[年报]五洲新春:浙江五洲新春集团股份有限公司2020年年度报告（修订版）
原标题:五洲新春:浙江五洲新春集团股份有限公司2020年年度报告（修订版） 公司代码：603667 公司简称：五洲新春 转债代码：113568 转债简称：新春转债 浙江五洲新春集团股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 张峰 、主管会计工作负责人 宋超江 及会计机构负责人（会计主管人员） 丁莲英 声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2020年度合并报表归属于上市公司股东的 净利润为62,100,151.71元，母公司净利润为67,811,579.51元。根据《公司章程》规定，以2020年度 实现的母公司净利润67,811,579.51元为基数，提取10%的法定盈余公积6,781,157.95元后，加上母 公司期初未分配利润403,164,666.96元，扣除本年度已分配的2019年度股利48,323,931.91元，期末 母公司可供股东分配利润为415,871,156.61元。拟以公司2020年度利润分配方案实施时股权登记日 的总股本扣除公司回购账户内不参与利润分配的回购股份的数量为基数，向全体股东实施每10股 派发现金股利1.70元（含税）。截至目前，公司总股本为292,333,088股，以扣除回购专户中已回 购股份8,066,260股后的股本284,266,828股为基数，预计共分配股利48,325,360.76元（含税），剩 余未分配利润结转下一年度，不送红股、不进行公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中阐述了关 于公司未来经营过程中面临的风险因素及应对措施。敬请查阅本报告中“第四节 经营情况讨论分 析”之“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 14 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 28 第六节 普通股 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 41 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 47 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 48 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 57 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 60 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 61 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 180 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 五洲新春、公司、本公司 指 浙江五洲新春集团股份有限公司 报告期 指 2020年度 公司法、《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 证券法、《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 公司章程、《公司章程》 指 《浙江五洲新春集团股份有限公司章程》 五洲控股 指 浙江五洲新春集团控股有限公司 新龙实业 指 浙江新龙实业有限公司 捷姆轴承 指 捷姆轴承集团有限公司 五龙投资 指 新昌县五龙投资管理有限公司 俊龙投资 指 新昌县俊龙投资管理合伙企业（有限合伙） 悦龙投资 指 新昌县悦龙投资管理合伙企业（有限合伙） 斯凯孚（SKF） 指 Svenska Kullager-Fabriken，瑞典滚珠轴承制造公司集团 舍弗勒（Schaeffler） 指 Schaeffler AG，德国舍弗勒集团 奥托立夫（Autoliv） 指 Autoliv,Inc，瑞典奥托立夫公司 恩斯克（NSK） 指 NSK Ltd.，日本精工株式会社 恩梯恩（NTN） 指 NTN Corporation，日本NTN株式会社 采埃孚（ZF） 指 ZF Friedrichshafen AG，德国弗里德里西港采埃孚股份公司 捷太格特（JTEKT） 指 JTEKT CORPORATION，日本捷太格特株式会社 铁姆肯（TIMKEN） 指 The Timken Company，美国TIMKEN铁姆肯公司 法雷奥（VALEO） 指 VALEO，法雷奥集团 马勒贝洱（MAHLE BEHR） 指 MAHLE BEHR，马勒贝洱集团 摩丁（MODINE） 指 Modine Manufacturing Company，摩丁制造公司 蒂森克虏伯（ ThyssenKrupp） 指 ThyssenKrupp，德国蒂森克虏伯集团 德枫丹（ Defontaine） 指 Defontaine，法国德枫丹集团 吉凯恩（ GKN） 指 Guest, Keen & Nettlefolds Ltd，吉凯恩集团 磨前产品、磨前技术 指 滚动轴承的制造工序一般分为套圈毛坯成形、套圈机加工、 套圈热处理、套圈磨加工、轴承装配，其中磨加工之前工序 为轴承套圈制造工序，生产出的产品为轴承套圈或称为“磨 前产品”，相关技术统称为“磨前技术”。