唯赛勃:唯赛勃首次公开发行股票科创板上市公告书
原标题:唯赛勃:唯赛勃首次公开发行股票科创板上市公告书 股票简称： 唯赛勃 股票代码： 688718 上海唯赛勃环保科技股份有限公司 Wave Cyber (Shanghai) Co., Ltd. 上海市青浦区崧盈路 899号 首次公开发行股票科创板 上市 公告书 保荐机构（主承销商） Description: GTJALOGO1 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号 2021年 7月 27日 特别提示 上海唯赛勃环保科技股份有限公司 （以下简称“ 唯赛勃 ”、“本公司”、“发行 人”或“公司”）股票将于 2021年 7月 28日在上海证券交易所上市。本公司 提 醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切 忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。 第一节 重要声明与提示 一、重要声明与提示 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、 准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法 承担法律责任。 上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不 表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者认真阅读查阅刊载于上海证券交易所网站 （ http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书 “ 风险因素 ” 章节的内容，注意 风险，审慎决策，理性投资。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者 查阅本公司招股说明书全文。 二、科创板新股上市初期投资风险特别提示 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初 期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。 具体而言，新股上市初期风险包括但不限于以下几种： （一） 涨跌幅限制 放宽 上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板、中小板，在企业上市首日涨幅 限制比例为 44%、跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。 科创板企业上市后前 5个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市 5 日后，涨跌幅限制比例为 20%。科创板股票存在股价波动幅度较上海证券交易 所主板、深圳证券交易所主板、中小板更加剧烈的风险。 （二） 流通股数量 较少 上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 36个月或 12个月，保荐机构跟 投 股份锁定期为 24个月， 高管、核心员工专项资管计划锁定期为 12个月， 网 下限售股锁定期为 6个月。本次 发行后总股本 173,754,389股 ， 其中，无限售条 件的流通股为 35,294,220股， 占发行后总股本的 20.31%，流通股数量占比较 少，存在流动性不足的风险。 （ 三 ） 本次发行价格对应市盈率 低 于行业平均市盈率 本次发行价格为 5.85元 /股，此价格对应的市盈率为： （ 1） 16.30倍（每股收益按照 2020年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）； （ 2） 18.47倍（每股收益按照 2020年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）； （ 3） 21.74倍（每股收益按照 2020年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）； （ 4） 24.63倍（每股收益按照 2020年度经会计师事务所依据中国会计准则 审 计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）。 按照中国证监会《上市公司行业分类指引》（ 2012年修订），公司所处行 业 为 专用 设备制造业（ C35）。截至 2021年 7月 13日（ T-3日），中证指数有 限公 司发布的最近一个月行业平均静态市盈率为 40.03倍， 本次发行价格所对应的发 行人市盈率为 24.63倍（每股收益按照 2020年经审计的扣除非经常性损益前后 孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）， 低 于中证指 数 有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率， 低于同行业可比公司 市盈率 ， 但仍 存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。 （ 四 ） 科创板股票上市首日可作为融资融券标的 科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动 风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券 会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融 资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格 变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程 中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例； 流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖 出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。 三 、特别风险提示 投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，并认 真阅读招股说明书“第四节 风险因素 ”章节的全部内容。本公司特别提醒投资者 关注以下风险因素： （ 一 ） 境外销售占比较高的风险 公司境外销售比例较高，报告期内，公司境外销售收入分别为 15,798.93万 元、 18,687.60万元和 13,844.54万元，占主营业务收入的比例分别为 48.21%、 51.87%和 44.16%，其中北美、欧洲、中东等地区是公司境外销售的主要区域。 目前全球经济发展形势不明朗，部分国家与地区存在贸易保护主义，已经或 可能对包括中国在内的其他国家采取反倾销、反补贴、提高关税、进出口限制等 不公平措施，若相关不公平措施进一步升级，可能导致公司产品在国际市场上竞 争力下降。另外，部分国家与地区政治局势不稳定，若发生国际形势重大变化、 重大政局变动或社会动乱，可能影响当地境外市场需求和结算条件，从而对公司 境外业务造成不利影响。 同时由于境外疫情持续蔓延，境外客户的生产经营受到各国或各区域政府出 台的进一步控制疫情的 措施的影响，需求恢复有所滞后， 2020年度，公司境外 销售收入同比下降 25.92%。其中由于境外部分工程项目暂时停滞，对反渗透膜 和纳滤膜系列产品的需求造成短期影响较大，其中反渗透膜和纳滤膜片 2020年 度境外销售金额 964.49万元，同比下降 57.85%；反渗透膜和纳滤膜元件 2020 年度境外销售金额 2,497.80万元，同比下降 44.52%。 除因疫情因素和双边贸易政策等因素影响海外市场外，其他如政治、经济、 外交、汇率等不确定因素均会影响海外市场，若公司出口市场所在国家或地区的 政治、经贸往来、外交关系等对我国发 生重大不利变化，均会对公司的业绩造成 不利影响。同时，公司如不能有效管理和持续开拓海外市场，也将对公司的海外 销售业务带来不利影响 。 （ 二 ） 市场竞争加剧的风险 在反渗透膜及纳滤膜方面，公司与包括杜邦水处理（陶氏）、科氏、日本东 丽、海德能、 SUEZ（ GE）等国际知名厂商直接竞争，同上述企业相比，公司在 资金规模、技术储备、行业经验以及品牌知名度等方面仍存在一定差距。一方面， 相比于其他国际知名公司，公司主要产品反渗透膜及纳滤膜系列产品的营收规模 相对较小，以 2019年公司该类产品销售收入 16,984.12万元测算，公司国内市 场占有率为 2.10%；此外，部分国内厂商如时代沃顿较早步入该领域，已经形成 了较强的市场竞争力；若市场竞争加剧，国际或国内知名厂商通过降价等竞争策 略抢夺 公司市场份额，且公司无法继续保持核心技术优势或无法不断进行新产品、 新技术和新工艺的研发创新， 取得对行业竞争者的相对优势，可能对公司市场份 额或盈利能力造成不利影响。另一方面，部分已上市的下游水处理方案提供公司 如三达膜、碧水源等公司也存在利用其资金优势和品牌优势布局上游高性能卷式 分离膜业务的可能，若下游竞争者利用其品牌影响力和客户影响力向上游拓展， 将与公司产生直接竞争，进一步加剧市场竞争格局。 在复合材料压力罐领域，市场较为分散，参与者众多，随着市场规模的持续 增长，越来越多中小企业通过价格优势占据市场份额，进一步加剧了市场竞争格 局。由于复合材料压力罐型号众多，种类丰富，对于目前主要销售的标准构型的 复合材料压力罐，相关结构设计、生产工艺已经较为成熟，相关产品的生产和销 售一般仅需满足通用的国家标准或行业标准，进入门槛较低，因而市场参与者众 多，较为分散；对于异型、多孔、大口径等特殊构型产品，一般是根据下游客户 需求，针对具体应用场景需求对进行定制化的结构设计，无法直接使用标准构型 产品，因此对相关产品的安全 性、承压性能和稳定性均有较高要求；若复合材料 压力容器对欧美客户出口且应用于涉水领域，产品通过 NSF、 ASME或 KTW等 国际权威机构测试或认证往往是获得市场准入和认可的必要条件。若未来公司因 持续技术创新不足或未能及时调整研发技术路线，未能及时进行技术升级迭代导 致技术水平落后，可能将导致公司复合材料压力容器产品无法适应市场需求，面 临产品竞争力缺失、市场地位下滑及主要客户被竞争对手获取的风险。 （三） 膜分离技术与其他水处理技术路线的竞争风险 公司产品主要应用于人居水处理、污水处理、市政供水、海水淡化、浓缩分 离等应 用领域，相关应用领域除应用膜分离技术路线外，其他主要技术路线的具 体情况如下： 应用领域 技术名称 技术原理 优势 劣势 人居水 处理 活性炭吸 附法 利用活性炭的吸附功能， 吸附水中的余氯和有机物 物理过滤、无需供 电 无法去除重金属， 细菌、病毒和抗生 素 离子交换 法 利用离子交换树脂的阳离 子交换作用，去除水中的 钙、镁离子，降低水质硬 度 设备相对简单，有 效去除钙、镁离子 树脂长期使用会失 去离子去除能力， 需进行再生处理； 树脂表面有机物溶 出情形，影响水质， 废液排放导致环境 污染 市政供水 臭氧 - 活 性炭技术 臭氧对水质进行消毒，活 性炭能降低水中的有机物 和臭氧的消毒副产物 设备投资低、运维 简单 无法去除重金属、 抗生素、小分子有 机物等有害物质 污水处理 活性炭吸 附法 利用活性炭中的微孔结构 吸附污水中的有机物 设备简单、初始投 入低 无法脱盐，耗材更 换频繁；运行费用 高；废料活性炭将 成为固废 