安联锐视:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:安联锐视:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 创业板风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。 创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚 处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面 临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司 所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 珠海安联锐视科技股份有限公司 ZHUHAI RAYSHARP TECHNOLOGY CO.,LTD. （珠海市国家高新区科技六路100号） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程 序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。 投资者应当以正式公告的招股说明书作为作出投资决定的依据。 保荐机构（主承销商） 说明: 说明: 公司LOGO高清版 （中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1168号B座2101、2104A室） 重要 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资 料 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交 易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股）股票 发行股数 不超过1,720万股，且本次公开发行股票数量不低于发行后总股 本的25%。本次公开发行股票预计全部采用公开发行新股方式， 不涉及公司股东公开发售股份事项 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 41.91元 预计发行日期 2021年7月26日 拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过6,880万股 保荐机构（主承销商） 民生证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2021年7月22日 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说 明书内容全文，并应特别注意下列重大事项。 一、相关承诺事项 本公司提示投资者阅读本招股说明书 “第十三节 /一、备查文件目录”。 二、本次发行上市后公司的股利分配政策 本公司提示投资者阅读本招股说明书“第十节 / 二、股利分配政策”。 三、 本次发行完成前滚存利润分配方案 本公司提示投资者阅读本招股说明书“第十节 / 三、本次发行完成前滚存利 润分配方案 ” 。 四 、 特别风险提示 本公司提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险，并认真阅读本招股 说明书“第四节 风险因素”的全部内容。 （一）新产品创新风险 安防视频监控 产品升级换代快，及时研发新技术、推出新产品是安防视频监 控行业企业保持竞争力的基本要求。公司自成立以来专注于安防视频监控产品软 硬件的研发 、生产及销售。 公司通过多部门协作的技术 研发机制，与市场营销部 门频繁的信息沟通，将先进技术及时转化为满足市场需求的新产品 。 未来如果公司不能根据行业内变化做出前瞻性判断、快速响应与精准把握市 场，新产品研发周期过长，研发速度不能适应市场的需求将导致公司的产品不能 适应视频监控消费类市场产品更新快、注重性价比、用户需求多样化的竞争特点 ， 公司产品将面临 丧失市场竞争力 的风险 ， 对公司未来持续发展经营造成不利影响。 （二）产品技术更新换代不及时而丢失重要客户的风险 公司曾出现因产品技术更新换代不及时而丢失重要客户的情况，即： 2013 年安防监控行业产品分辨率开始由 CIF 升级为模拟标清 D1 标准（ 41 万像素）， 公司 当时尚未实现后端产品的升级换代， 2014 年退出了 Swann 的供应商名单。 其主要原因是： 公司 当时采用的海思芯片与 TI 新一代芯片相比不具备优势，相 应开发的产品竞争力较弱； 公司 的快速研发能力也相对不足。 经过多年的业务和技术积累， 公司 与业界领先的多家芯片供应商建立了战略 合作伙伴关系，并逐步建立适应市场需求的产品规划和产品研发体系，具备了较 强的快速研发能力。另外， 从研发费 用投入来看，公司 2013 年研发费用为 2,099.07 万元， 2020 年研发费 用 为 5,413.20 万元，已有较大幅度的增长。 报告期内，公司保持了较强的快速研发能力，在消费类市场处于相对有利的 竞争地位，公司因产品技术更新换代不及时而丢失重要客户的风险较小。但是， 随着公司销售收入的增长，研发投入仍然不足，研发费比率需要稳定和提高。随 着市场竞争的加剧以及终端用户在功能方面要求的提高，视频监控产品技术更新 换代周期越来越短，研发达不到客户需求将被替代是行业内企业共同面临的潜在 风险。如果公司不能跟进行业核心技术的发展而落 后于行业领先技术，将面临产 品技术更新不及时而丢失重要客户的风险，对公司产品的市场份额、经营业绩以 及发展前景造成不利影响。 （三）成长性风险及现有消费类市场面临竞争加剧的风险 公司在未来发展过程中将面临成长性风险。公司未来的成长性受行业整体波 动、下游行业需求变化、市场竞争加剧等多种因素影响。 近年来 , 全球视频监控市场蓬勃发展，但如果市场增长放缓，行业发生重大 不利变化，将对公司的销售收入和盈利水平产生不利影响。视频监控产品更新换 代速度较快，公司需要具备较强的新产品开发能力和服务能力，以快速响应下游 行业的需求。现 阶段公司能够依托自身研发、销售团队为客户提供符合其需要的 产品及服务，但随着下游行业产品更新换代速度的加快以及技术要求的不断提高 , 如果公司未能及时推出符合客户要求的产品或不能快速响应客户需求的变化，将 直接影响公司的市场竞争地位和竞争优势，进而对公司经营业绩产生不利影响。 若未来不断有竞争对手突破技术、资金等壁垒，进入该行业，将导致市场竞 争加剧，行业利润水平下滑。虽然公司拥有多年的技术积累和稳定的客户资源， 但如果 ： （ 1 ）公司未能有效应对不断加剧的市场竞争，不能保持在技术研发、产品 品质、客户资源和生产规模等方面 的竞争能力，将会对公司的经营业绩产生不利 影响； （ 2 ） 公司 的主要客户不能适应市场变化而及时推出新产品，产品不被消费 者接受或者落后于市场潮流，销售渠道、收入规模、市场份额均将受到不利影响， 公司 也将受到影响，销售收入存在下降的风险。 （四）海外市场环境发生变化的风险 公司 产品外销率高， 产品主要出口地 以北美、欧洲、亚洲市场为主 。 2018 年 6 月以来，中美贸易摩擦逐渐增多，美国多次宣布 和实施 对中国商品加征进口 关税 ， 虽然中美两国一致同意通过协商方式解决贸易争端，双方 已进行了 多轮积 极的磋商 ，且 我国外交部发言人在公开场合多次表明了就中美贸易摩擦达成互利 共赢的积极态度 。 2020 年 1 月，中美双方在美国首都华盛顿正式签署第一阶段 经贸协议，双方达成一致，美方将履行分阶段取消对华产品加征关税的相关承诺， 实现加征关税由升到降的转变。 但 仍不排除双方最终谈判产生重大分歧，致使中 美之间的贸易摩擦加剧并持续恶化，将可能对公司出口业务造成不利影响，进而 影响公司的经营业绩。 截至本招股说明书签署日，公司的前端摄像机产品和后端录像机产品均在美 国实施加征关税的产品目录内。自2018年开始加征关税到报告期末，出口美国 的相关低毛利产品收入受到一定影响，公司业绩未受到重大负面影响。假设除韩 华泰科、Swann外的其他客户的美国市场订单收入因中美贸易摩擦影响分别下降 5％、10％、15％模拟测算对2018年、2019年、2020年毛利影响，会减少一部 分毛利，但占同期毛利额的比例不大，不会对公司造成重大不利影响。 （五）客户集中的风险 2 018 年、 2 019 年 、 2020 年 ，公司向前五名客户销售的金额占销售总额的比 例分别为 73.51% 、 61.92% 、 64.96 % ，集中度较高，预计公司客户集中度短期内 仍将处于较高水平。