创益通:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:创益通:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 - 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书及其他信息披露 资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以 及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 1-1-1 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 本次发行概况 发行股票类型人民币普通股（ A股） 发行股数 本次公开发行新股 2,250万股，占发行后公司总股本的 25%；本次 发行不涉及原股东公开发售股份。 每股面值人民币 1.00元 每股发行价格 13.06元 预计发行日期 2021年 5月 10日 拟上市的证券交易所 和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 9,000万股 保荐人、主承销商招商证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2021年 5月 14日 1-1-2 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 重大事项提示 公司经营发展面临诸多风险。公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之 前，务必认真阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项及公司风险： 一、特别风险提示 （一）科技创新风险 公司的连接器产品主要应用于数据存储、消费电子等领域，行业具有技术革 新快、产品迭代升级频繁等特点。近年来，随着产品向高速多功能、微型等方向 发展，研发技术及生产制造技术难度逐渐增高。 随着终端电子产品客户的要求不断提高以及行业技术的创新，公司的生产技 术与研发水平面临愈发严峻的挑战，若公司不能在科技创新上获得市场及主要客 户认可，将直接影响本公司的市场地位和竞争优势，进而影响公司的经营业绩。 （二）技术迭代、产品更新的风险 连接器作为重要的电子元器件，其市场规模与电子制造行业发展趋势密切相 关。随着高端电子制造业逐步向中国转移，国内市场对连接器的需求日趋旺盛， 市场容量增长迅速。 随着下游数据存储、消费电子行业等新兴科技行业的升级换代，包括连接器 在内的各类电子元器件的技术迭代、产品更新可能会带来新的市场需求。如果发 行人未来无法对新的市场需求、技术趋势作出及时反应，公司技术及产品不能保 持现有领先地位，将对公司经营业绩带来不利影响。 （三）主要原材料价格波动的风险 公司主要原材料为接插件、线材、铜及不锈钢等金属材料、塑胶粒、包装材料、 委外代工产品成本等，报告期内占主营业务成本的比例分别为 58.57%、57.07%和 56.31%，占比较高。如果未来公司主要原材料采购价格出现大幅波动，将对公司的 生产经营和盈利水平带来一定的影响。如果主要原材料的采购价格上升而公司未能 及时向下游转移相关成本，则公司将面临盈利水平下降的风险。 1-1-3 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 （四）产品毛利率下降风险 报告期内，公司综合毛利率分别为 28.39%、30.12%和 32.91%，基本保持稳 定，其中数据存储互连产品及组件毛利率分别为 44.94%、45.23%和 49.52%，维 持较高的毛利率水平。 公司产品主要为定制化产品，新产品一般经历产品研发、模具开发、试样、 试产、小批量生产至大批量成熟生产的过程，新产品在导入期内产量较小、良品 率较低、单位生产成本较高，毛利率一般较低甚至为负；后续若进入大批量生产 阶段，随着生产工艺的改善，良品率和生产效率会逐步提高，单位生产成本会降 低，毛利率会逐步提升至正常水平。公司在 2018年新开发了公牛集团和小米新 客户，上述新客户的产品均为新产品，导入期内该部分产品毛利率水平较低，仅 为 7.06%，而当年同类型产品其他客户销售毛利率为 15.25%，新产品的导入使 得当年 2.0/3.0数据线产品整体毛利率显著下降。 公司未来会根据客户和市场需求，不断开发新产品和新客户，新产品导入期 毛利率一般较低甚至为负，不同新产品导入的时间存在差异，且后续进入大批量 生产存在一定的不确定性，因此存在由于导入新产品导致公司产品毛利率整体下 降的风险。 另外，随着连接器行业更新换代，如果公司未来不能持续提升技术创新能力 并保持一定的领先优势，或者竞争对手通过提高产品技术含量、降低销售价格等 方式来削弱公司产品的性价比优势，公司产品存在毛利率下降的风险。 （五）市场竞争加剧风险 近年来，随着中国电子制造业制造水平的迅速发展，下游行业对于连接器产 品的性能需求不断提高，该行业的竞争也愈加激烈。一方面，国内部分早期上市 的连接器生产商发展迅速，在技术、规模化生产、客户资源等方面已经实现了一 定的积累，占据了先发优势；另一方面，随着国内市场的迅速增长，泰科、安费 诺、莫仕等行业领先的连接器生产商陆续在中国区设立生产基地并不断扩大生产 基地的产能及产量，使得国内市场的竞争进一步加剧。若公司在未来激烈的市场 竞争格局中不能持续提高竞争力，未来将面临较大的市场竞争风险。 1-1-4 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 （六）产品被替代或部分被替代的风险 公司在业务规模、研发费用投入等方面相对同行业可比上市公司而言较小。 目前公司主要产品中，数据存储互连产品及组件与行业可比上市公司主要产品不 属于同类型产品，消费电子互连产品及组件与同行业个别可比上市公司的部分消 费类电子产品存在近似地方。 尽管各家连接器公司在行业布局、客户群体、业务发展阶段或者细分领域等 竞争优势不同，使得各家公司的核心产品、细分产品和重要客户群体均有所区别。 但若未来公司同行业竞争对手在研发设计和精密制造方面更具备竞争优势， 能够开发提供性价比更高的同类型产品，满足客户对于产品品质、交付能力等方 面的要求，则公司可能丧失相关产品的产品竞争力，导致公司产品存在被替代或 部分被替代的风险，进而对公司经营业绩产生不利影响。 （七）大客户可能流失的风险 公司主要从事精密连接器、连接线、精密结构件等互连产品的研发、生产和 销售，产品主要应用于数据存储、消费电子及新能源等领域，行业内企业众多、 市场化程度较高、竞争充分，下游诸如数据存储、消费电子、汽车、通讯等行业 的制造商较为集中。 报告期内，公司主要客户为晟碟（西部数据）、星科金朋、莫仕、公牛集团、 安克创新等，报告期各期，公司前五大客户集中度分别为 58.93%、60.57%及 51.27%，相对比较稳定。前五大客户中，因受中美贸易摩擦和新冠疫情影响，莫 仕 2019年收入同比大幅下降，安克创新 2020年收入同比大幅下降。 如果外部政策环境发生重大变化，或者公司在研发设计、精密制造、产品品 质、交付能力等方面不能持续满足上述大客户的要求，或者同行业竞争对手采取 相关措施参与对公司大客户的竞争，可能会造成公司大客户流失的风险，对公司 的经营业绩产生较大影响。 （八）新型冠状病毒肺炎疫情风险 2020年春节前后，全国多地相继发生新型冠状病毒肺炎疫情，各地方政府 陆续启动了重大突发公共卫生事件一级响应，并通过延长春节假期、推迟企业复 1-1-5 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 工时间、减少公众聚集活动、实施交通卫生检疫等多种方式阻断传播途径。 2020年第二季度以来，公司已全面复工复产，新冠疫情暂未对公司生产经 营造成重大不利影响。但由于新冠疫情的延续时间及影响范围尚不明朗，若新冠 疫情在全球范围内进一步持续或加剧，不能在短时间内得到控制，整个电子行业 产业链可能会受到较大冲击，下游客户的订单可能会大量减少，可能对公司生产 经营和盈利水平产生较大不利影响，甚至可能导致业绩大幅下滑的风险。 （九）中美贸易摩擦风险 2018年 6月以来，中美贸易摩擦逐渐增多，美国多次宣布对中国商品加征 进口关税。电子元器件行业一直是工业、社会及科技发展的重要基础行业，其相 关细分行业已遭受到了一定程度的波及。中美贸易摩擦对发行人业务的主要影响 如下： 2019年，受发行人客户的下游客户被列入了美国商务部出口管制清单的影 响，莫仕减少了 Battery系列产品的采购，公司向莫仕销售 Battery系列产品的收 入出现较大幅度的下滑，同比下降 2,407.65万元，降幅 82.70%。 由于受到美国对于原产地为中国的部分产品加征关税的影响，安克创新逐步 将销往美国产品的供应链迁移至越南等东南亚地区，并于 2020年上半年完成布 局，其销往美国的相关产品订单主要由东南亚地区的供应链生产，销往美国以外 其他地区的订单仍由国内的供应链完成。受此影响，2020年发行人主要承接安 克创新销往美国以外其他地区产品的订单，导致发行人对其销售收入出现较大幅 度的下滑，同比下降 2,589.23万元，降幅 65.33%。 截至本招股说明书签署日，除上述情况外，中美贸易摩擦未对发行人其他主 要客户的产品销售产生重大影响，公司主要经营的连接器行业未受到中美贸易争 端的重大影响。虽然中美两国一致同意通过协商方式解决贸易争端，且经过双方 多轮积极的磋商并在取得良好的进展后签署了中美第一阶段经贸协议，但仍不排 除双方最终谈判产生重大分歧。如中美之间的贸易摩擦重新加剧并持续恶化，则 可能对公司的出口业务造成不利影响，进而影响公司的经营业绩。 1-1-6 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 二、其他重要事项提示 （一）与投资者保护相关的承诺 与投资者保护相关的承诺，详见本招股说明书之“第十三节附件”之“（六） 与投资者保护相关的承诺 ”。承诺内容包括发行人、股东、实际控制人、发行人 的董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重 要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况。 承诺事项包括： 1、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以 及股东持股及减持意向等承诺； 2、稳定股价的措施和承诺； 3、股份回购和股份买回的措施和承诺； 4、对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺； 5、填补被摊薄即期回报的措施及承诺； 6、利润分配政策的承诺； 7、依法承担赔偿责任的承诺； 8、其他承诺事项。 （二）与本次发行上市相关的其他承诺事项 与本次发行上市相关的其他承诺事项，详见本招股说明书之“第十三节附 件”之“（七）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承 诺事项”。其他承诺事项主要包括： 1、关于避免同业竞争的承诺； 2、关于规范及减少关联交易的承诺； 3、关于公司租赁房产瑕疵的承诺； 4、关于社会保险、住房公积金事项的承诺； 5、关于劳务派遣事项的承诺。 1-1-7 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 （三）财务报告审计截至日后经营情况 基于公司目前的经营情况、在手订单及发货情况以及市场环境，经公司管理 层初步测算，预计 2021年 1-3月经营业绩情况如下： 单位：万元 项目 2021年 1-3月（预计数） 2020年 1-3月 金额区间变动比例区间 营业收入 11,000-13,000 36.64%-61.49% 8,050.28 归属于母公司股东的净利润 2,100-2,600 34.50%-66.53% 1,561.33 扣除非经常性损益后归属于 母公司股东的净利润 2,000-2,500 34.72%-68.40% 1,484.58 注：上表中 2021年 1-3月数据未经会计师审计或审阅。 2021年 1-3月预计营业收入同比增长 36.64%-61.49%，归属于母公司股东的 净利润同比增长 34.50%-66.53%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利 润同比增长 34.72%-68.40%。上述 2021年 1-3月预计财务数据为发行人初步核算 数据，未经会计师审计或审阅，不构成盈利预测或业绩承诺。 自财务报告审计截至日至本招股说明书签署日，发行人经营状况正常，财务 状况与经营业绩较为稳定，主要原材料的采购情况、主要产品的销售情况、主要 客户及供应商的构成情况、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项未 发生重大变化。 1-1-8 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 目录 声明............................................................................................................................1 本次发行概况 ...............................................................................................................2 重大事项提示 ...............................................................................................................3 一、特别风险提示 ............................................................................................................... 3 二、其他重要事项提示 ....................................................................................................... 7 目录............................................................................................................................9 第一节释义 .............................................................................................................13 第二节概览 .............................................................................................................17 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................................................. 17 二、本次发行概况 ............................................................................................................. 17 三、发行人主要财务数据及财务指标 ............................................................................. 19 四、发行人的主营业务经营情况 ..................................................................................... 19 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产 业融合情况 ......................................................................................................................... 20 六、发行人选择的具体上市标准 ..................................................................................... 21 七、公司治理特殊安排事项 ............................................................................................. 22 八、募集资金用途 ............................................................................................................. 22 第三节本次发行概况 .............................................................................................23 一、本次发行基本情况 ..................................................................................................... 23 二、本次发行有关机构 ..................................................................................................... 24 三、发行人与中介机构的关系 ......................................................................................... 25 四、本次发行上市重要日期 ............................................................................................. 25 第四节风险因素 .....................................................................................................27 一、创新风险 ..................................................................................................................... 27 二、技术风险 ..................................................................................................................... 27 三、经营风险 ..................................................................................................................... 28 四、内控风险 ..................................................................................................................... 31 五、财务风险 ..................................................................................................................... 31 六、法律风险 ..................................................................................................................... 34 七、发行失败风险 ............................................................................................................. 