高级氧化 法 通过氧化反应中产生活性 极强的自 由基 （ 如 O3等 ） ， 使难降解有机污染物转变 成易降解小分子物质，甚 至直接生成 CO2和 H2O， 达到无害化目的 有效降低水中有 毒大分子有机物 多用于分解有机污 染物，无法脱盐 海水淡化 低温多效 将一系列的水平管喷淋降 膜蒸发器串联起来，用一 定量的蒸汽输入首效，后 面一效的蒸发温度均低于 前面一效，然后通过多次 节能、海水预处理 要求低、淡化水品 质高 投资成本 较高 应用领域 技术名称 技术原理 优势 劣势 的蒸发和冷凝，从而得到 多倍于蒸汽量的蒸馏水 多级闪蒸 海水经过加热，依次通过 多个温度、压力逐级降低 的蒸馏室进行蒸发冷凝 而 得到淡水 技术成熟、运行可 靠、淡水产量大 投资成本 高昂； 能 耗高 ，装置占地面 积大 超纯水 制备 树脂离子 交换 通过阳、阴离子交换树脂 上的氢和氢氧根离子与水 中的阳、阴离子交换，从 而去除水中离子 预处理要求简单、 工艺成熟、出水水 质稳定、设备初期 投入少 工艺流程复杂繁 琐；自动化操作难 度大、投资高；需 要进行树脂再生， 产生酸碱废液等， 污染环境 电除盐技 术（ EDI） 在直流电场的作用下，通 过隔板的水中电介质离子 发生定向移动，利用离子 交换膜对离子的选择透过 作用来对水质进行提纯 产水品质稳定、运 行费用低、操作管 理方便 初始资金投入较 高、一般需要采用 反渗透装置作为前 置处理 电渗析 利用离子交换膜的选择透 过性，在外加直流电场的 作用下，水中离子作定向 迁移透过选择性离子交换 膜，使离子从溶液中分离 出来 设备简单、操作方 便、温度降低对通 量无影响 脱盐率比反渗透膜 低，抗污染能力差， 对高硬度水难处 理，维护复杂 浓缩分离 煅烧法 卤水提锂方法之一，以提 硼后的含锂水氯镁饱和卤 水为原料，通过喷雾干燥 得到含锂氯化镁，经高温 煅烧得含锂氧化镁，经过 水洗、除杂、浓缩后加入 碳酸钠沉淀析出碳酸锂 生产碳酸锂的同 时获得副产品镁 砂、资源综合利用 水平高、原料消耗 少 设备腐蚀严重，能 源消耗大 萃取法 卤水提锂方法之一，通过 萃取剂将目标物质选择性 的转移到另外一相，从而 达到分离目的 锂萃取率高，镁锂 分离效果好 污染严重；萃取剂 价格昂贵 吸附法 利用具有较强吸附能力的 多孔性固体吸附剂，选择 性的将一种物质吸附在固 体表面，从而实现液体混 合物中不同组分的分离 生产效率高、工艺 简单、回收率高 吸附剂吸附性能和 吸附条件较难控 制，吸附选择性差， 收率不高 上述技术路线与膜分离技术路线存在竞争关系，若未来公司因持续技术创新 不足或未能及时调整研发技术路线，未能及时进行技术升级迭代导致技术水平落 后，或与其他技术路线相比无法产生明显的技术优势和规模成本优势，面临产品 竞争力缺失，将导致膜分离技术应用空间受限的风险 。 （ 四 ） 主要原材料依赖进口的风险 报告期内，公司主要原材料中无纺布、聚乙烯和聚砜主要进口自国外知名化 工企业，三类主要原材料进口金额占原材料采购总额的比例分别为 39.93%、 40.91%和 43.20%。报告期内，公司无纺布均采购进口产品，主要通过贸易商进 口自全球水处理领域中最大 PET无纺布生产商 日本阿波制纸；公司聚乙烯主要 进口自美国知名化工集团雪佛龙菲利普斯和全球知名化工企业陶氏化学；公司聚 砜主要通过国内贸易商进口自全球大型化工集团巴斯夫集团和比利时知名跨国 化工集团索尔维集团；报告期内，公司持续积极在境内外寻找同类原材料替代供 应商，但由于经小 样测试后最终产品性能和稳定性无法达到同等程度，因而公司 与现有供应商保持稳定合作，公司主要原材料存在依赖特定供应商、依赖进口的 情形。截至本 上市公告书 签署日，上述主要进口原材料供应商所在国家或地区未 对相关原材料出口设置限制性贸易政策，若上述国家或地区实施限制性贸易政策， 上述原材料价格出现持续大幅波动，或供应稳定性受到影响，将会对公司的生产 经营产生负面的影响，进而对公司盈利水平和经营业绩产生不利影响。 以 2020年度为基准，假设公司产品销售价格不变，原材料价格波动对公司 整体毛利率波动的敏感性分析具体如下： 原材料 项目 2020年度 2019年度 2018年度 无纺布 采购价格上升 5% -0.58% -0.51% -0.56% 采购价格下降 5% 0.58% 0.51% 0.56% 聚乙烯 采购价格上升 5% -0.22% -0.19% -0.21% 采购价格下降 5% 0.22% 0.19% 0.21% 聚砜 采购价格上升 5% -0.19% -0.17% -0.19% 采购价格下降 5% 0.19% 0.17% 0.19% （ 五 ） 纳滤膜及纳滤膜元件市场开拓不及预期的风险 纳滤膜及纳滤膜元件目前主要用于市政深度净水和工业、医药领域的浓缩分 离。 2018 年至 2020 年，发行人纳滤膜及纳滤膜元件收入分别为 29.15 万元、 121.59 万元、 250.38 万元，占发行人收入的比重分别为 0.09% 、 0.34% 和 0.80% 。 根据中国膜工业协会提供的数据， 2019 年我国纳滤膜市场销售额为 6 亿元， 由于美国、日本等国在纳滤膜材料领域起步较早，已经完成纳滤膜产品的产业化 并保持产品的更新迭代，国内纳滤膜市场主要由国外企业占据。与国外相比，我 国纳滤膜的研究和发展起步较晚，纳滤膜的研制技术和应用开发都仍处于快速发 展阶段，仅有少数国内膜厂商拥有纳滤膜的研制技术和规模化生产能力，国内纳 滤膜厂商市场份额占比较小，以 2019 年公司纳滤膜销售金额测算，公司约占国 内纳滤膜市场份额的 0.20% ，相关产品规模以及占国内纳滤膜市场的份额仍然 较小。 目前国内纳滤膜总体市场规模持续增长，但国内外主要厂商竞争较为激烈， 如果公司 纳滤膜及纳滤膜元件无法继续拓展在下游应用领域的规模化应用，相关 产品的未来市场份额将受到限制，存在市场开拓不及预期的风险 。 （ 六 ） 知识产权保护和技术泄密风险 公司主要产品的核心技术均系公司通过自主研发、集成创新和生产实践不断 总结而来，核心技术主要为材料配方和工艺技术。