[年报]中源家居:2020年年度报告（修订版）
原标题:中源家居:2020年年度报告（修订版） 公司代码： 603709 公司简称： 中源家居 D:\新建文件夹 (4)\电子签名\中源LOGO.png 中源家居股份有限公司 2020 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 天健会计师 事务所（ 特殊普通合伙 ） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 曹勇 、主管会计工作负责人 张芸 及会计机构负责人（会计主管人员） 张芸 声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2021 年 4 月 26 日，公司召开第二届董事会第十 八 次会议，审议通过 2020 年度利润分配预案，公 司 2020 年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，拟向全体股东以每十股 派发现金红利 1 .1 元（含税），不送股，不转增股本，剩余未分配利润全部结转以后年度分配。截 至 2020 年 12 月 31 日，公司总股本 8,000 万股，以此计算合计拟派发现金红利 8 ,800,000 元（含税） 。上述议案尚需提交公司股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析” 中关于公司未来发展可能面对的风险等内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ..................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ..................... 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ....... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ .......................... 15 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ............ 31 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ............... 57 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ . 61 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ .............................. 62 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ............ 69 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ .............................. 71 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ............ 72 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ... 187 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会、证券会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 公司章程 指 《中源家居股份有限公司章程》 公司、本公司、发行人、 股份公司、中源家居 指 中源家居股份有限公司 有限公司、中源有限、 中源工艺品 指 安吉中源工艺品有限公司 报告期、本报告期、本 期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 泽川家具 指 浙江泽川家具制造有限公司 蓝色动力 、 蓝色动力家 居公司 指 蓝色动力智能家居 (浙江 )有限公司 ，前身 为 浙江慧动智能家居有 限公司 长江投资 指 安吉长江投资有限公司 高盛投资 指 安吉高盛投资合伙企业（有限合伙） 香港凯茂公司 指 香港凯茂国际贸易有限公司 中源海外家具 公司 指 中源海外家具（浙江）有限公司 浙江源动公司 指 源动电子商务（浙江）有限公司 杭州好麦家公司 指 好麦家信息技术（杭州）有限公司 深圳好麦家公司 指 好麦家信息技术（深圳）有限公司 源科孵化器公司 指 源科企业孵化器（浙江）有限公司 中源国际 指 中源国际投资（香港）有限公司 ODM 指 Original Design Manufacture r 的缩写，指制造厂商除了制造 加工外，增加了设计环节，即接受品牌厂商的委托，按其技术 要求承担部分设计任务，生产制造产品并销售给品牌商的业务 模式 OEM 指 Original Equipment Manufacturer 的缩写，指一种“代工生产” 方式，其含义是制造厂商没有自主品牌、销售渠道，而是接受 品牌厂商的委托，依据品牌商提供的产品样式生产制造产品， 并销售给品牌商的业务模式 IQC 指 来料质量控制（ Incoming