爱威科技:爱威科技首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
原标题:爱威科技:爱威科技首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书 爱威科技股份有限公司招股意向书 科创板风险提示 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科 创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特 点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资 风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 爱威科技股份有限公司 AVE Science&Technology Co.,LTD. 长沙高新开发区文轩路 27号麓谷钰园 B6栋 首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书 保荐人（主承销商）：西部证券股份有限公司 陕西省西安市新城区东新街 319号 8幢 10000室 爱威科技股份有限公司招股意向书 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 1-1-1 爱威科技股份有限公司招股意向书 本次发行概况 发行股票类型人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股票 1,700万股，占发行后公司总股本的 25%，本 次公开发行的股票全部为新股，不进行老股转让。 每股面值人民币 1元 每股发行价格【】元 预计发行日期 2021年 6月 3日 拟上市的交易所和板块上海证券交易所科创板 发行后总股本 6,800万股 保荐人、主承销商西部证券股份有限公司 招股意向书签署日期 2021年 5月 26日 1-1-2 爱威科技股份有限公司招股意向书 重大事项提示 本公司特别提请投资者关注以下重大事项，并认真阅读招股意向书正文内容。 一、公司产品可以自动完成有形成分的识别、分类、计数、鉴别功能， 并自动出具检验报告，但目前尚无法实现替代临床医生进行疾病诊断 公司推出的系列仪器产品实现了尿液、粪便、生殖道分泌物标本中有形成分 分析的自动化，使得相应产品能够自动完成对相应标本中有形成分的识别、分类、 计数、鉴别与形态学分析等功能。上述技术的应用可以实现标本检验过程的全自 动化，并自动出具量化数据报告，由相应检验环节医师审核后出具检验结果，作 为临床医生进行疾病诊断的参考依据之一。由于疾病诊断需考虑的因素十分复杂， 临床医生进行疾病诊断需结合检验样本的检验报告、患者的具体表征与过往病史 等多要素进行综合判断，以目前公司产品技术的应用程度与技术水平，尚无法实 现替代临床医生进行疾病诊断。 随着医学检验手段的不断丰富与检验方法、技术的不断进步，体外诊断行业 产品及其技术方法迭代较快，总体朝着自动化、智能化、集中化等方向发展。目 前，临床医学中有形成分检验除人工显微镜镜检外，自动化检验设备的技术路线 还包括流式细胞技术、流式图像法技术等，若未来显微镜自动化的技术路线出现 重大变革，或相关领域的检验方法及技术出现重大突破，而公司不能及时跟进行 业技术发展，研发出有竞争力的产品，将会面临重大的产品迭代及市场竞争风险。 二、公司仪器类产品平均单价及毛利率呈下降趋势 受市场竞争及产品迭代等因素影响，体外诊断行业普遍存在下调产品价格， 采取推广仪器带动试剂耗材增长等的销售策略。报告期内，公司仪器类产品的平 均单价及毛利率整体呈平缓下滑趋势，且受 2020年度新冠疫情及公司执行新收 入准则进行公允价值分摊等因素影响，部分近期推广力度较大的产品，如 AVE-562 粪便分析仪，单价及毛利率下滑明显。 报告期内，公司尿液分析仪器及粪便分析仪器的单价及毛利率如下： 仪器型号项目 2020年 2019年 2018年 尿液有形成分分析仪平均售价（元/台） 52,895.44 58,569.38 54,218.31 1-1-3 爱威科技股份有限公司招股意向书 仪器型号项目 2020年 2019年 2018年 毛利率 48.05% 52.36% 52.05% 尿液干化学分析仪 平均售价（元/台） 23,710.83 30,107.51 30,571.01 毛利率 34.33% 43.94% 42.82% 尿全项自动分析仪 平均售价（元/台） 66,904.96 72,395.81 76,890.45 毛利率 44.16% 48.82% 50.26% 粪便分析仪 平均售价（元/台） 43,952.96 65,283.42 69,256.06 毛利率 0.95% 19.54% 25.61% 报告期内，公司仪器产品主要为尿液分析仪器及粪便分析仪器。其中，公司 进入尿液检验设备市场较早，相关产品具有较强核心竞争优势，已拥有了较为稳 定的终端用户群，产品毛利率较高。考虑到该细分领域市场竞争激烈，公司调整 了销售政策与市场推广方式，主动下调了销售价格，产品销售价格下滑成为趋势。 公司粪便自动化检验产品目前仍处于推广阶段，该领域自动化产品普及度相 对较低，虽具备核心竞争优势，但需要配合积极的营销政策才能开拓并占领市场， 因此公司对 56系列全自动粪便分析仪销售政策进行了主动调整，导致粪便分析 仪的毛利率持续下降。 三、受新冠疫情影响，公司 2020年度经营业绩大幅下滑 受到新冠疫情影响，终端医院就诊量下降， 2020年度公司经营情况与经营 业绩受到一定不利影响。根据天健会计师事务所出具的“天健审〔 2021〕2-170 号”《审计报告》，截至 2020年 12月 31日，公司资产总额为 29,657.03万元， 较 2019年末减少 0.29%；负债总额为 5,985.11万元，较 2019年末增加 33.19%； 净资产为 23,671.92万元，较 2019年末减少 6.25%。2020年度公司营业收入为 18,019.94万元，较上年同期减少 5.15%；归属于母公司股东的净利润为 3,010.03 万元，较上年同期减少 40.42%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利 润为 2,639.95万元，较上年同期减少 42.28%。 随着新冠疫情在全球范围内的不断蔓延，普通民众减少了前往医疗机构进行 就诊或体检的频次，进而影响了下游终端医疗卫生机构对相应试剂、耗材类产品 的采购需求，且公司为支持终端医院抗疫工作，主动下调了部分仪器产品价格， 导致公司 2020年度营业收入同比下降，同时，由于公司试剂类产品毛利率较高， 1-1-4 爱威科技股份有限公司招股意向书 其在公司销售结构中的占比下降亦使得公司同期经营利润降幅较大。若未来全球 疫情未能得到有效控制，国内疫情出现反复，公司新产品市场推广未能有效推进， 公司未来经营业绩仍将受到较大影响，存在大幅下滑的风险。 四、公司为外地员工异地缴纳社保及公积金可能存在被处罚的风险 由于公司销售及售后服务人员工作地域分布较为广泛，为满足员工缴纳社保 及公积金的属地需求，公司为外地员工通过社保代理机构异地缴纳社保及公积金， 公司已实际承担了缴纳义务。截至 2020年 12月 31日，公司异地参保员工人数 为 117人，员工总数为 477人，占比 24.53%。针对上述实际情况，相关员工已 对异地缴纳原因和情况进行确认，公司控股股东、实际控制人丁建文出具了承诺 函，确认若爱威科技因执行社会保险或住房公积金政策不当而受到主管机关的处 罚，由其承担责任，并保证与爱威科技无关；若爱威科技因受主管机关处罚而遭 受经济损失，均由其无条件对该等损失承担全部赔偿责任。 根据《社会保险法》、《住房公积金管理条例》等相关法律法规的规定，若用 人单位不办理社会保险登记或住房公积金缴存登记，可能导致被相关主管部门处 罚的风险。 五、“两票制 ”等行业政策变动，对公司经销模式带来的风险 2016年 12月国务院医改办等部门发布的《关于在公立医疗机构药品采购中 推行“两票制”的实施意见（试行）的通知》以及 2018年 3月国家卫计委等部 门发布的《关于巩固破除以药补医成果持续深化公立医院综合改革的通知》要求 全国全面推开药品采购的“两票制”，逐步推行高值医用耗材购销的“两票制”。 报告期内，公司主营产品为医疗器械及常规耗材，不涉及药品、高值医用耗 材，暂未受到“两票制”的影响。如相关政策发生变动，向医疗器械及常规耗材 领域推广“两票制”，将对中间流通环节产生重大影响，并促使中间经销商向专 业化、平台化、集约化的方向发展，从而对公司的营销网络建设和市场服务能力 提出了更高的要求。 报告期内，公司经销模式收入占主营业务收入比例保持在 98%以上，经销模 式收入是公司最重要的收入来源，且公司经销商数量众多、分布较广。如推行两 票制，经销商逐步并购整合，向平台化发展，将使公司承担更多的市场营销工作、 1-1-5 爱威科技股份有限公司招股意向书 售后维护工作，相关费用支出及产品定价也将发生一定变化。如公司未能在营销 网络建设和售后市场服务等方面取得竞争优势，以应对市场格局变化，则有可能 导致公司的短期市场份额、经营业绩产生较大波动。 六、公司未与终端医院就获取临床标本图片数据签署正式授权协议， 因此公司存在无法通过终端用户持续获取新出现的疑难、罕见细胞图 像，从而对公司识别模板更新换代及持续研发创新能力造成一定不利 影响的风险 公司取得的临床标本图片为仪器无法准确识别并由检验医师审核确认的目 标图片，该图片用于仪器识别模板的升级。公司未与终端医院就获取上述临床标 本图片签署正式授权协议。若未来相关行业政策、医院科室规定发生重大变化， 公司存在无法通过终端用户持续获取新出现的疑难、罕见细胞图像的风险，将不 利于公司数字图像数据库的持续建设，影响公司针对新出现的疑难、罕见细胞图 像进行软件算法开发，从而影响识别模板的更新换代，对公司的研发创新能力造 成不利影响。公司实际控制人丁建文先生已出具承诺：“如公司因取得相关临床 标本图片时未获得终端医疗机构书面授权而被追究任何法律责任或给公司及公 司控股子公司造成任何损失，本人将承担全部赔偿责任”。 七、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况 （一）公司 2021年 1-3月经审阅主要财务信息 公司财务报告审计截止日为 2020年 12月 31日。