日科化学:创业板以简易程序向特定对象发行股票募集说明书（申报稿）
原标题:日科化学:创业板以简易程序向特定对象发行股票募集说明书（申报稿） 证券简称：日科化学 证券代码：300214 日科商标——“RIKE+日科化学”图标 山东日科化学股份有限公司 Shandong Rike Chemical Co.,Ltd. 创业板以简易程序向特定对象发行股票 募集说明书 （申报稿） 保荐机构（联席主承销商） 联席主承销商 二〇二一年五月 声 明 1 、公司及董事会全体成员保证本募集说明书内容真实、准确、完整，并确 认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2 、本募集说明书按照《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》、 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 36 号 —— 创业板上市公司向 特定对象发行股票募集说明书和发行情况报告书》等要求编制。 3 、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负 责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。 4 、本募集说明书是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与 之相反的声明均属不实陈述。 5 、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或 其他专业顾问。 6 、本募集说明书所述事项并不代表审批机构对于本次向特定对象发行股票 相关事项的实质性判断、确认、批准，本募集说明书所述向特定对象发行股票相 关事项的生效和完成尚待取得有关审批机构的批准或核准。 重要提示 本部分所述词语或简称与本募集说明书 “ 释义 ” 所述词语或简称具有相同含 义。 1 、 本次创业板以简易程序向特定对象发行股票相关事项已经获得公司第四 届董事会第十五次会议审议通过， 日科化学 2020 年 年度 股东大 会已根据公司 章 程授权董事会决定以简易程序向特定对象发行融资总额人民币不超过三亿元且 不超过最近一年末净资产百分之二十的股票， 根据公司 2020 年 年度股东大会的 批准和授权，本次发行相关事项已经获得公司第四届董事会第十六次会议审议通 过 。 2 、本次发行对象为 巨能资本管理有限公司、戚利刚、青岛信立百年管理咨 询服务有限公司、苏州金螳螂企业（集团）有限公司、济南珑领企业管理中心（有 限合伙）、山东新科产业投资合伙企业（有限合伙 ) 、济南嘉合润电子科技合伙企 业（有限合伙）、长城人寿保险股份有限公司、北京益安资本管理有限公司益安 嘉 会私募证券投资基金、张明波。所有投资者均以现金方式认购公司本次发行的 股份。 3 、根据本次发行的竞价结果，本次发行股票拟发行股份数量为 4,500 万股， 未超过发行人 2020 年 年度 股东大会决议规定的上限；截至本募集说明书签署日， 公司总股本为 425,812,614 股，按此计算， 本次发行股票数量不超过本次发行前 公司总股本的 30% 。 若公司股票在定价基准日至发行日期间发生送股、资本公积金转增股本或因 其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动及本次发行价格发生调整的，则本 次发行的股票数量将进行相应调整。最终发行股票数量以中 国证监会核准的数量 为准。 4 、本次发行拟募集资金总额为 28,710.00 万 元，不超过人民币三亿元且不超 过最近一年末净资产百分之二十；在扣除相关发行费用后的募集资金净额将全部 用于以下项目： 单位：万元 序号 项目名称 投资总额 拟使用募集资金额 1 滨州海洋化工有限公司20万吨/年离子 膜烧碱技术改造项目 42,351.61 28,710.00 合计 42,351.61 28,710.00 5 、根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书确定发行价格、发行 对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为 6.38 元 / 股。 本次发行定价基准日为公司本次发行股票的发行期首日（即 2021 年 4 月 2 1 日），发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的百分之八 十（定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价 = 定价基准日前 20 个交易日股 票交易总额 / 定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）。 在本次发行的定价基准日至发行日期间，如公司实施现金分红、送股、资本 公积金转增股本等除权除息事项，则将根据深圳证券交易所的相关规定对发行价 格作相应调整。 6 、本次以简易程序向特定对象发行的股票，自本次发行结束之日起 6 个月 内不得转让 、出售或者以其他任何方式处置。本次发行结束后，由于公司送红股、 资本公积金转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排。限售期 届满后发行对象减持认购的本次发行的股票须遵守中国证监会、深交所等监管部 门的相关规定。 7 、公司一直重视对投资者的持续回报，最近三年以现金方式累计分配的利 润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之 五 十。根据《关于进一步落实 上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第 3 号 — 上市公司现金 分红》等规定，在本募集说明书中披露了利润分配政策尤其是现金分红政策的制 定及执行情况、最 近三年现金分红金额及比例、公司未来三年（ 2021 - 2023 年） 股东回报规划等情况，详见本募集说明书 “ 第 六 节 公司利润分配政策及执行情 况 ” 。 8 、本次发行完成后，本次发行前滚存的未分配利润将由公司新老股东按发 行后的股份比例共享。 9 、根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护 工 作的意见》（国办发 [2013]110 号）及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄 即期回报有关事项的指导意见》（中国证监会公告 [2015]31 号）等有关文件的要 求，公司首次公开发行股票、上市公司再融资或者并购重组摊薄即期 回报等，应 当承诺并兑现填补回报的具体措施。公司就本次发行对即期回报摊薄的影响进行 了认真分析，并承诺采取相应的填补措施，详情请参见本募集说明书 “ 第 七 节 与 本次发行相关的声明 ” 之 “ 发行人董事会声明 ” 。 10 、本次发行不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化，亦不会导致公 司股权分布不具备上市条件。 