Quality Control ）的简称 PQC 指 制程质量控制（ Process Quality Control ）的简称 OQC 指 成品出厂检验（ Outgoing Quality Control ）的简称 软体家具 指 主要由弹性材料（如弹簧、蛇簧、拉簧等）和软质材料（如棕 丝、棉花、乳胶海绵、泡沫塑料等），辅以绷结材料（如绷绳、 绷带、麻布等）和装饰面料及饰物（如棉、毛、化纤织物及牛 皮、羊皮、人造革等）制成的各种软家具 功能沙发 指 具有多种功能的沙发，除可以实现坐和靠的普通功能外，还能 通过手动或电动调整实现不同的坐姿和不同的躺卧角度，并且 还可以具备储物功能 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 中源家居股份有限公司 公司的中文简称 中源家居 公司的外文名称 ZOY Home Furnishing Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 ZOY 公司的法定代表人 曹勇 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张芸 林鼎鼎 联系地址 浙江省湖州市安吉县塘浦工业园区 2 - 5 幢 浙江省湖州市安吉县塘浦工业园区 2 - 5 幢 电话 0572 - 5825566 0572 - 5825566 传真 0572 - 5528666 0572 - 5528666 电子信箱 zoy1@zoy - living.com zoy1@zoy - living.com 三、 基本情况 简介 公司注册地址 安吉县递铺街道塘浦工业园区 2 - 5 幢 公司注册地址的邮政编码 313300 公司办公地址 安吉县递铺街道塘浦工业园区 2 - 5 幢 公司办公地址的邮政编码 313300 公司网址 www.zoy - living.com 电子信箱 zoy1@zoy - living.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露 媒体 名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证 券交易所 http://www.sse.com.cn/ 公司年度报告备置地点 浙江省湖州市安吉县递铺街 道塘浦工业园区 2 - 5 幢 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 中源家居 603709 无 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 签字会计师姓名 陈彩琴、徐子靖 报告期内履行持 续督导职责的保 荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室 签字的保荐代表人姓名 朱东辰、毛剑敏 持续督导的期间 2018 年 2 月 8 日至 2020 年 12 月 31 日 注 ： 由于 拟 发行 可转债 需要，公司聘请国泰君安证券股份有限公司作为可转债的保荐机构 ， 因公司首次公开发行股票募集资金尚未使用完毕，国泰君安将对剩余募集资金使用事项继续履行 持续督导义务。 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位： 元 币种： 人民币 主要会计数据 2020 年 2019 年 本期比 上年同 期增减 (%) 2018 年 营业收入 1,162,418,644.95 1,069,711,755.61 8.67% 888,065,751.42 归属于上市公司股东的净 利润 41,718,371.10 33,708,257.66 23.76% 83,774,018.90 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 17,848,848.47 15,544,298.02 14.83% 68,179,755.16 经营活动产生的现金流量 净额 37,944,852.45 30,347,198.29 25.04% 65,341,163.94 2020 年 末 2019 年 末 本期末 比上年 同期末 增减（ % ） 2018 年末 归属于上市公司股东的净 资产 638,194,023.19 614,200,552.60 3.91% 598,430,184.28 总资产 1,077,985,926.34 1,032,304,623.55 4.43% 917,449,946.86 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020 年 2019 年 本期比上年同期增减 (%) 2018 年 基本每股收益（元／股） 0.52 0.42 23.81 1.09 稀释每股收益（元／股） 0.52 0.42 23.81 1.09 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.22 0.19 15.79 0.89 加权平均净资产收益率（ %） 6.66 5.56 增加 1.10 个百分点 16.69 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（ %） 2.85 2.56 增加 0.29 个百分点 13.58 