中熔电气:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:中熔电气:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 西安中熔电气股份有限公司 Xi’an Sinofuse Electric Co., Ltd. （西安市高新区锦业路 69 号创业研发园 A 区 12 号现代企业中心东区 3 - 10303 ） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 创业板投资风险提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。 创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风 险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创 业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 保荐人（主承销商） （ 郑州市郑东新区商务外环路 10 号 中原广发金融大厦） 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出 投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以 及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（ A股） 发行股数 1,657万股，占公司发行后总股本的比例 为 25%；本次发行全部为新 股发行，不 安排股东公开发售股份 每股面值 人民币 1.00元 每股发行价格 人民币 26.78元 预计发行日期 2021年 7月 6日 拟上市的证券交易所 和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 6,627.7427万股 保荐人（主承销商） 中原证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2021年 7月 2日 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说 明书正文内容，并特别关注以下重要事项 。 一、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的 “ 风险因素 ” 部分，并特别注意 下列事项。 （一）行业竞争加剧风险 熔断器行业市场化程度较高，目前形成了外资企业与国内本土企业共存的竞 争格局，其中中高端熔断器市场竞争者主要为国际知名品牌厂商和少数国内领先 企业。公司在熔断器行业 已经营十多年，但 与国际知名品牌厂商相比，公司经营 规模相对较小，品牌影响力尚显不足，若未来一段时间内不能有效扩大经营规模 和提升品牌 影响力，公司将面临市场竞争加剧的风险。 （二）新能源汽车市场需求波动风险 我国新能源汽车产业处于起步及快速发展阶段，产销量占汽车整体产销量比 例仍较低，新能源汽车的充电时间、续航能力、安全性、配套充电设施、市场售 价、补贴政策、消费者认可度等因素仍会对行业发展形成一定制约。如果上述因 素对新能源汽车市场需求产生较大影响，特别是若公司主要终端用户整车厂的销 量大幅下滑或新车型销量不及预期，将导致公司熔断器产品市场需求减少，从而 对公司生产经营造成不利影响。 （三）新能源汽车产业政策变动风险 报告期内，公司熔断器产品应 用于新能源汽车市场的销售占比分别为 67.49%、 53.72%和 46.82%。受益于国家新能源汽车产业政策的推动及我国新能 源汽车产销规模的增长，熔断器作为电路保护关键器件，市场规模、技术水平近 年来实现大幅提升。 2018年 2月，为进一步促进新能源汽车产业健康发展，财政部、工信部、 科技部、发改委发布《关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》， 根据成本变化等情况，调整优化新能源乘用车补贴标准，合理降低新能源客车和 新能源专用车补贴标准。 2019年 3月，财政部、工信部、科技部、发改委发布 《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，设立过渡期，优 化技术指标，坚持扶优扶强，完善补贴标准，分阶段释放压力。 2020年 4月， 财政部、工信部、科技部、发改委发布《关于完善新能源汽车推广应用财政补贴 政策的通知》，延长补贴期限，平缓补贴退坡力度和节奏，将新能源汽车推广应 用财政补贴政策实施期限延长至 2022年底。 报告期内，公司新能源汽车市场销售收入占比较高 ，未来如果国家相关新能 源汽车产业政策发生重大不利变化，将对公司下游相关客户经营业绩造成不利影 响，进而向熔断器行业传导，对公司销售规模和盈利能力产生不利影响。 （四）拓展国际一线整车厂商供应链低于预期的风险 公司已进入国际新能源汽车用电力熔断器市场，除批量供应特斯拉外，正与 大众、戴姆勒等国际整车厂商开展或洽谈合作。国际新能源汽车市场开拓周期长， 受整车厂商整体战略、车型规划、市场偏好、竞争格局、供应链路径等多重因素 影响，若公司拓展工作进展低于预期，将对公司未来经营发展产生不利影响。 （五） 下游细分市场规模和公司业绩规模较小的风险 公司熔断器产品主要应用于新能源汽车、新能源风光发电及储能、通信等市 场，目前，上述主要应用市场的规模总体较小，导致公司业绩规模偏小，报告期 内，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 2,995.86万元、 3,567.43万元和 4,676.28万元。若未来一段时间内上述主要应用市场规模不能有 效扩大，将导致公司业绩增长不及预期，从而对公司的经营规模、持续经营能力 和抗风险能力造成不利影响。 （六）重大突发公共卫生事件的风险 2020年 1月以来，国内新型冠状病毒肺炎疫情（以下简称 “ 疫 情 ” ）开始 爆发，全国各地陆续启动重大突发公共卫生事件一级响应，春节假期延长、企业 复工时间不同程度推迟，对各项经济活动造成较大影响。同时，随着新冠肺炎疫 情在全球范围扩散，欧美、东亚等地区均受到不同程度影响，国际宏观经济下行 压力增大。经西安市当地相关部门批复，公司于 2020年 2月 19日复工，随后各 项生产经营活动陆续正常有序开展。 疫情造成公司 2020年 1季度订单减少，随 着复工复产和国内疫情的逐步好转， 2季度公司订单逐步恢复。 但国内外疫情仍 在持续，公司生产经营以及产业链上下游，仍可能面临不同程度的负面冲击，进 而对公司 未来 业绩造成不利影响。 （七）毛利率下降的风险 报告期各期，公司综合毛利率分别为 47.10%、 44.89%和 45.19%， 维持在较 高水平。随着近年来新能源汽车补贴政策的逐步退坡，产业格 局逐渐清晰，行业 发展正由政策驱动向市场驱动转变，整车厂商需不断提供更具产品力、性价比的 车型，对上游供应链具有持续降本诉求。因此，公司新能源汽车市场熔断器的销 售单价和毛利率存在下滑风险，可能导致公司综合毛利率有所下降。若未来市场 竞争加剧、 国家产业政策调整、公司新产品不能成功推向市场，可能引起公司毛 利率进一步下降。 （八）应收账款发生坏账的风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 6,880.61万元、 8,586.29万元 和 12,312.12万元，占流动资产比例分别为 41.48%、 33.07%和 39.25%。 同时， 报告期内，公司应收账款周转率分别为 2.38、 2.33和 2.02。 