欧林生物:欧林生物首次公开发行股票科创板上市公告书
原标题:欧林生物:欧林生物首次公开发行股票科创板上市公告书 股票简称：欧林生物 股票代码： 688319 成都欧林生物科技股份有限公司 Chengdu Olymvax Biopharmaceuticals Inc. （成都高新区天欣路 99号） 图片包含 游戏机, 标志, 画 描述已自动生成 首次公开发行股票科创板 上市公告书 保荐人（主承销商） 说明: 英大Logo （深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层） 二〇二一年 六 月 七 日 特别提示 成都欧林生物科技 股份有限公司（以下简称 “欧林生物 ”、 “本公司 ”、 “公司 ” 或 “发行人 ”）股票将于 2021年 6月 8日在上海证券交易所科创板上市。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新 股 上市初期切忌盲目跟风 “炒新 ”，应当审慎决策、理性投资。 第一节重要声明与提示 一、重要声明与提示 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、 准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法 承 担法律责任。 上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不 表 明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于上海证券交易所网站 （ http://www.sse.com.cn）的本公司 招股说明书 “风险因素”章节的内容，注意风险， 审慎决策，理性投资。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者 查 阅本公司招股说明书全文。 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的 投资风险，广大投资者应充分了解 交易 风险、理性参与新股交易。具体而言，上 市 初期的风险包括但不限于以下几种： （一）科创板股票交易风险 上海证券交易所主板 、 深圳证券交易所主板在企业上市首日涨幅限制比例为 44%、跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。科创板企业上市后前 5 个 交易日内，股 票交易价格不设涨跌幅限制；上市 5个交易日后，涨跌幅限制比例为 20%。科创板股票存在股价波动幅度较上海证券交易所主板、深圳证券交 易所主板 更加剧烈的风险。 （二）流通股数 量 较少的风险 上市初期，原始股股东的股份锁定期为 12个月 或 36个月，保荐机构跟投股 份 锁定期为 24个月， 高级管理人员 及核心员工专项资管计划 获配股份的 锁定期为 12个 月， 网下限售股锁定期为 6个月。本次发行后公司总股本为 40,526.50万股，其中上 市初期无限售条件的流通股数量为 32,757,126股，占本次发行后总股本的比例为 8.08%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性 不足的风险。 （三）市盈率 高于 同行业平均水平 公司所处行业为“医药制造业”（行业代码为“ C27”）。截止 2021年 5月 24日 （ T- 3日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为 46.45倍。 公司本次发行的市盈率如下： （ 1） 131.80倍（每股收益按照 2020年度经会计师事务所遵照中国会计准则 审 计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）； （ 2） 99.74倍（每股收益按照 2020年度经会计师事务所遵照中国会计准则 审计 的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）； （ 3） 146.45倍（每股收益按照 2020年度经会计师事务所遵照中国会计准则 审 计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）； （ 4） 110.82倍（每股收益按照 2020年度经会计师事务所遵照中国会计准则 审 计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行 后总股本计 算）。 公司本次发行后摊薄的市盈率 高 于中证指数有限公司发布的行业最近一个 月平 均静态市盈率，未来发行人股价 存在 可能 下跌给投资者带来损失的风险。 （四）股票上市首日即可作为融资融券标的 科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风 险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指融资融券会加剧 标的股票的价格波动；市场风险是指投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅 需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风 险，并支付相应的利息；保证金追加风险 是指投资者在交易过程中需要全程监控担 保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指标 的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受 阻，产生较大的流动性风险。此外，科创板股票交易盘中临时停牌情形和严重异常 波动股票核查制度与上交所主板市场规定不同。提 请投资者关注相关风险。