11 、 公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并 特别提醒投资者 仔细阅读本募集说明书 “ 第 五 节 与本次发行相关的风险因素 ” 及 “ 第七节 与 本次发行的 相关 声明 ” 之 “ 发行人董 事会声明 ” 之 “ （二） 本次发行摊薄即期 回报的风险提示及拟采取的填补回报措施 ” 之 “ 2 、 关于 本次发行摊薄即期回报 的风险提 示 ” 的有关内容，注意投资风险 ： （一）募投项目不能如期顺利实施的风险 根据山东省发展和改革委员会于 202 1 年 1 月 23 日下发的《关于迅速开展 “ 两 高一资 ” 项目核查的通知》（鲁发改工业〔 2021 〕 59 号）（以下简称 “ 省通知 ” ） 及滨州市发展和改革委员会于 2021 年 1 月 26 日发布的《关于暂停 “ 两高一资 ” 项目建设前期手续办理的函》（以下简称 “ 市通知 ” ），要求严控新建 “ 两高一资 ” 项目。 “ 两高一资 ” 项目，是指国家统计局、国家发展改 革委确定的六大高耗能 行业：石油、煤炭及其他燃料加工业，化学原料和化学制品制造业，非金属矿物 制品业，黑色金属冶炼和压延加工业，有色金属冶炼和压延加工业，电力、热力 生产和供应业。 上述文件要求，自通知印发之日起，新建 “ 两高一资 ” 项目必须符合国家产 业政策，落实煤炭消费减量替代，不得违规新增产能，在核准备案前必须经省发 展改革委牵头组织审核评估，未经审核评估的，不得以任何名义、任何方式核准 备案；已经立项的暂停办理其他手续，尚未开工的暂停开工建设，确有必要实施 的，必须经省发展改革委牵头审核评估后方可继续实施。 滨州市发 展和改革委员会要求市行政审批局自公告发布之日起，严格按照省 通知要求执行，暂停相关 “ 两高一资 ” 项目建设前期手续办理。待省评估办法出 台后，再按照要求办理。 根据山东省发展和改革委员会、山东省工业和信息化厅等 9 部门于 2021 年 5 月 20 日下发的《关于进一步开展 “ 两高 ” 项目梳理排查的通知》（鲁发改工业 〔 2021 〕 387 号）（以下简称 “ 通知 ” ），进一步明确排查范围具体包括钢铁、铁合 金、电解铝、水泥、石灰、建筑陶瓷、平板玻璃、煤电、炼化、焦化、甲醇、氮 肥、醋酸、氯碱、电石、沥青防水材料等 16 个行业投资项目。通知要求， 2021 年 6 月 15 日前省发改委会同有关部门提出工作建议，报省政府研究。 综上，鉴于本次发行募投项目为通知中的 “ 两高 ” 项目，因此募投项目后续 安评、 节能审查 、建设工程施工许可、建设工程规划许可等募投项目建设所需手 续需待省 具体政策 出台后，再按照要求办理，项目存在不能如期顺利实施的风险。 （ 二 ） 日科橡塑暂未取得危险化学品登记证、危险化学品生产许可证及危险 化学品经营许可证的风险 “ 滨州海洋化工有限公司 20 万吨 / 年离子膜烧碱技术改造项目 ” 的产品氢氧 化钠（烧碱）、液氯、盐酸、次氯酸钠、氢气为《危险化学品目录》（ 2015 版） 中规定的危险化学品，故后续在生产前需取得危险化学品安全生产许可证。日科 橡塑申请危险化学品安全生产许可证的前置条件之一为取得危险化学品登记证， 日科橡塑计划于 “ 滨州海洋化工有限公司 20 万吨 / 年离子膜烧碱技术改造项目 ” 试生产前取得危险化学品登记证。根据《危险化学品生产企业安全生产许可证实 施办法》规定，危险化学品生产企业安全生产许可证的申请需在相关建设项目安 全设施竣工验收通过 后 10 个工作日内提出。截至本 说明书 披露日，由于本项目 尚未开始建设，故日科橡塑暂未取得危险化学品生产许可证，待项目竣工验收后， 日科橡塑将及时 予以办理。 根据《危险化学品经营许可证管理办法》规定，带有储存设施经营危险化学 品，储存设施新建、改建、扩建的，申请危险化学品经营许可证需要提交危险化 学品建设项目安全设施竣工验收报告，由于本项目尚未开始建设，故日科橡塑暂 未取得危险化学品经营许可证，待安全设施竣工验收后，公司将及时予以办理。 虽然日科橡塑现已就 “ 滨州海洋化工有限公司 20 万吨 / 年离子膜烧碱技术改 造项目 ” 所需的危险化学品登记证、危险化学品安全生产许可证、危险化学品经 营许可证申请及办理时间进行了明确的规划，相关证件审核办理周期明确，所需 申请资料均为生 产经营中的普适材料，申请材料的准备不存在不确定性，但如后 续相关政策要求发生变化、实际审核要求发生变动，则存在无法如期取得相关许 可证的可能，对募投项目的正常实施带来不利影响。 （ 三 ） 募投项目 拓展新产品的风险 本次募投项目“滨州海洋化工有限公司 20 万吨 / 年离子膜烧碱技术改造项目 ” 主要产品为烧碱、液氯、氢气，为发行人向上游产业链的延伸发展。虽然公司对 募投项目可行性进行了深入的研究和严密的论证，并已有较好的生产经营及销售 基础用以保证募投项目的实施，但本次募集资金项目实施过程中仍可能存在一些 不可预测的风险因素，仍然存 在募投项目开拓新业务不达预期的风险。 （四）最近一期业绩下滑的风险 发行人 2021 年 1 - 3 月营业收入为 57,796.47 万元，较上年同期（未经审计） 增加 8,399.85 万元，增幅为 17.00% ；归属于母公司所有者的净利润较上年同期 （未经审计）下降 1,802.84 万元，降幅为 32.03% ，扣除非经常性损益后归属于 母公司所有者的净利润较上年同期（未经审计）下降 1,832.23 万元，降幅为 32.91% 。 公司经营业绩下降主要是 ACM 产品原材料价格上涨导致毛利下降所致，尽管公 司已对销售价格进行调整，但如果后续原材料 价格继续上涨或宏观经济环境发生 变化，则公司未来仍存在业绩继续下滑的风险 。 目 录 声 明............................................................................................................................ 1 重要提示 ....................................................................................................................... 2 目 录............................................................................................................................ 7 释 义............................................................................................................................ 9 第一节 发行人基本情况 ......................................................................................... 11 一、发行人概况 .................................................................................................. 11 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 .................................................. 11 三、发行人所处行业的主要特点及行业竞争情况 .......................................... 15 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容及主要固定资产情况 .............. 