宏华数科:宏华数科首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书
原标题:宏华数科:宏华数科首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 科创板投资风险提示 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。 科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特 点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风 险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 慎作出投资决定。 杭州宏华数码科技股份有限公司 （浙江省杭州市滨江区滨盛路 3911 号） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 保荐机构（主承销商） （浙江省杭州市江干区五星路201号） 副主承销商 （长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼） 副主承销商 （北京市西城区金融大街35号2-6层） 声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资 料 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带的法律责任。 发行人实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中 财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的实际控制人以及保荐人、 承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依 法赔偿投 资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（ A 股） 发行股数 本次公开发行股票 1 , 900 万股，全部为发行新股，原股东不 公开发售股份。本次发行股数占发行后总股本的 25% 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币30.28元 / 股 发行日期 2021年6月29日 拟上市 的 交易所 和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 7, 6 00 万股 保荐人、主承销商 浙商证券股份有限公司 副主承销商 湘财证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司 招股说明书签署日 期 2021年7月5日 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明 书正文的全部内容，并特别关注以下重大事项。 一、特别风险提示 公司提醒投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容， 并特别关注以下风险： （一）数码喷印技术处于应用初期，市场开拓不及预期的风险 数码喷印技术具备绿色化、灵活化、高清晰度等特点，其应用推广能够满 足传统印花市场向“个性化、小批量、交货快、花型多、高品质”转型的需求， 在部分领域能够实现对传统印花方式的替代，但仍存在设备、耗材成本相对较 高等问题，在大规模简单花型的量产市场尚未完全替代传统印花方式。现阶段， 数码喷印技术尚处于应用初期，市场前景好、增长快，根据中国印染行业协会 调研统计， 2019 年中国数码喷墨印花产量约 19 亿米，占印花布总量的 11% ， 但目前在纺织印花市场主要用于货期要求短、批量相对小、附加值相对高、图 案色彩丰富等应用场景，若未来数 码喷印技术不能在稳定性、耗材成本及后续 设备保养维护综合成本等方面实现进一步突破，则数码喷印技术存在规模化推 广进度变缓、市场开拓不及预期的风险，会对公司未来经营业绩的持续提升产 生不利影响。 （二）新冠疫情对公司生产经营影响的风险 2020 年初，我国爆发新型冠状病毒肺炎疫情（以下简称“新冠疫情”、“疫 情”），致使各行业均遭受到不同程度的影响。随着新冠疫情的全球蔓延，公司 生产、销售、物流运输等环节在短期内均受到了一定程度的影响。 公司产品的下游应用市场为纺织印花市场，终端市场为服装、家纺等消费品， 终端市场的需求变 化将传导到纺织印花市场对设备和耗材的需求。新冠疫情的全 球蔓延将导致终端市场对纺织品的需求减少，叠加疫情导致的服装、家纺纺织印 花等生产企业大面积停工，必然导致公司的数码喷印设备与耗材消耗的短期下降。 现阶段中国疫情防控取得了明显成效，新冠疫情对公司境内生产、销售和物流运 输等方面造成的不利影响正在消除；但海外疫情形势仍然严峻，世界主要国家均 已对人员进出过境以及境内活动作出一定限制，导致全球范围内纺织产业链及终 端市场需求受到一定程度的不利影响，受新冠疫情影响， 2020 年公司经营业绩 增速呈明显放缓趋势。若未来全球新冠 疫情的发展失控或难以在短时间内有效抑 制，将对全球纺织行业产业链造成进一步冲击，公司经营业绩可能出现因需求萎 缩而不达预期的风险。 （三）核心技术、商业机密等失密的风险 公司所处行业属于技术密集型行业，知识产权、核心技术和商业机密等是公 司持续稳定发展、深耕数码喷印市场的关键因 素。如果公司知识产权被竞争对手 侵犯，核心技术、商业机密等被泄露，将导致公司存在市场竞争优势下降的风险。 （四）海外市场风险 报告期内，公司外销收入分别为 14,906.54 万元、 22,982.42 万元和 30,645.89 万元，占公司主营业务收 入的比例分别为 31.77% 、 39.17% 和 42.99% 。 全球纺织印花市场主要分布在欧洲和亚洲地区，公司主要竞争对手 MS 、 EFI - Reggiani 、 Epson 、 HP 等外资企业在品牌、资金、技术、市场渠道等方面具 有一定优势。如果公司产品及服务不能持续满足客户应用需求，维护良好的品牌 知名度和客户口碑，则公司会面临较大的海外市场拓展压力。同时，若出口市场 所在国家或地区的政治环境、经济形势、对华贸易政策、外汇管理等因素发生重 大不利变化，也会对公司的海外市场开发、经营造成不利影响。 （ 五 ）应收账款无法收回的风险 报告期各期末，公司应收账款余额分别为 9,261.09 万元、 12,133.38 万元和 21,530.67 万元，占同期营业收入的比例分别为 19.59% 、 20.52% 和 3 0.08% ，公司 应收账款期末余额账龄较短，截至 2020 年末， 账龄在 1 年以内的应收账款余额 占应收账款余额总计的比例为 8 7.74% 。 未来，随着公司销售规模的持续扩大，应收账款余额可能会持续增加。如果 未来受到经济环境、新冠疫情等突发事件以及客户自身经营发展不如预期等因素 影响，导致客户的经营和付款能力等发生重大不利变化，或者进出口国 的外汇管 制措施等不可抗 力因素发生重大不利变化，将会导致公司存在不能按期或无法全 部收回上述应收账款的风险，对公司经营业绩产生一定程度的不利影响。 （六）公司股权较为分散的风险 截至本招股说明书签署日，公司实际控制人金小团未直接持有公司股份，其通 过宁波维鑫间接控制 公司 20.87% 的股权、通过驰波公司间接控制公司 16.65% 的股 权、通过宝鑫数码间接控制公司 8.43% 的股权，金小团间接控制公司合计 45.95% 的 股权 。 本次公开发行后，金小团控制公司股份的比例将进一步下滑到 3 4.46% ， 公司股权较为分散，除金小团控制的股份外，直接持股股东数 量 7 名，持股比例 最高股东持有公司 18.75 % 的股份。 如果后续公司实际控制人控制公司股份的比 例下降， 或者其他投资者控制的股份比例上升 ， 可能会影响实际控制人对公司的 控制力， 将给 公司的业务发展或经营决策效率等带来一定潜在风险。 （七）数码喷印设备核心原材料喷头主要依赖外购的风险 公司数码喷印设备核心原材料喷头主要依赖境外采购。报告期内，公司采 购喷头金额为 8,683.90 万元、 11,321.25 万元和 13,335.59 万元，占采购总额比例 分别为 29.71% 、 31.65% 和 29.78% ， 存在喷头供应商集中度较高和 依赖外购 的风 险。未来，若 公司数码喷印设备核心原材料喷头 供应商与公司业务关 系发生不 利变化、 或其供货价格出现大幅波动、 或因国家间贸易争端等不可抗力因素导致无 法及时供货，将对公司的生产经营产生不利影响。 （八）发行人存在多起专利纠纷的风险 目前公司尚有 1 项发明专利、 2 项实用新型专利处于专利诉讼过程中，诉讼结 果存在一定的不确定性。若公司的相关专利被宣告无效，公司被宣告无效的专利或 其权利要求中公开的技术点存在被竞争对手模仿的风险；同时公司未来仍存在其他 已授权专利被竞争对手申请无效且被有权部门宣告部分无效或全部无效，产生专利 纠纷的风险，对公司的生产经营可能造成不利影响。 （九）公司业绩存在可能短期无法持续快速增长的风险 经审阅， 2021 年 1 - 3 月，公司营业收入为 22,055.64 万元，同比增长 71.42% ； 营业利润为 6,488.91 万元，同比增长 55.49% ；归属于母公司股东 的净利润为 5,588.97 万元，同比增长 55.19% ；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 5,561.80 万元，同比增长 62.01% ， 2021 年第一季度经营业绩较上年同期增长较快， 主要系国内新冠疫情已得到有效控制，公司生产经营基本恢复正常，数码印花对传 统印花替代加速，而上年同期新冠疫情对公司生产、销售、物流运输等环节造成了 一定不利影响，导致上年同期金额相对较低所致。公司业绩存在可能短期无法持续 快速增长的风险。 二、本次发行相关的重要承诺 公司及其实际控制人、实际控制人控制的企业、持有5%以上股份的主要股 东、公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及相关证券服务机构就本 次发行作出了相关重要承诺，包括股份锁定的承诺，公开发行前股东的持股意向 及减持意向的承诺，稳定股价的措施和承诺等。 具体内容请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“七、公司、股东、 实际控制人、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人 及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条 件的承诺事项的履行情况”。 三、新冠肺炎疫情对公司近期生产经营和财务状况的影响程度 2020 年初，新冠疫情爆发并在 全球持续蔓延，公司根据新冠疫情的发展趋势 及疫情管控措施等情形，采取相应的生产经营安排及市场销售策略，公司 2020 年实现 营业收入 71,587.07 万元、 净利润 17,111.89 万元，分别较上年增长 21.08% 、 18.85% 。当前我国印染行业稳步推进复工复产，企业生产供应能力和产业链运转 协调性已逐步恢复。 2 020 年 5 月份 以来，各国也逐步放开限制措施推动经济重启， 但此次疫情对全球供应链和产业链造成的冲击在短期内修复仍存在困难。 受新冠疫情影响，公司 2020 年业绩增速 明显 放缓。根据目前新冠疫情的防控 态势，在疫情不发生反复的情况下，预计对公司生产经营活动的影响将逐步减弱， 新冠疫情不会对公司的全年业绩和持续经营能力产生重大不利影响。 四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 公司财务报告的审计基准日为 2020 年 12 月 31 日。财务 报告审计截止日至本招 股说明书签署日，公司主要经营模式，包括主要盈利模式、生产模式、采购模式 和销售模式，均未发生重大不利变化；所处行业的产业政策、进出口业务未受到 重大限制；行业周期性、业务模式及竞争趋势未发生重大不利变化；未新增对未 来经营可能产生较大 影响的诉讼或仲裁事项；重大合同条款或实际执行情况未发 生重大不利变化；未发生重大安全事故；主要客户及供应商、税收政策以及其他 可能影响投资者判断的重大事项均未发生重大不利变化 。 根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后 主要财务信息及经营状况信息披露指引》（证监会公告 [ 2020 ] 43 号），天健会 计师审阅了公司 2021 年 3 月 31 日的合并及母公司资产负债表， 2021 年 1 - 3 月的 合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表，以及财务报表附注，并出具《审 阅报告》（天健审〔 2021 〕 5172 号）。 经审阅，截至 2021 年 3 月 31 日，公司资产总额为 112,164.02 万元、负债总 额为 31,233.50 万元、股东权益为 80,930.53 万元，较 2020 年末增长率分别为 9.29% 、 14.46% 、 7.42% 。 2021 年 1 - 3 月，公司营业收入为 22,055.64 万元，同比增长 71.42% ； 营业利润为 6,488.91 万元，同比增长 55.49% ；归属于母公司股东的净利润为 5,588.97 万元，同比增长 55.19% ；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净 利润为 5,561.80 万元，同比增长 62.01% 。 2021 年 1 - 3 月，公司经营活动产生的 现金流量净额为 - 422.28 万元，净流出额同比减少 86.14% 。 结合行业发展趋势及公司实际经营情况，公司预计 2021 年 1 - 6 月公司实现 营业收入区间为 39,420.00 万元至 48,180.00 万元，较上年同期增长 35.35% 至 65.43% ；预计实现归属于母公司股东的净利润区间为 9,264.60 万元至 11,323.40 万元，较上年同期增长 28.49% 至 57.04% ；预计实现扣除非经常性损益后归属于 母公司股东的净利润区间为 8,652.60 万元至 10,575.40 万元，较上年同期增长 27 .41% 至 55.72% ，预计 2021 年上半年经营业绩较上年同期增长较快， 主要系一 方面上年同期因新冠疫情对公司生产、销售、物流运输等环节造成了一定的影响， 导致上年同期金额相对较低，另一方面随着数码印花对传统印花的不断替代，市 场需求相应 增长。上述 2021 年 1 - 6 月业绩预计情况未经天健会计师审计或审阅， 不构成公司盈利预测或业绩承诺。 具体信息参见本招股说明书 “ 第八节 财务会 计信息与管理层分析 ” 之 “ 十七、财务报告审计基准日后主要财务信息及经营状 况 ” 。 目录 声明及承诺 ................................ ................................ ................................ ................... 2 本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ............... 3 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ............... 4 一、特别风险提示 ................................ ................................ ................................ . 4 二、本次发行相关的重要承诺 ................................ ................................ ............. 7 三、新冠肺炎疫情对公司近期生产经营和财务状况的影响程度 ..................... 7 四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 ................................ ..... 8 目录 ................................ ................................ ................................ .............................. 10 第一节 释 义 ................................ ................................ ................................ ........... 15 一、普通术语 ................................ ................................ ................................ ....... 15 二、专业术语 ................................ ................................ ................................ ....... 18 第二节 概览 ................................ ................................ ................................ ............. 20 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................ ................... 20 二、本次发行概况 ................................ ................................ ............................... 20 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 ................................ ............... 22 四、公司主营业务情况 ................................ ................................ ....................... 23 五、公司技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略 ................................ ................................ ................................ ............................... 24 六、发行人科创属性符合科创板的定位要求 ................................ ................... 26 七、公司选择的具体上市标准 ................................ ................................ ........... 27 八、公司治理特殊安排等重要事项 ................................ ................................ ... 28 九、募集资金的用途 ................................ ................................ ........................... 28 第三节 本次发行概况 ................................ ................................ ............................. 30 一、本次发行的基本情况 ................................ ................................ ................... 30 二、本次发行的有关当事人 ................................ ................................ ............... 31 三、发行人与本次发行有关的机构之间的关系 ................................ ............... 33 四、发行上市的重要日期 ................................ ................................ ................... 33 五、战略配售 ................................ ................................ ................................ ....... 33 第四节 风险因素 ................................ ................................ ................................ ..... 37 一、经营风险 ................................ ................................ ................................ ....... 37 二、财务风险 ................................ ................................ ................................ ....... 39 三、募集资金投资项目风险 ................................ ................................ ............... 41 四、内控风险 ................................ ................................ ................................ ....... 42 五、其他风险 ................................ ................................ ................................ ....... 42 第五节 发行人基本情况 ................................ ................................ ......................... 44 一、发行人基本情况 ................................ ................................ ........................... 44 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况 ............................... 44 三、发行人报告期内的重大资产重组情况 ................................ ....................... 