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行 股 票 招股说明书 中的相同。 二、特别风险提示 投资者在评价公司本次发行的股票时，应特别认真地阅读本公司招股说明书“第 四节风险因素”中的各项风险因素，并对下列重大风险因素予以特别关注，排序并 不表示风险因素依次发生。 以下所述“报告期”指 2018年、 2019年以及 2020年 。 （一） 发行人是一家采用第五套上市标准的生物医药行业公司 公司是一家专注于人用疫苗研发、生产及销售的生物制药企业，目前公司吸附 破伤风疫苗 、 Hib结合疫苗 和 AC结合疫苗已上市销售 。公司符合《上海证券交易所 科创板股票发行上市审核规则》第二十二条第（五）项规定的上市标准：预计市值 不低于人民币 40亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前 已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验， 其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。 作为一家采用第五套 上市标准的生物医药行业公司，发行人提醒投资者关注发 行人以下特点及风险： 1、 公司产品管线较多，预期未来需持续较大规模研发投入 截至本 上市公告书 签署日，公司已经实现 3 种疫苗产品上市销售。公司产品管 线还拥有 10 种在研产品，其中 AC - Hib 联合疫苗处于 III 期临床试验、重组金葡菌 疫苗处于 II 期临床试验、另有 8 种疫苗正处于临床前研究阶段。报告期内，公司研 发费用分别为 3,062.00 万元、 4,411.05 万元和 4,272.68 万元。随着在研项目的推进， 公司在研发人员薪酬、耗用物料、临床试验费用、检测费用等方面进行持续性的投 入， 根据现有研发计划，公司预计未来三年需要发生研发投入约为 67,210.83万元。 公司未来需持续投入较大规模的研发金额， 推动在研项目的研发进度。 2、 公司存在 累计未弥补亏损，且预计未来一段时间内将持续存在 截至 20 20 年 12 月 31 日，公司累计未分配利润为 - 23,913.34 万元。公司 2 020 年 实现盈利 但 存在累计未弥补亏损，考虑 到未来几年研发投入金额较大，预计公司未 来一段时间内将持续存在累计未弥补亏损的情况。 3、 公司在资金状况、研发投入、业务拓展、人才引进、团队稳定等方面可能受 到限制或存在负面影响 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 1,669.57 万元、 - 4,176.76 万元和 2,108.91万元。公司疫苗产品上市销售时间较短，短期内无法产生大量的净 现金流，同时，公司在研产品的临床前研究、临床试验及商业化阶段均需要继续投 入大量资金。若如公司无法在未来一定期间内维持足够的营运资金，将对公司在研 产品的研发和商业化进度造成不利影响，并对公司业务前景、财务状况及经营业绩 构成不利影响。 公司资金状况面临压力将影响员工薪酬提升，从而影响公司现有团队的稳定以 及未来对人才的吸引，进而可能会阻碍公司在研产品的研发及商业化目标的实现， 并损害公司进一步扩大业务范围的战略能力。 若未来公司无法盈利或持续盈利，公司经营活 动现金流紧张，将对公司的产品 研发、人才引进、团队稳定等方面造成不利的影响。 4、 公司无法保证其提交的药物上市申请能够获得监管机构的批准 公司在研产品获得监管机构批准上市之前，必须在临床前研究及临床试验中验 证产品的安全性及有效性，且生产过程符合 GMP 要求。上市后还要持续关注产品不 良反应情况。因此，疫苗上市是一个耗时较长的过程，虽然公司吸附破伤风疫苗 、 Hib 结合疫苗 和 AC 结合疫苗 已经上市销售，但公司无法保证在研产品上市申请能够 取得监管机构的批准。若公司在研 产品无法获得上市批准，或该等批准包含重大限 制，则公司的目标市场将可能减少、在研产品的市场潜力可能被削弱。 5、 公司为在研管线配套的生产线尚需较大规模的资金投入 依据《中华人民共和国疫苗管理法》的相关规定 “ 疫苗应当按照经核准的生产 工艺和质量控制标准进行生产和检验，生产全过程应当符合药品生产质量管理规范 的要求 ” 。按疫苗法的规定建立符合药品生产质量管理规范要求的疫苗生产车间和 生产线投入较大，且部分疫苗的生产线设备为专用设备，产能灵活性较低 公司在研管线中重组金葡菌疫苗正在调试生产线、 13价肺炎多糖结合疫苗及 23 价 肺炎结合疫苗等其他在研管线疫苗尚未建成商业化生产线，这些生产线的建设未 来需要较大规模的持续资金投入。 6、 公司无法保证未来几年内实现盈利，公司上市后亦可能面临退市风险 2020 年公司实现盈利，公司未来几年将保持大规模的研发投入，若公司吸附破 伤风疫苗、 Hib 结合疫苗和 AC 结合疫苗销售无法达到预期、在研 产品研发失败或者 公司无法有效控制运营成本及费用等情况，公司可能会出现未盈利状态且累计未弥 补亏损可能继续扩大。若公司自上市之日起第 4 个完整会计年度触发《上海证券交 易所科创板股票上市规则》第 12.4.2 条的财务状况，即经审计扣除非经常性损益前 后的净利润（含被追溯重述）为负且营业收入（含被追溯重述）低于 1 亿元，或经 审计的净资产（含被追溯重述）为负，则可能导致公司触发退市条件。根据《科创 板上市公司持续监管办法（试行）》，若公司触及终止上市标准的，股票将终止上市。 7、未来一定期间无法进行现金分红的风险 疫苗行业具有 投资风险高，研发周期长等特点。自成立以来，公司保持较高的 研发投入，目前拥有 10种在研产品。公司在研产品相对较多，需要公司投入较多的 研发资金，同时公司上市产品尚处于市场导入期，营业收入规模不大。截至 2020年 12月 31日，公司累计未分配利润为 - 23,913.34万元，预计在未来一段时间内，公司 仍然存在累积未弥补亏损，因此存在一定期间内无法现金分红的风险。 （二） 发行人疫苗研发相关的风险 1、 公司疫苗产品研发进展情况 公司是一家专注于人用疫苗研发、生产及销售的生物制药企业，截 至 本 上市公 告书 签署日，公司已布局 13 种产品，其中：吸附破伤风疫苗 、 Hib 结合疫苗 和 AC 结合疫苗 已上市销售 ，重组金葡菌疫苗和 AC - Hib 联合疫苗处于临床试验阶段，除 上述疫苗外，公司 8 种疫苗产品处于临床前研究阶段，具体情况如下： 疫苗名称 临床前 研究 临床 申报 临床批 件 临床 I期 临床 Ⅱ 期 临床 Ⅲ期 上市 申报 现场检查、 GMP符合 性检查 药品 注册 批件 1类创新疫苗 重组金葡菌疫苗 ● ● ● ● ● A群链球菌疫苗 ● 新型冠状病毒多肽疫 苗 ● 新型冠状病毒重组蛋 白疫苗 ● 疫苗名称 临床前 研究 临床 申报 临床批 件 临床 I期 临床 Ⅱ 期 临床 Ⅲ期 上市 申报 现场检查、 GMP符合 性检查 药品 注册 批件 新型冠状病毒 mRNA 疫苗 ● 多联多价疫苗 A群 C群脑膜炎球菌 - b型流感嗜血杆菌 （结合）联合疫苗 ● ● ● ● - ● 23价肺炎多糖疫苗 ● 13价肺炎结合疫苗 ● 吸附无细胞百（三组 分）白破联合疫苗 ● 吸附无细胞百（三组 分）白破和 AC- Hib 联合疫苗（六联苗） ● 2、 公司重组金葡菌疫苗研发失败的风险 全球范围内，目前尚未有重组金葡菌疫苗取得临床试验成功并上市，公司 与陆军军医大学合作开发重组金葡菌疫苗，属于1类创新疫苗，该疫苗Ib期临床 试验结果显示，重组金葡菌疫苗在中国18-70周岁健康人群中各免疫程序接种安 全性良好，且免疫原性良好，接种第7天即可迅速产生特异性体液免疫，并在14~21 天达到高峰。目前该疫苗在 II 期临床试验阶段，处于临床试验阶段的早期，产 品的安全性和有效性未得到充分验证，研发风险较高，若该产品研发失败则不能 为公司带来收益。 3、 AC- Hib联合 疫苗处于临床试验阶段，在研项目临床试验阶段可能失败 目前，公司AC-Hib联合疫苗处于临床试验阶段。公司AC-Hib联合疫苗和在 临床前动物试验中已验证疫苗有效性和安全性，但仍不能保证AC-Hib联合疫苗 III临床试验的有效性和安全性达到预期的结果。除上述因素外，临床试验结果受 多种因素的影响，包括临床试验方案的调整、受试者对临床方案的接受程度等， 使得公司临床试验结果可能无法达到临床方案的研究终点，导致临床试验失败的 风险。 4、 A群链球菌疫苗等 8种疫苗处于临床前研发阶段，未来可能无法获得临床试 验批件 疫苗研发时间周期较长，结果具有较大的不确定性。 A 群链球菌疫苗等 8 种疫 苗处于临床前研发阶段，尚未进入临床研究阶段的项目不确定性更大，研发初期需 要大量的试验证明疫苗的有效性及安全性。公司临床前研究的疫苗可能存在因临床 前研究结果或相关申请未能获得监管机构审批通过，从而无法获得临床试验批件的 风险。 5、 产品质量风险 疫苗产品关系到社会公众健康，国家对疫苗的研发、生产、销售流通等 环节都 有严格的条件限制，公司严格按照国家相关法律法规的要求建立了完整的产品质量 管理体系，严格按照 GMP的要求组织生产，保证每批产品检验合格后方可销售。如 果公司出现生产控制不当、原材料未根据 GMP标准或其他相关法规采购储存等情况， 此外，如果公司未遵守法律法规有关质量控制规定，公司可能会被责令停止生产、 销售、配送、使用或者召回疫苗，从而对公司的业务及财务业绩造成重大不利影响。 6、 不良事件对公司持续经营带来的风险 公司在研 疫苗在临床试验阶段及疫苗上市销售阶段均可能发生不同程度的不良 事件，对公司经营带来不利后果。 公司在研疫苗可能在临床试验过程中发生不良事件。不良事件可能由多种因素 引发，包括公司在研疫苗产品质量、冷链运输、受试者身体状况、医护人员操作及 偶合反应等。不良事件可能会引致公司或监管机构中断、延迟或终止相关临床试验， 并有可能会导致与公司相关的申请、批准被延迟或拒绝。 公司疫苗上市后，因受种者因其他原因，如偶合、违反说明书使用、医护人员 未按照工作规范接种疫苗等因素，导致接种者在接种后出现不良事件归结于疫苗质 量问题，国家监 管部门为了保护受种者生命健康安全，可能会对疫苗质量及发生不 良事件的原因进行调查，不良事件可能对公司疫苗产品销售产生不利的影响。公司 或其他相关人员可能发现由疫苗引起的不良事件，则有可能引起被暂停销售相关疫 苗、被撤销批准或撤销与该疫苗相关的许可资质、受到监管部门的处罚、损害公司 声誉或其他对公司可能产生不利影响的后果。 （三） 发行人疫苗产品商业化风险 1、 商业化推广不达预期的风险 公司已上市产品在国内市场均存在同类产品。公司产品上市时间不长，预计随 着市场推广的进一步展开，未来收入存在较大的增长潜力，但是公司也可能 由于市 场竞争激烈，无法实现收入和盈利快速增长的目标。 公司在研创新产品为 1类疫苗，传统疫苗包含了一定程度的改良，但当在 研产 品完成研究开发且得到批准上市时，市场上也可能存在一个或多个同类产品的竞争， 导致公司需要面临激烈的市场竞争。公司的在研产品获批上市后，如在市场准入、 市场拓展及学术推广等方面进展未达预期，导致无法快速扩大销售规模或未能有效 获得医生、患者或接种者的认可，则可能影响公司收入增长及盈利的实现。 2、 Hib结合疫苗的特定风险 （ 1） Hib结合疫苗市场竞争激烈的风险 公司 Hib结合疫苗于 2018年取得批签发并于 2019年上市销售，上市时间短， 2019年公司 Hib结合疫苗市场占有率较低，由于 Hib结合疫苗竞争激烈， 2020年度 ， 公司 Hib结合疫苗销售金额有所下降。截至 本 上市公告书 签署日， Hib结合疫苗有 6 家生产商取得批签发，多家生产商 Hib结合疫苗已处于在研阶段，此外 ,Hib结合疫 苗受 Hib联合疫苗的替代，未来 Hib结合疫苗的市场竞争较激烈的风险。 （ 2） 未来 Hib结合疫苗面临被 Hib联合疫苗产品进一步替代的风险 从 Hib结合疫苗及联合疫苗批签发情况来看，包括 4种品种： Hib结合疫苗（单 苗）、 AC- Hib联合疫苗、无细胞百白破 - b型流感嗜血杆菌联合疫苗（四联苗）和吸 附无细胞百白破 - 灭活脊髓灰质炎和 b型流感嗜血杆菌（结合）联合疫苗（五联苗）， 除 Hib结合疫苗以外，其他均为联合疫苗， Hib结合疫苗及联合疫苗均为非免疫规 划疫苗， Hib结合疫苗及联合疫苗存在一定的替代性。 