虽然前五名客户均为公司长期稳定合作的战略客户，且相互 之间因市场竞争因素具有可替代性，公司对某一个客户不存在依赖；但是，若主 要客户发生流失，仍将对公司未来经营业绩产生不利影响。 （六） 毛利率 波动 的风险 报告期内， 公 司主营业务毛利率分别为 19.69% 、 2 6.2 1% 、 24.37% ， 呈 先 升 后 降 的 趋势，主要影响因素包括 行业市场竞争情况、产品结构变动情况、公司终 端用户对价格的敏感度情况、 原材料价格波动、人民币汇率波动 等。 未来如果主 要产品销售价格下降， 且 原材料等生产成本的下降不能抵消主要产品销售价格的 下降，综合毛利率将 面临 下滑风险，从而对公司的经营业绩产生不利影响 。 （七）重要客户发生重大不利变化引发的持续经营能力风险 Swann营业收入持续下滑、业绩持续亏损的原因以及Swann不向母公司英飞 拓采购NVR（网络硬盘录像机）的原因说明参见本招股说明书“第六节／四/（一） /5/（1）/①Swann销售金额波动的原因”。Swann持续亏损原因主要为智能家居 产品、相关平台研发投入以及美国加征关税所致，且2020年Swann已经实现盈 利，经营状况向好，Swann长期亏损对发行人的持续经营未构成重大不利影响。 但如果Swann未来又出现持续亏损且无法扭转的情况，将对发行人持续经营产生 重大不利影响。经Swann书面确认及母公司英飞拓2020年半年度报告披露显示： Swann通过物联网平台（IoT）、手机App的项目开发、新产品计划的执行以及 销售渠道的维护和开发等经营改善举措，2020年上半年， Swann 在全球市场的营 业收入增长 14.37 ％，并预 计在 2020 年下半年将保持持续增长的态势。 2020 年， 公司 向 Swann 销售金额为 40,947.58 万元 ，截止 2 020 年 12 月末， Swann 的在手 订单金额为 5, 432.20 万元 ，发行人与 Swann 之间的交易并未出现重大不利变化。 发行人为Swann主要的战略供应商，与公司长期合作稳定，充分认可发行人 在视频监控产品的快速研发能力、较高的质量控制标准和大批量出货能力。Swann 是民用安防DIY（自装）市场的知名品牌，在消费类监控市场占据一定的市场份 额，具有品牌、渠道优势，2020年Swann业务开拓情况良好，收入增长幅度较 大，实现盈利，经营状况良好。2021年1季度，发行人对Swann销售金额同比 基本持平，截止2021年5月31日，发行人对Swann的在手订单金额约为6,900 万元，同比增长约37.30%，发行人与Swann的经营合作关系稳定。 但是，如果未来Swann市场开拓受阻、销售收入大幅下滑；或者发行人在 Swann的采购体系中比重下降，将导致Swann对发行人的采购额大幅下降的风险。 韩华泰科由于越南工厂未达预期以及未与美国市场主要渠道商 Sam’s Club 达成 2020 年度合作协议， 2020 年公司向其销售金额为 1,224.49 万元，对韩华 泰科的销售发生了重大不利变化。 Lorex 被大华股份收购后，非无线电池产品订单大幅向其母公司大华股份转 移， 200 万像素无线电池套装产品仍然与公司保持合作。 Lorex 作为大华股份的 境外子公司，采购决策权具有一定的独立性，出于对公司产品的认可和长期良好 的合作关系，预计将与公司保持一定规模的合作。 2020 年，公司向其销售的无 线电池产品收入金额为 4,495.85 万元，较 2019 年全年该类产品增长 113.26% ， 双方合作并未出现重大不利变化。 Lorex 完全终止与公司业务合作，可能会对公司经营业绩造成重大不利影响， 导致可能发生持续经营能力的风险 。 此外，如果公司不能保持在工程类市场的竞争力，积极开拓工程类客户和市 场，存在工程类客户流失、工程类收入下降的风险，导致持续经营能力存在重大 不确定的风险。 （八）工程类市场开拓缓慢或失败的风险 2020 年，公司工程类客户新增 4 5 家，对应销售金额 7,868.39 万元。 2020 年，工程类业务收入金额 31,021.61 万元，占比为 32.98% ，上年同期金额为 19,367.90 万元，同比增长 60.1 7% 。 2020 年新增工程类大客户华为公司， 2020 年为公司第一大工程类客户，销售金额为 7,273.89 万元。 公司侧重于消费类业务，工程类业务积累相对不足。工程类客户虽然数量较 多，但是除华为公司外，其余客户销售收入偏小。因而，存在的主要风险为： （ 1 ）收入波动的风险。小客户无法带动销售收入大幅快速增长。此外，小 客户的抗风险能力弱，如果其发生重大不利变化，则会导致发行人的销售收入下 降，出现收入波动 ； （ 2 ）收入增长瓶颈期的风险。由于 公司 的工程类客户销售规模总体偏小， 公司 尚未有与行业龙头企业直接争夺客户的竞争压力。随着， 公司 工程类客户自 身销售规模逐渐提高，可能面临行业龙头企业直接争夺销售规模较大客户的风险； 如果 公司 无法开发并稳定若干大客户，收入增长将有可能进入瓶颈期。 综上所述，公司工程类业务目前未出现市场开拓缓慢或失败的情况。但是， 如果公司不能保持在工程类市场的竞争力，积极开拓工程类客户和市场，将可能 出现市场开拓缓慢或失败的风险，包括：潜在工程类客户开发不力、部分客户转 移订单、甚至客户流失等不利情况，导致工程类产品销售收入增长缓慢、甚至收 入下降。 五、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 （一）审计截止日后主要经营状况 财务报告审计基准日后至招股说明书签署日之间，公司经营情况正常，产业 政策、税收政策、行业市场环境、主要产品的生产和销售、主要客户和供应商、 公司经营模式未发生重大不利变化，董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 未发生重大变更，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。 公司经审计财务报表的审计截止日为 2020年 12月 31日。申报会计师对公 司 2021年 3月 31日的合并及母公司资产负债表， 2021年 1- 3月的合并及母公司 利润表、合并及母 公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务 报表附注进行了审阅，并出具了中天运 [2021]阅字第 90021号《审阅报告》。 经审阅，公司 2021年 1- 3月营业收入为 16,484.90万元，同比上升 21.95%； 净利润为 1,239.06万元，同比上升 90.50%；扣除非经常性损益后归属于母公司 所有者净利润为 1,103.61万元，同比上升 83.39%。 截至本招股说明书签署日，公司各项业务均正常运行，公司生产经营的内外 部环境未发生重大不利变化，具体情况请参见本招股说明书“第八节 财务会计 信息与管理层分 析 ” 之 “ 二十、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状 况 ” 。 （二） 2021 年 1 - 6 月业绩预测 2021 年 1 - 6 月，公司营业收入预计为 3.8 亿至 3.9 亿元，较上年同期变动 2.64% 至 5.34% ；归属于母公司所有者的净利润预计为 3,000 万元至 3,200 万元 之间，较上年同期变动 - 12.57% 至 - 6.74% ；扣除非经常性损益后归属于母公司所 有者的净利润预计为 2,800 万元至 3,000 万元之间，较上年同期变动 - 14.47% 至 - 8.36% 。 2021 年 1 - 6 月公司营业收入同比略有增长而净利润有所下降，主要系 原材料市 场价格上涨以及人民币汇率上升对毛利率产生了一定的负面影响；同时 深圳市盐田港受新冠疫情影响，自 2021 年 5 月 21 日至 6 月 23 日正常作业受到 较大影响、日吞吐量大幅下滑，导致发行人部分货物运抵该港口后无法正常报关 出口，该部分业务无法在 2021 年上半年确认收入，但随着盐田港全面恢复作业， 不利影响将逐步消除。综上所述，公司 2021 年 1 - 6 月出现收入略有增长而利润 下降的情况。 上述 2021 年 1 - 6 月业绩预告系公司财务部门初步估算的结果，未经会计师 审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 目录 重要声明 ....................................................................................................................... 