[年报]四川路桥:四川路桥2020年年度报告(修订版)
原标题:四川路桥:四川路桥2020年年度报告(修订版) 公司代码：600039 公司简称：四川路桥 四川路桥建设集团股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整 , 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 ,并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 熊国斌 、主管会计工作负责人 李继东 及会计机构负责人（会计主管人员） 王文德 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2021年4月19日,公司召开第七届董事会第三十二次会议,审议通过了《2020年度利润分配预 案》,会议同意以实施权益分派股权登记日的总股本为基数,向全体股东每10股派送现金红利 2.50(含税)。2020年度公司拟不进行资本公积金转增股本。截至2020年12月31日,公司总股本为 4,777,570,289股,以此为基数计算共计分配利润1,194,392,572.25元。在实施权益分派的股权登 记日前公司总股本发生变动的,拟维持每股分配金额不变,相应调整分配总额,并将另行公告具体 调整情况。公司本年度拟分配的现金红利总额占年度归属于上市公司股东的净利润比例为39.48% 。上述议案尚需公司股东大会审议通过。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 是 公司控股子公司四川巴河水电开发有限公司（以下简称“巴河公司”）与公司控股股东铁投 集团全资子公司四川铁投城乡投资建设集团有限责任公司控股的子公司四川益邦建设工程管理有 限公司（以下简称“益邦公司”）在同一办公楼办公,巴河公司对该楼统一进行物业管理,在向水 、电供应单位缴纳水、电费时,巴河公司对该办公楼的水、电使用费一并进行了缴纳,由此形成益 邦公司欠巴河公司0.43万元水电费。益邦公司已于2020年5月将前述款项全额清偿。除上述该款 项外公司不存在其他控股股东及其他关联方占用公司资金的情况。 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内,公司不存在重大风险事项。公司已在本报告中详细描述了可能面对的风险,敬请查 阅本报告“第四节经营情况讨论与分析 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面 对的风险”中相关陈述。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 6 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ................... 11 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 12 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 30 第六 节 普通股 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 73 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 84 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 85 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ......................... 102 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ......... 105 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ......................... 109 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 293 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、路桥股份、股 份公司、四川路桥 指 四川路桥建设集团股份有限公 司 铁投集团 指 四川省铁路产业投资集团有限 责任公司 路桥集团 指 四川公路桥梁建设集团有限公 司 盛通公司 指 四川路桥盛通建筑工程有限公 司 川交公司 指 四川川交路桥有限责任公司 巴河公司 指 四川巴河水电开发有限公司 巴郎河公司 指 四川巴郎河水电开发有限公司 售电公司 指 四川铁投售电有限责任公司 江习古公司 指 贵州江习古高速公路开发有限 公司 成德绵公司 指 四川成德绵高速公路开发有限 公司 成自泸公司 指 四川成自泸高速公路开发有限 责任公司 内威荣公司 指 四川内威荣高速公路开发有限 公司 自隆公司 指 四川自隆高速公路开发有限公 司 川高公司 指 四川高速公路建设开发集团有 限公司 宜宾交投 指 宜宾市交通投资开发公司 华东公司 指 四川路桥华东建设有限责任公 司 路航公司 指 四川路航建设工程有限责任公 司 一分公司 指 四川公路桥梁建设集团有限公 司公路一分公司 二分公司 指 四川公路桥梁建设集团有限公 司公路二分公司 三分公司 指 四川公路桥梁建设集团有限公 司公路三分公司 交通工程公司 指 四川路桥建设集团交通工程有 限公司 视高公司 指 四川视高天府新区建设投资有 限责任公司 新锂想公司 指 四川新锂想能源科技有限责任 公司 鑫展望公司 指 四川鑫展望碳材科技集团有限 公司 泰阳保险公司 指 四川路桥泰阳保险代理有限公 司 中航路桥 指 四川中航路桥国际贸易有限公 司 川瑞公司 指 四川省川瑞发展投资有限公司 川铁建公司 指 四川省铁路建设有限公司 四川发展（控股） 指 四川发展（控股）有限责任公司 四川国资委 指 四川省政府国有资产监督管理 委员会 成都建工 指 成都建工集团有限公司 PPP 指 即PublicPrivatePartnership 英文缩写,是指政府为增强公 共产品和服务供给能力、提高 供给效率,通过特许经营、购买 服务、股权合作等方式,与社会 资本建立的利益共享、风险分 担及长期合作关系。 