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位： 元 币种： 人民币 第一季度 （ 1- 3月份） 第二季度 （ 4- 6月份） 第三季度 （ 7- 9月份） 第四季度 （ 10- 12月份） 营业收入 237,654,266.80 260,999,701.55 310,546,447.92 353,218,228.68 归属于上市公司 股东的净利润 - 1,831,394.47 22,878,069.22 14,377,444.73 6,294,251.62 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 1,468,426.78 17,912,030.43 1,148,620.67 - 2,680,229.41 经营活动产生的 现金流量净额 - 26,709,031.19 - 11,333,658.27 16,848,264.51 59,139,277.40 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位 :元 币种 :人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如 适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 237,467.91 - 84,582.46 - 104,153.65 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 590,711.70 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 16,305,354.60 15,709,573.48 6,674,237.97 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 320,000.00 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债 和其他债权投资取得的投资收益 11,674,215.70 6,189,093.21 10,263,668.36 单独进行减值测试的应收款项、 合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 163,004.90 - 175,918.86 497,125.65 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 52,511.64 126,069.44 187,672.53 少数股东权益影响额 所得税影响额 - 4,563,032.12 - 3,600,275.17 - 2,834,998.82 合计 23,869,522.63 18,163,959.64 15,594,263.74 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位： 元 币种： 人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资产 （权益工具投资） 10,683,838.00 1,264,010.00 9,419,828.00 9,407,679.62 合计 10,683,838.00 1,264,010.00 9,419,828.00 9,407,679.62 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司所从事的主要业务 公司主要从事沙发的研究、开发、设计、生产和销售服务，为全球家庭提供健康、舒适、环 保的家居产品。公司 产品销售遍及美国、 中东 、非洲、 澳大利亚、 英国 等国家和地区，逐步搭建 了面向全球的销售网络体系 。公司聘请多名资深设计师，储备大批技艺精湛的技师，并引进国际 先进的的沙发制造技术和设备，促使公司产品不断推陈出新，满足不同层次消费者的需求。目前 产品主要包括手动功能沙发、电动功能沙发、扶手推背沙发、老人椅等功能性沙发、部分固定沙 发及板式家具。 公司 产品类别如下： 大类 产品 类型 图 例 功能 沙发 手动功能 沙发 C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\1598490482(1).png C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\1598491267(1).png C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\1598491673.png 电动功能 沙发 C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\1598489191(1).png D:\603709\中源家居资料档案\2、三会材料\2020年年度报告\2021年沙发\电动功能沙发\5G9A2216.JPG 功能性 老 人椅 C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\1598489630(1).png C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\1598489925.png