[年报]*ST利源:2020年年度报告（更新后）
原标题:*ST利源:2020年年度报告（更新后） 吉林利源精制股份有限公司 2020年年度报告 2021年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人吴睿、主管会计工作负责人许冬及会计机构负责人(会计主管人 员)许冬声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的未来发展规划和经营目标等前瞻性陈述，不构成对投资者的 实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解 计划、预测与承诺之间的差异。请投资者注意投资风险。 公司在本报告“公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存 在的风险及应对措施，请投资者注意投资风险。 根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2020年修订）和《关于发布<深圳 证券交易所股票上市规则（2020年修订）>的通知》等有关规定，因公司2020 年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润为负值且扣除与主营业务无关的业 务收入和不具备商业实质的收入的营业收入低于1亿元，公司股票交易将在 2020年年度报告披露后继续实施退市风险警示（注：净利润以扣除非经常性损 益前后孰低者为准；营业收入应当扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商 业实质的收入）。敬请投资者理性投资，注意风险！ 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要........................................................................................................................ 9 第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................... 15 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 29 第六节 股份变动及股东情况........................................................................................................ 102 第七节 优先股相关情况................................................................................................................ 111 第八节 可转换公司债券相关情况................................................................................................ 112 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况........................................................................ 113 第十节 公司治理............................................................................................................................ 124 第十一节 公司债券相关情况........................................................................................................ 130 第十二节 财务报告........................................................................................................................ 134 第十三节 备查文件目录................................................................................................................ 274 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、利源精制 指 吉林利源精制股份有限公司 沈阳公司、沈阳利源 指 沈阳利源轨道交通装备有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期内、本报告期、本期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 报告期末 指 2020年12月31日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 智晟达 指 辽源市智晟达资产管理有限公司 智晟达福源 指 辽源市智晟达福源贸易有限公司 辽源中院、法院 指 吉林省辽源市中级人民法院 沈阳中院 指 辽宁省沈阳市中级人民法院 重庆秦川 指 重庆秦川实业（集团）股份有限公司 倍有智能 指 倍有智能科技（深圳）有限公司 罗曼奥特 指 深圳市罗曼奥特投资管理有限公司 重整投资人 指 重庆秦川实业（集团）股份有限公司、辽源市智晟达资产管理有限公 司组成的联合体 转增股票 指 根据重整计划规定的出资人权益调整方案，以公司总股本为基数，实 施资本公积转增股本形成的股票 重整管理人 指 吉林利源精制股份有限公司管理人 《重整计划》/重整计划 指 《吉林利源精制股份有限公司重整计划》 《重整投资协议》 指 重整管理人和重庆秦川实业（集团）股份有限公司、辽源市智晟达资 产管理有限公司组成的联合体签订《吉林利源精制股份有限公司重整 事宜之投资协议》 《重整协议》 指 重庆秦川实业（集团）股份有限公司与倍有智能科技（深圳）有限公 司签订的关于《吉林利源精制股份有限公司重整案之协议》 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 *ST利源 股票代码 002501 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 吉林利源精制股份有限公司 公司的中文简称 利源精制 公司的外文名称（如有） Jilin Liyuan Precision Manufacturing Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） LYPM 公司的法定代表人 吴睿 注册地址 吉林省辽源市龙山区西宁大路5729号 注册地址的邮政编码 136200 办公地址 吉林省辽源市龙山区西宁大路5729号 办公地址的邮政编码 136200 公司网址 http://www.liyuanlvye.com/ 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 于海斌 赵金鑫 联系地址 吉林省辽源市龙山区西宁大路5729号 吉林省辽源市龙山区西宁大路5729号 电话 0437-3166501 0437-3166501 传真 0437-3166501 0437-3166501 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 吉林省辽源市龙山区西宁大路5729号公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 912204007325471408 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 2021年1月20日，公司控股股东由王民先生（已去世）、张永侠女士变更为倍有 智能；公司实际控制人及其一致行动人由张永侠女士、王建新先生变更为吴睿先 生。