和达科技:和达科技首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书
原标题:和达科技:和达科技首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。 科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特 点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风 险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 慎作出投资决定。 浙江和达科技股份有限公司 Zhejiang Heda Technology Co.,Ltd （浙江省嘉兴市经济技术开发区昌盛南路36号嘉兴智慧产业创新园18幢） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 保荐 机构 （主承销商） （北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 12 、 15 层） 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申 请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行 人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股 票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个 别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务 会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以 及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依 法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（ A 股） 发行股数 本次公开发行股票数量为 26,848,290 股，占发行后总股本的比 例 为 25% 。 本次发行全部为公开发行新股，发行人原股东在本 次发行中不公开发售股份。 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币 12.46 元 发行日期 2021 年 7 月 15 日 上市的证券交易所和板块 上海证券交易所 科创板 发行后总股本 107,393 , 160 股 保荐人（主承销商） 东兴证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2021 年 7 月 21 日 重大事项提示 公司特别提请投资者注意以下重大事项，并特别提醒投资者在作出投资决策 之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容。 一、 本次发行的相关重要承诺 本次发行相关方作出的重要承诺及未能履行承诺的约束措施请参见本招股 说明书“第十节 投资者保护”之“五、发行人、股东、实际控制人、发行人的 董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机 构等作出的重要承诺”。 二、本公司特别提醒投资者注意 “ 风险因素 ” 中的下列风险 （一）市场竞争加剧的风险 随着信息技术在水务行业应用 的 不断深化，华为、腾讯、阿里等 大型 IT 企 业 纷纷利用自身优势在水务信息化领域展开布局，发行人与 大型 IT 企业 在水务 企业 智慧水务项目建设中 存在业务竞争的可能性， 大型 IT 企业 具有 强大的云平 台、云计算和边缘计算等 技术优势 ， 公司在大型智慧水务项目的竞争中可能处于 劣势。发 行人短期的 竞争 风险在于 大型 IT 企业与行业内其他厂家合作 参与 智慧 水务项目 的建设；长期来讲 大型 IT 企业 也存在 发展独立的智慧水务业务部门的 可能性。 除大型 IT 企业外，水务信息行业硬件生产商也进入了水务信息软件领域的 市场。这类企业中的上市公司利用资本优势，通过收购、设立专业的水务信息软 件开发企业与发行人在水务信息软件开发领域展开竞争。随着水务信息硬件生产 企业的软件技术逐步成熟，发行人将面临直接的市场竞争风险。 发行人与 上述 企业相比，规模和资金等方面实力不足，研发投入规模存在差 距 。 如果公司不能 继续 提高产品竞争力和专业 服务能力 ，更快扩大自身规模和行 业影响力，并加强与大型 IT 企业的合作，可能 将影响公司存量客户的维护及新 增客户的拓展，进而影响公司的经营业绩和发展潜力。 （二）技术迭代的风险 水务信息化服务涉及的物联网通讯技术、漏损控制技术、大数据分析算法、 精确定位技术等核心技术普遍存在二至五年的迭代周期，如若国内外竞争对手或 潜在竞争对手率先在相关领域取得重大突破，而推出更先进、更具竞争力的技术 和产品，或公司未能准确把握行业发展趋势，对行业关键技术的发展动态不能及 时掌控，导致公司面临被竞争对手赶超，或者技术落后的风险。 （三）应收账款发生坏账损失的风险 报告期各期末，公司应收账款余额分别为 6,696.61 万元 、 10 , 658.25 万元 和 15,868.77 万元，占当期营业收入的比例为 41.12 % 、 45.27 % 和 43.67% 。公司按账 龄组合计提坏账准备的应收账款中，账龄在 1 年以内的应收账款余额分别为 5,230.00 万元、 8,566.82 万元和 13,114.81 万元，占各期应收账款余额的比例分别 为 78.95% 、 8 0 . 94 % 和 83.04% 。 报告期内，随着营业收入的增长，公司应收账款 余额大幅增加，受客户内部审批流程、资金预算等因素影响，存在部分应收款项 逾期的情形。若未来下游客户资金状况出现恶化等不利变化，可能会导致公司逾 期应收账款无法回收，从而对公司生产经营产生不利影响。 （四）税收优惠政策变动的风险 报告期内，公司享受的税收优惠政策主要为国家规划布局内重点软件企业、 国家鼓励的重点软件企业、高新技术企业和小型微利企业的企业所得税税收优惠 和软件产品增值税实际税负超过 3% 的部分实行即征即退。 2018 年度、 2019 年度和 2020 年度，公司享受的所得 税税收优惠金额分别为 43.25 万元、 323.72 万元和 919.52 万元，占税前利润总额的比例分别为 3.50% 、 9.26% 和 10.77% ；公司即征即退增值税额分别为 613.83 万元、 902.13 万元和 9 83.32 万元，占税前利润总额的比例分别为 49.72% 、 25.81% 和 1 1.5 2% ， 2018 年度由于 公司利润规模较小，使得即征即退增值税额占比较高。 综上，如果未来上述税收优惠政策发生变化或者公司不再符合税收优惠条 件，将对公司的经营业绩和利润水平产生一定程度的影响。 （五）收入呈季节性波动的风险 报告期内，公司 的客户主要集中在水务行业，受客户采购习惯和预算管理制 度的影响，第四季度实现收入占比相对较高。 2018 年度、 2019 年度和 2020 年度， 公司第四季度收入占比分别为 51.62% 、 63.56% 和 46.53% ，公司经营业绩存在相 对较强的季节性波动风险。如某会计年度第三和第四季度出现不可抗力风险导致 发行人项目验收受到影响，将会对发行人当年度的业绩构成重大不利影响。同时， 由于人员工资、研发投入及其他费用的支出则均匀发生，导致公司的经营业绩呈 现上下半年不均衡的分布特征，将对公司资产流动性和正常生产经营活动造成一 定的不利影 响。 