C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\1598490082(1).png 普通 沙发 固定 沙发 C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\1598491945(1).png C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\1598492020(1).png 沙发床 C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\1598492150(1).png 其他 C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\1598488415(1).png C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\1598488492(1).png C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\1598488587(1).png 板式家 具 客厅家具 C:\Users\Administrator\Desktop\2019\餐厅.jpg C:\Users\Administrator\Desktop\2019\客厅（2）.jpg 卧室家具 C:\Users\Administrator\Desktop\2019\卧室.jpg 其它家具 C:\Users\Administrator\Desktop\2019\入户 (2).jpg C:\Users\Administrator\Desktop\2019\入户.jpg （二）公司的主要经营模式 1、设计研发模式 公司建立了以市场需求为导向的设计研发机制，结合自身经营模式与生产控制要求，确定公 司产品设计与研发流程。公司设计研发团队，每年根据市场动态、产品销售分析以及公司的发展 规划并结合客户个性化要求，同时参考当前市场主流风格及潮流元素，不断推出具有前瞻性的设 计研发创意。在产品最终投产前，研发部门组织进行产品设计评审、试产验证、样产确认等工作， 确保最终推向市场的产品兼具美观、舒适、环保于一体，满足消费者差异化需求。 2、采购模式 公司制定了采购管理制度，对采购所涉及的各个环节进行严格的控制和管理。公司制定了严 格的供应商 管理和筛选制度，在建立合格供应商档案前需要进行实地考察、确认样品、管理评审 等一系列审核，以确保公司供应商提供产品的品质及其交货能力。并且，公司定期对供应商进行 评估、筛选和淘汰。在确定供应商后，公司根据订单情况、库存情况以及供应商的交货周期等因 素编制采购申请单和采购计划，在与供应商签署《采购合同》后下达采购订单。采购物料送达后， 由 IQC对进厂物料进行检验与试验，检验合格后入库并保存采购记录。 3、生产模式 公司制定了生产管理相关制度，严格按照产、供、销安排来编制生产计划。公司产品主要通 过自有场地、生产设备并招募员工自主生产，以订单生产为主、备货生产为辅。订单生产是指公 司根据客户订单的需求和交货期限安排生产，公司接到客户订单后根据客户交货期限编制生产计 划，完成生产后向客户发货。订单生产有利于降低公司库存，减少资金占用。备货生产是指公司 为防止在销售旺季或重大节假日时出现产品脱销的情况，对一些标准化的产品准备部分库存，保 障产品的及时供给。 4、销售模式 目前，公司的销售方式以外 销为主，内销为辅。在外销方面，公司主要以 OEM 和 ODM 模式进 行销售。在销售渠道方面，公司主要通过博览会、展会活动和跨境电子商务等渠道建立客户关系。 公司通过博览会、展会活动等活动 ，与潜在客户进行 交流，在展示公司产品多样化的同时，对外 输出品牌形象。伴随着互联网电子商务的不断发展，公司非常重视互联网销售渠道的建设， 逐步 搭建 起自有品牌产品 跨境电商 的销售团队， 通过第三方跨境电商渠道（ Amazon 、 eBay 等）直接面 向海外终端消费者输出优质产品 。在内销方面，公司发展大宗业务渠道，并利用第三方电子商务 平台京东、淘宝等渠道 销售产品。 （三）公司所处行业情况说明 1、公司所处的行业 根据中国证监会《上市公司 行业分类指引》（ 2012 年修订），公司所处行业为“ C21 家具制造 业”；根据国家统计局《国民经济行业分类（ GB/T4754 - 2011 ）》，公司所处行业为“ C21 家具制造 业”中的“ C2190 其他家具制造”，具体细分行业为软体家具行业。 公司 主要生产 沙发产品 。 2 、行业发展情况 （ 1 ）行业 概况 20 世纪 80 年代以来，全球家具生产呈现出从欧美等工业化国家不断向亚洲发展中国家和地 区转移的趋势，我国凭借劳动力资源丰富等多方面优势顺应了产业转移，经过多年的积累与发展， 我国家具行业企业数量大幅提升。我国家具产业在生产规模、生产效率、生产成本等方面的优势 逐渐显现，国际家具贸易地位不断提升，进一步发展成为全球家具产品供应中心。 近几年，以舒适性著称的软体家具，成为家具发展的新方向。国内的软体家具主要集中在软 体沙发、软床、床垫这几类家具。 沙发制造业属于劳动密集型产业。中国依靠劳动力和原材料优 势成为主要沙发的主要生 产国、出口国，美国、英国、德国等是沙发主要进口国。 