具体详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于股东权益变 动暨控股股东、实际控制人变更的公告》，公告编号：2021-008。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中准会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区首体南路22号楼4层 签字会计师姓名 支力、赵德权 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 104,169,809.36 181,776,969.05 -42.69% 477,864,461.39 归属于上市公司股东的净利润 （元） 4,928,802,218.22 -9,391,633,080.65 152.48% -4,039,693,164.66 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -974,529,061.65 -11,374,446,164.91 91.43% -3,874,887,514.53 经营活动产生的现金流量净额 （元） 70,668,291.42 70,264,431.38 0.57% -246,078,525.95 基本每股收益（元/股） 1.39 -7.73 117.98% -3.33 稀释每股收益（元/股） 1.39 -7.73 117.98% -3.33 加权平均净资产收益率 0.00% 0.00% 0.00% -67.53% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 总资产（元） 3,501,531,399.81 2,935,186,760.19 19.30% 12,293,140,050.62 归属于上市公司股东的净资产 2,112,887,762.69 -5,426,105,060.75 138.94% 3,970,479,489.16 （元） 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 √ 是 □ 否 项目 2020年 2019年 备注 营业收入（元） 104,169,809.36 181,776,969.05 无 营业收入扣除金额（元） 15,754,977.82 14,954,467.90 与主营业务无关 营业收入扣除后金额（元） 88,414,831.54 166,822,501.15 无 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 13,565,139.07 24,921,550.96 23,121,331.83 42,561,787.50 归属于上市公司股东的净利润 -259,224,624.08 -300,138,150.76 -295,274,728.95 5,783,439,722.01 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -242,066,759.63 -275,966,386.12 -273,713,768.76 -182,782,147.14 经营活动产生的现金流量净额 -4,524,278.99 1,871,755.48 -1,517,690.74 74,838,505.67 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 158,135.62 42,225,285.45 -97,533,903.01 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 10,137,869.64 15,918,120.41 21,498,149.25 债务重组损益 6,246,482,672.33 -404,016.42 报告期公司被法院裁 定破产重整，公司执 行重整计划，取得债 务重组收益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 -48,119,131.70 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 -229,975,702.45 -1,309,549,752.29 公司报告期执行重整 计划，承担连带责任 担保损失，以及依据 涉诉案件进展情况， 对未决诉讼计提预计 负债等 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,418,020.05 6,445,313.76 -88,769,896.37 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -300,997.29 罚款及滞纳金 -17,855,289.84 -23,835,400.04 违约金 -62,614,296.49 -114,405,484.91 罚息 -68,742,293.57 丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新 计量产生的利得 3,435,161,311.87 合计 5,903,331,279.87 1,982,813,084.26 -164,805,650.13 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主营业务基本情况 公司主要从事铝型材及深加工产品、轨道交通装备的研发、生产与销售业务，产品可分为工业铝型材、建筑铝型材及多 种铝型材深加工产品、轨道车辆装备等。其中，工业铝型材是按照客户的规格和质量标准定制化生产，产品主要为交通运输、 电子电器、耐用消费品、机电电力设备等终端产品的零件与部件；建筑铝型材主要为用于组装楼宇建筑采用的门窗框、幕墙 系统及室内装修材料，公司重点生产经过复杂表面处理的高档建筑铝型材产品；铝型材深加工产品是根据客户需求，将铝型 材产品通过切割、CNC加工中心加工、焊接、打磨及表面处理等加工程序进一步加工成为可供客户使用的成品或半成品， 轨道交通装备按客户的要求提供车头、车体大部件和整车等装备。 1、采购模式 公司主要原材料为铝锭、铝棒。在安排生产采购方面，公司采用“以销定产、以产定购”方式，根据客户订单及生产经营 计划采用持续分批量的形式向供应商实施采购。公司采购模式如下： （1）采购定价方式 公司主要原材料为铝锭，公司采购铝锭主要以权威的有色金属市场价格为基础确定，包括上海长江有色金属现货铝价格、 上海期货交易所金属铝价格等。公司采购铝棒在铝锭价格基础上，再增加部分铝棒加工费作为铝棒采购价格。 公司铝锭采购定价方式：主要以上海长江有色金属现货铝价格或者上海期货交易所标准铝价格等权威市场价格为基础， 考虑运输成本等因素，进行小幅调整（一般是上浮几十元）确定铝锭采购价格。一般合同约定以付款日当日价格，或者一段 时间的平均价格（不超过一个月）结算。 