1 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 一、相关承诺事项 ................................................................................................ 3 二、本次发行上市后公司的股利分配政策 ........................................................ 3 三、本次发行完成前滚存利润分配方案 ............................................................ 3 四、特别风险提示 ................................................................................................ 3 五、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 ................................ 8 目录.............................................................................................................................. 10 第一节 释义 ............................................................................................................. 15 第二节 概览 ............................................................................................................. 20 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 .................................................. 20 二、本次发行概况 .............................................................................................. 20 三、发行人报告期的主要财务数据及财务指标 .............................................. 21 四、发行人主营业务经营情况 .......................................................................... 22 五、发行人的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新 旧产业融合情况 .................................................................................................. 22 六、发行人选择的具体上市标准 ...................................................................... 23 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ...................................................... 23 八、募集资金主要用途 ...................................................................................... 24 第三节 本次发行概况 ............................................................................................. 25 一、本次发行基本情况 ...................................................................................... 25 二、本次发行有关机构 ...................................................................................... 26 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 .............................. 27 第四节 风险因素 ..................................................................................................... 29 一、创新风险 ...................................................................................................... 29 二、技术风险 ...................................................................................................... 29 三、经营风险 ...................................................................................................... 30 四、法律及内控风险 .......................................................................................... 35 五、财务风险 ...................................................................................................... 35 六、发行失败风险 .............................................................................................. 36 七、其他风险 ...................................................................................................... 36 第五节 发行人基本情况 ......................................................................................... 38 一、发行人基本情况 .......................................................................................... 38 二、发行人设立方式和设立情况 ...................................................................... 38 三、发行人重大资产重组情况 .......................................................................... 44 四、公司在其他证券市场的上市/挂牌情况 .................................................... 44 五、发行人股权关系 .......................................................................................... 48 六、控股股东和实际控制人控制的其他企业 .................................................. 