在 Hib结合疫苗纳入国家免疫规划疫苗前，随着我国居民生活和收入水平的提 高，越来越多的家庭开始选择联合疫苗，未来 Hib结合疫苗可能面临被联合疫苗进 一步替代的风险。 3、 AC结合 疫苗 的特定风险 （ 1） AC结合疫苗市场竞争激烈的风险 公司 AC结合疫苗于 2021年上市销售，报告期内， AC结合疫苗有 3家生产商 取得批签发， 5家厂商的 AC结合疫苗处于在研阶段。此外 ,未来 AC结合疫苗纳入 国家免疫规划前， AC结合疫苗受 ACYW135多糖结合疫苗以及 AC- Hib联合疫苗等 疫苗的替代，未来 AC结合疫苗的市场竞争较激烈的风险。 （ 2） 未来 AC结合疫苗面临进一步替代的风险 目前，康希诺 ACYW135多糖结合疫苗注册已受理，民海生物、智飞生物、兰 州生物以及沃森生物的 ACYW135多糖结合疫苗处 于不同临床研究阶段， ACYW135 多糖结合疫苗对 2岁以下婴幼儿具有有效的保护效果，但比 AC结合疫苗增加了 Y 和 W135两种血清型，保护范围更广。公司和智飞生物 AC- Hib联合疫苗处于临床研 究阶段，未来对 AC结合疫苗存在一定的替代性。因此，未来 AC结合疫苗纳入国 家免疫规划疫苗前， ACYW135多糖结合疫苗和 AC- Hib联合疫苗对 AC结合疫苗存 在一定的替代性， AC结合疫苗可能面临被进一步替代的风险。 4、 AC- Hib联合疫苗商业化风险 目前， Hib结合疫苗、 AC结合疫苗以及 AC- Hib联合疫苗系非免疫规划疫苗， AC- Hib联合疫苗与 Hib结合疫苗、 AC结合疫苗之间存在替代，未来若 Hib结合疫 苗、 AC结合疫苗纳入免疫规划疫苗或者公司 AC- Hib联合疫苗推广力度不利，则将 对公司的商业化能力造成不利影响。 5、 重组金葡菌疫苗商业化风险 公司重组金葡菌疫苗属于预防金葡菌感染的主动免疫制剂，该疫苗属于 I类创 新疫苗，目前尚无该类疫苗在市场销售，重组金葡菌疫苗存在商业化风险，影响商 业化的风险因素包括（ 1）重组金葡菌疫苗属于预防金葡菌感染的主动免疫制剂，重 组金葡菌疫苗与抗生素市场存在潜在竞争关系，未来如 果有效果更好的抗生素上市 销售，则会对该疫苗的商业化推广造成不利影响；（ 2）该疫苗属于 I类创新疫苗， 公司委托推广商通过学术推广等推广活动，能否被医生、潜在手术患者接受，存在 不确定性；（ 3）重组金葡菌疫苗上市后会经历逐步被市场接受和认可的过程，而这 一过程期间可能相对较长。如果公司在上述方面的工作进程缓慢，则可能影响重组 金葡菌疫苗的商业化进程。 6、 公司与陆军军医大学之间存在金葡菌疫苗上市后经济收益分配安排 公司与陆军军医大学签署《超级细菌耐甲氧西林金黄色葡萄球菌（ MRSA）疫 苗技术开发合作细则》（以下简称 “ 技术 开发合作细则 ” ）合作研发重组金葡菌疫苗， 双方约定在取得新药证书后 30个工作日，向陆军军医大学支付 300万元；该疫苗产 品正式上市销售后，公司每年按照项目产品税前销售额净值的 2.0%计提提成，由公 司于次年公司年报公告后 15日内向陆军军医大学支付。提成总额为 5,000万元，提 成期限为 10年，额满为止。 10年期满尚未提满 5,000万元则应在第十年由公司补足 给陆军军医大学。 7、 公司疫苗无法通过省级公共资源交易平台招标或无法取得省疾控下属的地方 疾控中心的订单的风险 国家免疫规划疫苗由国务院卫生健康主管部门会同国务院财 政部门等组织集中 招标或者统一谈判，形成并公布中标价格或者成交价格，各省、自治区、直辖市实 行统一采购。国家免疫规划疫苗以外的其他免疫规划疫苗、非免疫规划疫苗由各省、 自治区、直辖市通过省级公共资源交易平台组织采购。目前大部分省份为一年一次 招标，个别省份为二年或三年一次招标。另外，每年均有补标的机会。 目前，公司疫苗产品均为非免疫规划疫苗，各省卫生健康委员会组织领导本省 非免疫规划疫苗集中采购工作，负责对非免疫规划疫苗集中采购进行监督管理。如 果公司疫苗产品无法通过省级公共资源交易平台招标，给公司业绩带来不利影响。 即 使公司疫苗通过省级公共资源交易平台招标，公司无法保证能够获得省疾控下属 的地方疾控中心采购订单。如果省疾控下属的地方疾控中心未采购公司的产品，或 采购量低于预期，公司的业务、财务状况及经营业绩将会受到不利影响。 8、 产品商业化投入的销售费用较高的风险 公司已上市产品和在研产品都是属于国家非免疫规划疫苗，公司委托专业推广 商进行疫苗产品的推广，以推广费为主的销售费用较高。随着在研产品的不断商业 化，公司需要投入更多资源进行市场推广，产品商业化投入的销售费用将会较高。 9、 应收账款 回款周期较长的风险 报告期各期末，公司 应收账款净额分别为 3,764.68万元、 11,129.51万元和 19,067.14万元，占公司资产总额的比例分别为 13.33%、 22.80%和 29.73%，应收账 款规模逐年增长。公司客户主要为全国各地区疾控中心，随着市场推广力度的加大， 公司疫苗产品销售收入快速增长，且对疾控中心的销售所占比例较高；公司对部分 疾控中心约定 3- 6个月信用期，考虑到公司处于市场开拓初期、疾控中心的信用风 险较低以及未来的长远合作等因素，公司对部分疾控中心未明确约定付款期限；疾 控中心 资金来源于地方财政预算且付款进度受到审批流程影响，部分疾控中心的付 款进度较慢的风险。 10、 部分应收账款未约定信用期的风险 报告期各期末，公司未约定信用期的应收账款分别为 2,240.32万元、 6,326.93 万元和 10,651.63万元，占公司应收账款总额的比例分别为 66.85%、 57.30%和 52.66%， 公司已按照会计政策对应收账款计提了坏账准备。 2017年 6月，公司首个产品吸附 破伤风疫苗上市销售。考虑到公司处于市场开拓初期、疾控中心的信用风险较低以 及未来的长远合作等因素，公司对部分疾控中心客户未明确约 定信用期。