[年报]天银机电:2020年年度报告（更新后）
原标题:天银机电:2020年年度报告（更新后） 常熟市天银机电股份有限公司 2020年年度报告 2021-010 2021年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人骆玲、主管会计工作负责人梁锦霞及会计机构负责人(会计主管 人员)梁锦霞声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来展望及计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的 实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计 划、预测与承诺之间的差异。请投资者注意投资风险。 公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望” 部分，详细描述了在宏观经济、原材料价格、产品市场竞争、季节性波动、人 员流失方面公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以425,035,113为基数，向 全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公 积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................ 9 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 17 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 36 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 53 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 62 第八节 可转换公司债券相关情况 .................................................................................................. 63 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 64 第十节 公司治理 .............................................................................................................................. 78 第十一节 公司债券相关情况 .......................................................................................................... 86 第十二节 财务报告 .......................................................................................................................... 87 第十三节 备查文件目录 ................................................................................................................ 232 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司、天银机电 指 常熟市天银机电股份有限公司 澜海瑞兴 指 佛山市澜海瑞兴股权投资合伙企业（有限合伙） 天恒投资 指 常熟市天恒投资管理有限公司 恒泰投资 指 常熟市恒泰投资有限公司 华清瑞达 指 北京华清瑞达科技有限公司 天津华清 指 华清瑞达（天津）科技有限公司 天银星际 指 北京天银星际科技有限责任公司 讯析科技 指 上海讯析电子科技有限公司 南京讯析 指 讯析科技（南京）有限公司 工大雷信 指 哈尔滨工大雷信科技有限公司 长虹华意 指 长虹华意压缩机股份有限公司，股票代码：000404，股票简称：长虹 华意 加西贝拉 指 加西贝拉压缩机有限公司，系长虹华意控股子公司 黄石东贝 指 黄石东贝电器股份有限公司，股票代码：601956，股票简称：东贝集 团 美芝 指 安徽美芝制冷设备有限公司 万宝 指 广州万宝集团压缩机有限公司 ATE 指 Automatic Test Equipment，即自动化测试设备 SIP 指 System In a Package，将多个半导体芯片和无缘器件封装在同一个芯片 封装内，组成一个系统级芯片或微小系统。 巨潮资讯网 指 中国证券监督管理委员会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn） 中国结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2020年1月1日到2020年12月31日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 天银机电 股票代码 300342 公司的中文名称 常熟市天银机电股份有限公司 公司的中文简称 天银机电 公司的外文名称（如有） Changshu Tianyin Electromechanical Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） Tianyin Electromechanical 公司的法定代表人 骆玲 注册地址 江苏省苏州市常熟碧溪新区迎宾路8号 注册地址的邮政编码 215513 办公地址 江苏省苏州市常熟碧溪新区迎宾路8号 办公地址的邮政编码 215513 公司国际互联网网址 http://www.tyjd.cc 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈钊敏 李燕 联系地址 江苏省苏州市常熟碧溪新区迎宾路8号 江苏省苏州市常熟碧溪新区迎宾路8号 电话 0512-52691536 0512-52690818 传真 0512-52691888 0512-52691888 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 常熟市天银机电股份有限公司证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市丰台区丽泽路20号丽泽SOHO Ｂ座20层 签字会计师姓名 汪军、任华贵、杨宇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 