22 五、现有业务发展安排及未来发展战略 .......................................................... 33 六、最近一期业绩下滑的原因及合理性分析 .................................................. 34 第二节 本次证券发行概要 ..................................................................................... 37 一、本次发行的背景和目的 .............................................................................. 37 二、发行对象及与发行人的关系 ...................................................................... 38 三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期 .................................. 39 四、募集资金规模和用途 .................................................................................. 40 五、本次发行是否构成关联交易 ...................................................................... 41 六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化 .............................................. 41 七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 .............................................................................................................................. 42 八、发行人符合以简易程序向特定对象发行股票条件的说明 ...................... 43 第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ......................................... 56 一、本次募集资金投资计划 .............................................................................. 56 二、本次募集资金使用的基本情况及可行性分析 .......................................... 56 三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响 .......................................... 69 四、本次发行募集资金投资项目可行性结论 .................................................. 70 五、最近五年内募集资金使用情况 .................................................................. 70 第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ..................................... 74 一、本次发行后公司业务与资产、公司章程、股东结构、高管人员结构的 变化情况 .............................................................................................................. 74 二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 .............. 75 三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、同业竞争及 关联交易等变化情况 .......................................................................................... 75 四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占 用的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形 .......................... 75 五、本次发行对公司负债情况的影响 .............................................................. 76 第五节 与本次发行相关的风险因素 ..................................................................... 77 一、原材料价格波动的风险 .............................................................................. 77 二、应收账款风险 .............................................................................................. 77 三、投资项目风险 .............................................................................................. 77 四、竞争加剧带来的产品毛利率趋降风险 ...................................................... 77 五、安全生产的风险 .......................................................................................... 77 六、汇率波动风险 .............................................................................................. 78 七、最近一期业绩下滑的风险 .......................................................................... 78 八、本次发行的风险 .......................................................................................... 78 九、其他重要事项 .............................................................................................. 