51 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ................................ ................. 51 五、发行人股权结构及组织结构 ................................ ................................ ....... 51 六、发行人子公司、参股公司、分公司的情况 ................................ ............... 53 七、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ............ 57 八、发行人股本情况 ................................ ................................ ........................... 63 九、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的情况 ................... 66 十、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议及履行 情况 ................................ ................................ ................................ ....................... 73 十一、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所持股份质押、冻 结或发生诉讼纠纷情况 ................................ ................................ ....................... 73 十二、发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员近两年内变动情况 ................................ ................................ ................................ ............................... 74 十三、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人及其业务 相关的对外投资情况 ................................ ................................ ........................... 75 十四、发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其配偶、配偶的 父母、子女、子女的配偶直接或间接持有公司股份的情况 ........................... 76 十五、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况 ........... 77 十六、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 ........... 78 十七、发行人员工情况及社会保障情况 ................................ ........................... 79 第六节 业务与技术 ................................ ................................ ................................ . 82 一、发行人主营业务及主要产品情况 ................................ ............................... 82 二、发行人所处行业基本情况 ................................ ................................ ........... 96 三、发行人销售情况和主要客户情况 ................................ ............................. 126 四、发行人采购情况和主要供应商情况 ................................ ......................... 133 五、与发行人业务相关的主要固定资产及无形资产 ................................ ..... 149 六、发行人核心技术与科研、研发情况 ................................ ......................... 169 第七节 公司治理与独立性 ................................ ................................ ................... 186 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及 运行情况 ................................ ................................ ................................ ............. 186 二、发行人特别表决权股份或类似安排的情况 ................................ ............. 188 三、发行人协议控制架构的情况 ................................ ................................ ..... 188 四、公司管理层及注册会计师对内部控制的评价 ................................ ......... 188 五、报告期内的违法违规行为及受到处罚的情况 ................................ ......... 189 六、报告期内资金占用 和对外担保情况 ................................ ......................... 189 七、发行人独立性和持续经营能力 ................................ ................................ . 189 八、同业竞争情况 ................................ ................................ ............................. 191 九、关联方及关联关系 ................................ ................................ ..................... 193 十、关联交易 ................................ ................................ ................................ ..... 197 十一、发行人关联交易相关制度 ................................ ................................ ..... 199 十二、报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见 ......................... 