898,386,035.02 945,337,267.60 -4.97% 745,747,569.10 归属于上市公司股东的净利润 （元） 127,579,308.33 141,545,479.17 -9.87% 97,309,450.26 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 121,569,488.32 119,078,871.98 2.09% 94,246,996.05 经营活动产生的现金流量净额 （元） 175,941,651.63 50,151,826.87 250.82% 189,708,088.05 基本每股收益（元/股） 0.30 0.33 -9.09% 0.23 稀释每股收益（元/股） 0.30 0.33 -9.09% 0.23 加权平均净资产收益率 8.77% 10.38% -1.61% 7.20% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 资产总额（元） 2,084,657,267.24 1,860,703,369.69 12.04% 1,911,270,652.88 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,500,792,413.99 1,422,667,035.41 5.49% 1,326,856,788.97 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 180,380,053.31 191,566,069.00 216,698,937.68 309,740,975.03 归属于上市公司股东的净利润 23,754,513.57 28,011,756.87 30,776,053.34 45,036,984.55 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 23,052,238.97 25,626,325.36 29,797,586.77 43,292,138.32 经营活动产生的现金流量净额 35,008,256.64 30,765,040.27 6,410,244.85 103,758,109.87 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 3,958.49 18,937,951.70 47,550.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 5,911,504.63 4,759,393.92 2,800,311.43 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 227,201.26 524,528.30 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 1,007,719.72 2,195,844.91 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -247,927.17 -27,117.15 -551,073.93 其他符合非经常性损益定义的损益项目 162,266.62 1,337,153.03 减：所得税影响额 1,062,111.99 3,922,600.29 571,870.29 少数股东权益影响额（税后） -7,208.45 1,394.20 -383.97 合计 6,009,820.01 22,466,607.19 3,062,454.21 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司进一步深化“家电零配件+军工电子”产业战略布局，业务稳步发展。 在冰箱压缩机零配件板块，公司是国内各大冰箱压缩机厂的主流供应商，公司核心产品包括起动器、 吸气消音器、变频控制器等，公司多年来为加西贝拉、恩布拉科、美芝、万宝、东贝等国内一线压缩机厂 商提供优质产品。 在军工电子板块，子公司华清瑞达、天银星际、工大雷信以及孙公司讯析科技深耕雷达与电子战技术、 空间技术等专业领域，拥有自主可控的核心技术，多年的技术积累和长期的工程实践形成较强的技术壁垒。 1、冰箱压缩机零配件业务 （1）主要产品类型 A. 冰箱压缩机起动器：冰箱压缩机起动器用于控制冰箱压缩机的起动，包括无功耗起动器、整体式无 功耗起动器、PTC起动器、整体式PTC起动器和迷你型PTC起动器。公司拥有无功耗起动器产品的发明专 利，是压缩机用无功耗电子式起动器行业标准起草单位之一。公司发明的无功耗起动器功耗小于0.05W， 远远小于PTC起动器2-5W的功耗水平，节能效果明显。公司是国内外规模化生产和销售无功耗类起动器的 领先企业，也是目前国内冰箱压缩机起动器生产厂商最具实力企业之一。 B. 吸气消音器：吸气消音器主要功能是降低压缩机噪音，安装在压缩机内部，对压缩机至关重要。公 司的消音器泄露下线率达到0PPM。公司是目前国内外最大及质量最稳定的吸气消音器供应商之一。 C. 冰箱变频控制器：冰箱变频控制器的主要功能是通过改变压缩机的转速从而改变冰箱的制冷量在内 部热负荷。公司早于2012年成功开发出在技术上处于国际领先地位的变频冰箱控制器，其核心技术——变 频控制程序完全由公司自主研发，在软件算法方面具有较高水平。2015年新版能效国家标准正式实施后， 各大冰箱厂纷纷转型生产变频冰箱。 （2）经营模式 A. 采购模式 公司采购部门负责确保采购物料和产品满足规定要求，使采购活动处于受控状态。公司根据销售计划、 生产计划并综合考虑合理的库存水平进行定期采购，在重质量、遵合同、守信用、服务好的前提下选择合 格的供应商，并与之建立稳定的合作关系。公司采购原材料时，一般精选三家以上的供应商进行询价，进 行充分的价格、产品质量、付款等综合比较后，与选定的供应商协商或招标确定价格，签订采购合同。对 于重要原材料供应商的选择，公司采购部门、生产部门、质量部门联合对市场上生产该类原材料的厂家的 生产能力、产品质量、质量控制、市场声誉、信用政策等因素进行总体评价，并择优选取建立合格供应商 名录。具体采购某种原材料时，公司首先对供应商提供的产品性能指标进行测试，在试用合格后与其建立 合作关系，进行大批量采购。 B. 生产模式 冰箱压缩机零配件业务采用以销定产的生产模式。公司主要根据销售订单情况制定生产计划，避免 产品库存积压。公司的生产通常由生产部门、技术部门、质管部门以及采购部门等多个部门协调合作，共 同实施，以确保生产能够保质、保量完成。由于公司的产品销售存在一定的季节性，公司往往在淡季的时 候适当增加备货，以应对销售旺季的到来。 公司目前已建立了符合产品生产工艺的质量控制制度，在原材料入库、产品生产、成品检测等环节设 立质量控制点。