48 七、发行人子公司、参股公司和分公司情况 .................................................. 52 八、持有公司5%以上股份的主要股东和控股股东、实际控制人的基本情况 .............................................................................................................................. 53 九、发行人的股本情况 ...................................................................................... 59 十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况 .......................... 70 十一、董事、监事和高级管理人员及其他核心人员在关联企业、其他法人单 位的兼职情况 ...................................................................................................... 77 十二、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关系 .. 79 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订的协议及履行 情况 ...................................................................................................................... 79 十四、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份 的情况 .................................................................................................................. 79 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况 .. 80 十六、董事、监事和高级管理人员及其他核心人员薪酬情况 ...................... 82 十七、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员近两年的变动情况 ...... 83 十八、正在执行的股权激励相关情况 .............................................................. 84 十九、发行人员工情况 ...................................................................................... 84 第六节 业务与技术 ................................................................................................... 88 一、发行人主营业务、主要产品及其变化情况 .............................................. 88 二、发行人所处行业情况 ................................................................................ 110 三、发行人面临的机遇和挑战 ........................................................................ 155 四、公司主要业务情况 .................................................................................... 177 五、发行人主要资产情况 ................................................................................ 286 六、发行人的特许经营权情况 ........................................................................ 311 七、发行人的核心技术与研发水平 ................................................................ 311 八、境外经营情况 ............................................................................................ 320 第七节 公司治理与独立性 ................................................................................... 321 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及 运行情况 ............................................................................................................ 321 二、特别表决权股份或类似安排的情况 ........................................................ 327 三、协议控制架构的情况 ................................................................................ 327 四、发行人内部控制情况 ................................................................................ 327 五、公司报告期内违法违规行为情况 ............................................................ 328 六、公司报告期内资金占用及对外担保情况 ................................................ 329 七、发行人独立经营情况 ................................................................................ 330 八、同业竞争情况 ............................................................................................ 331 九、关联方、关联关系及关联交易 ................................................................ 334 第八节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 345 一、财务报表 .................................................................................................... 345 二、审计意见类型 ............................................................................................ 354 三、与财务信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准 ........................ 354 四、产品特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等影响因素及其变 化趋势，以及其对未来盈利能力或财务状况可能产生的具体影响或风险 354 五、公司在报告期内取得经营成果的逻辑 .................................................... 