[中报]西部牧业:2021年半年度报告
原标题:西部牧业:2021年半年度报告 新疆西部牧业股份有限公司 2021年半年度报告 2021年07月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李昌胜、主管会计工作负责人周桂红及会计机构负责人(会计主管人员)张孝 义声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者 及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、 预测与承诺之间的差异。 本公司需要遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第1号—上市公司从事畜禽、水产 养殖业务》、《深圳证券交易所行业信息披露指引第14 号——上市公司从事食品及酒制造相 关业务》的披露要求，按照要求在定期报告中披露公司主要经营情况，经营养殖模式的具体 内容、模式的特有风险及对公司产生重大影响的各类风险。同时，我公司每月以临时公告的 方式披露本公司自产生鲜乳的生产情况。公司已在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十、 公司面临的风险和应对措施”中描述了公司可能面临的风险和应对措施："1、产品质量与食品 安全风险；2、市场竞争风险；3、环境保护风险；4、自然人客户较多且变动较大的风险；5、 政策扶持和政府补助风险；6、动物疫病风险。"敬请查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ......................................................................................... 8 第四节 公司治理 ....................................................................................................... 32 第五节 环境与社会责任 ........................................................................................... 33 第六节 重要事项 ....................................................................................................... 35 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 41 第八节 优先股相关情况 ........................................................................................... 44 第九节 债券相关情况 ............................................................................................... 45 第十节 财务报告 ....................................................................................................... 46 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并 盖章的财务报表。 二、报告期内在《证券时报》、《上海证券报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公 告原稿。 三、载有公司法定代表人签名的半年度报告。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、西部牧业 指 新疆西部牧业股份有限公司 股东大会 指 新疆西部牧业股份有限公司股东大会 董事会 指 新疆西部牧业股份有限公司董事会 监事会 指 新疆西部牧业股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 天山云牧乳业 指 新疆天山云牧乳业有限责任公司 花园乳业 指 新疆石河子花园乳业有限公司 泉牲牧业 指 新疆泉牲牧业有限责任公司 喀尔万 指 新疆喀尔万食品科技有限公司 天源食品科技 指 石河子市天源食品科技有限责任公司 畜牧工程中心 指 新疆生产建设兵团畜牧工程技术研究中心（有限公司） 澳瑞新 指 新疆澳瑞新生物科技有限公司 一恒牧业 指 浙江一恒牧业有限公司 准噶尔牧业 指 新疆西部准噶尔牧业股份有限公司 报告期 指 2021年1月1日至2021年6月30日 上年同期 指 2020年1月1日至2020年6月30日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 西部牧业 股票代码 300106 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 新疆西部牧业股份有限公司 公司的中文简称（如有） 西部牧业 公司的外文名称（如有） Xinjiang Western Animal Husbandry Co., Ltd 公司的外文名称缩写（如有） WESTERN ANIMAL 公司的法定代表人 李昌胜 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 梁雷 张泽博 联系地址 新疆石河子市开发区北一东路28号 新疆石河子市开发区北一东路28号 电话 09932516883 09932516883 传真 09932516883 09932516883 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体参见2020年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地 报告期无变化，具体可参见2020年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2020年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 523,130,816.25 352,033,181.99 48.60% 归属于上市公司股东的净利润（元） 12,805,888.51 2,060,916.36 521.37% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 13,791,880.52 2,164,144.79 537.29% 经营活动产生的现金流量净额（元） 13,698,045.60 -23,219,459.40 158.99% 基本每股收益（元/股） 0.0606 0.0098 518.37% 稀释每股收益（元/股） 0.0606 0.0098 518.37% 加权平均净资产收益率 2.19% 0.36% 1.83% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 1,156,034,221.77 1,071,526,903.21 7.89% 归属于上市公司股东的净资产（元） 590,940,985.72 578,135,097.21 2.22% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 42,271.01 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,000,946.01 减：所得税影响额 8,362.35 少数股东权益影响额（税后） 18,954.66 合计 -985,992.01 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列 举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主营业务 公司主营乳制品加工与销售、饲料生产与销售、自产生鲜乳生产与销售、外购生鲜乳收购与销售、种 畜养殖与销售、分割肉加工与销售、油脂生产与销售、生猪养殖与销售、牧草收割及机耕服务等。 