BOT 指 即“建设—经营—转让（Build- Operate-Transfer）”模式 EPC 指 即Engineering Procurement Construction英文缩写,是指 公司受业主委托,按照合同约 定对工程建设项目的设计、采 购、施工、试运行等实行全过程 或若干阶段的承包。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 四川路桥建设集团股份有限公司 公司的中文简称 四川路桥 公司的外文名称 Sichuan Road & Bridge Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 SRBC 公司的法定代表人 熊国斌 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周勇 朱霞 联系地址 四川省成都市高新区九兴大道12号 四川省成都市高新区九兴大道12 号 电话 028-85126085 028-85126085 传真 028-85126084 028-85126084 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 四川省成都市高新区高朋大道11号科技工业园F-59号 公司注册地址的邮政编码 610041 公司办公地址 四川省成都市高新区九兴大道12号 公司办公地址的邮政编码 610041 公司网址 http://www.scrbc.com.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站： http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 四川省成都市高新区九兴大道12号四川路桥证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 四川路桥 600039 不适用 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A 座9层 签字会计师姓名 郭东超、佘爱民 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代 广场（二期）北座 签字的保荐代表 人姓名 杨斌、计玲玲 持续督导的期间 2020年11月23日至2021年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比 上年同 期增减 (%) 2018年 营业收入 61,069,907,487.56 52,725,476,605.31 15.83% 40,019,221,370.24 归属于上市公司 股东的净利润 3,025,220,328.02 1,701,863,780.31 77.76% 1,171,734,949.44 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 2,950,963,154.21 1,424,681,810.39 107.13% 1,150,635,126.74 经营活动产生的 现金流量净额 3,277,147,133.28 3,670,514,027.45 -10.72% 3,232,929,935.87 2020年末 2019年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2018年末 归属于上市公司 股东的净资产 22,614,123,787.69 15,596,835,718.55 44.99% 13,997,654,151.79 总资产 113,223,745,414.34 97,615,480,975.53 15.99% 86,093,762,710.12 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同 期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.7844 0.4714 66.40% 0.3245 稀释每股收益（元／股） 0.7844 0.4714 66.40% 0.3245 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.7652 0.3946 93.92% 0.3187 加权平均净资产收益率（%） 16.96 11.49 增加5.47个百 分点 8.67 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 16.55 9.62 增加6.93个百 分点 8.51 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、公司提升市场开拓和经营能力,优质施工项目增多；同时,公司不断提高施工项目管理水 平,积极降本增效,使得公司施工项目盈利水平逐步提高； 2、公司在手订单充足,2020年度实现营业收入较上年有所增加； 3、公司加快推进施工项目变更、索赔和材料调差等合同管理工作,使得净利润有较大幅度增 加。 