34 1-1-9 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 八、募集资金投资项目的风险 ......................................................................................... 34 第五节发行人基本情况 .........................................................................................36 一、发行人基本情况 ......................................................................................................... 36 二、公司的设立情况 ......................................................................................................... 36 三、发行人股权结构图 ..................................................................................................... 46 五、持有发行人百分之五以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ................. 53 六、发行人股本情况 ......................................................................................................... 56 七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况 ..................................... 64 八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近二年变动情况 ............................. 71 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况 ..................... 72 十、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份情况 ..... 73 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况 ..................................... 74 十二、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 ............. 75 十三、发行人员工及社会保障情况 ................................................................................. 75 第六节业务与技术 .................................................................................................80 一、公司主营业务及主要产品情况 ................................................................................. 80 二、公司所处行业基本情况 ............................................................................................. 98 三、公司销售情况及主要客户 ....................................................................................... 130 四、公司采购情况及主要供应商 ................................................................................... 156 五、发行人的主要固定资产和无形资产 ....................................................................... 174 六、公司的特许经营权 ................................................................................................... 189 七、发行人生产经营资质 ............................................................................................... 189 八、公司的技术及研发情况 ........................................................................................... 190 九、发行人境外经营情况 ............................................................................................... 201 第七节公司治理与独立性 ...................................................................................202 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况 .......................................................................................................................................... 202 二、发行人的特别表决权安排或协议控制架构情况 ................................................... 204 三、发行人内部控制情况 ............................................................................................... 204 四、发行人报告期内违法违规行为及受到处罚的情况 ............................................... 205 五、发行人报告期内资金占用及对外担保情况 ........................................................... 205 六、发行人独立持续经营情况 ....................................................................................... 205 1-1-10 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 七、同业竞争 ................................................................................................................... 207 八、关联方及关联交易 ................................................................................................... 208 第八节财务会计信息与管理层分析 ...................................................................230 一、发行人财务报表 ....................................................................................................... 230 二、注册会计师审计意见 ............................................................................................... 238 三、关键审计事项以及与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准 238 四、财务报表的编制基础、合并范围及变化情况 ....................................................... 240 五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 ........................................................... 241 六、经注册会计师鉴证的非经常性损益 ....................................................................... 282 七、发行人执行的税收政策和主要税种 ....................................................................... 282 八、分部信息 ................................................................................................................... 284 九、主要财务指标 ........................................................................................................... 