分点 4.50 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、报告期内，公司实现营业收入60,313.84万元，同比增长31.84%，主要系公司聚焦汽车 电子、新能源、医疗健康和工业互联四大领域的智能制造业务，持续加强新产品和新客户的市场 开拓，同时不断迭代升级解决方案，新能源、医疗健康以及工业互联BU收入大幅增长所致； 2、报告期内，公司分别实现归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润4,414.84万元、3,331.81万元，分别同比下滑39.76%、43.35%，主要系公司 为了进一步提升核心竞争力，在研发、管理和市场开拓方面大力进行战略性投入，销售费用、管 理费用、研发费用合计金额同比大幅增长所致； 3、报告期内，公司基本每股收益为0.41元/股，同比下降48.10%，加权平均净资产收益率 为4.98%，减少10.35个百分点，主要系公司净利润下降所致； 4、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-11,234.07万元，同比下降908.64%，主 要系公司加大新业务开拓力度，增加了原材料采购规模所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准 则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 八、2020 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月 份） 营业收入 10,314,288.00 163,167,365.89 145,817,484.27 283,839,271.84 归属于上市公司股东 的净利润 -10,699,272.58 22,282,841.72 10,568,561.54 21,996,309.21 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 -14,546,082.99 23,759,259.40 9,534,353.37 14,570,581.91 经营活动产生的现金 流量净额 -48,411,015.09 13,181,776.66 10,104,889.34 -87,216,378.54 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注 （如 适 用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -25,484.81 1,734,757.14 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、减 免 计入当期损益的政府补助，但 7,597,336.66 10,897,482.83 1,043,479.22 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 1,555,006.79 6,401,079.32 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资 取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 955,771.94 -31,204.74 612447.96 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 2,799,904.94 5,541,840 少数股东权益影响额 -26,589.95 -107,609.06 -82,608.36 所得税影响额 -2,025,617.37 -2,691,500.34 -1,386,941.03 合计 10,830,328.20 14,468,248.01 7,462,974.93 十、采用公允价 值计量的项目 □适用 √不适用 十一、非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一) 主要业务、主要产品或 服务 情况 1.主要业务 公司是一家专业的智能制造整体解决方案供应商，主要从事智能制造装备及系统的研发、设 计、生产、销售和服务，助力制造行业客户提升生产力。公司通过多年的业务实践，已建立了模 块化、单元化的工艺及系统模块，能够根据客户个性化需求，研发、设计并有机组合成系列智能 制造装备及系统。公司持续推进“1+N”业务发展模式，深化行业战略布局：“1”指专注汽车电 动化、智能化行业为战略深耕主要方向，“N”指以“1”为基础，有节奏、有步骤地向其他智能 制造应用场景探索拓展。目前“1”包括汽车电子、新能源、工业互联以及正在筹建的工业零组件 等领域，“N”包括医疗健康领域。 公司是国内同行业中为数不多能够参与国际智能制造装备项目的供应商。凭借深厚的研发实 力、持续的技术创新、十余年的工艺技术知识的积累、强大的人才团队及丰富的项目实施经验等 优势，公司积累了大量国内外知名客户，建立了长期、稳定的合作伙伴关系。与此同时，报告期 内，受疫情等因素影响，公司加大了国内市场以及新业务领域的开拓力度，在优势业务汽车电子 智能制造装备业务进一步巩固和提升竞争力之外，新能源、医疗健康、工业互联业务也取得了长 足发展。 2.主要产品和服务 公司主要产品为汽车电子智能制造装备、新能源智能制造装备、医疗健康智能制造装备以及 工业互联软件系统等，为客户提供智能制造整体解决方案。 （1）汽车电子智能制造装备 公司在汽车电子行业具有丰富的智能制造装备项目实施经验，已在装配、检测等方面具备领 先的技术优势。