4、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增幅大于归属于上市公司股东的净利 润,主要系上期处置控股子公司四川视高天府新区建设投资有限责任公司确认非流动资产处置损 益所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披 露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 5,404,260,751.03 14,432,082,794.26 17,093,572,962.17 24,139,990,980.10 归属于上市公司股东的 净利润 280,820,183.33 707,093,408.46 731,232,430.95 1,306,074,305.28 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 277,155,636.43 681,218,827.26 690,814,075.52 1,301,774,615.00 经营活动产生的现金流 量净额 - 1,177,061,759.44 1,010,782,297.67 1,584,166,676.30 1,859,259,918.75 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注 （如适 用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 35,204,858.33 267,161,791.11 5,388,348.42 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、减 免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 34,205,688.29 46,259,449.35 11,772,805.21 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 526,742.64 502,395.65 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 30,523,300.67 4,764,225.54 -3,844,112.26 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 1,220,873.11 554,414.16 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 - 20,043,138.45 13,514,046.72 11,075,804.36 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 -606,464.17 -3,928,258.51 -1,826,368.64 所得税影响额 -6,247,943.97 -51,670,441.09 -1,969,050.04 合计 74,257,173.81 277,181,969.92 21,099,822.70 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 招商银行 523,962,043.66 612,776,259.15 88,814,215.49 - 华夏优势增长 11,821,920.16 19,119,196.18 7,297,276.02 7,297,276.02 华夏恒生ETF联 接 4,301,181.78 3,977,593.06 -323,588.72 -323,588.72 富国天合稳健优 选 1,807,876.25 2,700,919.25 893,043.00 893,043.00 合计 541,893,021.85 638,573,967.64 96,680,945.79 7,866,730.30 注：华夏恒生ETF联接主要系股价波动所致。 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1.主要业务及经营模式说明 公司的主要业务为交通基础设施的设计、投资、建设和运营。主要经营范围涉及：公路工 程、房建工程、市政公用工程、桥梁工程、电力工程、机电安装工程、地基与基础工程、土石方 工程、预拌商品混凝土、混凝土预制构件、隧道工程、公路交通工程、建筑装修装饰工程；工程 勘察设计、测绘服务、规划管理、工程管理服务；工程机械租赁、维修；建筑材料生产；高速公 路管理；项目投资与资产管理；商品批发与零售；物业管理。 公司经营模式主要包括：单一施工合同模式、BOT模式、PPP模式、EPC模式和EPC+BOT模 式等。 2.行业情况说明 2020年是“十三五”收官之年,也是抗击疫情的重要一年,稳增长与高质量发展仍然是我国 经济发展的主旋律,经济长期向好的基本面没有变,2021年是建党100周年,是我国现代化建设进 程中具有特殊重要性的一年,也是我们加快建设交通强国和实施“十四五”规划的开局之年。 国家层面：近期,中共中央、国务院印发《国家综合立体交通网规划纲要》,全面构建现代化 高质量国家综合立体交通网,加快建设交通强国,为全面建设社会主义现代化国家当好先行。《国 家综合立体交通网规划纲要》为我国综合立体交通网建设描绘了宏伟蓝图、指明了前进方向。