284 十、对公司经营前景具有核心意义或其对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务 指标.................................................................................................................................. 285 十一、经营成果分析 ....................................................................................................... 285 十二、资产质量及负债和所有者权益的分析 ............................................................... 369 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力的分析 ....................................................... 413 十四、报告期内重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项 422 十五、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ........................................... 423 十六、财务报告审计截止日后的经营状况 ................................................................... 423 十七、盈利预测 ............................................................................................................... 423 第九节募集资金运用与未来发展规划 .................................................................424 一、募集资金使用管理制度 ........................................................................................... 424 二、募集资金运用概况 ................................................................................................... 424 三、募集资金投资项目具体情况 ................................................................................... 425 四、募集资金运用的可行性及其与公司现主要业务、核心技术之间关系的分析 ... 439 五、公司未来发展规划 ................................................................................................... 442 第十节投资者保护 .................................................................................................447 一、信息披露和投资者关系相关情况 ........................................................................... 447 二、本次发行上市后的股利分配政策及发行前后差异 ............................................... 448 三、本次发行前滚存利润的分配政策........................................................................... 452 第十一节其他重要事项 .........................................................................................453 1-1-11 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 一、重要合同 ................................................................................................................... 453 二、抵押、质押及对外担保事项 ................................................................................... 457 三、重大诉讼与仲裁事项 ............................................................................................... 458 四、控股股东、实际控制人重大违法行为 ................................................................... 458 第十二节声明 .........................................................................................................459 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ....................................................... 459 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ....................................................................... 460 三、保荐人（主承销商）声明 ....................................................................................... 461 四、发行人律师声明 ....................................................................................................... 463 五、审计机构声明 ........................................................................................................... 464 六、资产评估机构声明 ................................................................................................... 465 七、资产评估复核机构声明 ........................................................................................... 466 八、验资机构声明 ........................................................................................................... 467 九、验资复核机构声明 ................................................................................................... 468 第十三节附件 .........................................................................................................469 1-1-12 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 第一节释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 公司、本公司、股份公司、发行 人、创益通 指深圳市创益通技术股份有限公司 创益有限、有限公司指深圳市创益五金精密模具有限公司，系发行人前身 惠州创益通指 惠州市创益通电子科技有限公司，系发行人全资子公 司 湖北创益通指湖北创益通电子科技有限公司，系发行人控股子公司 彼得潘投资指 深圳彼得潘股权投资合伙企业（有限合伙），系发行 人股东 景林投资指 上海景林景惠股权投资中心（有限合伙），系发行人 股东 麦哲伦资本指深圳市麦哲伦资本管理有限公司，系发行人股东 海晨投资指深圳海晨投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 互联通投资指 深圳市互联通投资企业（有限合伙），系发行人股东， 发行人控股股东张建明控制的企业 创鑫控股指 深圳市创鑫控股有限公司，系发行人控股股东张建明 控制的企业，已于 2019年 4月注销 中创通投资指 惠州市中创通投资有限公司，系发行人控股股东张建 明控制的企业，已于 2017年 12月注销 证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 股转系统、新三板指全国中小企业股份转让系统 股转公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司 发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会 公司法指中华人民共和国公司法 证券法指中华人民共和国证券法 本次发行指 本次向社会公众公开发行 2,250.00万股人民币普通股 （A股）的行为 主承销商、保荐机构、保荐人、 招商证券 指招商证券股份有限公司 发行人律师、德恒律师指北京德恒律师事务所 发行人会计师、大信会计师指大信会计师事务所（特殊普通合伙） 公司章程、章程指深圳市创益通技术股份有限公司章程 公司章程（草案）指深圳市创益通技术股份有限公司章程（草案） 元/万元指人民币元 /人民币万元 报告期指 2018年度、 2019年度和 2020年度 公牛集团指宁波公牛数码科技有限公司、宁波公牛电器有限公司 1-1-13 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 等同一控制下或有关联关系企业，系发行人主要客户 之一 晟碟（西部数据）指 晟碟半导体（上海）有限公司、 SanDisk Storage Malaysia SDN. BHD.