天健会计师事务所（特殊 普通合伙）对公司 2021年 3月 31日的合并及母公司资产负债表，2021年 1-3 月的合并及母公司利润表， 2021年 1-3月的合并及母公司现金流量表，以及财务 报表附注进行了审阅。 公司 2021年 1-3月经审阅主要经营数据及同比变动情况如下： 单位：万元 项目 2021年 1-3月 2020年 1-3月变动率 营业收入 4,723.91 3,264.36 44.71% 净利润 657.32 94.04 598.96% 归属于母公司所有者的净利润 657.32 94.04 598.96% 1-1-6 爱威科技股份有限公司招股意向书 项目 2021年 1-3月 2020年 1-3月变动率 扣非后归属于母公司所有者的净利润 556.71 60.69 817.33% 2021年 1-3月，公司营业收入为 4,723.91万元，较上年同期增加 44.71%， 一方面系国内疫情逐渐得到控制，医院日常就诊人数回升，公司试剂耗材终端需 求量增长显著，另一方面公司持续对现有产品进行改型升级，受 2020年度 56系 列全自动粪便分析仪及 2021年 1-3月小型仪器 73系列尿液干化学分析仪销量增 长影响，公司配套试剂销量增长迅速；公司营业成本为 1,991.75万元，较上年同 期增加 40.20%，主要系营业成本随着公司收入增长而同步增长。 2021年 1-3月， 公司归属于母公司股东的净利润为 657.32万元，较上年同期增加 598.96%；扣除 非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 556.71万元，较上年同期增加 817.33%，公司净利润增幅较大主要原因为：（1）国内新冠疫情得到有效控制， 高毛利率的试剂类产品销售占比逐步回升；（2）公司经营业绩增幅较大，当期管 理费用率与研发费用率有所降低。 具体分析请详见本招股意向书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十 五、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况”。 （二）公司 2021年半年度业绩预计情况 发行人预计 2021年上半年可实现营业收入 10,581.37万元，与上年同期相比 增长 43.37%；预计 2021年上半年可实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东 的净利润为 1,575.58万元，与上年同期相比增长 146.80%，公司扣除非经常性损 益后净利润增长较快，主要源于疫情防控常态化下，公司高毛利的试剂耗材类产 品销售额及其销售收入结构占比不断提升，推动公司净利润较快增长。 前述 2021年上半年财务数据为公司初步测算数据，未经会计师审计或审阅， 且不构成盈利预测。 1-1-7 爱威科技股份有限公司招股意向书 目录 声明...............................................................................................................................1 本次发行概况 ...............................................................................................................2 重大事项提示 ...............................................................................................................3 一、公司产品可以自动完成有形成分的识别、分类、计数、鉴别功能，并自 动出具检验报告，但目前尚无法实现替代临床医生进行疾病诊断.................3 二、公司仪器类产品平均单价及毛利率呈下降趋势.........................................3 三、受新冠疫情影响，公司 2020年度经营业绩大幅下滑...............................4 四、公司为外地员工异地缴纳社保及公积金可能存在被处罚的风险.............5 五、“两票制”等行业政策变动，对公司经销模式带来的风险 .....................5 六、公司未与终端医院就获取临床标本图片数据签署正式授权协议，因此公 司存在无法通过终端用户持续获取新出现的疑难、罕见细胞图像，从而对公 司识别模板更新换代及持续研发创新能力造成一定不利影响的风险.............6 七、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况.................................6 目录...............................................................................................................................8 第一节释义 ...............................................................................................................13 一、一般词汇.......................................................................................................13 二、专业词汇.......................................................................................................14 第二节概览 ...............................................................................................................17 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况...................................................17 二、本次发行概况...............................................................................................17 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标...............................................19 四、发行人主营业务经营情况...........................................................................20 五、发行人技术先进性、研发技术产业化情况以及未来发展战略...............20 六、发行人选择的具体上市标准 .......................................................................23 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项.......................................................23 八、募集资金用途...............................................................................................23 九、发行人符合《暂行规定》要求...................................................................24 第三节本次发行概况 ...............................................................................................25 1-1-8 爱威科技股份有限公司招股意向书 一、本次发行基本情况.......................................................................................25 二、与发行有关的机构和人员...........................................................................26 三、发行人与有关中介机构之间的关系...........................................................28 四、本次发行上市的有关重要日期...................................................................28 五、本次战略配售情况.......................................................................................28 第四节风险因素 .......................................................................................................31 一、技术风险.......................................................................................................31 二、经营风险.......................................................................................................32 