公司坚持以生物技术为先导，以种畜良种繁育为龙头，以现代化畜牧集约化养殖为基础，致力于将公 司打造成“立足新疆、全国著名”的良种繁育、集约化养殖和现代畜牧龙头企业。2011年公司被国家批准为“国 家级农业产业化重点龙头企业”；2016年度，公司荣获八师石河子市首届师市质量奖和新疆生产建设兵团 第二届兵团质量大奖。 公司控股子公司花园乳业于2013年5月10日获得婴幼儿配方乳粉生产销售经营许可，成为新疆首家婴 幼儿配方乳粉生产销售经营许可的本地企业，2014年花园乳业再次通过了婴幼儿配方乳粉生产许可证的审 核批准。我公司全资子公司天山云牧乳业于2015年也通过了婴幼儿配方乳粉生产许可证的审核批准。两家 乳制品企业又针对不同年龄段和消费人群对于营养的需求推出了中老年乳粉、孕妇乳粉等系列产品。同时， 公司推出了花园、西牧天山系列乳制品。公司还以石河子定点清真肉类加工企业喀尔万为依托，推出喀尔 万精品排酸牛、羊肉。同时天源食品科技推出葡萄籽油、葡萄蒸馏系列酒等产品，使得公司产品多样化， 以满足市场的需求。 （二）公司所处行业的基本情况 奶业是健康中国、强壮民族不可或缺的产业，是食品安全的代表性产业，是农业现代化的标志性产业， 是一、二、三产业协调发展的战略产业。在乳制品加工产业中，奶业的一体化程度是最高的。奶业一体化 程度高主要是由于原料奶鲜活易腐，挤奶一日数次，需要及时收集、冷却、储运，以保证原料奶质量。任 何环节不协调都会影响原料奶及其制品的质量，因此奶业产业链各环节之间联系极为密切，特别是奶牛养 殖业与乳制品加工业之间的联系更为紧密。近年来，根据国家政策引导及行业发展趋势需要，奶牛养殖企 业已经逐步开始向产业链下游延伸，在乳制品加工行业上进行投资，未来我国奶业产业一体化建设程度将 不断提高。根据《全国奶业发展规划（2016-2020年）》统计，我国人均奶类消费量仅为世界平均水平的1/3、 发展中国家平均水平的1/2。随着中国人口数量的自然增长、城乡居民人均可支配收入水平的提高、消费结 构的不断改善、膳食结构的逐步转变及二胎政策的实施，乳制品的市场需求依然存在较大增长空间。2020 年《关于促进畜牧业高质量发展的意见》继续提出推进奶业振兴、保证奶源自给率的政策。《全国畜牧业 发展第十二个五年规划（2011-2015年）》中提出强化畜牧业的相关政策扶持。随着我国现代畜牧业规划建 设和振兴奶业政策的陆续出台，我国奶牛养殖行业和乳制品加工行业的政策扶持力度加大，奶牛养殖行业 和乳制品加工行业前景光明。 公司所处行业为奶业产业链的奶牛养殖、乳制品加工到终端销售环节。 公司集中发展乳品加工业，带动牧草种植业，提供畜牧咨询服务，对新疆地区农村富余劳动力的有效 平稳转移、广辟农民增收渠道、拓展农民增收空间、建设现代化农业都发挥了重要的作用。西部牧业作为 兵团的龙头企业，具有重要的带头和示范作用，公司的持续良好发展，对于稳定新疆区域的基础乳畜产品 供应、促进社会就业、维护区域的社会稳定都有积极的意义。 1、行业的主管部门、监管体制、主要法律法规及政策 发改委、农业农村部等政府职能部门对行业进行宏观调控，其中发改委对新建、扩建乳制品项目进行 核准制管理，农业农村部负责畜牧产业政策的研究和制定、行业结构与布局调整、组织拟定行业标准与技 术规划、专业生产许可的管理等工作。国内行业自律职能主要由中国乳制品工业协会和中国奶业协会承担， 中国乳制品工业协会侧重于管理乳制品加工企业，中国奶业协会侧重于管理奶牛养殖基地及其相关的乳制 品加工企业。2010年12月1日，工信部、发改委、质检总局联合下发了《关于在乳品行业开展项目（企业） 审核清理工作的通知》，质检总局组织重新审核并发放了乳制品生产许可证。通过实施加强乳制品质量监 管，提高乳制品行业准入门槛，防止盲目投资和重复建设的产业政策，整顿行业、完善乳品安全国家标准 等一系列整改规范措施，我国乳制品行业发展模式得以改进，市场竞争环境逐渐规范。健康有序发展的乳 制品行业带来下游稳定且持续增长的消费需求，为上游奶牛养殖行业的进一步发展提供了支撑。 2、行业竞争格局和市场化程度 我国乳制品行业快速发展的十多年间，经历了价格战、三聚氰胺事件、行业洗牌等时期，逐步形成了 相对稳定的竞争格局，消费者品牌意识不断增强，市场集中度不断提高。 养殖奶畜生产的生鲜乳为乳制品业提供了主要原料，是乳制品行业发展的前提和基础；乳制品行业通 过深加工提升了奶畜产品的附加值，保障了奶畜养殖的经济利益；乳制品业与畜牧业具有极强的相互依存 关系。现代畜牧业具有“科学化、标准化、规模化、良种化、产业化、生态化”等基本特征，强化现代营销 意识，着力于打造产、供、销，科、工、贸为一体的完整产业链。通过发展现代畜牧业，树立绿色产业理 念，推动畜牧业持续稳定发展，严抓产品质量，打造安全放心的乳制品产业链，并从根本上解决食品安全 问题。 3、行业内的主要企业及其市场份额 我国奶业的高速发展曾经催生了近5千家乳制品加工企业，经过市场洗礼，市场份额开始向品牌知名 度高、实力强、规模效益显著的大企业集中。近年来国家非常重视乳制品行业，先后推出多项政策方案， 其目的在于优化国内的乳制品产业结构、提升产品品质和竞争力，淘汰落后产能。 根据Wind统计截至2020年12月25日，全国共有乳制品制造企业565家。其中液态乳生产企业主要为全 国一线品牌伊利股份、蒙牛乳业、光明乳业和区域性龙头乳企西部牧业以及其他地方性品牌乳企。截至2020 年末，伊利股份、蒙牛乳业占全国液态乳市场份额分别为25.3%和20.7%，行业集中度越来越高。伊利股份、 蒙牛乳业均以常温奶为主要产品，2020年在全国常温奶市场占有率分别排名第一、第二；此外全国酸奶市 场中伊利股份、蒙牛乳业、君乐宝乳业市场占有率分别排名第一、第二、第三。截至2019年，我国乳制品 行业的销售收入总额达3,577亿元，2011年-2019年行业规模增长率达54.51%。 4、进入本行业的主要障碍 乳制品行业进入壁垒表现在政策准入、奶源建设、营销网络、品牌四个方面。 （1）政策准入壁垒 目前我国对乳制品加工项目的核准要求从严，对新建和扩建乳制品加工项目统一实行核准制，并将奶 源基地配套建设作为项目核准条件之一。根据工信部与发改委颁布的《乳制品工业产业政策（2009年修订）》 对乳制品生产企业的奶源建设、企业资质、行业准入门槛以及未来发展格局作出详细和严格的规定。 该产业政策的实施大幅提高了行业门槛。 准入项目 主要内容 建设规模 北方地区企业新建液态乳项目日处理生鲜乳能力（两班）须达到500吨及以上，改（扩）建液态乳项目 日处理生鲜乳能力（两班）须达到300吨及以上。南方地区企（扩）建液态乳项目日处理生鲜乳能力（两班） 须达到100吨及以上。新建液态乳项目日处理生鲜乳能力（两班）须达到200吨及以上。 奶源要求 新建乳制品加工项目已有稳定可控的奶源基地产生鲜乳数量不低于加工能力的40%，改（扩）建项目 不低于原有加工能力的75%；配方粉生产企业所用原料50%以上为稳定可控奶源基地产的生鲜乳。 布局要求 新建乳制品加工项目须与周围已有乳制品加工企业距离，北方地区在100公里以上，南方地区在60公里 以上。 （2）奶源控制壁垒 作为乳制品企业生产的主要原材料，稳定优质的奶源供应是乳制品企业生产的前提条件。奶源的控制 能力同时也决定了乳制品质量的可靠性。加强奶源基地建设以满足乳制品加工的生鲜乳供应，并进一步保 证乳制品前端质量控制，是我国乳制品加工企业关注的焦点。我国乳制品行业在发展初期，经历了“先市 场后奶源”的发展阶段，忽视了对奶源地的建设，间接导致了三聚氰胺事件的爆发。目前，大型乳企加快 了对优势奶源地的布局，而区域性基地型和城市型乳制品企业则利用自身在当地的资源，对当地的奶源实 施有效控制。同时，由于我国农村地区的养殖行业的特点，奶源基地的建设、管理，与当地的农户的合作 关系往往是通过长期积累形成的，行业外的企业难以在短期内仅凭资金优势获得。 （3）品牌壁垒 乳制品品牌是消费者选择该产品最重要的因素。受近年来食品安全问题的影响，乳制品品牌影响力在 市场竞争中占有重要的地位。消费者尤其是城镇居民习惯于将品牌作为对企业的产品质量、口味、价格的 选择标准进行消费。