、SanDisk Corporation、SanDisk India Device Design Centre Pvt.Ltd、 SanDisk Manufacturing Unlimited Company、Western Digital Technologies, Inc等同一控制下或有关联关系企业，系 发行人主要客户之一 星科金朋指 星科金朋（上海）有限公司、星科金朋半导体（江阴） 有限公司等同一控制下或有关联关系企业，系发行人 主要客户之一 莫仕指 东莞莫仕连接器有限公司、上海莫仕连接器有限公 司、江苏莫仕天安连接器有限公司等同一控制下或有 关联关系企业，系发行人主要客户之一 泰科指 TE Connectivity Ltd.，泰科电子有限公司 安费诺指 Amphenol Corporation，安费诺集团有限公司 安克创新指 Anker Innovations Limited、 Anker Technology Co.,Limited、安克创新科技股份有限公司、湖南安克 电子科技有限公司、湖南海翼电子商务股份有限公 司、深圳海翼智新科技有限公司等同一控制下或有关 联关系企业，系发行人主要客户之一 伟创力指 伟创力（制造）香港有限公司，系发行人主要客户之 一 埃梯梯指 埃梯梯科能电子（深圳）有限公司，系发行人主要客 户之一 比克电池指 深圳市比克动力电池有限公司、郑州比克电池有限公 司、郑州比克新能源汽车有限公司等同一控制下或有 关联关系企业，系发行人新能源主要客户之一 深圳比克指深圳市比克动力电池有限公司 郑州比克指郑州比克电池有限公司 郑州比克新能源指郑州比克新能源汽车有限公司 欣旺达指 欣旺达电子股份有限公司、欣旺达电动汽车电池有限 公司、欣旺达惠州动力新能源有限公司、欣旺达惠州 电动汽车电池有限公司等同一控制下或有关联关系 企业，系发行人主要客户之一 安富利指 Avnet Asia Pte Ltd.,Taiwan Branch (Singapore)，系发行 人主要供应商之一，发行人苹果 Lightning插头供应 商 联益科技指深圳市联益科技有限公司，系发行人主要供应商之一 腾亚五金指 深圳市腾亚五金塑胶模具有限公司，发行人曾经关联 方之一 迦言科技指深圳市迦言科技有限公司，发行人曾经关联方之一 恒世通指恒世通有限公司 富友支付指上海富友支付服务股份有限公司 东坑股份合作公司指 深圳市凤凰东坑股份合作公司，原名深圳市公明东坑 股份合作公司，系发行人租赁房产主要出租方之一 1-1-14 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 日月光（马来西亚）指 ASE Electornics (M) SDN. BHD.，系发行人主要客户 之一，日月光投资控股股份有限公司之控股公司。 和泰电子指 Hotayi Electornic (M) SDN. BHD，系发行人主要客户 之一 达研光电指达研（上海）光电有限公司，系发行人主要客户之一 得润电子指 深圳市得润电子股份有限公司，系发行人主要客户之 一 小米指 江苏紫米电子技术有限公司、青米 (北京)科技有限公 司等小米生态链公司，系发行人主要客户之一 沃客非凡指 深圳市沃客非凡科技有限公司，系发行人主要客户之 一 中航光电指中航光电科技股份有限公司，系发行人主要客户之一 委外、委外加工， OEM代工指 指生产商完全按照客户的设计和品质要求进行产品 生产，产品以客户的品牌出售给客户 外协加工指 指生产商按照客户的要求进行部分生产环节加工，并 向客户收取加工费用 专业术语 UL指 美国保险商试验所（ Underwriter Laboratories Inc.）， UL认证是UL进行的对产品安全性能方面的检测和认 证，其采用科学的测试方法来研究确定各种材料、装 置、产品、设备、建筑等对生命、财产有无危害和危 害的程度 USB指 Universal Serial Bus，即通用串行总线，在本招股说明 书中指符合 USB接口系列标准的连接器系列，适用 于消费电子产品与其他移动存储设备及娱乐设备之 间的数据传输及交换 Lightning指苹果于2012年发布的接口标准 HDMI指 High Definition Multimedia Interface，即高清晰度多媒 体接口，主要用于高清晰度影像及音频传输 SATA指 串行ATA（Serial ATA: Serial Advanced Technology Attachment），是一种计算机总线，负责主板和大容 量存储设备（如硬盘及光盘驱动器）之间的数据传输， 主要用于个人计算机 Type C指 USB接口的一种连接介面，不分正反两面均可插入， 支持充电、数据传输、显示输出等功能 ISO9001指 国际标准化组织颁布的关于质量管理系列化标准之 一，主要适用于工业企业 ISO14001指 国际标准化组织颁布的关于环境管理系列化标准之 一，主要适用于全球商业、工业、政府、非赢利性组 织和其他用户 IATF16949指 国际汽车行业的技术规范，着重于缺陷防范、减少 （ISO/TS16949）在汽车零部件供应链中容易产生的 质量波动和浪费。该标准针对性和适用性明确，适用 于汽车整车厂和其直接的零备件制造商 MFi指 苹果 MFi认证（Apple公司“Made for iPhone/iPod/iPad” 的英文缩写），是苹果公司（ Apple Inc.）对其授权配 件厂商生产的外置配件的一种标识使用许可 RBA指负责任商业联盟（ Responsible Business Alliance，前身 1-1-15 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 为电子行业公民联盟， Electronic Industry Citizenship Coalition，简称 EICC）的行为准则为电子行业或以 电子为主要组成部份的行业及其供应链制定一套规 范，从而确保工作环境的安全，工人受到尊重并富有 尊严，商业营运合乎环保性质并遵守道德操守 IDC指 全球著名的信息技术、电信行业和消费科技咨询、顾 问和活动服务专业提供商，其在 IT领域的市场跟踪 数据已经成为行业标准 CNNIC指 中国互联网络信息中心，现为中央网络安全和信息化 委员会办公室（国家互联网信息办公室）直属事业单 位，负责开展中国互联网络发展状况等多项互联网络 统计调查工作 PB指 拍字节， Petabyte，计算机术语，代表的是千万亿字 节 ZB指 泽字节，Zettabyte，计算机术语，代表的是十万亿亿 字节 PCB指 印制电路板（Printed Circuit Board），重要的电子部件， 电子元器件电气连接的载体，采用电子印刷术制作 3C指 Computer、Communication、Consumer Electronic，计 算机、通讯和消费电子产品的简称 KPCS指数量单位千个 注：本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，这些差异是由四舍五 入造成的。 1-1-16 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 第二节概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅 读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 深圳市创益通技术股份有限 公司 成立日期 2003年 9月 25日 注册资本 6,750万元法定代表人张建明 注册地址 深圳市光明区凤凰街道东坑 社区长丰工业园第 4栋 101-501、第 11栋、第 13栋 105 主要生产经 营地址 深圳市光明区凤凰街道东坑 社区长丰工业园第 4栋 101-501、第 11栋、第 13栋 105 控股股东张建明实际控制人张建明、晏美荣夫妇 行业分类 计算机、通信和其他电子设备 制造业（ C39） 在其他交易 场所（申请） 挂牌或上市 的情况 全国中小企业股份转让交易 系统（股票代码： 835741.OC， 挂牌时间： 2016年 2月 15日， 终止挂牌时间： 2018年 7月 11日） （二）本次发行的有关中介机构 保荐人招商证券股份有限公司主承销商招商证券股份有限公司 发行人律师北京德恒律师事务所 其他承销机 构 - 审计机构 大信会计师事务所（特殊普通 合伙） 评估机构开元资产评估有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类人民币普通股（ A股） 每股面值人民币 1.00元 发行股数 2,250万股占发行后总股本比例 25% 其中：发行新股数量 2,250万股占发行后总股本比例 25% 股东公开发售股份数 量 不适用占发行后总股本比例不适用 发行后总股本 9,000万股 每股发行价格 13.06元/股 发行市盈率 16.78倍（每股收益按照 2020年扣除非经常性损益前后孰低的归属 于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算） 发行前每股净资产 4.87元/股（以 2020 年发行前每股收益 1.04元 /股（以 1-1-17 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 12月 31日经审计的归 属于母公司股东的净 资产除以本次发行前 总股本计算） 2020年扣除非经 常性损益前后孰低 的归属于母公司股 东的净利润和本次 发行前总股本计 算） 发行后每股净资产 6.43元/股（以 2020年 12月 31日经审计的归 属于母公司所有者权 益加上本次发行募集 资金净额除以本次发 行后总股本计算） 发行后每股收益 0.78元 /股（以 2020 年扣除非经 常性损益前后孰低 的归属于母公司股 东的净利润除以本 次发行后总股本计 算） 发行市净率 2.03倍（以本次发行价格除以发行后每股净资产计算，发行后每股 净资产以 2020 年 12月 31日经审计的归属于母公司所有者权益加 上本次发行募集资金净额除以本次发行后总股本计算） 发行方式 采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式 或中国证监会、深圳证券交易所认可的其他方式 发行对象 符合资格的询价对象和开通创业板交易权限且符合创业板投资条 件的投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）或中国证监会、深 圳证券交易所认可的其他对象 承销方式余额包销 拟公开发售股份股东 名称 不适用 发行费用的分摊原则 本次发行的承销费、保荐费、审计费、评估费、律师费、发行手续 费等发行相关费用由发行人承担 募集资金总额 29,385.00万元 募集资金净额 24,929.95万元 募集资金投资项目 惠州创益通精密连接器及线缆建设项目、研发技术中心建设项目、 补充流动资金项目 发行费用概算 （1）保荐及承销费用：其中保荐费 566.04万元，承销费 2,264.15 万元； （2）律师费用： 430.00万元； （3）审计及验资费用： 650.94万元； （4）用于本次发行的信息披露费用： 518.87万元； （5）发行手续费： 25.05万元。 