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 浙江五洲新春集团股份有限公司 公司的中文简称 五洲新春 公司的外文名称 Zhejiang XCC Group Co.,Ltd; 公司的外文名称缩写 XCC 公司的法定代表人 张峰 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 俞越蕾 杨上锋 联系地址 浙江省绍兴市新昌县七星街道泰坦 大道199号 浙江省绍兴市新昌县七星街道泰坦 大道199号 电话 0575-86339263 0575-86339263 传真 0575-86026169 0575-86026169 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 新昌县七星街道泰坦大道199号 公司注册地址的邮政编码 312500 公司办公地址 浙江省绍兴市新昌县七星街道泰坦大道199号 公司办公地址的邮政编码 312500 公司网址 http://www.xcc-zxz.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 五洲新春 603667 无 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师 事务所（境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路128号新湖商务大 厦6层、8层 签字会计师姓名 陈中江、叶怀敏 报告期内履行持续 督导职责的保荐机 构 名称 兴业证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区长柳路36号兴业证券大厦 签字的保荐代表人姓名 王志、程梦思 持续督导的期间 2020年4月2日——2021年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期 增减(%) 2018年 营业收入 1,753,991,019.50 1,817,599,401.72 -3.50 1,373,586,160.65 归属于上市公司股 东的净利润 62,100,151.71 102,398,440.39 -39.35 102,271,268.18 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 38,626,534.87 90,921,201.31 -57.52 96,735,526.01 经营活动产生的现 金流量净额 230,217,712.24 233,900,461.15 -1.57 134,589,624.54 2020年末 2019年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2018年末 归属于上市公司股 东的净资产 1,797,789,393.28 1,730,229,521.44 3.90 1,677,950,071.70 总资产 3,395,476,333.31 3,111,197,288.03 9.14 2,978,718,043.68 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同 期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.21 0.36 -41.67 0.38 稀释每股收益（元／股） 0.21 0.36 -41.67 0.38 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.13 0.32 -59.38 0.36 加权平均净资产收益率（%） 3.50 6.01 减少2.51个百 分点 7.85 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 2.18 5.33 减少3.15个百 分点 7.42 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司上半年度业务受国内外疫情双重拖累，经营业绩与去年同期相比有较大降幅。随着二季 度国内产业全面复工，以及下半年国外客户生产逐渐恢复正常，三季度开始公司经营业绩逐步改 善，四季度已恢复正常并大幅提升。 子公司新龙实业因疫情影响，2020年度经审计的扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的 净利润低于承诺数，完成率87.18%，未完成本年度业绩承诺，故本期确认归属于公司商誉减值损 失2,279.42万元。若不考虑商誉减值损失影响，公司主要财务数据中归属于上市公司股东的净利 润应为76,554,160.52元，同比下降25.24%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利 润应为60,169,695.55元，同比下降33.82%。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司 股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 371,123,733.14 408,071,005.85 444,480,316.88 530,315,963.63 归属于上市公司股东的净利 润 10,668,607.67 18,633,434.02 18,323,988.15 14,474,121.87 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润 6,981,712.70 12,442,359.96 15,946,101.70 3,256,360.51 经营活动产生的现金流量净 额 80,396,669.44 31,054,586.41 6,773,185.67 111,993,270.72 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 子公司新龙实业因疫情影响，未完成2020年度业绩承诺，完成率87.18%，本期确认归属于 公司商誉减值损失2,279.42万元。