在原材料方面，首先定期评审和筛选供应商，其次根据相应的标准在材料入库前进行检验 与试验；在生产过程中，质检部门检验员严格按照过程控制质量标准对在产品进行抽检、巡检和定点全检 等过程检验；在成品检测方面，生产车间人员在成品完成后，完成自检，自检合格后报品控中心检验，成 品检验合格后入库。 C. 销售模式 冰箱压缩机零配件业务的销售模式为订单直销模式。公司销售部门负责接洽客户，制定销售计划，跟 踪客户动态，挖掘客户的进一步需求。经过多年的经营，公司已在下游行业建立良好声誉，并与下游龙头 企业建立稳定的合作关系。同时，公司积极参加各种大型专业产品展会，加强客户资源开发力度。此外， 公司定期对客户满意度进行调查，由客户对公司产品质量、交货及时性、价格及售后服务情况进行提出建 议与意见，公司管理层后续会针对调查结果专题讨论，总结经验，提出提升客户满意度的措施，力争服务 好每个客户。 （3）主要的业绩驱动因素 A. 行业因素 2020年一季度受新冠疫情影响，生产型企业复工延迟，物流受阻，冰箱行业受到较大冲击。自二季度 起全国疫情得到有效控制，冰箱上下游产业链生产经营逐步恢复正常。根据国家统计局数据，家用电冰箱 （家用冷冻冷藏箱）2020年全年累计产量达9,014.7万台，同比增长8.4%。 B. 公司自身因素 公司是行业技术的先行者。公司早在80年代就开始研究开发冰箱压缩机用起动器及其他零配件，是国 内率先成功研发无功耗电子式起动继电器的生产企业，也是压缩机用无功耗电子式起动器行业标准起草单 位之一。公司长期关注家电行业技术升级和变革趋势，于2012年成功开发出在技术上处于国际领先地位的 变频冰箱控制器，其核心技术——变频控制程序完全由公司自主研发，在软件算法方面具有较高水平。2015 年初国家正式推出了能效“领跑者”制度，提出冰箱、变频空调等四类家电采用先进高效的节能技术和零配 件，各大冰箱厂纷纷转型生产高端节能冰箱及变频冰箱，公司的技术储备及先发优势显现。公司多年来不 断加大研发投入，持续提升产品品质，公司凭借产品高质量和品牌优势，积累了一批稳定的下游龙头企业 客户，公司市场占有率和品牌知名度在行业内也一直领先。 （4）行业发展情况、趋势及公司所处的行业地位 公司的起动器、消音器、变频控制器等产品主要应用于冰箱压缩机上，与下游家电行业发展具有很强 的联动性。 家电行业是作为传统行业，经过多年的充分竞争，龙头企业已占据较为稳定的市场份额。相较冰箱整 机而言，在前期产能快速扩张和国际市场开拓过程中，中小冰箱压缩机制造企业因技术、资金、销售等方 面的短板，生存压力增加，导致冰箱压缩机行业整体集中度一再提高。为顺应下游冰箱压缩机行业对产品 安全、技术性能越来越高的发展需求，我国有实力的生产企业及时开发和推出产品抢占市场份额，并通过 申请专利来确保企业的技术优势。由于起动器、变频控制器是冰箱压缩机的关键零部件，知名压缩机制造 企业对其供应商的选择非常慎重，评估与准入制度也比较严格。一般而言，通过认证成为合格供应商后， 其合作具有供应量大、稳定和长期性等特点。公司经过多年经营，已经基本覆盖了冰箱压缩机行业的主要 生产企业，积累了一批长期稳定的优质客户，成为冰箱压缩机零配件行业的龙头企业，拥有稳定的市场份 额。 近年来，房地产市场进入稳定发展期，冰箱行业增长乏力。但是，消费者对产品需求的升级，使得冰 箱市场需求风向有所转变，变频、大容量、智能化、风冷等产品比例均有所增长，为冰箱压缩机行业带来 了结构调整的新机遇。 中国家用电器协会发布的2015版和2019版中国家用电冰箱产业技术路线图中，明确制订了2020年变频 压缩机使用占比达到30%、2025年达到50%、2030年达到60%的行业目标，变频控制器市场需求将进一步 增加。 2、军工电子业务 （1）主要产品类型 A. 电磁频谱安全装备及电子战装备 信息化战争中，雷达、通信、导航定位等信息化装备均依靠电磁频谱执行作战任务，上述装备均处于 复杂的电磁环境之下，在保障己方信息化装备在复杂电磁环境中的正常工作的同时使用电子战手段干扰和 欺骗敌方信息化装备的作战方式统称为电磁频谱作战。针对客户在保障己方信息化装备在复杂电磁环境中 的战术性能的需求，华清瑞达围绕自主开发的“全交换综合电子系统”，基于“通用化、标准化、可重构”的 平台特色衍生迭代出针对雷达、通信、导航等电子系统的多型号电磁频谱安全产品，目前电磁频谱安全装 备产品包括ATE、军用电子系统测试业务、航空电子系统模块等。针对客户使用电子战手段干扰和欺骗敌 方信息化装备的需求，华清瑞达研制了包括电子战无人机、便携式电子战装备以及与之配套的宽带射频SIP 芯片在内的电子战装备。 电磁频谱安全装备方面：华清瑞达ATE产品主要实现军用飞机机载导航及通信电子系统的自动化检测 及维护功能，并已承担多个型号战机的机场ATE系统的研制、生产任务；军用电子系统测试业务主要为客 户提供军用通信电子系统、军用导航电子系统的假想敌仿真、测试、抗干扰性能评估及日常训练维护装备， 产品已在航天科技、航天科工、中核集团、解放军某部队等客户中获得应用。 电子战装备方面：W20型电子战无人机可搭载由自研的宽带射频SIP芯片、全交换综合电子系统所构建 的多种电子战任务载荷，可执行基层部队战术型电子战任务，已交付小批量产品；便携式电子战装备主要 市场定位为基层部队电子战需求，已交付少量产品。 B. 超宽带信号捕获与分析系统 超宽带信号在新体制雷达、电子战，软件无线电、卫星通讯、5G通信、天文、雷达通讯系统综合测试 领域方面具有广阔的市场前景。讯析科技的产品主要应用于国防军工领域，是雷达与通信系统信号处理设 备的关键部件，也广泛应用于系统和各个单机的配套测试中。讯析科技实时频谱分析记录系统产品在高速 记录、实时频谱分析带宽、谱分辨率等关键指标居行业领先地位，超宽带电子信号装备产品实现了系列化、 标准化。目前，讯析科技产品已在雷达通信宽带信号捕获与记录、复杂电磁环境模拟与监测、卫星地面站、 射电天文等领域或配套设备实现了应用。 C. 恒星敏感器 恒星敏感器是航天器、航空器导航系统的重要组成部分，为航天器的姿态控制和天文导航提供高精度 测量数据，主要应用于各种卫星、无人机、飞艇、弹用等空天设施。天银星际是依托清华大学20多年空间 技术积累、国内第一家商业运营的恒星敏感器生产厂商。主要产品包括纳型、皮型两大系列星敏感器，目 前已有140多台产品无故障在轨运行，在国内商业卫星市场占据优势地位，应用的卫星包括吉林一号卫星、 高分卫星、月球探测卫星、全球多媒体通信卫星、鸿雁卫星、科学探测卫星、立方星等。 D. 新体制雷达及雷达相关技术服务 新体制雷达是现代雷达的发展趋势，具有抗反辐射摧毁、抗干扰、反隐身等优点。工大雷信主要产品 为超视距雷达、探地雷达等新体制雷达以及C波段信号采集处理设备、手持气象站等电子设备。工大雷信 研制的新体制雷达设计先进，性能稳定，技术处于业内领先水平，可实现对海上目标和海态信息的超视距、 大范围感知和预警，利用信息处理技术实现对海上舰船目标跟踪和海态信息反演，实现对海面超视距大范 围目标信息和海态信息获取。 （2）经营模式 公司军工电子板块的主要客户包括国防军工用户、科研院所、航空航天企业等，涉及军用和民用两个 市场。