公司铝棒的采购定价方式：通过向电解铝厂商采购电解铝并委托其加工为铝棒，定价方式为“电解铝价格+加工费”，其 中电解铝价格参考上海长江有色金属铝现货的月加权平均价格确定。 其它原辅材料的采购定价方式通过招标、比价、选择定点供货商等方式进行。 （2）付款结算方式 公司铝型材加工业务一般在采购前一段时间或者订单日向供应商预付货款，实际发货后，按照实际到货数量和价格结算。 2、生产模式 公司采取“以销定产”的生产模式。公司每年与下游客户签订产品销售的框架协议，协议执行时公司将依据客户确认的订 单制定生产计划并组织实施。 公司针对不同类型的产品采用不同的生产方式：（1）针对通用半成品、常用产品，公司为提高生产效率，降低过程成 本，采用大批量生产方式；（2）针对不同客户对产品不同成分、不同规格的要求，公司采用多品种、小批量生产方式，以 适应市场的快速变化和客户的个性化需求。 3、销售模式 公司产品销售采用直销（由公司直接销售给终端客户）与授权经销（公司销售给经销商后由其自行销售）相结合的销售 方式。其中，工业材及深加工材基本通过直销，部分建筑材也直接销售给下游大型门窗、幕墙企业，比如沈阳远大等。直销 方式有利于建立长期、稳定的客户渠道，能有效地提高产品销售价格，可有效满足客户个性化需求，实现效益最大化。部分 建筑材通过经销商向零散性终端用户进行销售。经销方式有利于发挥经销商在当地的销售网络优势，提高公司资金运作效率， 实现规模最大化。轨道交通装备通过招投标、技术交流等方式确定合作内容、技术参数、交货期限、价格、质量标准等，签 约后实施。 公司与常年客户签订产品销售的框架协议，以订单的形式确定每批产品的供需数量、规格、价格，并按照订单约定组织 生产、发货、结算、回款，提供一切售前、售中和售后服务。 4、受托加工业务 受融资环境及沈阳利源项目建设的影响，公司流动资金紧张，难以保证生产所需的原材料采购。为帮助公司走出困境， 吉林省人民政府和辽源市人民政府积极贯彻落实习总书记在民营企业座谈会上的讲话精神。2019年1月22日吉林省国有投资 平台公司与辽源市国有投资平台公司共同设立智晟达，2019年1月30日智晟达的全资子公司智晟达福源与公司签订《产品委 托加工合同》，智晟达福源通过委托加工的方式为公司纾困提供有力支持。 2019年2月28日召开的公司第四届董事会第五次会议、第三届监事会第二十次会议，以及2019年3月18日召开的公司2019 年第一次临时股东大会审议通过了《关于为辽源市智晟达资产管理有限公司向金融机构申请纾困资金提供担保的议案》。鉴 于智晟达向金融机构申请纾困资金专项用于解决公司困境，公司为智晟达向金融机构申请纾困资金提供连带责任担保，担保 上限额度为15亿元。2019年4月29日召开的公司第四届董事会第七次会议、第三届监事会第三次会议，以及2019年5月21日召 开的公司2018年度股东大会审议通过了《关于为辽源城投担保事项进行置换的议案》。公司为智晟达提供的担保中，有4.9 亿元由辽源城市发展投资控股集团有限公司（以下简称“辽源城投”）提供反担保，公司决定在被查封资产解除查封状态后， 以相应资产对辽源城投提供的反担保进行置换。 2019年3月25日，吉林银行通过智晟达总额为14亿元的授信申请，其中9.1亿元为重组贷款，4.9亿元用于采购原材料，帮 助利源精制恢复生产。2019年3月29日，吉林银行将其对利源精制享有的全部债权转让给智晟达及智晟达福源，智晟达及智 晟达福源成为公司的债权人。2019年6月10日，智晟达福源与公司就双方于2019年1月30日签订的《产品委托加工合同》未尽 事宜签订补充协议。 自2019年6月起公司通过智晟达福源纾困全面恢复生产经营，智晟达福源的纾困模式为：（1）智晟达福源直接与客户签 订《产品购销合同》，智晟达福源面向全部客户进行产品销售，公司不再自行进行产品销售；（2）智晟达福源根据与客户 签订的《产品购销合同》、《报价单》约定产品供货量、定价方式及交付时间，直接向供应商采购原材料铝锭、铝棒及合金 等并指定送达至公司；（3）智晟达福源与公司签订《委托加工订单》委托公司进行产品加工；（4）智晟达福源以预付委托 加工费方式向公司提供基本运营费用；（5）加工费结算方式为：每期订单加工费=每期营业收入×90%－每期销售订单中智 晟达福源支付的原材料结算总额；智晟达福源在协议期内保底收益=（智晟达福源对公司拥有的债权资金9.1亿元＋智晟达福 源专项用于公司运营生产的资金）×年基准利率＋智晟达福源基本运营管理费，协议期内智晟达福源实际收益低于保底收益 的差额部分由公司承担。 2020年6月10日，公司与智晟达福源就《产品委托加工合同》和《产品委托加工合同之补充协议》续期事项达成一致， 并签署有关合同。上述合同约定双方委托加工协议续期一年，自2020年6月10日至2021年6月10日止。 2020年12月11日，辽源中院裁定批准公司重整计划后，公司日常经营管理工作得到改善。2020年12月21日，公司与智晟 达福源在公平自愿的基础上就签订《关于<产品委托加工合同>及相关补充协议之解除协议》事项达成一致，并签署有关协 议。协议生效后，双方之间签订的原合同及相关补充协议正式解除。 2021年2月1日，2021年第一次临时股东大会审议通过《关于公司与辽源市智晟达福源贸易有限公司签订<关于产品委托 加工合同及相关补充协议之解除协议>的议案》。 （二）公司所处行业基本情况 公司主要从事铝型材加工及轨道交通装备制造，所属行业为铝型材行业及轨道交通装备制造行业。 中国是铝工业大国，铝加工产量和消费量已经连续多年位居世界第一。东北地区是我国铝加工重要产区，利源精制在东 北地区是仅次于中国忠旺的铝型材供应商。东北在国家“振兴东北”等政策下积极发展轨道交通、汽车设备、石油化工等行业， 对铝型材的需求很大并将进一步扩大，利源精制通过多年的市场深耕，对东北、华北市场具有较大的占有率。公司装备技术 水平领先，具备大截面复杂型材加工能力，可为机械装备、电力设备、消费电子、交通装备等众多领域提供铝制产品。近年 来公司铝型材深加工业务占比逐步提升，持续为国内外知名品牌提供产品服务，产品附加值保持较高水平。 （三）行业的经营模式和经营特点 1、行业特有经营模式 铝型材加工方面，行业内企业产品定价普遍采用“铝锭价格+加工费”的定价模式，该定价模式决定了铝加工企业盈利相 对独立于铝价波动。铝产业链主要由铝土矿开采、氧化铝生产、电解铝生产、铝加工制造等四部分构成，前三部份的定价均 与铝现货价格直接相关，但铝加工行业通行的产品定价模式为“铝锭价格+加工费”。因此，技术装备实力、产品下游需求、 行业竞争结构以及成本控制能力等因素是其盈利前景的决定性因素。 轨道交通装备制造方面，主要受轨道工程前期进度的影响，订单周期较长。一般来说，轨道车辆洽谈采购意向后，要等 待甲方完成前期准备工作、设计方案、基建施工等环节后，才开始轨道车辆生产试运行，间隔时间普遍较长。 2、行业经营特征 （1）区域性特征明显 经过十几年的快速发展，我国铝型材工业基本形成了华南（广东）、华东（江浙鲁）、东北（辽宁）等三大产业集群， 聚集了中国80%以上的铝型材企业，形成了巨大的集群效应。其中广东地区企业是国内铝型材行业的先行者，产品以建筑型 材为主，产量约占全国总产量的40%，是国内规模最大的铝型材行业产业集群。山东、辽宁及吉林等地，相关企业起点高， 且具有产业配套优势，是国内铝型材行业的后起之秀。 （2）行业的周期性、季节性 工业铝型材行业下游行业众多，不存在明显的周期性及季节性。建筑铝型材受下游房地产、建筑业的周期性波动，具有 一定的周期性。同时，由于下游房地产、建筑业受季节性因素影响第一季度开工不足，导致建筑铝型材的生产和销售也具有 较为明显的季节性特征，通常第一季度的产量和销量较低。轨道交通装备制造方面，一定程度上受工程施工行业周期影响， 上半年一般是淡季。 （四）公司的行业地位 1、公司在铝型材加工及轨道交通装备制造行业的地位 公司是东北、华北地区仅次于中国忠旺的铝型材供应商。