在电连接制造领域，公司有板端/线端连接器自动生产线、高压连接器自动生产线、 高速HSD/高频Fakra数据线束自动生产线、安全气囊线束自动生产线、ABS壳体嵌件注塑生产线 等智能制造装备产品；在传感器制造领域，公司有轮速/发动机速度传感器自动生产线、压力传感 器自动生产线、温度传感器自动生产线、IBS智能电池传感器生产线、ADAS雷达自动生产线等产 品；在控制器制造领域，公司有汽车座椅控制器自动生产线、汽车娱乐系统控制模块自动生产线、 汽车按钮开关控制模块自动生产线、PCB Press-fit插针机等产品；在执行器制造领域，公司有 继电器自动组装生产线、ABS线圈自动生产线、汽车微型马达自动生产线、电磁阀自动生产线、电 子清洁泵自动生产线等智能制造装备。 （2）新能源智能制造装备 公司专注于数码电池、动力电池、扣式电池以及燃料电池等领域的智能制造。在新能源电池 产品叠片、注液、装配、化成分容、检测、数据追溯等专业领域具备独特技术，并形成了一系列 成熟的产品和解决方案。 （3）医疗健康智能制造装备 公司专注于医疗器械、辅材、设备的智能制造。目前公司在医疗产品装配、检测、测试、包 装、物流以及数据管理等专业领域具备独特技术优势，并形成了一系列成熟的产品和解决方案。 （4）工业互联软件 在工业互联领域，截至报告期末，公司共有2大解决方案、8个产品（线）。水滴互联解决方 案方面，公司有OPENLINK Edge边缘网关、OPENLINK Server中心网关、1.3 OPENLINK Sight人 机界面与监控（HMI）、1.4 OPENLINK Computing分布式计算中心等产品；水滴智造MOS（制造运 营解决方案）方面，公司有OPENCHART工业大数据分析与可视化系统、OPENDEVICE设备运维管理 系统、OPENTASK作业执行系统、OPENCENTER协同制造平台等产品。 (二) 主要经营模式 1.采购模式 公司原材料主要包括各类气动件、传动件、传感器、仪器仪表及机械部件等。公司主要采取 “以产定购”的采购模式，由供应链部主要负责询价、采购、验收等工作，公司建立了完善的合 格供应商管理制度，通过产品质量、供货能力、服务能力等要素来选择供应商，定期对供应商原 材料的质量、价格、交货及时性、服务情况等进行动态考核。 2.生产模式 公司主要采用“以销定产”的生产模式。依据客户需求进行智能制造装备的定制化生产，公 司在取得订单后会按照客户需求时间制定生产计划。公司已建立并逐步完善单元化、模块化、平 台化、系列化的产品生产模式。依托平台化的开发环境，公司能够快速根据下游客户的具体需求， 将工艺、系统等多项模块进行有机组合。 3.销售模式 公司主要采用直销模式，工业互联BU正在试行经销模式。公司销售人员、方案专家以及项目 管理人员等与潜在客户进行沟通、交流，深入了解客户内在需求，为客户制定个性化的产品设计 方案，获得客户认可，进而获取客户订单。在与客户建立合作关系后，公司通过高质量的订单交 付获得客户的信任及认可，进一步增强客户黏性，从而获取后续更多的订单。此外，公司还通过 参与各类行业展览、国内外行业会议、网站等方式，积极拓展宣传和销售渠道，扩大公司品牌影 响力，以获取更多项目资源。 (三) 所处行业情况 1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属的行业为制造 业门类中的专用设备制造业（行业代码为C35）。根据国家统计局《国民经济行业分类与代码》 （GB/T4754-2017），公司所属行业为制造业门类里的专用设备制造业（行业代码为C35）。 （1）行业发展阶段 为推动智能制造行业的发展，现阶段国家出台的诸多扶持政策和法规，为行业发展提供了强 有力的政策支持和良好的政策环境。3月份出炉的“十四五”规划中，重点提及了制造业升级，而 且列出了制造业要在十四五期间完成核心竞争力提升的8大领域，其中就包括智能制造与机器人 技术、新能源汽车和智能（网联）汽车、高端医疗装备等领域。 当前我国智能制造装备仍处于起步成长阶段，局部领域已有成熟案例落地，突如其来的疫情 加快了制造业数字化、智能化的进程。智能制造装备供应商结合自身业务的特点，围绕企业智能 制造需求，基于制造企业现有状况提供多样化的解决方案，比如实现过程监控、柔性化生产制造、 精益化管理运营等。其中，实现车间生产数据实时采集、提升车间的操作自动化、生产管理精细 化、装备应用智能化成为当前智能制造解决方案供应商的主要业务，也是市场接受度较高的领域。 （2）行业基本特点 智能制造应用市场巨大。中国作为世界第一制造大国，从智能制造需求侧看，企业对于智能 制造装备需求日益增强，中国将会是最大的智能制造解决方案市场。智能制造解决方案市场呈现 巨大潜力，智能制造装备供应商迎来了良好的发展机遇。 行业竞争者技术参差不齐，高端市场门槛较高。部分竞争者起步较晚、规模较小，存在研发 能力薄弱、缺乏核心技术及自制装备、项目实施经验不足等问题，业务往往集中于搬运、码垛等 中低端应用领域，侧重于外购机器人、机械臂等装备的简单集成与应用，仅能实现自动化。而在 全球知名厂商核心生产工艺等高端应用领域，由于工艺复杂，定制化及智能化要求较高，进入门 槛较高。在该领域，国外智能制造装备提供商具有一定的先发优势，而国内少数公司经过持续的 研发技术投入及项目经验积累，已经开始涉入全球知名企业关键生产环节，实现进口替代，甚至 抢占国际市场。 （3）主要技术门槛 智能制造装备及系统技术集高端机电一体化开发设计、大型工程设计、智能自动化控制、计 算机信息化管理和IT网络技术、工业机器人应用技术、高端设备加工、装配、调试、远程服务等 一系列的技术于一身，而这些核心技术还需要不断地实践、积累、深化和传承，绝非一朝一夕就 能够拥有，需要多年的技术、产品、项目集成等多方面的积累。另外，与技术先进企业相竞争， 尤其是与国际上长期占据技术与管理领先优势的企业直接竞争，还需要配合以适宜的技术研发创 新体制、先进的管理技术和理念。 