[年报]赤峰黄金:赤峰黄金2020年年度报告（更新后）
原标题:赤峰黄金:赤峰黄金2020年年度报告（更新后） 公司代码：600988 公司简称：赤峰黄金 赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 二、公司 全体董事出席 董事会会议。 三、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审 计报告。 四、公司负责人 王建华 、主管会计工作负责人 赵强 及会计机构负责人（会计主管人员） 杜慧 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 因公司正处于发展阶段，国内的五龙矿业、吉隆矿业和瀚丰矿业正在实施“建 大矿、上规模”项目，国外的万象矿业正在实施“一体两翼”发展战略，探矿增储 和扩能改造需要大量资金投入，同时公司正在进行加纳毕比安尼金矿的并购，现金 需求较大，本年度拟不进行现金分红，也不进行资本公积转增股本。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实 质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析” —“三、关于公司未来发展的讨论与分析”—“（四）可能面对的风险”。 目录 第一节 释义 ................................ ................................ .......................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ...................... 6 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ........ 10 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ............................ 14 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................ 41 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................ 60 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ .... 69 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................ 70 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................ 79 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ 82 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................ 83 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ...... 232 第一节 释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中国结算上海分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 公司/本公司/母公司/上市 公司/赤峰黄金 指 赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司 吉隆矿业 指 赤峰吉隆矿业有限责任公司，公司全资子公司 华泰矿业 指 赤峰华泰矿业有限责任公司，吉隆矿业全资子公司 五龙矿业 指 辽宁五龙黄金矿业有限责任公司，吉隆矿业全资子 公司 同兴选矿 指 丹东同兴选矿有限责任公司，五龙矿业全资子公司 瀚丰矿业 指 吉林瀚丰矿业科技有限公司，公司全资子公司 雄风环保 指 郴州雄风环保科技有限公司，原属公司全资子公 司，公司于2020年公开挂牌转让其100%股权并 完成股权交割 CHIJIN Laos/MMG Laos 指 CHIJIN Laos Holdings Limited，原MMG Laos Holdings Limited，公司全资子公司 LXML/万象矿业 指 Lane Xang Minerals Limited，运营老挝Sepon铜金 矿，CHIJIN Laos 控股子公司，持股90% 赤金香港 指 赤金国际（香港）有限公司，公司注册于中国香港 的全资子公司 广源科技 指 安徽广源科技发展有限公司，公司控股子公司，持 股55% 环创新材 指 合肥环创新材料有限公司，广源科技全资子公司 赤金地勘 指 赤金（天津）地质勘查技术有限公司，公司控股子 公司，持股60% 2019年发行股份购买资产 指 公司发行股份购买吉林瀚丰矿业科技有限公司 100%股权并募集配套资金 品位 指 矿石中有用元素或它的化合物含量比率。含量越 大，品位越高 资源量 指 分为三种情况：一是仅作了概略研究的；二是工作 程度达到详查或勘探，但预可行性或可行性研究证 实为次边际经济的；三是经预查工作发现的潜在矿 产资源 储量 指 经过详查或勘探，地质可靠程度达到了控制的或探 明的，进行了预可行性或可行性研究，扣除了设计 和采矿损失后，能实际采出的储量并在计算当时开 采是经济的；储量是基础储量中的经济可采部分 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流 通货币单位 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称 赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司 公司的中文简称 赤峰黄金 公司的外文名称 Chifeng Jilong Gold