除少量核心技术申请发明专利 外，公司主要采用技术秘密的形式对多项核心技术施以保护。截至本 上市公告书 签署日，公司及其子公司在中国境内拥有已授权专利共计 124项，其中发明专利 8项，实用新型专利 106项，外观设计专利 10项。 公司所处的膜分离技术产业以技术为核心驱动力。随着市场需求不断增长， 行业新进入者持续增加，新进入市场者由于技术研发储备不足或核心技术人员、 研发投入不足等原因，可能通过招聘行业内核心研发人员，直接效仿竞争对手专 利技术、专有技术等方式复制核心技术。若侵犯公司知识产权的行为得不到及时 防范和制止，已经形成的知识产权不能得到充分保护，则公司的竞争优势可能会 受到一定程度的损害；尽管公司已建立了知识产权保护体系，但仍不排除公司核 心技术人员未完全遵守保密协议和竞业禁止协议或研发项目管理疏漏等情形导 致核心技术被复制或者泄密的风 险，进而对公司的生产经营造成不利影响 。 （七 ） 实际控制人控制不当的风险 截至本 上市公告书 签署日，公司实际控制人谢建新通过香港唯赛勃、汕头华 加控制公司 67.41%股份的表决权，股权高度集中，同时实际控制人为公司董事 长、总经理。实际控制人可以利用其控制地位和管理地位优势，通过行使表决权 对发行人的董事、监事、高级管理人员选聘、发展战略、人事安排、生产经营、 财务等决策实施控制及重大影响，若公司相关治理制度不能得到严格执行，可能 会导致实际控制人利用其控制地位损害公司和其他中小股东利益的风险 。 四、其他说明事项 本次发行不涉及老股转让情形。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词释义与公司首次公开发行股票 并在科创板上市招股说明书中的相同。 本上市公告书“报告期”指：2018年度、2019年度及2020年。 本上市公告书中数字一般保留两位小数，部分合计数与各数值直接相加之和 在尾数上存在差异，系因数字四舍五入所致。 第二节 股票上市情况 一、公司股票发行上市审批情况 （一）中国证券监督管理委员会同意注册的决定及其主要内容 2021年 6月 16日，中国证券监督管理委员会发布 “ 证监许可 〔 2021〕 2051 号 ” 批复，同意本公司首次公开发行股票的注册申请。具体内容如下： “一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。 二、你公司本次发行股票应严格按照报送上海证券交易所的招股说明书和发 行承销方案实施。 三、本批复自同意注册之日起 12个月内有效。 四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应 及时报告上海证券交易所并按有关规定处理。” （二）上海证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容 本公司 A股股票科创板上市已经上海证券交易所 “ 自律监管决定书〔 2021〕 323号 ” 批准。公司发行的 A股股票在上海证券交易所科创板上市，公司 A股 股本 为 17,375.4389万 股（每股面值 1.00元），其中 35,294,220股股票将于 2021年 7月 28日起上市交易。证券简称 为 “ 唯赛勃 ” ， 证券代码为 “ 688718” 。 二、股票上市相关信息 （一）上市地点：上海证券交易所 （二）上市板块：科创板 （三）上市时间： 2021年 7月 28日 （三）股票简称： 唯赛勃 ；股票扩位简称： 唯赛勃 科技 （四）股票代码： 688718 （五）本次发行完成后总股本： 173,754,389股 （六）本次 A股公开发行的股份数： 43,438,600股 ，全部为公开发行的新 股 （七）本次上市的无流通限制及锁定安排的股份： 35,294,220股 （八）本次上市的有流通限制及锁定安排的股份： 138,460,169股 （九）战略投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量： 6,515,790股 。 发行人高级管理人员及核心员工通过设立专项资产管理计划“国泰君安君享科创 板 唯赛勃 1号战略配售集合资产管理计划”获配股数为 4,343,860股， 保荐机构 国泰君安全资子公司国泰君安证裕投资有限公司获配 股数为 2,171,930股 。 （十）发行前股东所持股份的流通限制及期限 ： 具体参见本上市公告书之 “ 第 八节 重要承诺事项 ” 之 “ 一、 关于股份 流通限制及 减持意向 的承诺 ” 。 （十一） 发行前股东所持股份自愿锁定的承诺：具体参见本上市公告书之“第 八节 重要承诺事项 ” 之 “ 一、 关于股份 流通限制及 减持意向 的承诺 ” 。 （十二）本次上市股份的其他限售安排 1、保荐机构相关子公司本次跟投获配股票的限售安排 保荐机构国泰君安依法设立的另类投资子公司国泰君安证裕投资有限公司 所持的 2,171,930股 股票的限售期为 24个月，自本次公开发行的股票在上交所 上 市之日起开始计算。 2、发行人高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划获配股票的限 售安排 发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理 计划为 国泰君安君享科创板 唯赛勃 1号战略配售集合资产管理计划 所持的 4,343,860股 股票的限售期为 12个月，本次公开发行的股票在上交所上市之日 起开始计算。 3、本次发行中网下发行部分的限售安排 本次发行中网下发行部分，公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、 保险资金和合格境外机构投资者资金等配售对象中， 10%的最终获配账户（向上 取整计算），根据摇号抽签结果设置 6个月的限售期，自本次公开发行的股票在 上交所上市之日起开始计算。 