2. 公司所处的行业地位分析及其变化 情况 公司是一家专业的智能制造装备整体解决方案供应商。依靠深厚的研发实力、持续的技术创 新、十余年的工艺技术知识的积累、强大的人才团队及丰富的项目实施经验等优势，公司在聚焦 以汽车电动化、智能化产业为主线的智能制造业务领域的战略定位下，在汽车电子、新能源、工 业互联等细分单元业务积累了大量全球知名客户。其中，在汽车电子业务板块，作为汽车电子制 造解决方案的龙头企业，全球前十大零部件厂商中大陆集团、博世、电装、麦格纳、爱信精机、 李尔及法雷奥均为公司客户，且合作深度和广度都在进一步拓展，与此同时，公司还开发了华域 汽车、科博达等国内知名客户；在新能源业务板块，公司拥有宁德时代、亿纬锂能、欣旺达等优 质客户，且头部客户的市场占有率在进一步提升；在工业互联业务板块，公司拥有泰科电子、大 陆集团、欣旺达、宁德时代、赫比国际、立讯精密等优质客户，业务发展时间虽不长，但已具备 与一线同行同台竞技的实力；同时，借助优质客户和代表性项目的示范效应，公司在上述领域新 客户开拓方面也取得了显著的进展，进一步提升了市场占有率。 在技术实力及应用方面，公司技术主要应用于全球知名企业的核心生产线，并已走出国门， 与国外一线同行竞标赢得项目。尽管国外竞争者具有较强的先发优势和品牌优势，但是公司依托 不断夯实的技术和工艺优势、项目实施能力、快速响应能力、更具性价比的整体解决方案，形成 了一定的竞争优势。 相比国内可比公司，公司在技术和工艺积淀、国际化程度、工业数据智能以及智能制造标准 化程度等方面具有一定的竞争优势。 3. 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 当前新一轮科技革命和产业变革在不断的深入，制造业呈现出数字化、网络化、智能化的发 展趋势，智能制造作为重要的方向，正在不断的突破新技术，催生新业态，推动制造业高质量发 展迈上新台阶。 智能制造融合了通信、大数据、云计算、人工智能等技术，实现制造过程中的分析、推理、 判断、构思和决策等智能活动。通过人与 AI 的合作共事，去扩大、延伸和部分地取代人类专家 在制造过程中的脑力劳动。数据、算力、算法和网络，是构成智能制造的四大核心技术基础。与 传统制造相比，智能制造在产品设计、加工、制造管理以及服务等方面均有较大革新。制造过程， 各个环节几乎都广泛应用人工智能技术，系统技术可以用于工程设计，工艺过程设计，改变传统 的设计方式，使产品更能贴近客户的实际需求；加工过程，更加柔性化，智能化加工可实现在线 实时监控和调整，跟踪生产过程，优化生产调度，提高制造效率，加强故障判断能力，降低制造 风险；管理方面，实现智能化技术管理，扩大管理范围，优化管理方式，节省管理成本；服务方 面，从仅仅服务产品本身扩展到服务整个产品生产周期过程中去，扩大管理范围，优化管理手段， 增强管理效果。 工业互联网是智能制造的关键基础设施。伴随2010年后云计算、物联网、大数据等信息技术 与制造技术、工业知识的集成创新进入了新拐点。在信息化与工业化的发展与融合下，工业互联 网概念应运而生。如何将工业化、信息化两化融合，实现中国制造业核心技术取得突破，工业互 联网是关键。工业互联网不仅仅提供给我国一个借助互联网优势实现弯道超车的机会，同时也是 低人力成本优势逐渐丧失背景下我国制造业未来发展的必经之路。 5G网络契合工业互联网需求，解决行业发展痛点。在智能制造中，数据是基础，即通过工业 现场的收集产业链各环节产生的大量数据。有了海量数据后，云端需要强有力的算力进行处理， 需要以云计算、边缘计算等为代表的计算技术，为高效、准确地分析大量数据提供了有力支撑。 在整个系统中数据采集是基础，数据处理是核心，而数据传输则是重要支撑。传统无线技术现网 容量、可靠性、时延等性能指标无法满足智能制造绝大部分场景需求，以5G为代表的现代通讯网 络凭借其高传输速率、广覆盖、低延时的特点，在智能制造中起到了关键的连接作用。 (四) 核心 技术与研发 进展 1. 核心技术 及其 先进性 以及报告期内 的变化情况 公司不断加大研发投入和高端人才引进，立足自身，开放合作，持续进行先进技术和工艺的 研究，在精密机械、工业视觉、信息化和智能化等方面屡屡创新，形成了超高速精密曲面共轭凸 轮技术、高速高精度视觉定位技术、精密传输技术、嵌入式工业设备实时边缘计算网关技术等核 心技术。 核心技术名称 技术来源 技术先进性及具体表征 超高速精密曲面共 轭凸轮技术 原始创新 . 凸轮组具有优秀的运动特性，极大的减小了高速运 动下的冲击载荷和振幅。 . 动态平衡性能优秀，消除了抖动问题，工作过程精 密、高速、平顺。 . 加工精度高，装配精度可达±0.01mm；减小了时效变 形及增强表面硬度，提升了凸轮机构寿命。 . 可实现超高速精密装配，装配速度可达1,200次/分 钟。 . 公司结合该技术开发了PCB超高速插针机，打破了 德国Eberhard、美国UMG等欧美厂商垄断，并在生 产效率上提升20%以上，大幅降低了制造成本，处于 国际领先水平。 基于YOLO算法的 表面缺陷快速检测 技术 吸收再创新 . 深度学习预训练好的卷积神经网络，可高速检测表 面缺陷，扩大视野，减少误判，提高检测效率。 嵌入式工业设备实 时边缘计算网关技 术 原始创新 . 集设备互联、数据采集、智能数据分片、清洗等功能 为一体；自主开发边缘计算引擎用于复杂计算；同时 集成主流工业4.0通信框架，可以实现智能制造装 备的快速接入私有/共有云。 . 装配于智能制造装备中，提升网络化智能化功能。 机器视觉高速定位 技术 原始创新 . 可在高速运动过程中对多点目标定位，同步反馈给 运动控制系统，控制运动平台进行高速精确对准，实 现对目标元件基准点的亚像素点精准定位； . 对采集图像进行平滑滤波、阈值分割、形态学处理以 及亚像素级精度的边缘定位，对元件进行精准识别。 