根据联合国商 品贸易数据库， 全球沙发贸易额自 2 015 年的 2 22.24 亿美元增长至 2 019 年的 2 67.46 亿美元，累 计增幅达 2 0.35 % 。根据我国海关统计数据， 2 019 年我国沙发出口金额达 1 40.73 亿美元，占 2 019 年全球沙发贸易额的比重为 5 2.62 % ，排名稳居全球第一。 我国软体家具制造业尤其是沙发制造行业进入门槛较低，行业内采用 OEM 生产模式的中小企 业众多，技术含量较低，再加之自身的品牌影响力不大，导致市场集中度较低，竞争异常激烈。 国内亦涌现出一批较有影响 力的沙发企业，比如顾家、敏华、左右、全友家私。随着客户对沙发 的舒适度和外型设计要求越来越高，以及行业技术的不断发展和材料的研发创新，拥有较强自主 研发设计能力的企业将会有更大的发展空间。随着消费者物质生活的提高，消费者对品牌和品质 的追求日益增高，消 费升级的时代已经来临。未来在消费升级及消费主体年轻化的趋势下，软体 家具渗透率以及价格有望持续提升。随着电子商务的兴起，消费者的购物习惯也在发生改变，电 子商务模式已经成为现有实体门店销售模式的有效补充，新型电子商务模式的销售规模也将进一 步扩大，并具有较为广阔的市场空间 。 （ 2 ） 2020 年 行业 发展现状 2020 年 ， 随着海 内 外新冠肺炎疫情 流行影响 ， 全球贸易缩减 ， 我国 家具 企业面临着前所未有 的考验。 国家统计局 公布 的 数据显示 ， 中国家具制造业规模以上企业 2020 年营收总额为 6875.4 亿元，同比下降 6% ；营业成本 5708 亿元，同比下降 5.7% ；利润总额 417.7 亿元，同比下降 11.1% 。 2020 年家具类消费品零售总额 1,598 亿元，同比降 7% 。 但中国疫情防控成果是比较明显的，企业 复工复产、生产运行恢复保持较好状况， 中国的进出口贸易 好于全球整体的状况。 据海关总署数 据显示， 2020 全年，中国家具及其零件出口额达 584 亿美元，创下 2014 年以 来新高。 新冠肺炎疫情 在全球范围蔓延后， 短期内难以结束， 各国政府相继出台疫情防控措施，要求 减少外出、居家办公，一定程度上拉动了家庭 家具消费需求，同时培养了线上消费的习惯， 在防 疫需求、宅经济等因素共同推动下， 家具 产品需求复苏较快， 带动 跨境电商业务需求快速 增长 。 更多的 家具 企业加快从线下转至线上的脚步。线上销售逐步成为各大品牌角逐的新营销战场。 3、公司的行业地位 公司一直以“百亿沙发，百年企业”的愿景为目标，以客户为中心，以产品技术创新为抓手， 以生产效率、成本优化为核心，提升企业竞争力。在海外功能沙发市场，公司以产品交期、性价 比等优势快速切入市场，深受境外客户的一致好评， 是国内功能沙发主要出口商之一 。 公司经过 多年经营发展，市场竞争力不断提升，其产品品质、研发设计能力等均处于行业内较为领先的水 平。未来， 随着公司 未来工厂产业园 一期项目 以及智能仓储系统等顺利投入运营， 公司将进一步 扩大产能、延伸公司的产品线，布局多品类产品；同时加强和完善公司技术研发体系和营销网络 的建设，提 升公司综合实力，提高公司的品牌知名度，扩大市场占有率，在巩固沙发市场传统优 势的基础上，积极探索和开拓其他新产品的市场。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内主要资产变动情况及原因分析详见“第四节 经营情况讨论与分析”之“三、资产、 负债情况分析 ” 。 其中：境外资 产 115,691,578.09 （单位： 元 币种： 人民币 ），占总资产的比例为 10.73 % 。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，主要包括以下几个方面： 1、完善的营销网络体系 公司以展会为市场开拓的起跑点，主要通过博览会、展会活动和跨境电子商务等渠道建立客 户关系。公司曾参与德国科隆国际家具展、广州中国国际博览会、上海中国国际家具展、美国高 点国际家具展等展会；积极拓展 客户资源，深入挖掘客户潜在需求，量身定做产品、提供定制化 服务，建立长期稳定的客户关系；探索海外本土化营销，推进产品本土化、营销方式本土化、营 销人才本土化，努力成为目标市场的重要一员，不断提升市场需求反应速度及服务水平；建立较 为完善的销售服务体系，建立质量召回制度，及时解决客户的各种问题，切实保障客户合法权益。 另外， 公司近年来一直加快对跨境 电商 业务的投入，逐步搭建起 自主品牌 的 跨境电商 销售 运营团 队，拥有了向 终端客户 直接销售的 营销 网络。 经过不懈努力，公司产品销售遍及美国、 中东、 非 洲 、 加拿大、 澳大利亚、英国 等国家和地区，搭建起面向全球的营销网络体系。 2、精益化、智能化的生产能力 公司结合沙发产品生产线特点，通过价值流图析技术、过程分析等方法，明确生产过程中所 存在的问题，持续改进精益化流水线。公司试点推行“单件流”生产线，合理匹配各生产工序的 进度，有效降低生产过程中 的存货占用，保证生产中的线平衡，实现对产量、成本的精准控制， 缩短生产周期。公司积极开展“机器换人”的研究和落实工作，对生产过程中可以实现自动化的 部分关键工序逐步装备了智能化设备。 公司推行智能仓储系统，将仓储信息库与生产信 息库打通，利用人工智能技术 ，形成一套无 缝衔接的高效物流仓储体系 。公司主导并参与研发的“智能仓”项目已进入收尾阶段。