[年报]桂东电力:广西桂东电力股份有限公司2020年年度报告（修订）
原标题:桂东电力:广西桂东电力股份有限公司2020年年度报告（修订） 公司代码： 600310 公司简称： 桂东电力 广西桂东电力股份有限公司 2020 年年度报告 （修订） 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人秦敏、主管会计工作负责人李均毅及会计机构负责人（会计主管人员）秦恒声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司审计机构大信会计师 事务所（特殊普通合伙）审计（ 大信审字 [2021] 第 5 - 10014 号 ）， 母 公司 2020 年度实现净利润为 211,368,783.84 元，加上期初留存的未分配利润 539,524,446.91 元，减去 提取 2020 年法定盈余公积 21,136,878.39 元，减去 2020 年已分配 2019 年现金红利 49,666,500 元， 2020 年度实际可供股东分配的净利润为 680,089,852.36 元。根据公司的实际情况，公司董事会建议本次 分配方案为：可供股东分配的利润 680,089,852.36 元以 2020 年期末总股本 1,036, 425,602 股为基数， 向全体股东每 10 股派现金 0.75 元（含税），合计派现 77,731,920.15 元，剩余 602 , 357 , 932.21 元结转下 一年度。本次不送红股，也不实施公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资 风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析 ” 中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................... 6 第三节 公司业务概要 ....................................................... 14 第四节 经营情况讨论与分析 .................................................. 20 第五节 重要事项 ........................................................... 57 第六节 普通股股份变动及股东情况 ............................................ 81 第七节 优先股相关情况 ...................................................... 88 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................. 89 第九节 公司治理 ........................................................... 96 第十节 公司债券相关情况 ................................................... 103 第十一节 财务报告 .......................................................... 107 第十二节 备查文件目录 ...................................................... 278 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、桂东电力 指 广西桂东电力股份有限公司 广投集团 指 广西投资集团有限公司 广投能源 指 广西广投能源集团有限公司 控股股东、正润集团 指 广西正润发展集团有限公司 桂能电力 指 广西桂能电力有限责任公司 桂江电力 指 平乐桂江电力有限责任公司 桂海电力 指 昭平桂海电力有限责任公司 上程电力 指 贺州市上程电力有限公司 永丰公司 指 湖南省江永县永丰水电开发有限责任公司 裕丰公司 指 贺州市裕丰电力有限责任公司 森聪公司 指 广西昭平县森聪水力发电有限公司 流车源河口公司 指 江华流车源河口水电有限公司 广西永盛 指 广西永盛石油化工有限公司 星海油站 指 德庆县悦城星海油站有限公司 广东桂胜公司 指 广东桂胜新能源科技有限公司 华彩公司 指 贺州市华彩电力设计咨询有限责任公司 桂源公司 指 贺州市桂源水利电业有限公司 桂旭能源公司 指 广西桂旭能源发展投资有限公司 天祥投资公司 指 广西天祥投资有限公司 梧州桂江电力 指 梧州桂江电力有限公司 桥巩能源公司 指 广西广投桥巩能源发展有限公司 售电公司 指 广西桂东电力售电有限公司 正昇投资 指 广西正昇投资管理有限公司 广东桂东电力 指 广东桂东电力有限公司 陕西桂兴电力 