从实际来 看，疾控中心客户信用风险较低，若公司不能加强应收账款 收款 管理，伴随着公司 业务增长，疾控中心客户应收账款存在不能收回的风险。 （四） 发行人对市场空间、疫苗上市时点等进行测算系引用相关市场报 告数据的风险 公司 招股说明书 中披露的疫苗产品市场空间的预测是在参考引用灼识咨询出具 的《成都欧林生物科技股份有限公司估值报告》（以下简称 “ 估值报告 ” ）基础上， 对估值报告的假设条件、影响因素、关键数据进行核验并进行谨慎性预测。 估值报 告中的部分参数、数据来自可公开查阅来源（如中国国家统计局、国家药品监督管 理局、国家药品审评中心、中国疾病预防控制中心、世界卫生组织等）的数据进行 分析；产品市场规模的计算是通过各类疫苗的批签发数量以及中标价格进行的，其 中批签发数量均来自中国食品药品检定研究院公开数据，可在其官方网站查询，相 关疫苗的中标价格查询各省疾控招标平台中心的招标信息；部分数据来源于国内外 相关文献；部分未有权威来源的数据根据访谈相关人员取得等。 目前重组金葡菌疫苗和 AC- Hib联合疫苗分别处于 II期临床和 III期临床试验阶 段。公司结 合上述疫苗的研发进度、预期临床 试验 进度、预期临床结果、公司已上 市疫苗产品的研发上市时间及参考同行业创新疫苗的研发进度等信息对重组金葡菌 疫苗和 AC- Hib联合疫苗预计上市销售时间进行了预测，预计重组金葡菌疫苗和 AC- Hib联合疫苗分别于 2025年和 2023年上市销售。 公司疫苗产品市场空间测算所依据的假设审慎、合理，如上述参数发生变化 特 别是渗透率和潜在竞争对手的竞品研发进展变化， 对公司产品的市场空间有较大影 响。此外，由于重组金葡菌疫苗和 AC- Hib联合疫苗预期临床试验进度和临床结果 受多方因素的影响。公司亦提醒 投资者注意，疫苗产品的市场空间和疫苗上市时间 仍存在不确定性的风险， 招股说明书 所列载的任何前瞻性陈述，不应视为公司的承 诺或声明。 （五） 新型冠状病毒疫情对公司研发的影响 疫情对公司在研产品中处于临床前研究阶段的影响不大，自全面复工后，临床 前研究的产品按照公司经营计划逐项推进。疫情对处于临床试验阶段的在研产品有 一定影响，具体如下：公司 AC- Hib联合疫苗临床试验受试者免疫后血清的采集受 到一定程度的影响。虽然公司根据国家药品监督管理局药品审评中心公布的《新冠 肺炎疫情期间临床试验管理指导原则（试行）》采取相应的应对 措施，但不能确保该 应对措施能完全解决疫情带来的负面影响，临床试验存在延期的风险；公司重组金 葡菌疫苗 II期临床试验入组人数较慢，公司 延期至 2021年 1月 27日 完成 II期临床 试验入组，重组金葡菌疫苗 II期临床试验存在延期的风险。 第二节股票上市情况 一、股票注册及上市审核情况 （一）中国证监会同意注册的决定及其主要内容 2021年 4月 21日，中国证券监督管理委员会作出《关于同意 成都欧林 生物科 技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔 2021〕 1397号），同意 本公司首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）的注册申请。具体内容如下： “一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。 二、你公司本次发行股票应严格按照报送上海证券交易所的招股说明书和发行 承销方案实施。 三、本批复自同意注册之日起 12个月内有效。 四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及 时报告上海证券交易所并按有关规定处理。” （二）上海证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容 本公司 A股股票上市已经上海证券交易所“自律监管决定书〔 2021〕 231号” 批准。根据 欧林生物 的申请，按照《上海证券交易所科创板股票上市规则》的相关 规定，上海证券交易所同意 欧林生物 股票在科创板上市交易， 欧林生物 A股总股本 为 40,526.50万股，其中 3,275.7126万 股于 2021年 6月 8日起上市交易，证券简称 为“ 欧林生物 ”，证券代码为“ 688319”。 二、股票上市相关信息 （一）上市地点及上市板块：上海证券交易所科创板 （二）上市时间： 2021年 6月 8日 （三）股票简称： 欧林生物 （四）股票扩位简称： 欧林生物 （五）股票代码： 688319 （六）本次发行完成后总股本： 40,526.50万股 （七）本次 A 股公开发行的股份数 4,053.00 万股，均为新股，无老股转 让 （八）本次上市的无流通限制及限售安排的股票数量为 32,757,126股 （九）本次上市的有流通限制或限售安排的股票数量为 372,507,874股 （十）战略投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量为 607.95万股 （十一）本次发行前股东所持股份的流通限制及期限如下： 序号 股东名称 发行前 限售期限 （月） 持股数量（股） 持股比例 1 重庆武山 72,394,330 19.85% 36 2 樊钒 29,489,220 8.09% 36 3 泰昌集团 25,893,040 7.10% 12 4 张渝 23,146,860 6.35% 12 5 王保林 15,754,750 4.32% 12 6 樊绍文 15,300,000 4.19% 36 7 邹龙 14,994,000 4.11% 12 8 上海联寰生 11,900,000 3.26% 12 9 珠海广发 11,106,610 3.05% 12 10 辛懿 8,780,840 2.41% 12 11 陈爱国 7,878,650 2.16% 12 12 厦门水木 7,089,000 1.94% 12 13 童雯雯 6,793,540 1.86% 