企业的品牌价值是通过企业常年诚信合法经营并累积大量消费群体而获得的，对于区 域性乳制品企业，凭借其长期的本地化经营策略和差异化产品结构，在各自销售区域取得了较高的品牌认 可度，如新疆地区的西部牧业、天润乳业、西域春、麦趣尔等。新进企业即使投入大量广告费用进行营销 宣传，短期内也很难建立有影响力的品牌。 （4）养殖环境壁垒 土地资源决定了养殖环境。拥有良好的土地资源是提升畜牧产品生产品质的先决条件。以牛奶为例， 新疆、内蒙古、黑龙江、河北、山东、河南为我国牛奶产量最多的地区，其中新疆、内蒙古、黑龙江生产 的牛奶以高品质而著称。幅员辽阔、自然条件优越的新疆、内蒙古、黑龙江等地区是我国传统优势畜牧业 优势地区，这些地区发展奶牛养殖有天然的地理优势。 近年来国家对奶牛养殖的监管日益加强，尤其是对规模化养殖企业的技术设施、卫生防疫标准及环保 要求更加严格，行业进入壁垒逐步提高。规模化养殖场所要求地势平坦，干燥、背风、向阳、排水通畅、 环境安静。规模化养殖场所要有充足良好的水源和优质的牧草种植基地，以保证生活、生产及人畜饮水和 牧草供应。 （5）技术壁垒 ①乳制品行业技术壁垒 乳制品制造行业生产的技术水平主要体现在质量和乳制品加工上。自动化程度较高的生产设备是乳制 品加工品质的硬件，资深技术人员、熟练操作人员是现代化管理的基础。 ②奶牛养殖技术壁垒 奶牛养殖技术是科技生产人员多年摸索积累的结果。奶牛饲养的各个环节，比如繁育、饲料、饲养、 防疫等各方面都必须依循科学的生产技术管理模式，任何生产管理措施或技术水平不到位，都有可能造成 较大的损失。奶牛养殖企业必须经过长期的摸索，积累丰富的技术、经验并不断总结完善，才能形成符合 自身实际情况的、成熟的生产技术管理模式。因此，是否拥有成熟的养殖技术也是进入本行业的障碍之一。 此外，奶牛养殖技术涉及胚胎移植等生物技术的应用以及奶牛品种的改良、饲料配方的改进和饲养模 式的改良等，行业外的企业较难在短期内掌握并应用上述相关技术，需要具备专业技术研发能力的机构或 企业进行长期的积累。 5、市场供求状况及变动原因 牛乳被誉为营养价值最接近于完善的食物，人均乳制品消费量是衡量一个国家人民生活水平的主要指 标之一。近年来，我国奶牛养殖业和乳制品工业发展迅速，奶类产量、乳制品产量不断增长，乳制品消费 稳步提高，已逐渐成为我国人民生活的必需食品。 奶业是重要的民生工程。近十余年间，乳制品产量、奶牛存栏量以及人均乳制品消费量，均表现出快 速成长。根据农业农村部发布的《2020中国奶业质量报告》显示，2019年全国奶业发展形势稳步向好，奶 业生产和消费双增长，乳品质量持续保持较高水平，规模养殖比例进一步提升，奶业振兴迈出了坚实的一 步。根据国家统计局公布数据，2020年1月-5月乳制品累计产量1228.6吨，乳制品产量同比增长6.9%，2020 年中国牛奶产量3440.14万吨，同比增长7.5%，规模牧场奶牛单产接近国际先进水平。2019年全国奶类产量 和乳制品的产量，均实现2015年以来最大增幅。2019年生鲜乳抽检合格率99.9%，持续保持较高水准。乳 蛋白、乳脂肪的抽检平均值分别为3.25%、3.82%，达到了发达国家的水平。菌落总数、体细胞抽检平均值 优于欧盟标准。三聚氰胺等重点监控违禁添加物抽检合格率连续11年保持100%，乳制品总体抽检合格率 99.76%，婴幼儿配方乳粉抽检合格率99.79%。截至2019年第四季度，全国乳制品销售量累计2710.6万吨， 我国人均生鲜乳35.8公斤，比2015年增长4.9公斤，消费信心大为恢复，婴幼儿配方奶粉国产品牌市场占有 率首次超过了进口品牌。根据《2020中国奶业统计资料》披露，2011年-2017年，我国奶牛存栏数量基本保 持稳定并在1,400万头至1,500万头附近浮动，2017年-2019年国内奶牛的存栏量呈现出下滑趋势，2019年我 国奶牛存栏仅1,037万头。同时，近年来，我国生鲜乳（牛奶）产量总体保持稳定水平，2016年-2020年间， 持续在3,000万吨至3,400万吨附近波动，平均牛奶产量3163.71万吨，2020年全国生鲜乳产量达到3440.14万 吨，根据wind数据统计，我国2021年1月-6月生鲜乳均价4.22元/公斤-4.3元/公斤。根据《2020中国奶业统计 资料》统计信息，新疆地区居民的乳制品消费习惯明显高于全国平均水平。2019年全国居民家庭人均奶类 消费量为12.5kg，其中城镇居民为16.7kg，农村居民为7.3kg；而新疆地区居民家庭人均奶类消费量为21.1kg， 对优质原奶的需求稳定且持续。但横向来看，2019年，我国人均乳制品消费量折合生鲜乳为35.8千克，根 据《全国奶业发展规划（2016-2020年）》统计，我国人均奶类消费量仅为世界平均水平的1/3、发展中国 家平均水平的1/2，整体差距较大。我国奶类消费量还有较大的增长空间。新疆是多民族聚居地区，饮（食） 用奶历史悠久，需求量大。其中，维吾尔族、哈萨克族、蒙古族等都有饮用牛奶、羊奶或奶茶，食用奶酪、 黄油等乳制品的饮食习惯，牛奶消耗水平和奶业发达国家非常接近。因此，新疆地区培养出了花园乳业、 天山云牧乳业、麦趣尔、天润乳业、西域春等地方乳品企业。 根据农业农村部等九部委在2018年联合印发的《关于进一步促进奶业振兴的若干意见》，我国到2025 年要力争全国奶类产量达到4,500万吨。2020年《国务院办公厅关于促进畜牧业高质量发展的意见》也明确 提出，国内奶源自给率保持在70%以上。2021年《国务院关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意 见》中亦明确提出，继续实施奶业振兴行动。国家政策的扶持会为我国原奶产量的进一步增长和上游奶牛 养殖行业的发展带来进一步推动力。随着中国人口数量的自然增长、城乡居民人均可支配收入水平的提高、 消费结构的不断改善、膳食结构的逐步转变、国家政策的扶持及二胎政策的实施，乳制品的市场需求依然 存在较大增长空间。在生鲜乳总供给量有限而总需求量提升的行业背景下，生鲜乳将在未来一段区间内继 续保持供不应求的状态。 6、行业利润水平的变动趋势及变动原因 近十年，我国乳制品行业利润总额整体呈现较快增长的态势，乳制品市场逐步进入成熟期，行业整体 驱动逐步由量增向价升模式转变。根据欧睿统计，2010-2020年，我国乳制品均价从10.82元/升上升至20.52 元/升，复合增速为6.99%。2019年中国规模以上乳制品加工企业实现营业收入3947亿元，同比增长10.17%； 2005年-2019年我国乳制品行业利润总额从49亿元增长到379.35亿元，复合增长达15.74%。行业整体盈利能 力亦大幅提升，2019年行业销售利润率为9.61%，同比增长41.74个百分点。尽管2008年行业利润总额出现 低谷，但经过2009-2010年全面复苏后，我国乳制品行业的盈利规模得以迅速恢复，预计受益持续的消费升 级仍能保持较快增速。 7、行业技术水平及技术特点 （1）生产技术工艺 乳制品的核心生产工艺是杀灭生鲜乳中的细菌和微生物，从工艺角度来看，目前行业内主流的技术有 两种：一种是巴氏杀菌法，另外一种是UHT超高温灭菌法。 巴氏杀菌技术是利用病原体不耐热的特点，用适当的温度和保温时间处理杀灭其中绝大部分细菌的一 次消毒法。由于巴氏消毒法不能杀灭芽孢，因此巴氏杀菌牛奶在4℃左右的温度下只能保存3~10天。 UHT超高温瞬时灭菌技术是近些年来发展起来的一种杀菌技术。该方法是在巴氏杀菌的基础上，在 135-137℃条件下经过3-4秒对生鲜乳进行处理的一种灭菌工艺。通过该法获得的液体牛奶产品可在常温下 保存，保质期可达1-8个月。目前市场上的利乐砖/枕包装的液体牛奶几乎均采用UHT技术进行灭菌。 （2）包装技术 在国内的液态乳制品市场上，目前的包装主要是利乐包、百利包为主的常温灭菌包装和屋顶包、爱克 林包、玻璃瓶为主的低温杀菌包装。无菌包装技术指将已杀菌的产品在无菌状态下，装入事先杀过菌的容 器中，产品经无菌灌装后不需要添加防腐剂，能够防止细菌或微生物的二次入侵，其特殊保护性更能有效 减缓产品因与空气、其它气体、异味及光相互作用而产生的产品品质的变化，因此产品能保存较长时间。 （3）奶牛饲养技术 饲料是奶牛生产的物质基础，占生鲜乳生产成本的70%以上，而营养调控技术是提高饲料利用效率、 降低奶牛养殖成本的关键。