200 十三、发行人关于确保关联交易公允和减少关联交易的措施 ..................... 201 第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................ ................................ ... 205 一、盈利能力或财务状况的主要影响因素分析 ................................ ............. 205 二、财务报表 ................................ ................................ ................................ ..... 207 三、审计意见 ................................ ................................ ................................ ..... 217 四、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ......................... 219 五、主要会计政策和会计估计 ................................ ................................ ......... 221 六、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ................................ ............. 237 七、主要税种及税收优惠 ................................ ................................ ................. 238 八、报告期内主要财务指标 ................................ ................................ ............. 241 九、经营成果分析 ................................ ................................ ............................. 244 十、资产质量分析 ................................ ................................ ............................. 313 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力的分析 ................................ ......... 344 十二、重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项 . 361 十三、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼 ................................ ................................ ................................ ............................. 361 十四、发行人盈利预测情况 ................................ ................................ ............. 361 十五、 2020 年上半年主要财务数据及同期对比情况 ................................ .... 362 十六、 2020 年下半年经营业绩及同期对比情况 ................................ ............ 364 十七、财务报告审计基准日后主要财务信息及经营状况 ............................. 367 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................ ............................... 372 一、募集资金投资方向及使用安排 ................................ ................................ . 372 二、募集资金投资项目与公司现有主营业务、生产经营规模等之间的联系 ................................ ................................ ................................ ............................. 373 三、募集资金投资项目实施后对公司独立性的影响 ................................ ..... 374 四、募集资金使用管理制度 ................................ ................................ ............. 375 五、募集资金重点投向科技创新领域的具体安排 ................................ ......... 375 六、项目与公司现有主要业务、核心技术之间的关系 ................................ . 376 七、募集资金运用情况 ................................ ................................ ..................... 376 八、未来发展与规划 ................................ ................................ ......................... 386 第十节 投资者保护 ................................ ................................ ............................... 392 一、投资者关系的主要安排 ................................ ................................ ............. 392 二、发行后利润分配政策和决策程序，以及发行前后股利分配政策的差异 ................................ ................................ ................................ ............................. 393 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 ................. 396 四、股东投票机制的建立情况 ................................ ................................ ......... 396 五、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排的情况 ..................... 397 六、尚未盈利或存在累计未弥补亏损的公司关于依法落实保护投资者合法权 益规定的各项措施 ................................ ................................ ............................. 