铝型材行业存在产能分布的地域性，因受运输成本等因素影响， 存在一定的销售半径，通常的销售半径为500公里。多年来，公司在东北、华北地区这一“蓝海市场”深耕细作，最终发展成 为该区域市场在生产技术水平、品种规格、市场份额方面均居前列的专业化供应商，成为国内工业铝型材与建筑铝型材两块 业务平衡发展的综合供应商之一。目前，无论在挤压装备水平和技术研发水平，还是产品品质和客户质量等方面，公司都处 于行业前列。 2、公司在同行上市公司中的地位 公司始终坚持“发挥比较优势、专注蓝海市场、服务领先客户、注重产品创新”的总体发展战略，凭借管理层对市场的深 刻理解和民营企业高效的决策机制优势，遵循行业的发展趋势，契合下游行业的发展，持续引进先进设备，注重技术研发与 创新，不断实行产品结构的调整和升级。 自2018年以来公司发生资金链断裂、债务逾期、司法诉讼等情况，导致公司正常生产经营存在重大困难。2020年11月5 日，法院裁定受理公司重整，并指定利源精制清算组担任管理人。2020年12月11日，法院裁定批准公司重整计划、终止公司 重整程序。2020年12月31日，公司收到法院送达的（2020）吉04民破10-3号《民事裁定书》，裁定确认公司重整计划执行完 毕。公司重整完成后，财务状况和经营成果发生重大变化。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 报告期未发生重大变化 无形资产 报告期未发生重大变化 在建工程 较年初增加84.56%，主要系公司报告期自制模具增加及CNC改造增加等所致。 货币资金 较年初增加1497.34%，主要系报告期公司经法院裁定破产重整，公司执行重整计划， 取得重整投资人和财务投资人投资款11.50亿元等所致。 应收账款 较年初增加98.76%，主要系公司报告期进行破产重整，应收智晟达福源货款与应付 智晟达福源货款和代垫经费等尚未清算等所致。 其他应收款 较年初减少71.24%，主要系报告期公司经法院裁定破产重整，公司执行重整计划， 剥离低效资产等所致。 存货 较年初增加104.77%，主要系公司报告期与智晟达福源解除委托加工业务，公司自 行承接订单并采购原材料增加库存等所致。 其他流动资产 较年初增加108.07%，主要系公司待抵扣进项税增加等所致。 长期应收款 较年初减少100.00%，主要系报告期公司经法院裁定破产重整，公司执行重整计划， 进行债务重组，对原融资租赁售后回租押金转回等所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司经过多年的积累，在铝合金的铸造和配比、铝型材挤压、模具设计和制造、铝型材表面处理、铝型材深加工、铝 型材焊接、轨道交通装备制造等方面形成较强的核心竞争优势，综合竞争能力突出。公司竞争优势主要体现在以下几个方面： 1、先进齐全的生产设备优势 生产设备性能领先，是生产多品类、高附加值产品提升公司盈利能力的基础。经过十多年在铝挤压行业的经营，目前 公司拥有一批技术领先的精密焊接设备、下料成型设备、数控加工中心等，建立了设备先进、工序齐全的铝挤压生产线、铝 合金车体生产线、德国门窗生产线、玻璃丝印生产线，夹胶玻璃生产线、玻璃深加工生产线。公司连续多年为苹果笔记本电 脑供应铝合金外壳，充分说明了客户对公司生产设备、生产技术以及产品品质的充分认可。 2、技术和研发优势 在重视先进生产设备投资的同时，公司还注重技术的引进、消化吸收和创新。自成立以来，公司通过培养和引进专业 技术人才，逐年加大研发投入，持续推进技术和产品创新，取得了显著成果。公司经过多年发展，在铝合金圆铸锭熔铸、模 具设计制造、铝合金挤压、表面处理、铝型材深加工、铝型材焊接等方面的技术水平均处于国内领先水平。另外，车头、车 体深加工生产线建成后，公司组织技术骨干和引进技术人才，不断进行技术攻关，公司将成为国内极少数同时具备轨道车整 车制造能力的企业。 （1）铝合金圆铸锭的熔炼和铸造技术 铝合金熔铸生产线主要分为四道工序，即熔炼、铝液净化、合金配比和铸造。公司引进先进设备，引入先进技术并通 过自主创新不断加以改进，构筑了技术水平国内领先的全自动铝合金圆铸锭铸造生产线。 在铝合金熔炼方面，公司引进先进的圆形开盖高效节能熔铝生产线，辅以炉底电磁搅拌系统、互换式燃气燃枪、蓄热 装置、倾动保温炉自动控制系统，最大限度降低原料投放频率，减少原料耗损，保持金属熔液金相结构均匀和受热均匀，缩 短熔炼时间，促进节能增效。 在铝合金溶液净化方面，公司引进日本三井金属的在线除气和管式过滤装置，通过自主研发，采用多种混合气体混吹 精炼和溶剂精炼相结合、管式板式相结合的方式，有效地保证了高端产品对除氢以及除渣等高工艺技术指标要求。 在铝合金配比方面，公司在消化吸收传统铝合金配比技术的基础上，自主研发，加入特殊微量元素，大大增强铝合金 的机械性能、焊接性能、力学性能和加工性能，能够满足铝型材用户对铝型材品质日益提高的要求，同时为后续的挤压、加 工提供保障。 在铝合金圆铸锭铸造方面，公司引进先进的液压同水平热顶铸造技术，并通过自主研发，将密排热顶立式半连续铸造 挤压用实心圆铸锭技术和水冷立式半连续铸造空心锭工艺有机结合，辅以先进的均匀化和退火热处理技术，形成行业内领先 的铝合金铸造系统。公司通过引进、消化吸收再创新，已熟练掌握空心圆锭铸造技术，能够生产多种空心圆铸锭，生产技术 国内领先。 （2）模具设计及制造技术 模具在铝型材挤压中起到至关重要的作用，模具的精度、几何尺寸决定了能否成功挤压出符合规格的产品。公司引进 先进的模具加工设备，具备制造模具直径从139mm到1600mm加工能力。公司通过自主研发，已经设计并制造出规格齐全的 热挤压模具，同时在特殊模具（如轨道交通方面）设计及制造中取得了突破。7系合金主要为高强超硬合金，在型材挤压时 对模具的要求高，公司通过自主设计研发，已经成功设计并制造出用于7系合金的挤压模具且用于铝型材挤压。 （3）铝合金挤压技术 公司通过多年实践经验积累及定期及时对工艺信息进行对比、分析、总结、提炼，建成了信息全面的铝型材挤压智能 化信息集成系统数据库，其中包括7种合金系列、上百余种合金不同断面产品的挤压工艺技术参数，并辅以全自动生产设备 通过选取对应的技术参数发出操作指令，进行自动化生产。随着此系统数据的不断更新与完善，公司新产品的研制周期和研 制经费得以大大降低，生产效率大幅度提高，公司技术优势和综合竞争力不断增强。 公司不仅掌握了铸锭梯度加热、模拟等温挤压、在线精密淬火、宽展挤压等核心环节技术，在特殊铝合金挤压产品的 挤压技术方面也取得进展。铝合金油气钻探杆采用铝合金变断面管材制作而成，其与钢质钻探管比，具有重量轻、抗疲劳、 柔性大、耐腐蚀、耐寒、临界速度高等优点，一般用于2000-10000米的油气井，可在低温环境下进行大幅度的升降操作，属 于高技术产品。目前，我国均采用从日、德、美进口的钢质钻探管。 对于生产铝合金钻杆管体的关键工艺技术——变径无缝管挤压技术，国内同行一直竞相研究却成效甚微，公司通过引 进消化吸收再创新，对技术难点逐个突破，目前已熟练掌握变径无缝管挤压技术，打破了依赖进口的局面，为公司进一步优 化产品结构、提高产品附加值打下了坚实的技术基础。 （4）全面、创新表面处理技术 公司拥有一套种类、颜色齐全的全自动立式表面处理生产线，由单镍盐着色、钛金着色、混盐着色三组着色槽和有光 电泳、消光电泳、白色电泳、绿色电泳四个电泳槽，共七十二个槽组组成，表面处理型材长度最长达7.6米，颜色可达2,000 余种，能满足客户多样化的需求。公司经过坚持不懈地研究，终于突破多盐着色表面处理生产线不能共容的技术瓶颈，将多 种表面处理工艺集中到一条生产线，提高设备使用效率，避免重复建设，节约资源，增强公司综合竞争力。同时，公司对表 面处理槽液的稳定性维护和表面处理防腐性能的加强进行深入研究，取得显著成果，目前公司表面处理产品具备永不褪色、 防酸、防碱、防盐雾的优异性能，且技术成熟。 