指 陕西桂兴电力有限公司 陕西常兴公司 指 陕西常兴光伏科技有限公司 西点电力设计公司 指 四川省西点电力设计有限公司 恒润石化 指 濮阳市恒润石油化工有限公司 恒润筑邦 指 濮阳恒润筑邦石油化工有限公司 泽贺石料 指 广西泽贺石料有限公司 世纪之光 指 重庆世纪之光科技实业有限公司 建筑产业化公司 指 广西建筑产业化股份有限公司 科雷斯普 指 江苏科雷斯普能源科技股份有限公司 闽商石业 指 广西闽商石业发展有限公司 陕西上新 指 陕西上新配售电有限公司 武夷汽车 指 福建武夷汽车制造有限公司 超超新材 指 广西超超新材股份有限公司 柳州广和小贷 指 柳州市广和小额贷款股份有限公司 国海证券 指 国海证券股份有限公司 桂林银行 指 桂林银行股份有限公司 七色珠光 指 广西七色珠光材料股份有限公司 环球新材 指 环球新材国际控股有限公司 贺州世纪之光 指 广西贺州市世纪之光信息技术有限公司 重庆同远 指 重庆同远能源技术有限公司 福建双富公司 指 福建双富专用汽车有限公司 电力交易中心 指 广西电力交易中心有限责任公司 桂盛公司 指 广西桂盛能源有限公司 贺州燃煤发电项目 指 贺州市铝电子产业动力车间项目 新冠肺炎 指 新型冠状病毒肺炎 报告期 指 2020年1-12月 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、上交所 指 上海证券交易所 董事会 指 桂东电力董事会 股东大会 指 桂东电力的年度股东大会或临时股东大会 元 指 除特别指明外，指人民币元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 广西桂东电力股份有限公司 公司的中文简称 桂东电力 公司的外文名称 Guangxi Guidong Electric Power Co., LTD. 公司的外文名称缩写 GDEP 公司的法定代表人 秦敏 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陆培军 梁 晟 联系地址 广西贺州市平安西路 12 号 广西贺州市平安西路 12 号 电话 0774 - 5297796 、 5283977 0774 - 5297796 传真 0774 - 5285255 0774 - 5285255 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况简介 公司注册地址 广西贺州市平安西路 12 号 公司注册地址的邮政编码 542899 公司办公地址 广西贺州市平安西路 12 号 公司办公地址的邮政编码 542899 公司网址 http://www.gdep.com.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露 媒体 名称 上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 广西贺州市平安西路 12 号公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 桂东电力 600310 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 深圳市福田区八卦一路五十号鹏基商务时空 大厦 17F 签字会计师姓名 连伟 、钦佩佩 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代 广场（二期）北座 签字的财务顾问 主办人姓名 刘堃、王翔、李查德 持续督导的期间 2020 年 12 月 24 日至 2021 年 12 月 31 日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位： 元 币种： 人民币 主要会计数据 2020 年 2019 年 本期比 上年同 期增减 (%) 2018 年 营业收入 18,753,746,273.85 26,461,703,884.56 - 29.13 11,933,180,236.80 扣除 与主营业务无关的业务 收入和不具备商业实质的收 入后的营业收入 18,308,949,349.45 / / / 归属于上市公司股东的净利 润 256,354,200.76 151,788,266.59 68.89 68,497,672.78 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 - 134,959,660.20 - 36,951,579.66 - 67,191,507.66 经营活动产生的现金流量净 额 1,560,704,326.11 475,604,021.69 228.15 65,788,047.67 2020 年 末 2019 年 末 本期末 比上年 同期末 增减（ % ） 2018 年末 归属于上市公司股东的净资 产 2,267,365,255.70 2,037,675,831.62 11.27 1,883,176,535.90 总资产 20,191,409,720.55 15,995,375,483.38 26.23 14,404,967,574.61 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020 年 2019 年 本期比上年同 期增减 (%) 2018 年 基本每股收益（元／股） 0. 