公司期末应收账款金 额较大， 应收账款周转率下降， 主要受下游新能源汽车 和新能源风光发电市场 销 售季节性特征、销售结算周期、客户回款速度等因素影响。如果公司对应收账款 管理不善或客户经营情况发生重大不利变化，存在营运资金紧张以及坏账损失的 风险。 （九）业绩存在季节性波动风险 公司熔断器产品主要应用于新能源汽车市场，新能源汽车产销量存在上半年 为淡季、下半年为旺季的季节性特点，公司的生产经营因此呈现相应的季节性特 征。报告期内，公司大部分销售集中在下半年，营业收入存在季节性波动，这对 公司生产计划执行、资金使用等经营活动具有一定影响，导致公司业绩存在季节 性波动风险。 （十）产能提升导致的销售风险 公司致力于熔断器产品的研发、生产与销售，募集资金投资项目建成投产后， 将对公司产能规模和业绩水平产生积极作用。本次发行募集资金投资项目已经过 慎重、充分的可行性研究论证，但可行性分析是基于当前市场 环境和对下游市场 趋势判断形成的，可能因产业政策、行业竞争、市场需求等因素变化而受到影响。 若公司无法保持持续创新能力和市场竞争优势，公司将面临产能消化不足风险， 导致项目不能实现预期收益或未达预定目标。 （十一）对赌风险 根据青岛安鹏、广州广祺分别与公司实际控制人方广文、刘冰、汪桂飞、王 伟签署的《关于西安中熔电气股份有限公司定向增发股份认购协议之补充协议 （二）》，长江晨道与公司及公司实际控制人方广文、刘冰、汪桂飞、王伟签署的 《关于长江晨道（湖北）新能源产业投资合伙企业（有限合伙）投资于西安中熔 电气股份有限公司之 投资协议之补充协议（二）》，供销创投与中盈合伙、刘冰签 署的《股份转让协议之补充协议（一）》，各方一致同意解除对赌协议中约定的相 关特殊权利条款，以及涉及到的有关中熔电气、中盈合伙的责任和义务。另外， 相关投资方仅与实际控制人就股份回购进行约定，即：若中熔电气未能在 2022 年 12月 31日前实现在上海或者深圳证券交易所主板、创业板、中小板、科创板 首次公开发行股票并上市的，或被上市公司收购、被其他公司现金收购的，则青 岛安鹏、长江晨道、广州广祺可要求方广文、刘冰、汪桂飞、王伟，供销创投可 要求刘冰回购其持有中熔电气的部分 或者全部股份。若触发上述股份回购情形， 且实际控制人方广文、刘冰、汪桂飞、王伟届时无法回购股份，将对公司股权结 构稳定性产生不利影响。 二、本次发行前滚存利润的分配方案 经公司第二届董事会第七次会议审议通过、 公司 2020年第一次临时股东大 会批准，公司首次公开发行股票前滚存 利润的分配安排为：公司本次发行前滚存 的未分配利润由发行后的新老股东按 发行后的 持股比例共同享有。 三、本次发行后的股利分配政策 公司特别提示投资人关注本公司本次发行上市后的股利分配政策等内容。具 体详见本招股说明书 “ 第十节 投资者保护 ” 之 “ 二、股利分配政策 ” 。 四、本次发行相关重要承诺的说明 本次发行相关机构或人员作出的重要承诺详见本招股说明书 “ 第十节 投资 者保护 ” 之 “ 四、重要承诺事项 ” 。 五、财务报告审计截止日后的经营状况 1、 公司 2021年 1- 3月 经营业绩情况 公司经审计财务报表的截止日为 2020年 12月 31日，申报会计师对公司 2021 年 3月 31日 的合并及母公司资产负债表， 2021年 1- 3月的合并及母公司利润表、 合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，出具了中天 运 [2021]阅 字第 00003号《审阅报告》， 认为没有注意到任何事项使 申报 会计师相信公司 2021 年 1- 3月 财务报表没有按照企 业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允 反映被审阅单位 的财务状况 、 经营成果和现金 流量。 公司 2021年 1- 3月经审阅 的经营业绩信息如下： 单位：万元 项 目 2021年 3月 31日 2020年 12月 31日 同比增幅 资产总额 39,758.33 37,433.34 6.21% 负债总额 13,297.65 12,765.24 4.17% 所有者权益 26,460.68 24,668.10 7.27% 项 目 2021年 1- 3月 2020年 1- 3月 同比增幅 营业收入 7,122.87 2,351.80 202.87% 营业利润 1,897.62 215.98 778.59% 利润总额 2,000.03 215.60 827.65% 净利润 1,792.58 207.02 765.89% 归属于母公司所有者的 净利润 1,792.58 207.02 765.89% 扣除非经常性损益后归属 于母公司所有者的净利润 1,638.01 155.99 950.08% 经营活动产生的现金流量 净额 - 462.84 283.06 - 263.51% 注：上表数据经中天运审阅。 经中天运 审阅， 2021年 1- 3月实现营业收入 7,122.87万元，同比增长 202.87%； 归属于母公司所有者的净利润 1,792.58万元，同比增长 765.89%；扣除非经常性 损益后归属于母公司所有者的净利润 1,638.01万元，同比增长 950.08%。公司 2021 年 1- 3月经营业绩 较上年同期大幅度增长，主要原因为：一方面，公司下游新能 源汽车和新能源风光发电及储能等市场客户需求旺盛，公司订单大幅增加；另一 方面，新租厂房投入生产，产能较上年同期增加，与上年同期受新冠疫情影响生 产受限相比，产能提升较大。 截至 2021年 3月 31日 ，公司资产总额 39,758.33万元，较上年末增加 6.21%； 所有者权益 26,460.68万元，较上年末增加 7.27%。 2021年 1- 3月，经营活动产 生的现金流量净额 - 462.84万元，较上年同期减少 263.51%，主要原因为支付给 职工以及为职工支付的现金和支付其他 与经营活动有关的现金增加。 自财务报告审计截止日至本招股说明书签署日， 公司经营状况正常。公司所 处行业产业政策未发生重大调整，公司外销业务未受到重大限制，税收政策未出 现重大变化。公司所处行业以及下游的主要应用市场发展趋势良好，业务模式及 竞争趋势未发生重大不利变化。公司主要原材料的采购规模及采购价格不存在异 常变动，主要产品的生产、销售规模及销售价格不存在异常变动。公司主要客户 及供应商的构成、重大合同条款及实际执行情况等方面均未发生重大不利变化。 2、公司 2021年 1- 6月经营业绩预计情况 公司 2021年 1- 6月 的经营业绩预计及上年同期对比情况如下 ： 单位：万元 项 目 2021年 1- 6月 （预计数） 2020年 1- 6月 （ 审定 数） 变动幅度 营业收入 16,076.00- 16,376.00 8,598.85 86.96%- 90.44% 归属于母公司所有者的 净利润 3,547.53- 3,702.85 1,668.83 112.58%- 121.88% 扣除非经常性损益后归属 于母公司所有者的净利润 3,365.46- 3,520.77 1,589.24 111.77%- 121.54% 注：上表中 2021年 1- 6月数据未经会计师审计或审阅 ， 不构成盈利预测或业绩承诺 。 2021年 1- 6月，公司预计实现营业收入 16,076.00万元至 16,376.00万元，同 比增长 86.96%至 90.44%；预计归属于母公司所有者的净利润 3,547.53万元至 3,702.85万元，同比增长 112.58%至 121.88%；预计扣除非经常性损益后归属于 母公司所有者的净利润 3,365.46万元至 3,520.77万元，同比增长 111.77%至 121.54%。 