356 六、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况 ................................ 357 七、报告期内公司采用的主要会计政策及会计估计 .................................... 358 八、适用的税率及享受的主要财政税收优惠政策 ........................................ 388 九、分部信息 .................................................................................................... 394 十、非经常性损益 ............................................................................................ 394 十一、主要财务指标 ........................................................................................ 395 十二、盈利预测 ................................................................................................ 397 十三、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ............................ 397 十四、盈利能力分析 ........................................................................................ 398 十五、财务状况分析 ........................................................................................ 485 十六、现金流量、流动性风险与持续经营能力分析 .................................... 515 十七、资本性支出分析 .................................................................................... 528 十八、本次发行对即期回报摊薄的影响及公司采取的填补措施 ................ 529 十九、报告期股利分配情况以及发行后的股利分配政策 ............................ 532 二十、财务报告审计基准日后至本招股说明书签署日经营状况 ................ 535 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ............................................................... 538 一、募集资金运用概况 .................................................................................... 538 二、募集资金投资项目情况 ............................................................................ 540 三、本次募集资金运用对发行人的影响 ........................................................ 549 四、发行人未来发展规划 ................................................................................ 550 第十节 投资者保护 ................................................................................................. 554 一、投资者关系的主要安排 ............................................................................ 554 二、股利分配政策 ............................................................................................ 555 三、本次发行完成前滚存利润分配方案 ........................................................ 558 四、股东投票机制的制度安排 ........................................................................ 558 第十一节 其他重要事项 ....................................................................................... 560 一、重大合同 .................................................................................................... 560 二、对外担保 .................................................................................................... 562 三、重大诉讼及仲裁事项 ................................................................................ 562 四、其他 ............................................................................................................ 564 第十二节 声明 ....................................................................................................... 566 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ........................................ 566 二、保荐机构（主承销商）声明 .................................................................... 568 三、发行人律师声明 ........................................................................................ 571 四、承担审计业务的会计师事务所声明 ........................................................ 572 五、资产评估机构声明 .................................................................................... 573 六、验资机构声明 ............................................................................................ 574 七、验资复核机构声明 .................................................................................... 578 第十三节 附件 ....................................................................................................... 