3097 0.1834 68.87 0.0827 稀释每股收益（元／股） 0. 3097 0.1834 68.87 0.0827 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） - 0.1 630 - 0.0446 - 0.0812 加权平均净资产收益率（ % ） 11.97 7.74 增加 4.23 个百 分点 3.47 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（ % ） - 6.30 - 1.88 - 3.41 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2020 年 12 月 23 日，根据公司 2020 年第七届董事会第二十二次会议决议、第七届董事会第 二十六次会议决议、 2020 年第一次临时股东大会决议和中国证券监督管理委员会核发的《关于核 准广西桂东电力股份有限公司向广西广投能源集团有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的 批复》（证监许可〔 2020 〕 2561 号），公司本期向广西广投能源集团有限公司发行股份及支付现金 购买广西广投桥巩能源发展有限公司（以下简称 “ 桥巩能源 ” ） 100% 股权，为同一控制下企业合并， 合并日为 2020 年 12 月 31 日。合并前，桥巩能源 2020 年度营业收入 444,796,924.40 元，净利润 138,140,518.60 元，根据中国证券监督管理委员会 [2008]43 号公告《公开发行证券的公司信息披露 解释性公告第 1 号 — 非经常性损益 [2008] 》的规定，公司将合并前桥巩能源 2020 年度实现的损益 计入公司 2020 年度非经常性损益。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位： 元 币种： 人民币 第一季度 （ 1 - 3 月份） 第二季度 （ 4 - 6 月份） 第三季度 （ 7 - 9 月份） 第四季度 （ 10 - 12 月份） 营业收入 3,876,870,230.13 4,186,497,606.41 5,933,262,404.51 4,757,116,032.80 归属于上市 - 133,454,174.26 78,842,268.30 165,027,453.51 145,938,653.21 公司股东的 净利润 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益后的 净利润 - 45,374,177.38 76,837,648.26 - 32,454,936.87 - 133,968,194.2 1 经营活动产 生的现金流 量净额 - 124,047,504.71 - 334,984,370.39 - 182,709,515.01 2,202,445,716.22 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 注： 1 - 3 季度 营业收入 数据与已披露定期报告数据有差异 ，主要是 根据《企业会计准则第 14 号 — — 收入》的相关规定，本期对油品业务个别客户实现的销售收入按照已收或应收对价总额扣除应 支付给其他相关方的价款后的净额确定。 （ 1 ）个别客户的具体情况（前五名） 客户名称 调整前金额 （万元）① 调整后金额 （万元）② ＝① - ③ 按净额调整 金额（万元） ③ 净额调整占 总调整金额 比例 是否 关联方 交易发生时间 盘锦瑞东石化 贸易有限公司 286,825.48 1,078.47 285,747.02 31.65% 否 2020年5月、6 月、7月、8月 辽宁宝来生物 能源有限公司 280,354.63 1,443.45 278,911.17 30.90% 否 2020年5月、6 月、7月、8月 盘锦嘉海石化 贸易有限公司 198,235.07 915.30 197,319.77 21.86% 否 2020年9月 中油延长石油 销售股份有限 公司 129,395.09 73,191.00 56,204.08 6.23% 否 2020年6月、7 月、8月、9月 盘锦泰东石化 贸易有限公司 42,401.23 22,059.10 20,342.13 2.25% 否 2020年1月、4 月、5月 合计 937,211.49 98,687.33 