嵌入式微处理器和 现场可编程逻辑阵 列集成的片上测试 技术 原始创新 . 具备实时操作系统、单片集成微处理器功能和超大 规模逻辑处理能力，实时编程处理技术，可同时处理 多路模拟、数字、逻辑等复杂工业控制系统。 . 多通道高速模拟信号采集技术，同步精度微秒级，最 多可实现20通道实时同步采样，最高采样率达到 40M/s以上，同步精度微秒级； . 模拟量输入输出控制精度高达± （0.02%RD+0.02%FS）。 能量回馈对拖测试 技术 原始创新 . 具有高度高精度高稳定性，输出相位准确，降低驱动 器设计缺陷和机械硬件迭代，回馈效率高，实现电机 的四象限工作。 高速压力位移检测 控制技术 原始创新 . 对压力及位移信号进行动态实时采集，使同步采集 速率达到纳秒级别。 . 利用自主研发的软件算法对压力信号与位移信号进 行高速运算，实时生成压力-位移曲线，保证端子制 程品质。 用于辅助驾驶系统 的传感器融合HIL 测试技术 原始创新 . 创新雷达目标模拟器和3D虚拟道路场景模拟器，可 生成基于场景的测试程序。 . 采集和处理多种传感器数据，进行数据融合共享。 . 模拟器完全同步实时数据，实时验证传感器融合算 法，进而达到对辅助驾驶系统测试的目的。 高速射频通讯测试 技术 原始创新 . 自主研发的射频信号相位编码译码测试系统，可同 步实现采集信号的功率和灵敏度、编码和解码信号， 替代成本高昂的标准射频解码仪器； . 重构了传统技术路径，极大减小了硬件设计的面积 和成本，缩减了射频信号的传播链路。 传感器校准技术 原始创新 . 采用自主研发采样电阻，电阻精度达0.01%以上，电 阻温飘极小，温度系数在10ppm/K以内；校准范围 宽（0-400A），校准精度高达0.01%以上。 . 通过数据采集程序，采用软件算法，校准芯片软件数 据，防止数据丢失。 新能源汽车逆变器 高压大电流功率测 试技术 原始创新 . 整个系统可在高压、高温和大电流环境下工作，实现 全自动冷却，极大减少了生产时间，逆变效率高，泄 露电流小，绝缘阻抗高、使用寿命高。 车辆无钥匙进入系 统RKE/PKE协议测 试技术 原始创新 . 自主研发天线系统，采用负反馈控制方式，精确产生 高频交变电磁场； . 采用高精度和超高带宽ADC芯片，实时采集，完成 射频模拟前端和数字基带系统之间的无缝对接。 车载高速数据传输 组件测试技术 原始创新 . 实现了在高达10Gb/s的传输速度下，对差分对进行 远端串扰和近端串扰测试， . 实现了对插损、差分信号延迟、传输线阻抗一致性、 误码率等项目的检测。 控制芯片高速边界 扫描技术 原始创新 . 开发了边界扫描测试技术，可以快速定位BGA封装 芯片的测试问题。 . 可高效对MCU、ASIC、DDR、CPLD等大规模的集成电 路进行测试，快速定位问题点，大大提升生产效率。 报告期内，公司加大了新产品、新技术的研发创新投入，进一步巩固和优化核心技术，保持 技术水平行业领先。公司在智能装备及柔性生产线上进一步加大开发，不仅对核心工艺进行持续 技术攻关，而且勇于创新，将“面向对象”的软件方法引入装备及生产线设计领域，率先展开“机 电软一体化”模块设计，为未来智能装备及柔性生产线的批量生产做好预研准备。与此同时，公 司研发了温度和压力均匀性极高且能即冷即热的化成分容一体机。 2. 报告期内获得的研发成 果 2020年度，公司持续关注汽车电子线束装配技术。公司在线束装配核心工艺领域实现了技术 突破，单模组装配速度达到3秒，关键核心工艺模块完成内部测试。同时，公司开发紧跟市场需 求，结合汽车电子FAKRA线束行业高速发展的趋势，展开“可变式自动化”的设计研究，并与博 世互联工业事业部自动化软件产品组展开合作，打造“机电软一体化”模块架构。该标准解决方 案已经完成概念设计，计划2021年第一季度开始原理样线细节开发。 2020年度，公司研发了基于ZieBee网络的WLBMS系统。系统包含控制模块、保护模块和通 讯模块，极大降低了不同电压平台模块的数据监测的硬件设计复杂度及系统安全风险，无需考虑 复杂的通信线路。系统大大减少了装配流程，降低了生产复杂度。相关专利《基于ZieBee网络的 无线模块化锂电池管理单元》已获审批。 2020年度，公司研发了适用于电池检测系统的低成本高精度5V3A、5V15A化成电源，基于 Buck/Boost拓扑结构，摒弃了使用集成芯片控制电源的传统方式，使用灵活便捷的分立元件方案 以纯硬件方式实现PWM控制。电流电压精度高达0.05%，充放电效率80%以上，能量回馈效率75% 以上，成本低，与市场上同类产品相比优势明显。 2020年度，公司对化成分容一体机进行了迭代升级，研究开发了即冷即热技术，该技术可将 夹具温度进行快速变温，使得化成和分容过程不需转移，可通过切换软件和温度实现化成和分容 夹具之间的互通使用，大幅降低客户设备投入，助力客户提高生产力。 2020年度，公司在氢能源领域也取得了重大成果，率先开发出氢燃料电池七合一、五合一、 极板贴合点胶设备和燃料电池叠堆封装测试设备，拥有国内较为齐全的氢燃料电池解决方案。 2020年，公司在水滴互联产品线方面新开发了OPENLINK Computing V1.0产品，该产品基 于协程、线程、进程级别的任务调度，使得计算资源利用率最大化，在进行大数据量业务操作时， 可显著提升业务处理能力和速度。 2020年，公司在水滴互联产品线研发的OPENLINK Edge产品基础上应市场需求开发出了 OPENLINK Server V3.1，该产品具备以下几大显著技术优势：优化Openlink点位数据采集和消 费的代码结构，大幅度降低CPU和内存等资源的使用率，性能跟上一代相比提升了5-10倍；优化 数据采集、存储和处理代码结构，支持本地存储和远程持久话存储，使得存储量只有上一代版本 的1/5；引入全新的边缘计算实现架构，大幅度提升了边缘计算的性能；MQTT接入方面，加入了 消息体格式的语义化定义，提升了第三方接入的灵活性。 