三、 财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间的主要财务信息和 经营状况 （一）财务报告审计截止日后主要财务信息和经营情况 公司财务报告审计截止日为 2020 年 12 月 31 日， 2021 年 3 月 31 日的合并 及母公司资产负债表， 2021 年 1 - 3 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金 流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了天健审〔 2021 〕 7872 号《审阅 报告》。 截至 2021 年 3 月 31 日，公司资产负债状况良好，公司资产总额为 52,021.52 万元，负债总额为 17,197.38 万元，公司归属于母公司所有者权益为 3 4,113.15 万元。 2021 年 1 - 3 月，公司实现营业收入 4,257.46 万元，归属于母公司股东的净 利润为 - 579.14 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 - 700.89 万元。 截至本招股说明书签署日，公司主要经营模式、主要原材料的采购规模及采 购价格、主要产品的生产及销售规模和销售价格、主要客户及供应商的构成、税 收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项均未发生重大变化，整体经营情 况良好。 具体情况请参见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十 七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”。 （二）2021年1-6月预计经营情况 2021 年 1 - 6 月，公司预计可实现营业收入约 16,000.00 万元至 18,000.00 万元， 与上一年度同期相比变动比例约为 61.33% 至 81.50% ，归属于母公司股东的净利 润约 1,650.00 万元至 1,850.00 万元，与上一年度同期相比变动比例约为 52.91% 至 71.44% ，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约 1,550.00 万元至 1,750.00 万元，与上一年度同期相比变动 比例约为 56.65% 至 76.87% 。 2021 年 1 - 6 月，公司经营业绩同比上升主要系公司水务管理系统产品线不断丰富、市场知名 度和品牌影响力不断提高，公司业务规模不断扩大。 前述 2021 年 1 - 6 月业绩情况系公司初步预计数据，未经会计师审计或审阅， 不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 目 录 声 明 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 1 本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 2 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 3 一、本次发行的相关重要承诺 ................................ ................................ .............................. 3 二、本公司特别提醒投资者注意 “ 风险因素 ” 中的下列风险 ................................ .............. 3 三、财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间的主要财务信息和经营状况 .......... 5 第一节 释 义 ................................ ................................ ................................ ............................ 12 一、普通术语 ................................ ................................ ................................ ....................... 12 二、专业术语 ................................ ................................ ................................ ....................... 14 第二节 概 览 ................................ ................................ ................................ ............................ 17 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................ ................................ .... 17 二、本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ............... 17 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 ................................ ................................ 19 四、发行人主营业务经营情况 ................................ ................................ ............................ 20 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技 术产业化情况以及未来发展战略 ........ 28 六、发行人符合科创属性的说明 ................................ ................................ ........................ 30 七、发行人选择的具体上市标准 ................................ ................................ ........................ 31 八、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ................................ ................................ ........ 32 九、募集资金用途 ................................ ................................ ................................ ............... 32 第三节 本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ................ 33 一、本次发行的基本情况 ................................ ................................ ................................ .... 33 二、本次发行的有关当事人 ................................ ................................ ................................ 34 三、发行人与中介机构关系的说明 ................................ ................................ .................... 36 四、有关本次发行的重要时间安排 ................................ ................................ .................... 36 五、本次战略配售情况 ................................ ................................ ................................ ........ 36 第四节 风险因素 ................................ ................................ ................................ ........................ 36 一、技术风险 ................................ ................................ ................................ ....................... 38 二、经营风险 ................................ ................................ ................................ ....................... 39 三、内控风险 ................................ ................................ ................................ ....................... 41 四、财务风险 ................................ ................................ ................................ ....................... 41 五、法律风险 ................................ ................................ ................................ ....................... 43 六、发行失败风险 ................................ ................................ ................................ ............... 43 第五节 发行人基本情况 ................................ ................................ ................................ ............ 44 一、发行人基本情况 ................................ ................................ ................................ ........... 44 二、发行人设立及股本、股东变化情况 ................................ ................................ ............ 44 三、发行人报告期内的重大资产重组情况 ................................ ................................ ........ 76 四、发行人股权关系及组织结构 ................................ ................................ ........................ 76 五、发行人控股、参股子公司的基本情况 ................................ ................................ ........ 78 六、发起人、持有发行人 5% 以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 .............. 83 七、发行人股本情况 ................................ ................................ ................................ ........... 86 八、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员基本情况 ................................ ............ 97 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况 ................................ .......... 104 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间存在的亲属关系 ...................... 106 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订的协议及作出的重要承 诺及其履行情况 ................................ ................................ ................................ ................. 106 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年的变动情况 .................. 107 十三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有公司股权的情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 108 十四、 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况 ................ 109 十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况 ................................ ...... 110 十六、本次发行前发行人的股权激励及相关安排 ................................ .......................... 112 十七、员工及其社会保障情况 ................................ ................................ .......................... 127 第六节 业务与技术 ................................ ................................ ................................ .................... 