397 七、公司、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员 以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的 约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况 ................................ . 397 第十一节 其他重要事项 ................................ ................................ ....................... 420 一、重大合同 ................................ ................................ ................................ ..... 420 二、对外担保情况 ................................ ................................ ............................. 424 三、可能对公司产生较大影响的重大诉讼或仲裁事项 ................................ . 424 四、公司实际控制人、控股子公司，公司董事、监事、高级管理人员和核心 技术人员作为一方当事人的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项 ..................... 430 五、公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员最近 3 年涉及行政处罚、 被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况 ................................ . 430 六、公司控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为 ............................. 431 七、公司与赛洋技术及杨文等人的合作意向 ................................ ................. 431 第十二节 声 明 ................................ ................................ ................................ ... 432 一、公司全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................ ............. 432 二、公司控股股东、实际控制人声明 ................................ ............................. 433 三、保荐人（主承销商）声明 ................................ ................................ ......... 434 四、发行人律师声明 ................................ ................................ ......................... 437 五、会计师事务所声明 ................................ ................................ ..................... 438 六、验资机构声明 ................................ ................................ ............................. 439 第十三节 附 件 ................................ ................................ ................................ ... 440 一、备查文件 ................................ ................................ ................................ ..... 440 二、查阅地点及查阅时间 ................................ ................................ ................. 440 第一节 释 义 在本招股说明书中，除非另有说明，下列简称 或名词具有如下含义： 一、普通术语 本公司、公司、股份公司、 发行人、宏华数码 指 杭州宏华数码科技股份有限公司 宏华电脑 指 杭州宏华电脑技术有限公司 ，公司前身 宏华科技 指 宏华科技集团（中国）有限公司， 于香港注册登记 杭州高达 指 杭州高达电脑联合公司 汉加发展 指 汉加发展有限公司， 于香港注册登记， 公司现有股东 深圳华联 指 深圳市华联控股股份有限公司（原深圳市惠中化纤实业股 份有限公司，于 2000 年 4 月 3 日更名为深圳市惠中股份 有限公司、 2000 年 8 月 18 日更名为深圳市华联控股股份 有限公司、 2003 年 12 月 23 日更名为华联控股股份有限 公司） 中纺网络 指 中纺网络信息技术有限责任公司 浙江丝绸 指 浙江丝绸集团公司（ 2002 年更名为浙江省丝绸集团有限 公司） 浙大计算机 指 浙江大学计算机应用与软件工程技术中心有限公司 驰波公司 指 上海驰波电子科技有限公司 ，公司现有股东 ( 2018 年更名 为宁波驰波企业管理有限公司 ) 上海申鹏 指 上海申鹏科技发展有限公司 红塔创新 指 红塔创新投资股份有限公司 浙江盈元 指 浙江盈元投资管理有限公司 中鑫科技 指 杭州中鑫科技有限公司 （ 2 019 年更名为云南中鑫企业管 理有限公司） 瑞洋立泰 指 泰州瑞洋立泰精化科技有限公司，公司现有股东 环宇海运 指 北京现代环宇海运有限公司 宝鑫数码 指 杭州宝鑫数码科技有限公司，公司现有股东 杭州荣利 指 杭州荣利投资管理有限公司 ， 公司现有股东 舟山通华 指 舟山通华投资合伙企业（有限合伙），公司现有股东 浙江亿脑 指 浙江亿脑投资管理有限公司 宁波维鑫 指 宁波维鑫企业管理合伙企业（有限合伙），公司现有股东 宁波穿越 指 宁波穿越企业管理合伙企业（有限合伙），公司现有股东 新湖智脑 指 浙江新湖智脑投资管理合伙企业（有限合伙），公司现有 股东 杭州乐互 指 杭州乐互投资合伙企业（有限合伙），公司现有股东 杭州唯源 指 杭州唯源股权投资基金管理合伙企业（有限合伙） 湖州赛源 指 湖州赛源股权投资合伙企业（有限合伙） 湖州赛润 指 湖州赛润股权投资合伙企业（有限合伙） 杭州赛宁 指 杭州赛宁投资管理合伙企业（有限合伙） 赛洋技术 指 杭州赛洋图像技术有限公司 蓝宇科技 指 浙江蓝宇数码科技股份有限公司 苏州永光 指 永光（苏州）光电材料有限公司 慕锐科技 指 杭州慕锐科技有限公司 诸暨宏华 指 诸暨市宏华软件科技有限公司 杭州宏华 指 杭州宏华软件有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 国家发改委 指 中华人民共和国 国家 发展和改革委员会 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 国家知识产权局 指 中华人民共和国国家知识产权局 浙江省科技厅 指 浙江省科学技术厅 H P 指 惠普研发有限合伙公司 ( Hewlett - Packard Development Company, L.P. ) D OVER 集团 指 美国 都福集团（ Dover Corporation ） MS 