838,524.16 92.89% 续： 定价 原则 风险报酬承担 结算 方式 供应商名称 按照向上游供应商采购的价格增加 15元/吨（含税）的差价进行销售 交货前供方承担， 交货后需方承担 款到 发货 盘锦辽滨万象实业有限责任公司、盘 锦辽滨鑫诚物流有限公司、浙江自贸 区中石油燃料油有限责任公司 按照向上游供应商采购的价格增加 15元/吨（含税）的差价进行销售 交货前供方承担， 交货后需方承担 款到 发货 盘锦建煌实业有限责任公司、盘锦辽 滨鑫诚物流有限公司、秦皇岛中石油 燃料沥青有限责任公司、浙江自贸区 中石油燃料油有限责任公司、盘锦辽 滨万象实业有限责任公司 按照向上游供应商采购的价格增加 15元/吨（含税）的差价进行销售 交货前供方承担， 交货后需方承担 款到 发货 盘锦建煌实业有限责任公司、盘锦辽 滨万象实业有限责任公司 按照向上游供应商采购的价格增加 15元/吨（含税）的差价进行销售 交货前供方承担， 交货后需方承担 款到 发货 中油延长（舟山）石油化工有限公司 按照向上游供应商采购的价格增加 15元/吨（含税）的差价进行销售 交货前供方承担， 交货后需方承担 款到 发货 盘锦泰海石化贸易有限公司 续： 客户名称 2019年度交 易金额（万 元） 实际交易中商品 控制权及风险情况 向客户转让 商品前是否 拥有对该商 品的控制权 公司实 际风险 承担 公司实 际承担 责任 供应商名称 盘锦瑞东石化 贸易有限公司 0.00 辽宁宝来生物 能源有限公司 0.00 盘锦嘉海石化 贸易有限公司 0.00 中油延长石油 销售股份有限 公司 7,164.22 供应商将商品运送至 交货地，商品风险和报 酬由供应商承担，广西 永盛到交货地自提商 品后，商品的风险和报 酬转移至广西永盛，广 西永盛将商品运输至 与需方约定的交货地 并交付给需方后，商品 风险和报酬转移至需 方。在整个交易中，广 西永盛、上游供应商以 及需方在商品所有权 的主要风险和报酬转 移前后各自承担相应 的风险报酬。 拥有 公司在 转让商 品之前 及之后 承担了 该商品 的存货 风险 主要 责任 盘锦泰海石化 贸易有限公司 盘锦泰东石化 贸易有限公司 429,878.05 正和集团股份 有限公司、山东 华星石油化工 集团有限公司、 东营亚通石化 销售有限公司、 山东昌邑石化 有限公司 广西永盛与上述客户签订合同的主要条款包括： 1 、质量标准：供方所供货物质量应符合国家 标准或行业标准； 2 、交货及运输方式：由需方通过汽车运输或派船到油库自提，运杂费由需方承 担； 3 、所有权及风险转移：货物所有权及风险自货物完成验收装入需方承运载体后转移至需方； 4 、结算方式：款到发货或先货后款； 5 、违约责任：合同履行期间任何一方违约，违约方应赔偿 对方因此遭受的一切损失或损害发生的相关费用。 公司与上述客户的实质相关交易和公司其他的油品业务的经营模式存在差异， 公司执行新收 入准则后，收入确认的核心为商品控制权是否转移，根据 公司与上述客户交易的 商业实质，公司 在转让商品给上述客户前，未实质取得相关商品的控制权，公司在此承担的是代理责任，故按净 额法确认上述客户的相关收入。 业务类别 实际交易中商品 控制权及风险情况 向客户转让商品 前是否拥有对该 商品的控制权 公司实际 风险承担 公司实际 承担责任 新旧收入准则 相关规定差异 按净额调 整类业务 需方到广西永盛与供应商 约定的交货地自提，需方承 担运杂费。在上述交易过程 中，供应商将商品运送至交 货地，商品的控制权及风险 由供应商承担，需方到交货 地自提商品后，商品的控制 权及风险由需方承担，广西 永盛在整个交易过程中未 取得商品的控制权，且未承 担该商品的存货风险。 不拥有 公司在转 让商品之 前及之后 未承担该 商品的存 货风险 代理 旧收入准则以销售商品 所有权 的主要风险和 报 酬的转移为收入确认 点，未明确主要责任人 还是代理人和净额法、 总额法的区分，公司和 上游供应商在商品所有 权 的主要风险和 报酬转 移前后各自承担相应的 风险报酬。新收入准则 以销售商品的控制权转 移为收入确认点，明确 企业应当根据其在向客 户转让商品前是否拥有 对该商品的控制权，来 判断其从事交易时的身 份是主要责任人还是代 理人。企业在向客户转 让商品前能够控制该商 品的，该企业为主要责 任人，应当按照已收或 应收对价总额确认收 入；否则，该企业为代 理人，应当按照预期有 权收取的佣金或手续费 的金额确认收入，该金 额应当按照已收或应收 对价总额扣除应支付给 其他相关方的价款后的 净额，或者按照既定的 佣金金额或比例等确 定。 总额列报 类业务 广西永盛到与供应商约定 的交货地自提，并负责运输 至与需方约定的交货地，广 西永盛承担运杂费。在上述 交易过程中，供应商将商品 运送至交货地，商品的控制 权及风险由供应商承担，广 西永盛到交货地自提商品 后，商品的控制权及风险转 移至广西永盛，广西永盛将 商品运输至与需方约定的 交货地并交付给需方后，商 品控制权及风险转移至需 方。