81 第六节 公司利润分配政策及执行情况 ................................................................. 86 一、公司股利分配政策 ...................................................................................... 86 二、最近三年公司利润分配情况及未分配利润使用情况 .............................. 89 三、公司未来三年（2021～2023年）股东分红回报规划 ............................. 90 第七节 与本次发行相关的声明 ............................................................................. 94 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 .......................................... 94 二、保荐机构（联席主承销商）声明 .............................................................. 96 三、律师事务所声明 ........................................................................................ 101 四、会计师事务所声明 .................................................................................... 102 发行人及其全体董事、监事、高级管理人员承诺 ....................................... 103 控股股东承诺 .................................................................................................... 104 发行人董事会声明 ............................................................................................ 105 释 义 本募集说明书中，除非文意另有所指，下列简称和词语具有如下特定意义： 一般术语 本公司、公司、发行人、 上市公司、日科化学 指 山东日科化学股份有限公司 鲁民投 指 本公司控股股东实际控制方，山东民营联合投资控股股份有 限公司 山东民控 指 鲁民投控股子公司，山东民控股权投资管理有限公司 金湖投资 指 本公司控股股东，泰安鲁民投金湖投资合伙企业（有限合伙） 鲁民投基金 指 本公司控股股东之一致行动人，鲁民投基金管理有限公司 日科橡塑 指 本公司全资子公司，山东日科橡塑科技有限公司 启恒新材料 指 本公司全资子公司，山东启恒新材料有限公司 日科新材料 指 本公司全资子公司，山东日科新材料有限公司 日科塑胶 指 日科新材料全资子公司，山东日科塑胶有限公司 国信恒进出口 指 本公司全资子公司，山东国信恒进出口贸易有限公司 滨州海洋化工 指 日科橡塑全资子公司，滨州海洋化工有限公司 保荐人、保荐机构、联 席主承销商、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 会计师 指 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）/永拓会计师事务 所（特殊普通合伙） 发行人律师 指 山东德衡律师事务所 股东大会 指 山东日科化学股份有限公司股东大会 董事会 指 山东日科化学股份有限公司董事会 监事会 指 山东日科化学股份有限公司监事会 本次发行/本次以简易 程序向特定对象发行 指 日科化学创业板以简易程序向特定对象发行A股股票的行 为 定价基准日 指 发行期首日 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《注册管理办法》 指 《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》 《审核规则》 指 《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核规则》 《审核问答》 指 《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》 《发行监管问答》 指 《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监 管要求》（2020年修订） 《承销细则》 指 《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行与承销业务实 施细则》 《公司章程》 指 《山东日科化学股份有限公司公司章程》 报告期 指 2018年、2019年、2020年、2021年1-3月 元/万元/亿元 指 人民币元/人民币万元/人民币亿元 专业术语 PVC 指 学名为聚氯乙烯树脂，五大通用塑料之一，简称PVC。 ACM 指 公司主要产品之一，学名为氯化聚乙烯-丙烯酸烷基酯互穿 网络共聚物（Acrylic CPE Modifier），简称为ACM，用作 PVC的低温增韧剂和抗冲改性剂，能大幅度提高PVC制品 的低温韧性。 CPVC 指 公司产品之一，学名为氯化聚乙烯（Chlorinated Polyvinyl Chloride），简称为CPVC，是聚氯乙烯（PVC）进一步氯 化后的产物，是PVC的重要改性品种。CPVC的用途十分 广泛，几乎涉及各行各业，可应用于涂料、粘合剂、油漆、 建筑等行业。 复合料 指 公司转型升级方向，具体指根据客户的需求，利用公司在加 工助剂、抗冲改性剂和粉末橡胶等方面的技术优势，为客户 提供从复合料配方、复合料加工工艺、新产品研发到客户服 务的整体解决方案，帮助客户打造从原材料选择、配方设计、 工艺设计、新产品开发到及时响应客户的全方位的核心能 力。 烧碱 指 即氢氧化钠（NaOH），无机化合物，具有强碱性，腐蚀性 极强，可作酸中和剂、配合掩蔽剂、沉淀剂、沉淀掩蔽剂、 显色剂、皂化剂、去皮剂、洗涤剂等，用途非常广泛。 离子膜烧碱 指 离子膜烧碱就是采用离子交换膜法电解食盐水而制成烧碱 （即氢氧化钠）。其主要原理是因为使用的阳离子交换膜， 该膜有特殊的选择透过性，只允许阳离子通过而阻止阴离子 和气体通过，即只允许H+、Na+通过，而Cl－、OH－和两 极产物H2和Cl2无法通过，因而起到了防止阳极产物Cl2和 阴极产物H2相混合而可能导致爆炸的危险，还起到了避免 Cl2和阴极另一产物NaOH反应而生成NaClO影响烧碱纯度 的作用。 液氯 指 即液态氯，用途较为广泛，为强氧化剂，用于纺织、造纸工 业的漂白，自来水的净化、消毒，镁及其它金属的炼制，制 取农药、洗涤剂、塑料、橡胶、医药等各种含氯化合物。化 工生产中，由聚乙烯与液氯合成为聚氯乙烯、氯化聚乙烯。 第 一 节 发行人基本情况 一、发行人概况 公司名称 山东日科化学股份有限公司 英文名称 Shandong Rike Chemical Co., Ltd. 