579 一、备查文件目录 ............................................................................................ 579 二、查阅时间、地点 ........................................................................................ 596 第一节 释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 基本术语 发行人、公司、本公司、 安联锐视 指 珠海安联锐视科技股份有限公司 实际控制人 指 徐进 安联有限 指 公司前身珠海安联锐视科技有限公司 控股股东、联众永盛 指 北京联众永盛科贸有限公司 香港子公司 指 安联锐视（香港）有限公司 北京分公司 指 珠海安联锐视科技股份有限公司北京分公司 深圳分公司 指 珠海安联锐视科技股份有限公司深圳分公司 中联泓 指 北京中联泓投资有限公司 广东风投 指 广东省科技风险投资有限公司 粤财投资 指 广东粤财创业投资有限公司 粤科集团 指 广东省粤科金融集团有限公司 粤财控股 指 广东粤财投资控股有限公司 华阳鹏利 指 珠海华阳鹏利投资咨询有限公司 佛山风投 指 佛山市科技风险投资有限公司 珠海君合 指 珠海君合投资顾问有限公司 晓亮投资 指 珠海晓亮投资合伙企业（有限合伙） 珠海雨路 指 珠海雨路贸易有限公司 汇文添富 指 汇文添富（苏州）投资企业（有限合伙） 安联博视 指 深圳市安联博视科技有限公司 珠海精英 指 珠海精英投资咨询有限公司 德晟亨风 指 苏州德晟亨风创业投资合伙企业（有限合伙） 韩华泰科、三星泰科 指 韩华泰科（天津）有限公司，曾用名天津三星泰科光电子 有限公司 Hanwha 指 Hanwha Techwin Co,.Ltd. Hanwha Vietnam 指 Hanwha Techwin Scurity Vitnam Co,.Ltd. 海康威视 指 杭州海康威视数字技术股份有限公司 大华股份 指 浙江大华技术股份有限公司 同为股份 指 深圳市同为数码科技股份有限公司 汉邦高科 指 北京汉邦高科数字技术股份有限公司 英飞拓 指 深圳英飞拓科技股份有限公司 华为海思 指 深圳市海思半导体有限公司 奥华电子 指 东莞奥华电子有限公司 夜鹰公司 指 NIGHT OWL SP, LLC Worldwide Marketing 指 Worldwide Marketing Limited Lorex 指 因Lorex品牌运营主体于2018年由Flir Systems Inc.转 予大华股份，2017年，指Flir Systems Inc.；自2018年 开始，指Lorex Corporation Swann 指 Swann Communications Pty Ltd. Swann（HK） 指 Swann Communications Ltd为Swann Communications Pty Ltd.的香港子公司 Harbor Freight Tools 指 Harbor Freight Tools USA Inc. Electus Distribution 指 Electus Distribution Pty Ltd. OOO Torgovyiy Dom Spytnik 指 Obschestvo S Ogranichennoy Otvetstvennostyu Torgoviy Dom Sputnik 华为公司 指 华为技术有限公司 股票、A股 指 发行人本次发行的每股面值为人民币1.00元的普通股（A 股）股票 本次发行 指 发行人根据本招股说明书所载条件公开发行A股的行为 《公司章程》 指 《珠海安联锐视科技股份有限公司章程》 《公司章程（草案）》 指 《珠海安联锐视科技股份有限公司章程（草案）》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 股东大会 指 珠海安联锐视科技股份有限公司股东大会 董事会 指 珠海安联锐视科技股份有限公司董事会 监事会 指 珠海安联锐视科技股份有限公司监事会 保荐机构、民生证券、主 承销商、保荐人 指 民生证券股份有限公司 中天运、会计师事务所 指 中天运会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师、律师事务所 指 北京市中伦律师事务所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 新三板、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 公安部 指 中华人民共和国公安部 珠海市工商局 指 珠海市工商行政管理局 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 报告期、最近三年 指 2018年、2019年、2020年 SS 指 State-owned Shareholder，国有股东 a&s《安全自动化》 《安全&自动化》杂志，全球主流的安防媒体和安防信息平 台之一，以国际中文版、亚洲英文版、国际英文版等多种 语言版本全球发行 专业术语 MPEG4 指 活动图像编码专家组（Moving Picture Experts Group， MPEG）定义的第4代数字音视频编解码标准 MJPEG 指 Motion Joint Photographic Experts Group的缩写，即运 动静止图像（或逐帧）压缩技术，是一种视频编码格式 300万像素 指 一种2048*1536的视频编码分辨率 400万像素 指 一种2592*1520或2308*1296的视频编码分辨率 500万像素 指 一种2592*1944的视频编码分辨率 800万像素 指 一种3840*2160的视频编码分辨率 H.264 指 ITU-T的视频编码专家组（VCEG）和ISO/IEC的活动图像编 码专家组（MPEG）的联合视频组（JVT）开发的一个新的数 字音视频编解码标准。由于该标准是由两个不同的组织共 同制定的，因此在ITU-T中称为H.264；而在ISO/IEC中， 被称为MPEG4的第10部分，即AVC H.264+ 指 基于H.264编解码技术的一种衍生技术。目前H.264的编 码技术，一般I帧是解码的关键帧，所有的P帧必须参考I 帧才能解码，但往往I帧的数据量比P帧要大很多。发行 人引入虚拟I帧（V帧），V帧可以直接参考I帧解码，从 而达到提升编码压缩比的效果 H.265 指 H.265是ITU-T VCEG继H.264之后所制定的新的视频编码 标准。H.265标准围绕着现有的视频编码标准H.264，保留 原来的某些技术，同时对一些相关的技术加以改进。H.264 由于算法优化，可以低于1Mbps的速度实现标清数字图像 传送；H.265则可以实现利用1~2Mbps的传输速度传送720P（分辨率1280*720）普通高清音视频传送 H.265+ 指 基于H.265编解码技术的一种衍生技术。目前H.265的编 码技术，一般I帧是解码的关键帧，所有的P帧必须参考I 帧才能解码，但往往I帧的数据量比P帧要大很多。发行 人引入虚拟I帧（V帧），V帧可以直接参考I帧解码，从 而达到提升编码压缩比的效果 DVR 指 Digital Video Recorder的缩写，即数字硬盘录像机，其 中基于嵌入式处理器和嵌入式实时操作系统的数字硬盘录 像机为嵌入式DVR NVR 指 Network Video Recorder的缩写，即网络硬盘录像机，数 字硬盘录像机的一种，与网络摄像机（IPC）配套使用 CMS 指 Content Management System的缩写，即内容管理系统，是 企业信息化建设和电子政务的系统 RVMS 指 安联锐视RVMS视频管理系统，通过网络方便的查看来自全 球任何地方的现场录像和动态信息 分辨率 指 视频图像的解析度，用水平方向和垂直方向的线数来标识， 是视频监控产品的重要指标，决定了产品图像清晰度。