注：1、上述费用均不包含增值税，如有尾数差异，系四舍五入导 致。 2、发行手续费中包含本次发行的印花税。 （二）本次发行上市的重要日期 初步询价日期 2021年 4月 30日 刊登发行公告日期 2021年 5月 7日 申购日期 2021年 5月 10日 缴款日期 2021年 5月 12日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上 市 1-1-18 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 三、发行人主要财务数据及财务指标 公司报告期经审计的主要财务数据和财务指标如下： 项目 2020年度 /2020.12.31 2019年度 /2019.12.31 2018年度 /2018.12.31 资产总额（万元） 71,220.88 46,219.38 37,235.67 归属于母公司所有者权益（万元） 32,898.57 25,417.05 18,904.95 资产负债率（母公司）（ %） 41.68 43.77 49.05 营业收入（万元） 46,176.15 44,114.18 36,761.74 净利润（万元） 7,452.02 6,512.00 4,142.05 归属于母公司所有者的净利润（万元） 7,481.52 6,512.10 4,142.05 扣除非经常性损益后归属于母公司所 有者的净利润（万元） 7,006.27 6,110.87 3,966.10 基本每股收益（元） 1.11 0.96 0.61 稀释每股收益（元） 1.11 0.96 0.61 加权平均净资产收益率（ %） 25.66 29.39 24.61 经营活动产生的现金流量净额（万元） 8,307.17 6,398.58 5,237.92 现金分红（万元） --- 研发投入占营业收入的比例（ %） 5.47 5.02 5.51 四、发行人的主营业务经营情况 公司是一家以研发设计和精密制造为核心，向客户提供精密连接器、连接线、 精密结构件等互连产品的国家高新技术企业，产品按照应用领域主要包括数据存 储互连产品及组件、消费电子互连产品及组件、新能源精密结构件等。 自创立以来，公司一直奉行 “创益社会，连通世界 ”的发展理念，坚持以客户 为中心，以技术为驱动的发展策略，不断增强与电子行业知名公司的合作。公司 一直高度专注于高速互连产品的创新发展，在数据存储领域达到国际一流厂商技 术水平，并已向消费电子、5G通讯等领域发展。 经过多年精密制造生产经验的积累，公司已掌握了连接器领域的核心技术。 凭借高效的研发设计能力、先进的精密制造工艺水平、良好的产品品质管控水平， 以及为客户精益求精的服务理念，公司在业内树立了专业、优质的企业形象。目 前，公司与晟碟（西部数据）、莫仕、公牛集团、安克创新、星科金朋、埃梯梯 等国内外知名公司建立了长期稳定的合作关系。 1-1-19 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业 态创新和新旧产业融合情况 （一）发行人的创新、创造、创意特征 公司一直坚持自主创新，专注于连接器及连接系统相关产品研发和精密制造 技术的深入研究，形成了前瞻性研究和应用型研究相结合的创新机制。经过多年 来不断的技术创新和精密制造生产经验的积累，已围绕产品研发设计和精密制造 建立了具有独立知识产权的核心技术体系，相关核心技术主要包括创新型新产品 研发设计技术、精密五金件模具设计及加工技术、精密塑胶件模具设计及加工技 术、精密模/治具零件加工技术、定制化表面处理技术、自动化技术、高精密产 品系统化测试技术及智能复合化制造技术等。截至 2020年 12月 31日，公司拥 有发明专利 3项，实用新型专利 195项，外观设计专利 47项；公司正在申请中 的发明专利 20项。公司的核心技术在行业内具有独特的竞争优势和广阔的行业 应用前景。高效的研发体系、丰富的技术储备以及精密制造和自动化优势，使得 公司能够针对客户产品需求进行制造可行性分析和工艺改进，对客户新产品开发 提供相应的支持，有效地提升了公司的整体服务能力和客户粘性。目前，公司与 晟碟（西部数据）、莫仕、公牛集团、安克创新、星科金朋、埃梯梯等国内外知 名公司建立了长期稳定的合作关系，上述知名公司不断扩大与公司的合作范围及 深度，公司的技术研发实力和客户响应速度得到国内外一流客户的认可。 在与国际和国内一流客户的战略合作基础上，公司坚持积极引进、快速内化、 自主创新的研发策略。公司不断完善研发创新机制，加大在精密制造和自动化生 产方面的研发投入，加大新业务领域的产品和技术开发力度，使整体研发实力能 够满足企业规模发展和市场需求的变化。 伴随着产品差异化竞争的潮流，下游客户多采用定制化策略以谋求更大市场 占有率，公司已经深度参与到核心知名客户的预研、设计及制造流程之中，实时 提供满足客户预期的高品质产品及服务，确保公司在行业内保持技术领先的目 标。此外，随着 5G通讯技术的发展，公司在新材料、新工艺及新设计等层面展 开积极的探索。 1-1-20 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 （二）科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 公司的核心技术具有平台化的特征，即可以通过多项核心技术整合，实现多 领域多产品综合开发，最大程度地满足客户产品的定制化要求。公司的核心技术 均已应用于公司的主营业务，并已从数据存储行业应用领域向消费电子、新能源、 5G通讯等行业应用领域拓展。 高精密高速互连产品及组件主要实现设备和主机间数据的高速传输和存储， 其广泛应用于移动固态硬盘（ PSSD）、闪盘（ U盘）、机械硬盘、光盘驱动器、 服务器、数码相机及多媒体播放器等设备。公司就该类产品已与晟碟（西部数据）、 星科金朋、埃梯梯等国内外知名公司建立了长期稳定的合作关系。 消费电子互连产品及组件主要实现大电流供电和数据传输，其广泛应用于智 能终端、移动电源、车充、电源适配器， PC、蓝光机、机顶盒、投影机及高清 电视等设备。公司就该类产品已与莫仕、公牛集团、安克创新等国内外知名公司 建立了长期稳定的合作关系。 精密结构件主要涵盖 Package箱体系列、软/硬铜排系列及单体锂电池组件， 功能为安全保护（防水、防尘、泄压等）和大电力传输，其广泛应用于新能源汽 车领域。公司就该类产品已与相关客户建立了合作关系。 基于公司在高频高速产品开发方面的先发优势及深厚的精密互连组件加工 和先进制造经验，公司正积极拓展通讯互连组件业务，已成功开发出高精密 /高 密度/高速背板连接器及组件产品，可广泛应用于通信基站（BBU模块）、交换 机、核心路由及服务器（数据中心）等通讯领域。目前公司已与莫仕、中航光电 等公司展开合作，部分应用于 5G通讯的高速连接器产品已进入了试样、试产和 小批量生产阶段。 六、发行人选择的具体上市标准 发行人根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第二章第 2.1.2选择的 上市标准为 “（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000 万元”。 公司 2019年、2020年归属于母公司股东的净利润分别为 6,512.10万元和 7,481.52万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 6,110.87 1-1-21 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 万元和 7,006.27万元，最近两年扣除非经常性损益前后孰低的净利润均为正且累 计不低于人民币 5,000万元，符合上述标准。 七、公司治理特殊安排事项 发行人未针对公司治理建立特殊安排。 八、募集资金用途 2020年 4月 7日，公司 2019年年度股东大会审议并通过了《关于公司首次 公开发行股票募集资金投资项目及可行性研究报告的议案》，本次募集资金全部 用于与公司主营业务相关的项目。公司本次拟公开发行所募集资金拟投资如下项 目： 单位：万元 序 号 项目名称投资总额 拟使用募 集资金 项目备案环评批复 1 惠州创益通精密连接器 及线缆建设项目 36,919.26 36,919.26 2019-441303-39 -03-047582 惠市环（惠阳） 建[2019]536 号 2研发技术中心建设项目 10,728.07 10,728.07 2019-441303-39 -03-047588 惠市环（惠阳） 建[2019]538 号 3补充流动资金项目 12,000.00 12,000.00 -- 合计 59,647.33 59,647.33 -- 本次募投项目的实际资金需求量为 59,647.33万元，若募集资金不能满足项 目资金需求，公司将通过自筹方式解决，以保证项目的顺利实施；在本次募集资 金到位前，公司可根据项目实际情况使用自筹资金先行投入，在募集资金到位后 再对先前投入的自筹资金进行置换。 募集资金投资项目的具体内容，详见本招股说明书之“第九节募集资金运用 与未来发展规划”。 1-1-22 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 第三节本次发行概况 一、本次发行基本情况 股票种类人民币普通股（ A股） 每股面值人民币 1.00元 发行股数 本次公开发行新股 2,250万股，占发行后公司总股本的 25%；本次发行不涉及原股东公开发售股份 每股发行价格 13.06元/股 发行人高管、员工拟参与战略配 售情况 发行人高管、员工不参与战略配售情况 保荐人相关子公司拟参与战略 配售情况 依据本次发行价格，保荐机构相关子公司不参与战略配 售。 