三、内控风险.......................................................................................................33 四、财务风险.......................................................................................................34 五、法律风险.......................................................................................................36 六、募集资金投资项目的风险...........................................................................37 七、发行失败风险...............................................................................................37 八、新型冠状病毒疫情影响风险.......................................................................37 第五节发行人基本情况 ...........................................................................................39 一、发行人基本信息...........................................................................................39 二、发行人设立情况...........................................................................................39 三、报告期内的股本和股东变化情况...............................................................46 四、发行人股权结构...........................................................................................48 五、发行人子公司情况.......................................................................................48 六、发行人主要股东和实际控制人情况...........................................................50 七、发行人股本情况...........................................................................................54 八、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况.......................60 九、董事、监事、高级管理人员、及核心技术人员对外投资情况及上述人员 及其近亲属持有发行人股份的情况...................................................................66 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况...........................68 十一、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议及履行 情况.......................................................................................................................69 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近两年内变动情况及原因 ...............................................................................................................................69 1-1-9 爱威科技股份有限公司招股意向书 十三、本次公开发行前已经制定或实施的股权激励及相关安排...................71 十四、发行人员工情况.......................................................................................71 第六节业务与技术 ...................................................................................................75 一、发行人主营业务及主要产品情况...............................................................75 二、发行人所处行业基本情况.........................................................................102 三、发行人产品销售情况及主要客户.............................................................142 四、发行人采购情况和主要供应商.................................................................144 五、发行人的主要资产情况.............................................................................147 六、发行人的生产经营相关资质证书.............................................................164 七、发行人的核心技术、技术储备及研发情况.............................................173 八、境外生产经营情况.....................................................................................195 第七节公司治理与独立性 .....................................................................................196 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及 运行情况及董事会专门委员会的设置情况.....................................................196 二、发行人特别表决权股份或类似安排的情况.............................................199 三、发行人协议控制架构的具体安排.............................................................199 四、发行人内部控制情况.................................................................................199 五、发行人报告期内的违法违规行为及受到处罚情况 .................................200 六、发行人报告期内的资金占用及对外担保情况.........................................200 七、发行人直接面向市场独立持续经营的能力.............................................200 八、同业竞争.....................................................................................................202 九、关联方及关联交易.....................................................................................205 第八节财务会计信息与管理层分析 .....................................................................215 一、财务报表.....................................................................................................215 二、审计意见.....................................................................................................224 三、关键审计事项、与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准 .........224 四、盈利能力或财务状况的主要影响因素分析.............................................227 五、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况.........................229 