面对新型装备更新速度加快、系统复杂度提升、技术更新速度越来越高的行业趋势，子公司已建立 成熟的技术平台。在符合相关国家及军用标准的基础上，建立了涵盖资源调度、状态监测、配置管理、基 础算法、信号处理、微波链路、显示控制、机械结构等方面的内部标准，基本实现了不同产品之间软硬件 模块的通用化，以整个平台的系统性技术领先代替传统的单项技术领先，有利于新技术开发迭代式研发和 新产品快速衍生，以及迅速扩大军工电子业务。公司的军用产品严格按照我国武器装备采购机制、合格供 方名录、国家军用标准等要求采购原材料并生产销售。民用产品根据市场需求、客户要求进行产品研发和 产品交付。 （3）主要业绩驱动因素 A. 行业因素 近年来，国防预算总量保持逐年上升态势。《“十三五”国家科技创新规划》、《“十三五”科技军民融 合发展专项规划》、《军民融合发展战略纲要》等一系列政策文件陆续发布，进一步明确了军民融合发展 的方向和工作重点，对“民参军”企业的政策支持力度在持续加大。而近年来国外对中国科技企业技术封锁， 核心部件国产化、自主可控需求迫切，在我国政策推动、军民融合市场需求的双轮驱动下，具有核心技术 的军工上游企业充分受益。 B. 公司自身因素 各子公司在长期的工程实践中积累了大量的算法、数据、原理图等案例及工程经验，而由于军工电子 业务的特殊性，潜在竞争对手对于上述技术积累均无法通过公开途径快速获得，从而形成公司较强的竞争 壁垒。面对新型装备更新速度加快、系统复杂度提升、技术更新速度越来越高的行业趋势，子公司已建立 成熟的技术平台。在符合相关国家及军用标准的基础上，建立了涵盖资源调度、状态监测、配置管理、基 础算法、信号处理、微波链路、显示控制、机械结构等方面的内部标准，基本实现了不同产品之间软硬件 模块的通用化，以整个平台的系统性技术领先代替传统的单项技术领先，有利于新技术开发迭代式研发和 新产品快速衍生，从而扩大公司的竞争优势。 （4）行业发展情况及趋势及公司所处的行业地位 随着现代战争形态的不断演变，制电磁权的重要性日益凸显，电子战已逐渐呈现出全频域辐射、全时 域覆盖、全空域渗透的新特点。为有效应对电磁频谱领域频繁涌现的新威胁与新挑战，世界各国继续加快 电磁频谱作战研究，加快推进相关装备升级。美国《2019财年国防授权法案》中承认曾经完全属于战术作 战领域的电子战现在已具备战略重要性。 “十四五”规划提出要坚持科技强军，加快机械化信息化智能化融合发展，全面加强练兵备战。未来的 信息化战争对武器装备提出极高要求，要求使用以信息技术为主导的武器装备系统、以信息为主要资源、 以信息化军队为主体、以信息中心战为主要作战方式，以争夺信息资源为直接目标，因而雷达、卫星、光 电设备、通信设备等信息化设备未来仍有较大发展空间。 军工子公司具有完备的军工准入资质以及长期的技术研发和工程经验积累，多年来为国防信息化装 备、航空航天等高科技领域提供产品和服务。 2021年3月，十三届全国人大四次会议批准了《关于2020年中央和地方预算执行情况与2021年中央和 地方预算草案的报告》，2021年全国财政安排国防支出预算13,553.43亿元，比2020年预算执行数增长6.8%， 2021年我国军工行业增长预期明确。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 货币资金 期末较期初增加50.84%，原因：华清瑞达本期收到收购前原个人股东应缴个税款 4463.91万元，于下期由华清瑞达代缴。 交易性金融资产 期末较期初减少60.39%，原因：主要是子公司理财产品的赎回。 应收票据 期末较期初减少47.82%，原因：主要是本期票据到期托收、贴现及背书转让的金额 较收到的票据金额大。 存货 期末较期初增加43.28%，原因：主要是子公司期末在产品和原材料较期初增加。 其他流动资产 期末较期初减少75.05%，原因：主要是预缴的增值税及所得税较期初减少。 长期股权投资 期末较期初增加87.08%，原因：支付联营企业工大雷信最后一期投资款。 其他权益工具投资 期末较期初增加93.13%，原因：黄石东贝电器股份有限公司B股被湖北东贝机电 集团股份有限公司吸收合并后公允价值大幅增加。 其他非流动资产 期末较期初减少93.05%，原因：主要是购建长期资产的预付款较期初减少。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、经验积累优势 公司本部早于80年代开始一直专注于研究家电零配件业务，伴随着我国家电行业的技术变革与产业腾 飞而不断发展，公司多年来在行业技术、研发创新、市场动态、产业运营等方面积累了大量的知识、经验， 并通过人才队伍的长期积累与传承，将之转化为公司的隐性知识，成为公司最重要的核心竞争力。 军工电子业务方面，各子公司在长期的工程实践中积累了大量的算法、数据、原理图等案例及工程经 验，而由于军工电子业务的特殊性，潜在竞争对手对于上述技术积累均无法通过公开途径快速获得，从而 形成公司较强的竞争壁垒。如华清瑞达创始人早于90年代便从事雷达智能抗干扰技术和雷达射频仿真技术 研究及应用；天银星际的研发人员来自于拥有20年空间技术的清华大学技术骨干，且已有140多台星敏感 器产品无故障在轨运行的先发优势和经验数据。 2、技术创新优势 公司本部长期致力于技术创新，并搭建了完整的自主知识产权体系，产品研发与技术创新能力在同行 业居领先地位，是压缩机用无功耗电子式起动器行业标准起草单位之一。公司产品以标准化设计、模块化 生产，以管理精细化为准则、生产精益化为手段，建立了完备的质量管理体系，并均通过CQC、CB、VDE、 UL认证。基于非标自动化设备的技术特点，公司以客户需求为研发导向，打造了完备的研发体系，聚集了 一批行业经验丰富的研发人员，结合公司多年实践经验积累，系统性地提高了产品研发设计能力。 军工电子业务方面，面对新型装备更新速度加快、系统复杂度提升、技术更新速度越来越高的行业趋 势，子公司已建立成熟的技术平台。在符合相关国家及军用标准的基础上，建立了涵盖资源调度、状态监 测、配置管理、基础算法、信号处理、微波链路、显示控制、机械结构等方面的内部标准，基本实现了不 同产品之间软硬件模块的通用化，以整个平台的系统性技术领先代替传统的单项技术领先，有利于新技术 开发迭代式研发和新产品快速衍生，从而扩大公司的竞争优势，减少单项技术流失或个别技术人员流失对 公司竞争优势的影响。 3、人力资源优势 经过多年的运营和技术研发，公司已形成了一支高素质的管理及研发团队，使得公司的技术创新能力 在业内一直处于领先水平。尤其是军工电子业务领域，目前主要管理人员和核心技术人员均具有较高的学 术研究水平，丰富的技术和工程经验。同时根据公司发展需要，通过内部培养和外部引进等多种渠道，不 断扩充和提升核心团队。公司已形成了成熟的以市场和技术研发为导向、以创新管理团队为支撑的经营架 构，公司经营团队保持了良好的稳定性，高级管理人员和主要核心技术人员长期在公司工作，跟随企业一 起成长，公司的研发、营销和管理团队具有很强的凝聚力,并根据业务扩张需要，不断引进行业内优秀科研、 营销、管理人才，为公司持续发展注入新鲜活力。 