2021年 1- 6月公司 预计经营业绩较上年同期有较大幅度增长，目前公 司在手订单充足 ，营业收入增速较 快 。主要原因为：一方面，公司下游新能源汽 车和新能源风光发电及储能等市场客户需求旺盛，公司订单持续增加；另一方面， 新租厂房和新购设备逐步投入生产，产能较上年同期增加，与上年同期受新冠疫 情影响生产受限相比，产能提升较大。 上述 2021年 1- 6月 经营业绩预计是 公司财务部门基于 2021年 1- 5月 的经营 情况、目前在手订单及发货情况以及市场环境 初步估算的结果，未经会计师审计 或者审阅，不构成盈利预测或业绩承诺。 目 录 发行人声明 ................................................................................................................... 1 本次发行概况 ............................................................................................................... 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 一、特别风险提示 .................................................................................................... 3 二、本次发行前滚存利润的分配方案 .................................................................... 6 三、本次发行后的股利分配政策 ............................................................................ 6 四、本次发行相关重要承诺的说明 ........................................................................ 7 五、财务报告审计截止日后的经营状况 ................................................................ 7 目 录.......................................................................................................................... 10 第一节 释义 ............................................................................................................. 15 一、基本术语 .......................................................................................................... 15 二、专业术语 .......................................................................................................... 20 第二节 概览 ............................................................................................................. 22 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ...................................................... 22 二、本次发行概况 .................................................................................................. 22 三、报告期的主要财务数据和财务指标 .............................................................. 23 四、发行人主营业务经营情况 .............................................................................. 24 五、发行人科技创新和新旧产业融合情况 .......................................................... 25 六、发行人选择的具体上市标准 .......................................................................... 27 七、公司治理的特殊安排 ...................................................................................... 27 八、募集资金用途 .................................................................................................. 27 第三节 本次发行概况 ............................................................................................. 29 一、本次发行基本情况 .......................................................................................... 29 二、本次发行的有关当事人 .................................................................................. 29 三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系 .................................................. 31 四、预计发行上市的重要日期 .............................................................................. 31 第四节 风险因素 ..................................................................................................... 32 一、创新风险 .......................................................................................................... 32 二、技术风险 .......................................................................................................... 