Mining Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 CHIFENG GOLD 公司的法定代表人 王建华 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周新兵 董淑宝 联系地址 内蒙古赤峰市红山区学院北路金石 明珠写字楼A座9层 内蒙古赤峰市红山区学院北路金石 明珠写字楼A座9层 电话 0476-8283822 0476-8283822 传真 0476-8283075 0476-8283075 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、基本情况简介 公司注册地址 内蒙古自治区赤峰市敖汉旗四道湾子镇富民村 公司注册地址的邮政编码 024300 公司办公地址 内蒙古赤峰市红山区学院北路金石明珠写字楼A座9层 公司办公地址的邮政编码 024000 公司网址 www.600988.com.cn 电子信箱 [email protected] 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》 《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券法律部 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 赤峰黄金 600988 ST宝龙 六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务 所（境内） 名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 武汉市武昌区东湖路169号 签字会计师姓名 崔海英、杨毓 报告期内履行持续督导 职责的财务顾问 名称 光大证券股份有限公司 办公地址 上海市静安区新闸路1508号 签字的财务顾问主 办人姓名 胡飞荣、孙宁波 持续督导的期间 2019年—2022年四个会计年度 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期 增减(%) 2018年 营业收入 4,558,188,911.41 6,068,463,320.80 -24.89 2,363,720,977.28 归属于上市公司股东的净 利润 784,024,812.51 188,012,208.57 317.01 -51,231,271.94 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 678,769,004.89 181,853,034.31 273.25 -80,301,306.14 经营活动产生的现金流量 净额 1,072,375,487.39 433,285,486.53 147.50 499,480,658.82 2020年末 2019年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2018年末 归属于上市公司股东的净 资产 4,087,808,097.90 2,943,112,481.17 38.89 2,722,960,407.22 总资产 7,215,822,332.49 7,784,633,526.86 -7.31 7,989,018,957.02 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减 (%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.47 0.13 261.54 -0.04 稀释每股收益（元／股） 0.47 0.13 261.54 -0.04 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.41 0.13 215.39 -0.06 加权平均净资产收益率（%） 22.83 6.62 增加16.21个百分点 -1.78 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 19.76 6.40 增加13.36个百分点 -2.79 八、2020年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,219,977,644.25 1,426,464,649.11 839,630,344.49 1,072,116,273.56 归属于上市公司股东的 净利润 8,570,685.42 213,440,026.05 284,691,728.41 277,322,372.63 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 1,908,675.63 209,690,429.61 286,005,465.08 181,164,434.57 经营活动产生的现金流 量净额 412,328,162.53 249,433,970.41 194,202,273.85 216,411,080.60 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020年金额 附注 （如适用） 2019年金额 2018年金额 非流动资产处置损益 90,319,186.64 658,037.40 -237,401.03 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 11,216,617.43 12,685,814.92 35,055,173.11 按照一定标准定额或定量持续享受的政府 补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 12,989,866.47 833,333.96 931,760.38 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 2,519,959.44 委托他人投资或管理资产的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 