12 14 谢兆林 6,674,200 1.83% 12 15 胡成 6,666,125 1.83% 12 16 成都磐桓 6,273,000 1.72% 12 17 唐泽仪 6,030,665 1.65% 12 18 项丽 5,661,340 1.55% 12 19 贺维 5,519,900 1.51% 12 20 阮绿山 5,227,500 1.43% 12 21 奚正强 5,225,800 1.43% 12 序号 股东名称 发行前 限售期限 （月） 持股数量（股） 持股比例 22 刘力田 5,225,800 1.43% 12 23 吴文凯 5,051,720 1.39% 12 24 马恒军 4,649,840 1.27% 12 25 钟钢 4,352,000 1.19% 12 26 孙冰 3,740,000 1.03% 12 27 深圳东亚 3,597,200 0.99% 12 28 邹赐光 3,570,000 0.98% 12 29 新余富恩德 2,890,000 0.79% 12 30 黄珂 2,774,060 0.76% 12 31 卢树丰 2,612,900 0.72% 12 32 毛明川 2,558,670 0.70% 12 33 胡泉 2,550,000 0.70% 12 34 曾景平 2,162,060 0.59% 12 35 杨杰 1,701,530 0.47% 12 36 胡波 1,700,680 0.47% 12 37 李小蝶 1,700,000 0.47% 12 38 江静 1,648,830 0.45% 12 39 正欣和投资 1,360,000 0.37% 12 40 刘晨 1,275,000 0.35% 12 41 西藏比邻 1,190,000 0.33% 12 42 英大证券 1,020,000 0.28% 12 43 宁波珑璟 952,000 0.26% 12 44 张晓平 873,800 0.24% 12 45 曾湘黔 850,000 0.23% 12 46 胡祖华 850,000 0.23% 12 47 延华 816,000 0.22% 12 48 唐光平 731,000 0.20% 12 49 邓泽勋 629,000 0.17% 12 50 冯浩 510,000 0.14% 12 51 梁爽 510,000 0.14% 12 52 尹羡 340,000 0.09% 12 53 谭勇 277,440 0.08% 12 序号 股东名称 发行前 限售期限 （月） 持股数量（股） 持股比例 54 李洪光 277,440 0.08% 12 55 珠海康远 226,780 0.06% 12 56 陈爱民 208,080 0.06% 12 57 卢陆 208,080 0.06% 12 58 陈道远 204,000 0.06% 12 59 吴畏 204,000 0.06% 12 60 王凤岐 170,000 0.05% 12 61 石智刚 170,000 0.05% 12 62 刘坚 170,000 0.05% 12 63 成都聚交 170,000 0.05% 12 64 陈文 138,720 0.04% 12 65 卢旭东 119,000 0.03% 12 合计 364,735,000 100.00% （十二）本次发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：请参见本上市 公告书 之“第八节重要承诺事项” （十三）本次上市股份的其他限售安排如下： 1、战略投资者 英大 证券投资有限公司（以下简称“ 英大 投资”）本次获配 2,026,500 股，限售期为自本次公开发行的股票在上交所上市之日起 24个月。 2、发行人高级管理人员与核心员工设立的 广发原驰 ·欧林生物战略配售 1号集 合资产管理计划 （以下简称“ 战略配售 1号资管计划 ”） 参与本次发行战略配售 ， 本 次获配 4,053,000股，限售期为自本次公开发行的股票在上交所上市之日起 12个月。 3、本次发行中网下发行部分，公募产品、养老金、社保基金、企业年金基金、 保险资金和合格境外机构投资者资金等配售对象中， 10%的最终获配账户（向上取 整计算），将根据摇号抽签结果设置 6个月的限售期，限售期自本次公开发行的股票 在上交所上市之日起开始计算。根据摇号结果，本次发行网下配售摇号中签账户共 计 499个，对应的股份数量为 1,693,374股，占本次网下发行总量的 7.02%，占扣除 战略配售数量后本次公开发行股票总量的 4.92%，该等股票的锁定期为 6个月，锁 定期自本次公开发行的股票在上海证券交易所上市之日起开始计算。 （十四）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 （十五）上市保荐机构： 英大 证券有限 责任 公司 三、公司申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准及公开发行后 达到所选定的上市标准情况及其说明 （一）公司申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准 根据《 上海证券交易所科创板股票上市规则》第 2.1.2条 的规定，发行人选择的 具体标准为 “ 预计市值不低于人民币 40亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批 准，市场空间大，目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产品获 准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相 应条件 ” 。 （二）公司公开发行后达到所选定的上市标准情况及其说明 发行人本次发行价格为每股 9.88元，发行后股本总额为 40,526.5000万股，发 行完成后市值为 40.04亿元，符合“预计市值不低于人民币 40 亿元”的规定。 