六、重要会计政策、会计估计.........................................................................229 七、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表.............................................261 1-1-10 爱威科技股份有限公司招股意向书 八、公司缴纳的主要税种、适用税率及享受的税收优惠.............................261 九、报告期主要财务指标.................................................................................263 十、经营成果分析.............................................................................................264 十一、资产状况分析.........................................................................................294 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.............................................307 十三、资产负债表日后事项、承诺及或有事项和其他重要事项.................316 十四、新冠疫情对生产经营的影响.................................................................319 十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况.............................325 第九节募集资金运用与未来发展规划 .................................................................329 一、募集资金投资项目基本情况.....................................................................329 二、募集资金投资项目备案和环评情况.........................................................331 三、募集资金投资项目与发行人现有主要业务、核心技术之间的关系 .....332 四、募集资金投资项目的具体情况.................................................................333 五、发行人未来发展与规划.............................................................................351 第十节投资者保护 .................................................................................................356 一、投资者关系的主要安排.............................................................................356 二、股利分配政策.............................................................................................358 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 .................361 四、股东投票机制的建立情况.........................................................................361 五、发行人、股东、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以 及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺.............................363 第十一节其他重要事项 .........................................................................................378 一、对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同及其履行情 况.........................................................................................................................378 二、对外担保情况.............................................................................................380 三、重大诉讼或仲裁等事项.............................................................................380 四、发行人控股股东、实际控制人最近三年内重大违法情况.....................381 第十二节声明 .......................................................................................................382 一、董事、监事、高级管理人员声明.............................................................382 二、公司控股股东、实际控制人声明.............................................................383 1-1-11 爱威科技股份有限公司招股意向书 三、保荐人（主承销商）声明.........................................................................384 四、发行人律师声明.........................................................................................386 五、审计机构声明.............................................................................................387 六、资产评估机构声明.....................................................................................388 七、验资机构声明.............................................................................................389 第十三节附件 .........................................................................................................390 一、附件内容.....................................................................................................390 二、附件查阅时间、地点.................................................................................390 1-1-12 爱威科技股份有限公司招股意向书 第一节释义 本招股意向书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义： 一、一般词汇 公司、本公司、发行 人、爱威科技 指爱威科技股份有限公司 湖南爱威指湖南爱威科技股份有限公司，公司改制时名称 有限公司、爱威有限指长沙高新技术产业开发区爱威科技实业有限公司，公司前身 爱威研究所指长沙高新技术产业开发区爱威生物仪器研究所，有限公司前身 爱威医疗指湖南爱威医疗科技有限公司，公司全资子公司 美国爱威指 Avetech,Inc. 爱威科技（美国）有限公司，公司境外全资子公 司 赣州超逸指赣州超逸投资中心（有限合伙） 宁波宝顶赢指宁波梅山保税港区宝顶赢股权投资合伙企业（有限合伙） 长沙硅谷天堂指长沙先导硅谷天堂企业管理咨询有限公司 中金盛合指北京中金盛合创业投资中心（有限合伙） 中金道合指北京中金道合创业投资中心（有限合伙） 长沙生产力指长沙生产力促进中心 互兴投资指长沙互兴投资管理合伙企业（有限合伙） 湖南红钻创投指湖南红钻创业投资私募基金管理股份有限公司 珠海华腾资产指珠海横琴华腾资产管理有限责任公司 新收入准则指企业会计准则第 14号——收入（财会[2017]22号） 长沙工商局高新区 分局 指长沙市工商行政管理局高新技术产业开发区分局 西部证券、保荐机 构、保荐人、主承销 商 指西部证券股份有限公司 发行人会计师、天健指天健会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师、启元指湖南启元律师事务所 评估机构、开元指开元资产评估有限公司 中国证监会指中国证券监督管理委员会 上交所指上海证券交易所 股转系统指全国中小企业股份转让系统有限责任公司 基金业协会指中国证券投资基金业协会 公司法指中华人民共和国公司法 1-1-13 爱威科技股份有限公司招股意向书 证券法指中华人民共和国证券法 《暂行规定》指《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》 公司章程指由股东大会会议通过的《爱威科技股份有限公司公司章程》 本招股意向书指 本《爱威科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书》 股东大会指爱威科技股份有限公司股东大会 董事会指爱威科技股份有限公司董事会 监事会指爱威科技股份有限公司监事会 三会指股东大会、董事会、监事会 报告期、报告期内指 2018年、2019年和 2020年 报告期末指 2020年 12月末 报告期各期末、各报 告期末 指 2018年末、2019年末和 2020年末 元、万元指人民币元、人民币万元 m 2指平方米 二、专业词汇 机器视觉技术指 通过机器视觉产品（即图像摄取装置）将被摄取目标转换成图 像信号，然后将该图像传送至处理单元，通过数字化处理转换 成数字信号，进而对目标进行自动识别，或根据判定结果来控 制现场的设备动作 镜检指 镜检是显微镜检查的简称。