近年来，奶牛饲养技术在奶牛小肠可吸收蛋白质需要量、理想氨基酸模型、饲 料营养评价体系、瘤胃发酵调控等领域取得最新进展，并开发了阶段饲养、高产奶牛特殊饲养、牛犊培育、 抗应激、饲料加工、全混合日粮饲养等新技术，这些新成果、新技术的应用提高了奶牛饲养效率。 （4）牲畜人工授精技术 人工授精技术于20世纪40年代问世并首先在奶牛繁育中得到应用，最初采用的是新鲜精液，1950年 Smith和Polge在英国的瑞丁人工授精中心首次利用冷冻精液繁育获得了牛犊。精液低温冷冻保存技术对人 工授精的发展产生了深刻的影响，迅速得到推广普及，成为迄今为止奶牛育种中最重要的生物技术。在奶 牛育种中应用人工授精技术，可使优秀种公牛获得更多的后代，迅速扩大其高产特性在群体中的影响；通 过精液低温冷冻保存，使种公牛精液的使用基本不受时间和地域的限制，可最大限度地扩大优秀种公牛在 奶牛遗传改良中的作用。20世纪60年代，具有精子冻后活力好、易标准化、卫生状况好、使用方便等特点 的细管冻精技术逐步替代了原来的颗粒冻精技术，使人工授精的应用效果得到进一步提高。 8、行业特有的经营模式 行业内不同企业之间经营活动最为显着的区别在于对生鲜乳采购控制方式的不同。行业内部分企业采 用生鲜乳外购模式、部分企业采用自有自控奶源基地模式保证生鲜乳供应。 具体而言，我国北方和南方在原料奶供应模式上因奶牛资源分布不均、规模化养殖程度不同而存在差 异。北方地区奶牛资源丰富，但规模化养殖程度较低，乳企获取原料奶普遍采用“公司＋奶站（基地）＋ 农户”的采购模式，即乳企通过奶站（基地）再与农户建立合作关系。而南方地区奶牛养殖以牧场养殖为 主，规模化养殖程度高，一般都高于国家规定的最低规模化养殖水平。乳企获得原料奶主要采用“公司＋ 牧场”的采购模式，即由乳企与牧场建立长期稳定的合作关系，通过签订常年供奶协议的方式获取奶源， 这种模式下可以更有效地保证原料奶供应的质量和数量。 近年来，随着奶源质量安全和充足供给越来越成为关系到乳企生存和发展的重要因素，各地政府和乳 企日益重视奶源建设，龙头乳企纷纷通过增扩建牧场、加强与牧场合作等方式来实现对奶源的控制，使得 我国部分龙头乳企原料奶自给比重得到逐步提高。未来，随着乳企持续加大自有牧场的投资和建设力度， 自有原料奶的比重将会持续提高。 9、行业的周期性、区域性和季节性特征 （1）行业的周期性 乳制品属于日常消费品，行业周期性特征不明显。与发达国家相比，我国乳制品行业发展历史较短， 虽然经历过去十多年的快速发展，但我国乳制品人均消费量与发达国家相比仍存在较大差均。随着人们生 活水平的不断提高和饮奶观念的不断加强，乳制品的消费需求量将会不断增长，行业目前处于上升周期中。 （2）行业的区域性 由于我国的奶牛养殖多集中在北方，乳制品企业多选择靠近奶源地建厂，因此分布也明显呈现北多南 少的特点。其原因主要是：我国普遍饲养的高产荷斯坦奶牛品种属于高纬度品种，耐寒不耐热，而南方奶 牛品种单产较低；北方地势平坦，集中了我国饲草和粮食的主产区，提供了优越的地理条件和充足的饲料 供应。 （3）行业的季节性 随着我国城乡居民生活水平的不断提高，乳制品的消费量也将保持长期上升的趋势，行业处于持续增 长的周期中。乳制品作为日常消费品，其消费量没有明显的季节性特征。 10、与上、下游行业之间的关系 公司的上游行业是农业和农产品加工行业，下游行业是商品流通行业。 上游行业方面，农产品采购单价的变动主要受国内供求关系变化、国家对农产品的政策以及国际价格 影响。农产品价格始终是我国宏观调控的重点，整体波动不大。 下游行业方面，随着我国国民经济的高速发展，人民生活水平持续提高，不断扩大的内需促进了商业 流通行业的繁荣，进而促进了乳制品行业的成长。 11、主要生产模式 公司乳制品主要生产模式为自产，拥有天山云牧乳业、花园乳业两家乳制品加工厂，均持有食品生产 许可证，取得方式为行政许可。 12、主要原材料的采购模式 公司生产所用的主要原材料是生鲜乳，其他原材料包括包装物等辅助材料，生产用能源包括水、电、 天然气、煤等。公司生产所需的生鲜乳来源为自有牧场的供应和外部奶源供应商的采购。 13、主要销售模式 公司主要采取直销模式与经销模式结合的销售模式。经销模式为公司主要销售模式,公司通过在全国范 围内选取区域经销商作为合作伙伴，通过经销商的销售渠道将产品销售给终端消费者；同时运用产供销一 体化、一物一码、精准营销系统、大数据、物联网等技术手段，运行维护销售体系。直销模式下,主要针对 客户群体为各类商超以及教育系统学生奶。 除区域经销商渠道外，公司目前主要直销销售渠道包括： （1）线上平台销售：天猫旗舰店，天猫超市，淘宝零售店铺，京东旗舰店，京东超市自营店； （2）新媒体营销：抖音直播销售，小红书KOC分享链接销售； （3）线下流通渠道销售：大型KA系统，连锁便利店，中小型连锁超市，连锁水果便利店，新疆特产 店，“西牧天山”品牌专卖店； （4）线下特通渠道销售：企事业单位团购、餐饮店、酒店、加油站等特殊渠道； （5）线下展会传播：婴童CBME展销会，成都春季糖酒会，各地名优产品展销会； （6）新零售模式：线下实体店+线上自主APP平台+精准配送+特色服务。 14、品牌运营情况 公司下属子公司天山云牧、花园乳业均从事乳制品的生产与销售业务，在品牌运行方面，公司积极推 进两个品牌的协同发展。天山云牧的品牌包括：“西澳牧都”、“淳悦”、“佳臻”、“优美健”、“贝思奇”、“蓓 惜宝”、“牧博士”、“闲必客”、“花开哪里”、“牧趣”、“禾尊”、“西牧天山”等，花园乳业的品牌包括：“花园”、 “古丽巴格”、“花园童话”、“花园小镇”、“花园生活”、“牛丫头”等，各品牌在天山云牧、花园乳业下独立 运营，公司充分发挥各品牌的协同效应，实现资源的优化配置，进一步拓展了公司品牌以及区域乳品市场。 主要销售模式 15、经销模式情况 单位：万元 乳制品 销售模式 主营业务收入 占比 主营业务成本 占比 毛利率 主营业务收 入同比变动 主营业务成 本同比变动 毛利率 同比变动 直销模式 1,537.78 3.91% 1,252.49 3.88% 18.55% -12.64% -4.82% -6.69% 经销模式 37,780.60 96.09% 30,993.37 96.12% 17.96% 57.66% 67.48% -4.81% 合计 39,318.38 100.00% 32,245.86 100.00% 17.99% 52.85% 62.68% -4.96% （1）报告期内经销商数量变化情况 单位：家 乳制品经销区域 期初经销商数量 新增经销商数量 减少经销商数量 期末经销商数量 变动 变动率 疆内区域 254 28 6 276 22 8.66% 疆外区域 18 8 6 20 2 11.11% 合 计 272 36 12 296 24 8.82% 公司报告期内未出现明显异常的经销商变化情况，对经销客户的主要结算方式为先收款后供货。 （2）前五大经销客户销售情况 单位：万元 乳制品经销商 本期收入 销售占比 期末应收账款 经销商1 21,892.49 55.68% 0.00 经销商2 1,320.18 3.36% 0.00 经销商3 1,297.80 3.30% 0.00 经销商4 1,181.73 3.01% 0.00 经销商5 749.56 1.91% 0.00 合 计 26,441.76 67.25% 0.00 16、门店销售终端占比超过10% □ 适用 √ 不适用 17、线上直销销售 √ 适用 □ 不适用 线上直销销售的产品为乳制品，主要包括液奶类和酸奶类产品。 线上直销销售平台主要包括京东、天猫、淘宝、拼多多、有赞商城、美团、饿了么等。 18、占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30% □ 适用 √ 不适用 19、采购模式及采购内容 单位：万元 乳制品采购模式 采购内容 主要采购内容的金额 合作模式 生鲜乳 20,709.40 比价模式 包材 5,050.28 比价模式 备品备件 576.36 比价模式 其他辅助原料 1,469.77 比价模式 燃料及动力 388.21 20、向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30% □ 适用 √ 不适用 21、主要外购原材料价格同比变动超过30% □ 适用 √ 不适用 22、主要生产模式 委托加工生产 □ 适用 √ 不适用 二、核心竞争力分析 （一）核心竞争力 公司核心竞争力突出体现在区位优势、技术实力优势、供应商及客户稳定优势、生产管理优势、产业 链优势。 