根 据《国家综合立体交通网规划纲要》精神,2035年,全国铁路网总规模将达到20万公里,其中高 速铁路包含部分城际铁路,将达到7万公里,建设“八纵八横”高速铁路主通道,以及区域性高速 铁路,形成高效的现代化高速铁路网。2021年至2035年将新增高铁3.21万公里,年均新增2,140 公里。并强调要建设面向世界的京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈4大国际 性综合交通枢纽集群,加快建设20个左右国际性综合交通枢纽城市以及80个左右全国性综合枢 纽城市。中央审时度势作出构建新发展格局这一重大决策,特别是持续推进一带一路、交通强 国、长江经济带发展、新时代西部大开发、粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈建设等协调发展 战略,为行业发展带来了广阔空间。 四川省层面：相继出台“一干多支”发展、交通强省建设、深化基础设施等重点领域补短板 三年行动等系列重大部署,积极对接国家的重大战略更好在四川的落地实施。同时,“十四五”期 间,四川省将统筹实施综合交通建设万亿工程,其中公路水路交通建设投资将超8000亿元。到 2025年,初步形成陆海共济、东西畅达、南北贯通的“四向八廊”战略性综合运输通道格局,进 出川通道将达55条（其中铁路16条、高速公路35条、水运4条）,这些都为基础设施行业的发 展提供了广阔的市场空间,基建企业也将迎来持续性的良好发展机遇。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.技术优势 公司依托在建大型重点项目持续开展行业关键技术攻关,形成和巩固了以深水大跨径桥梁、 高山峡谷桥梁、高速公路路面、复杂地质特长隧道等为代表的核心技术,在高速公路、特大型桥 梁、特长隧道等领域具有明显的竞争优势。报告期内,荣获国家科技进步一等奖等国家级、省部 级科技类奖15项。全年获得国家级QC成果奖6项、四川省QC成果奖45项；在《公路》《公路 与汽运》《中外公路》等期刊共发表专业论文近60篇,行业影响力显著增强。 2.资质、信用评级优势 公司目前拥有两个公路工程施工总承包特级资质和公路行业甲级设计资质以及10余个公 路、市政、房建、水利水电等总承包一级资质,资质实力雄厚。同时,公司主体信用等级由AA+升 为AAA；交通运输部公布的2019年度施工企业信用评价结果,路桥集团、桥梁公司、华东公司、 川交公司、路航公司、盛通公司获全国综合信用评价AA级,交通公司获A级；全国铁路信用评价 获得B级,国内市场竞争优势持续保持。 3.品牌优势 公司作为全国交通行业骨干力量和省级交通基础设施建设企业领跑者,再次荣登《财富》500 强榜单,荣获全省抗击新冠肺炎疫情先进集体；子公司路桥集团获批国家高新技术企业,再次入选 ENR国际承包商250强和四川企业100强,被惠誉 国际信用评级为BBB级,公司的品牌影响力和 竞争力得到不断增强。报告期内,公司新中标世界最大跨径（2023米）悬索桥土耳其恰纳卡莱 1915大桥项目,再创公司承接世界性品牌工程新纪录意义重大；成功建成湖北省白洋长江公路大 桥、三官堂大桥及接线（江南路至中官西路）工程（主桥）以及成都至宜宾高速公路、攀枝花至 大理高速公路（四川境）、西昌市绕城公路、广安市过境高速公路东环线及渝广高速支线工程, 在业内树立了良好的品牌形象。 4.全产业链优势 公司在持续保持传统施工业务优势的同时,通过收购、兼并等措施,弥补公司在监理、咨询、 公路机电工程、环保材料等方面的不足,延伸施工主业产业链价值链,目前公司已由单一的施工型 企业转变为设计、投资、建造、运营为一体的综合性基础设施企业。同时,按照“大土木”思路, 公司积极介入铁路、房建、市政等领域,布局轨道交通、地下管廊、水利水电、矿山建设、新材 料等行业,拓展更大的发展空间,增强跨专业跨领域发展能力,为公司可持续、高质量健康发展打 下坚实基础。 5.区域优势 公司通过强化片区经营,抢抓国家综合立体交通网规划、“一带一路”建设、交通强国、西 部陆海新通道、长江经济带、成渝双城经济圈等重大战略机遇。报告期内,公司新开辟吉林、黑 龙江两省市场,市场范围涵盖全国绝大多数省市自治区；同时,对标国内一流企业,积极扩展朋友 圈,深耕区域市场,与多个地方龙头企业加强合作,拓展了合作新领域,厚植了公司发展的深度与广 度。 6.优良的社会信誉 公司凭借优良的作风在抗击新冠肺炎疫情中,攻坚克难、勇挑重担,积极组织涉外公司、项目 采购防疫物资支援国内抗疫,部署所属高速公路开展疫情联防联控,公司所属高速公路运营公司干 部员工奋战在第一线,坚决阻击疫情蔓延,取得了疫情防控的阶段性胜利；同时,在扶贫攻坚中,成 功打通全国最后一个不通公路的建制村,持续做好南江脱贫村的巩固工作,主动参与九寨沟等地特 大洪涝灾害救灾任务,得到了各级地方政府和社会的充分肯定,彰显了国企担当。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2020年是极不平凡的一年,面对新冠肺炎疫情冲击和外部环境变化带来的严峻挑战,公司统 筹疫情防控和企业发展,推动各项工作取得了新成效、新进展。报告期内,公司完成营业收入 610.70亿元,同比增长15.83%；归属于母公司的净利润30.25亿元,同比增长77.76%；每股收益 0.78元,资产总额1,132.24亿元,同比增长15.99%。公司第9次荣登《财富》中国500强榜单, 荣获全省抗击新冠肺炎疫情先进集体、“2020年亚洲名优品牌奖”等奖项,持续保持着稳中向好 的发展态势,公司品牌影响力和市场竞争力不断增强,为治蜀兴川再上新台阶作出了积极贡献。 主营业务板块,市场开拓方面,受疫情和经济下行双重影响,市场竞争异常激烈。