4、品牌形象优势 公司本部凭借产品的性能与质量优势，与国内主要的压缩机生产商均建立了良好的战略合作关系。公 司连续多年获得华意压缩以及加西贝拉授予的“年度优秀供应商”荣誉奖项，并且已经成为全球最大的冰箱 压缩机生产厂商恩布拉科全球20家战略合作伙伴之一。 军工电子业务方面，子公司与国内军方单位、国防领域科研院所建立了长期稳定的合作关系，公司稳 定的产品质量与性能、完善的售后服务，得到了业内广大用户的一致认可。 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2020年新冠疫情全球爆发，国内外经济形势面临诸多考验。公司经营管理团队凭借多年行业从业优势， 及时调整各项经营安排，采取多种措施保障生产经营工作安全有序开展。 报告期内，公司实现了营业总收入89,838.60万元，较上年同期下降4.97%；实现利润总额14,638.03万 元，较上年同期下降8.92%；归属于上市公司股东的净利润为12,757.93万元，较上年同期下降9.87%；归属 上市公司股东的扣非净利润12,156.95万元，较上年同期增长2.09%。主要经营情况如下： （一）受新冠疫情影响，冰箱压缩机零配件业务收入下滑。 2020年春节后，受新冠疫情影响，国内大部分制造企业复工延迟，物流受阻。面对疫情对冰箱行业的 巨大冲击，一方面，公司管理层认真做好疫情防控工作，2月10日正式复工复产；另一方面，销售部门积 极与客户沟通，第一时间获取冰箱行业对疫情的应对策略，及时做好产品结构调整和部分产品产能调整。 报告期内，公司冰箱压缩机零配件业务实现营业收入60,571.98万元，较上年同期下降19.18%。其中， 公司冰箱压缩机起动器、保护器类产品的销售量为4,686.75万只，同比增长6.17%；消音器类产品的销售量 为4,109.16万只，同比减少1.46%；变频控制器的销售量为318.67万只，同比下降27.97%。受疫情影响，公 司新工厂竣工验收进度有所推迟，目前投产前期工作有序推进。 国外业务方面，受国外疫情影响，国外压缩机企业产能下降。公司冰箱压缩机零配件业务外销收入 4,045.24万元，较去年同期下降15.84%。外销收入占比为6.68%，总体上外销收入占比较小。自2019年下半 年公司进入日本松下全球供应商采购序列后，报告期内公司已向日本松下稳定供货。 （二）国产化自主可控产品需求增长，军工电子业务收入稳定增长。 近年来国外对中国科技企业技术封锁，核心部件国产化、自主可控需求迫切，在我国政策推动、军民 融合市场需求的双轮驱动下，具有核心技术的军工上游企业充分受益。报告期内，军工电子业务实现营业 收入29,266.62万元，较上年同期增长49.40%。 1、华清瑞达业务持续增长。报告期内，华清瑞达自主开发的“全交换综合电子系统”获中国电子科技集 团公司和中国航天科技集团下属单位采购。2019年签署订单的首批ATE装备已部分交付客户。W20“猎狐鹰” 多旋翼电子战无人机在多个电子战无人机招标项目中中标。便携式电子战装备完成了部分交付工作，并同 步进行技术改造和升级。民用市场方面，华清瑞达已完成某知名企业汽车毫米波雷达测试项目，新承接广 汽汽车毫米波雷达测试项目。 2、讯析科技自去年取得武器装备承制资格证书，订单和收入同比大幅增长。报告期内，讯析科技中 标航天科技集团有源数字相控阵多任务测试系统、中国科学院紫金山天文台实时频谱仪等多个项目。2018 年与2019年立项的2个自主开发平台已定型量产，自主开发的专业应用系统获得上海航天电子通讯设备研 究所采购。在新一代装备统型规划中，讯析科技参与卫星地面站配套装备的建设，已有多个站点完成平台 产品交付。此外，讯析科技完成南京子公司的设立工作，业务拓展和客户服务能力进一步增强。 3、天银星际以通讯星座项目、遥感星座项目为重点攻关对象开展业务，2020年成功发射在轨的卫星 中有8颗卫星使用了天银星际的星敏感器产品；新增南非客户订单，国外市场进一步拓展。研发方面，研 发方面，高动态小型化星敏感器原理样机已完成，高精度长寿命星敏感器正在全时监测中。 4、工大雷信完成佛山子公司设立，后续将围绕粤港澳大湾区推动新体制雷达项目合作。手持气象仪 已完成交付130套。研发方面，小型化对海监测雷达已按计划完成产品设计与验证以及各分系统设计与研 制工作，液位计雷达已完成初步设计，并正在开展硬件和软件单元调试。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 898,386,035.02 100% 945,337,267.60 100% -4.97% 分行业 家电零配件行业 605,719,793.89 67.42% 749,442,652.24 79.28% -19.18% 军工电子行业 292,666,241.13 32.58% 195,894,615.36 20.72% 49.40% 分产品 冰箱压缩机用配套 产品 605,719,793.89 67.42% 749,442,652.24 79.28% -19.18% 军用信息化装备 292,666,241.13 32.58% 195,894,615.36 20.72% 49.40% 分地区 内销 857,344,503.73 95.43% 897,268,504.76 94.92% -4.45% 外销 41,041,531.29 4.57% 48,068,762.84 5.08% -14.62% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 家电零配件行业 605,719,793.89 435,355,095.90 28.13% -19.18% -16.26% -2.50% 军工电子行业 292,666,241.13 160,998,868.00 44.99% 49.40% 84.47% -10.46% 分产品 冰箱压缩机用配 套产品 605,719,793.89 435,355,095.90 28.13% -19.18% -16.26% -2.50% 军用信息化装备 292,666,241.13 160,998,868.00 44.99% 49.40% 84.47% -10.46% 分地区 内销 857,344,503.73 569,423,195.45 33.58% -4.45% -1.14% -2.23% 外销 41,041,531.29 26,930,768.45 34.38% -14.62% -13.61% -0.77% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 家电零配件行业 销售量 万只 31,449.17 28,231.1 11.40% 生产量 万只 36,586.62 32,686.76 11.93% 库存量 万只 4,413.66 3,298.85 33.79% 军工电子行业 销售量 套 353 177 99.44% 生产量 套 378 177 113.56% 库存量 套 0 0 0.00% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 家电零配件行业的库存量较去年同期大幅增加的主要原因系：报告期内新开发了产品系列，并且部分 畅销产品进行了节前生产备货。 