将待检标本取样、制片，在显微镜 下观察、分析、判断。人体排泄物、分泌物、脱落细胞或人体 组织、动物组织，甚至植物细胞，都可以作为镜检对象 有形成分指 指人体排泄物、分泌物、脱落细胞或人体组织中存在的通过生 物显微镜可见的物质的总称 尿液有形成分分析指 使用数字成像或流式细胞技术对尿液中的有形成分（红细胞、 白细胞、管型、上皮、结晶、真菌、细菌等显微镜下可看到形 态的成分）进行分析 尿液干化学分析指 以尿液干化学试纸条为载体，对尿液中的尿胆原、胆红素、酮 体等十多项理化指标进行分析 质控物指 质控品是指预期用于验证体外诊断医疗器械性能特征的物质、 材料或物品 校准品指 用于定量检测时对检测项目的校准，是具有在校准函数中用作 独立变量值的参考物质 离心检验指 对原始样品经过离心后形成的沉渣（包含各种病理有形成分） 进行显微镜检查 形态学指 细胞形态学是研究细胞及各组成部分的显微结构和亚显微结 构，包括表现细胞生命现象的生物大分子结构的科学 尿液理学指尿液的颜色、浊度、比重、电导率等物理学指标 粪便理学指粪便的颜色、性状等物理学指标 红细胞形态学指 指红细胞的显微结构，一般通过红细胞的大小、形状、纹理、 染色性及包涵体等特征进行分析 1-1-14 爱威科技股份有限公司招股意向书 血尿指 离心沉淀尿中每高倍镜视野≥3个红细胞，或非离心尿液超过 1 个或 1小时尿红细胞计数超过 10万，或 12小时尿沉渣计数超 过 50万，均示尿液中红细胞异常增多，是常见的泌尿系统症 状 粪便隐血，FOB指 又称便潜血，是指消化道少量出血，红细胞被消化破坏，粪便 外观无异常改变，肉眼和显微镜下均不能证实的出血，只能通 过化学法或免疫法进行临床检测 体外诊断、IVD指 是指在人体之外，通过对人体样本（血液、体液、组织等）进 行检测而获取临床诊断信息，进而判断疾病或机体功能的产品 和服务 体外诊断试剂指 可单独使用或与仪器、器具、设备或系统组合使用 ,，在疾病 预防、诊断、治疗检测、愈后观察、健康状态评价及遗传性疾 病的预测过程中，用于对人体样本（各种体液、细胞、组织样 本等）进行体外检测的试剂、试剂盒、校准品（物）、质控品 （物）等 生化诊断指 通过各种生物化学反应在体外测定各种无机元素、蛋白和非蛋 白氮以及酶、糖、脂等生化指标的体外诊断方法 免疫诊断指 以免疫学为基础，利用抗原与抗体互相结合的特异性反应来进 行定性或者定量的诊断，主要用于肝炎检测、性病检测、肿瘤 检测、孕检等 分子诊断指 在分子生物学领域，利用核酸与相应的核酸杂交原理，使用特 制的核酸作为探针，有效的检测出体细胞或者核酸中的特异序 列 尿液检验指 是医学的一种检测方式。包括尿液理学检查、尿液化学检查和 尿液有形成分检查（如尿红细胞、白细胞等）、蛋白成分定量 测定、尿酶测定等 粪便检验指 通过物理学、免疫学、化学及有形成分显微镜检查等方法对粪 便进行分析，了解消化系统功能，辅助诊断消化道感染、出血、 恶性肿瘤等疾病，并可为黄疸类型鉴别提供参考。主要检查内 容包括一般性状检查、显微镜检查、潜血试验、脂肪测定、粪 胆素及粪胆原测定等 生殖道分泌物检验指 通过检测白细胞、上皮细胞、线索细胞、滴虫、真菌、细菌等 形态学项目，结合pH、过氧化氢、白细胞酯酶、唾液酸苷酶、 β-葡萄糖醛酸酶、乙酰氨基葡萄糖苷酶、脯氨酸氨基肽酶及凝 固酶等功能学指标，对生殖道微生态环境进行全面评价 镜检指 是医学显微镜检查的简称。就是将待检标本取样、制片 ,在显微 镜下观察、分析、判断。人体排泄物、分泌物、脱落细胞或人 体组织，都可以作为镜检对象。常用范围为协助诊断疾病。 CCD 指 图像传感器，是一种半导体器件，能够把光学影像转化为数字 信号 流式细胞技术指 一种在液流系统中，快速测定单个细胞或细胞器的生物学性 质，并把特定的细胞或细胞器从群体中加以分类收集的技术 临床路径指 针对某一疾病建立一套标准化治疗模式与治疗程序，是一个有 关临床治疗的综合模式 CE认证指 欧盟对产品的认证，通过认证的商品可加贴 CE（Conformite Europeenne的缩写）标志，表示符合安全、卫生、环保和消费 者保护等一系列欧洲指令的要求，可在欧盟统一市场内自由流 通，要求加贴 CE标志的产品如果没有 CE标志，将不得进入 欧盟市场销售 1-1-15 爱威科技股份有限公司招股意向书 ISO9001指 是 ISO9000族标准所包括的一组质量管理体系核心标准之一。 ISO9000族标准是国际标准化组织（ ISO）在 1994年提出的概 念，是指由 ISO/Tc176（国际标准化组织质量管理和质量保证 技术委员会）制定的国际标准 ISO13485指 国际标准化组织（ ISO）于 2003年制定发布的《医疗器械质量 管理体系用于法规的要求》国际标准，该标准是专门用于医疗 器械产业的一个独立的质量管理体系标准 本招股意向书表格中若出现合计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造 成。 1-1-16 爱威科技股份有限公司招股意向书 第二节概览 本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者在作出投资决策前，应认 真阅读招股意向书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 中文名称爱威科技股份有限公司有限公司成立日期 2000年 3月 16日 英文名称 AVE Science&Technology Co.,LTD. 整体变更为股份公司 日期 2012年 9月 27日 注册资本 5,100.00万元法定代表人丁建文 注册地址 长沙高新开发区文轩路 27号 麓谷钰园 B6栋 主要生产经营地址 湖南省长沙市岳麓区 学士街道茯苓路 26号 爱威医疗科技园 控股股东丁建文实际控制人丁建文 行业分类 C35专用设备制造业 在其他交易场所（申 请）挂牌或上市的情 况 2015年 2月 5日在股 转系统挂牌 注：发行人全资子公司爱威医疗已取得上述主要生产经营地址的土地使用权，证书编号为 “长国用（ 2014）第 070989号”。 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人西部证券股份有限公司主承销商西部证券股份有限公司 发行人律师湖南启元律师事务所其他承销机构无 审计机构 天健会计师事务所（特殊普 通合伙） 评估机构开元资产评估有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类人民币普通股（A股） 每股面值人民币 1元 发行股数 1,700万股 占发行后总股本 比例 25% 其中：发行新股数 量 1,700万股 占发行后总股本 比例 25% 股东公开发售股 份数量 - 占发行后总股本 比例 - 发行后总股本 6,800万股 1-1-17 爱威科技股份有限公司招股意向书 每股发行价格【】元/股 发行市盈率 【】倍（发行价格除以发行后每股收益，每股收益按照【】年经审计的 扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发 行后总股本计算） 发行前每股净资 产 4.64元/股（不含少数股东 权益，以 2020年 12月 31 日经审计的净资产和发行 前总股本计算） 发行前每股收益 0.52元/股（按照 2020年 度经审计的扣除非经常 性损益前后孰低的归属 于母公司股东的净利润 除以本次发行前总股本 计算） 发行后每股净资 产 【】元 /股（不含少数股东 权益，以【】年【】月【】 日经审计的净资产加上预 计募集资金净额和发行后 总股本计算） 发行后每股收益 【】元/股（按照【】年 度经审计的扣除非经常 性损益前后孰低的归属 于母公司股东的净利润 除以本次发行后总股本 计算） 发行市净率【】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配 售和网上向持有上海市场非限售 A股股份和非限售存托凭证市值的社 会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股票账户 并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者，但法律、 法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外 保荐人相关子公 司拟参与战略配 售情况 保荐机构相关子公司西部证券投资（西安）有限公司参与本次发行战略 配售，初始认购数量为 85万股，占本次公开发行数量的 5%。因保荐机 构相关子公司最终实际认购数量与最终实际发行规模相关，保荐机构 （主承销商）将在 T-2日确定发行价格后对最终认购数量和认购金额进 行调整。西部证券投资（西安）有限公司本次跟投获配股票的限售期为 24个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算 发行人高管、核心 员工参与战略配 售情况 发行人高管、核心员工设立华泰爱威科技家园 1号科创板员工持股集合 资产管理计划参与科创板战略配售，参与战略配售的数量为不超过本次 公开发行规模的 10%，即不超过 170万股，且不超过人民币 4,500万元 （含新股配售经纪佣金）。