3、产品质量及品牌优势 公司产品质量在同行业内处于领先地位。公司采用先进的设备，掌握先进的生产工艺和技术，产品无论在内在质量如 合金成分、强度、延伸率，还是在表面处理的质量如色彩、光泽、表面硬度、平滑性、耐光、耐候、耐腐蚀等方面，都已超 过国家标准。公司有效执行了一套完整、严格的质量控制和管理体系。公司产品凭借质量优势进入了轨道交通、机械制造、 电子电力、石油化工、建筑装修、军工兵器等六大领域。 产品质量的领先优势使得公司在客户中建立了良好的品牌声誉。公司“利源”品牌在同行业中已经具有较高的知名度， 先后被评为“吉林省名牌”、“吉林省著名商标”。公司深入与知名客户合作，开发新产品，通过优秀的产品品质、优质的服务 与客户确立了稳定的合作关系。2012年至今，随着公司首发及再融资募投项目逐渐投产，公司的深加工能力不断提升，在行 业内的影响力进一步提升。 产品质量及品牌优势不仅促进了公司销售和效益的增长，也提升了公司企业形象。 4、铝型材深加工技术装备优势 公司通过转型升级，拉长产业链，在铝型材产品深加工方面引进了上千台加工中心，拓宽了加工范围，积累了经验丰 富的技术和人才，吸引了一批国际、国内优质的客户，承接了长期、稳定的定单。在消费电子类产品和轨道交通、汽车零部 件、军工领域对铝制品的加工形成了一定的优势。 5、多元化、稳定、优质的客户群优势 公司凭借良好的产品质量，赢得了下游客户的广泛认可。公司拥有不同领域的国内、国际客户群体，多元化、稳定、 优质的客户群优化了公司的资源配置，提高了公司的抗风险、抗周期能力，并丰富了公司的产业经验，增强了未来发展潜力。 公司客户涉及汽车、轨道交通、消费电子电器、电力设备、医疗器械、机电设备、建筑等领域，且与多数客户保持了常年的 合作关系。 优质的客户群保证了公司的稳健、持续增长。公司注重与客户的长期战略合作关系，积极成为客户供应链的重要一环， 通过不断降低生产成本、提高产品技术含量来帮助客户降低采购成本，增强客户终端产品的竞争力。另外，公司通过向中国 中车的子公司或配套厂供应铝型材及深加工产品，积累了丰富的产品经验，为公司掌握轨道车辆制造技术奠定了基础。 自2018年以来公司发生资金链断裂、债务逾期、司法诉讼等情况，导致公司正常生产经营存在重大困难。2020年11月5 日，法院裁定受理公司重整，并指定利源精制清算组担任管理人。2020年12月11日，法院裁定批准公司重整计划、终止公司 重整程序。2020年12月31日，公司收到法院送达的（2020）吉04民破10-3号《民事裁定书》，裁定确认公司重整计划执行完 毕。公司重整完成后，财务状况和经营成果发生重大变化。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 自2018年以来公司发生资金链断裂、债务逾期、司法诉讼等情况，导致公司正常生产经营存在重大困难。为帮助公司走 出困境，吉林省人民政府和辽源市人民政府积极贯彻落实习总书记在民营企业座谈会上的讲话精神。2019年1月22日吉林省 国有投资平台公司与辽源市国有投资平台公司共同设立智晟达，2019年1月30日智晟达的全资子公司智晟达福源与公司签订 《产品委托加工合同》，智晟达福源通过委托加工的方式为公司纾困提供有力支持。2020年6月10日，公司与智晟达福源就 《产品委托加工合同》和《产品委托加工合同之补充协议》续期事项达成一致，并签署有关合同。上述合同约定双方委托加 工协议续期一年，自2020年6月10日至2021年6月10日止。2020年12月11日，辽源中院裁定批准公司重整计划后，公司日常经 营管理工作得到改善。2020年12月21日，公司与智晟达福源在公平自愿的基础上就签订《关于<产品委托加工合同>及相关 补充协议之解除协议》事项达成一致，并签署有关协议。协议生效后，双方之间签订的原合同及相关补充协议正式解除。 2020年11月5日，辽源中院裁定受理公司重整，并指定吉林利源精制股份有限公司清算组担任管理人。2020年12月11日， 法院裁定批准公司重整计划、终止公司重整程序。2020年12月31日，公司收到法院送达的（2020）吉04民破10-3号《民事裁 定书》，裁定确认公司重整计划执行完毕。公司执行重整计划，取得重整投资人和财务投资人投资款11.50亿元，报告期内 取得债务重组收益62.46亿元。公司重整完成后，财务状况和经营成果发生重大变化。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 104,169,809.36 100% 181,776,969.05 100% -42.69% 分行业 工业 104,168,160.69 100.00% 181,761,879.69 99.99% -42.69% 服务业 1,648.67 0.00% 15,089.36 0.01% -89.07% 分产品 铝型材自产 23,471,568.61 22.53% 132,046,762.81 72.64% -82.22% 铝型材来料加工 411,788.68 0.40% 11,944,812.53 6.57% -96.55% 铝型材受托加工 80,284,803.40 77.07% 37,770,304.35 20.78% 112.56% 服务业 1,648.67 0.00% 15,089.36 0.01% -89.07% 分地区 东北地区 81,763,066.80 78.49% 118,327,463.76 65.09% -30.90% 华北地区 15,051,586.26 14.45% 18,665,612.29 10.27% -19.36% 华东地区 6,967,665.92 6.69% 13,721,025.66 7.55% -49.22% 华南地区 94,026.55 0.09% 100.00% 华中地区 291,815.16 0.28% 4,639,812.16 2.55% -93.71% 出口 26,407,965.82 14.53% -100.00% 服务业东北地区 1,648.67 0.00% 15,089.36 0.01% -89.07% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 工业 104,168,160.69 230,148,276.31 -120.94% -42.69% -60.80% -45.77% 分产品 铝型材自产 23,471,568.61 23,646,710.86 -0.75% -82.22% -93.69% -99.59% 铝型材来料加工 411,788.68 490,656.41 -19.15% -96.55% -98.89% -92.88% 铝型材受托加工 80,284,803.40 206,010,909.04 -156.60% 112.56% 22.22% -54.77% 分地区 东北地区 81,763,066.80 184,246,646.39 -125.34% -30.90% -55.19% -49.35% 华北地区 15,051,586.26 31,254,850.72 -107.65% -19.36% -45.77% -48.44% 华东地区 6,967,665.92 13,894,303.70 -99.41% -49.22% -66.68% -51.24% 华南地区 94,026.55 187,741.49 -99.67% 100.00% 100.00% 100.00% 华中地区 291,815.16 564,734.01 -93.52% -93.71% -95.61% -47.18% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 受融资环境及沈阳利源项目建设的影响，公司流动资金紧张，难以保证生产所需的原材料采购。