32 三、经营风险 .......................................................................................................... 33 四、内控风险 .......................................................................................................... 36 五、财务风险 .......................................................................................................... 37 六、法律风险 .......................................................................................................... 38 七、发行失败风险 .................................................................................................. 38 八、募集资金投资项目实施风险 .......................................................................... 39 九、重大突发公共卫生事件的风险 ...................................................................... 39 第五节 发行人基本情况 ......................................................................................... 41 一、发行人基本情况 .............................................................................................. 41 二、发行人设立及报告期内股本和股东变化情况 .............................................. 41 三、发行人股权结构 .............................................................................................. 63 四、发行人控股子公司、参股公司及分公司情况 .............................................. 63 五、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况 .................... 67 六、发行人股本情况 .............................................................................................. 79 七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况 ...................................... 98 八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况 ............................ 105 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在的亲属关系 107 十、公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的协议及履行情况 107 十一、公司董事、监事、高级管理人员近两年的变动情况和原因 ................ 107 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况 .... 108 十三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有发行人股份 的情况 .................................................................................................................... 109 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况 .................... 110 十五、发行人已制定或实施的股权激励及相关安排 ........................................ 112 十六、发行人员工及其社会保障情况 ................................................................ 117 第六节 业务与技术 ............................................................................................... 121 一、公司主营业务情况 ........................................................................................ 121 二、发行人所处行业的基本情况 ........................................................................ 147 三、发行人所处行业竞争情况 ............................................................................ 196 四、公司销售情况及主要客户 ............................................................................ 217 五、公司采购情况及主要供应商 ........................................................................ 264 六、公司主要资产情况 ........................................................................................ 276 七、公司核心技术与研发情况 ............................................................................ 289 八、公司境外经营情况 ........................................................................................ 299 第七节 公司治理与独立性 ..................................................................................... 300 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及董事会各专门委 员会等机构运行及履职情况 ................................................................................ 