指 MS Printing Solutions S.R.L. ，意大利知名数码喷印设备提 供商，现隶属于美国都福集团旗下 EFI - Reggiani 指 意大利知名数码喷印设备提供商， 2015 年被美国 EFI 公 司（ Electronics For Imaging, Inc. ）收购 Epson 指 Seiko Epson Corporation ，日本数码影像创新技术和解决方 案提供商 Konica Minolta 指 Konica Minolta Holdings, Inc. ，柯尼卡美能达控股株式会 社 Mimaki 指 Mimaki Engineering Co. , Ltd. ， 日本商用喷墨打印机、切割 绘图机、软件等提供商 汉弘集团 指 深圳汉弘数字印刷集团股份有限公司 希望高科 指 广东希望高科数字技术有限公司 杭州开源 指 杭州开源电脑技术有限公司 爱科科技 指 杭州爱科科技股份有限公司 杰克股份 指 杰克缝纫机股份有限公司 大豪科技 指 北京大豪科技股份有限公司 慈星股份 指 宁波慈星股份有限公司 标准股份 指 西安标准工业股份有限公司 上工申贝 指 上工申贝（集团）股份有限公司 越剑智能 指 浙江越剑智能装备股份有限公司 本招股说明书 指 杭州宏华数码科技股份有限公司首次公开发行股票并在 科创板上市招股说明书 本次发行 指 公司首次公开发行人民币普通股（ A 股）的行为 《股东大会议事规则》 指 《杭州宏华数码科技股份有限公司股东大会议事规则》 《董事会议事规则》 指 《杭州宏华数码科技股份有限公司董事会议事规则》 《监事会议事规则》 指 《杭州宏华数码科技股份有限公司监事会议事规则》 《公司法》 指 《 中华人民共和国公司法（ 2018 年修 正 ） 》 《证券法》 指 《 中华人民共和国证券法（ 2019 年修订） 》 《公司章程》 指 《杭州宏华数码科技股份有限公司章程》 《公司章程 （草案）》 指 本公司上市后将实施的《公司章程》 保荐机构、保荐人、主承销 商、浙商证券 指 浙商证券股份有限公司 审计机构、 天健会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师 指 国浩律师（杭州）事务所 报告期、最近三年 指 2018 年、 2019 年及 2020 年 报告期各期末 指 2018 年 12 月 31 日、 2019 年 12 月 31 日及 2020 年 12 月 31 日 元 、万元 指 人民币元 、万元 二、专业术语 数码印花、数码喷墨印花、 数码喷印 指 一种无版、非接触式印花方法，将花型图案通过数字形式 输入到计算机，经过图像软件处理后，在计算机的控制下 通过喷头将不同颜色的微小液滴精准喷射到承印物表面特 定位置，从而印制出所需图案 转移印花 指 一种印花工艺，其先将分散染料印在纸等其他材料上，然 后再运用热压等方式，使花纹转移到织物上 平网印花 指 一种印花方法，其用丝网或金属网绷成的印花网框制作花 版，并以手动或自动机械印花方式在纺织品上印制花型。 与圆网印花相比，其印制精度较高、花型较大，但印制速 度相对较慢 ，适合小批量多品种的高档织物的印花 圆网印花 指 一种印花方法，其用金属镍制成圆筒状的筛网制作花版， 并以自动机械印花方式在纺织品上印制花型。相比平网印 花，其印制精度较低、花型较小，但印制速度较快，适 合 大批量的连续图案的印花 Single Pass机 指 超高速工业喷印机，该机型在打印过程中只有承印物进行 快速移动，喷头保持不动进行喷印；喷头对承印物的运动 方向只有一次喷印的机会 扫描机 指 扫描式数码喷印机，该机型在打印过程中承印物在经向上 移动，喷头在纬向上来回喷印 印花分色设计软件 指 根据印花工艺的要求，在计算机中运用各类图形处理工具， 将印花图案中的颜色归并或分成几个指定的单色版，便于 后道的喷墨印花或网印套色印花的软件 RIP 软件 指 光栅图像处理器（ Raster Image Processor ），在数码喷印过 程中，其主要作用是将计算机中的各种图像、图形和文字 解释成数码喷印设备能够记录的点阵信息，是影响图像质 量和输出速度的关键 涂料墨水 指 以不溶于水而悬浮于水中的涂料颗粒作为着色剂制成的用 于喷墨印花的墨水。将涂料制备成墨水需将涂料研磨成粒 径在 50 - 200 纳米范围内的微小颗粒，并均匀分散在相应的 水性体系中，然后对涂料进行改性或添加黏合剂使之固着 在承印物表面。与染料墨水相比，涂料墨水具有承印物通 用性强、耐光牢度好等优点，但其在色彩表现力、耐摩擦 牢度等方面不及染料墨水 染料墨水 指 将纯化后的染料 以分子形态溶解或分散在水中，并添加相 应的防腐剂等助剂配制而成的用于喷墨印花的墨水。染料 对承印物的上染是有选择性的，不同的承印物需要不同的 染料进行着色。由于染料是以分子状态扩散到承印物中去 的，染料墨水具有很强的色彩表现力，印制的图案细腻、 逼真 分散墨水 指 以分散染料作为着色剂制成的用于喷墨印花的染料墨水， 其需要对分散染料进行研磨，使染料颗粒形成粒径小于 200 纳米的微小粒子 并 稳定的分散在水中。分散墨水广泛应用 于各类合成纤维、醋酸纤维及其混纺织物的染色，对于涤 纶、锦纶和醋酸纤维有良好的亲和力，其色谱齐全、染色 的产品色泽鲜艳，各项牢度良好 活性墨水 指 以反应型的活性染料作为着色剂制成的用于喷墨印花的染 料墨水，其特征是带有反应性基团，在染色过程中能与纤 维上的某些基团发生反应，以共价键的形式染着于纤维， 主要用于棉等纤维素纤维的染色，部分活性墨水也可用于 羊毛、蚕丝、锦纶等纤维的染色，其耐湿处理牢度较好 酸性墨水 指 以水溶性好的酸性染料作为着色剂制成的用于喷墨印花的 染料墨水，主要用于羊毛、蚕丝等蛋白质纤维和锦纶的染 色，具有色谱齐全、色泽鲜艳等优点 导轨 指 用于约束指定部件沿指定轨道运动的装置 电磁阀 指 利用电磁原理控制的气阀门或者液体阀门 精度 指 描述点阵图像精细程度的一种指标，用单位面积或单位长 度内的图像像素点数量表示，常用 dpi 表示（每英寸 长度 内 的图像像素点的数量） 注：除特别说明外，本招股说明书中所有数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符，均为四舍五入 原因所致。 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅 读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一） 发行人基本情况 发行人名称 杭州宏华数码科技股份有 限公司 成立日期 1992 年 10 月 10 日 注册资本 5,700 万元 法定代表人 金小团 注册地址 浙江省杭州市滨江区滨盛 路 3911 号 主要生产经营地址 浙江省杭州市滨江区滨 盛路 3911 号 控股股东 无 实际控制人 金小团 行业分类 C35 专用设备制造业 在其他交易场所（申 请）挂牌或上市的情况 无 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 浙商证券股份有限公司 主承销商 浙商证券股份有限公司 发行人律师 国浩律师（杭州）事务所 其他承销机构 湘财证券股份有限公 司、中国银河证券股份 有限公司 审计机构 天健会计师事务所（特殊 普通合伙） 评估机构 无 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股份种类 人民币普通股（ A 股） 每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 1,900 万股 占发行后总股本比例 25% 其中：发行新股数量 1,900 万股 占发行后总股本比例 25% 股东公开发售股份数量 不适用 占发行后总股本比例 - 发行后总股本 7 , 600 万股 每股发行价格 3 0.28 元 / 股 发行人高管、核心员工 公司高级管理人员、 核心 员工 通过 专项资产管理计划参与本次发 参与战略配售情况 行战略配售，获配的股票数量 为 本次发行股票数量的 10% ，即 1,900,000 股，同时认购金额为 57,819,660.00 元（含新股配售经纪 佣金）。