公司精准发 力,实行片区经营、强强联合、资质协同,全方位做好市场开发。报告期内,公司累计中标工程施 工项目300个,累计中标金额395亿元,在手剩余合同额1363亿元,市场竞争力持续增强。公路方 面新中标金简仁快速路二期（金堂大道至机场南线）SG14施工标段,标志着公司成功进入成都东 进市场；铁路方面新中标新建汉中至巴中至南充铁路南充至巴中段站前工程HBNZQSG-1标施工总 价承包合同,合同金额10.55亿元,铁路市场开发取得新突破。省外市场方面,公司新开辟吉林、 黑龙江两省市场,将市场版图拓展到了东北三省。广西、安徽、浙江三省市场开发效果较好,新中 标额均超过10亿元,奠定了公司在以上地区市场开发的可持续性及向纵深扎根经营的基础。除此 以外,公司持续开拓海外市场,不断强化海外项目模式、参投区域等基础性前瞻性工作,抓好资源 配置,实施协同作战,成功中标世界最大跨径悬索桥——土耳其恰纳卡莱1915大桥项目,开启海外 发展新局面。 工程建设方面,公司抢抓“一带一路”发展机遇,持续推动项目建设工作,一是抓好G4216线 屏山新市-金阳-宁南-攀枝花段高速公路项目、乐山至西昌高速公路、新建汉中至巴中至南充铁 路南充至巴中段站前工程HBNZQSG-1标、成都至宜宾高速公路、川南城际铁路项目等重点项目建 设。二是抓好宜宾临港公铁特大桥、宜宾盐坪坝长江大桥、泸州河东长江大桥、泸州白沙长江大 桥等品牌项目的实施,在安全、技术、质量等方面始终保持创先争优的劲头,维护好“四川路桥” 这块金字招牌。三是抓好海外项目建设。受海外疫情影响,海外施工项目进展受到了一定影响,但 是我们在有效防疫的前提下,统筹推进项目建设,充分发扬公司“攻坚克难、甘于奉献、勇于胜 利”的新时代路桥精神,坚定实施“走出去”战略不动摇。埃及苏伊士运河铁路桥、科威特 RA259等项目持续抓好建设工作,公司投建的孟加拉国第一条全封闭式高速公路——达卡绕城高 速公路PPP项目也于本报告披露前与孟加拉贷款方签订了项目融资协议,项目融资基本完成。现 场施工方面,测量工作已全部完成,试验室、拌和站建设已基本完成,路基和桥涵施工全面展开。 “川桥建造”品牌国际影响力日益彰显。公司坚持创新驱动战略,组织管理层依托重点项目 实施科技创新,推进智慧梁厂2.0版本、智慧隧道AI建造、无人压路机等研发及应用。子公司路 桥集团顺利通过国家高新技术企业认定,完成科研立项125项,获得鲁班奖1项,国家优质工程奖 2项,李春奖2项,国家科技进步奖特等奖1项、二等奖3项、三等奖1项,“天府杯”7项；获国 家发明专利18项、实用新型专利28项；获省部级工法77项。 交通基础设施投资运营板块,报告期内,高速联网收费系统建设取得阶段性胜利,大大提高了 高速路网通行效率。成德绵、成自泸、内威荣、自隆、江习古5条高速公路全部完成门架系统以 及ETC车道土建和设备安装工作。 报告期内,受疫情影响五条高速公路实现营业收入12.02亿 元,同比减少21.98%。 能源板块,巴河、巴郎河公司水电站安全运行,全年实现发电收入1.83亿元。积极推进锂电 正极材料及前驱体项目建设工作,三元正极材料项目已于2020年10月投产；正极材料前驱体项 目完成了总体规划等前期准备工作,正在进行初步设计优化工作。 矿业开发方面。鑫展望公司深耕矿产领域,实现增收,持续推进南江铁矿、霞石矿、石墨矿的 采选和精深加工业务。在报告期内启动霞石矿新生产线,将于2021年有序推进,预计2022年底完 成。同时,厄立特里亚阿斯马拉铜矿项目克服海外疫情的影响,完成银团组建工作,正在为开采做 前期准备,实质性推动该项目,确保今年年底投产。 资本运作板块,积极开展融资工作,报告期发行短期融资券,实现直接融资5亿元,发行利率为 2.78%,创下了同时期同评级较低利率水平；并在报告期内完成了42亿元定向增发,公司融资水平 明显提升。完成股权激励预留计划,为加强正向激励,提升企业内生活力注入了新动能。 公司贸易销售业务主要是围绕工程施工主业开展的大宗建材贸易，主要包括钢材、水泥、沥 青、油料等商品。为满足公司施工主业生产需要，公司长期向建材供应商采购建材商品，在满足 内部采购需求的同时也建立了建材贸易渠道，培养了贸易人才队伍，因此公司依托专业优势积极 拓展建材贸易业务实现主营业务延伸发展。 二、报告期内主要经营情况 2020年,公司完成营业收入610.70亿元,实现利润总额36.70亿元,归属于母公司的净利润 30.25亿元,每股收益0.78元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 61,069,907,487.56 52,725,476,605.31 15.83% 营业成本 52,034,041,590.66 46,940,547,579.74 10.85% 销售费用 15,475,365.10 19,258,395.17 - 19.64% 管理费用 1,065,817,268.01 895,335,663.33 19.04% 研发费用 1,684,970,208.62 759,140,605.65 121.96% 财务费用 2,319,530,755.16 1,966,698,034.92 17.94% 经营活动产生的现金流量净额 3,277,147,133.28 3,670,514,027.45 - 10.72% 投资活动产生的现金流量净额 - 5,270,225,395.62 - 6,222,790,970.40 - 15.31% 筹资活动产生的现金流量净额 5,423,725,630.23 2,564,447,206.08 111.50% 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司近年来新签合同额保持较高增长,在手合同订单饱满,在建工程项目顺利推进。