300 二、公司的特别表决权股份或类似安排 ............................................................ 303 三、协议控制架构 ................................................................................................ 303 四、内部控制制度管理层评估意见及申报会计师鉴证意见 ............................ 304 五、公司报告期内违法违规行为情况 ................................................................ 304 六、公司报告期内资金占用和对外担保情况 .................................................... 304 七、发行人独立性情况 ........................................................................................ 304 八、同业竞争 ........................................................................................................ 306 九、关联方及关联关系 ........................................................................................ 310 十、关联交易 ........................................................................................................ 314 十一、报告期内关联交易履行的程序及独立董事意见 .................................... 316 十二、关于规范关联交易的承诺 ........................................................................ 317 十三、报告期内关联方的变化情况 .................................................................... 319 第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................................................... 322 一、财务报表 ........................................................................................................ 322 二、审计意见、关键审计事项及重要性水平的判断标准 ................................ 332 三、盈利能力或财务状况的主要影响因素分析 ................................................ 334 四、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ............................ 336 五、主要会计政策和会计估计 ............................................................................ 337 六、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ................................................ 367 七、报告期内公司主要税种、税率和税收优惠 ................................................ 368 八、发行人主要财务指标 .................................................................................... 370 九、经营成果分析 ................................................................................................ 372 十、资产质量分析 ................................................................................................ 472 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ................................................ 522 十二、期后事项、或有事项及其他重要事项 .................................................... 541 十三、财务报告审计截止日后的经营状况 ........................................................ 542 十四、盈利预测报告 ............................................................................................ 543 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ............................................................... 544 一、募集资金运用的基本情况 ............................................................................ 544 二、募集资金投资项目具体情况 ........................................................................ 547 三、公司的发展规划及目标 ................................................................................ 560 第十节 投资者保护 ............................................................................................... 565 一、投资者关系的主要安排 ................................................................................ 565 二、股利分配政策 ................................................................................................ 