广西永盛在整个交易过 程中能够获得商品的控制 权并承担该商品的存货风 险。 拥有 公司在转 让商品之 前及之后 承担了该 商品的存 货风险 主要 责任 （ 2 ） 《企业会计准则第 14 号—收入》： 第三十四条 企业应当根据其在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权，来判断其从 事交易时的身份是主要责任人还是代理人。企业在向客户转让商品前能够控制该商品的，该企业 为主要责任人，应当按照已收或应收对价总额确认收入；否则，该企业为代理人，应当按照预期 有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其 他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。 企业向客户转让商品前能够控制该商品的情形包括： （一）企业自第三方取得商品或其他资产控制权后，再转让给客户。 （二）企业能够主导第三方代表本企业向客户提供服务。 （三）企业自第三方取得商品控制权后，通过提供重大的服务将该商品与其他商品整合成某 组合产出转让给客户。 在具体判断向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权时，企业不应仅局限于合同的法律 形式，而应当综合考虑所有相关事实和情况，这些事实和情况包括： （一）企业承担向客户转让商品的主要责任。 （二）企业在转让商品之前或之后承担了该商品的存货风险。 （三）企业有权自主决定所交易商品的价格。 （四）其他相关事实和情况。 公司在年报其他的油品业务开展中，根据履约的交易实质，公司 在 向客户转让商品之前能够 控制 相关 商品， 承担的责任为主要责任人角色，采用总额法确认相关收入。该业务的收入确认以 及公司在年报调整上述个别客户收入的方式符合企业会计准则的相关规定。 公司年报对 1 、 2 、 3 季度 披露的季报数据进行调整，主要系由于公司 今年 刚开始执行新收入 准则，对存在个别案例账务处理难以判断，新收入准则亦无相关明确指引，导致理解偏差， 1 、 2 、 3 季报对上述客户相关交易采用总额法确认相关收入，年报时根据上述客户的交易实质按净额法 调整列报 。 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位 : 元 币种 : 人民币 非经常性损益项目 2020年金额 附注（如适用） 2019年金额 2018年金额 非流动资产处置损益 - 42,067.44 - 255,467.87 - 1,741,746.00 越权审批，或无正式批准 文件，或偶发性的税收返 还、减免 - 计入当期损益的政府补 助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定 额或定量持续享受的政 府补助除外 16,688,810.15 10,215,539.11 1,675,551.96 计入当期损益的对非金 融企业收取的资金占用 费 18,334,139.09 17,288,082.82 企业取得子公司、联营企 业及合营企业的投资成 本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净 资产公允价值产生的收 益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资 产的损益 因不可抗力因素，如遭受 自然灾害而计提的各项 资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职 工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交 易产生的超过公允价值 部分的损益 同一控制下企业合并产 生的子公司期初至合并 日的当期净损益 138,140,518.60 同一控制下合 并子公司桥巩 能源净利润 13,814.05万 元 与公司正常经营业务无 关的或有事项产生的损 益 除同公司正常经营业务 相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资 产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金 融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金 融负债和其他债权投资 取得的投资收益 235,979,476.81 公司持有国海 证劵股票公允 价值变动 22,628.62万 元 173,462,330.22 125,538,915.55 单独进行减值测试的应 收款项、合同资产减值准 备转回 38,074,898.88 母公司对控股 子公司常兴公 司其他应收款 坏账转回 3,807.49万元 对外委托贷款取得的损 益 采用公允价值模式进行 后续计量的投资性房地 