公司的营 业收入迈上了600亿台阶,较上年增加83.44亿元,增长比例为15.83%,从业务板块来看,主要系 施工收入增加97.54亿元,贸易收入减少17.04亿元,BOT高速公路运营收入由于受疫情影响,收 入减少3.39亿元,土地整理及其他营业收入增加3.18亿元,较上年增长170.82%,主要系鑫展望 下属子公司去年9月纳入合并范围,今年全年产生收入所致。本年度营业收入增长的同时营业成 本相应增加,较上年增长10.85%。本年度销售毛利率为14.80%,较上年度增长3.82%。总体成本 可控,保证了本年营业收入及经营利润双丰收。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 工程施 工 48,628,035,650.44 40,844,143,492.86 16.01 25.47 19.16 增加 4.45个 百分点 水力发 电 183,062,579.78 118,141,585.80 35.46 -6.57 -0.18 减少 4.14个 百分点 PPP及 BOT运 营 1,770,489,780.86 782,962,033.69 55.78 -4.06 1.83 减少 2.55个 百分点 土地整 理及其 他 504,483,398.27 378,181,785.69 25.04 170.50 148.16 增加 6.75个 百分点 贸易销 9,884,566,785.91 9,847,584,960.40 0.37 -14.65 -14.48 减少 售 0.20个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 工程施 工 48,628,035,650.44 40,844,143,492.86 16.01 25.47 19.16 增加 4.45个 百分点 水力发 电 183,062,579.78 118,141,585.80 35.46 -6.57 -0.18 减少 4.14个 百分点 PPP及 BOT运 营 1,770,489,780.86 782,962,033.69 55.78 -4.06 1.83 减少 2.55个 百分点 土地整 理及其 他 504,483,398.27 378,181,785.69 25.04 170.50 148.16 增加 6.75个 百分点 贸易销 售 9,884,566,785.91 9,847,584,960.40 0.37 -14.65 -14.48 减少 0.20个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 境内 60,266,594,682.99 51,356,552,685.00 14.78 16.54 11.80 增加 3.62个 百分点 境外 704,043,512.27 614,461,173.44 12.72 -17.48 -31.22 增加 17.43 个百分 点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 公司境外项目收入、成本较上年同期减少主要系受疫情影响所致；境外项目毛利率增加主要系部 分项目变更、工程延期索赔等在2020年得以确认及汇率变动增加收入所致。 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本 构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 情 况 说 明 例(%) 工程施 工 原材 料、人 工费、 机械 费 40,844,143,492.86 78.59% 34,276,268,547.45 73.19% 19.16% 水力发 电 人工 费、设 备维 护 118,141,585.80 0.23% 118,348,722.97 0.25% -0.18% PPP及 BOT运 营 维护 管理 782,962,033.69 1.51% 768,928,127.36 1.64% 1.83% 土地整 理及其 他 投资 成本 378,181,785.69 0.73% 152,393,848.45 0.33% 148.16% 贸易销 售 材料 采购 9,847,584,960.40 18.95% 11,515,155,550.38 24.59% -14.48% 成本分析其他情况说明 土地整理及其他：主要系鑫展望下属子公司去年9月纳入合并范围,今年全年产生成本所致。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额2,875,081.79万元，占年度销售总额47.08%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额2,308,489.59万元，占年度销售总额37.80 %。 前五名供应商采购额752,241.73万元，占年度采购总额14.31%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额236,519.14万元，占年度采购总额4.50%。 3. 费用 √适用 □不适用 研发费用：本期数1,684,970,208.62元,比上年增加了121.96%,主要系公司的科研投入增加所 致。 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 1,684,970,208.62 本期资本化研发投入 研发投入合计 1,684,970,208.62 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.76 公司研发人员的数量 2,186 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 17.29 (2). 