军工电子行业的销售量及生产量较去年同期大幅增加的主要原因系：国产化自主可控产品需求增长， 军工电子业务收入稳定增长，军工电子业务2020年实现营业收入29,266.62万元，较上年同期增长49.40%。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 家电零配件行业 材料 340,267,992.50 78.16% 400,818,336.50 80.15% -15.11% 家电零配件行业 人工 52,800,259.95 12.13% 65,302,416.06 13.06% -19.15% 家电零配件行业 费用 42,286,843.45 9.71% 33,935,160.33 6.79% 24.61% 军工电子行业 材料 110,705,051.67 68.76% 64,121,995.95 72.11% 72.65% 军工电子行业 人工 47,002,177.10 29.19% 20,838,877.73 23.43% 125.55% 军工电子行业 费用 3,291,639.23 2.05% 3,963,814.45 4.46% -16.96% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 公司本期合并范围新增2户，其中：讯析科技于2020年5月20日投资设立讯析科技（南京）有限公司； 公司于2020年9月4日投资设立佛山市天银技术发展有限公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 403,231,636.38 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 44.88% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 加西贝拉压缩机有限公司 159,807,082.15 17.79% 2 安徽美芝制冷设备有限公司 101,118,837.92 11.26% 3 上海无线电设备研究所 61,422,310.94 6.84% 4 思科普压缩机（天津）有限公司 40,646,446.97 4.52% 5 尼得科压缩机（北京）有限公司 40,236,958.40 4.48% 合计 -- 403,231,636.38 44.88% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 151,948,398.81 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 20.47% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 成都益为创科技有限公司 52,026,821.35 7.01% 2 东电化爱普科斯（上海）电子有限公司 34,868,606.10 4.70% 3 巴斯夫中国有限公司 24,708,569.27 3.33% 4 益登科技股份有限公司 20,828,013.32 2.81% 5 赛拉尼斯（上海）国际贸易有限公司 19,516,388.77 2.62% 合计 -- 151,948,398.81 20.47% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 17,794,245.41 20,719,835.77 -14.12% 管理费用 45,830,795.43 37,577,493.62 21.96% 财务费用 8,973,582.94 11,140,925.03 -19.45% 研发费用 82,836,230.17 80,965,946.69 2.31% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司一直将研发作为保持企业核心竞争力的关键，不断保证企业有效的研发能力。公司拥有专业的研 发团队、先进的研发设备，不断引进高端技术人才，专注于新产品、自动化技术的研发工作。不断的研发 投入及优秀的研发创新能力使公司产品拥有了较强的技术优势和竞争实力，将持续为公司带来稳定的经济 效益。2020年全年研发投入8,688.77万元，占营业收入的比例为9.67%。截至2020年末，公司及下属子公司 累计获得了各种专利158项，其中发明专利86项（国际发明专利14项，国内发明专利72项）、实用新型专 利66项，外观设计专利6项以及2020年度新授权发明专利2项、实用新型专利6项。报告期末，公司及下属 子公司共获得软件著作权42项。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2020年 2019年 2018年 研发人员数量（人） 376 290 249 研发人员数量占比 30.95% 22.69% 21.36% 研发投入金额（元） 86,887,726.75 91,947,819.24 54,822,554.27 研发投入占营业收入比例 9.67% 9.73% 7.35% 研发支出资本化的金额（元） 4,051,496.58 10,981,872.55 1,597,932.90 资本化研发支出占研发投入 的比例 4.66% 11.94% 2.91% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 3.16% 7.73% 1.64% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 999,736,272.36 876,224,780.71 14.10% 经营活动现金流出小计 823,794,620.73 826,072,953.84 -0.28% 经营活动产生的现金流量净 额 175,941,651.63 50,151,826.87 250.82% 投资活动现金流入小计 132,188,959.40 196,085,995.23 -32.59% 投资活动现金流出小计 253,501,746.48 245,487,882.72 3.26% 投资活动产生的现金流量净 额 -121,312,787.08 -49,401,887.49 -145.56% 筹资活动现金流入小计 107,500,000.00 234,500,000.00 -54.16% 筹资活动现金流出小计 180,578,347.48 478,468,257.14 -62.26% 筹资活动产生的现金流量净 额 -73,078,347.48 -243,968,257.14 70.05% 现金及现金等价物净增加额 -24,206,295.17 -243,429,033.30 90.06% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额较上年增加250.82%，主要系本期销售回款远超本期采购付款额，导致 经营活动现金流净额大幅增长。