为帮助公司走出困境， 吉林省政府和辽源市政府积极贯彻落实习总书记在民营企业座谈会上的讲话精神。2019年1月22日吉林省国有投资平台公司 与辽源市国有投资平台公司共同设立智晟达，2019年1月30日智晟达的全资子公司智晟达福源与公司签订《产品委托加工合 同》（以下简称“原合同”），智晟达福源通过委托加工的方式为公司纾困提供有力支持。公司和智晟达福源签订的《产品委 托加工合同》是吉林省政府及辽源市政府对公司纾困的具体举措，有助于公司提高产能利用率，智晟达福源将承接订单并采 购原材料，委托公司加工生产，将提高公司产能利用率，确保公司良性发展。《产品委托加工合同》得到公司第四届董事会 第四次会议及2019年度第一次临时股东大会批准。具体详见公司在指定媒体披露的《关于签订产品委托加工合同的公告》（公 告编号：2019-003）、《2019年第一次临时股东大会决议的公告》（公告编号：2019-017）。关于纾困工作的进展情况具体 详见公司在指定媒体披露的《关于纾困工作进展情况的公告》（公告编号：2019-047）。 2019年2月28日召开的公司第四届董事会第五次会议、第三届监事会第二十次会议，以及2019年3月18日召开的公司2019 年第一次临时股东大会审议通过了《关于为辽源市智晟达资产管理有限公司向金融机构申请纾困资金提供担保的议案》。鉴 于智晟达向金融机构申请纾困资金专项用于解决公司困境，公司为智晟达向金融机构申请纾困资金提供连带责任担保，担保 上限额度为15亿元。具体详见2019年3月2日公司在指定媒体披露的《对外担保公告》（公告编号：2019-011）。 2019年4月29日召开的公司第四届董事会第七次会议、第三届监事会第三次会议，以及2019年5月21日召开的公司2018 年 度股东大会审议通过了《关于为辽源城投担保事项进行置换的议案》具体详见公司在指定媒体上披露的《2018年度股东大会 决议的公告》（公告编号：2019-045）。公司为智晟达提供的担保中，有4.9亿元由辽源城市发展投资控股集团有限公司（以 下简称“辽源城投”）提供反担保，公司决定在被查封资产解除查封状态后，以相应资产对辽源城投提供的反担保进行置换。 具体详见公2019年4月29日公司在指定媒体披露的《对外担保公告》（公告编号：2019-030）。2019年3月25日，吉林银行通 过智晟达总额为14亿元的授信申请，其中9.1亿元为重组贷款，4.9亿元用于采购原材料，帮助利源精制恢复生产。具体详见 2019年6月14日公司在指定媒体披露的《关于纾困工作进展情况的公告》（公告编号：2019-047）。 2020年6月10日，公司与智晟达福源就《产品委托加工合同》和《产品委托加工合同之补充协议》续期事项达成一致， 并签署有关合同。合同签订后，智晟达福源将继续承接订单并采购原材料，委托公司加工生产；持续提高公司产能利用率， 确保公司良性发展。上述合同约定：双方委托加工协议续期一年，自2020年6月10日至2021年6月10日止。《关于公司与辽源 市智晟达福源贸易有限公司续签<产品委托加工合同>的议案》得到公司第四届董事会第十九次会议及2019年度股东大会批 准。具体详见公司在指定媒体披露的《关于续签产品委托加工合同的公告》（公告编号：2020-057）。 2020年11月26日，公司管理人在指定媒体披露了《吉林利源精制股份有限公司管理人关于签署重整投资协议、确定重整 投资人的公告》（公告编号：2020-100），公告中披露了，智晟达自2019年1月开始通过委托加工的形式实施了对利源精制 的纾困项目。截至目前，已经在一定程度上帮助利源精制恢复了生产秩序，稳定了员工队伍，维系了上下游客户资源。为支 持利源精制重整程序顺利进行，重整后利源精制的持续经营，智晟达同意继续提供纾困支持至2020年12月31日。（智晟达福 源系由智晟达持股100%的全资子公司。） 2020年12月12日，公司管理人在指定媒体披露了《吉林利源精制股份有限公司管理人关于法院裁定批准重整计划的公告》 （公告编号：2020-109）。吉林省辽源市中级人民法院裁定批准重整计划后，公司日常经营管理工作得到改善。 2020年12月21日，公司与智晟达福源在公平自愿的基础上就签订《关于<产品委托加工合同>及相关补充协议之解除协 议》事项达成一致，并签署有关协议。协议生效后，双方之间签订的原合同及相关补充协议正式解除。公司将在吉林省辽源 市中级人民法院裁定批准的重整计划的基础上，积极做好日常经营管理工作。公司将自行承接订单并采购原材料，进一步提 高公司产能利用率，确保公司良性发展。2021年2月1日，2021年第一次临时股东大会审议通过《关于公司与辽源市智晟达福 源贸易有限公司签订<关于产品委托加工合同及相关补充协议之解除协议>的议案》。 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 工业 铝型材 230,148,276.31 99.91% 587,109,006.68 99.99% -60.80% 其他业务 服务业 210,533.85 0.09% 292,841.54 0.01% -28.11% 单位：元 产品分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 铝型材 铝型材自产 23,646,710.86 10.27% 374,474,122.33 72.64% -93.69% 铝型材 铝型材来料加工 490,656.41 0.21% 44,083,174.29 6.57% -98.89% 铝型材 铝型材受托加工 206,010,909.04 89.43% 168,551,710.10 20.78% 22.22% 其他业务 服务业 210,533.85 0.09% 292,841.54 0.01% -28.11% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √ 适用 □ 不适用 受融资环境及沈阳利源项目建设的影响，公司流动资金紧张，难以保证生产所需的原材料采购。为帮助公司走出困境， 吉林省政府和辽源市政府积极贯彻落实习总书记在民营企业座谈会上的讲话精神，吉林省国有投资平台公司与辽源市国有投 资平台公司共同设立智晟达，其全资子公司智晟达福源通过委托加工的方式为公司纾困提供有力支持。2019年1月30日，公 司与智晟达福源签订产品委托加工合同。合同签订后，智晟达福源将承接订单并采购原材料，委托公司加工生产；将提高公 司产能利用率，确保公司良性发展。具体详见2019年1月31日公司在指定媒体披露的《关于签订产品委托加工合同的公告》 （公告编号：2019-003） 2019年3月25日，吉林银行通过智晟达总额为14亿元的授信申请，其中9.1亿元为重组贷款，4.9亿元用于采购原材料，帮 助利源精制恢复生产。2019年3月29日，吉林银行将其对利源精制享有的全部债权转让给智晟达及智晟达福源，智晟达及智 晟达福源成为公司的债权人。2019年6月10日，智晟达福源与利源精制就双方于2019年1月30日签订的《产品委托加工合同》 未尽事宜签订补充协议。具体详见2019年6月14日公司在指定媒体披露的《关于纾困工作进展情况的公告》（公告编号： 2019-047）。 自2019年6月起公司通过智晟达福源纾困全面恢复生产经营，智晟达福源的纾困模式为：（1）智晟达福源直接与客户签 订《产品购销合同》，智晟达福源面向全部客户进行产品销售，公司不再自行进行产品销售；（2）智晟达福源根据与客户 签订的《产品购销合同》、《报价单》约定产品供货量、定价方式及交付时间，直接向供应商采购原材料铝锭、铝棒及合金 等并指定送达至公司；（3）智晟达福源与公司签订《委托加工订单》委托公司进行产品加工；（4）智晟达福源以预付委托 加工费方式向公司提供基本运营费用；（5）加工费结算方式为：每期订单加工费=每期营业收入×90%－每期销售订单中智 晟达福源支付的原材料结算总额；智晟达福源在协议期内保底收益=（智晟达福源对公司拥有的债权资金9.1亿元＋智晟达福 源专项用于公司运营生产的资金）×年基准利率＋智晟达福源基本运营管理费，协议期内智晟达福源实际收益低于保底收益 的差额部分由公司承担。 