本次发行参与网下配售摇号的共有 5,179个账户， 10%的最终获配账户（向上取整计算）对应的账户数量为 518个。根据摇号结 果，所有中签的账户获得本次配售的股票限售期为 6个月。这部分账户对应的股 份数量为 1,628,590股，占网下发行总量的 7.35%，占扣除战略配售数量后本次 公开发 行股票总量的 4.41%，占本次发行总数量的 3.75%。 （十三）股票登记机构 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 （十四）上市保荐机构 国泰君安证券股份有限公司 三、本次发行选择的具体上市标准 本次发行价格确定后发行人上市时市值为 10.16亿元，公司 2019年度、 2020年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润 分别为 6,100.72万元和 4,126.78万元 ，净利润均为正且累计净利润不低于人民 币 5,000万元，公司 2020年度经审计的营业收入为 31,359.51万元，最近一年 净利 润为正且营业收入不低于人民币 1亿元，满足在招股说明书中明确选择的 市值标 准与财务指标上市标准，即《上海证券交易所科创板股票上市规则》第 2.1.2条 第（一）项的标准： “（一）预计市值不低于人民币 10亿元，最近两年净利润均为正且累计净 利 润不低于人民币 5000万元，或者预计市值不低于人民币 10亿元，最近一年净 利润为正且营业收入不低于人民币 1亿 元 。 ” 第三节 发行人、实际控制人及股东持股情况 一、 发行人基本情况 公司名称 上海唯赛勃环保科技股份有限公司 英文名称 Wave Cyber (Shanghai) Co., Ltd. 本次发行前 注册资本 130,315,789.00元 统一社会信用代码 91310000729394470F 法定代表人 谢建新 有限公司成立日期 2001年 8月 28日 股份公司设立日期 2011年 6月 1日 住所 上海市青浦区崧盈路 899号 邮政编码 201703 电话 021-69758588 传真 021-69758288 互联网网址 http://www.wave-cyber.com 电子邮箱 [email protected] 信息披露和投资者关系部门 董事会办公室 信息披露和投资者关系部门负责人 /董 事会秘书 董事会秘书 李娟 信息披露和投资者关系部门电话号码 021-69758436 经营范围 设计和生产水处理设备及其配套零部件，销售自 产产品并提供产品技术服务 。（依法须经批准的 项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 主营业务 公司目前主要产品包括反渗透膜及纳滤膜系列 产品、膜元件压力容器、复合材料压力罐等，是 国内极少数同时开展三大类产品研发及规模化 生产的企业。公司处于膜分离技术产业链（以下 简称“膜产业”）的上游，为下游各类型膜分离技 术应用领域提供核心部件，是膜产业链中的核心 价值环节。膜分离技术作为一项新型分离技术， 与传统物理、化学分离方法相比具有高分离性 能、高稳定性、低成本等特征，可广泛应用于人 居水处理、市政供水、污水处理、海水淡化、超 纯水制备以及浓缩分离等民用、商用、市政、工 业领域，具备广阔的市场前景 。 所属行业 根据中国证监 会颁布的《上市公司行业分类指引 （ 2012年修订）》，公司所属行 业为 “ C35专用 设备 制造业 ” 二、 控股股东及实际控制人基本情况 （一）控股股东 发行人的控股股东是香港唯赛勃，持有发行人105,630,070股股份，占发行 人股本比例81.06%。除持有上海唯赛勃股份外，香港唯赛勃未持有其他公司的 股权，其基本情况如下： 公司名称 唯赛勃环保材料控股有限公司 公司董事 谢建新、金奕、郑会杰 成立日期 2011年 1月 3日 已发行股本 4,944.2838万股 注册地 香港九龙尖沙咀河内道 5号普基商业中心 19楼 1903室 主要生产经营地 香港九龙尖沙咀河内道 5号普基商业中心 19楼 1903室 主营业务及与发行人主营业务的关系 为持有发行人股权设立的持股平台，不存在实 际经营活动，与发行人主营业务无关 财务数据（万元） 总资产 净资产 净利润 2019年 12月 31日 /2019年度 13,555.51 8,963.42 -122.56 2020年 12月 31日 /2020年度 15,428.02 11,574.22 2,504.98 （二）实际控制人 谢建新先生通过香港唯赛勃间接控制上海唯赛勃 81.06%股份的表决权，通 过汕头华加间接控制上海唯赛勃 8.83%股份的表决权，合计控制上海唯赛勃 89.89%股份的表决权，为发行人实际控制人。报告期内，发行人实际控制人未 发生变化 。 实际控制人谢建新先生，加拿大国籍，护照号码HP92****。谢建新先生简介 详见招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“十、董事、监事、高级管理人 员及核心技术人员”之“（一）公司董事会成员”。 （三）本次发行后控股股东、实际控制人的股权结构控制关系图 本次发行后，谢建新先生通过香港唯赛勃间接控制上海唯赛勃60.79%股份 的表决权，通过汕头华加间接控制上海唯赛勃6.62%股份的表决权，合计控制上 海唯赛勃67.41%股份的表决权，为发行人实际控制人。公司与控股股东、实际 控制人的股权结构控制关系如下： 郑会杰 王祖蕊 程海涛 谢建新 2.31% 9.25% 12.27% 76.17% 香港唯赛勃 60.79% 上海唯赛勃 三 、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况 （一） 董事 公司董事会设8名董事，其中独立董事3名。