2020年，公司在水滴智造产品线研发的水滴MOS平台基础上不断加大研发投入，研发出水滴 MOSV1.1，通过吸收国际标准ISO/IEC 62264将制造性企业的生产要素进行标准化，开发出组织架 构、生产资源、产品资料等生产管理应用，同时进行技术驱动研发设计出最新的中台的架构和运 维平台，满足企业内部及外部的业务系统整合及运维。 2020年度，公司新申请发明专利9项，获得发明专利授权3项，新申请的实用新型专利59 项，获得实用新型专利授权60项。 报告期 内获得的知识产权列表 本年新增 累计数量 申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个） 发明专利 9 3 44 13 实用新型专利 59 60 152 119 外观设计专利 9 3 12 8 软件著作权 5 4 36 34 其他 8 0 47 31 合计 90 70 291 205 3. 研发 投入 情况表 单位：元 本年度 上年度 变化幅度 （%） 费用化研发投入 43,918,079.46 28,886,541.29 5 2.04 资本化研发投入 5 ,941,677.93 2,844,935.80 108.85 研发投入合计 4 9,859,757.39 31,731,477.09 57.13 研发投入总额占营业收入比例（%） 8.27 6.94 1.33 研发投入资本化的比重（%） 11.92 8.97 2.95 研发投入总额较上年发生重大变化的原因 √ 适用 □ 不适用 公司为了进一步提升核心竞争力，在研发领域加大战略性投入，一方面，在汽车电子领域， 公司在对PCB插针机系列进行升级的基础上，开发了PCB分板机系列，同时专注于汽车电子线束 领域的技术攻关；另一方面，公司在新能源领域、医疗健康领域以及工业互联领域进行了一系列 技术研发储备，并开发设计了一系列产品。 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 4. 在研 项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 序 号 项目 名称 预计总投 资规模 本期投入 金额 累计投入 金额 进展或阶段性 成果 拟达到目标 技术水平 具体应用前景 1 Cable 平台 开发 396.00 78.80 136.83 样机试制阶段 本项目围绕常用线束 生产全制程工艺，设计 开发标准化的工艺模 组，结合瀚川标准化平 台，使相关解决方案设 备保持技术领先、性能 稳定、生产成本低、交 付时间短等优势。 包含对线缆的自动精确供 料，对线缆的外皮，屏蔽层， 绝缘层以及导体进行精密切 割剥离功能，包换对 TERMINAL，HSG，COVER等元 件的自动装配，也含有工序 间及最终产品的自动品质检 测功能。 满足目前线束市场对线 束加工设备提出的需 求。主要应用在汽车制 造、电子、橡胶塑料、军 工、航空制造、食品工 业、医药设备与金属制 品等领域，市场前景广 阔。 2 FAKRA 线束 装配 标准 产线 研发 600.00 306.43 306.43 产品开发阶段 本项目定位在如何帮 助客户更快更省的应 对产线变化，而不是提 供一套”固化的大而 全的解决方案，强调 “机电软一体化模块 设计” 借助“面向对象”软件架构方 法，进行设备“机电软一体 化”架构设计，突出模块化， 便于未来扩展。借助成熟的 自动化软件工程工具，为中 高端客户提供更友好更智能 的设备使用体验。 面向线束中高端市场， 主要应用在智能驾驶、 车联网、5G等领域。 3 FPC AI视 觉检 测设 备研 发 200.00 166.78 166.78 样机试制阶段 本项目主要实现FPC成 品的快速检测，解决现 有生产状态下的慢速， 准确性低的问题。 可实现正反面同步检测、兼 容多种料号、实现AI智能检 测、分类功能 面向消费电子领域龙头 及其核心代工商，为其 提供核心零件产品AI终 检的设备。 4 PCB插 针机 升级 改造 350.00 259.29 259.29 验证阶段、小批 量试产前期 本项目在于打破国外 对PCB插针技术上的高 端技术的垄断，通过企 业自身的技术优势开 本项目具备完全自主知识产 权，使模块化、标准化设计达 到较高的额水平，采用稳定 不易形变的大理石框架，使 插针定位精度提高，在 品质上能更好的保证 PCB产品的质量，将广泛 发出与国外同等设备 相等甚至超越部分功 能、性能的设备 用电子凸轮技术控制，使用 高速精准的伺服控制上料和 具有高精度的压力位移控 制，和视觉检测技术，可以通 用较多型号的产品，达到柔 性生产的目的，采用MES架 构，可以实现智能化生产及 远程维护 应用于中高端PCB插针 机市场。 5 PCB分 板机 研发 200.00 144.54 144.54 验证阶段、小批 量试产前期 本项目在于提高切割 精度，扩大兼容范围， 简化操作维护程序，实 现视觉成品检测、全自 动刀具管理。 采用下铣刀式，实现了无治 具分板，更加智能的刀具管 理系统，视觉成品检测系统， 以及更人性化的操作界面， 助您实现智能化生产。 广泛应用于汽车电子、 消费电子等行业中 6 电池 外观 检测 研发 700.00 349.64 349.64 验证阶段、小批 量试产前期 本项目主要实现手机 锂电池的外观尺寸测 量和缺陷检测，解决传 统视觉检测依赖于模 式匹配的方式进行图 像识别时产生的问题 本项目采用六轴机器人配合 视觉检测系统以及智能输送 模块，相比传统的OCR、尺寸 测量、简单缺陷检测，本项目 能实现的复杂缺陷检测包含 压折划伤、粘胶异物、孔内异 物等，具备高准确率、低误判 率以及定性定量分析的优 势。 