产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、 法规的要求对当期损益 进行一次性调整对当期 损益的影响 受托经营取得的托管费 收入 除上述各项之外的其他 营业外收入和支出 13,827,382.02 4,596,561.89 16,311,467.37 其他符合非经常性损益 定义的损益项目 5,981,395.89 少数股东权益影响额 - 2,373,669.10 - 1,565,264.48 - 3,378,581.40 所得税影响额 - 48,981,488.96 - 16,047,991.71 - 25,985,905.75 合计 391,313,860.96 188,739,846.25 135,689,180.44 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位： 元 币种： 人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资 产 21,198.99 178,192,218.47 178,171,019.48 775,459.42 其他非流动金 融资产 1,149,600,619.55 1,617,450,781.11 467,850,161.56 234,188,017.39 合计 1,149,621,818.54 1,795,642,999.58 646,021,181.04 234,963,476.81 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及经营模式 报告期内，公司主要业务为电力 业务 和油品业务 。 1 、 公司主营业务为电力生产和销售，拥有完整的发、供电网络，电厂和电网“厂网合一”， 水力发电、供电和配电业务一体化经营。 报告期末，公司控制（全资及控股）的电源装机总容量 87 .76 万千瓦 （其中水电装机容量 85.76 万千瓦，光伏发电装机容量 2 万千瓦） ， 水电 包括六个主 要水力发电厂（站）：合面 狮电厂、巴江口电厂、昭平电厂、下福电厂、梧州京南水电厂、桥巩水 电站，合计年平均发电量约 42 亿千瓦 时。电力销售区域形成三省（区）联网电量互为交换 、互通 有无的灵活格局， 拥有较稳定的市场区域和客户群，主要供电营业区包括贺州市三县两区及梧州 市部分直供用户。公司售电来源主要包括自发电和外购电两部分，公司的自发电量目前仅能满足 供电区域内部分供电需求，需要保持一定的外购电力。 2 、 2020 年，公司各水电厂流域全年来水同比减少 ， 全年共完成发电量 38.31 亿千瓦时（含桥 巩水电站、小水电），比上年 （不含桥巩水电站） 增加 95.36% ， 售电方面，公司全年 实现财务售 电量 61.18 亿千瓦时，比上年 （不含桥巩水电站） 增加 40.61% 。 发、售电量增加原因主要是报告 期内公司合并桥巩能源公司， 发、售电量差为外购电量。 3 、 全资子公司广西永盛拥有国家 商务部颁发的成品油批发经营资质，作为公司油品业务主导 平台， 采用“以销定产、适度库存”的销售模式 开展油品业务， 逐步布局加油加气站点网络 进行 终端销售， 在全国范围内开展 成品油及化工产品生产、仓储、批发经营、零售运营等业务，形成 集生产加工、石化仓储、成品油销售、贸易、供应链为一体的成品油 产业 链。 （ 1 ）公司子公司广西永盛自 2016 年陆续成为中石油，中石化，中海油，中化四大主营单位 供货商，销售渠道顺畅，销量稳定。在此基础上，广西永盛推行以销定采销售模式，匹配销售量 在油品市场进行采购，销售及采购价格由市场决定，随行就市。与上游供货商结算方面，签订采 购合同后一般支付 0% 至 30% 采购定金，货物交接后支付至 70% — 80% 货款，余款在收到发票后 支付。与客户结算方面，对中石油，中石化，中海油，中化等国有企业执行赊销，一般在对方收 到广西永盛货物及发票后 3 至 10 个工作日回款。对于民营企业，执行先款后货，收到款后再发货。 仓储及运输方面，广西永盛通过自建油库及租赁油库的方式，保障货物的储存需求，广西永盛在 广西钦州有 7 万立方自建库，河南台前 22.5 万立方自建库，并长期在东莞盛 源油库、珠海洁能油 库，东莞东洲油库 租赁油库，基本保底租赁 25 万立方米，视实际情况做罐容的增减变动。 2020 年初疫情期间，全国各地基本全部封闭，造成货物积压，且疫情发生前已正常订货装货的货物集 中到达，只能找储罐储存，导致广西永盛租罐最高达到 41 万立方米， 2020 年油品板块支付仓储 费 9,132.54 万元。自建罐区及租赁罐区，旨在做好服务四大主营的基础上，开发二 级、三级终端 客户，增加油品板块客户多样性，降低经营风险。物流绝大部分由广西永盛组织并承担运输费， 由广西永盛租船到供货商指定地点装货，货物根据调配计划，入库或者直运到客户指定地点， 2020 年公司油品板块发生运费 3.73 亿元，其中广西永盛支付运费 3.55 亿元。 