566 三、股东投票机制 ................................................................................................ 570 四、重要承诺事项 ................................................................................................ 571 第十一节 其他重要事项 ......................................................................................... 592 一、重要合同 ........................................................................................................ 592 二、对外担保事项 ................................................................................................ 599 三、重大诉讼或仲裁事项 .................................................................................... 599 四、发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近3年涉及行政处罚、 被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况 ........................................ 599 五、发行人实际控制人报告期内的合法合规情况 ............................................ 600 六、发行人报告期内的商业贿赂情况 ................................................................ 600 第十二节 有关声明 ............................................................................................... 601 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ............................................ 601 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ............................................................ 602 三、保荐人（主承销商）声明 ............................................................................ 603 四、发行人律师声明 ............................................................................................ 605 五、承担审计业务的会计师事务所声明 ............................................................ 606 六、承担评估业务的资产评估机构声明 ............................................................ 607 七、承担验资业务的机构声明 ............................................................................ 609 八、承担验资复核业务的机构声明 .................................................................... 610 第十三节 附件 ....................................................................................................... 611 一、备查文件 ........................................................................................................ 611 二、文件查阅时间 ................................................................................................ 611 三、文件查阅地址 ................................................................................................ 611 第一节 释义 在本招股说明书中，除非另有说明，下列词汇具有如下涵义： 一、基本术语 中熔电气、发行人、公 司、本公司、股份公司 指 西安中熔电气股份有限公司 中熔有限、有限公司 指 西安中熔电气有限公司，股份公司的前身 赛诺克 指 西安赛诺克新能源科技有限公司（曾用名：西安赛诺克新能源 科技股份有限公司），系公司的子公司 中昱合伙 指 西安中昱企业管理咨询合伙企业（有限合伙），系公司股东 中盈合伙 指 西安中盈 企业管理咨询合伙企业（有限合伙），系公司股东 青岛安鹏 指 青岛安鹏中熔股权投资基金合伙企业（有限合伙） ，系公司股 东 长江晨道 指 长江晨道（湖北）新能源产业投资合伙企业（有限合伙） ，系 公司股东 知守君成 指 西安知守君成创业投资合伙企业（有限合伙） ，系公司股东 供销创投 指 陕西供销合作发展创业投资合伙企业（有限合伙） ，系公司股 东 知守投资 指 知守投资控股有限公司 ，系公司股东 广州广祺 指 广州广祺辰途创业投资合伙企业（有限合伙） ，系公司股东 南通凯麓 指 南通凯麓泰富投资中心（有限合伙） ，系公司股东 苏州光普达 指 苏州市光普达照明工程有限公司 西安易朗 指 西安易朗商贸有限公司 西安华力 指 西安华力电力设备有限责任公司 上海导向 指 上海导向实业有限公司 Bussmann 指 全球知名熔断器品牌，原归属于库柏工业集团下属公司库柏电 子科技（ CET），库柏工业集团于 2012年被伊顿公司收购 伊顿 指 伊顿公司（股票代码：ETN.N），系全球工业领域知名公司， 2012年通过收购库柏工业集团成为全球电路保护元器件主要 供应商之一 库柏工业 指 库柏工业集团（股票代码： CBE.N）， 2006年通过收购西安熔 断器制造公司进入中国市场 库柏西安 指 库柏西安熔断器有限公司，系库柏工业2006年在中国设立的 熔断器制造企业 美尔森 /Mersen 指 美尔森集团（股票代码： MRN.PA），法国企业，其子公司 Ferraz Shawmut（法雷）是全球电路保护元器件主要供应商之一 Littelfuse 指 Littelfuse Inc.