成立时间 2003年12月26日 上市时间 2011年5月11日 注册资本 425,812,614.00元 法定代表人 刘大伟 注册地址 山东省昌乐县英轩街3999号1号楼 股票简称 日科化学 股票代码 300214 股票上市地 深圳证券交易所创业板 董事会秘书 田志龙 联系电话 0536-6283716 传真号码 0536-6283716 电子邮箱 [email protected] 经营范围 压缩气体及液化气体：1，3-丁二烯、易燃液体；苯乙烯、丙烯酸乙 酯、丙烯酸正丁酯、甲基丙烯酸正丁酯、异丁烯酸甲酯、异丁烯酸乙 酯的批发（无仓储，有效期限以许可证为准)。塑料助剂、塑料添加 剂、化工产品（不含危险品）研发、生产、销售及该产品的进出口业 务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 （一）本次发行前公司的股本结构 截至 2021 年 3 月 31 日，公司股本总额为 425,812,614 股，股本结构如下： 项目 数量（股） 比例 有限售条件股份 61,338,778 14.41% 无限售条件股份 364,473,836 85.59% 股份总额 425,812,614 100.00% （二）公司前十名股东的持股情况 截至 2021 年 3 月 31 日，发行人前十名股东持股情况如下： 单位：股 序 号 股东名称 股东性质 持股比例 持股数 限售股份 数量 1 赵东日 境内自然人 19.21% 81,785,037 61,338,778 2 泰安鲁民投金湖投资合伙 企业（有限合伙） 境内一般法人 14.58% 62,067,859 0 3 鲁民投基金管理有限公司 －鲁民投点金一号私募证 券投资基金 基金、理财产 品等 9.24% 39,351,551 0 4 赵东升 境内自然人 1.77% 7,523,332 0 5 山东日科化学股份有限公 司回购专用证券账户 境内一般法人 1.39% 5,910,000 0 6 赵光海 境内自然人 1.22% 5,198,642 0 7 刘明磊 境内自然人 1.02% 4,358,967 0 8 杨秀风 境内自然人 0.77% 3,270,614 0 9 郝建波 境内自然人 0.60% 2,571,358 0 10 李超 境内自然人 0.58% 2,466,992 0 合计 50.38% 214,504,352 61,338,778 （ 三 ） 控股股东与实际控制人 截至 2021 年 3 月 31 日，金湖投资直接持有公司股份 62,067,859 股，占公司 总股本的 14.58% ，金湖投资之一致行动人鲁民投基金通过其管理的基金 “ 鲁民 投点金一号私募证券投资基金 ” 持有公司股份 39,351,551 股，占公司总股本的 9.24% ；金湖投资及其一致行动人合计持有公司股份 101,419,410 股，占公司总股 本的 23.82% ，金湖投资为公司控股股东。 金湖投资的普通合伙人山东鲁民投企业管理有限公司为鲁民投的全资子公 司，金湖投资的有限合伙人是鲁民投和山东鲁民投新动能高端化工股权投资基金 合伙企业（有限合伙），山东鲁民投新动能高端化工股权投资基金合伙企业（有 限合伙）的普通合伙人山东民控股权投资管理有限公司为鲁民投的控股子公司， 山东鲁民投新动能高端化工股权投资基金合伙企业（有限合伙）的出资中 62% 来自于鲁民投，故金湖投资的实际控制人为鲁民投；鲁民投基金管理有限公司为 鲁民投的全资子公司，其实际控制人为鲁民投，是金湖投资的一致行动人。鲁民 投股权结构相对分散，没有单 一 股东通过直接或间接方式持有鲁民投股权比例或 控制其表决权超过 50.00% ，鲁民投任何一家股东均不能通过其单独持有的表决 权对股东会、董事会的决议的形成和重大经营事项实施实际控制。因此，公司无 实际控制人。 鲁民投股权结构如下： 序号 股东 认缴出资额（亿元） 认缴出资比例 1 万达控股集团有限公司 14 28% 2 山东东明石化集团有限公司 10 20% 3 青岛三紫文化艺术产业有限公司 6 12% 4 山东五征集团有限公司 5 10% 5 淄博同和民进资本管理股份有限公司 5 10% 6 海汇集团有限公司 5 10% 7 青岛阳光新天地金融控股有限公司 1 2% 8 山东国晟华文信息技术有限公司 1 2% 9 山东龙喜集团公司 0.5 1% 10 山东枣建建设集团有限公司 0.5 1% 11 山东舜世高科实业有限公司 0.5 1% 12 茌平信发物流有限公司 0.5 1% 13 山东双城电力有限公司 0.5 1% 14 中润置地有限公司 0.5 1% 发行人控股股东基本情况如下： 金湖投资目前持有泰安市行政审批服务局 2020 年 9 月 30 日核准颁发的统一 社会信用代码为 91370102MA3NM2HH6T 的《企业法人营业执照》，其基本信息 如下： 名称 泰安鲁民投金湖投资合伙企业（有限合伙） 注册地址 山东省泰安市泰山区泰前街道办事处天烛峰路123号 住所 山东省济南市历下区和平路35号305室 执行事务合伙人 山东鲁民投企业管理有限公司（委派代表：蒋荀） 注册资本 35,001.00万元 公司类型 有限合伙企业 经营范围 以自有资金对外投资（未经金融监管部门批准，不得吸收存款、融资 担保、代理客户理财等金融业务）。（依法须经批准的项目，经相关 部门批准后方可开展经营活动） 成立日期 2018-11-22 合伙人情况 合伙人名称 合伙人类型 山东鲁民投企业管理有限公司 普通合伙人 山东民营联合投资控股股份有限公司 有限合伙人 山东鲁民投新动能高端化工股权投资基金合 伙企业（有限合伙） 有限合伙人 合并财务数据（单 位：万元），2020 年度经大信会计师 事务所（特殊普通合 伙）审计，2021年 1-3月数据尚未审计 2021年1-3月/末 总资产 45,879.29 净资产 36,031.60 净利润 527.40 2020年/末 总资产 45,351.89 净资产 35,504.20 净利润 370.22 （ 四 ） 控股股东、实际控制人股票质押情况 截至 2021 年 3 月 31 日，发行人控股股东及主要股东（持股 5% 以上股东） 所持股份不存在质押、冻结和其他限制权利的情况。 （ 五 ） 其他持股 5% 以上股东的情况 截至 2021 年 3 月 31 日，除控股股东金湖投资及其一致行动人鲁民投基金管 理有限公司外， 自然人股东赵东日持有发行人 19.21% 的股份，其一致行动人赵 东升持有发行人 1.77% 的股份，合计持有发行人 20.98% 的股份 ，为 直接持有发 行人 5% 以上股份的自然人股东。 赵东日 基本情况如下： 赵东日先生， 1964 年生，中国国籍，无境外居留权，博士学位。曾获得山 东省留学回国创业奖、山东省科学技术奖、第一届和第三届山东省发明创业奖、 第六届潍坊市十大杰出青年企业家、山东省劳动模范、潍坊市科技创新贡献奖、 潍坊市科学技术进步奖、潍坊市专业技术拔尖人才、中国专利潍坊十大创新工作 者等荣誉。赵东日先后毕业于华东石油大学、日本 鹿儿岛大学和日本丰桥技术科 学大学，并获得高分子材料博士学位。于 1992 年至 1995 年在日本名古屋涂料株 式会社任研究员， 1995 年至 2000 年，任齐鲁石化公司研究院研究员， 2001 年至 2003 年任潍坊永力化工有限公司董事长和沂源瑞丰高分子材料有限公司董事等 职务。 2003 年，创立山东日科化学有限公司并任董事长。公司第一届、第二届、 第三届董事会董事长， 2016 年 1 月 6 日起至 2018 年 1 月 24 日兼任公司总经理， 2019 年 2 月 14 日起担任公司第四届董事会副董事长。 三、发行人所处行业的主要特点及行业竞争情况 公司主营 业务为 PVC 塑料 改性剂产品的研发、生产和销售，为 PVC 加工行 业、橡胶行业客户提供从复合料配方、复合料加工工艺、新产品研发到客户服务 的整体解决方案。 