由于贸易的本质是一买一卖，且时间点不同，市场价格也不同，贸易行业存在供应商及客户 为同一人是正常现象，广西永盛也存在，如广西永盛绝大多数时间向中海油广东销售有限公司销 售成品油，但在产品有阶段性价格优势时亦会向其采购。 （ 2 ）广西永盛最近三年前五大客户及供应 商情况 2018 年前五大供应商 序 号 供应商名称 采购金额（万 元） 品种及对应金额 2018 年 12 月 31 日预付款 余额（万元） 结算 方式 1 濮阳恒润筑邦石 油化工有限公司 76,511.16 汽油： 62,275.76 万元 36,174.95 先款 后货 混合二甲苯： 7,833.14 万元 异辛烷、液化石油气等： 6,402.26 万元 2 广东中石油国际 事业有限公司 65,752.82 混合芳烃： 64,229.27 万元 3,590.89 先款 后货 甲基叔丁基醚： 1,523.55 万元 3 山东齐成石油化 工有限公司 56,374.21 汽油： 56,374.21 万元 0.00 见货 付款 4 贵州南方石油工 业有限公司 48,969.36 汽油： 48,969.66 万元 0.00 见货 付款 5 广饶齐成新能源 有限公司 34,472.36 汽油： 34,472.36 万元 0.00 见货 付款 合 计 282,079.92 39,765.84 2019 年前五大供应商 序 号 供应商名称 采购金额（万元） 品种及对应金额 2019 年 12 月 31 日预付款 余额（万元） 结算 方式 1 盘锦泰海石化 贸易有限公司 725,983.49 汽油： 651,087.10 万元 18,567.82 见货 付款 柴油： 74,896.39 万元 2 中机玉达（舟 山）石油化工有 限公司 213,261.98 汽油： 108,742.04 万元 0.00 见货 付款 混合芳烃： 35,142.26 万元 异辛烷： 25,263.99 万元 二甲苯、工业己烷等： 44,113.69 万元 3 盘锦瑞仁石化 贸易有限公司 203,900.91 汽油： 159,386.40 万元 0.00 见货 付款 柴油： 44,514.51 万元 4 辽宁辽河石油 股份有限公司 盘锦分公司 167,106.08 汽油： 144,167.33 万元 0.00 见货 付款 柴油： 22,938.75 万元 5 中油海能（大 连）石油化工有 限公司 130,996.49 混合芳烃： 47,400.91 万元 0.00 见货 付款 甲基叔丁基醚： 33,352.18 万 元 异辛烷 34,536.77 万元 工业乙烷、二甲苯等： 15,706.63 万元 合 计 1,441,248.95 18,567.82 2020 年前五大供应商 序 号 供应商名称 采购金额 （万元） 品种及对应金额 2020 年 12 月 31 日预付款 余额（万元） 结算 方式 1 盘锦泰海石化 贸易有限公司 509,558.86 汽油： 412,513.97 万元 0.00 见货付 款 柴油： 97,044.89 万元 2 辽宁辽河石油 股份有限公司 盘锦分公司 162,210.42 汽油： 61,924.55 万元 29,862.57 见货付 款，预 付定金 柴油： 100,285.87 万元 3 中机玉达（舟 山）石油化工 有限公司 112,733.28 汽油： 111,315.81 万元 0.00 见货付 款 甲基叔丁基醚： 1,417.46 万 元 4 中油延长石油 销售股份有限 公司 100,377.06 汽油： 63,875.29 万元 0.00 见货付 款 甲基叔丁基醚： 1,334.04 万 元 二甲苯： 17,360.02 万元 石油混合二甲苯： 13,294.56 万元 异辛烷： 4,513.15 万元； 5 山东胜星化工 有限公司 75,665.49 汽油： 75,665.49 万元 230.00 见货付 款 合 计 合计 960,545.11 30,092.57 2018 年销售前五大 序 号 客户 金额 ( 不含 税 ) （万元） 品种及对应金额 年末应收账 款余额（万 元） 结算 方式 1 中国石化销售 有限公司广东 石油分公司 114,509.30 汽油： 114,509.30 万元 0 先货 后款 2 广东中石油国 际事业有限公 司 106,563.67 汽油： 106,563.67 万元 0 先货 后款 3 广饶瑞海化工 有限公司 95,092.78 混合芳烃： 27,664.51 万元 0 先款 后货 甲基叔丁基醚： 21,780.03 万 元 二甲苯： 8,580.48 万元 工业己烷： 21,069.24 万元 抽余油、工业异辛烷等： 15,998.52 万元 4 中化石油广东 有限公司 70,291.79 汽油： 66,472.73 万元 0 先货 后款 柴油： 3,819.06 万元 5 中国石油天然 气股份有限公 司广东销售分 公司 68,171.58 汽油： 68,171.58 万元 0 先货 后款 小 计 454,629.12 