1、区位优势 新疆是我国三大牧区之一，天然形成了“三山夹两盆”特殊地形，山脉与盆地相间排列，盆地被高山环 抱。三山是指最北的阿尔泰山，南为昆仑山，中部为天山山脉，两盆是南部的塔里木盆地和北部的准噶尔 盆地。“三山夹两盆”的特殊地貌条件为发展畜牧业提供了得天独厚的区位优势。新疆饲草料资源丰富，新 疆三山和两盆的周围，拥有大片优良的牧场，充足的日照时间和充沛的雨水使得新疆的牧草具有得天独厚 的生长环境。全疆天然草原毛面积5,725.88万公顷，居全国第三位，占全国草场总面积的六分之一，占新 疆国土总面积的34.40%。其中可用草场面积4,800.68万公顷；人工草场面积9.62万公顷，人均占有草场面积 达44.04亩。新疆牧草资源丰富，牧草品种多、质量好，新疆有各类牧草植物108科、687属、3270种（包括 亚种和变种），分别占全国植物区系总科数的30.50%，属数的21.60%和种数的12.10%。世界著名的优良牧 草，在新疆均有大面积野生分布。新疆天山北坡是业内公认的全国最优质天然牧场之一，所产生鲜乳品质 优异，公司地处的石河子市位于天山北坡经济带的中心，优良的奶源基地吸引了娃哈哈、旺旺等多家知名 乳制品生产企业在石河子市投资建厂，使石河子市成为了我国重要的奶业生产基地。优越的自然地理位置 为公司业务的发展提供了良好的外部条件。 2、技术实力优势 公司与中国农业大学合作成立了研究发展中心和人才培训中心，与新疆农垦科学院和石河子大学合作 成立了畜禽工程技术研究中心等研发机构，与加拿大、澳大利亚等国家的院校和企业在良种繁育、饲养管 理等领域建立了广泛的合作。通过与国内外知名院校、企业技术合作及知名专家的聘用，公司的研发实力 得到很大提高。公司已掌握了大规模实施性控冻精技术和胚胎移植技术，并成功应用于下属奶牛养殖基地。 实施性控冻精技术和胚胎移植技术需要大量的专业兽医技术人员和专用设备。公司在畜牧科技领域处于业 内领先地位。公司在乳制品加工领域拥有雄厚的技术研发团队，随着2016年10月1日起施行的《婴幼儿配 方乳粉产品配方注册管理办法》，婴幼儿配方乳粉产品配方注册证书的含金量进一步增加，据不完全统计， 截至2018年年底，国家市场监督管理总局已公布1195个配方注册。截止目前，公司下属的花园乳业已取得 国家食品药品监督管理总局发放的6份婴幼儿配方乳粉产品配方注册证书，天山云牧乳业已取得国家食品 药品监督管理总局发放的9份婴幼儿配方乳粉产品配方注册证书，共计15份婴幼儿配方乳粉产品配方注册 证书，详见“（三）拥有的与经营活动相关的资质和许可”。公司是目前新疆地区唯一拥有两家婴幼儿配方 乳粉生产工厂的乳制品加工企业。 3、供应商及客户稳定 公司对分散养殖的奶牛养殖户统一良种繁育、养殖技术、疾病防治、奶厅设备等专业服务，与奶牛养 殖户建立了紧密的合作关系。由于合作的养殖场采取标准化的饲喂技术和严格监控措施，公司收购的生鲜 乳未被检测出三聚氰胺，未发生重大质量安全问题。公司于2011年12月投资控股花园乳业，2015年出资设 立全资子公司西牧乳业，逐步进入下游乳制品制造行业，丰富了公司的产品线，延伸了公司的产业链。 4、生产管理优势 公司深耕奶牛养殖领域多年，公司管理层在奶牛养殖及种畜繁育等方面具有丰富的经验，主要管理成 员在畜牧养殖及深加工行业具有十年以上的经验。公司实施奶牛场的人力资源管理、生产定额管理，完善 牛群档案和生产记录。公司积极推广标准化规模饲养技术，做到饲料营养平衡、调制科学、饲喂精心、管 理精细，确保奶牛的遗传潜力得到充分发挥。同时公司与黑龙江立高公司合作，建立乳制品加工企业全套 实验室信息管理系统，提高企业质量管控效率、实验室信息化运作和管理水平，实现管理数据化、业务信 息化、检测智能化、数据追溯化、采集自动化。公司还对下属乳制品加工企业聘请职业经理人，明确经营 目标，强力突破公司产品研发和市场运作的瓶颈，提升经济效益，促进企业内部管理规范，理顺内部运行 流程，提高管理效率，做精做强做大乳制品加工业务。 5、产业链优势 公司经过多年发展，已形成从饲草料资源开发和综合利用、牛羊良种繁育到乳制品、肉制品加工完整 的产业链。同时，通过建立“物料源头到销售终端”全过程控制体系对产品质量进行全程控制，提高源头掌 控能力，规范对生产过程中风险的控制，加强销售流通环节管理，深化食品产业链全程追溯体系建设。最 终实现原料端、生产端、运输端、流动端、监管端等环节无缝衔接，确保并实现产品质量可追溯。最终通 过终端的品牌信誉，形成一批广大消费者欢迎和信任的产品品牌，最大程度地保证了产品质量和食品安全。 同时公司参股的养殖单位为下属两家乳制品加工厂提供优质的生鲜乳，从而保障乳制品的产品质量稳定。 （二）商标、专利 1、商标 注册人 商标 核定类别 西部牧业 医院,保健,美容院,理发店,蒸汽浴,按摩,动物饲养,动物育种 西部牧业 纺织品精细加工,羊毛加工,棉花加工,食品加工,饲料加工,废物处理(变 形),水净化,金属处理 西部牧业 广告宣传,商业信息代理,组织商业或广告交易会,进出口代理,推销(替 他人),替他人作中介(替其他企业购买商品或服务),拍卖,饭店管理,打 字,自动售货机出租 西部牧业 西牧农庄 为零售目的在通讯媒体上展示商品,广告宣传,货物展出 西部牧业 优美健 黄油,奶酪,酸奶,乳清,豆奶粉 西部牧业 贝思奇 奶酪,牛奶,酸奶,乳酒（奶饮料）,牛奶饮料（以牛奶为主）,乳清,牛奶 制品,豆奶（牛奶替代品）,奶茶（以奶为主）,可可牛奶（以奶为主）, 奶粉,豆奶粉,黄油 西部牧业 蓓惜宝 牛奶饮料（以牛奶为主）,乳清,牛奶制品,豆奶（牛奶替代品）,奶茶（以 奶为主）,可可牛奶（以奶为主）,奶粉,豆奶粉,黄油,奶酪,牛奶,酸奶, 乳酒（奶饮料） 西部牧业 西澳牧都 玉米,小麦,谷（谷类）,活动物,活家禽,新鲜水果,新鲜蔬菜,食用植物根, 植物种子,牲畜饲料 西部牧业 西牧缘 烈酒（饮料）,酒精饮料原汁,酒精饮料（啤酒除外）,含水果酒精饮料, 葡萄酒,食用酒精,烧酒,果酒（含酒精）,蒸馏饮料,预先混合的酒精饮 料（以啤酒为主的除外） 西部牧业 冰烈 食用酒精,烧酒,果酒（含酒精）,蒸馏饮料,预先混合的酒精饮料（以啤 酒为主的除外）,烈酒（饮料）,酒精饮料原汁,酒精饮料（啤酒除外）, 含水果酒精饮料,葡萄酒 天山云牧乳业 牧博士 黄油,奶酪,牛奶,乳清,牛奶制品,豆奶（牛奶替代品）,奶茶（以奶为主）, 酸奶,乳酒（奶饮料）,牛奶饮料（以牛奶为主）,可可牛奶（以奶为主）, 奶粉,豆奶粉 天山云牧乳业 淳悦 牛奶; 乳酒（奶饮料）; 牛奶饮料（以牛奶为主）; 牛奶制品; 豆奶（牛 奶替代品）; 奶茶（以奶为主）; 可可牛奶（以奶为主）; 奶粉; 黄油; 奶酪; 酸奶; 乳清; 豆奶粉; 注册人 商标 核定类别 天山云牧乳业 西澳牧都 婴儿含乳面粉,医用营养食物,婴儿奶粉,蛋白质膳食补充剂,小麦胚芽 膳食补充剂,矿物质食品补充剂,营养补充剂,医用营养品,医用营养饮 料,婴儿食品 天山云牧乳业 香肠,家禽（非活）,熏肉,肉,猪肉食品,火腿,果肉,牛奶,加工过的坚果, 豆腐制品 天山云牧乳业 佳臻 黄油,奶酪,牛奶,酸奶,乳清,牛奶制品,奶粉,豆奶粉 天山云牧乳业 闲必客 黄油,奶酪,牛奶,酸奶,乳酒（奶饮料）,牛奶饮料（以牛奶为主）,乳清, 牛奶制品,豆奶（牛奶替代品）,奶茶（以奶为主）,可可牛奶（以奶为 主）,奶粉,豆奶粉 天山云牧乳业 肉,鱼(非活的),蜜饯,腌制蔬菜,蛋,牛奶制品,食用油,精制坚果仁,干食 用菌,豆腐制品 天山云牧乳业 牧趣 鱼制食品,以水果为主的零食小吃,咸菜,蛋,豆奶(牛奶替代品),牛奶饮 料(以牛奶为主的),水果色拉,果冻,加工过的坚果,干食用菌,豆腐制品 天山云牧乳业 奶酪,牛奶,酸奶,牛奶饮料(以牛奶为主),牛奶制品,凝乳,蛋白质牛奶,俄 式酸牛奶,可可牛奶(以奶为主),奶粉 天山云牧乳业 第31类：树木; 谷（谷类）; 植物; 活动物; 新鲜水果; 新鲜蔬菜; 食用 鲜花; 植物种子; 动物食品; 宠物用香砂 天山云牧乳业 第32类：啤酒；乳清饮料；蔬菜汁（饮料）；带果肉果汁饮料；以蜂 蜜为主的无酒精饮料；果昔；含果汁的非酒精饮料；植物饮料；制作 饮料用无酒精配料；富含蛋白质的运动饮料；水（饮料）；格瓦斯 天山云牧乳业 第29类：酸奶; 奶酪; 奶饮料（以奶为主）; 杏仁浆; 奶粉; 肉; 鱼制食 品; 以果蔬为主的零食小吃; 