若不考虑商誉减值损失影响，公司第四季度主要财务数据中归 属于上市公司股东的净利润应为28,928,130.68元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的 净利润应24,799,521.19元。 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020年金额 附注（如 适用） 2019年金额 2018年金额 非流动资产处置损益 53,755.63 -6,874,300.86 -820,950.67 越权审批，或无正式批准文件，或偶发 性的税收返还、减免 519,918.71 689,704.32 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 18,181,213.70 18,791,715.23 7,523,429.47 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 281,633.26 450,070.80 517,214.21 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计 提的各项资产减值准备 债务重组损益 -1,113,500.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整 合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公 允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产 生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、衍生金融资产、 8,530,300.01 -528,558.86 -512,364.68 交易性金融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资 产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资 性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对 当期损益进行一次性调整对当期损益的 影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 375,020.01 1,468,387.64 239,756.87 其他符合非经常性损益定义的损益项目 646,142.00 少数股东权益影响额 -737,904.14 37,391.65 -227,996.74 所得税影响额 -3,262,962.34 -2,557,170.84 -1,183,346.29 合计 23,473,616.84 11,477,239.08 5,535,742.17 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 公司主营业务为轴承、精密机械零部件及各类空调管路的研发、生产和销售。公司已成功打 造出一条涵盖精密锻造、制管、冷成形、机加工、热处理、磨加工、装配的“纵向一体化”轴承、 精密零部件制造全产业链，为主机客户提供行业领先的解决方案，为机械转动提供高效保障。 公司拥有20多项发明专利，为国家级高新技术企业，建有国家级博士后工作站、国家CNAS 认证实验室、航空滚动轴承浙江省工程研发中心。公司近几年不断加强新产品研发和提高生产智 能化程度，新开发的新能源汽车空调压缩机轴承、电机轴承、变速箱轴承及第三代轮毂轴承市场 开发进展顺利，公司研发的风电滚动体实现进口替代，汽车安全气囊气体发生器部件填补了国内 空白。 （二）产品用途 1、公司生产各类精密深沟球轴承、圆锥滚子轴承、滚针轴承和调心滚子轴承等。主要为国内 外汽车、工业机械、新能源领域等产业提供主机配套，其中转向管柱四点角接触轴承已经配套北 美宝马汽车；第三代球环滚针轴承已向丰田、福特等多个品牌汽车客户提供批量配套；圆锥滚子 轴承主要应用于汽车变速箱、差速器、轮毂、车桥、刹车盘以及部分农业机械、工程机械等配套， 主要用户包括波兰FLT、英国GKN、上汽集团、菲亚特、戴克斯车桥等； 公司掌握了世界前沿的轴承热处理技术，生产的轴承热处理套圈质量和综合竞争力达到全球 领先水平，稳定供应于瑞典斯凯孚（SKF）、德国舍弗勒（Schaeffler）、日本捷太格特(JTEKT)、 美国铁姆肯（TIMKEN）等全球排名前七大轴承制造商，系目前国内最大的磨前产品制造基地和 出口企业之一。 2、公司生产的精密零部件主要涉及风电滚动体、汽车安全气囊气体发生器部件、变速箱、差 速器齿轮、同步器齿套、各类精密传动件等产品，直接和间接配套客户主要包括奥托立夫、均胜 电子（JSS）、特斯拉（Tesla）、比亚迪、大众、奥迪、雷勃等知名企业；风电滚子实现进口替 代，为蒂森克虏伯、德枫丹、斯凯孚等国外公司配套，同时也是远景能源的战略合作商，为国内 风电轴承企业新强联（300850）、烟台天成、大冶轴等提供配套。 3、公司生产的管路件主要用于汽车空调和家用、商用空调产品，向奔驰、宝马、大众、特斯 拉、通用、福特、日产、沃尔沃等知名汽车品牌及四川长虹、海信日立、格力、美的等国内著名 空调生产企业供应零部件。 （三）经营模式 公司采用“研发驱动、营销带动”的经营模式，根据市场需求研发新产品，并根据客户订单 安排生产，同时根据客户的需求预测进行适当提前生产备货。以直销为主，经销为辅，并针对海 外战略客户采取寄售库存营销模式。公司产品的主要原材料是优质合金钢和铜铝等有色金属，采 购模式根据客户订单和生产计划进行采购，并有效控制原材料的库存量。公司经过十几年精耕细 作，具备了较强的产品整体配套方案设计、同步开发和生产制造能力，形成了集研发、生产和销 售的一体化服务模式。 （四）行业情况 公司所处的行业属于高端装备制造业中的轴承制造行业，轴承作为关键核心基础件，是国家 重点支持、大力推广的九大战略性新兴产业之一。 轴承是机械传动轴的支撑，是主机性能、功能和效率的重要保证，是工业领域重大装备的核 心部件之一。