0 2019 年销售前五大 序 号 客户 金额 ( 不含税 ) （万元） 品种及对应金额 年末应收账款 余额（万元） 结算 方式 1 中国石化销 售股份有限 公司广东石 油分公司 724,996.68 汽油： 655,652.61 万元 0.00 先货 后款 柴油： 69,344.07 万元 2 盘锦泰东石 化贸易有限 公司 429,878.05 甲基叔丁基醚： 70,650.40 万元 0.00 先货 后款 异辛烷： 32,863.35 万元 二甲苯： 158,635.12 万元 混合二甲苯： 22,066.35 万元 原料油： 24,990.07 万元 工业己烷、戊烷发泡剂等 120,672.76 万元 3 中海油广东 销售有限公 司 236,362.65 汽油： 190,859.90 万元 0.00 先款 后货 柴油： 45,502.75 万元 4 中油海能 （大连）石 油化工有限 公司 124,631.04 甲基叔丁基醚： 33,263.26 万元； 0.00 先货 后款 混合芳烃： 47,283.47 万元； 异辛烷： 34,439.79 万元； 工业己烷、二甲苯等： 9,644.52 万 元 5 中申石化 （舟山）有 限公司 111,867.35 汽油： 16,072.66 万元 0.00 先货 后款 混合芳烃： 38,510.63 万元 甲基叔丁基醚： 23,991.55 万元 二甲苯、工业己烷等 33,292.51 万 元 小 计 1,627,735.77 0.00 2020 年销售前五大 序 号 客户 金额 ( 不含税 ) （万元） 品种及对应金额 年末应收 账款余额 结算 方式 （万元） 1 中国石化销售股 份有限公司广东 石油分公司 566,176.99 汽油： 468,502.57 万元 0.00 先货 后款 柴油： 97,674.42 万元 2 深圳市中南石油 有限公司 122,074.32 汽油： 76,306.92 万元 0.00 先货 后款 柴油： 45,767.40 万元 3 金澳科技（湖北） 化工有限公司 63,572.46 汽油： 28,905.26 万元 0.00 先款 后货 柴油： 34,667.21 万元 4 中国石化销售股 份有限公司广西 石油分公司 61,437.43 汽油： 36,635.32 万元 0.00 先货 后款 柴油： 24,802.11 万元 5 中海油广东销售 有限公司 64,933.00 汽油： 42,275.22 万元 0.00 先货 后款 柴油： 22,657.78 万元 小 计 小计 878,194.21 0.00 广西永盛最近三年前五大客户及供应商在交易时点与公司及广西永盛不存在关联关系（2018 年前五大供应商之一的“濮阳恒润筑邦石油化工有限公司”，目前是公司的控股子公司，股比为 51%，2019年纳入合并范围）。 2019年公司前五大销售客户及前五大供应商中均有中油海能（大连）石油化工有限公司，为 贸易行业中的正常现象，贸易的本质就是一买一卖，中油海能（大连）石油化工有限公司是贸易 公司，广西永盛根据不同时期的市场行情可以向对方采购，也可以销售给对方，这是符合市场交 易规则的，在贸易行业也是非常常见的。 （ 3 ） 2020 年受 新冠肺炎及国际油价暴跌双重因素影响，布伦特原油从 68 美元 / 桶暴跌到 21 美元 / 桶左右，广西永盛执行的以销定采经营策略有效抵御了价格暴跌影响，但由于新冠及价格暴 跌影响，库存周转速度下降，导致仓储费用及财务费用大幅增加。在销售规模同比下降 32.31% 的 情况下，仓储费同比增长 91.11% ，绝对值增加了 4607.11 万元，是导致油品业务亏损的最主要原 因；利息支出同比增加 5.45% ，绝对值增加了 530.5 万元，是导致油品业务亏损的次要原因。毛 利率的变动主要是执行新收入准则引起，执行新收入准则，运费从销售费用归类到主营业 务成本， 若剔除该因素，则毛利率与 2019 年基本持平。 （二）行业情况说明及公司所处地位 1 、电力行业 2020 年， 我国 全社会用电量 7.51 万亿千瓦时，同比增长 3.1% ， 第一产业、第二产业、第三 产业用电量及城乡居民生活用电量均实现同比增长 。年内 全国电力供需总体平衡， 部分地区有余， 局部地区用电高峰时段电力供应偏紧， 西部地区用电增速领先，全国 有 27 个省份用电量为正增长。 面对新冠肺炎疫情 的 冲击和复杂严峻的国内外环境，中国电力行业积极推进电力企业疫情防控和 复工复产 ， 经济社会发展对电力的消费需求已恢复常态。 国家及地方电力体制改革持续深化， 新 一轮电改走向持续纵深阶段， 市场化交易规模不断扩大，输配电价改革实现全覆盖， 中长期交易 市场基本成熟，现货市场试点正加速推进，增量配电业务改革逐步推动，辅助服务市场快速起步， 科学规范透明的电网输配电价监管框架体系 和 独立的省级电网 、 区域电网输配电价体系 逐步形成 。 公司作为地方电力企业，集“厂网合一”、发供电一体化、网架覆盖面完整等特性于一身，（未完）  |