主要应用于数码电池， 钢壳电池等锂电池的外 观尺寸及外观破损测试 设备 7 化成 分容 一体 机研 发 2,447.00 526.43 1,433.48 优化升级、市场 推广阶段 本项目主要实现软包 电池的化成和容量分 选，解决了现有生产状 态下的单位面积产能 低，装备响应工艺调整 能力低下的问题。 本项目所用技术是压力控制 及温度控制技术，该压力控 制采用伺服压力闭环反馈控 制，实现了高压力大幅面状 态下的压力均匀控制；特殊 的管路设计实现了多层板间 小温差的控制。 本产品适用于对生产品 质以及成本管控要求高 的生产新能源软包电池 的厂商。项目采用了柔 性化单元设计思路，化 成及分选单元可根据不 同的工艺要求进行不同 数量的灵活配置，避免 工艺固化，在厂商进行 工艺调整时能切实做到 降低成本，市场前景广 阔。 8 化成 分选 电源 研发 540.00 165.31 165.31 产品开发阶段 本项目所开发化成分 容设备目的在于降低 成本、提高控制精度， 因为测试精度和分容 环境温度是检验其性 能最重要的两个指标， 也是能量回馈型设备 最重要的两个优势 本项目所用技术是针对电流 大小自动切换量程，可以大 幅提高精度；分立元件设计 使电源小型化，大幅降低电 子物料成本。 精度和成本是厂商在选 择化成分容设备时注重 的两个方面，市场应用 前景广阔。 9 水滴 智造 MOS平 台研 发 492.00 181.24 181.24 产品开发阶段 本项目主要实现MES的 技术标准化与客户化, 提供从控制层到MES再 到ERP全套产品,学科 渗透以及系统集成度 的技术开发。 本项目所用技术包含微服务 框架技术、K8S容器部署技 术、无线射频技术、应用防错 等多种技术，采用瀚川自研 数据网关，实现边缘端、管理 端以及云端的全面数据和信 息流贯通 主要应用于新能源电池 生产、汽车零部件加工、 注塑加工、机加工制造、 医疗器械、食品饮料及 制药行业。 10 基础 平台 系列 研发 720.00 218.64 463.91 验证阶段、小批 量试产中期 本项目是基于标准化 框架和模块设计，针对 目前市场上小型精密 产品高速组装的全自 动解决方案，通过提供 标准化的平台以及各 种模块，只需要进行最 末端的设计，即可实现 所需要的功能。 基础机架适用于直线式、转 盘式输送系统应用，是针对 小型精密产品高速装配而设 计的模块化生产平台，可灵 活地帮助客户实现多品种、 小批量的柔性自动化生产模 式，有效的降低客户的设备 投资成本。 可应用在汽车制造、电 子、橡胶塑料、军工、航 空制造、食品工业、医药 设备与金属制品等领 域。 合 计 / 6,645.00 2,397.10 3,607.45 / / / / 情况说明 无 5. 研发 人员情况 单位:万元 币种:人民币 基本情况 本期数 上期数 公司研发人员的数量（人） 293 196 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 2 5.95 2 4.62 研发人员薪酬合计 1,691.15 1 472.23 研发人员平均薪酬 18.38 1 7.02 教育 程度 学历 构成 数量（人 ） 比例 ( %) 硕士及以上 23 7 .85 本科 212 7 2.35 大专及以下 58 1 9.80 合计 2 93 1 00 年龄结构 年龄 区间 数量（人 ） 比例 ( %) 40 及以上 7 2 .39 30 - 39 1 17 3 9.93 20 - 29 1 69 5 7.68 合计 2 93 1 00 6. 其他说明 □适用 √不适用 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司主要资产变化情况详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之（三）资产、 负债情况分析。 其中：境外资产12,702,941.67（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0.78%。 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力 分析 √适用 □不适用 1.技术优势 公司的研发团队在电气控制、精密机械、光学及计算机算法等领域有着多年的研究开发经验。 公司主要服务于全球知名企业先进生产线的智能化，将客户前沿、创新、个性化的制造工艺、生 产管理模式等落实到具体的生产装备与工业软件。与世界一流企业协同发展的机制使得公司技术 与产品始终处于行业领先地位。 公司近年来加大在锂电设备领域的人才储备和研究开发力度，积累了一定的技术优势和产品 优势。数码软包锂电池化成分容一体机，使用水加热循环系统，温度一致性高于电加热方式，T型 丝杆传动保证高的压力均匀性；基于Buck/Boost拓扑结构，摒弃了传统的大电流大电压使用集成 芯片控制电源的方式，充放电电压和电流精度高，能量回馈效率高，处于行业先进水平；在穿戴 市场，研发出了国内首台高精度高产能的扣式电池切叠一体机，全自动高产能pack线；在氢燃料 电池市场，研发出国内较为齐全的电堆系列设备，并在多家客户投入生产。 经过持续的积累和突破，公司在产品的技术创新和生产工艺的迭代创新方面已经构建了一定 的壁垒。与此同时，自2020年以来，公司开始有意识的在核心科技和其基础理论上进行布局，初 步形成了上市公司层面研究中心负责技术底层机理研究以及各BU层面开发中心负责工程技术攻 关并行的创新格局。 2.产品与流程的标准化优势 制造业的核心逻辑是产品与流程的标准化与规模化，从而达成在时间与空间上的自我复制能 力。经过多年的业务实践及对下游行业的深度理解，公司已建立了先进的单元化、模块化的产品 设计、开发理念。公司将下游客户复杂的制造工艺与流程分解为若干个生产作业，对应开发具有 不同功能但接口（机械、电气、数据）统一的工艺模块。