广泛应用于汽车、装备制造、工程机械、轨道交通、航空航天和新能源产业等众多 行业。2020年轴承行业整体呈现出前低后高、逐月回升的经济趋势。为风电、工程机械、冶金矿 山等基础设施配套轴承的企业高速增长，而围绕消费类和出口配套轴承的企业则表现一般，行业 发展处于不均衡状态。2020年下半年以来，轴承钢持续上涨，到年底涨幅接近30%，造成企业利 润空间大幅减小，生产经营压力增大的局面。但业务景气度良好，订单增长幅度较大，多数企业 处于订单充足的状况，原材料涨价压力可适当向下游行业传递。 公司是国内为数不多的涵盖精密锻造、制管、冷成形、机加工、热处理、磨加工、装配的“纵 向一体化”轴承、精密零部件制造全产业链供应商，同时公司也是汽车空调和家用、商用空调管 路件制造商。近年来，公司注重技改投入和转型升级，自主创新能力大大加强。轴承磨前技术达 到全球先进水平，磨装技术快速进步，是中国轴承行业进口替代最具实力及潜力企业。未来，八 大跨国轴承集团实际占据的500亿美元左右全球市场和400亿人民币左右国内中高端市场，将是 国内轴承企业出口替代和进口替代的历史性机遇，也是公司的主战场。 随着碳中和目标的提出以及“十四五”规划的出台，新能源产业提到一个非常高的规格。风 电新能源的快速发展以及新能源汽车逐步成为汽车产业未来的主流趋势，公司积极参与其中，是 今后二、三年公司业务新的增长点。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、雄厚的技术研发能力 公司拥有一支长期专注于轴承产品和空调管路的技术研发团队。公司“环类零件精密轧制关 键技术与装备项目”荣获国家科技进步二等奖，公司主持制订国家机械行业标准《JB/T12101-2014 数控冷辗环机》，浙江制造团体标准2项《T/ZZB 0962—2019中小型深沟球轴承套圈车件》及 《T/ZZB 1190—2019 数控冷辗环机》，同时参与制定《GB/T 34891-2017 滚动轴承 高碳铬轴承 钢零件 热处理技术条件》等20多个国家及行业标准，其中《冷轧轴承环件机械加工余量及公差》、 《超精密P2级单列角接触轴承7007》分别获得2017、2018年度《中国机械工业科学技术奖》三 等奖。 截止目前，公司共拥有20多项发明专利，为国家级高新技术企业，建有国家级博士后工作站、 国家CNAS认证实验室、航空滚动轴承浙江省工程研发中心。在轴承产品上，公司多年来对产业 链技术不断进行工序间的集成创新和工序内的微创新，研发出不同产品、不同结构多条轴承生产 最佳工艺路线，管路件制造最佳工艺路线，增强了公司产品质量与成本竞争优势。公司研发生产 的汽车安全气囊气体发生器专用钢管填补了国内空白并已配套特斯拉、比亚迪等新能源汽车，安 全气囊气体发生器部件已实现进口替代。公司研发的海上风电滚子，实现进口替代，配套蒂森克 虏伯、德枫丹、斯凯孚、新强联（300850）等著名风电轴承企业。 公司在行业内率先推行智能信息一体化制造技术，并在热处理技术和冷成形加工等方面拥有 国内领先的自主创新能力，精密轴承制造处于国内领先，轴承热处理套圈加工达到国际先进水平。 已完全具备提供瑞典斯凯孚、德国舍弗勒、日本恩斯克、恩梯恩、捷太格特等跨国公司热处理套 圈的能力。公司轴承的磨前产品质量与国际跨国轴承企业的质量已处于同一水平，随着近几年来 公司磨装技术的快速进步，公司已成为国内成品轴承领域内最具实力和潜力的进口替代领先企业。 2、精密制造技术向新应用领域拓展的实力 公司经过近二十年的精耕细作，已经成功打造出一条涵盖精密锻造、制管、冷成形、机加工、 热处理、磨加工、装配的“纵向一体化”轴承、精密零部件制造全产业链，系目前国内最大的轴 承磨前产品制造基地和出口企业之一，这种成熟高效的精密制造技术和工艺，是高端制造业的基 础和保障，可以向众多新应用领域拓展,如新能源产业领域、轨道交通和航空航天、军工等，并在 某些新应用领域产生颠覆性的创新效应，为公司带来巨大的潜在市场和新的商机。 3、稳步扩张的供应商及客户资源 公司拥有一批稳定的供应商和客户群，积累出良好的市场口碑，培育出瑞典斯凯孚、奥托立 夫，德国舍弗勒、蒂森克虏伯，日本恩斯克、恩梯恩、捷太格特，英国吉凯恩等世界知名跨国公 司客户。以舍弗勒及奥托立夫为例，舍弗勒及奥托立夫均是全球各大汽车厂商的主要轴承、汽配 供应商，而汽车行业对其零部件供应商的质量管理体系有着严格要求，在通过IATF:16949国际质 量体系第三方认证的基础上，还必须通过客户严格的供应商开发操作流程和其自身考评，舍弗勒 及奥托立夫对供应商的各项生产、技术指标均订立了严格的考核标准，在确定供应商前，均需要 进行严格的供应商考核程序；新供应商进入其全球采购体系需要花费漫长的时间和较大的财务成 本，一些重要零部件还需大众、丰田等终端客户的考评通过，存在较高的准入门槛。除此之外， 新龙实业拥有法雷奥、马勒贝洱、摩丁、富奥翰昂、长虹空调、海信日立、三菱重工等国内外知 名客户，通过与国内外一流厂商的合作积累出较为显著的品牌效益。 公司商标“XCC”和“HF”被国家工商总局认定为“中国驰名商标”。通过客户资源及旗下 各子公司产业链的整合，能够创造更多的业务机会，客户资源优势已经成为公司发展过程中的重 要竞争优势。 4、学习与合作优势 公司多年来始终保持“合作竞争、共创共享”的经营理念，一直与世界顶级轴承制造商及其 他跨国公司进行业务合作，拥有许多合作学习的机会，包括技术、标准、管理理念、管理方法的 学习。公司把客户的考评作为一种学习交流，利用学习交流的同时接触多家国际轴承公司的先进 技术标准，不断开阔技术人员的视野，提高专业技术水平。公司努力发挥向世界级轴承企业学习 的优势，已成为国内磨前技术领先企业和成品轴承进口替代最具实力和潜力企业。 新昌地区是被中国机械工业联合会命名的“中国轴承之乡”。经过多年的发展，新昌轴承行 业形成了轴承成品企业、配套企业、轴承装备企业分工协作、充满活力、特色鲜明的产业集群， 世界知名品牌瑞典斯凯孚（SKF）也将球轴承的研发中心和生产基地落户新昌，新昌地区成为国 内主要的中小型精密轴承生产基地，全球知名的轴承套圈采购基地和新兴的轴承装备制造基地。 