131 一、主营业务、主要产品及服务的情况 ................................ ................................ .......... 131 二、发行人所处行业基本情况 ................................ ................................ .......................... 180 三、公司竞争状况 ................................ ................................ ................................ ............. 199 四、发行人销售情况和主要客户 ................................ ................................ ...................... 215 五、发行人采购情况和主要供应商情况 ................................ ................................ .......... 219 六、发行人主要固定资产和无形资产 ................................ ................................ .............. 225 七、发行人主要产品的核心技术及研 发情况 ................................ ................................ .. 243 八、境外经营情况 ................................ ................................ ................................ ............. 264 第七节 公司治理与独立性 ................................ ................................ ................................ ........ 265 一、公司治理制度的建立健全及运行情况 ................................ ................................ ...... 265 二、发行人特别表决权股份情况 ................................ ................................ ...................... 267 三、发行人协议控制架构情况 ................................ ................................ .......................... 267 四、公司内部控制制度情况 ................................ ................................ .............................. 267 五、发行人报告期内违法违规情况 ................................ ................................ .................. 269 六、发行人报告期内资金占用和对外担保情况 ................................ .............................. 269 七、发行人独立性情况 ................................ ................................ ................................ ...... 269 八、同业竞争 ................................ ................................ ................................ ..................... 270 九、关联方及关联交易 ................................ ................................ ................................ ...... 273 十、关联交易履行公司章程规定程序的情况及独立董事意见 ................................ ...... 284 第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................ ................................ ......................... 286 一、财务报表 ................................ ................................ ................................ ..................... 286 二、影响发行人未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因 素及相关财务指标分析 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 293 三、会计师事务所的审计意见 ................................ ................................ .......................... 296 四、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ................................ .......... 296 五、关键审计事项及与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准 ...... 297 六、发行人的重要会计政策及会计估计 ................................ ................................ .......... 303 七、发行人适用的主要税种税率及享受的税收优惠政策 ................................ .............. 334 八、分部信息 ................................ ................................ ................................ ..................... 338 九、报告期非经常性损益 ................................ ................................ ................................ .. 338 十、报告期主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .. 338 十一、经营成果分析 ................................ ................................ ................................ ......... 340 十二、资产质量分析 ................................ ................................ ................................ ......... 370 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ................................ .............................. 394 十四、资本性支出分析 ................................ ................................ ................................ ...... 405 十五、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ................................ .............. 406 十六、盈利预测情况 ................................ ................................ ................................ ......... 406 十七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ................................ .............. 406 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................ ................................ ..................... 410 一、募集资金运用概况 ................................ ................................ ................................ ...... 410 二、募集资金投资项目具体情况 ................................ ................................ ...................... 413 三、未来发展规划 ................................ ................................ ................................ ............. 426 第十节 投资者保护 ................................ ................................ ................................ .................... 429 一、投资者关系的主要安排 ................................ ................................ .............................. 429 二、发行后的股利分配政策、决策程序及发行前后股利分配政策的差异 .................. 431 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排 ................................ ................................ ...... 434 四、股东投票机制的建立情况 ................................ ................................ .......................... 434 五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人 员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺 ................................ ...... 435 第十一节 其他重要事项 ................................ ................................ ................................ ............ 459 一、重大合同 ................................ ................................ ................................ ..................... 459 二、对外担保情况 ................................ ................................ ................................ ............. 462 三、重大诉讼、仲裁事项 ................................ ................................ ................................ .. 462 四、董事、监事、高级管理人员和核心技术人 员报告期内涉及行政处罚、被司法机关 立案侦查、被中国证监会立案调查情况 ................................ ................................ .......... 463 五、控股股东、实际控制人报告期内的重大违法行为 ................................ .................. 463 第十二节 声明 ................................ ................................ ................................ .......................... 464 一、全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................ ................................ ...... 464 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ................................ ................................ .......... 465 三、保荐人（主承销商）声明 ................................ ................................ .......................... 466 四、发行人律师声明 ................................ ................................ ................................ ......... 469 五、审计机构声明 ................................ ................................ ................................ ............. 470 六、资产评估机构声明 ................................ ................................ ................................ ...... 471 七、验资机构声明 ................................ ................................ ................................ ............. 473 八、验资复核机构声明 ................................ ................................ ................................ ...... 474 第十三节 附件 ................................ ................................ ................................ ............................ 475 一、备查文件 ................................ ................................ ................................ ...... 475 二、文件查阅地点、时间 ................................ ................................ ..................... 475 第一节 释 义 本招股说明书中，除文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 一、普通术语 发行人、和达科技、 本公司、公司 指 浙江和达科技股份有限公司 和达有限、有限公司 指 浙江和达电子有限公司，曾用名： 嘉兴市和达电子有限公司 ， 本公司前身 广州和达 指 广州和达水务科技股份有限公司，曾用名： 广东和达康明科技 股份有限公司 ， 本公司 控股子公司 绍兴和达 指 浙江绍兴和达水务技术股份有限公司，本公司控股子公司 上海智态 指 上海智态数据科技有限公司， 本公司 控股子公司 鸿道通讯 指 嘉兴市鸿道通讯科技有限公司，本公司 全资 子公司 乐水电子 指 浙江乐水电子科技有限公司，鸿道通讯参股公司 东兴博元 指 共青城东兴博元投资中心（有限合伙），本公司股东 上海建元 指 上海建元股权投资基金合伙企业（有限合伙），本公司股东 上海建辕 指 上海建辕投资管理合伙企业（有限合伙） ，本公司股东 绍兴公用 指 绍兴市公用事业集团有限公司，本公司股东 绍兴水务 指 绍兴市水务产业有限公司（曾用名：绍兴市自来水有限公司）， 绍兴公用全资子公司 鸿和众达 指 嘉兴鸿和众达投资管理合伙企业（有限合伙），本公司股东、 员工持股平台 鸿和质达 指 嘉兴鸿和质达投资合伙企业（有限合伙），本公司股东、员工 持股平台 鸿和物达 指 嘉兴鸿和物达投资合伙企业（有限合伙） ，本公司股东、 员工 持股平台 南方阀门 指 株洲南方阀门股份有限公司，本公司股东 曦华投资 指 宁波梅山保税港区曦华股权投资合伙企业（有限合伙），本公 司股东 宜安投资 指 宁波梅山保税港区宜安投资合伙企业（有限合伙），本公司股 东 备盈投资 指 宁波梅山保税港区备盈投资管理中心（有限合伙），本公司股 东 滋赢投资 指 上海滋赢投资管理中心（有限合伙） ，本公司股东 鹊盈投资 指 宁波梅山保税港区鹊盈投资管理中心（有限合伙），本公司股 东 杭州财通 指 杭州财通胜遇股权投资基金合伙企业（有限合伙），本公司股 东 广州证券 指 广州证券股份有限公司 常州新发展 指 常州市新发展实业公司，本公司股东 和悦商务 指 绍兴越城和悦商务信息咨询有限公司，本公司股东 武汉金港 指 武汉金港通用水务工程有限公司，本公司股东 东北证券 指 东北证券股份有限公司 深圳智能水务 指 深圳市智能水务有限公司，本公司股东 冠亚投资 指 冠亚投资控股有限公司，本公司股东 武汉蓝适尼 指 武汉蓝适尼科技有限公司，本公司股东 中缔重赢 指 上海中缔重赢投资管理中心（有限合伙），本公司股东 国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司，本公司股东 西部证券 指 西部证券股份有限公司，本公司股东 中银 证券 指 中银国际证券股份有限公司，本公司股东 时代伯乐 指 深圳市时代伯乐创业投资管理有限公司 — 时代伯乐神舟小牛 1 号新三板系列私募契约基金，基金编号： S38157 游马地基金 指 上海游马地投资中心（有限合伙）——游马地健康中国新三板 私募投资基金，基金编号：SK0585，本公司股东 日照港 指 日照港股份有限公司 股东大会 指 浙江和达科技股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江和达科技股份有限公司董事会 监事会 指 浙江和达科技股份有限公司监事会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《科创板上市规则》 指 《上海证券交易所科创板股票上市规则》 公司章程（草案） 指 浙江和达科技股份有限公司章程（草案） 本次发行 指 本次 发行人向社会公众首次公开发行 26,848 , 290 股人民币普通 股（ A 股）的 事项 股票、 A 股 指 本次发行的每股面值为 1.00 元的人民币普通股 保荐机构、主承销 商、东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 发行人律师、广发律 师 指 上海市广发律师事务所 发行人审计机构、天 健会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 资产评估机构 、万隆 评估 指 万隆（上海）资产评估有限公司 全国股 转 系统、新三 板 指 全国中小企业股份转让系统 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 住建部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部 国家统计局 指 中华人民共和国国家统计局 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 报告期 、 最近三年 一 期 指 2018年度、2019年度、2020年度 报告期各期末 指 2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 二、专业术语 智慧水务 指 利用物联网系统、大数据、云计算等新一代信息技术帮助水务公 司实现最佳的管理状态，高效的利用水务设施资产，提升公司运 营效率 水务信息化 指 在水厂、管网、泵站等水务设施上部署终端设备，采集并上传水 压、流量、水质等工况数据，通过应用系统对采集的数据进行存 储、分析，使 水务 企业各级人员随时掌握生产运行情况 物联网 指 即Internet of Things，通过感知设备，按照约定协议，连接物、 人、系统和信息资源，实现对物理和虚拟世界的信息进行处理并 作出反应的智能服务系统 大数据 指 无法在一定时间范围内用常规软件工具进行捕捉、管理和处理的 数据集合，是需要新处理模式才能具有更强的决策力、洞察发现 力和流程优化能力的海量、高增长率和多样化的信息资产 边缘计算 指 在靠近物或数据源头的网络边缘侧，融合网络、计算、存储、应 用核心能力的开放平台，就近提供边缘智能服务的技术 云计算 指 云计算（cloud computing），是一种基于互联网的计算方式，通 过这种方式，共享的软硬件资源和信息可以按需求提供给计算机 各种终端和其他设备 系统集成 指 根据客户的具体业务需求，将硬件产品、网络设备、操作系统、 工具软件以及为客户需求定制开发的应用软件，集成为具有优良 性能价格比的计算机系统工程 数据仓库 指 决策支持系统和联机分析应用数据源的结构化数据环境，主要研 究和解决从数据库中获取信息的问题 无线数据终端 （DTU） 指 是专门用于将串口数据转换为IP数据或将IP数据转换为串口数 据，通过无线通信网络进行传送的无线终端设备。 