根据《上市公司行业分类指引》（ 2012 年修订），发行人所处 PVC 塑料改性 剂 行业为制造业（ C ）之化学原料及化学制品制造业（ C26 ）。 （一）行业主管部门和管理体制 公司所属的 PVC 塑料改性剂行业是完全竞争性行业，目前国家发展和改革 委员会负责塑料改性剂行业发展规划的研究、产业政策的制定，指导行业结构调 整、行业体制改革、技术进步和技术改造等工作。中国塑料加工工业协会及 其下 设的各专业委员会承担行业引导和服务职能，为本行业的自律性组织，主要职能 是受有关部门委托，进行行业管理，制订行业产业政策、中长期发展规划、技术 经济法规及产品质量标准等。 （二）行业主要法律法规及政策 PVC 塑料改性剂生产过程中所需遵循的法律法规主要涉及安全生产、环境 保护、质量管理等方面，同时， PVC 塑料改性剂作为 PVC 塑料产业化应用的关 键产业，为依托科技创新、建设节约型及环保型社会，国家相继出台了多项相关 政策。对 PVC 塑料改性剂行业有较大影响的主要法规及产业政策如下： 序 号 法律法规名称 发布时间/ 修订时间 发布部门 主要内容 序 号 法律法规名称 发布时间/ 修订时间 发布部门 主要内容 1 《塑料加工业 “十三五”发 展规划指导意 见》 2016年 中国塑料加 工工业协会 重点发展多功能、高性能材料及助剂， 力争在材料功能化、绿色化及环境友好 化取得新的突破。将推进环保助剂在塑 料制品中的替代作为重点工作 2 《塑料加工业 技术进步“十 三五”发展指 导意见》 2017年 中国塑料加 工工业协会 绿色、高效、多功能成为目前塑料助剂 产品的主要发展方向。重点发展农膜用 抗农药型防老化剂、高效转光剂、流滴 消雾剂，环氧化、聚合物型、生物降解 型增塑剂，钙/锌复合、稀土类、水滑石 类热等绿色、高效、多功能热稳定剂稳 定剂，低GWP（物质的全球变暖潜能值） 新型环保发泡剂，无卤低烟高效纳米复 合阻燃剂，快速光固化胶粘剂，满足食 品接触与医疗塑料制品安全的新型助剂 3 《中华人民共 和国产品质量 法》 2018年 全国人民代 表大会常务 委员会 加强对产品质量的监督管理，提高产品 质量水平，明确产品质量责任，维护社 会经济秩序 4 《中华人民共 和国环境影响 评价法》 2018年 全国人民代 表大会常务 委员会 实施可持续发展战略，预防因规划和建 设项目实施后对环境造成不良影响，促 进经济、社会和环境的协调发展 5 《产业结构调 整指导目录》 2019年 国家发改委 鼓励 5 万吨/年及以上丙烯酸酯橡胶开 发与生产，合成橡胶化学改性技术开发 与应用 （三）行业与上下游行业之间的关联性 PVC 塑料改性剂行业的上游为基础化工原料产业，下游为 PVC 塑料加工行 业。 公司所处行业的主要原材料为甲基丙烯酸甲酯、丙烯酸丁酯、苯乙烯、 PE 、 液氯等基础化工原材料，因此上游行业为石油化工行业。 PVC 塑料改性剂行业 所产产品主要应用于各类塑料制品行业，未来其应用领域将不断拓宽。 1 、公司所处行业与上游行业的关联性及上游行业发展状况 公司所处行业的主要原材料为基础化工原材料，上游基础化工行业价格的波 动与 PVC 塑料改性剂行业关联度较高，国际原油价格和原材料价格的波动会对 行业内企业的生产经营产生一定影响。 国内基础化工行业竞争充分、供应商众多，单个厂商对本行业企业的生产经 营的影响不明显。 就公司生产所需的主要原材料而言，报告期内甲基丙烯酸甲酯受石油价格及 产能扩张影响，整体呈现波动下行的趋势。 2 、公司所处行业与 下游行业的关联性及下游行业发展状况 公司的下游行业为 PVC 制品生产行业，具体主要为 PVC 型材、管材、板材、 片材、电线、电缆的加工制造业。上述行业的景气程度可以通过影响 PVC 制品 的需求，进而对本行业产生影响。 PVC 制品生产行业分布较为广泛，企业众多，本行业对下游行业中单个企 业的依赖度不大。下游行业的新建投资和改造规模的扩大会导致下游行业增加对 本行业产品的需求，主要表现在下游行业对高端产能的投资新建，因成本上升、 竞争加剧等因素导致的技改投入，因相关法规政策对产品品质、安全生产、节能 降耗等强制规定等带来的对本行 业产品的需求增加。但下游行业的产能缩减、投 资减少会降低对本行业产品的需求，影响本行业的发展。 近年来，随着我国及全球经济的发展，塑料制品产业规模在不断扩大，主要 经济技术指标递增。根据国家统计局数据， 2012 - 2019 年，我国塑料制品产量整 体呈现上涨趋势， 2019 年达到 8,184.20 万吨。 塑料制品市场不断发展的同时，行业中企业也取得了良好的经济效益。根据 国家统计局数据， 2019 年度橡胶和塑料制品业企业营业收入达到 25,426.10 亿元， 同比增长 2.34% ，利润总额达到 1,374.80 亿元，同比增长 15.6 1% 。 （四）发行人所在行业的概述 1 、 行业 简介 （ 1 ）塑料改性剂及 PVC 塑料改性剂 塑料的广泛应用离不开塑料改性剂的使用。塑料主要由合成树脂热塑化加工 而来，但由于合成树脂在性能上具有一定的不足之处，因此需要在其加工生产过 程中添加各种塑料改性剂以完善或提高性能，从而生产出符合各种应用要求的塑 料制品。塑料改性剂在一定程度上决定了塑料应用的可行性及其使用范围，而改 性剂的品种和质量直接决定了塑料制品的品质。 根据塑料树脂成份的不同，各类塑料所用的塑料改性剂也不一样。其中由于 PVC 塑料的主要原料 PVC 树脂相对于其他树脂更需要且更容易借助 改性剂 以完 善或提高性能，同时， PVC 塑料价格便宜、实用，在所有类别塑料中应用最广 泛、用量最大，因此塑料改性剂主要以 PVC 塑料改性剂为主。 根据不同的用途，塑料改性剂可分为加工改性剂、抗冲改性剂、低温增韧剂、 增塑剂、阻燃剂、热稳定剂、润滑剂、发泡剂、抗静电剂、抗氧剂、光稳定剂等， 各塑料改性剂主要功能如下： 类别 功能 应用 加工改性剂 与增塑剂相对应，提高硬质PVC的可塑性、促进塑化过 程、改进热塑性熔体的流变性能、改善热弹性状态下熔体 力学性能、提高制品的外观质量等综合功能 主要用于PVC 硬制品 抗冲改性剂 提高硬质聚合物制品抗冲击性能 主要用于PVC 硬制品 低温增韧剂 （1）可以在有效改善PVC塑料制品抗冲性能的同时大大 提升其低温韧性，提高PVC塑料制品在低温寒冷环境下 的适用性； （2）也作为弹性体用于橡胶等领域。 主要用于PVC 制品生产 增塑剂 增加塑料的可塑性、柔韧性，减少脆性 主要用于PVC 软制品 阻燃剂 用于降低塑料的可燃性 用于各种塑料 热稳定剂 延缓或停止塑料因受热、光或氧化作用而产生的裂解、交 联和氧化断链现象，延长塑料使用寿命，提高性能 主要用于PVC 制品生产 润滑剂 用于减轻聚合物材料与加工机械表面间以及聚合物分子 间的相互摩擦，提高加工流动性，起所谓外部和内部润滑 作用 用于各种塑料 发泡剂 在树脂和胶料配方中能促进发生气体的物质，用来降低制 品成本、减低重量，用于形成发泡塑料 主要用于发泡塑 料（硬制 品） 抗静电剂 添加在塑料之中或涂敷于模塑制品的表面,减少静电积 累，改善塑料制品的抗静电性能 用于各种塑料 抗氧剂 当其在聚合物体系中仅少量存在时，就可延缓或抑制聚合 物氧化过程的进行，从而阻止聚合物的老化并延长其使用 寿命，改善塑料制品的抗氧化性 用于各种塑料 光稳定剂 能屏蔽或吸收紫外线的能量，猝灭单线态氧及将氢过氧化 物分解成非活性物质等功能，使高分子聚合物在光的辐射 下，能排除或减缓光化学反应可能性，阻止或延迟光老化 的过程，从而达到延长塑料制品使用寿命的目的 用于各种塑料 2 、行业概述 （ 1 ）塑料改性剂行业 塑料改性剂是塑料工业的伴生行业，其发展程度与塑料工业的发展密切相关。 