发行人 所属行业为“ 医药制造业（ C27） ， 目前， 公司核心产品 为 吸附破伤风疫 苗 、 重组金葡菌疫苗 和 AC- Hib联合疫苗 ，其中吸附破伤风疫苗已获批上市销售， 预计 2030年吸附破伤风疫苗的市场空间为 24.34亿元； 重组金葡菌疫苗已获批处于 II期临床试验研究阶段， 2030年 重组金葡菌疫苗 的市场空间为 9.64亿元 ； AC- Hib 联合疫苗 已获批处于 III期临床试验研究阶段， 2030年 AC- Hib联合疫苗 的市场空间 为 6.54亿元 。上述核心产品的情况 符合“ 主要业务或产品需经国家有关部门批准， 市场空间大，目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开 展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条 件。 ”的规定。 综上所述， 发行人 本次公开发行后达到了相应的上市标准，符合《公司法》、《证 券法》和《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》规定的上市条件。 第三节 发行人 、实际控制人 和股东 情况 一、 发行人 基本情况 中文名称 成都欧林生物科技股份有限公司 英文名称 Chengdu Olymvax Biopharmaceuticals Inc. 公司住所 成都高新区天欣路99号 法定代表人 樊绍文 本次发行前注册资本 36,473.50万元 联系电话 028-69361198 传真号码 028-69361100 互联网网址 http://www.olymvax.com/ 电子信箱 [email protected] 经营范围 预防用生物制品的生产（凭药品生产许可证在有效期内经营）；生 物技术与生物制品的研究、开发、咨询并提供技术转让；生物制药 市场的开发、咨询（不含危险化学品）；货物及技术进出口（国家 禁止的品种除外，限制的品种办理许可方可经营）（依法须经批准 的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 主营业务 人用疫苗的研发、生产及销售 所属行业 医药制造业 董事会秘书 吴畏 二、控股股东及实际控制人情况 （一）控股股东、实际控制人 1、控股股东 本次发行前， 重庆武山 生物技术有限公司（简称“重庆武山”） 持有 公司 7,239.43 万股，占公司股份比例为 19.85%， 本次发行后， 重庆武山持有 公司 7,239.43万股， 占公司股份比例为 17.86%， 重庆武山为公司控股股东 ，基本情况如下： 项目 基本情况 公司名称 重庆武山生物技术有限公司 统一社会信用代码 915001036939216618 法定代表人 樊绍文 成立日期 2009年9月9日 注册资本 5,400万元 实收资本 5,400万元 注册地及主要生产经 营地 重庆市渝中区新华路142号A幢22-A4# 经营范围 生物技术的研究、开发、咨询；生物技术工程软件的开发；生物技术项 目投资（法律、法规禁止的不得经营，法律、法规限制的取得许可后经 营）。『以上范围法律、法规禁止经营的不得经营；法律、法规规定应 经审批而未获审批前不得经营』 主营业务及其与发行 人主营业务关系 除股权投资外，未实际开展业务，与公司主营业务无关联。 2、实际控制人 发行前，樊绍文持有重庆武山47.22%股权，樊钒持有重庆武山6.78%股权，樊 绍文和樊钒合计持有重庆武山54.00%股权，樊绍文和樊钒是重庆武山实际控制人。 同时，樊绍文直接持有公司4.19%股份，樊钒直接持有公司8.09%的股份。樊绍文和 樊钒可以控制公司的表决权比例为32.13%。 发行后，樊绍文和樊钒合计持有重庆武山54.00%股权，樊绍文和樊钒是重庆武 山实际控制人。同时，樊绍文直接持有公司3.78%股份，樊钒直接持有公司7.28%的 股份。樊绍文和樊钒可以控制公司的表决权比例为28.92%。 综上，樊绍文和樊钒是公司实际控制人。 樊绍文先生， 1953年出生，中国籍，无境外永久居留权，身份证号： 51010319530317****， 住所为 四川省成都 市武侯区 。 樊钒女士， 1981年出生，中国籍，无境外永久居留权， 身份证号 51010719811108****， 住所为 四川省成都市武侯区 。 （二）本次发行后的股权结构控制关系 本次发行后，公司与控股股东、实际控制人的股权结构控制关系如下： 三、董事、监事、高级管理人员 （一）董事 公司董事会由 9名董事组成。董事会成员基本情况如下： 序号 姓名 职务 任期 1 樊绍文 董事长、总经理 2019年 4月 24日至 2022年 4月 23日 2 胡成 副董事长、副总经理 2019年 4月 24日至 2022年 4月 23日 3 余云辉 董事 2019年 4月 24日至 2022年 4月 23日 4 陈爱民 董事、副总经理 2019年 4月 24日至 2022年 4月 23日 5 卢陆 董事 2019年 4月 24日至 2022年 4月 23日 6 樊钒 董事、常务副总经理 2019年 4月 24日至 2022年 4月 23日 7 何少平 独立董事 2019年 4月 24日至 2022年 4月 23日 8 李先纯 独立董事 2019年 4月 24日至 2022年 4月 23日 9 王乔 独立董事 2019年 4月 24日至 2022年 4月 23日 （二）监事 公司监事会由 3名监事组成，公司现任监事的基本情况如下表所示： 序号 姓名 职务 任期 1 张鹏飞 监事会主席 2019年 4月 24日至 2022年 4月 23日 2 陈曦 监事 2019年 4月 24日至 2022年 4月 23日 3 陈克平 职工监事 2019年 4月 24日至 2022年 4月 23日 （三）高级管理人员 公司的高级管理人员基本情况如下表所示： 序号 姓名 职务 任期 1 樊绍文 总经理 2019年 4月 29日至 2022年 4月 28日 2 樊钒 常务副总经理 2019年 4月 29日至 2022年 4月 28日 3 吴畏 