公司作为新昌轴承行业的龙头企业，能够有效地发挥产业集聚效益带来的合作优势。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2020年，受新冠肺炎疫情、贸易摩擦等多重因素影响，走了一条前低后高、逐月回升的曲线。 公司通过这些年的不断转型升级，经受住了考验，取得了阶段性的成果，处于一个厚积薄发的阶 段。公司的产品和客户的结构转型和升级不断深化，战略客户销售收入稳步增长，市场布局持续 优化。 1、 新产品开发成果显著，市场开拓进入快车道。 随着“碳中和”目标的提出以及十四五规划的出台，新能源产业迎来新的发展机遇。风电是 新能源的重要细分，而风电轴承是风电行业的重要部件。业内人士称风电轴承是风电产业的皇冠， 而高端精密的风电滚子是皇冠上的明珠。滚子的技术和质量是一个“卡脖子”工程，市场一直被 国外著名轴承企业垄断。 公司开发的陆上和海上风电滚子，已实现进口替代，在国内处于领先水平。2020年增量显著， 比19年增长300%，并随着全球风电装机容量的增加而快速增长，前景十分看好。新开发的新能 源汽车空调压缩机轴承、电机轴承、变速箱轴承及第三代轮毂轴承市场开发进展顺利，汽车安全 气囊气体发生器部件填补国内空白，已配套特斯拉、比亚迪、蔚来等新能源汽车。对公司布局新 能源产业零部件制造有十分重要的意义和作用。 2、加强研发能力、提升精细化管理。 （1）在技术研发方面，实施自主研发与技术引进相结合战略。将研发重点放在高端装备制造 和新能源产业方面，如航空航天轴承、新能源汽车、风电产业等方面。公司持续升级技术研发中 心、经省发改委批准成立了“航空滚动轴承浙江省工程研发中心”，搭建了技术创新平台。打造 全员变革创新文化氛围和思维模式，团队内部不断有改善创新提案提出、执行，取得理想效果。 （2）为新产品开发提供研发支持，重点支持符合公司战略新项目的开发，并已成功开发汽车 等速万向节球环滚针轴承、三代轮毂轴承、汽车变速箱轴承及齿圈、风电回转支撑轴承用精密圆 柱滚子等。2020年参与国家、行业、团体标准起草5项，完成4个省级新产品项目鉴定。 （3）在产品竞争力提升方面，随着新厂房搬迁完成和设备智能化、自动化进一步提升，已逐 步建立起科学规范的运行体系。公司坚持走两化融合之路，正式获得两化融合管理体系评定证书， 和鼎捷软件公司签订战略合作协议，全面上线鼎捷ERP T100+WMS+SCM+BI等管理工具，进一 步完善公司的数据支撑体系和可衡量的运营体系，全面提升订单交付、品质追溯、成本控制能力， 实现精细化管控和高效运营。为进一步打造智能化工厂奠定基础。 3、资本市场助力 公司2020年度成功发行3.3亿元可转换公司债券，用于智能装备及航天航空等高性能轴承建 设项目、技术研发中心升级项目等募集资金投资项目建设，本次募资资金投资项目的实施将进一 步提高公司的持续盈利能力和市场竞争力，对实现公司长期可持续发展具有重要的战略意义。公 司已抓紧进行本次募集资金投资项目的相关工作，统筹合理安排项目的投资建设进度，以推动公 司效益的持续提升。 二、报告期内 主要经 营情况 截止2020年12月31日，公司资产总额339,547.63万元，同比增长9.14%，归属于上市公司 股东的净资产179,778.94万元，同比增长3.90%；2020年度，公司实现营业收入175,399.10万元， 同比下降3.50%；归属于上市公司股东的净利润6,210.02万元，同比下降39.35%；归属于上市公 司股东的扣除非经常性损益后的净利润3,862.65万元，同比下降57.52%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ %） 营业收入 1,753,991,019.50 1,817,599,401.72 - 3.50 营业成本 1,400,860,161.35 1,414,530,035.65 - 0.97 销售费用 25,896,810.35 55,947,157.73 - 53.71 管理费用 120,402,473.68 114,602,687.10 5.06 研发费用 61,059,128.29 63,544,618.39 - 3.91 财务费用 40,763,596.09 27,025,044.78 50.84 经营活动产生的现金流量净额 230,217,712.24 233,900,461.15 - 1.57 投资活动产生的现金流量净额 - 252,243,608.52 - 303,647,487.72 - 16.93 筹资活动产生的现金流量净额 157,294,364.40 63,434,911.63 147.96 2. 收入和 成本分析 √适用 □不适用 公司研发生产的风电滚子实现进口替代，为蒂森克虏伯、德枫丹、斯凯孚等国外公司配套， 同时也是远景能源的战略合作商，为国内风电轴承企业新强联（300850）、烟台天成、大冶轴等 提供配套。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产 品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 轴承行业 989,159,302.20 823,659,285.03 16.73 -13.76 -8.75 减少4.57 个百分点 风电行业 25,000,411.57 15,230,893.66 39.08 299.68 416.36 减少13.77 个百分点 汽车配件 行业 298,313,154.84 245,960,051.13 17.55 112.86 96.56 增加6.84 个百分点 空调管路 行业 379,863,800.52 290,587,367.49 23.50 -20.05 -20.52 增加0.45 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 轴承产品 989,159,302.20 823,659,285.03 16.73 -13.76 -8.75 减少4.57 个百分点 风电产品 25,000,411.57 15,230,893.66 39.08 299.68 416.36 减少13.77 个百分点 汽车安全 件 65,048,026.90 60,241,820.32 7.39 40.99 34.47 增加4.50 个百分点 汽车其他 零部件 233,265,127.94 185,718,230.81 20.38 148.12 131.18 增加5.83 个百分点 空调管路 379,863,800.52 290,587,367.49 23.50 -20.05 -20.52 增加0.45 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 境内 1,052,233,075.35 895,812,637.65 14.87 -0.21 1.44 减少1.38 个百分点 境外 640,103,593.78 479,624,959.66 25.07 -10.36 -6.55 减少3.05 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 (2). 产销量情 况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 轴承产品 万套 35,744.76 35,005.20 5,481.93 -3.81 -2.12 -4.54 风电产品 万件 131.36 131.36 284.88 284.88 汽车安全件 万支 876.12 877.19 192.47 1.96 13.12 -0.55 汽车其他零 部件 万件 2,618.10 2,735.26 351.63 15.74 15.81 -6.42 空调管路 万件 13,230.86 12,924.45 1,600.10 -10.51 -13.88 70.35 产销量情况说明 无 (3). 成本 分析表 单位： 元 分行业情况 分行 业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 轴承 行业 直接材料 476,569,262.32 57.86 526,298,061.35 58.30 -9.45 直接人工 156,659,996.01 19.02 170,964,156.88 18.94 -8.37 制造费用 190,430,026.70 23.12 205,413,773.73 22.76 -7.29 合计 823,659,285.03 100.00 902,675,991.96 100.00 -8.75 风电 行业 直接材料 10,492,562.64 68.89 2,027,905.58 68.75 417.41 直接人工 1,459,119.61 9.58 258,097.07 8.75 465.34 制造费用 3,279,211.41 21.53 663,678.20 22.50 394.10 合计 15,230,893.66 100.00 2,949,680.85 100.00 416.36 汽车 配件 行业 直接材料 140,381,550.68 57.07 71,286,491.49 56.97 96.93 直接人工 46,770,619.25 19.02 23,854,734.45 19.06 96.06 制造费用 58,807,881.20 23.91 29,992,952.97 23.97 96.07 合计 245,960,051.13 100.00 125,134,178.91 100.00 96.56 空调 管路 行业 直接材料 227,227,930.51 78.20 298,313,614.30 81.60 -23.83 直接人工 34,733,164.02 11.95 34,843,264.04 9.53 -0.32 制造费用 28,626,272.96 9.85 32,441,662.06 8.87 -11.76 合计 290,587,367.49 100.00 365,598,540.40 100.00 -20.52 分产品情况 分产 品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 轴承 产品 直接材料 476,569,262.32 57.86 526,298,061.35 58.30 -9.45 直接人工 156,659,996.01 19.02 170,964,156.88 18.94 -8.37 制造费用 190,430,026.70 23.12 205,413,773.73 22.76 -7.29 合计 823,659,285.03 100.00 902,675,991.96 100.00 -8.75 风电 产品 直接材料 10,492,562.64 68.89 2,027,905.58 68.75 417.41 直接人工 1,459,119.61 9.58 258,097.07 8.75 465.34 制造费用 3,279,211.41 21.53 663,678.20 22.50 394.10 合计 15,230,893.66 100.00 2,949,680.85 100.00 416.36 汽车 安全 件 直接材料 27,464,866.35 45.59 21,632,171.55 48.29 26.96 直接人工 12,279,029.42 20.38 9,057,249.04 20.22 35.57 制造费用 20,497,924.55 34.03 14,110,961.30 31.50 45.26 合计 60,241,820.32 100.00 44,800,381.89 100.00 34.47 汽车 其他 零部 件 直接材料 112,916,684.33 60.80 49,654,319.94 61.81 127.41 直接人工 34,491,589.83 18.57 14,797,485.41 18.42 133.09 制造费用 38,309,956.65 20.63 15,881,991.67 19.77 141.22 合计 185,718,230.81 100.00 80,333,797.02 100.00 131.18 空调 管路 直接材料 227,227,930.51 78.20 298,313,614.30 81.60 -23.83 直接人工 34,733,164.02 11.95 34,843,264.04 9.53 -0.32 制造费用 28,626,272.96 9.85 32,441,662.06 8.87 -11.76 合计 290,587,367.49 100.00 365,598,540.40 100.00 -20.52 成本分析其他情况说明 无 (4). 