发行人高级管理人员与核心员工参与本次科创板战略配 售集合资产管理计划获配股票的限售期为 12 个月，限售期自本次 公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算 保荐人相关子公司参与 战略配售情况 保荐机构另类投资子公司浙商证券投资有限公司参与本次发行战 略配售，配售比例为本次公开发行数量的 5% ，即 950,000 股，认 购金额为 2, 876.60 万元。浙商证券投资有限公司本次参与战略配 售获配股票的限售期为 24 个月，限售期自本次公开发行的股票在 上交所上市之日起开始计算 发行市盈率 14.48 倍 （按询价确定的每股发行价格除以发行后每股收益计算） 发行前每股净资产 13.04 元（按 2020 年 12 月 31 日归属于母 公司股东的净资产除 以发行前总股本计 算） 发行前每股 收益 2.79 元（以 2020 年经审计 的扣除非经常性损益前后 孰低的归属于母公司股东 的净利润、发行前的总股本 计算） 发行后每股净资产 16.40 元 发行后每股 收益 2.09 元 发行市净率 1.85 倍 （按询价确定的每股发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者 询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭 证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股 票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资 者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外 承销方式 余额包销 公开发售股份的股东名 称 无 发行费用的分摊原则 由发行人全部承担 募集资金总额 5 7,532 .00 万元 募集资金净额 5 0,339.99 万元 募集资金投资项目 年产 2,000 套工业数码喷印设备与耗材智能化工厂建设项目 工业数码喷印技术研发中心建设项目 补充流动资金项目 发行费用 承销费用 4,000.00 万元 保荐费用 471.70万元 审计、验资费用 1,580.00 万元 律师费用 604.70 万元 用于本次发行的信息披露费用 481.1 3 万元 发行手续费及其他费用 54.48 万元 注 ： 1 、以上费用均为不含增值税金额； 2 、发行手续费中包括本次发行的印花税，税基为扣 除印花税前的募集资金净额，税率为 0.025% 。 （二）本次发行上市的重要日期 刊登初步询价公告日期 2021年6月21日 初步询价日期 2021年6月24日 刊登发行公告日期 2021年6月28日 申购日期 2021年6月29日 缴款日期 2021年7月1日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券交易所科创板上 市 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 项目 2020年12月31日 /2020年度 2019年12月31日 /2019年度 2018年12月31日 /2018年度 资产总额（万元） 102,629.12 72,565.62 55,333.92 归属于母公司所有者权益 （万元） 74,312.67 57,194.69 41,961.79 资产负债率（母公司） 24.46% 21.1 7 % 24.17% 营业收入（万元） 71,587.07 59,123.38 47,275.97 净利润（万元） 17,111.89 14,397.89 10,175.29 归属于母公司所有者的净利 润（万元） 17,117.98 14,397.89 10,175.29 扣除非经常性损益后归属于 母公司所有者的净利润（万 元） 15,889.64 14,318.26 9,984.61 基本每股收益（元） 3.00 2.53 1.79 稀释每股收益（元） 3.00 2.53 1.79 加权平均净资产收益率 26.03% 29.19% 27.83% 经营活动产生的现金流量净 额（万元） 14,785.23 10,768.52 11,260.23 8f2aab2f6082b1c1a1177dff0bdca62 现金分红（万元） - - - 研发投入占营业收入的比例 6.50% 6. 41 % 6. 64 % 四、公司主营业务情况 （一）发行人主要业务及产品 公司是一家以数码喷印技术为核心，聚焦纺织数码印花的工业应用，集售前 咨询、售中调试、售后服务以及软件支持于一体的纺织数码印花综合解决方案提 供商，公司通过为客户提供数码喷印一体化综合解决方案从而实现设备、耗材应 用推广，主要产品为数码直喷印花机、数码喷墨转移印花机、超高速工业喷印机 及墨水等。 公司致力于推动数码喷印技术在纺织印花市场的工业应用和普及，帮助下游 客户实现高效、智能、柔性生产，推动传统纺织印花市场绿色革新，逐步实现对 传统纺织印花方式的替代，促进纺织机械行业向工业4.0转型升级。 （二）主要经营模式 公司基于长期积累的行业经验及对纺织工业产业链上下游的深度理解，以客 户需求为出发点，结合纺织工业领域客户的应用需求，推行“设备先行，耗材跟 进”的经营模式，为客户提供高性价比的数码印花设备和耗材的组合产品，从而 实现自身数码喷印设备、耗材及配件的联动式推广、销售。 在研发方面，公司始终坚持自主研发，并积极拓展“产、学、研”合作，形 成了从客户需求分析、研发项目立项、研发过程控制到研发成果评估等在内的一 整套行之有效的研发模式。 在采购方面，公司实行“以产定购”的采购模式，对合格供应商进行持续跟 踪、评价，不断更新合格供应商名录，确保供应商能够满足公司采购需求。 在生产方面，公司主要采用自主把控与委外相协同的 模式，保证了公司能够 缩短管理半径、聚焦核心技术研发与客户持续服务，在数码喷印技术推广阶段可 以发挥“风险可控、生产灵活”的优势。 在销售方面，公司以直销为主、经销为辅。除销售设备、耗材及配件外，公 司存在少量对外出租数码喷印设备的情形。 （三）竞争地位 公司自1992年设立以来一直专注于数码喷印技术的研究、开发和应用，以 国务院政府特殊津贴、国家技术发明二等奖获得者金小团为首的研发团队，专注 于数码喷印行业近三十年，承担或参与了多项国家重大科研项目、主导或参与了 多项行业标准的制定，坚持不懈的研发创新，铸就了公司在行业内的先发优势。 公司于2000年成功研制了国内第一台数码喷射印花机，是国内首家将数码喷印 技术应用于工业化生产的企业，奠定了我国纺织品数码喷印产业化的基础 1。 1 资料来源：《纺织品数码印花技术》，东华大学出版社，2019年6月第1版。 公司设备的先进性和高效性受到国内外市场的广泛认可，在业内处于“全球 一流、国内领先”的竞争地位。根据World Textile Information Network（WTiN） 发布的数据显示，2017年和2018年，公司数码喷印设备生产的纺织品占全球数 码印花产品总量的12%和13%，仅次于MS和EFI-Reggiani，位居世界前列。根 据中国纺织机械协会统计，2017年至2019年，公司均位列国内中高端纺织数码 喷墨印花机销量第一，且市场占有率超过50%。 五、公司技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发 展战略 （一）公司技术先进性 公司自设立以来一直专注于数码喷印技术的研究、开发和应用，是国内首家 将数码喷印技术应用于纺织工业生产的企业。凭借强大的研发实力、持续的自主 创新能力及深厚的行业经验，公司目前已取得125项专利，其中发明专利27项； 拥有34项软件著作权；承担或参与国家高技术研究发展计划（863计划）项目5 项；主导或参与起草了3项行业标准和3项浙江制造团体标准。 公司是科技部批准的“国家数码喷印工程技术研究中心”依托单位，设有院（未完）  |