塑料改性剂门类庞杂、功能繁多，贯穿于树脂合成、塑料制品加工和最终应用的 各个环节，塑料改性剂行业已经成为精细化工行业的重要分支。 ①全球塑料助剂行业 近年来，随着塑料的广泛应用，全球塑料改性剂行业取得了快速增长。目前， 世界上从事塑料改性剂生产的企业主要分布在亚、欧、美三大洲，国际大型厂商 资金实力雄厚，从事相关行业时间较长、技术比较广泛，大多从事多种改性剂的 生产。亚洲市场由于人力成本相对低廉，市场规模比较庞大，全球塑料改性剂产 能正逐步向亚洲集中，尤以我国聚集的生产厂家数最多。近年来我国已逐步成为 全球最大、增长最快的市场。 根据《中国塑料工业年鉴》（ 2019 年）统计，世界塑料改性剂需求以年均约 3% - 4% 的平均速度持续增长，欧洲、北美和亚太地区（不包括我国 ）需求的年均 增速为 3% ，我国需求的年均增速高达 8% - 10% ，其他地区需求的年均增速为 5% - 6% 。 ②中国塑料助剂行业 我国塑料改性剂行业起步较晚，于 20 世纪 70 年代才有相关研究院所及厂商 从事塑料改性剂的研发、生产，并随着 PVC 工业化而迅速发展起来。作为 PVC 制品加工过程中的重要添加剂， PVC 改性剂可广泛应用于包括型材、管材管件、 膜等在内的多种类型 PVC 制品，市场空间广阔。由于在 PVC 制品的加工过程中， 所需添加的 PVC 改性剂比例相对固定，因此， PVC 改性剂消费量与 PVC 制品消 费量紧密相关。 近年来，随着我国 及全球经济的发展，塑料制品产业规模在不断扩大，主要 经济技术指标递增。根据国家统计局数据， 2012 - 2019 年，我国塑料制品产量整 体呈现上涨趋势， 2019 年达到 8,184.20 万吨，具体情况如下图： 图：国内塑料制品产量（万吨） 塑料制品市场不断发展的同时，行业中企业也取得了良好的经济效益。根据 国家统计局数据， 2019 年度橡胶和塑料制品业企业营业收入达到 25,426.10 亿元， 同比增长 2.34% ，利润总额达到 1,374.80 亿元，同比增长 15.61% 。 与塑料制品市场相伴， 2019 年国内塑料改性剂市场回暖。根据中国塑料加 工工业协会数据， 2019 年前三季度国内塑料改性剂的消费量约 600 万吨，其中， 增塑剂消费量近 300 万吨，热稳定剂消费量约 50 万吨，加工改性剂与抗冲改性 剂消费量约 40 万吨。 （ 2 ） PVC 加工改性剂、抗冲改性剂及低温增韧剂行业 PVC 加工改性剂、抗冲改性剂及低温增韧剂是 PVC 塑料的重要改性剂，主 要应用于 PVC 硬制品。近些年来，随着 PVC 塑料硬制品在基建、工程等领域的 广泛应用， PVC 加工改性剂、抗冲改性剂及低温增韧剂得到快速发展，并成为 塑料改性剂产业的重要分支。 目前我国的 P VC 塑料改性剂厂家已经能够生产绝大部分改性剂产品，在加 工助剂、抗冲改性剂、低温增韧剂等领域的技术水平已经达到甚至在部分产品上 超过国外同类产品，并集聚了一批塑料改性剂基础技术人才。 （ 五 ） 行业竞争格局 PVC 塑料改性剂行业为化工新材料的细分行业， PVC 塑料改性剂的下游行 业是 PVC 塑料加工行业，包括各种管材、板材、型材、发泡材料、木塑制品等 生产厂家，这些 PVC 制品主要用作建筑材料、包装材料和电器材料等领域。 随着我国节约资源、保护环境以及新型城镇化规划的实施，在一定程度上改 善了 PVC 改性剂行业国内市场需求不足的 状况，推动了 PVC 改性剂行业的发展。 第一，建筑节能作为节能减排的重要组成部分，受到了高度重视，塑料型材是公 认的节能材料，并且其在生产和使用过程中以及回收再利用方面都具有明显的节 能环保优势，随着以塑代木、以塑代钢等政策的大力提倡，今后一段时间内塑料 型材的需求有望继续增长；第二，新型城镇化建设的规划、城市管网建设的改造 及民生工程的大规模建设，管材行业整体均具有较大发展空间，塑料管材行业将 处于良好的发展环境下； 第三，近几年 PVC 护墙板、 PVC 发泡板、 PVC 地板、 PVC 鞋材、合成树脂瓦等市场取得了迅速发展，随着技 术的升级换代，相关产 品将会不断满足和超越消费者的需求，随着节约资源、保护环境政策的实施以及 消费者环保意识的增强， PVC 护墙板、 PVC 发泡板、 PVC 地板、 PVC 鞋材、 合成树脂瓦等市场具有广阔的发展空间；第四， ACM 作为一种新型的特种合成 橡胶，由于其分子链中没有双键且含有一定量的氯原子，使它具有很好的耐油、 耐臭氧、耐化学药品腐蚀、耐老化、阻燃等性能，除用作硬质聚氯乙烯制品的抗 冲击改性外，还广泛用于耐油（耐化 学药品）软管、耐热及阻燃运输带、防水卷 材、橡胶密封件、磁性胶条及发泡制品等各类橡胶制品，是国家经济社会建 设中 必不可少的主要原材料，在电线电缆、电器外壳中加入 ACM ，可使阻燃性能大 大提高，降低了电路火灾危险，所以 ACM 在电线电缆、电器外壳密封材料、耐 油（耐化学药品腐蚀）软管、耐热及阻燃运输带等市场有巨大的应用空间。因此， PVC 改性剂行业发展处在重要的机遇期。 在当前环境保护日益受到政府和全体社会重视的背景下，化工行业面临的环 保政策持续收紧，在环保核查日趋严格、客户需求升级与市场竞争加剧等多重因 素驱动下，部分环保问题严重、技术落后、资金实力不强的企业开始降低开工负 荷，并将逐步退出市场。行业龙头企业由于资金实力较强 、环保设施及工艺较为 先进、研发实力较强，企业竞争优势逐渐凸显。随着我国经济发展步入 “ 新常态 ” 以及 “ 供给侧改革 ” 政策的进一步落实， PVC 改性剂、橡胶行业进入调整升级 的非常时期，行业集中度有望进一步提升。 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 及主要固定资产情况 （一）公司产品或服务的主要内容 公司主营业务为 PVC 塑料改性剂产品的研发、生产和销售，为 PVC 加工行 业、橡胶行业客户提供从复合料配方、复合料加工工艺、新产品研发到客户服务 的整体解决方案。 公司生产的产品主要是 ACR 抗冲加工改性剂、 ACM 低温增韧剂、 AC S 抗 冲改性剂，专门用于提高 PVC 塑料加工时的加工性能、抗冲击强度和低温韧性 等，公司的产品被广泛用于管道、建筑材料、注塑、吹塑制品等领域，具体如下： 产品名称 产品用途 主要应用领域 ACR抗冲加 工改性剂 （1）抗冲ACR用作抗冲改性剂：能提高PVC塑料制品的抗 冲性能，使PVC塑料制品不至于因微小的冲击而断裂； （2）加工ACR用作加工改性剂：能改善PVC塑料制品的加 工性能，使PVC塑料制品易于加工成型； （3）发泡调节剂：除了具备促进 PVC复合料塑化的作用外， 更主要的是该产品具有超高的分子量和熔体强度，能够赋予 PVC发泡制品更均匀的泡孔结构和更低的密度。 主要适用于发 泡板、墙板、 地板、鞋材、 管材、型材、 皮革、波纹管 等领域 ACM低温 增韧剂 （1）用作PVC的抗冲改性剂，可以在有效改善PVC塑料制 品抗冲性能的同时大大提升其低温韧性，提高PVC塑料制品 在低温寒冷环境下的适用性； （2）也作为弹性体用于橡胶等领域。 主要适用于管 材、型材、线 缆胶条、磁材 等领域 ACS抗冲改 性剂 用作PVC的抗冲改性剂，PVC透明制品不可缺少的改性剂： 能提高PVC塑料制品的抗冲性能，使塑料制品不至于因微小 的冲击而断裂。定位于替代现有的MBS产品。 主要适用于透 明片材、非透 明片材等领域 （二）主要业务模式 1 、采购模式 公司的采购模式主要是比价采购。