2020年6月10日，公司与智晟达福源就《产品委托加工合同》和《产品委托加工合同之补充协议》续期事项达成一致， 并签署有关合同。合同签订后，智晟达福源将继续承接订单并采购原材料，委托公司加工生产；持续提高公司产能利用率， 确保公司良性发展。上述合同约定：双方委托加工协议续期一年，自2020年6月10日至2021年6月10日止。《关于公司与辽源 市智晟达福源贸易有限公司续签<产品委托加工合同>的议案》得到公司第四届董事会第十九次会议及2019年度股东大会批 准。具体详见公司在指定媒体披露的《关于续签产品委托加工合同的公告》（公告编号：2020-057）。 2020年11月26日，公司管理人在指定媒体披露了《吉林利源精制股份有限公司管理人关于签署重整投资协议、确定重整 投资人的公告》（公告编号：2020-100），公告中披露了，智晟达自2019年1月开始通过委托加工的形式实施了对利源精制 的纾困项目。截至目前，已经在一定程度上帮助利源精制恢复了生产秩序，稳定了员工队伍，维系了上下游客户资源。为支 持利源精制重整程序顺利进行，重整后利源精制的持续经营，智晟达同意继续提供纾困支持至2020年12月31日。（智晟达福 源系由智晟达持股100%的全资子公司。） 2020年12月12日，公司管理人在指定媒体披露了《吉林利源精制股份有限公司管理人关于法院裁定批准重整计划的公告》 （公告编号：2020-109）。吉林省辽源市中级人民法院裁定批准重整计划后，公司日常经营管理工作得到改善。 2020年12月21日，公司与智晟达福源在公平自愿的基础上就签订《关于<产品委托加工合同>及相关补充协议之解除协 议》事项达成一致，并签署有关协议。协议生效后，双方之间签订的原合同及相关补充协议正式解除。公司将在吉林省辽源 市中级人民法院裁定批准的重整计划的基础上，积极做好日常经营管理工作。公司将自行承接订单并采购原材料，进一步提 高公司产能利用率，确保公司良性发展。2021年2月1日，2021年第一次临时股东大会审议通过《关于公司与辽源市智晟达福 源贸易有限公司签订<关于产品委托加工合同及相关补充协议之解除协议>的议案》。 基于上述情况，公司报告期业务模式由受托加工业务为主变为自主生产销售为主，业务模式发生重大变化。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 102,576,261.53 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 98.47% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 80,284,803.40 77.07% 2 第二名 14,998,488.91 14.40% 3 第三名 6,562,840.61 6.30% 4 第四名 372,750.74 0.36% 5 第五名 357,377.87 0.34% 合计 -- 102,576,261.53 98.47% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 111,697,242.98 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 69.65% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 54,893,969.81 34.23% 2 第二名 35,108,706.19 21.89% 3 第三名 9,353,313.38 5.83% 4 第四名 9,208,515.80 5.74% 5 第五名 3,132,737.80 1.95% 合计 -- 111,697,242.98 69.65% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 2,431,664.35 11,490,184.82 -78.84% 主要系报告期主要为受托加工业务， 销售费用由委托方承担，且上年同期 合并沈阳利源1-11月份损益等所致。 管理费用 135,943,543.66 286,420,401.01 -52.54% 主要系上年同期合并沈阳利源1-11 月份损益及本期支付重整费用增加 等所致。 财务费用 694,277,037.40 771,849,226.67 -10.05% 主要系公司报告期破产重整，自法院 裁定受理之日起对有息债务停止计 息且本期不再合并沈阳利源1-11月 份损益等所致。 研发费用 1,305,190.31 1,859,111.41 -29.79% 无重大变化 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司积极研究和探索市场发展趋势，加强产学研合作，充分发挥研发平台作用，以客户需求为中心，持续进行汽 车零部件等领域用高性能铝挤压材技术、工艺、产品的创新开发及研发管理体系的提升建设，积极打造可持续发展的竞争优 势。由于公司资金困难，导致研发投入减少。 公司研发投入情况 2020年 2019年 变动比例 研发人员数量（人） 18 29 -37.93% 研发人员数量占比 2.27% 3.40% -1.13% 研发投入金额（元） 1,305,190.31 1,859,111.41 -29.79% 研发投入占营业收入比例 1.25% 1.02% 0.23% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 236,584,313.01 383,348,088.03 -38.28% 经营活动现金流出小计 165,916,021.59 313,083,656.65 -47.01% 经营活动产生的现金流量净 额 70,668,291.42 70,264,431.38 0.57% 投资活动现金流入小计 233,140.09 -100.00% 投资活动现金流出小计 74,140.50 4,642,116.24 -98.40% 投资活动产生的现金流量净 额 -74,140.50 -4,408,976.15 -98.32% 筹资活动现金流入小计 1,121,616,844.27 81,000.00 1,384,612.15% 筹资活动现金流出小计 45,464,723.93 85,535,585.07 -46.85% 筹资活动产生的现金流量净 额 1,076,152,120.34 -85,454,585.07 -1,359.33% 现金及现金等价物净增加额 1,146,692,245.99 -19,619,821.15 -5,944.56% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动现金流入小计比去年同期下降38.28%，主要系公司报告期销售商品、提供劳务收到的现金减少所致。 2、经营活动现金流出小比去年同期下降47.01%，主要系公司报告期购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。 3、经营活动产生的现金流量净额比去年同期增加0.57%，主要系公司报告期采取受托加工方式运营，经营性资金支出减少 等所致。 4、投资活动现金流入小计比去年同期下降100.00%，主要系上期收到子公司分配股利而本期无现金流入所致。 5、投资活动现金流出小计比去年同期下降98.40%，主要系本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少等 所致。 