情况说明 √ 适用 □ 不适用 近年来 , 随着科技水平的不断发展 , 党中央国务院国家创新驱动发展战略纲要要求企业促进科 技创新 , 同时 , 公司承接的工程难度越来越大 , 公司更加重视技术创新 , 逐年加大了科技创新研发投 入 , 不仅在高速公路路面及特大型桥梁施工方面累积了丰富的经验 , 而且形成了较强的科研实力 , 提出的多项施工技术处于国内或世界先进水平 , 多次荣获国家级、省部级科技进步奖、科技成果 奖和优质工程奖 , 2020 年 , 公司加强技术创新 , 促进品牌提升 , 加强产、学、研结合 , 全面开展科技 应用和创新工作 , 为积极推行工程质量和技术管理的标准化、规范化建设奠定了扎实的基础 , 路桥 集团、川交公司 、交通工程公司于 2020 年取得高新技术企业认证 , 2020 年公司申请专利更是多 达 200 项及大量新工法 , 为此 2020 年公司研发技术增长较大。 5. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期数 上期数 比上 期数 增加 比例 （%） 情况说明 收到其他与 经营活动有 关的现金 2,453,391,351.40 1,553,535,864.20 57.92% 主要系收回 投标保证金 及履约保证 金所致 支付的各项 税费 1,493,962,153.39 1,175,772,773.43 27.06% 主要系收入 规模增长各 项税费的相 应增加所致 支付其他与 经营活动有 关的现金 3,686,226,377.14 1,539,329,625.33 139.47% 主要系支付 研发费用、 投标及履约 保证金所致 收回投资收 到的现金 370,011,600.00 22,000,000.00 1581.87% 主要系PPP 公司收到回 购款所致 处置固定资 产、无形资 产和其他长 期资产收回 的现金净额 28,304,201.15 6,670,658.00 324.31% 主要系因政 府拆迁处置 房屋资产收 到补偿款所 致 处置子公司 及其他营业 单位收到的 现金净额 10,766,919.02 179,638,074.44 - 94.01% 主要系上期 包括转让视 高公司所致 收 到其他与投 资活动有关 的现金 51,060,686.43 17,009,869.33 200.18% 主要系宝衡 公司收到业 主资金所致 取得子公司 及其他营业 单位支付的 现金净额 26,381,289.82 - 100.00% 主要系上期 收购新永一 公司支付资 金所致 支付其他与 投资活动有 关的现金 36,970,284.90 609,567,709.04 - 93.93% 主要系上期 转付眉山天 环公司往来 款所致 吸收投资收 到的现金 4,766,110,875.86 116,640,975.00 3,986.14% 主要系收到 股权激励以 及向母公司 铁投定增所 致 子公司吸收 少数股东投 资收到的现 金 351,758,100.00 116,640,975.00 201.57% 主要系山西 天同收到政 府资本金投 资所致 收到其他与 筹资活动有 关的现金 78,874,081.94 641,927,455.03 - 87.71% 主要系上期 眉山天环收 到铁投往来 款所致 偿还债务所 支付的现金 11,448,048,960.68 8,539,947,462.03 34.05% 主要系偿还 银行借款增 加所致 分配股利、 利润或偿付 利息所支付 的现金 2,638,464,724.71 2,033,540,553.38 29.75% 主要系支付 股利及偿付 利息所致 子公司支付 给少数股东 的股利、利 润 - 1,629,240.57 - 100.00% 主要系上期 桥梁公司收 购控股子公 司川桥检测 公司所致 支付其他与 筹资活动有 关的现金 73,380,781.18 275,911,731.20 - 73.40% 主要系上期 包含收购交 通工程公司 少数股权所 致 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期末数占 总资产的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 14,130,985,504. 12.48% 10,752,798,8 11.48% 31.42% 主要系业主 91 22.25 公司及财政 等年末集中 支付 交易性金 融资产 25,797,708.49 0.02% 17,930,978.19 0.02% 43.87% 主要系华夏 及富国天合 基金本期公 允价值波动 所致 应收账款 11,323,083,930.99 10.00% 6,497,075,963.87 6.94% 74.28% 主要系沿 江、峨汉项 目结算未全 部支付所致 应收款项 融资 107,856,658.01 0.10% 32,328,388.19 0.03% 233.63% 主要系鑫展 望公司银行 承兑汇票的 增加所致 预付款项 1,351,175,577.50 1.19% 784,558,783.39 0.84% 72.22% 主要系镇 广、峨汉等 新开工项目 对供应商进 行预付款结 算支付所致 其他应收 款 2,728,393,756.93 2.41% 4,162,301,930.84 4.44% - 34.45% 主要系完工 项目收回保 证金所致 存货 1,968,858,889.73 1.74% 1,451,832,617.23 1.55% 35.61% 主要系生产 规模增长, 采购材料备 用所致 其他流动 