该项目占 地 5,906 ㎡，地面高度 35m ，集成货架、堆垛、输送、提升、 WMS 仓储管理系统与 WCS 仓储执行系 统等信息化系统于一体，并充分运用 RGV 智 能调度系统，实现成品入库、出库全程自动化 。 3、面向客户需求的研发设计能力 公司注重投入，以研发设计能力作为核心竞争力之一。公司建立了一支紧贴市场需求、研发 能力强的人才团队，引进并应用了行业领先的研发设计软件，实现从设计到打样全研发流程信息 化。通过管理平台对知识型资产进行管理，实 现对产品的数据管理、变更管理、公司内外部的协 同管理和安全管理，提高工作效率。连续获得第十一届、十二届“中国家具设计奖（软体家具铜 奖）”、“全国家具展览评选创新金奖”、“中国家具设计奖展位设计金奖”、“西安国际博览会沙发产 品一等奖”等行业重要奖项。 报告期，公司获得 “ 浙江省级 企业技术中心 ” 认定。 4、内部管理及信息化优势 公司拥有一支高素质的专业管理团队，坚持以“科学思维、数据决策、持续改善”管理理念， 形成了公司战略规划、年度经营计划制 定，年度目标任务分解到月、到周，每周检视、每月分析 改善的一整套经营分析、决策 、纠偏机制，并建立了基于信息化管理、数据决策、制度管人、流 程管事的现代化企业管理体制，并持续深化组织变革，构建起高效、系统的管理模式。公司高度 重视企业信息化建设，以数字化转型引领企业提质增效，积极推进 OA 系统同 SAP 系统集成交互， 实现重要经营数据共享的及时性、准确性、高效性，为日常经营分析研判奠定坚实基础。在管理 层的领导下，公司先后获得了 “ 国家级绿色工厂 ” 、 “ 浙江省著名商标 ” 、 “ 湖州市政府质量奖 ” 、 “2019 年浙江省制造业与互联网融合发展工业电子商务平台试点示范企业 ” 等多项荣誉称号 。报 告期内，公司被浙江省家具行业协会评为 “ 2020 年度浙江省家居行业领军企业 ” 。 5 、健全的质量管理体系 公司始终将生产质量过硬、性能优异的产品作为生存发展的重要基础。在 ISO9001 质量管理 体系认证的基础上，制定了从原材料采购到产成品出库的质量控制管理体系文件。严把进料检验 关，实施供应商分类管理，确保及时采购高质量原材料。严把制程检验关，生产车间品管员进行 站位检验，品管部门按照《 PQC 运作管理规定》进行巡回检验，并及时将巡回检验的结果记录于 《制成品质巡检记录表》，对生产流程进行严格控制。严把出货检验关， O QC 成品检验作为公司产 品质量控制的最后一道关卡，所有产成品出厂均需要进行出厂检测，确 保产品符合公司质量控制 要求。公司还建立了用于应对品质异常反应与处理、分析与改善的管控机制，确保成品品质。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2020 年上半年，受海内外新冠疫情影响，国内家具行业生产、物流及终端市场均受到一定程 度影响，外贸发展面临的形势严峻，公司主营业务收入和利润均受到较大影响。随着国内疫情逐 步得到控制，公司生产经营已恢复正常；新冠疫情在全球范围蔓延后，各国政府相继出台疫情防 控措施，要求减少外出、居家办公，一定程度上拉动了家庭家具消费需求，下半年海外家具行业 及市场需求逐步回暖，同时疫情也培养了线上消费的习惯，公司积极开拓跨境电商业务，通过第 三方跨境电商渠道（ Amazon 、 eBay 等）直接面向海外终端消费者输出优质产品，市场销售渠道加 快拓宽 ，跨境电商业绩取得增长， 公司整体经营情况逐步得到改善。另外，2020 年下半年以来， 人民币兑美元汇率大幅升值，导致公司汇兑损失同比大幅增加。 2020年，面对多变复杂的经营环境，全公司紧密围绕2020年经营计划，齐心协力，开展各 项工作，经过公司全体员工努力，公司2020年营业收入、利润取得增长。公司实现营业收入 116,241.86万元，比上一年同期增长8.67%；实现归属于上市公司股东净利润4,171.84万元，比 上年同期增长23.76%。 报告期内，公司的主要工作重点如下： 1 、推进营销体系建设，拓展新渠道 报告期内，面对突如其来的新冠疫情，公司持续推进营销体系建设，不断完善市场布局。 外销方面，公司以事业部为单位开展业务，快速响应客户需求，持续积累和开发优质的大客 户资源；同时，公司加快发展跨境电商业务， 深耕 选品、库存管理、物流优化等方面 工作 ，输出 公司 自有品牌优质产品。 内销方面，公司通过家居公司、装饰公司等客户渠道，开展 OEM 、工程类等大宗业务 ，并 通 过 在 天猫、京东等平台 开设 店铺销售公司产品， 尝试 直播等新兴销售模式 ， 提升公司产品知名度 。 报告期内 公司调整 优化 品牌营销策略，参加线 上广交会、直播、线上投放广告助力品牌推广， 持续输出品牌故事，扩大品牌影响力，为业务开拓赋能。 2 、 强化基础管理，提升经营质量 报告期内，为有效对冲新冠疫情不利因素影响，公司继续对内部进行梳理，持续推进降本增 效工作，控制经营风险，向改革要红利，抓管理创效益，努力提升公司经营质量。公司深化体系 建设，持续推进公司职能体系和事业部有效运行，强化公司目标管理、全面预算管理，完善和优 化公司管理流程和制度，提升公司运营效率。公司在日常经营中严格落实全面预算管理，强化成 本费用控制，压缩弹性费用，降本提效，并加强存货及应收账 款的管理，严格控制库存及应收账 款的风险。公司大力推进战略采购工作，在整合采购需求、统一材料规格、实施集中采购的基础 上，加强与供应商价格谈判，开展与核心供应商战略合作，有效降低原材料采购成本。 