有 以下几种规格：CIF（352x288）、标清D1（720x576）、高 清720P（1080x720）、高清1080P（1920x1080）、300万 像素、400万像素、500万像素、800万像素 硬盘录像机、后端硬盘录 像机 指 以硬盘作为存储媒介的存储和管理摄像机视频信号的监控 设备 摄像机、前端摄像机、监 控摄像机 指 监控系统前端设备，完成监控现场图像采集并将光信号转 换成电信号 高清硬盘录像机 指 支持720P、1080P等高清视频信号接入的硬盘录像机，包 括网络高清硬盘录像机、同轴高清硬盘录像机等 高清摄像机 指 支持720P、1080P等高分辨率的数字摄像机，包括网络高 清摄像机、同轴高清摄像机等 CMOS 指 Complementary Metal Oxide Semiconductor的缩写，一种 新的摄像机感光器件，CMOS采用金属氧化物半导体材料， 制造成本和功耗更低，输出速度更快 SMT 指 Surface Mount Technology的缩写，即表面贴装技术，可 实现电子元器件自动化焊接 PCB 指 Printed Circuit Board的缩写，指组装电子零件用的基板， 又称印制电路板 ISO9001 指 国际标准化组织（International Organization for Standardization，缩写为ISO），就产品质量管理及质量 保证而制定的一项国际化标准，ISO9001用于证实企业设计 和生产合格产品的过程控制能力 APP 指 手机软件（Application），安装在智能手机上的客户端软 件，完善原始系统不足和个性化 SoC 指 System on Chip的缩写，称为系统级芯片，也有称片上系 统，意指它是一个产品，是一个有专用目标的集成电路， 其中包含完整系统并有嵌入软件的全部内容 ODM 指 Original Design Manufacturer的缩写，即原始设计制造 商，生产商自行研发、设计产品，由客户选择并在标准化 产品基础上提出个性化需求后进行订单式生产，产品由品 牌商客户销售 OBM 指 Original Brand Manufacture的缩写，即原始品牌制造商， 生产商自行创立产品品牌，生产、销售拥有自主品牌的产 品 IHS 指 美国IHS咨询公司，是全球具有领先地位的关键信息、产 品、解决方案和服务供应商，客户遍布全球100多个国家 和地区，为能源/电子/航空航天国防/电信/建筑/汽车六大 核心行业中的政府机构与公司服务 a&s《安全自动化》 指 《安全&自动化》杂志，全球主流的安防媒体和安防信息平 台之一，以国际中文版、亚洲英 文版、国际英文版等多种 语言版本全球发行 同轴电缆 指 内外由两个相互绝缘的同轴心导体构成的一种电缆及信号 传输线 集成电路、芯片、IC 指 一种微型电子器件或部件。采用半导体制作工艺，把一个 电路中所需的晶体管、二极管、电阻、电容和电感等元件 及布线互连一起，制作在一小块或几小块半导体晶体或介 质基片上，然后封装在一个管壳内，成为具有所需电路功 能的微型结构 POE 指 Power Over Ethernet的缩写，指的是在现有的以太网Cat.5 布线基础架构不作任何改动的情况下，在为一些基于IP的 终端（如IP电话机、无线局域网接入点AP、网络摄像机等） 传输数据信号的同时，还能为此类设备提供直流供电的技 术 AHD 指 Analog High Definition的缩写，是基于AHD协议，采用 模拟同轴电缆传输逐行扫描的高清视频 CCC认证 指 中国国家认证认可监督管理委员会制定的中国强制认证制 度，标志为“CCC”，简称“3C” FCC认证 指 美国联邦通信委员会认证 CE认证 指 欧洲合格评定，是欧盟市场评定产品是否可以流通的依据 RoHS 指 Restriction of Hazardous Substances 的缩写，即电机 电子产品中有害物质禁限用指令，是欧盟针对电机电子产 品在生产阶段对环境冲击的环保指令 IQC 指 Incoming Quality Control的缩写，即来料质量控制 PQC 指 Producing Quality Control的缩写，即过程质量控制 注：除特别说明外，本招股说明书若出现部分合计数与各加数直接相加之和 在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入所致。 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真 阅读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 珠海安联锐视科技股份 有限公司 成立日期 2007年8月6日 注册资本 5,160万元 法定代表人 徐进 注册地址 珠海市国家高新区科技 六路100号 主要生产经营地址 珠海市高新区科技六路 100号1、2、3号厂房 控股股东 北京联众永盛科贸有限 公司 实际控制人 徐进 行业分类 计算机、通信和其他电 子设备制造业（C39） 在其他交易所（申请） 挂牌或上市的情况 曾在全国中小企业股份转 让系统挂牌，于2021年7 月1日起终止挂牌。 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 民生证券股份有限公司 主承销商 民生证券股份有限公司 发行人律师 北京市中伦律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 中天运会计师事务所 （特殊普通合伙） 评估机构 广东联信资产评估土地房 地产估价有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（ A股） 每股面值 1.00 元 发行股数 不超过 1,720 万股，且本次 公开发行股票数量不低于发 行后总股本的 25% 。本次公 开发行股票预计全部采用公 开发行新股方式，不涉及公 司股东公开发售股份事项 占发行后总股本的比例 不低于 2 5 % 其中：发行新股数量 不超过 1,720 万股 占发行后总股本的比例 不低于 2 5 % 股东公开发售股份数 量 无 占发行后总股本的比例 0% 发行后总股本 不超过 6 , 8 80 万股 每股发行价格 4 1.91 元 发行市盈率 39.00倍（发行价格除以每股收益，每股收益按 2020年度经审计的扣除 非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算） 发行前每股净资产 8 .57 元（按截至 2 020 年 1 2 月 3 1 日经审计的净资产除以发行前总股本 计算） 发行后每股净资产 15.87 元（按截至 2 020 年 1 2 月 3 1 日经审计的净资产与本次发行筹资净 额之和除以本次发行后总股本计算） 发行市净率 2.64 倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产确定） 发行方式 采用网上向社会公众投资者定价发行的方式 发行对象 证券交易所开户的境内法人等投资者（中国法律、行政法规、所适用的 其他规范性文件及公司须遵守的其他监管要求所禁止者除外）或符合创 业板市场投资者适当性规定的合格境内自然人投资者 承销方式 主承销商余额包销 拟公开发售股份股东 名称 - 发行费用的分摊原则 本次发行的承销费、保荐费、审计费、律师费、信息披露 费、发行手续费等发行相关费用由发行人承担 募集资金总额 72,085.20 万元 募集资金净额 64,978.97 万元 募集资金投资项目 安防数字监控产品产业化扩建项目 研发中心建设项目 营销运营平台建设项目 补充营运资金 发行费用概算 （不含增值税） 保荐及承销费用： 5,137.70 万元 审计及验资费用： 955.19 万元 律师费用： 592.45 万元 用于本次发行的信息披露费 用 ： 401.11 万元 发行手续费 及其他费用 ： 19.78 万元 发行 费用 概算 总额 ： 7,106.23 万元 （二）本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期 2021 年 7 月 23 日 网上申购日期 2021 年 7 月 26 日 网上缴款日期 2021 年 7 月 28 日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 三、 发行人报告期的主要财务数据及财务指标 财务指标 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 资产总额（万元） 73,890.40 57,783.54 56,695.39 归属于母公司所有者权益（万元） 44,221.71 38,266.85 32,692.42 资产负债率（母公司） 40.07% 33.78% 42.34% 财务指标 2020年度 2019年度 2018年度 营业收入（万元） 94,112.21 83,788.14 95,710.42 净利润（万元） 8,018.86 9,186.42 6,638.32 归属于发行人股东的净利润（万元） 8,018.86 9,186.42 6,638.32 归属于发行人股东的扣除非经常性损益 后的净利润（万元） 7,392.92 8,772.30 6,003.94 基本每股收益（元） 1.55 1.78 1.29 稀释每股收益（元） 1.55 1.78 1.29 加权平均净资产收益率（%） 19.69 25.67 21.65 经营活动产生的现金流量净额（万元） 700.08 16,685.28 3,407.80 现金分红（万元） 2,064.00 3,612.00 1,548.00 研发投入占营业收入的比例（％） 5.75% 5.42% 4.64% 四 、发行人主营业务经营情况 公司自成立以来专注于安防视频监控产品软硬件的研发、生产与销售，是我 国安防视频监控产品的 重要制造 商 之一 。 