熟蔬菜; 蛋; 食用油脂; 加工过的坚果; 干食用菌; 奶; 奶制品 天山云牧乳业 第30类：含牛奶的巧克力饮料; 茶饮料; 甜食; 糕点; 馕; 谷类制品; 冰 淇淋; 冻酸奶（冰冻甜点）; 牛奶冰棒; 调味品 天山云牧乳业 第5类： 药物饮料; 消毒剂; 医用营养品; 营养补充剂; 婴儿食品; 婴 儿配方奶粉; 兽医用药; 婴儿尿裤; 宠物尿布 天山云牧乳业 第39类：运输; 商品包装; 冷藏货物的运输; 船只运输; 停车场服务; 货物贮存; 冷冻食品柜出租; 快递服务; 旅游交通安排; 灌装服务 天山云牧乳业 第16类：纸或纸板制广告牌; 箱纸板; 印刷品; 手册; 海报; 包装纸; 瓶 用纸制或纸板制包装物; 纸箱; 包装用塑料膜; 纸制包装容器 天山云牧乳业 第40类：材料处理信息; 食物和饮料的防腐处理; 食品加工; 饮料加工 机器和设备出租; 食品和饮料的巴氏杀菌; 酿造服务; 饲料加工; 动 物屠宰; 剥制加工; 水处理; 天山云牧乳业 第35类：运输,商品包装,冷藏货物的运输,船只运输,停车场服务,货物 贮存,冷冻食品柜出租,快递服务,旅游交通安排,灌装服务 天山云牧乳业 第35类：货物展出；广告宣传；为零售目的在通信媒体上展示商品； 计算机网络和网站的在线推广；商业管理辅助；特许经营的商业管理； 通过网站提供商业信息；进出口代理；市场营销 注册人 商标 核定类别 天山云牧乳业 第5类：婴儿尿布,宠物尿布,出牙剂,消毒纸巾,防溢乳垫,婴儿尿裤,驱昆 虫剂,兽医用药,净化剂,蛋白质膳食补充剂,营养补充剂,医用营养品,婴 儿含乳面粉,婴儿配方奶粉,婴儿奶粉,婴儿食品,微生物用营养物质,消 毒剂,维生素制剂 天山云牧乳业 第16类：纸餐巾,卫生纸,纸或纸板制广告牌,箱纸板,印刷品,手册,海报, 新闻刊物,纸,包装纸,纸箱,纸制或塑料制垃圾袋 天山云牧乳业 第29类：干食用菌,加工过的坚果,食用果冻,奶酪,乳酸饮料,奶,奶茶（以 奶为主）,奶粉,奶昔,酸奶,奶油（奶制品）,奶制品,奶饮料（以奶为主）, 乳清,加工过的蔬菜,以水果为主的零食小吃,鱼制食品,肉 天山云牧乳业 第30类：可可,咖啡,茶饮料,甜食,糕点,以谷物为主的零食小吃,谷类制 品,冰淇淋,冻酸奶(冰冻甜点),冰棍 天山云牧乳业 第31类：树木,谷(谷类),植物,活动物,新鲜水果,新鲜蔬菜,食用鲜花,植 物种子,动物食品,动物饲料 天山云牧乳业 第32类：可乐,以蜂蜜为主的无酒精饮料,带果肉果汁饮料,蔬菜汁（饮 料）,无酒精饮料,矿泉水（饮料）,啤酒,植物饮料,软饮料,豆类饮料 天山云牧乳业 第35类：货物展出,计算机网络上的在线广告,广告宣传,广告传播策略 咨询,为零售目的在通信媒体上展示商品,工商管理辅助,组织商业或 广告展览,特许经营的商业管理,电话市场营销,市场营销,替他人推销, 为商品和服务的买卖双方提供在线市场,为商业或广告目的编制网页 索引,自动售货机出租,销售展示架出租 天山云牧乳业 第39类：灌装服务,管道运输,快递服务（信件或商品）,冰箱出租,货物 贮存,空中运输,汽车运输,船只运输,商品包装,运输 天山云牧乳业 第40类：提供材料处理信息,纸张加工,食物和饮料的防腐处理,定制生 产面包,饲料加工,食品和饮料的巴氏杀菌,动物屠宰,服装制作,图样印 刷,废物和垃圾的回收利用,空气净化,水处理 天山云牧乳业 第43类：住所代理（旅馆、供膳寄宿处）,咖啡馆,餐厅,食物装饰,流动 饮食供应,临时住宿的接待服务（抵达及离开的管理）,旅游房屋出租, 会议室出租,帐篷出租,提供野营场地设施,日间托儿所（看孩子）,动物 寄养 天山云牧乳业 第32类：富含蛋白质的运动饮料,格瓦斯（无酒精饮料）,水（饮料）, 植物饮料,制作饮料用无酒精原汁,含果汁的非酒精饮料,菠萝汁饮料, 无酒精碳酸饮料,无酒精饮料,啤酒 天山云牧乳业 第32类：富含蛋白质的运动饮料,水（饮料）,植物饮料,制作饮料用无 酒精原汁,格瓦斯（无酒精饮料）,含果汁的非酒精饮料,菠萝汁饮料, 无酒精碳酸饮料,无酒精饮料,啤酒 天山云牧乳业 第32类：无酒精饮料,富含蛋白质的运动饮料,水（饮料）,植物饮料, 制作饮料用无酒精原汁,格瓦斯（无酒精饮料）,含果汁的非酒精饮料, 菠萝汁饮料,无酒精碳酸饮料,啤酒 天山云牧乳业 第32类：水（饮料）,富含蛋白质的运动饮料,啤酒,无酒精饮料,无酒精 碳酸饮料,菠萝汁饮料,含果汁的非酒精饮料,格瓦斯（无酒精饮料）, 制作饮料用无酒精原汁,植物饮料 注册人 商标 核定类别 天山云牧乳业 第16类：纸,纸餐巾,卫生纸,纸或纸板制广告牌,箱纸板,印刷品,手册,海 报,新闻刊物,包装纸,纸箱,纸制或塑料制垃圾袋 天山云牧乳业 第39类：运输,商品包装,船只运输,汽车运输,空中运输,货物贮存,冰箱 出租,快递服务,管道运输,灌装服务 天山云牧乳业 第40类：饲料加工,食品和饮料的巴氏杀菌,纸张加工,提供材料处理信 息,水处理,空气净化,废物和垃圾的回收利用,图样印刷,服装制作,动物 屠宰,食物和饮料的防腐处理,定制生产面包 天山云牧乳业 第43类：住所代理（旅馆、供膳寄宿处）,咖啡馆,餐厅,食物装饰,流动 饮食供应,临时住宿的接待服务（抵达及离开的管理）,旅游房屋出租, 会议室出租,帐篷出租,提供野营场地设施,日间托儿所（看孩子）,动物 寄养 天山云牧乳业 第5类：维生素制剂,消毒剂,微生物用营养物质,婴儿食品,婴儿奶粉,婴 儿配方奶粉,婴儿含乳面粉,医用营养品,营养补充剂,蛋白质膳食补充 剂,净化剂,兽医用药,驱昆虫剂,婴儿尿裤,防溢乳垫,消毒纸巾,出牙剂, 宠物尿布,婴儿尿布 天山云牧乳业 第16类：纸,纸餐巾,卫生纸,纸或纸板制广告牌,箱纸板,印刷品,手册,海 报,新闻刊物,包装纸,纸箱,纸制或塑料制垃圾袋 天山云牧乳业 第29类：肉,鱼制食品,以水果为主的零食小吃,加工过的蔬菜,乳清,奶 饮料（以奶为主）,奶制品,奶油（奶制品）,酸奶,奶昔,奶粉,奶茶（以 奶为主）,奶,乳酸饮料,奶酪,食用果冻,加工过的坚果,干食用菌 天山云牧乳业 第30类：可可,咖啡,茶饮料,甜食,糕点,以谷物为主的零食小吃,谷类制 品,冰淇淋,冻酸奶(冰冻甜点),冰棍 天山云牧乳业 第31类：树木,谷(谷类),植物,活动物,新鲜水果,新鲜蔬菜,食用鲜花,植 物种子,动物食品,动物饲料 天山云牧乳业 第32类：啤酒,矿泉水（饮料）,无酒精饮料,蔬菜汁（饮料）,带果肉果 汁饮料,以蜂蜜为主的无酒精饮料,可乐,豆类饮料,软饮料,植物饮料 天山云牧乳业 第35类：为商业或广告目的编制网页索引,自动售货机出租,销售展示 架出租 天山云牧乳业 第39类：灌装服务,管道运输,快递服务（信件或商品）,冰箱出租,货物 贮存,空中运输,汽车运输,船只运输,商品包装,运输 天山云牧乳业 第40类：提供材料处理信息,纸张加工,食物和饮料的防腐处理,定制生 产面包,饲料加工,食品和饮料的巴氏杀菌,动物屠宰,服装制作,图样印 刷,废物和垃圾的回收利用,空气净化,水处理 天山云牧乳业 第43类：住所代理（旅馆、供膳寄宿处）,咖啡馆,餐厅,食物装饰,流动 饮食供应,临时住宿的接待服务（抵达及离开的管理）,旅游房屋出租, 会议室出租,帐篷出租,提供野营场地设施,日间托儿所（看孩子）,动物 寄养 天山云牧乳业 第5类：维生素制剂,消毒剂,微生物用营养物质,婴儿食品,婴儿配方奶 粉,婴儿含乳面粉,医用营养品,营养补充剂,蛋白质膳食补充剂,婴儿奶 粉,净化剂,兽医用药,驱昆虫剂,婴儿尿裤,防溢乳垫,消毒纸巾,出牙剂, 宠物尿布,婴儿尿布 注册人 商标 核定类别 天山云牧乳业 第16类：纸,纸餐巾,卫生纸,纸或纸板制广告牌,箱纸板,印刷品,手册,海 报,新闻刊物,包装纸,纸箱,纸制或塑料制垃圾袋 天山云牧乳业 第29类：干食用菌,加工过的坚果,食用果冻,奶酪,乳酸饮料,奶,奶茶（以 奶为主）,奶粉,奶昔,酸奶,奶油（奶制品）,奶制品,奶饮料（以奶为主）, 乳清,加工过的蔬菜,以水果为主的零食小吃,鱼制食品,肉 天山云牧乳业 第30类：冰棍,冻酸奶(冰冻甜点),冰淇淋,谷类制品,以谷物为主的零食 小吃,糕点,甜食,茶饮料,咖啡,可可 天山云牧乳业 第31类：树木,谷(谷类),植物,活动物,新鲜水果,新鲜蔬菜,食用鲜花,植 物种子,动物食品,动物饲料 天山云牧乳业 第32类：植物饮料,软饮料,豆类饮料,可乐,以蜂蜜为主的无酒精饮料, 带果肉果汁饮料,蔬菜汁（饮料）,无酒精饮料,矿泉水（饮料）,啤酒 