具体比例和金额将在 T-2日确定发行价格后确 定。华泰爱威科技家园 1号科创板员工持股集合资产管理计划的限售期 为 12个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计 算 承销方式余额包销 拟公开发售股份 股东名称 - 发行费用的分摊 原则 - 募集资金总额【】万元 募集资金净额【】万元 募集资金投资项 目 医疗检验设备及配套试剂耗材生产基地技术改造与产能扩建项目 研发中心升级建设项目 营销网络升级与远程运维服务平台建设项目 1-1-18 爱威科技股份有限公司招股意向书 保荐承销费：保荐费用 300.00万元（含增值税）；承销费用按照下述标 准确定（含增值税）： 若实际募集资金总额小于 5亿元（含 5亿元），承销费 =实际募集资金总 额*7.8%；若实际募集资金总额大于 5亿元且小于 6亿元（含 6亿元）， 承销费=5亿元*7.8%+（实际募集资金总额 -5亿元） *7%；若实际募集资 发行费用概算 金总额大于 6亿元，承销费=5亿元*7.8%+1亿元*7%+（实际募集资金 总额-6亿元） *6% 审计验资费用：1,000.00万元（不含增值税） 律师费用：403.06万元（不含增值税） 用于本次发行的信息披露费用：469.81万元（不含增值税） 发行手续费用及其他：52.99万元（不含增值税） 注：各项费用根据发行结果可能会有调整。 （二）本次发行上市的重要日期 初步询价日期 2021年 5月 31日 刊登发行公告日期 2021年 6月 2日 申购日期 2021年 6月 3日 缴款日期 2021年 6月 7日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券交易所科创 板上市 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 项目 2020年 12月 31日 /2020年度 2019年 12月 31日 /2019年度 2018年 12月 31日 /2018年度 资产总额（元） 296,570,337.16 297,443,898.67 257,668,795.80 归属于母公司股东权益 （元） 236,719,197.28 252,508,790.82 217,273,292.89 资产负债率（母公司） 18.48% 14.07% 14.44% 资产负债率（合并） 20.18% 15.11% 15.68% 营业收入（元） 180,199,388.49 189,982,846.33 150,540,703.93 净利润（元） 30,100,264.86 50,520,467.82 27,283,160.86 归属于母公司股东的净利 润（元） 30,100,264.86 50,520,467.82 27,283,160.86 扣除非经常性损益后归属 于母公司股东的净利润 （元） 26,399,541.32 45,734,517.48 24,518,673.02 基本每股收益（元/股） 0.52 0.90 0.48 稀释每股收益（元/股） 0.52 0.90 0.48 加权平均净资产收益率 11.32% 19.68% 12.04% 经营活动产生的现金流量 净额（元） 46,932,841.29 62,096,481.21 40,361,530.61 1-1-19 爱威科技股份有限公司招股意向书 现金分红（元） 45,900,000.00 15,300,000.00 - 研发投入占营业收入的比 例 12.55% 10.78% 12.73% 注：每股收益、净资产收益率均按归属于母公司股东的净利润与扣除非经常性损益后归属于 母公司股东的净利润孰低列示。 四、发行人主营业务经营情况 公司是一家主营业务为医疗临床检验分析仪器及配套体外诊断试剂、医用耗 材的研发、生产、销售和服务一体化的高新技术企业。公司基于原创性医学显微 镜自动镜检技术开发出全自动尿液、粪便、生殖道分泌物等多系列医学检验仪器， 并自主开发生产与检验仪器相配套的试剂及医用耗材产品，产品广泛应用于各类 医疗卫生机构检验科室。截至本招股意向书签署日，公司的检验仪器已在国内外 累计实现装机 10,000余台，累计在全国 4,000余家医院实现了终端装机。 五、发行人技术先进性、研发技术产业化情况以及未来发展战略 （一）发行人技术先进性 公司研发部门根据公司发展战略和市场需求，跟踪研究国内外先进技术，通 过原始创新、引进消化吸收再创新和技术集成创新，在医学显微镜检验自动化领 域积累了大量的核心技术。具体如下： 序号技术名称 技术 来源 技术概要 1 临床标本有形成分医 学显微图像数据库 自主 研发 通过多年临床应用和海量训练建模，积累了丰富的 尿液、粪便、体液、血液、生殖道、呼吸道等标本 中的病理成分形态学数据，显著提升公司产品的检 出率 2 有形成分镜检低倍阴 性过筛、低倍目标定位 和高倍目标跟踪采图 技术 自主 研发 在低倍镜下对有形成分进行快速扫描过筛，判断标 本阴阳性，发现目标后对其定位，高倍镜根据低倍 镜定位对目标跟踪放大采集目标更细微特征参数图 像做更加精细的分类识别，以达到提高工作效率、 提高检出率、提高识别率、对标本中成分做精细的 检验分类目的 3 红细胞形态学分析技 术 自主 研发 针对尿液中的红细胞形态学特征参数进行分析，自 动报告异常红细胞比例，为判定血尿来源提供参考 依据，提供更客观精准的贫血诊断指标 4 高精度显微镜控制技 术 自主 研发 采用先进工艺技术手段和专用算法，使显微镜运动 控制精度达到0.1微米级，实现显微镜检验快速、精 密扫描和实时调焦 5 显微镜镜检背景环境 智能化自适应技术 自主 研发 和直接观察目标或照相需要一定的亮度等视觉环境 一样，显微镜镜检下采集图像质量受物镜转换、不 同标本性质、不同载体性质等许多因素影响，本技 1-1-20 爱威科技股份有限公司招股意向书 序号技术名称 技术 来源 技术概要 术应用智能化自适应方法保证显微镜下最佳视觉环 境，减少了各种因素对图像质量影响 6 临床标本中有形成分 识别算法技术 自主 研发 在对临床标本有形成分大分类的基础上，通过二次 分割和更细微特征的识别，实现了对上述有形成分 的细分类 7 多通道、多模块并行处 理技术 自主 研发 通过多个通道和多个显微镜镜检模块对多组待测样 品进行并行检测，在保证分析准确率的同时提高了 分析速度 8高精度液路控制技术 自主 研发 采用先进控制方式，使样本加样更加准确，并保证 样本在计数池中的稳定性 9 尿液分析结果智能审 核技术 自主 研发 通过尿液有形成分镜检结果与干化学分析结果的比 对，实现阴性过筛，对异常指标进行智能甄别并提 示人工审核，减少了检验者的审核负担，提高检验 工作的效率 10 尿液干化学试纸条淋 样技术 自主 研发 通过淋样槽淋样方式，解决点样方式下点样不准造 成漏检以及浸样方式下样品消耗量大和项目间交叉 污染等问题 11 尿液干化学试纸条自 动分送技术 自主 研发 创新分纸方式，有效避免了现有技术下分送机构在 试纸条分送过程中试纸条卡纸、破损等现象 12 高精度一次性计数板 技术 自主 研发 一种易于注塑实现的高精度一次性计数板，可应用 于杂质较多的体液标本检测 13单镜头显微镜技术 自主 研发 采用大数值孔径的低倍镜采图，通过电子放大模拟 高、低倍转换分析，在拥有高倍图像分辨率的基础 上解决了目标筛选过程需要进行高、低倍镜转换而 导致的定位不准的问题，实现对标本的快速、准确 分析 14粪便标本处理器技术 自主 研发 采用粗网过滤，细网富集；同心搅拌处理粪便标本， 提升富集效果 15提前搅拌技术 自主 研发 提前取样位进行标本处理，提高仪器速度 16检测卡存储技术 自主 研发 升降式多层检测卡储存机构，实现可设置时间间隔 的推出检测；结构紧凑，存储量大 17干化学试纸技术 自主 研发 基于化学法、酶法反应原理，将溶液加入滤纸中干 燥固化后，以被测样品的水分作为溶剂引起特定的 化学反应，利用显色深浅变化来判定样本中待测物 质的含量 18纳米金标记技术 自主 研发 采用不同大小的纳米金颗粒，通过纳米金颗粒表面 的修饰和标记条件的优化，增强了标记效率和性能， 提升试剂产品的检测性能，同时降低生产成本 （二）研发技术产业化情况 爱威科技近 20年来一直专注于“基于机器视觉技术的医学显微镜形态学检 验自动化”关键共性技术的原创性研究和相关产品开发，将“机器视觉技术”应 用到医疗卫生机构临床病理标本的形态学检验中，填补了医学显微镜形态学检验 自动化领域的技术空白，在技术路线、技术方法和技术水平上属于原始创新。 1-1-21 爱威科技股份有限公司招股意向书 爱威科技以医学临床检验中的三大常规检验——尿常规、血常规、大便常规 中的尿液常规检验项目为切入点， 2001年即开始立项开展“机器视觉技术医学 显微镜形态学检验自动化”相关技术的原创性研究，并在尿液沉渣镜检中实现技 术应用和成果转化。 2002年，爱威科技成功研制出第一代智能化、自动化的尿 沉渣镜检产品——“AVE-761尿沉渣智能分析仪”。 爱威科技依托该关键核心共性技术，逐步向全自动粪便分析仪、全自动妇科 分泌物分析仪、全自动体液分析仪、全自动血液分析仪等产品领域延伸，推动相 关技术产业化的同时，使老百姓都能享受快速、平价、便捷的现代医疗诊断技术 服务。 2011年，公司推出了全自动尿液干化学分析仪，该系列仪器吸取了国内外 全自动尿液干化学分析仪的优点，并重点对分纸、加样及分析系统进行了改进。 2015年公司推出全新产品——AVE-56系列全自动粪便分析仪，解决了多项 粪便检验技术瓶颈，真正实现了粪便显微镜检验的全自动化，推动公司成功进入 粪便检验市场。经临床实践检验，AVE-56系列全自动粪便分析仪具备全自动化、 高智能化、高检出率和高生物安全性等特点，目前已经累计在全国五百余家终端 医院实现装机。 2019年，公司推出全新产品 ——AVE-32系列生殖道分泌物分析仪，通过形 态学及干化学检测全面综合评价阴道微生态，实现了生殖道分泌物检验的自动化。 公司基于现有技术平台不断拓展应用领域，产品线始终围绕医疗检验仪器及 配套试剂、耗材等产品领域进行多元化，逐步推动公司科研成果的产业化进程。 （三）未来发展战略 未来，公司将持续秉承“科技服务健康”的核心理念和“创造成果，实现价 值，长久生存，共同发展”的经营宗旨，把握国内医疗器械行业的良好发展机遇， 依托国家产业政策支持，以市场需求为导向，通过自主研发和整合国际国内先进 技术，采用先进的生产工艺，致力于医疗临床检验分析仪器及配套体外诊断试剂、 医用耗材的研发及其产业化应用，为客户提供体外诊断检验服务整体解决方案， 力争将公司打造成为一个技术领先、产品应用丰富、具有国际竞争力和影响力的 体外诊断领域的龙头企业。 