董事会秘书 2019年 4月 29日至 2022年 4月 28日 4 胡成 副总经理 2019年 4月 29日至 2022年 4月 28日 5 陈爱民 副总经理 2019年 4月 29日至 2022年 4月 28日 6 陈道远 副总经理 2019年 4月 29日至 2022年 4月 28日 7 李洪光 副总经理 2019年 4月 29日至 2022年 4月 28日 8 马恒军 副总经理 2019年 4月 29日至 2022年 4月 28日 9 谭勇 财务总监 2019年 4月 29日至 2022年 4月 28日 （四）核心技术人员 公司的核心技术人员基本情况如下表所示： 序号 姓名 职务 1 樊绍文 总经理 2 陈道远 副总经理 3 李洪光 副总经理 4 吴强 研发部经理 5 杨峰 总经理助理 6 陈克平 生产总监助理 7 张丽莺 注册部经理 （五） 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持有本公司股票、 债券 情况 1、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持有股份情况 （ 1）直接持有公司股份情况 发行前， 公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员直接持有公司股份的情况如 下： 序号 姓名 职务 直接持股数量（万股） 直接持股比例 1 樊绍文 董事长、总经理 1,530.00 4.19% 2 樊钒 董事、常务副总经理 2,948.92 8.09% 3 卢陆 董事、 下属子公司总经理 20.81 0.06% 4 吴畏 董事会秘书 20.40 0.06% 5 胡成 副总经理 666.61 1.83% 6 陈爱民 副总经理 20.81 0.06% 7 陈道远 副总经理 20.40 0.06% 8 李洪光 副总经理 27.74 0.08% 9 马恒军 副总经理 464.98 1.27% 10 谭勇 财务总监 27.74 0.08% （ 2）间接持有公司股份情况 发行前， 公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员间接持有公司股份的情况如 下： 序 号 姓名 职务 持股平台 持股平台中出资 比例 间接持股比例 1 樊绍文 总经理 重庆武山 47.22% 9.37% 2 樊钒 常务副总经理 重庆武山 6.78% 1.35% 成都磐桓 16.26% 0.28% 3 余云辉 董事 上海联寰生 40.00% 1.31% 4 张鹏飞 监事会主席 泰昌集团 54.00% 3.83% 5 吴畏 董事会秘书 成都磐桓 8.13% 0.14% 6 陈爱民 副总经理 重庆武山 20.00% 3.97% 成都磐桓 5.42% 0.09% 7 陈道远 副总经理 成都磐桓 5.69% 0.10% 8 李洪光 副总经理 重庆武山 2.00% 0.40% 成都磐桓 10.84% 0.19% 9 马恒军 副总经理 成都磐桓 13.55% 0.23% 10 谭勇 财务总监 成都磐桓 3.79% 0.07% 11 陈克平 生产总监助理 成都磐桓 2.71% 0.05% 12 吴强 研发部经理 成都磐桓 2.17% 0.04% 13 张丽莺 注册部经理 成都磐桓 1.08% 0.02% 同时， 樊绍文 、 樊钒 、胡成、 吴畏 、 陈爱民 、 陈道远 、 李洪光 、 马恒军 、 谭勇 和卢陆 通过战略配售 1号资管计划持有发行人股票，具体情况见本节 “ 六、本次 发行战略配售情 况” 。除上述已披露的持股情况外，本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员不存 在其他直接或间接持有本公司股份的情况。 2、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的近亲属持有股份情况 （ 1）直接持有公司股份情况 发行前， 公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的近亲属直接持有公司股份 的情况 如下表所示： 序号 姓名 关联关系 直接持股数量（万股） 直接持股比例 1 张渝 董事余云辉之弟媳 2,314.69 6.35% 2 陈爱国 董事、副总经理陈爱民之姐 787.87 2.16% 3 唐泽仪 副董事长、副总经理胡成之母 603.07 1.65% 4 邓泽勋 副董事长、副总经理胡成之岳父 62.90 0.17% 5 项丽 董事卢陆之配偶 566.13 1.55% 6 卢树丰 董事卢陆之兄 261.29 0.72% （ 2）间接持有公司股份情况 发行前， 公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的近亲属间接持有公司股份 及变动情况如下表所示： 序号 姓名 职务 持股平台 持股平台中出 资比例 间接持股比例 1 余丽 董事余云辉之妹 上海联寰生 15.00% 0.49% 2 王逸岚 董事余云辉之配偶 厦门水木 0.93% 1.94% 3 陈爱国 董事、副总经理陈爱民之姐 重庆武山 13.00% 2.58% 4 张宏靖 监事会主席张鹏飞之弟 泰昌集团 46.00% 3.27% 除上述情况外，公司其他董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其配偶、父母、 配偶的父母、子女、子女的配偶未直接或间接持有公司股份。 公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的相关限售安排详见“第八节重要承 诺事项”之“一、股份流通限制及锁定的承诺、公开发行前持股 5%以上的主要股东的减持 意向”。 此外，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属不存在持有公司债 券的情况。 四、发行人已制定或实施的股权激励及相关安排 （未完）  |