资产 1,913,246,190.47 1.69% 1,446,199,561.46 1.54% 32.29% 主要系各项 目待抵扣、 待认证的进 项税额增加 所致 长期应收 款 14,508,456,732.53 12.81% 10,246,156,357.72 10.94% 41.60% 主要系怡达 投资公司, 眉山天环公 司等PPP投 资增加所致 投资性房 地产 126,211,444.30 0.11% 21,810,361.91 0.02% 478.68% 主要系鑫展 望下属公司 美兮酒店公 司的写字楼 和南江矿业 的商铺纳入 合并范围增 加所致 在建工程 957,930,154.51 0.85% 268,750,039.46 0.29% 256.44% 主要系新理 想公司厂房 在建增加所 致 长期待摊 费用 394,056,445.12 0.35% 262,608,109.49 0.28% 50.05% 主要系成德 绵、成自泸、 内威荣新增 ETC门架及 土建交安建 设所致 应付票据 734,619,574.79 0.65% 383,020,000.00 0.41% 91.80% 主要系中 航、川交公 司本期应付 银行汇票增 加所致 合同负债 2,865,270,766.86 2.53% 1,433,196,480.16 1.53% 99.92% 主要系沿江 等新开工项 目业主拨付 预付款增加 所致 应付职工 薪酬 785,013,430.35 0.69% 521,999,988.17 0.56% 50.39% 主要系本期 末计提员工 年终工资绩 效所致 应付股利 39,265,822.59 0.03% 195,101,221.72 0.21% - 79.87% 主要系支付 铁投股利所 致 其他流动 负债 4,322,232,916.46 3.82% 2,823,462,752.54 3.01% 53.08% 主要系发行 短期融资券 及待转销项 税增加所致 长期应付 款 2,748,480.50 0.00% 17,175,591.54 0.02% - 84.00% 主要系川交 支付了本期 融资租赁款 所致 递延收益 263,792,237.61 0.23% 156,772,564.19 0.17% 68.26% 主要系BOT 公司收到取 消省界收费 站政府补助 所致。 递延所得 税负债 248,085,169.00 0.22% 183,305,824.04 0.20% 35.34% 主要系招商 银行股价上 涨及PPP收 入确认税会 差异所致 股本 4,777,570,289.00 4.22% 3,610,525,510.00 3.85% 32.32% 主要系股权 激励以及向 母公司铁投 定增所致 资本公积 6,447,396,991.26 5.69% 3,131,572,209.89 3.34% 105.88% 主要系股权 激励以及向 母公司铁投 定增所致 盈余公积 440,218,735.37 0.39% 290,703,149.70 0.31% 51.43% 主要系本期 计提盈余公 积 未分配利 润 10,429,560,149.46 9.21% 7,812,823,737.18 8.34% 33.49% 主要系本期 利润增长所 致 少数股东 权益 2,149,577,772.72 1.90% 1,648,484,593.08 1.76% 30.40% 主要系山西 天同收到政 府资本金投 资所致 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 本公司主要包括公路工程施工总承包、建筑工程施工、市政公用工程施工、建筑装修装饰工 程专业承包等,根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）和中国证监会发布的 上市公司行业分类结果,本公司所处行业为建筑业。 建筑行业经营性信息分析 1. 报告期内竣工验收的项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 细分行业 房屋建设 基建工程 专业工程 建筑装饰 其他 总计 项目数 （个） 15 15 总金额 962,644.74 962,644.74 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目地区 项目数量（个） 总金额 境内 13 932,244 境外 2 30,400.74 其中： 挪威贝特斯塔德大桥 1 22,794.00 柬埔寨1号国家公路CW-2标 段升级与维护项目 1 7606.74 总计 15 962,644.74 其他说明 □适用 √不适用 2. 报告期内在建 项目 情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 细分行业 房屋建设 基建工程 专业工 程 建筑装 饰 其他 总计 项目数量 （个） 23 369 100 492 总金额 561,479.85 23,825,275.30 182,183.49 24,568,938.64 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目地区 项目数量（个） 总金额 境内 488 24,357,704.98 境外 4 211,233.66 其中： 柬埔寨 2 12,845.62 埃及 1 67,184.14 科威特 1 131,203.90 总计 492 24,568,938.64 其他说明 □适用 √不适用 3. 在建重大项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目名称 业务 模式 项目 （未完）  |