（股票代码：LFUS.O），美国企业，全球电路保 护元器件主要供应商之一 PEC 指 太平洋精工株式会社，日本企业，全球知名汽车用熔断器生产 商 SCHURTER 指 Schurter AG, 瑞士企业，全球电子部件制造商 ABB 指 Asea Brown Boveri Limited（股票代码： ABBN:SIX Swiss Ex）， 瑞士企业，全球电气和自动化领域知名公司 SOC 指 San- O Industrial Corporation, 日本企业 , 全球熔断器制造商 好利来 指 好利来（中国）电子科技股份有限公司（股票代码：002729.SZ）， 国内知名熔断器制造厂商 特斯拉 指 Tesla, Inc. 戴姆勒 指 Daimler AG 大众 指 Volkswagen AG 上汽大众 指 上汽大众汽车有限公司 比亚迪 指 比亚迪股份有限公司 比亚迪汽车 指 比亚迪汽车有限公司 比亚迪供应链 指 深圳市比亚迪供应链管理有限公司，系公司客户 上汽集团 指 上海汽车集团股份有限公司 上汽乘用车 指 上海汽车集团股份有限公司乘用车分公司 上汽通用 指 上汽通用汽车有限公司 上汽大通 指 上汽大通汽车有限公司 上汽捷能 指 上海捷能汽车技术有限公司 北汽新能源 指 北京新能源汽车股份有限公司 北汽福田 指 北汽福田汽车股份有限公司 广汽集团 指 广州汽车集团股份有限公司 广汽新能源 指 广汽 埃安 新能源汽车有限公司 一汽集团 指 中国第一汽车集团有限公司 一汽新能源 指 中国第一汽车集团有限公司新能源汽车分公司 吉利汽车 指 吉利汽车集团有限公司 吉利商用 指 浙江吉利新能源商用车集团有限公司 东风 指 东风汽车集团股份有限公司 长城 指 长城汽车股份有限公司 奇瑞新能源 指 奇瑞新能源汽车股份有限公司 奇瑞商用 指 奇瑞商用车（安徽）有限公司 江淮 指 安徽江淮汽车集团股份有限公司 江铃新能源 指 江西江铃集团新能源汽车有限公司 长安新能源 指 重庆长安新能源汽车科技有限公司，系公司客户 小鹏 指 广州小鹏汽车科技有限公司 理想 指 北京车和家信息技术有限公司 蔚来 指 上海蔚来汽车有限公司 宇通客车 指 郑州宇通客车股份有限公司 中通客车 指 中通客车控股股份有限公司 厦门金龙 指 厦门金龙汽车集团股份有限公司 厦门金旅 指 厦门金龙旅行车有限公司 苏州金龙 指 金龙联合汽车工业（苏州）有限公司 南京金龙 指 南京金龙客车制造有限公司 湖北新楚风 指 湖北新楚风汽车股份有限公司 重庆瑞驰 指 重庆瑞驰汽车实业有限公司 银隆新能源 指 银隆新能源股份有限公司 瑞能电气 指 天津瑞能电气有限公司 宁德时代 指 宁德时代新能源科技股份有限公司及其下属子公司，系公司客 户 国轩高科 指 国轩高科股份有限公司及其下属子公司，系公司客户 普莱德 指 北京普莱德新能源电池科技有限公司， 2020年 4月更名为北京 和中普方新能源科技有限公司 和中普方 指 北京和中普方新能源科技有限公司及其下属子公司，系公司客 户 瑞可达 指 苏州瑞可达连接系统股份有限公司及其下属子公司，系公司客 户 顺科新能源 指 顺科新能源技术股份有限公司及其下属子公司，系公司客户 ， 2020年 12月更名为顺科智连技术股份有限公司 中航光电 指 中航光电科技股份有限公司，系公司客户 捷普电子 指 捷普电子（广州）有限公司，为美国捷普公司（股票代码： JBL.N） 子公司，系公司客户 和硕联合 指 和硕联合科技股份有限公司，台湾华硕集团下属子公司，系公 司客户 德尔福 指 德尔福科技（苏州）有限公司，系公司客户 麦格米特 指 深圳麦格米特电气股份有限公司及其下属子公司，系公司客户 宏发股份 指 厦门宏发电声股份有限公司 宏舟新能源 指 浙江宏舟新能源科技有限公司，系公司客户 威迈斯 指 深圳威迈斯新能源股份有限公司，系公司客户 汇川技术 指 深圳市汇川技术股份有限公司及其下属子公司，系公司客户 阳光电源 指 阳光电源股份有限公司及其下属子公司，系公司客户 上能电气 指 上能电气股份有限公司及其下属子公司，系公司客户 许继电气 指 许继电气股份有限公司及其下属子公司，系公司客户 特变电工 指 特变电工股份有限公司及其下属子公司，系公司客户 正泰电源 指 上海 正泰电源系统有限公司， 系浙江正泰电器股份有限公司下 属子公司 锦浪科技 指 锦浪科技股份有限公司 禾望电气 指 深圳市禾望电气股份有限公司及其下属子公司，系公司客户 远景能源 指 远景能源有限公司 金洋电子 指 深圳市金洋电子股份有限公司 华为 指 华为技术有限公司，系公司客户 中兴 指 中兴通讯股份有限公司及其下属子公司，系公司客户 艾默生 指 艾默生网络能源有限公司，原为美国艾默生电气公司下属中国 子公司， 2017年 10月更名为维谛技术有限公司 维谛 指 维谛技术有限公司及其下属子公司，系公司客户 中恒电气 指 杭州中恒电气股份有限公司，系公司客户 动力源 指 北京动力源科技股份有限公司及其子公司，系公司客户 台达电子 指 台达电子工业股份有限公司（股票代码： 2308.TW）及其下属 子公司，系公司客户 华海联能 指 深圳市华海联能科技有限公司 ，系公司客户 绵阳恒奥 指 绵阳高新区恒奥电子科技有限公司 ，系公司客户 佳宝隆科技 指 广东佳宝隆科技有限公司 ，系公司客户 庞巴迪 指 Bombardier Inc.，全球知名轨道交通设备制造商 阿尔斯通 指 Alstom SA，全球知名轨道交通设备制造商 西门子 指 Siemens Aktiengesellschaft，全球电子电气工程领域的领先企业 西屋制动 指 Westinghouse Air Brake Technologies Corporation，全球知名轨 道交通设备制造商 GE Transportation/ Wabtec Transportation 指 Wabtec Transportation Systems, LLC，系 2019年 2月，西屋制 动下属子公司与通用电气公司前运输业务部门 GE Transportation Parts, LLC合并成立 中国中车 指 中国中车股份有限公司及其下属子公司，系公司客户 纵横机电 指 北京纵横机电科技有限公司，系中国铁道科学研究院集团有限 公司子公司，公司客户 英杰电气 指 四川英杰电气股份有限公司 ，系公司客户 杭州现代 指 杭州现代机电发展有限公司 ，系公司客户 西安源爱 指 西安源爱电子科技有限公司 ，系公司客户 国电赛思 指 深圳市国电赛思科技有限公司 ，系公司客户 杭州众熔 指 杭州众熔电子科技有限公司 ，系公司客户 上海候璞 指 上海候璞电子科技有限公司，系公司客户 众隆源 指 深圳市众隆源科技有限公司，系公司客户 上海辉园 指 上海辉园电力电子科技有限公司，系公司客户 苏州基钰 指 苏州基钰电子有限公司，系公司客户 上海鎏蹬 指 上海鎏蹬电子科技有限公司，系公司客户 洛阳烨翔 指 洛阳烨翔实业有限公司，系公司客户 深圳广强 指 深圳市广强技术有限公司，系公司客户 北京熔德 指 北京熔德科技有限公司，系公司客户 北京恒佰通 指 北京恒佰通电子科技有限公司，系公司客户 理工华创 指 北京理工华创电动车技术有限公司 上海华派 指 上海华派电子有限公司，系公司客户 重庆黑能 指 重庆黑能科技有限公司，系公司客户 上海怡兴 指 上海怡兴电子有限公司 ，系公司客户 良信电器 指 上海良信电器股份有限公司，系同行业可比上市公司， 2020 年 10月股票简称由“良信电器”变更为“良信股份” 中汽宏远 指 东莞中汽宏远汽车有限公司 Hyosung 指 韩国晓星株式会社， 韩国企业 Dass Tech 指 DASS Tech Co., Ltd， 韩国企业 Orange 指 Orange S.A.，法国企业 Reliance 指 Reliance Jio Infocomm Limited， 印度企业 南京华士 指 南京华士电子科技有限公司，系公司客户 大全凯帆 指 江苏大全凯帆电器股份有限公司，系公司客户 厦门宏发 指 厦门宏发电力电器有限公司，系公司客户 中通电气 指 湖南中通电气股份有限公司，系公司客户 安费诺 指 安费诺精密连接器（深圳）有限公司、安费诺汽车连接系统（常 州）有限公司，系公司客户 沃特玛 指 深圳市沃特玛电池有限公司及其下属子公司，系公司客户 浦镇车辆 指 中车南京浦镇车辆有限公司 黄山泰克 指 黄山泰克轨道电气有限公司 金风科技 指 新疆金风科技股份有限公司 康尼新能源 指 南京康尼新能源汽车零部件有限公司 提迈克 指 上海提迈克电力电子有限公司 Paumanok Publications Inc. 