其他原因系华清瑞达本期收到员工补缴个税款尚未由华清瑞达于本期代 缴，导致经营活动现金流净额增长。 投资活动现金流入较上年减少32.59%，主要系本期收回理财产品金额及其收益较上期降低所致。 投资活动产生的现金流量净额较上年减少145.56%，主要系本期公司准备持有至到期的定期存单计入 了投资支出，且本期对联营企业工大雷信支付了投资尾款。 筹资活动现金流入较上年减少54.16%，主要系本期借款筹资较少。筹资活动现金流出较上年减少 62.26%，主要系本期偿还借款额较上期大幅下降。筹资活动产生的现金流量净额较上年增加70.05%，主 要系本期借款筹资及还款均较上期大幅下降，且上期还款支出远高于上期借款额度。 现金及现金等价物较上年增加90.06%，主要系本期经营活动现金流净额同比大幅增加。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 205,531,745.38 9.86% 136,257,445.75 7.32% 2.54% 应收账款 415,369,662.78 19.93% 338,658,627.12 18.20% 1.73% 存货 412,787,032.52 19.80% 288,098,229.30 15.48% 4.32% 长期股权投资 53,459,789.62 2.56% 28,575,640.18 1.54% 1.02% 固定资产 160,817,210.68 7.71% 171,550,755.15 9.22% -1.51% 在建工程 225,024,917.59 10.79% 191,017,441.71 10.26% 0.53% 短期借款 47,573,718.33 2.28% 50,500,000.00 2.71% -0.43% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提 的减值 本期购买金额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 1.交易性金 融资产（不 含衍生金融 资产） 51,855,239.68 1,007,719.72 99,800,000.00 132,122,959.40 20,540,000.00 4.其他权益 工具投资 3,716,919.36 3,461,480.64 7,178,400.00 上述合计 55,572,159.04 1,007,719.72 3,461,480.64 99,800,000.00 132,122,959.40 27,718,400.00 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项 目 期末余额 其他货币资金-保函保证金 7,093,733.49 银行存款-定期存单（拟持有至到期） 86,781,170.00 银行存款-定期存单计提利息 782,691.31 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 股票 500,000.00 6,678,400.00 7,178,400.00 自有资金 其他 51,855,239.68 1,007,719.72 99,800,000.00 132,122,959.40 20,540,000.00 自有资金 合计 52,355,239.68 1,007,719.72 6,678,400.00 99,800,000.00 132,122,959.40 0.00 27,718,400.00 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2016.4 发行股份 购买资产 23,094.96 0 12,342.6 0 0 0.00% 11,934.81 永久补充 流动资金 0 合计 -- 23,094.96 0 12,342.6 0 0 0.00% 11,934.81 -- 0 募集资金总体使用情况说明 本公司经中国证券监督管理委员会证监发行字[2016]655号文核准，由主承销商中信建投证券股份有限公司通过深圳证券 交易所系统采用向特定投资者非公开发行方式，向社会公开发行了人民币普通股（A股）股票7,078,274股，发行价为每 股人民币33.85元，共计募集资金总额为人民币239,599,574.90元，扣除券商承销佣金及保荐费750.00万元后，主承销商 中信建投证券股份有限公司于2016年4月19日汇入本公司募集资金监管账户中国工商银行股份有限公司常熟碧溪支行账 户（账号为：1102253329000009634）人民币232,099,574.90元。另扣减审计费、律师费和评估费等与发行权益性证券相关 的新增外部费用115万元后，公司本次募集资金净额为230,949,574.90元。上述募集资金到位情况业经中汇会计师事务所(特 殊普通合伙)审验，并由其于2016年4月19日出具了《验资报告》（中汇会验[2016]2081号）。2016年使用募集资金899.56 万元，收到利息收入扣除银行手续费的净额60.67万元；2017年使用募集资金677.61万元，收到利息收入扣除银行手续费 的净额153.80万元；2018年使用募集资金4,466.82万元，收到利息收入扣除银行手续费的净额825.38万元，补充流动资 金13,000.00万元。2019年使用募集资金6,298.61万元，收到利息收入扣除银行手续费的净额85.01万元，流动资金归还 13,000.00万元，补充流动资金10,000.00万元。2020年1月7日归还10,000.00万元至募集资金专户。2020年1月及4月 结项后，募集资金专户办理销户。截至销户日，公司本次募集资金本金余额为 10,752.36 万元，利息收入扣除银行手续费 的净额 1,182.45 万元，实际节余募集资金 11,934.81万元，已永久补充流动资金。