为降低采购风险，保证供应的稳定性，避 免因原材料不能及时得到供应而影响产品的正常生产或导致采购成本增加的情 况出现，公司对同类原料的供应商数量通常保持在 3~4 家，并有主次供应商之分。 采购部门通常采用比价采购的方法，遵循质量优先、价格优先的原则对供应商进 行综合评审。公司与供货能力强、性价比高、产品质量过硬的供应商建立长期合 作机制，对重要原材料的采购主要来自于大型主流供应商。公司采购部门实施统 一采购，利用规模优势，提高议价能力，有效降低采购成本。 2 、生产模式 公司的产品主要实行订单生产模式，产品的使用针对性较强，特定批次的产 品只能专供特定用户使用。另外公司的工艺通过简洁的改装和灵活的管道连接， 能够实现多个单元反应的灵活组合与优化，提高了公司设备的使用效率，使公司 具有对客户的特殊化要求和市场环境变化做出快速反应的能力。 在生产管理方面，公司实现了 SPC/SQC 统计控制管理，使公司对原料采购、 产品生产、质量控制、仓储运输等整个的作业流程进行严格的流程化，标准化， 系统化和软件化的科学管理。在生产过程中，加料阶段采用微机自动计量，减小 人为误差，反应阶段实现自动化控制，在 计算机的控制下严格按照设定的反应条 件进行反应，减少人为失误，并配备大型混料设备，保证同批次产品质量稳定。 采用先进的后处理工艺，不仅节约了设备成本，还提高了生产效率。 3 、销售模式 发行人的销售模式包括直销模式和经销模式。直销模式指由公司与产品用户 直接签订产品买卖合同，并直接进行产品配送和结算的销售模式，国内业务采取 该种模式；经销模式是指经销商向公司下订单，由公司组织生产并将产品销售予 经销商，经销商再向最终客户销售的模式，国际业务主要采取该种模式。 （ 三 ） 主要产品产能、产量和销量情况 报告期内，发行人主要产品 为 ACR 、 ACM 、 ACS 等，产能、产量、销量如 下表： 单位 : 吨 品种 单位 2021年1-3月 2020年 2019年 2018年 ACR、AMB 产能 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 ACR产量 19,960.93 77,158.47 68,264.63 41,453.35 AMB产量 - - - 51.78 产量合计 19,960.93 77,158.47 68,264.63 41,505.12 ACR销量 18,467.75 77,993.51 66,079.44 42,390.37 AMB销量 - - - 1,245.55 销量合计 18,467.75 77,993.51 66,079.44 43,635.92 产能利用率 - 128.60% 113.77% 69.18% 品种 单位 2021年1-3月 2020年 2019年 2018年 产销率 92.52% 101.08% 96.80% 105.13% ACM 产能 150,000.00 150,000.00 150,000.00 150,000.00 产量 38,499.48 171,884.16 184,079.63 97,388.71 销量 39,222.88 169,938.79 179,876.71 94,097.88 产能利用率 - 114.59% 122.72% 64.93% 产销率 101.88% 98.87% 97.72% 96.62% ACS 产能 产量 193.95 1,326.11 3,760.64 1,473.89 销量 241.52 1,367.45 3,830.98 1,213.89 产能利用率 产销率 124.52% 103.12% 101.87% 82.36% 注： （ 1 ） ACR 、 AMB 由日科化学生产，共计产能 6 万吨，受安全事故影响， 2 018 年 1 季度 停产，导致当年产能利用率较低， 2 018 年 2 季度恢复生产后不在生产 A MB 产品； （ 2 ） A CM 由日科橡塑生产，年产 10 万吨塑料改性剂 ACM 及 1 万吨氯化聚氯乙烯 CPVC 项目于 2018 年 8 月完成各项验收工作并投产运行， 2 018 年 8 月 A CM 产能由 5 万吨变为 1 5 万吨，故当年产能利用率较低； （ 3 ） ACS 是将丁二烯 - 苯乙烯 - 甲基丙烯酸甲酯、丙烯酸酯类共聚物、氯化聚乙烯、硬脂酸 钙等不同物料搅拌混合后对外销售，生产过程主要是物理混合，没有化学反应，无产能限制， 2 018 年开始投产，在发行人业务中占比较小。 （ 四 ） 主要原材料、能源的采购及耗用情况 公司生产的主要原材料为甲基丙烯酸甲酯、丙烯酸丁酯、苯乙烯、 PE （聚 乙烯）、液氯等，报告期内，公司主要原材料的采购情况如下表： 年份 产品名称 采购金额（万元） 占总采购的 比重 采购单价 （万元/吨） 2021年 1-3月 甲基丙烯酸甲酯 16,199.16 41.49% 1.12 PE/聚乙烯 13,489.02 34.55% 0.80 丙烯酸丁酯 3,510.98 8.99% 1.34 液氯 2,514.93 6.44% 0.11 苯乙烯 599.17 1.53% 0.67 合计 36,313.25 93.01% 2020年 PE/聚乙烯 63,526.89 42.77% 0.66 甲基丙烯酸甲酯 44,912.84 30.24% 0.92 丙烯酸丁酯 8,039.38 5.41% 0.72 苯乙烯 4,868.18 3.28% 0.53 液氯 8,948.25 6.02% 0.07 年份 产品名称 采购金额（万元） 占总采购的 比重 采购单价 （万元/吨） 合计 130,295.54 87.73% 2019年 PE/聚乙烯 99,302.47 55.65% 0.84 甲基丙烯酸甲酯 47,079.14 26.38% 1.08 丙烯酸丁酯 8,408.57 4.71% 0.76 苯乙烯 6,230.99 3.49% 0.73 液氯 3,631.28 2.04% 0.03 合计 164,652.45 92.27% 2018年 PE/聚乙烯 55,076.36 43.14% 0.93 甲基丙烯酸甲酯 44,292.67 34.69% 1.57 丙烯酸丁酯 5,404.12 4.23% 0.87 苯乙烯 5,521.40 4.32% 0.91 液氯 270.17 0.21% 0.01 合计 110,564.72 86.59% 发行人 生产所需能源主要有 天然气、 蒸汽、电力，主要由 发行人 所在地供气、 供电部门提供，完全能满足正常生产需要。 报告期内， 发行人 主要能源采购情况如下： 2021年1-3月 能源名称 采购数量 采购金额（元） 单价（元） 蒸汽（吨） 127,172.03 22,229,559.99 174.80 电（度） 20,538,837.00 11,726,779.09 0.57 天然气（立方米） 2,501,261.00 7,480,835.65 2.99 2020年度 能源名称 采购数量 采购金额（元） 单价（元） 蒸汽（吨） 434,742.80 75,738,692.29 174.21 电（度） 83,498,409.00 46,958,816.72 0.56 天然气（立方米） 9,122,220.94 25,013,616.26 2.74 2019年度 能源名称 采购数量 采购金额（元） 单价（元） 蒸汽（吨） 382,243.52 65,604,841.91 171.63 电（度） 79,830,507.00 46,975,964.70 0.59 天然气（立方米） 9,037,838.20 27,070,621.39 3.00 2018年度 能源名称 采购数量 采购金额（元） 单价（元） 蒸汽（吨） 231,862.39 38,768,044.56 167.20 电（度） （未完）  |