同时针对制造业数字化、网络化及智能 化的发展趋势，公司陆续开发了工业数据采集、清洗、传输、存储、分析、预测、可视化等工业 互联系统模块。大量的模块积累形成了公司智能制造装备研发与制造的基础平台。与此同时，公 司从2019年开始便对公司整个业务流程进行了全方位的梳理，在采购、生产、销售、供应链、研 发等方面实现协同管理，重塑了公司的“操作系统”，公司运行效率正在不断改善。 3.客户优势 公司深耕智能制造装备行业多年，已经积累了大量国内外知名客户。其中在汽车电子业务板 块，全球前十大零部件厂商中，有七家为公司客户，且合作深度和广度在拓展；在新能源业务板 块，公司拥有宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、力神等优质客户；在医疗健康业务板块，公司拥有 美敦力、百特、3M、碧迪等优质客户；此外，在工业互联领域，公司拥有泰科电子、大陆集团、 欣旺达、赫比国际等优质客户。 公司主要收入来自于上述优质客户，主要服务于客户的核心生产线。公司与国内外知名客户 建立了长期、稳定的合作伙伴关系，客户黏性不断增强。贡献主要收入之外，优质客户的意义还 在于提供了相对稳定的下游需求和持续的反馈，提升公司前瞻性业务、技术工艺提升和解决方案 层面的实力。 4. 项目实施及管理经验优势 自设立以来，公司一直从事智能制造装备及系统的定制化、个性化生产，通过服务汽车电子、 医疗健康及新能源等领域的全球知名客户，积累了丰富的项目实施及管理经验。智能制造装备涉 及整体方案、机械与电控方案、信息化功能等设计、零部件采购制造、安装调试、系统技术升级 等各环节，项目工艺目标的实现依赖于智能制造装备供应商强大的项目现场管理能力。客户需求 变化性和生产工艺复杂性的提升进一步增大了项目实施和管理难度。公司实施严格的项目管理制 度，项目管理能力灵活、高效，项目管理团队全程参与客户需求沟通、设计规划、安装调试、售 后服务等环节，确保产品质量稳定、及时交付。 5.国际化运营优势 公司是国内智能制造装备行业为数不多的走出国门，布局海外，与国外一线同行竞争的企业。 秉承立足中国、面向国际的战略方针，公司在欧洲、美洲以及东南亚设立了近十家子公司和办事 处，有力支持了公司在境外市场开拓、项目实施。公司构建了国际化的技术与市场团队，具备在 全球实施智能制造整体解决方案的能力，为众多世界500强制造企业提供核心装备及系统支持。 (二) 报告 期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响 的 事件 、 影响分析 及 应对措施 □适用 √不适用 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2020年上半年，新冠肺炎疫情在全球范围内持续蔓延，给公司所处的外部宏观经济环境带来 了较大的压力，也给公司所处的汽车电子行业造成了较大冲击，随着疫情从下半年开始逐渐趋于 可控，汽车电子行业逐渐回暖。疫情爆发后，公司积极应对，加大汽车电子之外业务开拓力度， 其他几大业务板块加速成长。公司继续坚持“成就客户，发展奋斗者，为社会做贡献”的核心价 值观，以“助力客户提升生产力”为使命，以“成为客户最佳合作伙伴”为愿景，以“创新合作、 正直友善、激情坚韧”为企业精神，拥抱汽车电动化、智能化带来的行业变革，聚焦高附加值、 能够规模化复制的产品线，致力于发展成为一家智能制造标准解决方案公司。 2020年，公司汽车电子BU抢抓汽车电动化带来的高压部件产品机遇，包括高压继电器、高 压连接器/端子、高压线束等产品，ADAS衍生的雷达自动生产线，以及车用功率半导体IGBT模块 的自动化生产装备等机遇；动力电池厂商进入加速扩产周期，公司新能源BU蓄势待发，借助标杆 产品，谋求做大做强；工业互联网BU经过4年的技术沉淀与产品打磨，在市场开拓与商业价值变 现上都取得突破性进展，对公司整体业绩已产生积极贡献；除此之外，公司依托对自动化生产底 层技术和工艺的理解和积累，切入到医疗健康领域，通过短线探索、长线布局，为完善公司长期 战略布局蓄力。2020年，公司还通过加强境内外市场开拓、增加研发投入、优化组织架构、变革 战略与业务流程体系建设、完善人力资源体系建设等措施不断提高经营能力和管理水平，构建经 营壁垒。 报告期内，公司展开的重点工作主要有： （一）加强市场开拓，深耕与突破重点领域和重点客户 面对突如其来的疫情，公司及时洞察市场变化、快速调整策略，多维度发力，在产品端实现 了高压部件、软包电池、圆柱电池、体外诊断、流程行业以及3C领域解决方案的突破；在客户端 发展了立讯精密、科博达等重点客户；并在华中、西南、华北等国内地区实现了业务突破。 （二）增加研发投入，推进产品技术研发与创新 创新是引领发展的第一动力。2020年，公司继续加大研发投入，攻关行业内领先技术，夯实 技术积淀，与国内外一流客户保持紧密合作，相关技术、产品研发进展顺利，客户端验证情况良 好。公司在线束装配核心工艺领域实现了技术突破，开发出ZieBee网络的无线模块化锂电池管理 单元（WLBMS）模块，研发出适用于电池测试系统的低成本高精度化成电源，通过“即冷即热”技 术突破对化成分容一体机进行了持续升级，发布了最新版本得OPENLINK产品线和水滴智造MOS产 品线，同时，将公司技术进一步梳理沉淀，成功上线技术库三期。 （三）深化战略落地与业务流程体系建设，持续提升组装运营效率 报告期内，公司大力建设L2C、IPD、ISC三大业务流程，为高效实现从线索到回款，从市场 需求到产品实现，从订单到产品的低成本、高质量、快速及时交付打下坚实基础。 （四）坚持高素质人才战略，加强新生代员工成长培育 公司持续贯彻人才战略，持续推动高素质人才队伍的建设发展。报告期内，公司秉承“以人 为本”的理念，重视专业人才的引进、培养和开发。