3 、 快速推进“未来工厂”建设，提高制造生产效率 报告期内，为积极扩展现有产能，打造智能化家居工厂，公司募集资金投资项目 “ 中源家居 未来工厂产业园项目一期 ” 已于报告期开工建设，公司募集资金投资项目 “ 年产 53 万件沙发扩建 项目 ” 中智能仓项目建设进入尾声，均将于 2021 年正式投入使用。 为进一步优化资产和债务结构， 提高公司产能及竞争力，公司于2020年12月10日召开2020年第一次临时股东大会，审议发行 可转债的相关公告，公司拟公开发行可转换公司债券2.5亿元，募投资金用于建设“中源家居未 来工厂产业园二期项目”。目前可转债项目处于证监会审核中。 报告期内，公司全面推进及落实以效率为核心的制造转型升级。公司加强对产品、工艺、制 造的研究，推行产品开发模块化及制造智能化，提升产品力；公司通过对工厂生产组织、工序布 局、订单处理、物料计划等关键环节进行优化，持续推进品质改善、精益制造与工艺流程优化， 提高生产效率，缩短生产周期与客户的交期；同时 将 IT 系统与销售、生产系统紧密结合，以数据 为支撑，以客户订单为输入，最大化协调和应用资源，实现对产量、成本的精准控制，以实现效 益最大化。公司采用先进的信息技术，建立起了以业务为核心的快速反应机制，为经营和决策提 供实时、可靠、全面的数据分析支持，确保信息系统适应组织的发展方向及业务需要。 4 、 完善人力资源体系建设，加强人才储备 报告期内，公司进一步完善人力资源管理体系，以业务经营为导向选人用人，优化人员结构， 培养专业化人才团队，保证团队战斗力，激发经营活力，提高 公司 人力资源工作的前瞻性、系统 性和全面性，实现现 有人力资源的优化配置 ， 以适应变化更快、效率要求更高的竞争环境的变化 。 公司加强人才梯队建设及绩效考核，不断优化人员结构，保证团队战斗力，提升人员效能。 公司逐步优化绩效及薪酬管理制度，为人力资源科学有效管理奠定基础，多渠道、全方位提高员 工工作积极性、主动性和创造性；公司引进基于胜任力的人才盘点 机制 ， 定期 对公司人才现状 及 表现 进行盘点 ； 公司聚焦人才梯队搭建和培养，通过实施大学生 “ 后浪计划 ” 、中层干部 “ 领航培 训计划 ” 等项目培养各类人才，保障公司长期稳定的发展 。 二、报告期内主要经营情况 报告 期内，公司总资产 1,077,985,926.34 元，比去年同期增长 4.43% ，总负债 439,791,903.15 元，比去年同期增长 5.19% ，资产负债率 40.80% 。归属于母公司所有者权益 638,194,023.19 元， 比年初增加 3.91% 。 报告期内，公司实现营业收入 1,162,418,644.95 元，比去年同期增长 8.67% ； 实现归属于上 市公司股东的净利润 41,718,371.10 元，比去年同期增长 23.76 % ； 实现归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 17,848,848.47 元，比去年同期 增长 14.83% ； 实现基本每股收益 0.52 元，比去年同期增长 23.81% 。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 1,162,418,644.95 1,069,711,755.61 8.67 营业成本 924,150,875.93 759,427,876.67 21.69 销售费用 116,456,659.79 195,313,446.10 - 40.37 管理费用 34,248,662.23 40,707,320.94 - 15.87 研发费用 33,579,028.27 40,488,349.40 - 17.06 财务费用 21,539,728.99 - 7,376,624.25 不适用 经营活动产生的现金流量净额 37,944,852.45 30,347,198.29 25.04 投资活动产生的现金流量净额 - 12,555,945.83 128,323,239.38 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 - 18,400,000.00 - 17,600,000.00 - 4.55 营业收入较去年同期增长 ： 主要系跨境电商销售量的增长； 营业成本较去年同期增长 ： 主要系根据对新收入准则应用指南的理解，将运输费用重分类至营业 成本增长所致； 销售费用较去年同期减少：主要系根据对新收入准则应用指南的理解，将原销售费用的运输费用 重分类至营业成本减少所致； 管理费用较去年同期减少：主要系公司对办公及人员费用进行控制，费用减少所致； 研发费用较去年同期减少 ：主要系公司结合实际经营需求，对研发项目进行相对控制，研发投入 减少所致； 财务费用较去年同期增长：主要系 2020 年人民币与美元波动，产生汇兑损失增长所致； 经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加：主要系报告期内跨境 业务，应收账款 周转天数加 快所致 ; 投资活动产生的现金流量净额较去年同期减少：主要系报告期内固定资产投资增加，用募集及闲 置资金购买理财产品减少所致； 筹资活动产生的现金流量净额较去年同期减少：主要系本期分配红利比去年同期增加，本期无筹 资活动所致。