天山云牧乳业 第39类：运输,商品包装,船只运输,汽车运输,空中运输,货物贮存,冰箱 出租,快递服务（信件或商品）,管道运输,灌装服务 天山云牧乳业 第40类：提供材料处理信息,纸张加工,食物和饮料的防腐处理,定制生 产面包,饲料加工,食品和饮料的巴氏杀菌,动物屠宰,服装制作,图样印 刷,废物和垃圾的回收利用,空气净化,水处理 天山云牧乳业 第43类：住所代理（旅馆、供膳寄宿处）,咖啡馆,餐厅,食物装饰,流动 饮食供应,临时住宿的接待服务（抵达及离开的管理）,旅游房屋出租, 会议室出租,帐篷出租,提供野营场地设施,日间托儿所（看孩子）,动物 寄养 花园乳业 糖尿病人食用面包,婴儿用含乳面粉,医用麦乳精饮料,乳糖,白朊牛奶, 蛋白牛奶,婴儿食品,婴儿奶粉 花园乳业 牛奶饮料(以牛奶为主的),果冻,酸奶,食品用果胶,奶油(奶制品),果酱, 奶粉,牛奶制品 花园乳业 牛奶; 牛奶制品; 肉; 果肉; 果酱; 腌制蔬菜; 蛋; 食用油; 精制坚果 仁; 果冻 花园乳业 替他人推销; 替他人采购(替其他企业购买商品或服务); 市场营销; 为零售目的在通讯媒体上展示商品; 货物展出; 样品散发; 外购服务 (商业辅助); 为广告或销售组织时装展览; 通过邮购定单进行的广告 宣传; 为广告或推销提供模特服务 花园乳业 咖啡饮料; 茶饮料; 糖; 黄色糖浆; 谷粉制食品; 以谷物为主的零食小 吃; 豆浆; 冰淇淋; 调味品; 月饼; 花园乳业 冰激淋; 锅巴; 豆浆 花园乳业 蛋 注册人 商标 核定类别 花园乳业 果冻 花园乳业 替他人推销; 为商品和服务的买卖双方提供在线市场; 替他人采购 （替其他企业购买商品或服务）; 广告; 样品散发; 货物展出; 为零售 目的在通讯媒体上展示商品; 商业管理辅助; 人事管理; 自动售货机 出租 花园乳业 古丽巴格 牛奶制品,肉,肉罐头,果肉,番茄汁,蛋,食用油,果冻,精制坚果仁,豆腐制 品 花园乳业 果冻,果酱,冷冻水果,奶酪,奶油(奶制品),牛奶饮料(以牛奶为主的),牛 奶制品,乳清,酸奶 花园乳业 鲜水果,新鲜蔬菜,坚果(水果),杏仁(水果),花生(果品),鲜食用菌,油饼, 牲畜用油渣饼,饲料,牲畜用菜籽饼 花园乳业 鲜水果,新鲜蔬菜,坚果(水果),杏仁(水果),花生(果品),鲜食用菌,油饼, 牲畜油渣饼,饲料,牲畜用菜籽饼 花园乳业 番茄汁(饮料),果汁,果汁饮料(饮料),矿泉水,葡萄汁,汽水,乳酸饮料(果 制品.非奶),蔬菜汁(饮料),水果饮料(不含酒精),杏仁牛奶(饮料) 喀尔万 肉,鱼制食品,肉罐头,果肉,咸菜,蛋,牛奶制品,食用板油,干食用菌,烹饪 用蛋白 喀尔万 肉,鱼制食品,肉罐头,果肉,咸菜,蛋,牛奶制品,食用板油,干食用菌,食物 蛋白 喀尔万 进出口代理; 推销(替他人); 市场研究; 喀尔万 鱼制食品,混合水果干,加工过的坚果,肉,熏肉,腌制肉,水果罐头,肉干, 牛奶,蛋 2、专利 序号 专利类型 专利号 发明名称 状态 1 发明专利 2014102686839 一种大豆分离蛋白的生产方法 已授权 2 发明专利 201310702445X 一种奶茶粉及其制备方法 已授权 3 发明专利 2014401719642 一种保加利亚乳杆菌冻干菌粉制备方法 已授权 4 实用新型 201320410970X 葡萄皮渣的综合提取罐 已授权 5 实用新型 2015202274294 一种基于物联网的奶牛饲喂机 已授权 6 实用新型 2018221206084 一种翻滚式奇亚籽酸奶籽粒的搅拌装置 已授权 7 实用新型 2018221194706 一种奇亚籽酸奶的配比实验装置 已授权 8 外观设计 2016304394534 牛奶盒(西悦茗星) 已授权 序号 专利类型 专利号 发明名称 状态 9 外观设计 2016304394567 奶粉罐(西悦孕妇奶粉) 已授权 10 外观设计 2016304394661 奶粉罐(西悦学生奶粉) 已授权 11 著作权 国作登字-2014-A-00135257 规模化多牛场管理模式-6+3 已授权 12 著作权 国作登记-2015-L00196476 新疆反刍动物常用饲草料营养成分表 已授权 13 计算机软件著作权 2016SR141583 基于机器视觉的青贮饲料质量检测系统 已授权 14 著作权 国作登字-2020-F-01193695 天山牧语 已授权 15 著作权 国作登字-2020-F-01078686 西牧天山 已授权 16 著作权 国作登字-2020-F-01002785 西牧游 已授权 17 著作权 国作登字-2020-F-01002786 自营牧场 已授权 18 著作权 国作登字-2020-F-01002787 兵团品质 已授权 19 著作权 国作登字-2020-F-01002788 小奶娃 已授权 20 著作权 国作登字-2020-F-01002789 大美新疆 已授权 (三) 拥有的与经营活动相关的资质和许可 1、婴幼儿配方乳粉产品配方注册证书 单位名称 许可产品 发证机关 天山云牧乳业 优芽至萃婴儿配方奶粉（0-6月龄，1段） 国家食品药品监督管理总局 天山云牧乳业 优芽至萃较大婴儿配方奶粉（6-12月龄，2段） 国家食品药品监督管理总局 天山云牧乳业 优芽至萃幼儿配方奶粉（12-36月龄，3段） 国家食品药品监督管理总局 天山云牧乳业 春芽蓓护婴儿配方奶粉（0-6月龄，1段） 国家食品药品监督管理总局 天山云牧乳业 春芽蓓护较大婴儿配方奶粉（6-12月龄，2段） 国家食品药品监督管理总局 天山云牧乳业 春芽蓓护幼儿配方奶粉（12-36月龄，3段） 国家食品药品监督管理总局 天山云牧乳业 西悦茗星婴儿配方奶粉（0-6月龄，1段） 国家食品药品监督管理总局 天山云牧乳业 西悦茗星较大婴儿配方奶粉（6-12月龄，2段） 国家食品药品监督管理总局 天山云牧乳业 西悦茗星幼儿配方奶粉（12-36月龄，3段） 国家食品药品监督管理总局 花园乳业 花园婴儿配方乳粉（0-6月龄，1段） 国家食品药品监督管理总局 花园乳业 花园较大婴儿配方乳粉（6-12月龄，2段） 国家食品药品监督管理总局 花园乳业 花园幼儿配方奶粉（12-36月龄，3段） 国家食品药品监督管理总局 花园乳业 花园童话婴儿配方乳粉（0-6月龄，1段） 国家食品药品监督管理总局 花园乳业 花园童话较大婴儿配方乳粉（6-12月龄，2段） 国家食品药品监督管理总局 花园乳业 花园童话幼儿配方奶粉（12-36月龄，3段） 国家食品药品监督管理总局 2、全国工业产品生产许可证 单位名称 许可产品 发证机关 花园乳业 乳制品（乳粉，液体乳：巴氏杀菌乳、灭菌乳、调制乳、发酵乳） 兵团市场监督管理局 花园乳业 婴幼儿配方乳粉 花园乳业 饮料（蛋白饲料）、食品添加剂（氮气） 单位名称 许可产品 发证机关 天源食品科技 食用植物油（半精炼、全精炼） 自治区食品药品监督管理局 天源食品科技 其他酒（其他蒸馏酒） 喀尔万 速冻食品（速冻其他食品） 自治区食品药品监督管理局 天山云牧乳业 乳制品、饮料、婴幼儿配方食品、食品添加剂 兵团市场监督管理局 3、生鲜乳收购许可证 单位名称 收购种类 发证机关 天山云牧乳业 牛乳 第八师农林牧局 花园乳业 牛乳 第八师农林牧局 4、种畜禽生产经营许可证 单位名称 经营范围 发证机关 新疆紫泥泉种羊场 中国美利奴羊 第八师农林牧局 西部牧业科翔种猪场 长白、大约克、杜洛克种猪（组代） 第八师农林牧局 5、动物防疫合格证 单位名称 经营范围 发证机关 喀尓万 牛羊屠宰 第八师畜牧兽医局 6、饲料生产许可证 单位名称 产品品种 发证机关 泉牲牧业 浓缩饲料（反刍）；精料补充料（反刍） 新疆生产建设兵团农业农村局 西部牧业 精料补充料（反刍） 自治区畜牧厅 （四）核心技术及研发 1、主要核心技术 公司坚持以市场为导向，始终围绕科技是第一生产力的发展理念，把科技引进创新与消化吸收作为企 业不断发展的支撑与动力，用新知识、新技术和新管理不断改造传统畜牧业经营管理模式。开发新产品， 应用新技术，取得了一大批有价值的科研成果，切实发挥了技术创新在产业转型升级、调整产品结构、增 强核心竞争力方面的作用。公司目前拥有研发机构有国家肉羊产业技术体系及国家绒毛用羊产业技术体系 综合试验站、国家级饲草料工程实验室、国家博士后科研工作站、兵团功能性乳粉工程实验室、自治区企 业技术中心等。