公司董事全部由股东大会选举 产生，任期三年，任期届满可连选连任。公司现任董事的基本情况如下表所示： 序号 姓名 任职情况 提名人 任职期间 1 谢建新 董事长 董事会 2020年 1月 20日 -2023年 1月 19日 2 汤其江 董事 董事会 2020年 1月 20日 -2023年 1月 19日 3 吴祚瑶 董事 董事会 2020年 1月 20日 -2023年 1月 19日 4 王为民 董事 董事会 2020年 1月 20日 -2023年 1月 19日 5 李娟 董事 董事会 2020年 7月 15日 -2023年 1月 19日 6 王文学 独立董事 董事会 2020年 1月 20日 -2023年 1月 19日 7 陈宏民 独立董事 董事会 2020年 1月 20日 -2023年 1月 19日 8 雷琳娜 独立董事 董事会 2020年 4月 20日 -2023年 1月 19日 （二）监事 公司监事会设3名监事，其中2名监事由股东大会选举产生，1名监事为职 工代表监事，监事任期三年，任期届满可连选连任。公司现任监事的基本情况如 下表所示： 序号 姓名 任职情况 提名人 任期 期间 1 叶海峰 监事会主席 监事会 2020年 1月 20日 -2023年 1月 19日 2 陈海萍 监事 监事会 2020年 1月 20日 -2023年 1月 19日 3 杨春燕 职工监事 职工代表大 会 2020年 4月 20日 -2023年 1月 19日 （三）高级管理人员 公司共有5名高级管理人员，任期三年，任期届满可连选连任，具体情况如 下： 序号 姓名 任职情况 任职期间 1 谢建新 总经理 2020年 1月 20日 -2023年 1月 19日 2 汤其江 副总经理 2020年 1月 20日 -2023年 1月 19日 3 王为民 副总经理 2020年 1月 20日 -2023年 1月 19日 4 杨治华 副总经理 2020年 6月 30日 -2023年 1月 19日 5 李娟 财务总监、董事会秘书 2020年 1月 20日 -2023年 1月 19日 （四）核心技术人员 发行人核心技术人员的基本情况如下： 序号 姓名 职位 入职时间 主要研究领域 1 谢建新 董事长、总经理 2001年8月至今担任公司 董事长、总经理 拥有丰富的研发管 理经验，对公司技术 研发方向选择、产业 创新规划制定方面 起到决定性作用 2 汤其江 董事、副总经理 2001年7月入职上海唯赛 勃，担任上海唯赛勃副总经 理，负责技术和研发 主持、参与多项复合 材料压力容器的技 术研发工作 3 程海涛 汕头奥斯博技术总 监 2016年8月入职汕头奥斯 博，2016年10月担任汕头 奥斯博技术总监 协助确立了公司膜 材料研发及生产的 技术方向和整体方 案，带领团队不断提 升膜产品的性能指 标和技术水平 4 董敏祥 上海唯赛勃工程师 2004年9月入职上海唯赛 勃，担任上海唯赛勃工程师 为公司复合材料压 力容器产品的技术 序号 姓名 职位 入职时间 主要研究领域 研发创新作出重要 贡献 5 郑周华 汕头奥斯博技术主 管 2011年11月入职汕头奥斯 博担任技术部主管 负责多个反渗透膜 及纳滤膜材料研发 项目的具体实施 （五）董事、监事、高级管理人员 、 核心技术人员 及其近亲属持有公司股份、债 券情况 本次发行后， 公司 董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属间 接持 有公司 股 份的 情况如下： 单位：万股 姓名 职务 / 近亲属关系 间接持股主体 间接持有股份 间接持股比例 谢建新 董事长、总经理 香港唯赛勃、 汕头华加 8,983.24 51.70% 汤其江 董事、副总经理、核心技术人员 汕头嘉日 15.00 0.09% 吴祚瑶 董事、财务经理 汕头嘉日 30.00 0.17% 王祖蕊 董事、副总经理王为民之配偶 香港唯赛勃 244.01 1.40% 李娟 董事、财务总监、董事会秘书 上海菲辉 30.00 0.17% 叶海峰 监事会主席 上海鼎涌 429.75 2.47% 叶世荣 监事会主席叶海峰之父 上海鼎涌 3.55 0.02% 陈海萍 监事 汕头嘉日 30.00 0.17% 杨治华 副总经理 汕头嘉日 5.00 0.03% 程海涛 核心技术人员 香港唯赛勃 977.08 5.62% 注：根据汕头华加全体合伙人于 2020年 8月 7日签署的《关于汕头市华加投资合伙企 业（有限合伙）合伙协议之补充协议》，对于汕头华加持有的公司 11,504,003股股份，谢建 新享有其中 9,373,946股的财产收益权。 上述人员所持股份不存在质押或冻结的情况。 且上述人员关于所持股份的限 售安排、自愿锁定、延长锁定期以及持股及减持意向等承诺详见本上市公告书之 “ 第八节 重要承诺事项 ” 之 “ 一、 关于股份 流通限制及 减持意向 的承诺 ” 。 截至本上市公告书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 不存在直接或间接持有本公司债券的情况。 四、 股权激励计划 、员工持股计划的具体情况 本次发行前， 汕头华加 和 汕头嘉日 系发行人为稳定核心团队和业务骨干， 充分调动中高层管理人员和核心骨干员工的积极性和凝聚力，激励相应员工而 设立的员工持股平台。 （ 一 ） 汕头市华加投资 合伙企业（有限合伙） 汕头华加 持有发行人 11,504,003股股份， 占首次公开发行前 8.83%，占首 次公开发行后股本的 6.62%， 汕头华加 基本情况如下： 公司名称 汕头市华加投资合伙企业（有限合伙） 统一社会信用代码 91440500MA4W6JLM1P 执行事务合伙人 谢建新 企业类型 外商投资合伙企业 成立日期 2017年 1月 23日 注册地 汕头保税区 E04-4地块厂房 1座 3楼 301室 主要生产经营地 汕头保税区 E04-4地块厂房 1座 3楼 301室 主营业务 为持有发行人股份设立的员工持股平台，不存 在实际经营活动 主营业务及与发行人主营业务的关系 为持有发行人股份设立的持股平台，不存在实 际经营活动，与发行人主营业务无关 财务数据（万元） 总资产 净资产 净利润 2019年 12月 31日 /2019年度 5,582.76 700.79 358.90 2020年 12月 31日 /2020年度 3,090.97 896.62 774.75 汕头华加 的合伙人出资情况 及财产收益比例 如下： 序号 合伙人姓名 合伙人类型 出资额 （万元） 出资比例 财产收益 比例 注 1 谢建新 普通合伙人 258.3750 84.83% 81.48% 2 郑志光 有限合伙人 41.6250 13.67% 16.78% 3 陈素芳 有限合伙人 2.2949 0.75% 0.87% 4 林汉武 有限合伙人 2.2949 0.75% 0.87% 合计 304.5898 100.00% 100.00% 注：根据汕头华加全体合伙人于 2020年 8月 7日签署的《关于汕头市华加投资合伙企 业（有限合伙）合伙协议之补充协议》，对于汕头华加持有的公司 11,504,003股股份，谢建 新、郑志光、陈素芳、林汉武分别享有其中 9,373,946股、 1,930,057股、 100,000股、 100,000 股的财产收益权。 （ 二 ） 汕头市嘉日投资合伙企业（有限合伙） 汕头嘉日 持有发行人 5,942,400股股份， 占首次公开发行前 4.56%，占首 次公开发行后股本的 3.42%， 汕头嘉日 基本情况如下： 公司名称 汕头市嘉日投资合伙企业（有限合伙） 统一社会信用代码 91440500MA4W7PG872 执行事务合伙人 蔡少满 企业类型 有限 合伙企业 成立日期 2017年 2月 20日 注册地 汕头保税区 E04-4地块厂房 1座 3楼 302室 主要生产经营地 汕头保税区 E04-4地块厂房 1座 3楼 302室 主营业务 为持有发行人股份设立的员工持股平台，不存 在实际经营活动 主营业务及与发行人主营业务的关系 为持有发行人股份设立的持股平台，不存在实 际经营活动，与发行人主营业务无关 财务数据（万元） 总资产 净资产 净利润 2019年 12月 31日 /2019年度 1,023.36 365.08 -0.77 2020年 12月 31日 /2020年度 1,181.47 521.91 156.82 汕头嘉日 的合伙人出资情况如下： 序号 合伙人类型 合伙人姓名 出资额（万元） 出资比例 1 普通合伙人 蔡少满 100.0000 78.12% 2 有限合伙人 吴祚瑶 6.4622 5.05% 3 有限合伙人 陈响云 6.4622 5.05% 4 有限合伙人 陈海萍 6.4622 5.05% 5 有限合伙人 汤其江 3.2311 2.52% 6 有限合伙人 崔小维 2.1541 1.68% 7 有限合伙人 杨治华 1.0771 0.84% 8 有限合伙人 陆 波 1.0770 0.84% 9 有限合伙人 刘 杰 1.0770 0.84% 合计 128.0029 100.00% 汕头华加 与 汕头嘉日 持有发行人股份的限售安排参见本上 市公告书之“第 八节 重要承诺事项 ” 之 “ 一、 关于股份 流通限制及 减持意向 的承诺 ” 。 除上述情况外，本次发行前，发行人不存在未披露的股权激励计划或员工 持股计划。 五 、 股东情况 （一）本次发行前后股本结构情况 发行人本次发行前的总股本为13,031.5789万股，本次公开发行人民币普通 股4,343.86万股，占发行后总股本的比例为25.00%。本次发行均为新股，不涉 及股东公开发售股份。 本次 发行前后股本 结构如下 ： 序 号 股东类别 股份性 质 发行前 发行后 限售期限 （自上市 之日起） 持股数量 （股） 持股比例 持股数量 （股） 持股比例 有限售条件流通 股 1 香港唯赛勃 上市前 股份 105,630,070 81.06% 105,630,070 60.79% 36个月 2 汕头华加 上市前 股份 11,504,003 8.83% 11,504,003 6.62% 36个月 3 汕头嘉日 上市前 股份 5,942,400 4.56% 5,942,400 3.42% 12个月 4 上海鼎涌 上市前 股份 4,333,000 3.33% 4,333,000 2.49% 12个月 5 上海雅舟 上市前 股份 2,606,316 2.00% 2,606,316 1.50% 12个月 6 上海菲辉 上市前 股份 300,000 0.23% 300,000 0.17% 12个月 7 国泰君安证 裕投资有限 公司 战略配 售 股份 - - 2,171,930 1.25% 24个月 8 国泰君安君 享科创板唯 赛勃1号 战略配售集 战略配 售 股份 - - 4,343,860 2.50% 12个月 合资产管理 计划 9 网下摇号锁定新股 - - 1,628,590 0.94% 6个月 无限售条件的流通股 - - 35,294,220 20.31% - 合计 130,315,789 100.00% 173,754,389 100.00% - 注：合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成。 （二）本次发行后，前十名股东持股情况 本次发行 结束后 ，公司持股数量 前十名股东持股情况如下： 序 号 股东名称 持股数量 （股） 持股比例 限售期限 （自上市之 日起） 1 唯赛勃 环保材料控股有限公司 105,630,070 60.79% 36个月 2 汕头 市 华加 投资合伙企业（有限 合伙） 11,504,003 6.62% 36个月 3 汕头 市 嘉日 投资合伙企业（有限 合伙） 5,942,400 3.42% 12个月 4 国泰君安证券资管 -招商银行 -国泰 君安君享科创板唯赛勃 1号战略 配售集合资产管理计划 4,343,860 2.50% 12个月 5 上海鼎涌 企业管理中心（有限合 伙） 4,333,000 2.49% 12个月 6 上海雅舟 投资管理事务所 2,606,316 1.50% 12个月 7 国泰君安证裕投资有限公司 2,171,930 1.25% 24个月 8 上海菲辉 企业管理咨询工作室 300,000 0.17% 12个月 9 中国建设银行股份有限公司企业 年金计划 -中国工商银行股份有限 公司 40,885 0.02% 6个月 10 中国石油化工集团公司企业年金 计划 -中国工商银行股份有限公司 37,740 0.02% 6个月 合计 136,910,204 78.78% - 注：合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成。 （三）本次发行战略投资者参与配售的情况 本次发行战略配售由保荐机构相关子公司跟投、发行人高级管理人员与核心 员工通过设立专项资产管理计划的方式参与认购组成，具体情况如下： 1、保荐机构相关子公司参与战略配售情况 保荐机构安排依法设立的全资子公司国泰君安证裕投资有限公司参与本次 发行战略配售，国泰君安证裕投资有限公司依据《上海证券交易所科创板股票发 行与承销业务指引》第十八条规定确定本次跟投的股份数量为 2,171,930股，占 本次发行总量的 5.00%，跟投金额为 12,705,790.50元。 国泰君安证裕投资有限公司承诺本次跟投获配股票的限售期为 24个月，限 售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算 ，具体情况如下： 投资者名称 初始认购股 数（股） 获配股数 （股） 获配金额 （不含佣金） （元） 新股配售经 纪佣金 （元） 限售期 国泰君安证 裕投资有限 公司 2,171,930 2,171,930 12,705,790.50 - 24个月 2、发行人高级管理人员与核心员工参与战略配售情况 （ 1）参与主体 发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理 计划为 国泰君安君享科创板 唯赛勃 1号战略配售集合资产管理计划 （以下简称 “ 君享资管计划 ”） 。 2021年 6月 24日，发行人召开第 四 届董事会第 十 次会议，审议通过《 关于 公司高级管理人员和核心员工参与首次公开发行股票并在科创板上市战略配售 具体安排的议案 》，董事会同意发行人高级管理人员、核心员工拟设立集合资产 管理计划参与公司首次公开发行股票并在科创板上市战略配售。 君享资管计划 拟参与人姓名、职务与比例具体情况如下 ： 序 号 姓名 职务 员工类别 实际缴款 金额（万 元） 资管计划 份额占比 1 周广朋 上海唯赛勃总经理助理 核心员工 900.00 29.85% 2 李娟 上海唯赛勃财务总监、董事会秘书 高级管理 人员 135.00 4.48% 3 陈响云 上海唯赛勃总经理秘书 核心员工 300.00 9.95% 4 张梅珍 上海唯赛勃采购部总监 核心员工 360.00 11.94% 5 程海涛 汕头奥斯博技术总监 核心员工 100.00 3.32% 6 苏文浩 汕头奥斯博生产副总经理 核心员工 110.00 3.65% 7 谢哲桁 上海唯赛勃销售经理 核心员工 100.00 3.32% 8 杨治华 上海唯赛勃副总经理 高级管理 人员 100.00 3.32% 9 陈海萍 上海唯赛勃监事、行政部总监 核心员工 100.00 3.32% 10 陆波 上海唯赛勃品管部总监 核心员工 100.00 3.32% 11 崔小维 上海奥斯博销售经理 核心员工 150.00 4.98% 12 朱涛敏 上海唯赛勃销售经理 核心员工 100.00 3.32% 13 陈素芳 汕头奥斯博财务经理 核心员工 160.00 5.31% 14 陈尔弟 汕头津贝特研发副总监 核心员工 130.00 4.31% 15 郑周华 汕头奥斯博技术主管 核心员工 170.00 5.64% 合计 / 3,015.00 100.00% 注 1：合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成； 注 2： 君享资管计划 募集资金的 100%用于参与本次战略配售，即用于支付本次战略配 售的价款以及新股配售经纪佣金； 国泰君安君享科创板唯赛勃1号战略配售集合资产管理计划设立时间为 2021年5月28日，已于2021年6月1日获得中国证券投资基金业协会的备案 证明（产品编码：SQS564）。实际支配主体为上海国泰君安证券资产管理有限 公司，发行人的高级管理人员及核心员工非该资管计划的支配主体。该资管计划 本次获配的限售期为12个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日 起始计算。 君享资管计划本次发行配售结果如下表所示： 投资者名称 初始认购股 数（股） 获配股数 （股） 获配金额 （不含佣金） （元） 新股配售经 纪佣金 （元） 限售期 国泰君安君享科 创板唯赛勃1号 战略配售集合资 产管理计划 4,343,860 4,343,860 25,411,581.00 127,057.91 12个 月 第四节 股票发行情况 一、发行数量： 43,438,600股， 均为新股， 无老股转让 二、发行价格： 5.85元 /股 三、每股面值：人民币 1.00元 四、发行市盈率： 24.63倍（每股收益按 2020年度经审计的扣除非经常性 损 益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算） 五、发行市净率： 1.60倍（按发行价格除以发行后每股净资产计算） 六、本次发行后每股收益： 0.24元（按公司 2020年 度 经审计的扣除非经常 性 损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算） （未完）  |