一方面，加大硕博人才的引进力度，尤其是 应届硕博毕业生的引进力度，提升研发创新团队的专业水平。另一方面，根据公司新的战略方向 和业务发展目标，储备前瞻性和关键性人才。与此同时，公司还注重加强对现有员工的激励和培 养，股权激励政策的落地，对中高层核心管理人员和核心技术人员的激励到位，完成关键岗位人 才盘点、干部池建立、管理干部培养方案，专门成立了瀚川培训中心，打造学习型公司，通过优 化工作氛围和项目管理机制，提升整体员工队伍的积极性和创造力。 二、风险因素 (一) 尚未 盈利 的 风险 □适用 √不适用 (二) 业绩 大幅下滑或亏损的风险 □适用 √不适用 (三) 核心竞争力风险 √适用 □不适用 1.科技创新能力持续发展的风险 公司属于智能制造装备领域的细分行业，现阶段智能制造装备技术正处于快速发展中，能否 及时研发并推出符合市场需求的技术和产品是智能制造装备领域企业能否保持持续竞争力的关键。 虽然公司高度重视研发投入，并建立了完善的研发制度，但如果公司的技术开发和产品升级不能 及时跟上市场需求的变化，或者公司对相关产品的市场发展趋势、研发方向判断失误，将对公司 保持市场领先地位产生不利影响，并进一步影响公司的盈利能力及可持续发展能力。 2.技术泄密的风险 公司主营产品科技含量较高，并拥有大量的核心技术，现阶段主要通过技术秘密方式保护。 尽管公司采取了建立健全了保密制度、加大技术投入等措施对技术予以保密。但上述措施并不能 完全保证技术不外泄，如果出现技术外泄的情况，可能给公司生产经营造成不利影响。 (四) 经营风险 √适用 □不适用 1.管理风险 公司自成立以来经营规模不断扩大，尤其是在科创板的发行上市，资产和业务规模在原有基 础上有较大的提升，公司人员规模进一步扩大，这对公司在战略规划、组织机构、内部控制、运 营管理、财务管理等方面提出更高的要求。如果公司不能适应公司的资产和业务规模的扩大，公 司管理层不能持续有效地提升管理能力、优化管理体系，将对公司未来的经营和持续盈利能力造 成不利影响。 2.海外经营风险 报告期内，公司境外营业收入占主营业务收入的比例为22.75%，主要来源于菲律宾、美国、 墨西哥、匈牙利、立陶宛等国家。公司的业务模式决定了智能制造项目需要在海外客户的生产现 场进行安装调试，未来如果出现汇兑限制、东道国政府限制、战争及政治暴乱等情形，可能会影 响公司智能制造项目的安装调试及验收进度，将给公司境外项目及时进行收入确认、款项收回等 带来一定程度的风险，给公司带来投资损失。同时，由于公司主要在境内经营，境外经营管理实 践经验相对不足，海外经营人才尚需进一步补充，因此公司也面临由于公司海外经营经验及人才 储备不足的海外经营风险。 3.主营业务毛利率波动的风险 2018年至2020年度，公司主营业务毛利率分别为35.62%、36.16%和30.26%，疫情一度在全 球蔓延，公司海外项目实施成本大幅增加，另外公司处于新业务和新产品拓展阶段，受此影响， 公司主营业务毛利率在2020年有一定下滑。未来，随着同行业企业数量的增多、市场竞争的加 剧，行业供求关系可能发生变化，导致行业整体利润率水平产生波动。此外，随着公司新业务的 持续开拓，来自新能源等下游行业客户占比不断提升，上述行业的市场竞争更为激烈，因此公司 的主营业务毛利率存在一定波动的风险。 根据交易所的要求，对公司经营风险的补充披露如下： 2020年度，由于新冠疫情以及下游行业的整体变化，公司汽车电子智能制造装备的销售收入 为25,479.16万元，同比下滑39.26%，收入占比由上年91.69%下降至42.24%，毛利率为 24.57%，较上年减少11.60个百分点。公司对此进行了积极应对，但目前汽车电子智能制造装备 业务仍然是公司重要的业务组成部分，如果后续年度汽车电子智能制造装备业务收入和毛利率进 一步下滑，将会对公司整体的盈利能力造成影响。 4.存货管理风险 从原材料采购到车间领用，经各生产工序间流转，进入成品库，最终到货物交付客户的过程 往往决定了公司的存货规模及对营运资金的占用规模，同时经营周期内的市场环境变化也让公司 面临着一定的存货跌价风险。若公司产品结构发生变化导致生产和发货周期变长，或存货管理水 平无法满足企业快速发展的需求，或因市场环境发生变化及竞争加剧导致存货变现困难，则公司 存货周转速度将下降，增加了营运资金占用规模和存货跌价风险敞口周期。 5.应收款项无法回收的风险 随着业务规模的不断扩大和营业收入的快速增长，公司应收账款相应增长。报告期末，公司 应收账款余额为26,924.58万元。随着公司业务规模的扩大，应收账款可能会进一步增加，如果 出现应收账款不能按期或无法回收的情况，会对公司盈利水平产生负面影响。 (五) 行业风险 √适用 □不适用 1.宏观经济周期性波动影响的风险 本公司所处的行业属于智能装备制造业，行业供需状况与下游行业的固定资产投资规模和增 速紧密相关，受到国家宏观经济发展变化和产业政策的影响，本公司下游行业的固定资产投资需 求有一定的波动性，从而可能对本公司的汽车电子、医疗健康、新能源电池及工业互联等智能制 造装备应用产品的需求造成影响。 2.新行业市场开拓的风险 本公司所处的行业属于智能装备制造业，行业供需状况与下游行业的固定资产投资规模和增 速紧密相关，本公司下游行业的固定资产投资需求有一定的波动性，从而可能对本公司的汽车电 子、医疗健康、新能源及工业互联等智能制造装备应用产品的需求造成影响。依托在汽车电子智 能制造设备领域的先发优势及多年积累的产品设计、研发、生产及技术服务经验，公司向医疗健 康、新能源和工业互联等业务领域拓展，为开拓市场，应对国内外的竞争，公司需要投入更多的 资金、技术、人力等以迅速扩大新行业市场的占有率。若新的行业拓展策略、营销服务等不能很 好适应并引导客户需求，公司将面临新行业市场开拓风险。 (六) 宏观环境风险 √适用 □不适用 1.贸易摩擦风险 （未完）  |