38,014,830.59 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 -1,015,081.51 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 1,633.07 -531,540.65 332,542.82 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -5,011,735.80 -72,051,688.87 -1,111,442.49 其他符合非经常性损益定义的损益项目 170,480.26 3,700,080.57 少数股东权益影响额 -1,336,033.37 4,115,547.02 -7,672,823.71 所得税影响额 -3,094,207.08 18,734,759.32 267,347.19 合计 105,255,807.62 6,159,174.26 29,070,034.20 十、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 衍生金融资产 1,783,040.00 1,783,040.00 1,783,040.00 合计 1,783,040.00 1,783,040.00 1,783,040.00 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）报告期内公司的主要业务 报告期内，公司的主营业务为黄金、有色金属采选及资源综合回收利用业务，主 要通过下属子公司开展，为贯彻“以金为主”的发展战略，公司于报告期内完成雄风 环保100%股权的公开挂牌转让。子公司吉隆矿业、华泰矿业、五龙矿业从事黄金采 选业务；子公司瀚丰矿业从事锌、铅、铜、钼采选业务；位于老挝的万象矿业目前主 要从事金、铜矿开采和冶炼，2020年已重启金矿的生产；雄风环保与广源科技同属资 源综合回收利用行业，雄风环保从事有色金属资源综合回收利用业务，广源科技从事 废弃电器电子产品处理业务。 报告期内公司矿山子公司的主要产品为黄金、电解铜等贵金属、有色金属。报告 期内处置的全资子公司雄风环保主要产品为综合回收冶炼产出的黄金、白银、铋、钯 等稀贵金属及其合金。 （二）经营模式 1. 有色金属采选企业 （1）公司拥有独立的黄金矿山，所属矿业子公司均为探矿、采矿、选矿一体化的 矿山企业，境内黄金、有色金属矿业企业开采方式均为地下开采。 公司境内黄金矿业企业主要产品为黄金金锭。黄金产品的主要客户为上海黄金交 易所会员，公司将黄金产品移交客户通过上海黄金交易所交易系统销售，结算价格以 点价的市场价扣除加工费、手续费确定，货款在点价当日或次日结算，也可根据需要 预结部分货款。金锭的下游用户包括黄金生产企业（生产投资金条、标准金锭）、首 饰生产企业、其他工业用金企业等，最终用途包括央行（官方储备）、投资、首饰、 工业等方面。 瀚丰矿业主要产品包括锌精粉、铅精粉（含银）、铜精粉（含银）和钼精粉。瀚 丰矿业精矿对外销售的定价一般以精矿中所含的金属的市场价格为基准确定。主要是 以上海有色网1#锌锭的价格、上海有色网1#铅现货的价格、上海期货交易所铜即期 合约结算价为基准价，并根据精粉产品中实际金属含量，综合考虑运输费、检斤费等 因素确定结算价格；产品销售主要是通过预收货款的方式进行，产品销售对象为长期 合作的下游大型冶炼企业。 （2）公司于2018年收购位于老挝的万象矿业，万象矿业目前运营Sepon金铜矿， 享有在老挝包括Sepon矿区在内总面积1,247平方千米的专属区域内的矿产资源勘探 及采选运营的权利，具体期限为2003年起最长合计不超过50年，开采方式为露天开 采，拥有铜和金两条独立生产线。2020年，万象矿业重启金矿生产，氧化矿和原生矿 处理系统分别于2020年5月中旬和8月末投产运行，完全达产后，年处理能力可达 300万吨。万象矿业主要产品为黄金和电解铜。黄金产品为含金30%-80%、含银20%- 70%的合质金，通过招标方式在全球范围内遴选销售客户，主要为国际大型精炼厂， 可以选择按公司检验结果的95%以现货价销售或者次日精炼结果确定后以现货价全 部出售，客户在销售当天或者次日支付销售款。万象矿业阴极铜为伦敦金属交易所A 级品质，合作客户为国际大宗商品贸易商，销售模式根据国际贸易规则由双方协商确 定。铜广泛应用于基础设施、建筑行业和设备制造业等多个行业，如制造通讯线缆、 电线电缆及电力设备、管道、机械设备、空调设备等。 2.资源综合回收企业 控股子公司广源科技主要从事废弃电器电子产品处理，享受国家废弃电器电子产 品处理基金补贴，目前年拆解能力110万台。广源科技业务流程严格按照按生态环境 部和工业和信息化部《废弃电器电子产品规范拆解处理作业及生产管理指南（2015年 版）》执行，主要采用人工拆解与机械处理相结合的综合拆解处理技术，并对拆解后 的物质进行深度机械分选分离等综合处理。广源科技将合肥市作为主要原料采购市场， 并布局合肥周边30多个县市，与当地规模较大的客户每月签订采购合同，结合市场 行情及供应商运输距离等因素采用市场浮动定价，根据拆解产物数量和市场行情确定 销售批次时间，竞标报价，货物由客户现场自提，款到发货。 （三）行业发展情况 近年来我国黄金行业取得了跨越式发展，形成了地质勘查、矿山开采、选冶、深 加工、批发零售、投资、交易市场等完整产业体系，当前黄金行业已经进入创新驱动 转型发展的重要战略机遇期。 公司所属境内黄金矿山的矿石品位高，属于国内当前少有的高品位富矿床。因此， 相比同类黄金矿山企业，公司黄金生产的单位成本较低，毛利率较高。目前，公司为 全国重点黄金企业集团之一，并多次获得中国黄金协会授予的“中国黄金经济效益十 佳企业”称号。 控股子公司广源科技从事废弃电器电子产品处理业务，资源综合回收利用行业具 有较高的经济价值和社会价值，发展前景广阔，属于国家鼓励和支持的行业，行业主 管部门、各级地方政府出台了一系列鼓励和支持行业发展的政策，我国已逐步建立了 以取得废弃电器电子产品处理资格的企业为主导的多层次回收体系。广源科技是合肥 地区唯一一家具有废弃电器电子产品处理资质的单位，是经国家财政部、环境保护部、 发展和改革委员会、工业和信息化部四部委验收合格，并指定纳入国家废弃电器电子 产品处理基金补贴名单的企业，利润率在全国同行业内属前列。