指 全球著名的电子行业调研及统计公司，主要办公地点在美国北 卡罗莱纳州 国务院 指 中华人民共和国国务院 发改委 指 中华人民共和国家发展改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 财政部 指 中华人民共和国财政部 商务部 指 中华人民共和国商务部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 能源局 指 中华人民共和国国家能源局 税务总局 指 中华人民共和国国家税务总局 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 应急管理部 指 中华人民共和国应急管理部 交通运输部 指 中华人民共和国交通运输部 质检总局 指 中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局 认监委 指 中国国家认证认可监督管理委员会 市场监管总局 指 中华人民共和国国家市场监督管理总局 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年修订）》 《公司章程》 指 《西安中熔电气股份有限公司公司章程》 《公司章程（草案）》 指 《西安中熔电气股份有限公司公司章程（草案）》 报告期、最近三年 指 2018年、2019年和2020年 中原证券、保荐机构、 保荐人、主承销商 指 中原证券股份有限公司 发行人律师、锦天城 指 上海市锦天城律师事务所 申报会计师、中天运 指 中天运会计师事务所（特殊普通合伙） 资产评估机构、正衡评 估 指 正衡房地产资产评估有限公司 元 指 人民币元 二、专业术语 熔断器 指 对电路进行过电流保护的器件。工作时，熔断器串接在电路中， 负载电流流经熔断器。当电路发生短路或过载，过电流的热效应 使熔体熔化、气化产生断口，断口产生电弧，熔断器通过熄灭电 弧切断故障电路，起到电路保护作用 弧、电弧 指 一种气体放电现象，电流通过某些绝缘介质所产生的瞬间火花 灭弧介质 指 熔断器管壳内填充的用于吸收电弧热量的材料，一般由石英砂填 充 过电流 指 电流幅值和持续时间超过设计承受能力，可能对电路系统或器件 造成损害 分断能力 指 分断能力是指在额定电压下，能够承受的最大电流。如某熔断器 的分断能力为“250VAC，1,500A”，表示该熔断器只能安装在 最大工作电压为250VAC、最大故障电流为1,500A的电路中 可靠性 指 熔断器在特定的时间里能够安全分断故障电流 冶金效应 指 高熔点金属在某些液态金属（如锡、铅）的作用下，会降低其熔 点的一种物理特性 温升 指 电子电气设备中的各个部件高出环境的温度 全范围保护 指 熔断器保护电流范围从过载小电流至其所能承受的最大电流 部分范围保护 指 熔断器保护电流范围从短路大电流至其所能承受的最大电流 I2t值 指 一定时间内电流通过所产生的热量。在电流不变的情况下，I2t 值越小，熔断速度越快 MSD 指 装在电池包上用来切断高压电路的手动维修开关 AC 指 交流电（Alternating Current） DC 指 直流电（Direct Current） GB/T 指 中华人民共和国推荐性国家标准 NB/T 指 中华人民共和国能源局推荐性标准 IEC 指 国际电工委员会 CCC 指 中国国家强制性产品认证（ China Compulsory Certificate） CQC 指 中国质量认证中心（ China Quality Certification Centre），系国家 主管部门批准设立的专业认证机构 TüV认证 指 德国对产品的认证， TüV德语意为技术监督协会（ Technischer überwachungs Verein），目前德国规模最大技术监督协会为 TüV 莱茵集团及 TüV南德集团。 凡是销往德国的产品，其安全使用 标准必须经过 TüV认证 VDE认证 指 德国电气工程师协会（ Verband Deutscher Elektrotechnikere）对电 子电器及其零部件安全认证 CE认证 指 欧盟对产品的认证，进入欧盟地区销售的电子产品强制要求必须 贴有CE认证标识。CE是欧洲共同体（ Communate Europeia）的 简称 CB认证 指 国际电工委员会电工产品合格测试与认证组织（ IECEE）对产品 的认证， IECEE各成员国认证机构以 IEC标准为基础对电工产品 安全性能进行测试，其测试结果在各成员国相互认可，减少了由 于必须满足不同国家认证或批准准则而产生的国际贸易壁垒 UL认证 指 美国保险 商实验室（ Underwriter Laboratories Inc.）对产品安全性 方面的检测和认证。美国保险商实验室是美国最有权威、也是世 界上从事安全试验和鉴定的较大的民间机构 PSE认证 指 日本强制性安全认证，用以证明电机电子产品已通过日本电气和 原料安全性或国际 IEC标准的安全标准测试 REACH 指 欧盟制定的一项法规，主要用于对市场的化学品进行预防管理。 它的全称是《化学品注册、评估、许可和限制》 RoHS 指 欧盟制定的一项强制性标准，主要用于规范电子电气产品的材料 及工艺标准。它的全称是《关于限制在电子电气设备中使用某些 有害成分的指令》（ Restriction of Hazardous Substances） 注：本招股说明书若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，或股份数及股份比例与工商备案资 料不符的情况，均为四舍五入原因造成。 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文 作 扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅 读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 西安中熔电气股份有限公司 成立日期 2007年4月20日 注册资本 4,970.7427万元 法定代表人 方广文 注册地址 西安市高新区锦业路69号创 业研发园A区12号现代企业 中心东区3-10303室 主要生产经营地 址 西安市高新区锦业路69号 创业研发园A区12号现代 企业中心东区3-10303室 控股股东 无 实际控制人 方广文、刘冰、汪桂飞、 王伟 行业分类 C38电气机械和器材制造业 在其他交易场所 （申请）挂牌或 上市的情况 2016年10月27日公司股 票在股转系统挂牌公开转 让，2019年10月29日起 终止在全国中小企业股份 转让系统挂牌 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 中原证券股份有限公司 主承销商 中原证券股份有限公司 发行人律师 上海市锦天城律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 中天运会计师事务所（特殊 普通合伙） 评估机构 正衡房地产资产评估有限 公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（ A股） 每股面值 人民币 1.00元 发行股数 1,657万股 占发行后总股本比例 25% 其中：发行新股数量 （未完）  |