1-1-22 爱威科技股份有限公司招股意向书 六、发行人选择的具体上市标准 根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“天健审〔 2021〕2-170号” 《审计报告》，公司 2019、2020年度扣除非经常性损益后的净利润为 4,573.45万 元、 2,639.95万元，累计扣除非经常性损益后的净利润为 7,213.41万元；公司 2020 年营业收入为 18,019.94万元；参照公司 2020年度扣除非经常性损益后的净利润 和同行业上市公司平均市盈率，公司预计市值不低于 10亿元。 因此，公司选择《上海证券交易所科创板股票上市规则》第 2.1.2条第（一） 款的上市标准：“预计市值不低于人民币 10亿元，最近两年净利润均为正且累 计净利润不低于人民币 5,000万元，或者预计市值不低于人民币 10亿元，最近 一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1亿元”。 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股意向书签署日，发行人不存在特别表决权股份、协议控制架构或 类似公司治理特殊安排。 八、募集资金用途 经公司 2019年年度股东大会审议通过，本次发行成功后，所募集的资金拟 投资于以下项目： 单位：万元 序号项目名称总投资 募集资金投 资金额 1 医疗检验设备及配套试剂耗材生产基地技术改造与 产能扩建项目 22,753.59 22,753.59 2研发中心升级建设项目 7,287.30 7,287.30 3营销网络升级与远程运维服务平台建设项目 7,953.58 7,953.58 合计 37,994.47 37,994.47 如果实际募集资金数额（扣除发行费用后）不能满足全部项目的资金需要， 不足部分由公司以自筹资金方式解决；若实际募集资金数额（扣除发行费用后） 超过投资项目所需，则多余资金将用于与主营业务相关的项目，持续加大研发、 生产和销售等方面的资金投入。本次募集资金到位前，公司将根据上述募投项目 的实际进度需要，以自筹资金先行投入，待募集资金到位后予以置换。 1-1-23 爱威科技股份有限公司招股意向书 九、发行人符合《暂行规定》要求 （一）发行人属于《暂行规定》第三条规定的行业领域 公司主要产品是全自动尿液、粪便、生殖道分泌物等多系列医学检验仪器及 配套试剂耗材。根据国家统计局《国民经济行业分类》分类，属于“ C35专用设 备制造业”之“ C358医疗仪器设备及器械制造”。根据《暂行规定》，公司属于 重点推荐的生物医药领域中的高端医疗设备与器械及相关技术服务行业。 （二）发行人符合《暂行规定》第五条规定的指标 《暂行规定》“第五条具备下列情形之一，科技创新能力突出的发行人， 不受前条规定的科创属性指标的限制，支持和鼓励其按照《指引》的规定申报科 创板发行上市：（五）形成核心技术和主营业务收入相关的发明专利（含国防专 利）合计 50项以上”。 截至本招股意向书签署日，公司共拥有包括 64项国内发明专利以及 6项境 外已授权发明专利，其中形成核心技术和主营业务收入相关的发明专利（含国防 专利）合计 55项，符合《暂行规定》第五条规定的指标。 1-1-24 爱威科技股份有限公司招股意向书 第三节本次发行概况 一、本次发行基本情况 1、股票种类：人民币普通股（A股） 2、每股面值：1.00元 3、发行股数： 1,700万股，占发行后总股本的 25%。本次公开发行的股票全 部为新股，不进行老股转让 4、每股发行价格：【】元 5、发行人高管、员工拟参与战略配售情况：发行人高管、核心员工设立华 泰爱威科技家园 1号科创板员工持股集合资产管理计划参与科创板战略配售，参 与战略配售的数量为不超过本次公开发行规模的 10%，即不超过 170万股，且不 超过人民币 4,500万元（含新股配售经纪佣金）。具体比例和金额将在 T-2日确定 发行价格后确定。华泰爱威科技家园 1号科创板员工持股集合资产管理计划的限 售期为 12个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。 6、保荐人相关子公司拟参与战略配售情况：保荐机构相关子公司西部证券 投资（西安）有限公司参与本次发行战略配售，初始认购数量为 85万股，占本 次公开发行数量的 5%。因保荐机构相关子公司最终实际认购数量与最终实际发 行规模相关，保荐机构（主承销商）将在 T-2日确定发行价格后对最终认购数量 和认购金额进行调整。西部证券投资（西安）有限公司本次跟投获配股票的限售 期为 24个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。 7、发行市盈率：【】倍（发行价格除以发行后每股收益，每股收益按照【】 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后的总股本计算） 8、发行前每股净资产： 4.64元/股（不含少数股东权益，以 2020年 12月 31 日经审计的净资产和发行前总股本计算）。 发行后每股净资产：【】元 /股（不含少数股东权益，以【】年【】月【】日 经的审计净资产加上预计募集资金净额和发行后总股本计算） 9、发行市净率：【】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算） 1-1-25 爱威科技股份有限公司招股意向书 10、发行方式：本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投 资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值 的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 11、发行对象：符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易 所股票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者，但法律、 法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外 12、承销方式：余额包销 13、发行费用概算： 序号项目金额（万元） 1保荐承销费 保荐费用 300.00万元（含增值税）； 承销费用按照下述标准确定（含增值 税）： 若实际募集资金总额小于 5亿元（含 5亿元），承销费 =实际募集资金总额 *7.8%；若实际募集资金总额大于 5 亿元且小于 6亿元（含 6亿元），承 销费=5亿元*7.8%+（实际募集资金总 额-5亿元）*7%；若实际募集资金总 额大于 6亿元，承销费 =5亿元 *7.8%+1亿元*7%+（实际募集资金总 额-6亿元）*6% 2审计验资费用 1,000.00万元（不含增值税） 3律师费用 403.06万元（不含增值税） 4用于本次发行的信息披露费用 469.81万元（不含增值税） 5发行手续费用及其他 52.99万元（不含增值税） 注：各项费用根据发行结果可能会有调整。 二、与发行有关的机构和人员 （一）保荐人（主承销商）：西部证券股份有限公司 法定代表人徐朝晖 注册地址陕西省西安市新城区东新街 319号 8幢 10000室 电话（029）87406043 传真（029）87406134 保荐代表人邹扬、张素贤 项目协办人袁绘杰 1-1-26 爱威科技股份有限公司招股意向书 项目组成员周驰、郑语、姜博文、刘一、彭鹏、范钰婷 （二）律师事务所：湖南启元律师事务所 负责人丁少波 注册地址湖南省长沙市芙蓉中路二段 359号佳天国际新城 A座 17层 电话（0731）82953778 传真（0731）82953779 经办律师谭闷然、胡浩然、杨文君 （三）会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人胡少先 注册地址杭州市西溪路 128号 6楼 电话 0731-85179800 传真 0731-85179801 经办注册会计师魏五军、王娟娟 （四）资产评估机构：开元资产评估有限公司 法定代表人胡劲为 注册地址北京市海淀区西三环北路 89号 11层 A-03室 电话 010-62143639 传真 010-62197312 经办资产评估师陈迈群、张萍 （五）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 联系地址中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路 166 号 电话 021-5870 8888 传真 021-5889 9400 （六）主承销商收款银行：中国工商银行西安市东新街支行 户名西部证券股份有限公司 账号 3700012109027300389 （七）拟上市的证券交易所：上海证券交易所 注册地址上海市浦东南路 528号证券大厦 电话 021-6880 8888 1-1-27 爱威科技股份有限公司招股意向书 传真021-6880 4868 三、发行人与有关中介机构之间的关系 截至本招股意向书签署日，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证 券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权 关系或其他权益关系。 四、本次发行上市的有关重要日期 工作安排日期 初步询价日期 2021年 5月 31日 刊登发行公告日期 2021年 6月 2日 申购日期 2021年 6月 3日 缴款日期 2021年 6月 7日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证 券交易所科创板上市 五、本次战略配售情况 （一）本次战略配售的总体安排 1、战略配售数量 本次拟公开发行股票 1,700万股，发行股份占发行后公司股份总数的比例为 25%，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本次发行中，初始 战略配售发行数量为 255万股，占本次发行数量的 15%。