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，为贯彻“以金为主”的发展战略，公司将持有的雄风环保100%股权 在北京产权交易所公开挂牌转让，挂牌底价为股权评估价值，即人民币159,856.78万 元，最终由控股股东赵美光先生及其控股的北京瀚丰联合科技有限公司摘牌，并于 2020年12月完成股权交割。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 目前公司的主营业务为黄金、有色金属采选业务。公司的核心竞争力主要体现在 资源、技术及管理等方面。 （一）资源优势 截止报告期末，境内黄金矿业子公司吉隆矿业、华泰矿业、五龙矿业共拥有8宗 采矿权和16宗探矿权，保有黄金资源量约52.43吨；公司所属矿山的矿石品位高，属 于国内当前少有的高品位富矿床，相比同类黄金矿山企业，公司黄金生产的单位成本 较低，毛利率较高。同时，公司黄金矿山分布于全国重点成矿带，有进一步获取资源 的潜力。 2019年，公司收购瀚丰矿业100%股权，瀚丰矿业为锌铅铜钼多金属矿业企业， 拥有2宗采矿和2宗探矿权，瀚丰矿业两项探矿权所在的“吉林天宝山－开山屯”区 域为“重要矿产资源重点勘查区—铅锌矿”，该区域成矿地质条件优越，是重要的多 金属矿化集中区。2020年12月，经吉林省自然资源厅评审备案，瀚丰矿业立山铅锌 矿深部新增主矿产锌金属量54.26万吨，铜金属（伴生+共生）3.09万吨，铅金属量 2.86万吨，银金属量131吨。 公司境外子公司万象矿业所辖Sepon铜金矿是老挝最大的有色金属矿山，拥有1 宗采矿权和1宗探矿权，享有包括Sepon矿区在内的合计1,247平方公里范围内的矿 产资源勘探及开采的独占权利，探矿前景广阔。 （二）技术优势 老挝Sepon铜金矿已持续稳定运营15年以上，拥有国际先进的矿业生产技术； 吉隆矿业和华泰矿业新采用的“尾矿脱氰压滤工艺”改变了原尾矿压滤排放工艺，尾 渣总氰含量及其它有害元素含量均符合《黄金行业氰渣利用与处置污染控制技术规范》 要求，为国内同行业选矿氰渣尾矿技术处理摸索出了新途径。经中国黄金协会组织专 家鉴定，吉隆矿业与长春黄金研究院共同完成的《氰化尾渣脱氰处理关键技术研究与 应用》项目成果具有创新性，环境效益、经济效益和社会效益显著，达到了国际先进 水平。 （三）管理优势 公司的经营管理团队由在矿业领域和资本市场有丰富经验的专家组成，涵盖企业 管理、采矿、选矿、地质、测量、财务、法律等各个专业。董事长王建华先生带领管 理层转变观念，打开边界，提升整体认知水平，进行了深刻的内部改革，公司管理团 队的认知格局日渐提升，领导干部的自我成长意识逐渐提高，自我追求、共生共长理 念逐渐形成。同时，经过近几年的探索和发展，公司逐步实现精细化管理，已建立了 一整套符合公司实际的管理模式和激励考核机制，在成本控制、降本增效等方面卓有 成效。 公司收购老挝Sepon矿，不仅获得了优质资产和资源储备，而且获得了国际先进 的技术和矿山管理方法、管理模式以及国际化人才队伍，为公司可持续发展奠定了基 础。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2020年，公司贯彻“以金为主”的发展战略；坚定推行“双业务核心”发展模式， 面对新冠疫情、自然灾害的不利影响，公司上下共同努力，积极应对，统筹协调疫情、 灾情防控和生产经营，稳步推进重大项目建设，公司步入高质量发展阶段，取得了令 人振奋的成绩。 （一）科学组织，生产经营业绩实现大幅增长 2020年初，受到新冠病毒影响，公司有效生产时间不足、人员物资流动受限， 五龙矿业、万象矿业又分别遭遇台风、洪水等自然灾害，生产经营经受了很大挑 战。公司一手抓防疫、防灾，一手抓经营，科学组织生产，核心领导常年坚守矿山 一线，围绕奋斗目标不断提高生产效率，国内矿业部黄金产量实现了“月月上台 阶”，万象矿业金矿处理系统提前5个月投产运行，为完成全年产量计划奠定了坚 实基础。2020年公司生产矿产金4,588.55公斤，电解铜3.97万吨，实现归属于母公 司股东的净利润78,402.48万元，较上年同期增长317.01%。 （二）有效控制，资产负债率明显下降 2020年初公司确立了货币资金大于有息负债、实现相对“零负债”的目标。报告 期内，公司提前兑付7亿元公司债券，归还内蒙古金融资产管理有限公司2亿元名股 实债借款，偿清托克私人有限公司提供的1.4亿美元贸易融资借款，公司有息负债明 显下降，资产负债率由年初的57.93%下降至年末的38.42%；与此同时，公司狠抓成 本管控和经营性现金流，全年经营活动产生的现金流量净额107,237.55万元，较上年 同期增长147.50%，发展质量进一步提高。 （三）精心擘画，“以金为主”战略取得重大进展 公司第七届董事会第七次会议确定了“以金为主”的发展战略。2020年7月，公 司在北京产权交易所公开挂牌转让从事非金业务的子公司郴州雄风环保科技有限公 司100%股权，最终由控股股东赵美光先生及其控股的北京瀚丰联合科技有限公司摘 牌，双方于12月25日完成股权过户登记。此外，公司为积极盘活存量债权及加速推 进雄风环保股权交割，将应收雄风环保往来款形成的债权转让予天津东富华睿企业管 理咨询中心（有限合伙）（简称“东富华睿”）。 公司将持有的雄风环保股权公开挂牌转让，充分保护了公司及广大投资者的合法 权益，同时进一步优化了资产结构和业务结构。公司董事会在推进雄风环保股权及债 权处置过程中坚定果敢、执行有力，兑现了市场承诺，为公司回笼了巨额资金，支持 黄金主业健康发展。 （四）透明开放，公司治理水平进一步提高 公司倡导“对内极度透明、对外极度开放”的理念，加大开放程度，公司形象和 美誉度大幅提升，发展质量得到广泛认可，治理水平进一步提高。董事会在法人治理、 投资决策、信息披露、财务管理、经营管理等方面进一步规范了公司运作，并切实加 以执行。积极理顺与投资者关系，通过召开业绩说明会、邀请投资者现场参加股东大 会、组织投资者赴生产现场考察等方式，加强与投资者直接交流，使投资者充分了解 公司经营管理方式、战略规划，并倾听投资者的意见和建议，公司治理更加透明、开 放。 （五）共生共长，团队认知水平和奋斗意识进一步提升 公司坚持一线团队负责效率、中层团队负责效益、高管负责公司价值的分层激励 体系，对一线团队考核效率提升，奖励及时兑现；对中层团队考核效益和成本，年度 评比，逐年兑现；高管从公司价值成长中分享长期成长果实。2020年，公司推出了员 工持股计划，股权向一线渗透，使核心骨干人人有股份，由打工者向企业主人身份转 变。通过实施分层激励、全面激活，薪酬向一线团队倾斜，公司核心骨干人员的积极 性、主动奋斗意识得到极大提高；通过公司组织的多次集中学习活动，核心骨干认知 和管理水平进一步提升。 二、报告期内主要经营情况 2020年度，公司实现主营业务收入454,029.39万元，其中，采矿业板块：生产矿 产金4,588.55公斤，较上年增长122.09%，电解铜3.97万吨，较上年下降44.82%， 实现主营业务收入337,533.54万元，2020年度，公司黄金产量大幅增加、电解铜产量 下降主要系2020年国内黄金矿山企业黄金产量增加及老挝万象矿业转向主要生产黄 金所致。资源综合回收利用板块：雄风环保2020年1-7月处理低品位复杂物料2.6万 吨，广源科技2020年度处理废弃电器电子产品108.94万台、残次品1.09万吨，资源 综合回收利用业务主营收入116,495.59万元。2020年度采矿业和资源综合回收利用 两个板块主营业务收入占比分别为74.34%和25.66%。截止报告期末，公司总资产 721,582.23万元，归属于上市公司股东的净资产408,780.81万元，分别比上年同期下 降7.31%和增长38.89%。 (一)主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ %） 营业收入 4,558,188,911.41 6,068,463,320.80 -24.89 营业成本 3,153,088,770.15 4,847,940,782.13 -34.96 销售费用 15,213,245.12 46,472,764.61 -67.26 管理费用 325,512,712.46 342,218,893.71 -4.88 研发费用 74,050,069.38 73,048,113.19 1.37 财务费用 -85,718,240.94 226,838,375.69 -137.79 经营活动产生的现金流量净额 1,072,375,487.39 433,285,486.53 147.50 投资活动产生的现金流量净额 176,043,361.59 -388,764,895.03 筹资活动产生的现金流量净额 -464,545,158.05 153,671,940.13 -402.30 （1）营业收入、营业成本本期较上年同期减少，主要原因 是 ： ①本期出售全资 子公司雄风环 保 100%股权 ， 其财务数据合并至 2020年 7月 ； ② 控股子公司 LXML本期转向 主要生产 黄金，电 解铜产销量 下降 ；③公司降本增效措施取得成效，营业成本降低 。 （2）销售费用本期较上年同期减少，主要系本期控股子公司 LXML电解铜产量下降，相应 销售费用减少所致； （3）财务费用本期较上期减少，主要系本期有息负债下降使得利息支出减少及人民币对美 元升值使美元借款产生浮动汇兑收益所致； （4）经营活动现金流量净额本期较上期增加， 主要系 黄金 销量及销售价格提高 所致 ； （5）投资活动产生的现金流量净额本期较上期增加，主要系本期 LXML金矿恢复项目及五 龙矿业改扩建工程投入所致； （6）筹资活动产生的现金流量净额本期较上期减少，主要系本期提前偿还公司债、 名 股实债 借款 及其他有息负债导致 筹资活动现金 流出增加所致 。 2. 收入和成本分析 （1）主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减 （%） 营业成本比上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 采矿业 3,375,335,389.12 2,112,147,182.24 37.42 -8.83 -22.26 增加10.82个百分点 资源综合回收利用 1,164,958,512.05 1,037,463,942.06 10.94 -48.36 -49.11 增加1.31个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减 （%） 营业成本比上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 黄金 1,657,646,290.82 893,858,835.07 46.08 99.11 92.16 增加1.95个百分点 电解铜 1,683,359,587.99 1,249,051,200.77 25.80 -42.79 -47.60 增加6.81个百分点 铜精粉 21,078,267.11 7,144,582.63 66.10 -13.64 -25.50 增加5.40个百分点 铅精粉 45,498,788.22 12,630,459.49 72.24 8.80 -3.04 增加3.39个百分点 锌精粉 88,562,590.10 56,121,963.22 36.63 3.52 3.70 减少0.11个百分点 冶炼产银 700,323,522.91 637,020,091.39 9.04 -35.46 -34.15 减少1.80个百分点 冶炼 产铋 11,931,609.92 12,448,061.22 -4.33 -74.26 -71.06 减少11.52个百分点 冶炼 产铅 51,985,618.09 50,117,407.60 3.59 -75.47 -74.55 减少3.48个百分点 冶炼 产钯 2,301,815.30 3,317,664.51 -44.13 -99.24 -98.83 减少50.51个百分点 冶炼 产海绵铜 14,721,130.04 11,825,190.17 19.67 -38.47 -46.74 增加12.48个百分点 冶炼 产锑 16,159,593.82 12,214,485.00 24.41 -34.56 -49.43 增加22.23个百分点 