近几年，公司共实施研发科技项目135项，其中承担国家、兵团、师市等各级各类研究项 目63项，公司内部重点项目研究73项，累计已完成各类科技项目78项，获得国家和地方奖项10余项，拥有 科技成果15项，主持参与制定各类标准36项，现拥有专利20项，其中著作权10项。 公司先后承担了“十一五”国家科技支撑计划《新疆农垦高产奶牛良种繁育及饲养管理技术集成及产业 化示范》（2006BAD04）、“十二五”国家科技支撑计划《天山北坡兵团奶牛标准化规模养殖关键技术集成 与示范》（2012BAD43B00）、“十二五”现代奶业发展科技工程项目《西北农区奶牛健康养殖生产技术集 成及产业化示范》（2012BAD12B07）、国家农业科技成果转化重大项目《肉牛营养调控技术及产品中试 与示范》（2011GB2G4100）、“十二五”循环农业科技工程项目《新疆大型企业农牧循环关键技术研究与 集成示范》（2012BAD14B10）、国家星火计划项目《规模化奶牛高效养殖技术集成与示范》（2006EA891015）、 《奶牛性控繁育技术集成与示范》（2007EA891016）、《石河子垦区奶牛规模化养殖技术集成与示范》 （2009GA891001）、国家科技支疆项目《奶牛标准化规模养殖饲草料高效利用和管理技术集成与示范》 （2012BAD43B01）、“十三五”国家重点研发计划项目 “优质肉牛高效安全养殖技术应用与示范项目” （2018YFD0501701）等各类项目60余项。 近年来，公司在科技成果方面取得了很多的成绩，“牛支原体肺炎灭活佐剂疫苗的试验研究”，达到国 内先进水平；“肉牛营养调控技术及产品的示范推广”达到国内领先水平；“大豆分离蛋白产业化关键技术的 开发及应用”，达到国内先进水平；“新疆葡萄籽多酚物质产业化关键技术研究”，达到国内先进水平；“婴 幼儿奶粉湿法产业化关键技术研究与示范”，达到国内先进水平。目前公司主要开展以下研究：新疆特色 配方奶粉及特色发酵乳等新产品的开发、功能性发酵乳制品加工关键技术研究与产业化示范、婴幼儿配方 乳粉加工研究、农副产品废弃物资源化利用等。 2、核心技术人员 截止年末，公司员工人数668人，企业技术中心技术开发人员数112人，各类技术人员占公司员工人数 16.77%。其中食品加工、农产品营养与检测技术类研究人员105人，肉制品技术类研究人员2人，其他类技 术人员5人。技术类研究人员中：中高级以上职称18人，占技术中心总人数的16.07%,本科毕业及以上人员 75人,专科22人，其他15人，分别占技术中心66.96%、19.64%、13.39%。主要专业有食品工程、检验检测、 经营管理等。 公司拥有较强的技术专家团队，内外部专家12人，进站博士后2人，师市拔尖人才1人、博士12人，专 门从事乳制品及肉制品的开发、牛羊良种繁育及高效养殖技术、新型饲料配方技术的研究、成果转换及推 广应用。 3、产学研合作情况 公司在加强内涵建设的基础上，不断丰富"以企业为主体、以科研院所为技术依托"的"产、学、研"的 合作模式。公司技术中心根据公司发展的技术需求，相继与清华大学、中国农业大学、大连理工大学、江 南大学、西北农林科技大学、北京畜牧研究所、四川农业大学、西南科技大学、加拿大萨斯喀彻温大学、 德国SES、陕西科技大学、新疆农业大学、新疆农垦科学院、石河子大学、中博农畜牧科技股份有限公司、 新疆智道信息科技有限公司、北京时代民芯科技有限公司、宁夏银川奥特股份有限公司等高校和企业科研 机构、企业进行了密切的合作，对外合作项目主要以产学研合作形式进行，部分项目属于联合开发。 同时，公司通过产学研合作对公司管理、技术人员进行培训，公司也为各大专院校和科研院所提供了 实验、实习基地。通过产学研合作，公司获得了大量的关键技术，攻克了多项技术难关，产品科技含量有 了较大提升，也极大丰富和提高了中心的创新能力和创新效率。 三、主营业务分析 本公司主营业务是以乳制品加工与销售为主，饲料的加工与销售，肉食品的加工与销售，牛羊肉分割 销售、仓储，畜牧机械生产，畜牧技术咨询服务，牧草收割销售的畜牧型企业集团。 报告期内，公司实现营业收入52,313.08万元,其中：乳制品营业收入39,318.38万元，占营业收入的 75.16%；饲料营业收入10,079.01万元，占营业收入的19.27%；其他营业收入2,915.69万元，占营业收入的 5.57%。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 项目 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 523,130,816.25 352,033,181.99 48.60% 营业收入本报告期较上年同期增长48.60%，主要原因 为公司控股子公司花园乳业加大销售力度，积极拓展 疆外市场，销售量较上年同期大幅增加所致。 营业成本 441,140,850.89 281,230,737.36 56.86% 营业成本本报告期较上年同期增长56.86%，主要原因 为公司控股子公司花园乳业加大销售力度，销售量较 上年同期大幅增加所致。 销售费用 26,248,675.91 45,049,303.09 -41.73% 销售费用本报告期较上年同期减少41.73%，主要原因 为报告期公司运费作为合同履约成本在主营业务成本 列示所致。 项目 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 管理费用 18,593,320.35 17,027,233.75 9.20% 财务费用 5,998,412.77 2,402,057.98 149.72% 财务费用本报告期较上年同期增长149.72%，主要原因 为全资子公司泉牲牧业报告期内新增贷款，贴现银行 承兑汇票所致。 所得税费用 37,493.40 237,690.97 -84.23% 所得税费用本报告期较上年同期减少84.23%，主要原 因为本报告期内递延所得税资产增加所致。 研发投入 1,898,486.69 785,356.08 141.74% 研发投入本报告期较上年同期增加141.74%，主要原因 为报告期公司加大研发力度所致。 经营活动产生的 现金流量净额 13,698,045.60 -23,219,459.40 158.99% 经营活动产生的现金流量净额本报告期较上年同期增 加158.99%，主要原因为公司控股子公司花园乳业加大 销售力度，销售回款现金流入增加所致。 投资活动产生的 现金流量净额 -5,485,624.01 24,872,488.28 -122.05% 投资活动产生的现金流量净额本报告期较上年同期降 低122.05%，主要原因为上年同期控股子公司花园乳业 赎回中国工商银行对公客户无固定期限人民币理财产 品的本金和利息，本报告期未发生此业务所致。 筹资活动产生的 现金流量净额 15,141,069.42 12,494,041.65 21.19% 现金及现金等价 物净增加额 23,353,491.01 14,147,070.53 65.08% 现金及现金等价物净增加额本报告期较上年同期增加 65.08%，主要原因为公司控股子公司花园乳业加大销 售力度，销售回款现金流入增加所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 乳制品 393,183,831.49 322,458,595.82 17.99% 52.85% 62.68% -4.96% 饲料 100,790,133.10 91,738,903.52 8.98% 15.04% 19.91% -3.70% 其他 29,156,851.66 26,943,351.55 7.59% 306.16% 313.78% -1.70% 合计 523,130,816.25 441,140,850.89 15.67% 48.60% 56.86% -4.44% 分行业 工业 393,183,831.49 322,458,595.82 17.99% 52.85% 62.68% -4.96% 其他 129,946,984.76 118,682,255.07 8.67% 37.08% 42.96% -3.75% 合计 523,130,816.25 441,140,850.89 15.67% 48.60% 56.86% -4.44% 四、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 （未完）  |