最终战略配售数量与初 始战略配售数量的差额部分首先回拨至网下发行。 2、战略配售对象 本次发行的战略配售投资者包括： （1）西部证券投资（西安）有限公司（参与跟投的保荐机构相关子公司）； （2）华泰爱威科技家园 1号科创板员工持股集合资产管理计划（发行人的 高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划）。 （二）保荐机构相关子公司跟投 1、跟投主体 1-1-28 爱威科技股份有限公司招股意向书 本次发行的保荐机构西部证券按照《实施办法》和《业务指引》的相关规定 参与本次发行的战略配售，跟投主体为西部证券投资（西安）有限公司。 2、跟投数量 根据《业务指引》，西部证券投资（西安）有限公司将按照股票发行价格认 购发行人本次公开发行股票数量中一定比例的股票，具体比例根据发行人本次公 开发行股票的规模分档确定： （1）发行规模不足 10亿元的，跟投比例为 5%，但不超过人民币 4,000万 元； （2）发行规模 10亿元以上、不足 20亿元的，跟投比例为 4%，但不超过人 民币 6,000万元； （3）发行规模 20亿元以上、不足 50亿元的，跟投比例为 3%，但不超过人 民币 1亿元； （4）发行规模 50亿元以上的，跟投比例为 2%，但不超过人民币 10亿元。 西部证券投资（西安）有限公司预计跟投比例为本次公开发行数量的 5%， 即 85万股。具体比例和金额将在 2021年 6月 1日（ T-2日）确定发行价格后确 定。 3、限售期 西部证券投资（西安）有限公司本次获配股票的限售期为 24个月，限售期 自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。 （三）发行人高管、核心员工参与战略配售情况 具体名称：华泰爱威科技家园 1号科创板员工持股集合资产管理计划 设立时间：2021年 3月 19日 备案时间： 2021年 3月 25日 募集资金规模：4,500万元 管理人：华泰证券（上海）资产管理有限公司 托管人：招商银行股份有限公司武汉分行 1-1-29 爱威科技股份有限公司招股意向书 实际支配主体：华泰证券（上海）资产管理有限公司，实际支配主体非发行 人高级管理人员和核心员工 参与人姓名、职务与比例： 序号姓名担任职务 实际缴款金额（万 元） 参与比例 1丁建文董事长 2,300 51.11% 2林常青董事、总经理 650 14.44% 3周丰良董事、副总经理 350 7.78% 4曾腾飞董事会秘书 800 17.78% 5王晓东监事会主席、审计总监 400 8.89% 合计 4,500 100.00% 注：上表中合计数与个别明细数直接相加之和在尾数上如有差异，系因四舍五入所造成。 2、限售期 华泰爱威科技家园 1号科创板员工持股集合资产管理计划本次获配股票的 限售期为 12个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。 1-1-30 爱威科技股份有限公司招股意向书 第四节风险因素 投资者在评价本公司本次发行的股票时，除本招股意向书提供的其它各项资 料外，还应特别认真考虑本节以下各项风险因素。以下风险因素可能直接或间接 对发行人的生产经营状况、财务状况、持续盈利能力和成长性产生重大不利影响。 以下排序遵循重要性原则或可能影响投资决策的程度大小，但该排序并不表示风 险因素会依次发生。 投资者应当认真阅读发行人公开披露的信息，自主判断企业的投资价值，自 主做出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化导致的风险。 一、技术风险 （一）新产品研发及注册风险 公司所处的体外诊断行业是技术密集型行业，具有产品更新换代快的特点。 体外诊断产品研发周期长，投资金额大，研发难度高，因此在新产品研发的过程 中，可能面临因研发技术路线出现偏差、研发投入成本过高、研发进程缓慢而导 致研发失败的风险。 此外，根据国家对医疗器械行业的现行规定，新的医疗器械产品在研发成功 后需要通过国家药监部门审批注册（或备案）后方能上市销售，而取得国家药监 部门颁发的医疗器械注册证书（或备案证书）往往需要数年的时间，其中：Ⅰ类 和Ⅱ类医疗器械产品的注册（或备案）需要一到两年时间，Ⅲ类医疗器械产品的 注册时间甚至普遍需要两到三年甚至更长的时间。若公司未来不能及时取得新产 品注册（或备案）证书，可能会对公司新产品的产业化和市场推广产生不利影响。 （二）技术人才流失的风险 公司主要产品涉及的专业横跨微电子、机械设计与制造、计算机技术、光学、 临床医学、生物医学工程、医学检验、材料学、有机化学等众多学科，对技术人 才的要求较高，对研发人员的稳定性有较高要求。因此，稳定的高技术人才队伍 的建设对公司未来的发展至关重要。若公司人才队伍建设无法满足公司业务快速 增长的需求或者发生主要技术人才流失，甚至可能导致核心技术泄密，将对公司 的新产品研发构成不利影响。 1-1-31 爱威科技股份有限公司招股意向书 二、经营风险 （一）产品价格下降的风险 报告期内，公司仪器类产品平均销售价格分别为 51,014.39元/台、53,892.31 元/台、42,147.05元/台，呈现波动下降趋势。影响公司主要产品价格的因素主要 包括市场竞争加剧、技术进步及国家政策等因素。 1、随着技术进步以及新产品的推出，现有产品价格将会有所下降。 随着技术进步加快，新产品推出速度加快，现有产品价格将会受到冲击。如 果公司不能有效应对上述风险因素，不能及时推出具有竞争力的新产品，则将面 临现有产品价格下降的风险，导致公司盈利能力不及预期。 2、随着国家医疗改革的持续推进，相关检测服务收费可能出现持续下降。 按照国家对临床检验的现行规定，《医疗机构临床检测项目目录》中的公立 医院临床检测项目实行政府限价，医院收费不得高于当地主管部门制定的最高价 格，随着国家医疗改革的持续推进，相关检测服务收费可能出现持续下降，进而 间接导致公司产品价格下降。 （二）产品质量控制风险 公司的主要产品为医疗检验仪器及配套试剂耗材产品，属于国家重点监管的 领域。我国对医疗器械产品及行业准入有较高的要求，发布了《医疗器械生产监 督管理办法》、《医疗器械监督管理条例》、《医疗器械注册管理办法》和《医疗器 械召回管理办法（试行）》等法律法规，国外对医疗器械产品质量监管也有严格 的标准或要求。 随着公司产量增加和新产品的推出，如果公司不能持续有效执行质量管理制 度和措施，一旦发生产品质量问题，则将对公司信誉和品牌形象造成负面影响， 从而影响公司的长期发展。 （三）行业竞争风险 近年来，全球体外诊断市场发展迅猛，越来越多的企业加入到竞争行列当中， 竞争也越发激烈。国外企业依靠品牌、资金以及技术实力等方面优势，在全球医 疗器械市场，尤其是高端市场，占有较高的市场占有率。同时，近年来从事医疗 检验仪器及配套试剂耗材生产的国内企业发展较快，部分国内企业近年来推出了 1-1-32 爱威科技股份有限公司招股意向书 与公司产品功能相似的产品，与公司在市场上直接竞争。 若未来公司不能在技术、品牌、渠道等方面保持持续的竞争优势，或是国外 企业改变经营策略，通过降价、收购等方式来提升市场占有率，都将对公司的经 营及盈利能力产生不利影响。 （四）进口原材料采购风险 报告期内，公司存在向供应商 Analyticon Biotechnologies AG公司持续采购 AVE-11A试纸条半成品等原材料的情形。2018年至 2020年，公司向 Analyticon Biotechnologies AG公司采购金额分别为 422.93万元、454.70万元、 132.64万元， 占当年采购总额比例分别为 10.00%、8.54%、1.83%，采购金额占比呈下降趋势。 公司报告期内的 AVE-11A试纸条半成品原材料由 Analyticon Biotechnologies AG公司独家供应。若未来 Analyticon Biotechnologies AG公司生产经营出现严重 困难，或我国与 Analyticon Biotechnologies AG公司所在国德国的贸易政策出现 重大不利变化，将对公司短期内相关原材料供应造成不利影响。 三、内控风险 （一）实际控制人不当控制风险 目前，公司控股股东及实际控制人丁建文先生持有公司 2,599.71万股份，占 本次发行前公司 50.97%的股份，本次发行后其持股比例将下降至 38.23%，仍为 公司第一大股东和实际控制人。丁建文先生现任公司董事长，直接影响公司重大 经营决策，且提名了多位董事会成员。若其在行业发展方向、公司发展战略上的 判断出现较大失误，将对公司未来经营及发展造成重大不利影响。 此外，不排除实际控制人通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事 安排、利润分配、关联交易和对外投资等重大事项进行非正常干预或控制，形成 有利于实际控制人的决策，损害公司及其他中小股东的利益。 （二）经销模式风险 由于体外诊断行业终端客户的分散性，公司目前采取的销售模式是以经销为 主，同时兼有少量直销。报告期内公司经销模式收入占主营业务收入比例保持在 98%以上，经销模式收入是公司最重要的收入来源。 1-1-33 爱威科技股份有限公司招股意向书 目前公司经销商数量众多分布较广，若公司不能稳定保持与现有经销商的合 作关系，或公司经销商发生违规经营情况，都会直接或间接给公司的渠道销售及 品牌声誉造成不利影响。 四、财务风险 （一）税收优惠政策变动与政府补助可持续性的风险 1、企业所得税优惠政策变动风险 根据《中华人民共和国企业所得税法》及《中华人民共和国企业所得税法实 施条例》的规定，高新技术企业享受 15%的企业所得税税收优惠。公司于 2018 年通过高新技术企业复审，并取得编号为 GR201843000204的高新技术企业证书， 有效期为三年。根据《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题 的通知》（国税函[2009]203号），公司 2018-2020年度减按 15%的税率缴纳企业 所得税。 公司后续将积极推进高新技术企业重新认定工作，如果上述相关税收优惠政 策发生变化，或者公司高新技术企业重新认定不通过，则公司将在相应年度无法 享受税收优惠政策或税收优惠金额减少，将会对公司未来期间经营业绩及现金流 等造成不利影响。 （未完）  |