冶炼 产锡 11,863,531.82 9,202,156.54 22.43 -58.90 -65.65 增加15.24个百分点 冶炼 产粗铅 39,253,568.83 36,931,590.13 5.92 -24.40 -23.36 减少1.28个百分点 冶炼 产二氧化锗 5,955,752.21 6,502,569.95 -9.18 -82.82 -79.78 减少16.38个百分点 其他（电子产品拆解） 189,652,233.99 151,224,866.61 20.26 -14.63 -19.01 增加4.32个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减 （%） 营业成本比上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 河南地区 392,064,983.75 131,558,935.50 66.44 5,042.42 1,122.48 增加107.60个百分点 山东地区 4,611,936.20 3,391,843.21 26.46 -83.62 -83.29 减少1.45个百分点 北京地区 83,630,495.00 68,384,898.96 18.23 100.00 100.00 增加18.23个百分点 湖南地区 559,101,740.72 446,240,306.45 20.19 -45.12 -51.01 增加9.60个百分点 安徽地区 54,493,284.36 41,019,119.24 24.73 -4.50 -27.09 增加23.32个百分点 云南地区 12,653,487.08 11,497,941.67 9.13 -33.48 -34.87 增加1.94个百分点 上海地区 255,434,340.33 232,107,284.79 9.13 -38.29 -39.58 增加1.93个百分点 广东地区 156,512,382.76 142,069,180.67 9.23 -49.19 -50.3 增加2.03个百分点 贵州地区 277,638.23 229,988.30 17.16 -93.71 -94.39 增加9.97个百分点 江苏地区 27,901,798.53 24,464,092.37 12.32 -62.01 -57.44 减少9.41个百分点 天津地区 29,329,009.06 24,051,784.66 17.99 -66.20 -62.84 减少7.41个百分点 江西地区 26,837,315.89 23,645,810.75 11.89 10.15 7.82 增加1.90个百分点 辽宁地区 222,088,933.97 105,035,483.81 52.71 67.12 60.99 增加1.80个百分点 山西地区 0.00 -100.00 -100.00 减少7.20个百分点 深圳地区 250,577,931.21 124,163,730.99 50.45 1,764.37 1,348.26 增加14.24个百分点 湖北地区 1,888,211.29 1,715,775.51 9.13 -97.98 -98.02 增加1.94个百分点 浙江地区 3,078,979.15 2,709,202.50 12.01 -96.68 -96.83 增加3.98个百分点 四川地区 250,945,538.32 77,843,769.57 68.98 -58.92 -70.98 增加12.88个百分点 内蒙地区 0.00 -100.00 -100.00 减少58.21个百分点 福建地区 5,204,329.00 4,729,057.76 9.13 -68.44 -69.1 增加1.94个百分点 河北地区 404,332.74 330,624.06 18.23 -74.17 -71.76 减少6.95个百分点 甘肃地区 18,531.56 15,153.31 18.23 -97.95 -97.93 减少0.79个百分点 境外地区 2,203,238,702.02 1,684,407,140.22 23.55 -25.12 -29.34 增加4.56个百分点 说明：2020年度公司业务及销售模式未发生重大变化，黄金价格大幅上涨情况下公司黄金产品毛利率波动较小，主要原因是2020年度公司矿产金产 量、销量较上年同期均有较大幅度增长，增量部分中LXML占比较大，而LXML自2020年下半年由生产电解铜转向主要生产黄金，因生产调试等原 因，开工率、回收率、生产消耗等指标尚在持续优化中，其当期单位成本较高、毛利率较低，公司矿产金综合毛利率有所下降，使得2020年黄金价格 大幅上涨情况下公司黄金产品毛利率波动较小。冶炼产钯、锑等产品毛利率同比波动较大主要是受各月产成品产量、金属实际投料成本及各产品分摊成 本的影响所致。 （2）产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增 减（%） 销售量比上年增 减（%） 库存量比上年增 减（%） 矿产金 克 4,588,552.94 3,895,091.63 722,066.01 122.09 90.53 2,424.29 电解铜 吨 39,731.00 42,118.77 1,113.00 -44.82 -40.15 -68.21 铜精粉 吨 2,567.77 2,514.83 54.03 5.55 -14.51 4,834.25 铅精粉 吨 4,226.76 4,543.78 180.66 0.54 14.09 -63.70 锌精粉 吨 17,409.63 17,886.20 1.39 1.22 6.96 -99.71 冶炼产金 克 334,742.77 335,378.18 0 -52.11 -51.97 -100.00 冶炼产银 千克 212,627.58 210,322.03 3,086.99 -36.06 -39.14 295.04 冶炼产 铋 吨 425.29 442.65 147.23 -67.15 -65.58 -10.55 冶炼产 钯 克 5,162.24 5,531.70 315.22 -99.45 -99.42 -53.96 冶炼产 海绵铜 吨 506.04 547.72 348.82 -13.26 -42.66 -10.67 冶炼产 锑 吨 190.03 995.36 318.84 -92.64 -36.12 -71.64 冶炼产 锡 吨 278.79 225.95 315.2 -47.98 -59.35 20.14 冶炼产 粗铅 吨 7,187.79 7,185.99 2.94 -59.42 -60.98 160.41 产销量情况说明：冶炼产品由从事资源综合回收利用业务的雄风环保产出，其产销量数据合并至2020年7月。 （3）成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期占总成 本比例(%) 本期金额较上年同 期变动比例(%) 采矿业 人工费 341,252,849.90 16.15 300,044,985.87 11.05 13.73 材料费 750,097,949.30 35.51 992,789,823.56 36.54 -24.45 电费 194,087,026.98 9.19 230,087,702.27 8.47 -15.65 折旧费 443,670,861.23 21.01 872,549,312.93 32.11 -49.15 服务及其他 383,038,494.83 18.14 321,522,013.70 11.83 19.13 小计 2,112,147,182.24 100.00 2,716,993,838.33 100.00 -22.26 资源回收利用 人工费 13,133,340.02 1.27 12,497,549.22 0.61 5.09 材料费 984,180,568.88 94.86 1,927,776,633.78 94.56 -48.95 电费 6,827,350.70 0.66 15,394,898.49 0.76 -55.65 折旧费 20,739,941.14 2.00 47,497,282.73 2.33 -56.33 服务及其他 12,582,741.32 1.21 35,566,812.01 1.74 -64.62 小计 1,037,463,942.06 100.00 2,038,733,176.23 100.00 -49.11 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期占总成 本比例(%) 本期金额较上年同 期变动比例(%) 矿产金 人工费 199,388,851.92 25.33 106,589,939.28 41.54 87.06 材料费 223,153,780.08 28.35 43,415,636.52 16.92 413.99 电费 77,740,731.76 9.88 34,765,705.89 13.55 123.61 折旧费 160,635,180.05 20.40 36,992,418.25 14.42 334.24 服务及其他 126,280,432.32 16.04 34,831,667.99 13.57 262.54 小计 787,198,976.13 100.00 256,595,367.93 100.00 206.79 电解铜 人工费 120,833,204.96 9.68 171,380,117.02 7.19 -29.49 材料费 508,507,643.50 40.71 930,397,934.17 39.03 -45.35 电费 103,332,060.36 8.27 181,028,689.46 7.59 -42.92 折旧费 276,723,723.14 22.15 828,746,887.95 34.77 -66.61 服务及其他 239,654,568.81 19.19 272,108,291.93 11.42 -11.93 小计 1,249,051,200.77 100.00 2,383,661,920.53 100.00 -47.60 铜精粉 人工费 2,085,681.36 29.20 2,758,897.10 28.77 -24.40 材料费 1,828,400.76 25.59 2,371,628.36 24.73 -22.91 电费 1,290,657.32 18.06 1,786,359.63 18.63 -27.75 折旧费 625,974.17 8.76 851,106.13 8.87 -26.45 服务及其他 1,313,869.02 18.39 1,822,446.86 19.00 -27.91 小计 7,144,582.63 100.00 9,590,438.08 100.00 -25.50 铅精粉 人工费 3,687,145.24 29.20 3,747,432.27 28.77 -1.61 材料费 3,232,315.02 25.59 3,221,402.00 24.73 0.34 电费 2,281,672.12 18.06 2,426,426.75 18.63 -5.97 折旧费 1,106,620.47 8.76 1,156,064.34 8.87 -4.28 服务及其他 2,322,706.64 18.39 2,475,444.31 19.00 -6.17 小计 12,630,459.49 100.00 13,026,769.67 100.00 -3.04 锌精粉 人工费 15,257,966.42 27.19 15,568,600.20 28.77 -2.00 材料费 13,375,809.94 23.83 13,383,222.51 24.73 -0.06 电费 9,441,905.42 16.82 10,080,520.54 18.63 -6.34 折旧费 4,579,363.40 8.16 4,802,836.26 8.87 -4.65 服务及其他 13,466,918.04 24.00 10,284,162.61 19.00 30.95 小计 56,121,963.22 100.00 54,119,342.12 100.00 3.70 冶炼金 人工费 469,303.38 0.44 232,760.33 0.11 101.63 材料费 101,902,829.26 95.54 199,686,142.18 95.74 -48.97 电费 703,955.07 