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 收入 和成本分析如下 ： (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位 :元 币种 :人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （ %） 营业收入 比上年增 减（ %） 营业成本 比上年增 减（ %） 毛利率 比 上年增减 （ %） 家居制造 业 1,159,833,519.49 921,839,429.44 20.52 8.67 21.74 减少 8.53 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （ % ） 营业收入 比上年增 减（ % ） 营业成本 比上年增 减（ % ） 毛利率 比 上年增减 （ % ） 功能沙发 768,013,511.48 599,275,542.21 21.97 - 3.19 9.17 减少 8.83 个百分点 固定沙发 280,556,591.40 234,454,904.25 16.43 19.62 34.88 减少 9.46 个百分点 其他 111,263,416.61 88,108,982.98 20.81 181.90 155.46 增加 8.20 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （ % ） 营业收入 比上年增 减（ % ） 营业成本 比上年增 减（ % ） 毛利率 比 上年增减 （ % ） 外销 1,134,787,981.50 901,878,513.93 20.52 7.5 20.62 减少 8.65 个百分点 内销 25,045,537.99 19,960,915.51 20.30 114.22 109.59 增加 1.76 个百分点 主营业务分行业 、 分产品、分地区情况的说明 2020 年，公司主营业务收入 1,159,833,519.49 元 , 同比增长 8.67% ； 主营业务收入中的 “ 其 他 ” ：主要系板式家具、圈椅、转椅、办公椅等零星产品。 主营业务成本 921,839,429.44 元 ， 同比增长 21.74%, 毛利率下降 8.53% ，主要系本期根据新 收入准则应用指南，将原销售费用的运输费用重分类至营业成本导致 。 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （ %） 销售量比 上年增减 （ %） 库存量比 上年增减 （ %） 功能沙发 件 748,674 768,978 50,471 - 14.03 - 7.97 - 28.69 固定沙发 件 424,732 417,453 22,931 12.38 10.48 46.51 其他 件 367,300 349,531 151,563 78.33 327.82 13.28 产销量情况说明 生产量为产品完工产量。 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例 (%) 情 况 说 明 家具制造业 材料成本 585,801,898.85 63.55 567,236,945.81 74.91 3.27 家具制造业 人工成本 155,452,205.30 16.86 147,887,016.00 19.53 5.12 家具制造业 制造费用 46,643,540.57 5.06 42,111,268.08 5.56 10.76 家具制造业 运输成本 133,941,784.72 14.53 分产品情况 分 产品 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例 (%) 情 况 说 明 功能沙发 材料 成 本 400,330,793.28 43.43 411,390,509.10 54.33 - 2.69 功能沙发 人工成本 87,340,474.22 9.47 107,321,802.02 14.17 - 18.62 功能沙发 制造费用 22,061,134.05 2.39 30,211,537.08 3.99 - 26.98 功能沙发 运输成本 89,543,140.66 9.71 固定沙发 材料成本 151,975,683.47 16.49 129,948,277.07 17.16 16.95 固定沙发 人工成本 44,099,725.10 4.78 33,995,318.35 4.49 29.72 固定沙发 制造费用 15,285,214.31 1.66 9,877,671.37 1.3 54.75 固定沙发 运输成本 23,094,281.37 2.51 其他 材料成本 33,495,422.10 3.63 25,898,159.64 3.42 29.34 其他 人工成本 24,012,005.98 2.60 6,569,895.63 0.87 265.49 其他 制造费用 9,297,192.21 1.01 2,022,059.63 0.27 359.79 其他 运输成本 21,304,362.69 2.32 成本分析其他情况说明 营业成本增长 21.74% ，主要系： 1 ）销售增长导致材料成本、人工成本及制造费用同比增长； 2 ）根据对新收入准则应用指南的理解，将原销售费用的运输成本 重分类至营业成本 。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 24,403.68（未完）  |