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投 资项目 和超募 资金投 向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额(1) 本报告 期投入 金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报告 期末累计 实现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 新一代 雷达目 标及电 子战模 拟器研 制项目 否 5,329.54 1,524.6 0 1,030.18 67.57% 2020年 03月31 日 2,056.24 5,952.66 是 否 综合化 航空电 子配套 模块及 保障设 备研制 项目 否 5,283.48 1,521.19 0 1,031.55 67.81% 2020年 03月31 日 236.57 262.26 是 否 高速信 号处理 平台研 制项目 否 3,372.97 3,372.97 0 2,061.26 61.11% 2019年 12月31 日 605.87 1,186.52 否 否 基于多 芯片组 技术高 集成度 微波组 件研制 项目 否 9,108.97 9,108.97 0 8,219.61 90.24% 2019年 12月31 日 539.85 551.92 是 否 项目调 整投入 金额后 产生的 差额 否 7,567.23 不适用 否 承诺投 资项目 小计 -- 23,094.96 23,094.96 0 12,342.6 -- -- 3,438.53 7,953.36 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 23,094.96 23,094.96 0 12,342.6 -- -- 3,438.53 7,953.36 -- -- 未达到 计划进 度或预 计收益 的情况 和原因 （分具 体项目） 高速信号处理平台研制项目2020年度实现效益605.87万元，截至2020年12月31日累计实现效益1,186.52万元， 未达到预期效益1,222.41万元，主要原因为：一是2020年度新冠疫情爆发，全国各地复工复产时间不同，供应 链受阻，该项目生产计划、交付计划均有所推迟；二是2020年国内芯片紧缺，因军工行业特殊性，华清瑞达须 优先保障其他重点型号的生产任务，从而降低了该项目的产能；三是2020年芯片、电子元器件、铜、锡等金属 原材料价格大幅上涨，导致该项目生产成本上升，毛利率下降。 项目可 行性发 生重大 变化的 情况说 明 无 超募资 金的金 额、用途 及使用 进展情 不适用 况 募集资 金投资 项目实 施地点 变更情 况 不适用 募集资 金投资 项目实 施方式 调整情 况 不适用 募集资 金投资 项目先 期投入 及置换 情况 适用 2016年8月12日，公司第二届董事会第二十一次会议审议通过了《关于全资子公司使用募集资金置换预先已投 入募投项目的自筹资金的议案》，经全体董事表决，一致同意使用募集资金485.14万元置换预先已投入募投项目 的自筹资金。 用闲置 募集资 金暂时 补充流 动资金 情况 适用 2018年4月24日公司分别召开第三届董事会第十次会议和第三届监事会第九次会议，审议通过了《关于使用部 分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证募集资金投资项目正常进行的前提下，使用不超过 人民币1.3亿元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限为自股东大会审议通过之日起不超过12个月，到期 将归还至公司募集资金专户。本次使用闲置募集资金共1.3亿元暂时补充流动资金，公司已于2019年5月11日 前分次将合计1.3亿元资金归还至相关募集资金专户。 2019年6月20日，公司分别召开第四届董事会第二次会议和第四届监事会第二次会议，审议通过了《关于使用 部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证募集资金投资项目正常进行的前提下，使用不超 过人民币1亿元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限为自本次董事会审议通过之日起不超过12个月， 到期将归还至公司募集资金专户。本次使用闲置募集资金共1亿元暂时补充流动资金，公司已于2020年1月7 日归还至相关募集资金专户。 项目实 施出现 募集资 金结余 的金额 及原因 适用 1、原计划采购美国生产的图形软件及驱动开发包、实时操作系统、EDA设计软件，由于宏观环境变化，上述采 购可能遭到禁运或后续无法得到升级和技术支持的风险，且自主可控成为行业内共识，因此未采购上述软件，改 为利用开源软件；原计划采购美国生产的高性能服务器及工作站，由于云计算技术的逐渐成熟，且上述采购可能 遭到禁运或后续无法得到升级和技术支持的风险，华清瑞达改为采购普通计算机在公司内部网络搭建云计算平台 的方式实现了同样的功能；原计划采购美国生产的频谱分析仪、示波器、信号源等高端电子仪器，由于华清瑞达 自身技术的发展，已可以自研上述高端电子仪器，故未采购示波器，减少了频谱分析仪采购的数量，因此减少了 设备购置费用。 2、项目相关产品在研制过程中，需要随客户整机进行各种试验和测试，由客户组织进行了相关技术鉴定，故未 发生测试费、试验费、鉴定费等相关费用。 3、由于华清瑞达的技术进步，其自研的“全交换综合电子平台”技术逐渐成熟，华清瑞达各产品线均基于“全交换 综合电子平台”进行平台式开发，故分摊至结项项目的研发人员工资相应降低。 尚未使 用的募 集资金 用途及 去向 公司于2020年4月13日召开的第四届董事会第七次会议及2020年5月6日召开的2019年年度股东大会审议通 过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久性补充流动资金的议案》。截至2020年6月12日，公司募 集资金专用账户余额已全部转入公司其他账户作为永久性补充流动资金使用，募集资金专用账户已销户完成，具 体见《关于注销募集资金专用账户的公告》（公告编码：2020-038）。 募集资 金使用 及披露 中存在 的问题 或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 北京华清瑞 达科技有限 公司 子公司 应用服务业 136,200,000 732,170,069.96 350,218,867.88 282,713,631.98 28,067,704.89 27,047,205.39 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 报告期内，华清瑞达业务持续增长。华清瑞达自主开发的“全交换综合电子系统”获中国电子科技集团 公司和中国航天科技集团下属单位采购。2019年签署订单的首批ATE装备已部分交付客户。W20“猎狐鹰” 多旋翼电子战无人机在多个电子战无人机招标项目中中标。便携式电子战装备完成了部分交付工作，并同 步进行技术改造和升级。民用市场方面，华清瑞达已完成某知名企业汽车毫米波雷达测试项目，新承接广 汽汽车毫米波雷达测试项目。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和趋势 1、冰箱压缩机零配件业务 近年来，国内房地产市场进入稳定发展期，国内冰箱需求增长乏力。而2020年国外疫情持续恶化，国（未完）  |