6、投资活动产生的现金流量净额比去年同期下降98.32%，主要系公司报告期投资减少所致。 7、筹资活动现金流入小计比去年同期增加1,384,612.15%，主要系公司报告期执行重整计划，取得重整投资人和财务投资人 投资款11.50亿元，其中11.22亿元为投资款计入吸收投资收到的现金所致。 8、筹资活动现金流出小计比去年同期下降46.85%，主要系公司报告期偿还债务和偿付利息减少所致。 9、筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增加1,359.33%，主要系公司报告期执行重整计划，取得重整投资人和财务投资 人投资款等所致。 10、现金及现金等价物净增加额比去年同期增加5,944.56%，主要系公司报告期执行重整计划，取得重整投资人和财务投资 人投资款11.50亿元，公司营运资金增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期公司实现净利润4,928,802,218.22元，与经营活动产生的现金流量净额70,668,291.42元，存在重大差异，主要原因系报 告期公司经法院依法裁定批准重整计划，执行重整计划，确认重组收益等所致。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 6,246,154,302.24 126.73% 主要系公司报告期执行重整 计划，取得债务重组收益等 所致。 否 资产减值 -23,497,027.75 -0.48% 主要系公司计提存货跌价损 失和固定资产减值损失等所 致。 否 营业外收入 5,917,325.53 0.12% 主要系公司核销无法支付的 应付款项及捐赠利得等所 致。 否 营业外支出 310,944,594.26 6.31% 主要系公司确认担保损失、 诉讼支出、违约金、罚款和 滞纳金等所致。 否 其他收益 10,165,242.44 0.21% 主要系公司取得政府补助由 递延收益转入所致。 是 信用减值损失 -24,354,056.08 -0.49% 主要系公司计提坏账损失所 致。 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 1,174,702,900. 33.55% 73,541,187.22 2.51% 31.04% 主要系执行重整计划，取得重整投资 人和财务投资人投资款11.50亿元导 21 致货币资金增加所致。 应收账款 148,414,430.27 4.24% 74,671,710.15 2.54% 1.70% 主要系公司报告期进行破产重整，应 收智晟达福源货款与应付智晟达福 源货款和代垫经费等尚未清算等所 致。 存货 52,582,295.55 1.50% 25,678,928.73 0.87% 0.63% 主要系公司报告期末与智晟达福源 解除委托加工业务，公司自行承接订 单并采购原材料增加库存等所致。 固定资产 1,836,798,959.88 52.46% 1,992,074,860.30 67.87% -15.41% 主要系公司报告期计提折旧等所致。 在建工程 18,467,527.78 0.53% 10,006,204.53 0.34% 0.19% 主要系公司报告期自制模具增加及 CNC改造增加等所致。 短期借款 103,000,000.00 2.94% 1,620,699,733.68 55.22% -52.28% 主要系公司根据经法院裁定的破产 重整计划偿付债务等所致。 长期借款 116,029,937.50 3.31% 0.00 0.00% 3.31% 主要系公司根据经法院裁定的破产 重整计划，对有财产担保债权留债展 期清偿等所致。 应收款项融资 2,890,000.00 0.08% 4,192,848.96 0.14% -0.06% 主要系公司报告期票据结算业务减 少所致。 其他应收款 189,204,399.03 5.40% 657,813,666.17 22.41% -17.01% 主要系公司报告期执行重整计划，剥 离低效资产导致其他应收款减少等 所致。 其他流动资产 1,329,549.29 0.04% 638,979.76 0.02% 0.02% 主要系公司待抵扣进项税增加等所 致。 长期应收款 0.00 0.00% 15,407,478.06 0.52% -0.52% 主要系公司报告期债务重组，对原融 资租赁售后回租押金转回等所致。 应付账款 79,462,717.78 2.27% 53,773,966.48 1.83% 0.44% 主要系公司报告期末与智晟达福源 解除委托加工业务，公司自行承接订 单并采购原材料增加等所致。 应付职工薪酬 45,668,956.07 1.30% 33,575,558.89 1.14% 0.16% 主要系公司报告期欠付职工薪酬增 加等所致。 其他应付款 383,387,547.57 10.95% 3,907,606,738.43 133.13% -122.18% 主要系公司根据经法院裁定的破产 重整计划偿付债务等所致。 一年内到期的非 流动负债 54,995,505.52 1.57% 986,494,176.23 33.61% -32.04% 主要系公司根据经法院裁定的破产 重整计划偿付债务等所致。 长期应付款 378,929,612.09 10.82% 238,111,345.76 8.11% 2.71% 主要系公司根据经法院裁定的破产 重整计划偿付债务，且对有财产担保 债权留债展期清偿等所致。 预计负债 20,416,942.67 0.58% 1,309,549,752. 44.62% -44.04% 主要系公司报告期执行重整计划，承 担连带责任担保损失，同时，依据涉 29 诉案件进展情况，对未决诉讼计提预 计负债等所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 4.其他权益工 具投资 0.00 0.00 上述合计 0.00 0.00 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 说明1：2019年12月4日，沈阳利源轨道交通装备有限公司（以下简称“沈阳利源”）因被法院裁定破产重整 且被管理人接管，公司已丧失对其财务与经营的控制权不再纳入合并范围。2020年12月14日，沈阳利源管理人 召开第二次债权人会议，管理人提交的沈阳利源重整计划草案经表决未获通过，截至财务报告签发日，沈阳利 源破产重整仍在进行中。 公司上期对沈阳利源的股权投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，并改按金融工 具确认和计量准则的有关规定进行会计处理。如上述，由于沈阳利源破产重整计划草案未通过，本报告期末公 司预计无法收到相应的投资回报，也无法收回其股权投资，公允价值仍为0。 说明2：利源精制以其持有沈阳利源的30,900万股权向宁夏天元提供质押担保、11,000万股权向深圳国鼎晟 提供质押担保、61,100万股权向中安百联提供质押担保。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 20,000,000.00 用于质押的定期存单 货币资金 3,029,678.36 司法冻结 应收账款 6,073,872.61 质押、司法冻结 长期股权投资 15,650,000.00 司法冻结 固定资产 1,400,275,639.02 抵押、司法冻结 无形资产 64,540,105.91 抵押、司法冻结 合计 1,509,569,295.90 注：如“附注十二节、十六、2债务重组”所述，截止2020年12月31日，辽源中院裁定公司破产重 整计划执行完毕。受限资产期末价值中30,232.52万元，系因尚未办理解封手续，仍处于司法冻结状态；（未完）  |