远程终端单元 （ RTU ） 指 一种针对通信距离较长和工业现场环境恶劣而设计的具有模块 化结构的、特殊的计算机测控单元 M-BUS 指 Meter-BUS，是欧洲标准的2线总线，无正负极，主要用于消耗测 量仪表和计数器传送信息的数据总线 数据集中器 指 集成RS-485、M-BUS、LoRa、wM-BUS等通讯接口的远程数据 采集通信设备，具备数据采集、本地存储、透明传输等功能 传感器 指 一种检测装置，能感受到被测量的信息，并能将感受到的信息， 按一定规律变换成为电信号或其他所需形式的信息输出，以满足 信息的传输、处理、存储、显示、记录和控制等要求 小表集抄 指 集中抄表系统主要由光电水表、采集器、集中器、数据传输通道、 主站系统构成 管网漏损率、漏 损率 指 管网漏水量与供水总量之比，其中管网漏水量等于供水总量与有 效供水量之差，有效供水量则是指水司将水供出厂外后，各类用 户实际使用到的水量，包括收费的（即售水量）和不收费的（即 免费供水量） 二次供水 指 单位或个人将城市公共供水或自建设施供水经储存、加压，通过 管道再供用户或自用的形式，因此，二次供水是高层供水的唯一 选择方式 地理信息系统 （GIS） 指 Geographic Information System，是以地理空间数据库为基础，在 计算机软硬件的支持下，对地理空间信息进行采集、存储、检索、 显示和分析的综合性技术系统 DMA 指 District Metering Area，即分区计量管理，控制产销差的技术管理 模式，其将整个供水管网系统划分为若干个小区，以小区为单位， 对各个区域分开进行管理，间接达到控制产销差 嵌入式软件 指 嵌入在硬件中的操作系统软件和应用软件 SaaS 指 Software-as-a-Service，软件即服务。提供给用户的服务是供应商 运行在云计算基础设施上的应用程序，用户可以在各种设备上通 过客户端界面访问，不需要管理或控制任何云计算基础设施，包 括网络、服务器、操作系统、存储等 CMMI L5 指 CMMI（Capability Maturity Model Integration）即软件能力成熟 模型集成，是由美国软件工程学会制定的用于组织进行过程改进 的成熟度模型，CMMI认证是衡量软件企业过程能力的国际通用 标准，CMMI L5是模型的最高级 贴片 指 即SMT（Surface Mounted Technology），表面组装技术，又称表 面贴装技术，是目前电子组装行业里流行的一种技术和工艺 PCB 指 Printed Circuit Board，印刷电路板，是重要的电子部件，是电子 元器件的支撑体，是电子元器件电气连接的载体 NB-IoT 指 Narrow-Band Internet of Things，即窄带物联网，是物联网的一个 重要分支，其构建于蜂窝网络，支持低功耗设备在广域网的蜂窝 数据连接 LoRa 指 Long Range Radio，即远距离无线通信技术，它是一种能实现远 距离通信而且功耗低的无线传输技术 GPRS 指 General Packet Radio Service，通用分组无线服务技术，无线网络 通信的一种技术 3G、4G、5G 指 第三代、第四代、第五代移动通信技术 PLC 指 Programmable Logic Controller，指一种专门为在工业环境下应用 而设计的数字运算操作电子系统，该种系统采用一种可编程的存 储器，在其内部存储执行逻辑运算、顺序控制、定时、计数和算 术运算等操作的指令，通过数字式或模拟式的输入输出来控制各 种类型的机械设备或生产过程 ETL 指 Extract-Transform-Load，用来描述将数据从来源端经过抽取 （extract）、转换（transform）、加载（load）至目的端的过程 GSM 指 全球移动通信系统（ Global System for Mobile Communication ）是 当前应用最为广泛的移动电话标准 特别说明：本招股说明书若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均 为四舍五入原因造成。 第二节 概 览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅 读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 中文名称 浙江和达科技股份有限公司 有限公司成立日期 2000 年 10 月 11 日 英文名称 Zhejiang Heda Technology Co., Ltd. 股份公司成立日期 2014 年 9 月 26 日 注册资本 8,054.487 万人民币 法定代表人 郭军 注册地址 浙江省嘉兴市经济技术开发 区昌盛南路 36 号嘉兴智慧产 业创新园 18 幢（不含 508 室） 主要生产经营地址 浙江省嘉兴市经济技术 开发区昌盛南路 36 号 嘉兴智慧产业创新园 18 幢（不含 508 室） 控股股东 郭军 实际控制人 郭军 行业分类 软件和信息技术服务业（ I65 ） 在其他交易场所 （申请）挂牌或上 市的情况 2015 年 1 月 15 日在全 国股转系统挂牌， 2018 年 6 月 29 日终止挂牌 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 东兴证券股份有限公司 主承销商 东兴证券股份有限公司 发行人律师 上海市广发律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 天健会计师事务所（特殊普通 合伙） 评估机构（如有） 万隆（上海）资产评估 有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（ A 股） 每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 26,848,290 股 占发行后总股本比例 25% 其中：发行新股数量 26,848,290 股 占发行后总股本比例 25% 股东公开发售股份数 量 - 占发行后总股本比例 - 发行后总股本 107,393,160 股 每股发行价格 12.46 元 / 股 发行市盈率 18.63 倍（按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股收益计算） 发行前每股净资产 4.31 元（按 2020 年 12 月 31 日经审计的 归属于母公司股东 权益除以本次发行 前总股本计算） 发行前每股收益 0.89 元（按 2020 年 度经审计的扣除非 经常性损益前后孰 低的归属于母公司 股东的净利润除以 本次发行前总股本 计算） 发行后每股净资产 5.79 元（按 2020 年 12 月 31 日经审计的 归属于母公司股东 权益加上本次募集 资金净额除以本次 发行后总股本计算） 发行后每股收益 0.67 元（按 2020 年 度经审计的扣除非 经常性损益 前后孰 低的归属于母公司 股东的净利润除以 本次发行后总股本 计算） 发行市净率 2.15 倍（按发行价除以发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询 价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证 市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。 发行对象 符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股票 账户 并开通科创板交易的境内自然人、法人、合伙企业、合格境 外投资者等 科创板市场投资者，但法律、法规及上海证券交易所 业务规则等禁止参与者除外。 