主 要销售客户 及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额92,882.76万元，占年度销售总额52.96%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额41,895.46万元，占年度采购总额43.28%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 项目 本期数 上年同期数 同比增减 （%） 说明 销售费用 25,896,810.35 55,947,157.73 -53.71 主要系根据新会计准则，2020年度 运输费转列主营业务成本所致 管理费用 120,402,473.68 114,602,687.10 5.06 研发费用 61,059,128.29 63,544,618.39 -3.91 财务费用 40,763,596.09 27,025,044.78 50.84 主要系公司发行可转换债券利息计 提增加所致 4. 研发投入 ( 1). 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 61,059,128.29 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 61,059,128.29 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.48 公司研发人员的数量 255 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 6.45 研发投入资本化的比重（%） 0 (2). 情况说明 √ 适用 □ 不适用 1、 截止 报告期末 ，公司与科研院所正在进行的合作研发项目如下 ： 序号 合作方 合作项目内容 权利归属 1 浙江工业大学 大尺寸轴承滚子超精密磨抛加工技术研究 知识产权公司所有 2 河南科技大学 润滑脂对新能源汽车驱动电机轴承服役性能 影响研究 知识产权公司所有 3 绍兴市上虞区理工 高等研究院 叶片视觉测量系统研发 知识产权公司所有 4 浙江理工大学 电梯钢带曳引系统加速寿命试验方法及设备 研发 知识产权公司所有 5 新昌浙江工业大学 科学技术研究院 套圈加工生产线在线尺寸自动检测及进刀补 偿系统合作研发 知识产权公司所有 2、截止本报告期末， 公司正在从事的技术研发和产品研发项目情况主要如下： 序号 项目名称 先进水平 所处阶段 1 汽车安全气囊气体发生器部件研发 国际先进 持续研发 2 汽车发动机凸轮片研发 国内先进 持续研发 3 新型CVJ三叉滚针轴承研发 国内先进 持续研发 4 新能源汽车驱动电机轴承研发 国内先进 持续研发 5 碳氮共渗轴承研发 国际先进 持续研发 6 特轻系列轴承套圈等温马氏体轴承的研发 国内先进 持续研发 7 叶片泵叶片研发 国内先进 持续研发 8 三代轮毂轴承研发 国内先进 持续研发 9 大型风电轴承用精密滚子研发 国内先进 持续研发 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 项目 本期数 上年同期数 同比增 减（%） 说明 经营活动产生的现金流量净额 230,217,712.24 233,900,461.15 -1.32 投资活动产生的现金流量净额 -252,243,608.52 -303,647,487.72 -16.73 筹资活动产生的现金流量净额 157,294,364.40 63,434,911.63 147.96 主要系公司发行 可转债券所致 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 非主营业务导致利润重大变化的说明详见“第二节 公司简介和主要财务指标”之“十、非经 常性损益项目和金额”。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情 况 说 明 货币资金 317,365,232.32 9.35 206,432,249.19 6.64 53.74 交易性金融资产 83,860,178.67 2.47 16,520,000.00 0.53 407.63 应收款项融资 85,015,464.18 2.50 42,505,317.30 1.37 100.01 预付款项 20,032,210.14 0.59 11,178,942.91 0.36 79.20 投资性房地产 18,355,003.18 0.54 10,109,657.66 0.32 81.56 在建工程 145,348,738.66 4.28 107,980,128.86 3.47 34.61 预收款项 1,643,143.99 0.05 5,381,530.96 0.17 - 69.47 应交税费 19,163,287.44 0.56 13,660,174.08 0.44 40.29 其他说明 1、 货币资金： 主要系公司发行可转换公司债券募集资金到账所致； 2、 交易性金融资产： 主要系公司使用部分闲置资金用于现金管理所致； 3、 应收款项融资： 主要系本年度国内客户与供应商多以承兑汇票结算所致； 4、 预付款项： 主要系 2020年年底原材料价格上涨，预付部分原材料采购款所致； 5、 投资性房地产： 主要系子公司金昌轴承部分厂房 出租所致 ； 6、 在建工程： 主要系智能装备及航天航空募投项目投建尚未完工所致； 7、 预收款项： 主要系根据新会计准则，部分预收款项转列合同负债所致； 8、 应交税费： 主要系新冠肺炎疫情影响，政策规定房产税、土地使用税延期缴纳所致 。 