0.66 603,955.08 0.29 16.56 折旧费 2,058,535.28 1.93 4,850,124.65 2.33 -57.56 服务及其他 1,525,235.95 1.43 3,201,509.68 1.53 -52.36 小计 106,659,858.94 100.00 208,574,491.92 100.00 -48.86 冶炼产银 人工费 1,754,710.58 0.27 1,175,381.39 0.12 49.29 材料费 612,974,057.48 96.23 922,407,857.75 95.35 -33.55 电费 3,184,474.76 0.50 2,753,804.96 0.28 15.64 折旧费 10,983,188.46 1.72 22,495,944.96 2.33 -51.18 服务及其他 8,123,660.11 1.28 18,581,382.22 1.92 -56.28 小计 637,020,091.39 100.00 967,414,371.28 100.00 -34.15 冶炼产粗铅 人工费 170,399.19 0.34 236,334.19 0.12 -27.90 材料费 47,566,431.55 94.91 187,235,761.43 95.07 -74.60 电费 566,326.71 1.13 905,947.73 0.46 -37.49 折旧费 1,042,442.08 2.08 4,588,822.17 2.33 -77.28 服务及其他 771,808.08 1.54 3,978,292.19 2.02 -80.60 小计 50,117,407.61 100.00 196,945,157.71 100.00 -74.55 冶炼产海绵铜 人工费 33,110.53 0.28 23,042.20 0.10 43.70 材料费 10,961,951.29 92.70 20,895,872.03 94.12 -47.54 电费 425,706.85 3.60 509,061.96 2.29 -16.37 折旧费 231,773.73 1.96 516,273.32 2.33 -55.11 服务及其他 172,647.78 1.46 257,539.74 1.16 -32.96 小计 11,825,190.18 100.00 22,201,789.25 100.00 -46.74 冶炼产铋 人工费 51,037.05 0.41 50,091.23 0.11 1.89 材料费 11,711,136.00 94.08 40,222,079.15 93.51 -70.88 电费 199,168.98 1.60 878,042.36 2.04 -77.32 折旧费 278,836.57 2.24 1,000,262.24 2.33 -72.12 服务及其他 207,882.62 1.67 864,746.80 2.01 -75.96 小计 12,448,061.22 100.00 43,015,221.78 100.00 -71.06 冶炼产锡 人工费 34,047.98 0.37 37,174.28 0.14 -8.41 材料费 8,753,091.30 95.12 25,396,784.39 94.81 -65.53 电费 103,064.15 1.12 136,752.58 0.51 -24.63 折旧费 179,442.05 1.95 622,874.60 2.33 -71.19 服务及其他 132,511.05 1.44 592,478.76 2.21 -77.63 小计 9,202,156.53 100.00 26,786,064.61 100.00 -65.65 冶炼产钯 人工费 4,644.73 0.14 471,086.03 0.16 -99.01 材料费 3,228,751.10 97.32 267,550,795.22 94.69 -98.79 电费 7,962.39 0.24 1,091,385.14 0.39 -99.27 折旧费 43,793.17 1.32 6,570,677.12 2.33 -99.33 服务及其他 32,513.11 0.98 6,881,091.66 2.44 -99.53 小计 3,317,664.50 100.00 282,565,035.17 100.01 -98.93 其他 人工 10,616,086.58 5.14 10,271,679.57 3.53 3.35 材料 187,082,320.90 90.43 264,381,341.62 90.78 -29.24 电费 1,636,691.79 0.79 8,515,948.68 2.92 -80.78 折旧摊销 5,921,929.795 2.86 6,852,303.67 2.35 -13.58 服务及其他 1,616,482.62 0.78 1,209,770.96 0.42 33.62 小计 206,873,511.69 100.00 291,231,044.50 100.00 -28.97 说明：1.报告期内子公司万象矿业逐步转向主要生产黄金，使公司矿产金总成本上升、电解铜总成本下降；2.冶炼产品由从事资源综合回收利用业务的 雄风环保产出，其成本数据合并至2020年7月，因此总成本明显下降。 （4）主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额299,835.98万元，占年度销售总额65.78%；其中前五名客户销售额 中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。 2020年度公司向前五大客户销售情况如下： 序号 客户名称 销售收入 占年度销售总额的 比例（%） 1 Trafigura Pte Ltd 1,663,496,098.36 36.49 2 ABC REFINERY (AUSTRALIA) PTY LIMITED 519,879,114.04 11.41 3 洛阳紫金银辉黄金冶炼有限公司 388,046,274.03 8.51 4 成都市天鑫洋金业有限责任公司 233,840,451.48 5.13 5 （未完）  |