承销方式 余额包销 发行费用的分摊原则 本次发行的保荐承销费用、律师费用、审计及验资费用等其他发行 费用由发行人承担 募集资金总额 33,452.97 万元 募集资金净额 27,537.63 万元 募集资金投资项目 安全供水系列产品研发及产业化项目 度量云、智慧水务 SaaS 平台建设及研发中心升级项目 营销及服务网络强化项目 补充流动资金项目 发行费用概算 本次新股发行费用共计 5 ,915.34 万元 , 明细如下：（ 1 ）保荐及承销 费（不含税）：保荐、承销费为 3,301.89 万元；（ 2 ）审计及验资 费（不含税）： 1300 万元；（ 3 ）律师费（不含税） :773.58 万元； （ 4 ）信息披露费（不含税）： 523.58 万元；（ 5 ）发行手续费及其 他（不含税）： 16.29 万元 （二）本次发行上市的重要日期 刊登初步询价公告日 期 2021 年 7 月 7 日 初步询价日期 2021 年 7 月 12 日 刊登发行公告日期 2021 年 7 月 14 日 申购日期 2021 年 7 月 15 日 缴款日期 2021 年 7 月 19 日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券交易所科创板上 市 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 项目 2020/12/31 或 2020 年度 2019/12/31 或 2019 年度 2018/12/31 或 2018 年度 资产总额（万元） 54,372.93 40,489.37 25,489.63 归属于母公司所有者权益（万 元） 34,683.28 26,942.92 15,892.21 资产负债率（母公司） 33.39% 31.25% 34.46% 营业收入（万元） 36,336.21 23,544.11 16,284.94 净利润（万元） 7,819.29 3,210.69 1,083.30 归属于母公司所有者的净利 润（万元） 7,568.80 3,140.79 1,271.54 扣除非经常性损益后归属于 母公司所有者的净利润（万 元） 7,183.62 3,037.91 1,694.70 基本每股收益（元） 0.94 0.42 0.17 稀释每股收益（元） 0.94 0.42 0.17 加权平均净资产收益率 24.54% 17.05% 8.63% 经营活动产生的现金流量净 额（万元） 5,242.42 -140.05 1,522.72 现金分红（万元） - - - 研发投入占营业收入的比例 10.71% 12.01% 12.29% 四、发行人主营业务经营情况 （一）主营业务 公司是一家专注于水务领域信息化建设的整体解决方案提供商，致力于综合 运用物联网、大数据、边缘计算等新一代信息技术提升水务行业的信息化、智能 化水平，为水务行业落实国家节水行动计划、防治水污染、提高服务水平提供支 持，保障国家水安全。 公司提供的水务信息化整体解决方案以数据采集、传输、存储、处理以及智 能分析为核心，其中智能感传终端用于水务工况数据的采集、传输，具体产品包 括智能遥测终端、物联户表远程采集传输模块、渗漏预警仪以及根据软件功能需 求对外采购并销售的智能仪表、流量计、水质检测仪等配套传感终端；水务管理 系统用于水务工况数据的存储、处理以及智能分析，主要产品包括水务物联网平 台、网格化管理平台、生产调度系统、计量管理系统、分区控漏系统、渗漏预警 云平台、在线水力模型等。 公司深耕水务行业二十年，积累了丰富的水务信息化解决方案实施经验，服 务水务企业超过500家，在行业内享有较高的知名度。公司与绍兴水务、清华大 学合作开发的“基于数据与业务联动的供水管网漏损管理系统”实现了供水管网 漏损的智能化管理，被住房和城乡建设部科技发展促进中心评定为在爆漏实时预 警与定位技术方面达到国际先进水平。公司报告期内各年均被浙江省软件行业协 会认定为软件企业，2019年8月通过CMMI L5认证（软件能力成熟度集成模型 认证 ），2020年9月被浙江省发展和改革委员会评定为国家规划布局内重点软 件企业，2021年5月被国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、海关总署、 税务总局评定为国家鼓励的重点软件企业，2015年被认定为高新技术企业并持 续至今，系浙江省科学技术厅认定的智慧水务省级高新技术企业研发中心。截至 本招股说明书签署日，公司及其子公司共拥有软件著作权136项，获得授权专利 42项，其中发明专利8项。 2018年度、2019年度和2020年度，公司主营收入分别为16,284.94万元、 23,544.11万元和36,336.21万元，按业务类型的口径划分，具体构成情况如下： 单位：万元 项目 2020年度 2019年度 2018年度 金额 占比 金额 占比 金额 占比 系统集成服务 15,302.11 42.11% 8,110.74 34.45% 4,422.84 27.16% 水务管理系统 4,901.25 13.49% 3,076.40 13.07% 1,191.78 7.32% 智能感传终端 14,255.70 39.23% 10,678.23 45.35% 9,743.29 59.83% 技术服务 1,877.15 5.17% 1,678.75 7.13% 927.03 5.69% 合计 36,336.21 100% 23,544.11 100% 16,284.94 100% （二）主要经营模式 1 、盈利模式 公司主要盈利模式为通过提供水务信息化整体解决方案获取利润。公司提供 的信息化解决方案主要系为实现水务企业的具体业务需求，在水厂、管网、泵站 等水务设施上部署智能感传终端，采集、上传水压、流量、水质等工况数据，并 为客户上线相关的水务管理系统，将各个分离的智能终端连接到相互关联的、统 一协调的系统之中，对采集的数据进行存储、分析，并做出相应的处理和辅助决 策建议，从而实现水务业务信息化和智能化管理。 2 、采购模式 公司实行“以产定购”的采购模式，以项目需求为基础开展采购活动。公司 对外采购的产品或服务主要包括材料和外包服务，具体情况如下： （ 1 ）材料采购 报告期内，公司采购材料种类较多，主要分为仪器仪表、电子元器件、视频 监控类、电池、结构件等。上述仪器仪表包括流量计、水表、水质监测仪表及配 件等，电子元器件包括IC芯片、PCB线路板、阻容件、接插件、通讯模块等， 视频监控类包括视频监控仪表、网络设备、电脑、服务器等，电池包括蓄电池、 锂电池等，结构件包括机柜机箱、支架、各类材质的外壳等。 公司根据生产计划、库存情况并结合业务预期进行材料备货。公司建立了较 为完善的供应商管理体系，通过对供应商的资质审核、样品验证等措施确定是否 纳入合格供应商目录。 对于已批量采购的材料，公司在合格供应商目录中选择，以供应商提供产品 的技术规格、质量、价格、供货周期、信用期和售后服务等作为选择依据，通过 询价、谈判方式进行采购。 对于新增品类的材料需求，公司会优先选择合格供应商目录中厂商进行打样 验证或产品验证，如需新增供应商，公司严格依据相关管理规定，进行供应商的 甄选、目录导入，产品经验证合格后综合评估价格、供货周期等进行采购。 （ 2 ）外包服务采购 公司采购的外包服务主要分为三类：软件外包服务、外协加工服务、施工安 装服务，具体采购模式如下： 1）软件外包服务 公司部分项目存在客户指定采购其他厂商的部分子系统或者公司将部分未 自主开发的子系统模块委托给其他厂商开发的情况。对于客户指定厂商的情况， 公司与其签订软件开发合同约定开发内容、开发周期、交付方式、产权归属等内 容。对于自主采购的软件产品，公司通常在长期合作的软件供应商中综合考虑服 务能力、交付周期、产品价格等因素选择最合适的供应商。 2）外协加工服务 公司将生产环节非核心工序SMT贴片委托外协加工厂完成。该部分外协加 工均由公司向外协加工商提供原材料及设计图纸，外协加工厂根据公司要求及相 关技术标准进行加工。 3）施工安装服务 公司存在将部分项目的设备安装、土建施工等业务外包给具有实施能力的供（未完）  |