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 截至报告期末主要资产受限情况具体详见“第十一 节财务报告”之“七、合并财务报表项目 注释”之“70、所有权或使用权受到限制的资产”。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 2020年新冠肺炎疫情的暴发，对国内外经济产生了巨大影响，但随着疫情的趋稳，恢复性生 产、建设和投资，也带来释放性市场需求以及潜在的市场动力，为轴承行业的结构调整和转型升 级带来机遇。中央高度重视推进创新发展和产业升级，通过加快重点领域国产自主化产品替代， 鼓励自主创新产品应用等政策的实施，对行业的平稳运行和创新发展以及产业升级将起到推动作 用。2021年，轴承行业基本面向好，轴承工业的发展将会是逐步上升的发展态势。 《中外管理》杂志社社长、总编杨光在“管理百家大讲堂”上指出：“决定一个国家工业水 平的，并不是最终的整机和品牌，而是基础零部件的生产和加工水平”，国家工信部指出：“核 心基础零部件与基础制造工艺是装备制造业赖以生存和发展的基础，其水平直接决定着重大主机 装备的性能、质量和可靠性，主要包括轴承、齿轮、液压件、紧固件、模具等基础通用零部件和 为各主机装备配套的核心专用零部件，以及切割、成形、特种加工等通用型制造工艺。我国装备 制造业规模虽居世界首位，但核心基础零部件和基础制造工艺整体还处于中端水平，部分高端领 域受制于人，新产品推广应用不畅；基础零部件产品质量稳定性、一致性和可靠性不高；基础制 造工艺尚需提升，基础研究和共性技术投入不足等问题突出。”所以加快补齐产业瓶颈短板，推 动产业基础高级化和产业链现代化，是我们中国零部件制造企业的使命和机遇。 “十四五”作为我国海上风电发展的关键期。海上风电产业，为我国加快能源转型、优化经 济结构注入强大的新动能，为我国轴承行业增加了一个新的市场，当前，我国海上风电的发展处 于起步阶段，市场前景喜人。2020年始海上风电已进入快速增长期，《风能北京宣言》发布，提 出在“十四五”规划中，为风电设定与碳中和国家战略相适应的发展空间，保证年均新装机50GW 以上，2025年后，中国风电年均新增装机容量应不低于60GW，到2030年至少达到8亿千瓦， 到2060年至少达到30亿千瓦，海上风电轴承市场巨大。从全球来看，2024年全球总装机量将超 过1000GW，全球风电新增装机量将维持高位，风电装机高速增长，上游零部件将进入高景气周 期。 汽车作为国内轴承下游应用最广泛的领域，占比达30%。轴承作为汽车的重要组成部分，也 是支撑汽车的基础。汽车轮毂轴承如今已经发展到了第三代，三代汽车轮毂轴承单元采用了轴承 单元和防抱刹车ABS相配合，市场前景巨大。 中国制造业全球份额提升，资本支出进入复苏通道；装备需求将持续旺盛，中国机床行业进 入十年更新大周期；国产优秀装备企业进口替代加速，为轴承等上游零部件企业带来快速发展机 遇期。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 公司本年度重大的非股权投资为公开发行可转换公司债券募集资金投资项目，公司已另外编 制《2020年度募集资金存放与使用情况专项报告》并单独披露。 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 以公允价值计量的金额资产具体详见“第十一节 财务报告”之“七、合并财务报表项目注释” 之“2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”。 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 公司名称 公司类 型 主要业务 注册 资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 浙江新龙实业有限 公司 全资子 公司 空调管路件的 生产和销售 4,308 43,806.70 27,022.11 40,303.90 5,820.51 5,108.54 捷姆轴承集团有限 公司 控股子 公司 轴承产品的生 产销售 5,000 14,495.86 5,578.51 10,807.07 548.69 561.55 浙江富日泰轴承有 限公司 控股子 公司 轴承套圈加工 经销 USD1,100 12,357.22 10,957.01 10,690.98 188.71 141.59 浙江新春宇航轴承 全资子 生产加工轴承 2,450 5,369.28 4,009.39 2,200.82 32.93 2.73 有限公司 公司 套圈 浙江森春机械有限 公司 全资子 公司 轴承套圈加工 经销 11,285 26,354.02 14,567.47 16,178.22 49.39 62.06 浙江五洲新春集团 销售有限公司 全资子 公司 轴承、轴承钢 管、钢材、废钢 等贸易业务 1,000 6,485.20 1,078.30 20,101.41 -8.70 19.23 浙江新春同合电梯 部件有限公司 控股子 公司 研发、销售电梯 及配件、工程设 备及配件 1,000 912.66 130.25 1,552.64 36.29 42.05 XCC-ZXZ NORTH AMERICA,INC 控股子 公司 轴承研发及销 售 USD50 785.41 -36.59 954.44 -77.91 -77.91 XCC XINLONG AUTOMOTIVE PARTS S. DE R.L.DE C.V. 全资子 公司 轴承及管路件 研发销售 2,000.00 1,904.54 （未完）  |