发行市盈率 16.78倍（按照每股发行价除以发行后每股收益计算，其 中发行后每股收益按照 2020年扣除非经常性损益前后孰 低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本 计算） 发行后每股收益 0.78元/股（以 2020年扣除非经常性损益前后孰低的归属 于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算） 发行前每股净资产 4.87元/股（以 2020 年 12月 31日经审计的归属于母公 司股东的净资产除以本次发行前总股本） 发行后每股净资产 6.43元/股（按照本次发行后归属于母公司所有者权益除以 发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司所有者权 益按照 2020年 12月 31日经审计的归属于母公司所有者 权益和本次募集资金净额之和计算） 发行市净率 2.03倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算，其中 发行后每股净资产以 2020年 12月 31日经审计的归属于 母公司所有者权益加上本次发行募集资金净额除以本次 发行后总股本计算） 发行方式 采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结 合的方式或中国证监会、深圳证券交易所认可的其他方式 发行对象 符合资格的询价对象和开通创业板交易权限且符合创业 板投资条件的投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 或中国证监会、深圳证券交易所认可的其他对象 承销方式余额包销 发行费用概算 （1）保荐及承销费用：其中保荐费 566.04万元，承销费 2,264.15万元； （2）律师费用： 430.00万元； （3）审计及验资费用： 650.94万元； （4）用于本次发行的信息披露费用： 518.87万元； （5）发行手续费： 25.05万元。 注：1、上述费用均不包含增值税，如有尾数差异，系四 舍五入导致。 2、发行手续费中包含本次发行的印花税。 1-1-23 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 二、本次发行有关机构 （一）保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司 法定代表人霍达 住所深圳市福田区福田街道福华一路 111号 联系电话 0755-82943666 传真 0755-82943121 保荐代表人王昭、吴茂林 项目协办人段念 其他项目成员李潇、陈宇静、魏继承、钟湘元、刁雅菲、连亚峰 （二）发行人律师：北京德恒律师事务所 负责人王丽 住所北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 12层 联系电话 010-52682888 传真 010-52682999 经办律师贺存勖、施铭鸿 （三）审计机构：大信会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人胡咏华 住所北京市海淀区知春路 1号学院国际大厦 22楼 联系电话 010-82337890 传真 010-82327668 经办会计师钟本庆、陈金波、张利法 （四）资产评估机构：开元资产评估有限公司 负责人胡劲为 住所北京市海淀区西三环北路 89号 11层 A-03室 联系电话 010-88829567 传真 010-88829567 经办评估师许洁、张佑民 （五）验资机构：大信会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人胡咏华 住所北京市海淀区知春路 1号学院国际大厦 22楼 1-1-24 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 联系电话 010-82337890 传真 010-82327668 经办会计师何政、钟本庆、张利法 （六）验资复核机构：大信会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人胡咏华 住所北京市海淀区知春路 1号学院国际大厦 22楼 联系电话 010-82337890 传真 010-82327668 经办会计师钟本庆、陈金波、张利法 （七）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 住所广东省深圳市福田区深南大道 2012号深圳证券交易所广场 22-28楼 联系电话 0755-21899999 传真 0755-21899000 （八）收款银行：招商银行深圳分行深纺大厦支行 户名招商证券股份有限公司 开户银行招商银行深圳分行深纺大厦支行 账号 819589015710001 （九）拟上市的证券交易所：深圳证券交易所 住所深圳市福田区深南大道 2012号 联系电话 0755-88668888 传真 0755-2083190 三、发行人与中介机构的关系 截至本招股说明书签署日，本次发行有关的保荐机构、承销机构、证券服务 机构及其负责人、高级管理人员和经办人员与本公司之间不存在直接或间接的股 权关系或其他权益关系。 四、本次发行上市重要日期 初步询价日期 2021年 4月 30日 刊登发行公告日期 2021年 5月 7日 1-1-25 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 申购日期 2021年 5月 10日 缴款日期 2021年 5月 12日 股票上市日期本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 1-1-26 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 第四节风险因素 投资者在评价公司本次发行及作出投资决定时，除本招股说明书已披露的其 他信息外，应审慎考虑下述各项风险因素。下述风险是根据重要性原则或能影响 投资者决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。 一、创新风险 （一）科技创新风险 公司的连接器产品主要应用于数据存储、消费电子等领域，行业具有技术革 新快、产品迭代升级频繁等特点。近年来，随着产品向高速多功能、微型等方向 发展，研发技术及生产制造技术难度逐渐增高。 随着终端电子产品客户的要求不断提高以及行业技术的创新，公司的生产技 术与研发水平面临愈发严峻的挑战，若公司不能在科技创新上获得市场及主要客 户认可，将直接影响本公司的市场地位和竞争优势，进而影响公司的经营业绩。 二、技术风险 （一）技术迭代、产品更新的风险 连接器作为重要的电子元器件，其市场规模与电子制造行业发展趋势密切相 关。随着高端电子制造业逐步向中国转移，国内市场对连接器的需求日趋旺盛， 市场容量增长迅速。 随着下游数据存储、消费电子行业等新兴科技行业的升级换代，包括连接器 在内的各类电子元器件的技术迭代、产品更新可能会带来新的市场需求。如果发 行人未来无法对新的市场需求、技术趋势作出及时反应，公司技术及产品不能保 持现有领先地位，将对公司经营业绩带来不利影响。 （二）核心技术人员流失及技术泄密风险 随着行业内的竞争逐渐演变成对高素质人才争夺的竞争，核心人才的重要性 突显，若公司不能有效地保持核心技术人才的稳定性，将会给公司的市场竞争力 带来显著的不利影响。虽然公司采取了相关技术保护措施，但仍存在技术泄密的 风险。 1-1-27 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 三、经营风险 （一）主要原材料价格波动的风险 公司主要原材料为接插件、线材、铜及不锈钢等金属材料、塑胶粒、包装材 料、委外代工产品成本等，报告期内占主营业务成本的比例分别为 58.57%、 57.07%和 56.31%，占比较高。如果未来公司主要原材料采购价格出现大幅波动， 将对公司的生产经营和盈利水平带来一定的影响。如果主要原材料的采购价格上 升而公司未能及时向下游转移相关成本，则公司将面临盈利水平下降的风险。 （二）市场竞争加剧风险 近年来，随着中国电子制造业制造水平的迅速发展，下游行业对于连接器产 品的性能需求不断提高，该行业的竞争也愈加激烈。一方面，国内部分早期上市 的连接器生产商发展迅速，在技术、规模化生产、客户资源等方面已经实现了一 定的积累，占据了先发优势；另一方面，随着国内市场的迅速增长，泰科、安费 诺、莫仕等行业领先的连接器生产商陆续在中国区设立生产基地并不断扩大生产 基地的产能及产量，使得国内市场的竞争进一步加剧。若公司在未来激烈的市场 竞争格局中不能持续提高竞争力，未来将面临较大的市场竞争风险。 （三）产品被替代或部分被替代的风险 公司在业务规模、研发费用投入等方面相对同行业可比上市公司而言较小。 目前公司主要产品中，数据存储互连产品及组件与行业可比上市公司主要产品不 属于同类型产品，消费电子互连产品及组件与同行业个别可比上市公司的部分消 费类电子产品存在近似地方。 尽管各家连接器公司在行业布局、客户群体、业务发展阶段或者细分领域等 竞争优势不同，使得各家公司的核心产品、细分产品和重要客户群体均有所区别。 但若未来公司同行业竞争对手在研发设计和精密制造方面更具备竞争优势， 能够开发提供性价比更高的同类型产品，满足客户对于产品品质、交付能力等方 面的要求，则公司可能丧失相关产品的产品竞争力，导致公司产品存在被替代或 部分被替代的风险，进而对公司经营业绩产生不利影响。 1-1-28 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 （四）大客户可能流失的风险 公司主要从事精密连接器、连接线、精密结构件等互连产品的研发、生产和 销售，产品主要应用于数据存储、消费电子及新能源等领域，行业内企业众多、 市场化程度较高、竞争充分，下游诸如数据存储、消费电子、汽车、通讯等行业 的制造商较为集中。 报告期内，公司主要客户为晟碟（西部数据）、星科金朋、莫仕、公牛集团、 安克创新等，报告期各期，公司前五大客户集中度分别为 58.93%、60.57%及 51.27%，相对比较稳定。前五大客户中，因受中美贸易摩擦和新冠疫情影响，莫 仕 2019年收入同比大幅下降，安克创新 2020年收入同比大幅下降。 如果外部政策环境发生重大变化，或者公司在研发设计、精密制造、产品品 质、交付能力等方面不能持续满足上述大客户的要求，或者同行业竞争对手采取 相关措施参与对公司大客户的竞争，可能会造成公司大客户流失的风险，对公司 的经营业绩产生较大影响。 （五）产品质量风险 连接器作为电子元器件的核心零部件，单个产品价值不高，但其连接的其他 零部件通常价格高昂，因此下游客户对于连接器产品的品质要求较高。由于连接 器产品更新迭代速度较快，若公司在未来出现重大品质管理失误，导致产品严重 不符合客户要求，可能会面临大规模退货、丢失客户订单、甚至大额索赔的风险。 （六）代工生产及外协加工风险 随着公司业务规模的扩大及订单的快速增长，公司因自身产能不足或为将资 源集中到核心产品和核心工艺的生产制造等环节，从而将部分产品以代工的模式 交给其他专业厂商完成或将电镀、注塑、组装等部分非核心工序委托给外协加工 厂商进行加工。 报告期内，公司发生的代工生产及外协加工合计金额分别为 9,729.00万元、 9,803.87万元和 8,752.97万元。如果公司不能持续保持对代工或外协供应商的良 好管理，将存在影响产品质量、耽误生产进度的风险，给公司整体经营带来不利 影响。 1-1-29 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 （七）中美贸易摩擦风险 2018年 6月以来，中美贸易摩擦逐渐增多，美国多次宣布对中国商品加征 进口关税。电子元器件行业一直是工业、社会及科技发展的重要基础行业，其相 关细分行业已遭受到了一定程度的波及。中美贸易摩擦对发行人业务的主要影响 如下： 2019年，受发行人客户的下游客户被列入了美国商务部出口管制清单的影 响，莫仕减少了 Battery系列产品的采购，公司向莫仕销售 Battery系列产品的收 入出现较大幅度的下滑，同比下降 2,407.65万元，降幅 82.70%。 由于受到美国对于原产地为中国的部分产品加征关税的影响，安克创新逐步 将销往美国产品的供应链迁移至越南等东南亚地区，并于 2020年上半年完成布 局，其销往美国的相关产品订单主要由东南亚地区的供应链生产，销往美国以外 其他地区的订单仍由国内的供应链完成。受此影响， 2020年发行人主要承接安 克创新销往美国以外其他地区产品的订单，导致发行人对其销售收入出现较大幅 度的下滑，同比下降 2,589.23万元，降幅 65.33%。 截至本招股说明书签署日，除上述情况外，中美贸易摩擦未对发行人其他主 要客户的产品销售产生重大影响，公司主要经营的连接器行业未受到中美贸易争 端的重大影响。虽然中美两国一致同意通过协商方式解决贸易争端，且经过双方 多轮积极的磋商并在取得良好的进展后签署了中美第一阶段经贸协议，但仍不排 除双方最终谈判产生重大分歧。如中美之间的贸易摩擦重新加剧并持续恶化，则 可能对公司的出口业务造成不利影响，进而影响公司的经营业绩。 （八）新型冠状病毒肺炎疫情风险 2020年春节前后，全国多地相继发生新型冠状病毒肺炎疫情，各地方政府 陆续启动了重大突发公共卫生事件一级响应，并通过延长春节假期、推迟企业复 工时间、减少公众聚集活动、实施交通卫生检疫等多种方式阻断传播途径。 2020年第二季度以来，公司已全面复工复产，新冠疫情暂未对公司生产经 营造成重大不利影响。但由于新冠疫情的延续时间及影响范围尚不明朗，若新冠 疫情在全球范围内进一步持续或加剧，不能在短时间内得到控制，整个电子行业 产业链可能会受到较大冲击，下游客户的订单可能会大量减少，可能对公司生产 1-1-30 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 经营和盈利水平产生较大不利影响，甚至可能导致业绩大幅下滑的风险。 四、内控风险 （一）实际控制人不当控制风险 本次公开发行前，公司实际控制人张建明和晏美荣夫妇合计控制公司股权的 比例为 54.80%，若本次公开发行成功后，预计其控制的股份比例仍达到 41.10%， 处于控制地位，公司存在实际控制人不当控制的风险。如果实际控制人通过其实 际控制的股份对公司的发展战略、生产经营和利润分配等决策产生重大影响，将 存在损害发行人及中小股东利益的可能性。 （二）业务规模扩大导致的管理风险 报告期内，公司业务快速发展，生产经营规模进一步提升，资产规模和销售 规模均保持较快的增长速度。报告期各期末，公司的总资产分别为 37,235.67万 元、46,219.38万元和 71,220.88万元；各期营业收入分别为 36,761.74万元、 44,114.18万元和 46,176.15万元。公司根据生产经营的需要和产业布局的规划， 加大了生产产能的投入。 公司本次发行股票并上市后，随着募集资金投资项目的建成，业务规模将进 一步提升，经营规模和产品应用领域将不断扩大，公司的组织结构和管理体系也 将日趋复杂，对公司经营管理、资源整合、持续创新、市场开拓等方面都提出了 更高的要求，经营决策和风险控制难度进一步增加，公司管理团队的管理水平及 控制经营风险的能力将面临更大考验。若在上市后公司管理层不能及时提升管理 水平，公司的生产经营将可能会受到显著不利的影响。 五、财务风险 （一）产品毛利率下降风险 报告期内，公司综合毛利率分别为 28.39%、30.12%和 32.91%，基本保持稳 定，其中数据存储互连产品及组件毛利率分别为 44.94%、45.23%和 49.52%，维 持较高的毛利率水平。 公司产品主要为定制化产品，新产品一般经历产品研发、模具开发、试样、 试产、小批量生产至大批量成熟生产的过程，新产品在导入期内产量较小、良品 1-1-31 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 率较低、单位生产成本较高，毛利率一般较低甚至为负；后续若进入大批量生产 阶段，随着生产工艺的改善，良品率和生产效率会逐步提高，单位生产成本会降 低，毛利率会逐步提升至正常水平。公司在 2018年新开发了公牛集团和小米新 客户，上述新客户的产品均为新产品，导入期内该部分产品毛利率水平较低，仅 为 7.06%，而当年同类型产品其他客户销售毛利率为 15.25%，新产品的导入使 得当年 2.0/3.0数据线产品整体毛利率显著下降。 公司未来会根据客户和市场需求，不断开发新产品和新客户，新产品导入期 毛利率一般较低甚至为负，不同新产品导入的时间存在差异，且后续进入大批量 生产存在一定的不确定性，因此存在由于导入新产品导致公司产品毛利率整体下 降的风险。 另外，随着连接器行业更新换代，如果公司未来不能持续提升技术创新能力 并保持一定的领先优势，或者竞争对手通过提高产品技术含量、降低销售价格等 方式来削弱公司产品的性价比优势，公司产品存在毛利率下降的风险。 （二）存货跌价风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为 5,140.89万元、 6,058.69万元和 8,272.80万元，占流动资产的比例分别为 20.91%、20.08%和 26.29%。公司于报 告期末按照存货成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备。受产能的限 制，为满足客户对交货期的要求，公司会针对相关客户的订单适当提前备货，并 根据情况对部分通用性的原材料安排提前备货。 若未来公司相关互连产品和精密结构件市场需求发生较大不利变化，原材料 价格大幅下跌，则期末存货可能出现大额跌价，从而对公司当期经营业绩造成较 大不利影响。 （三）应收账款回收风险 报告期各期末，公司应收账款的账面价值分别为 13,087.89万、15,129.37万 元和 14,578.01万元，占流动资产的比例分别为 53.23 %、50.15%和 46.33%，应 收账款金额总体呈上升趋势。 公司新能源精密结构件客户比克电池已出现产能利用率较低，资金周转较为 困难的情况。截至 2020年 12月 31日，比克电池应收账款余额为 645.03万元， 1-1-32 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 公司对比克电池应收账款已计提坏账准备 451.52万元。截至目前，比克电池经 营及偿付能力不确定性加大，若公司对比克电池的应收账款仍未能收回，存在进 一步计提坏账准备的风险。 公司存在个别客户或小客户因自身经营不善及财务状况恶化等不利因素，无 法按期支付或全额支付到期账款的情况，从而对公司经营业绩及资金周转等方面 造成一定不利影响。 （四）汇率变动风险 报告期内，公司产品外销的比例分别为 30.52%、22.28%和 18.33%。公司外 销业务主要以美元结算，同时存在部分美元贷款。受人民币兑美元汇率变动的影 响，报告期各年度汇兑损失分别为 30.84万元、 3.09万元和 56.42万元。若未来 人民币兑美元汇率持续波动，产生的汇兑损益将对公司业绩带来不确定影响。 （五）所得税税收优惠风险 公司分别于 2016年 11月 21日及 2019年 12月 9日通过高新技术企业认定， 根据《高新技术企业认定管理办法》及《中华人民共和国企业所得税法》的有关 规定，公司在报告期内按 15%的优惠税率缴纳企业所得税。 若未来上述税收优惠政策发生变化或公司在税收优惠期满后未能继续被认 定为高新技术企业，公司业绩将受到一定的不利影响。 （六）出口退税政策风险 报告期内，公司境外销售收入分别为 11,086.86万元、9,702.38万元和 8,362.05 万元，分别占主营业务收入的 30.52%、22.28%和 18.33%。报告期初，公司连接 器接插件、铝合金金属外壳及闪速存储器等产品出口根据规定执行 17%、13%及 9%的退税率；根据财税〔2018〕32号文《财政部税务局关于调整增值税税率的 通知》的相关规定，自 2018年 8月开始，公司连接器接插件、铝合金金属外壳 等产品执行 16%、13%的退税率；根据财税〔 2018〕123号文的相关规定，公司 闪速存储器等产品自 2018年 11月 1日起执行 10%的退税率；根据财政部、税务 总局公告 2020年第 15号《关于提高部分产品出口退税率的公告》的相关规定， 本公司闪速存储器等产品自 2020年 3月 20日起执行 13%的退税率。 1-1-33 深圳市创益通技术股份有限公司招股说明招股说明书 若未来出口退税政策发生变化，出口退税率降低，将会对公司的经营业绩造 成一定的不利影响。 六、法律风险 （一）厂房租赁的风险 截至本招股说明书签署日，发行人采取租赁方式使用的位于深圳市光明区凤 凰街道东坑社区长丰工业园的厂房和员工宿舍共 5处，因存在历史问题未能取得 土地和房屋产权证书，存在租赁合同无效的风险；上述 5处房产位于东坑社区土 地整备利益统筹项目范围内，存在搬迁的风险。 虽然参考深圳市其他区利益统筹项目推进情况，预计发行人租赁上述房产在 未来三年内不会进行城市更新、旧城改造或其他房屋拆迁事项。但如果该等房屋（未完）  |