公司经营以 O DM 模式为主，产品外销率 高，以北美、欧洲、亚洲市场为主 。公司主要产品 为 前端摄像机和后端硬盘录像 机， 在面向消费类市场如 家庭、社区、企业、商铺、车辆等 用户时，主要以套装 形式销售；在面向工程类市场如政府 机关、公共安全、金融、电力、教育、 公用 事业 、大型商业综合体等 用户时 ， 主要以单品形式销售。 五 、发行人的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、 业态创新和新旧产业融合情况 公司在各项产品上均拥有独立自主的核心技术，形成了以图像处理技术、数 字音视频编解码技术、存储技术、网络传输技术、智能分析技术、集中管理平台 技术为核心的技术平台，构建了较为完整的视频监控技术体系。公司具有完整的 视频监控前后端产品生产体系和较强的生产能力，既可以快速将研发成果转化为 定制化的成熟产品，又可以满足客户短期内大批量交货需求。截至 2021 年 2 月 28 日 ，公司拥有 1 6 件 发明专利。公司持续跟踪安防视频监控行业新技术和新产 品发展方向，在技术储备及未来技术规划上投入大量资源，目前正在研发的部分 项目包括 基于 LiteO S 操作系统的 4K 超高清 AI 无线 WiFi 监控系统的研发 、 8 通 道 1080P 双 WiFi 无线接收基站的研发 等。 公司依靠自主创新能力，充分调动自身研发、设计和生产资源，紧跟安防视 频监控行业技术和产品高清化、网络化、智能化的发展方向，高清和网络产品产 值占比快速增长，并积极开发具备智能化、深度学习特征的产品。 2017 年，公 司成功研发了 800 万像素 H.265 压缩格式的网络高清摄像机、支持 H.265 格式解 码 800 万像素的网络硬盘录像机以及 1080PWIFI 无线网络高清套装。 2018 年， 公司成功研发了无线低功耗（摄像机带电池 ） NVR 套装以及 800 万像素的同轴高 清硬盘录像机和同轴高清摄像机。 2019 年上半年，公司成功研发了支持深度学 习的 AI 高清网络摄像和网络硬盘录 像机、 H.265 压缩格式的性能更优异的 1080PWIFI 无线网络高清套装。 报告期内，公司高清产品（含同轴高清产品和网络高清产品）占主要产品主 营业务收入 （主营业务收入剔除其他收入） 的比例分别为 99.99% 、 100.00% 、 100.00% 。公司扣除非经常性损益后的净利润分别为 6,003.94 万元、 8 , 772.30 万元 、 7,392.92 万元 ，盈利状况良好。 随着公司研发能力 的持续提升，产品的市场影响力不断扩大，公司已成为面 向欧美安防视频监控消费类市场的主要供应商之一。根据 a&s 《安全自动化》公 布的 “2019 年全球安防 50 强 ” ，公司排名全球第 22 位。 六 、发行人选择的具体上市标准 根据中天运会计师事务所出具的《审计报告》（中天运 [ 2021 ] 审字第 9 0168 号 ）， 201 9 年 - 20 20 年 公司净利润分别为 8,772.30 万元 、 7,392.92 万元 （扣除 非经常性损益前后较低者），适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 2.1.2 规定的上市标准“（一） 最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000 万 元 ”。 七 、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理的特殊安排。 八、募集资金主要用途 本次募集资金投资项目的基本情况如下： 序号 项目名称 项目投资总额（万元） 募集资金投资额（万元） 1 安防数字监控产品产业化扩建项目 19,885.48 19,885.48 2 研发中心建设项目 11,198.49 11,198.49 3 营销运营平台建设项目 10,026.23 10,026.23 4 补充营运资金 10,536.19 10,536.19 合计 51,646.39 51,646.39 本次发行的募集资金扣除发行费用后， 将 按轻重缓急 情况 运用于以 上 项目 。 公司将严格按照相关管理制度合理使用募集资金，如本次发行的实际募集资金净 额不能满足上述项目的投资需要，则公司将自筹解决；如募集资金有剩余，则将 按照中国证监会、深交所的相关规定，履行必要程序后合理使用。如本次发行上 市募集的资金实际到位时间与项目投资需求在时间上不一致，则由公司根据实际 情况以自有资金、银行贷款或其他融资资金先行投入，待发行募集资金到位后再 予以置换。 第三节 本次发行概况 一、本次发行基本情况 1 、发行股票的种类：人民币普通股（ A 股）； 2 、每股面值： 1.00 元 ； 3 、发行股数 ：不超过 1, 72 0 万股，且本次公开 发行股票数量不低于发行后 总股本的 25% 。本次公开发行股票预计全部采用公开发行新股方式，不涉及公司 股东公开发售股份事项； 4 、每股发行价格： 4 1.91 元 ； 5 、发行市盈率： 3 9.00 倍 （ 发行价格除以每股收益，每股收益按 2 020 年度 经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算 ）； 6 、发行前每股净资产： 8 .57 元（按 截至 2 020 年 1 2 月 3 1 日经审计的净资 产除以发行前总股本计算 ）； 7 、发行后每股净资产： 15.87 元（按 截至 2 020 年 1 2 月 3 1 日经审计的净资 产与本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算 ） ； 8 、 市净率： 2.64 倍 （按每股发行价格除以发行后每股净资产确定 ） ； 9 、 发行方式：采用 网上向社会公众投资者定价发行 的 方式 ； 10 、 发行对象： 证券交易所开户的境内法人等投资者（中国法律、行政法规、 所适用的其他规范性文件及公司须遵守的其他监管要求所禁止者除外）或符合创 业板市场投资者适当性规定的合格境内自然人投资者； 11 、承销方式： 主承销商 余额包销； 12 、发行费用 （不含增值税） 概算 总额为 7,106.23 万元 ： （ 1 ） 保荐及承销费用： 5,137.70 万元 （ 2 ）审计及验资费用： 955.19 万元 （ 3 ）律师费用： 592.45 万元 （ 4 ） 用于本次发行的信息披露费 用 ： 401.11 万元 （ 5 ） 发行手续费 及其他费用 ： 19.78 万元 注 1 ：上述费用均为不含增值税金额。合计数与与各分项数值之和尾数存在微小差异， 为四舍五入造成。 注 2 ：发行手续费 及其他费用 已包含本次发行的印花税费 1 6.25 万元。 二、本次发行有关 机构 （一） 保荐人（主承销商）： 民生证券股份有限公司 法定代表人： 冯鹤年 地址： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1168 号 B 座 2101 、 2104A 室 电话： 0 531 - 82596870 传真： 0531 - 81287370 保荐代表人： 房凯、孙振 项目协办人： 任耀宗 项目组成员： 阙雯磊 、杨桂清 、邴军、柳佳林、张皓 （二） 律师事务所：北京市 中伦律师事务所 负责人：张学兵 地址：北京市朝阳区 金和东路 2 0 号院正大中心 3 号楼南塔 2 3 - 31 楼 电话： 010 - 59572280 传真： 010 - 65681022 经办律师： 程劲松、冯泽伟、陈凯 （三） 会计师事务所： 中天运 会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人： 祝卫 地址： 北京市西城区车公庄大道 9 号院 1 号楼 电话： 010 - 88395676 传真： 010 - 88395200 经办 注册 会计师： 张志良、白云 （四）资产评估机构 ： 广东联信资产评估土地房地产估价有限公 司 （未完）  |