[中报]汇中股份:2021年半年度报告
原标题:汇中股份:2021年半年度报告 汇中仪表股份有限公司 2021 年半年度报告 2021 - 046 2021 年 07 月 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ....... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ... 9 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 12 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 35 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ................. 38 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 39 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ......... 47 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 51 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ..................... 52 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 53 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人张力新、主管会计工作负责人冯大鹏及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 曹贺刚声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 （一）新型冠状病毒感染的肺炎疫情带来的经营风险 新型冠状病毒感染的肺炎疫情席卷全国并在全球范围内爆发，各国政府积 极应对并采取防控措施，共同抗击疫情。目前国内 疫情 时有反复且 国外疫情发 展形势依旧严峻，疫情将给全球各产业生产、经营带来不同程度的不利影响， 公司 2021 年度业绩可能也会受到一定程度影响。 （二）宏观经济波动的风险 公司产品主要应用于智慧供水，智慧供热，城市管网分区计量，智慧农业， 工商业用水计量，工矿企业（石油、化工、电力、冶金等）用水计量，以及引 调水、水利工程等应用场景。其景气程度与宏观经济发展状况存在较为紧密的 联系，在宏观经济向好的年度，国家基础投资不断增加带来行业的景气程度亦 较高；若未来宏观经济增速持续趋缓、宏观经济出现较大波动，将给公司产品 的市场需 求带来不确定影响。 （三）技术创新的风险 随着国家新基建、一户一表工程、节能减排、新型城镇化建设、智慧城市、 阶梯水价、互联网和物联网的应用，全智能化计量仪表及系统的需求日益增加。 超声测流产品已经在供热计量领域全面替代了机械式产品，但在供水计量领域 占比较小，没有形成对机械式产品的替代和更迭。在无线通讯技术与超声测流 技术相结合的产品开发上，公司近几年投入较大，目前已实现全系列产品 NB - IoT 配套，并能够提供包括 5G 、 4G 、 LoRa 、 Sigfox 、射频传输等多种无线 传输方式的产品。因此，在技术创新上，公司一方面面 临着超声测流技术在供 水计量领域全面推广的风险，一方面面临着通讯技术迅猛发展技术更迭较快的 风险。 （四）产能扩大后的市场风险 目前，公司生产的超声测流产品在国内外市场发展前景广阔，超声测流产 品智能制造车间已建设完成。虽然公司产品在技术、性能、质量上有较好的竞 争优势，在市场上已得到客户的广泛认可，拥有较高的品牌形象和知名度，产 销情况良好，但如果超声测流产品智能制造车间项目新增产能投产后市场环境 发生了较大不利变化或市场开拓不能如期推进，公司届时将面临产能扩大导致 的产品销售风险。 （五）税收优惠以及政府补贴政策变化 的风险 近几年，国家对于高新技术企业和中小企业的税收支持力度逐渐加大，并 在智能制造、技术研发、两化融合等各方面给予政策或资金支持。公司享受的 税收优惠和政府补助等在公司经营业绩当中占有一定比重，如果国家税收优惠 政策出现重大变化，或者公司未来不能持续符合税收优惠或政府补贴条件，将 给公司利润带来一定影响。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 备查文件目录 一、载有公司负责人张力新先生、主管会计工作负责人冯大鹏先生、会计机构负责人曹贺刚先生签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站巨潮资讯网上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、经公司法定代表人张力新先生签名的2021年半年度报告原件。 四、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会秘书办公室。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、汇中股份、汇中 指 汇中仪表股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《汇中仪表股份有限公司章程》 报告期 指 2021 年上半年 超声流量计 指 向流体发射超声信号，在其受到流体流动影响之后再接收此超声信号 并将检测结果用于流量测量的超声测流产品。超声流量计通常由一对 或几对超声换能器、信号电缆和测量主机所组成，在电力、冶金、石 油、化工、供水等领域广泛应用。 超声热量表 指 利用超声测流技术，通过测量超声波在热水中传播的速度差及进出口 的温度，经过计算得到热量值的一种超声测流产品。 超声水表 指 利用超声测流技术，通过测量超声波在水流中的速度差，经过计算得 到流量值得一种超声测流产品。 大口径水表 指 口径为 DN50 - DN300 的水表，主要应用于工商业用水计量、城市供水 管网、分区计量等领域。 小口径水表 指 口径为 DN50 以下的水表，主要应用于居民用户、中小工商户等领域 的用水计量。 插入式超声流量计 指 一种将换能器插入流体管道内的超声流量计，实现了在线带水带压安 装，避免了因停水造成的经济损失。 管段式超声流量计 指 一种把换能器和测量管组成一体的超声流量计，减少了换能器现场安 装引起的误差。 户用超声热量表 指 专用于单户居民住宅供热计量的超声热量表。 楼栋超声热量表 指 用于整栋或部分建筑供 热计量的超声热量表。 工业超声热量表 指 广泛应用于工业企业的超声热量表，如用于锅炉房、换热站及热电厂 热源的热量计量。 阶梯水价 指 对使用自来水实行分类计量收费和超定额累进加价制的俗称。 智慧水务、智慧供热 指 通过超声水表、超声热量表、压力表等在线检测设备，和数据采集器、 无线网络等数据传输设备和技术，实时感知城市供排水系统和供热系 统的运行状态，并采用可视化的方式有机整合水务（供热）管理部门 与供排水（供热）设施，形成 " 城市水务（供热）物联网 " ，并可将海 量水务（供热）数据信息进行及时分析与处理，并做出 相应的处理结 果和辅助决策建议，以更加精细和动态的方式管理水务（供热）系统 的整个生产、管理和服务流程，从而达到 " 智慧 " 的状态。 NB - IoT 指 基于蜂窝的窄带物联网（ Narrow Band Internet of Things, NB - IoT ） IoT 领域一个新兴的技术，支持低功耗设备在广域网的蜂窝数据连接，是 一种低功耗广域网（ LPWA ）。 NB - IoT 聚焦于低功耗广覆盖（ LPWA ） 物联网（ IoT ）市场，是一种可在全球范围内广泛应用的新兴技术， 具有覆盖广、连接多、速率低、成本低、功耗低、架构优等特点，可 以广泛 应用于多种垂直行业，如远程抄表、资产跟踪、智能停车、智 慧农业、智慧供热、智慧水务等。 DMA 指 DMA(District Metering Area ，即独立计量区域 ) 是指通过截断管段或 关闭管段上阀门的方法，将管网分为若干个相对独立的区域，并在每 个区域的进水管和出水管上安装流量计，从而实现对各个区域入流量 与出流量的监测。 智能水表 指 具有智能化功能（如远程数据传输）的水表，包括机械智能水表和电 子水表。 Watermark 指 是澳大利亚标准局 (Standards Australia Limited) 的认证标志，由独立认 证机构所提供的产品质量认证，确保产品符合澳洲相关的卫浴法规以 及产品标准。根据澳洲的卫浴法规，所有在澳洲安装的卫浴产品需要 强制进行此项认证，认证的产品包括水龙头、各种水阀、水管、水箱 配件、花洒、浴缸、管接头等供水、排污类产品。 Sigfox 指 一种连接低功耗设备的无线网络技术，主要用于低功耗广域物联网。 LoRa 指 一种连接低功耗设备的无线网络技术，主要用于低功耗广域物联网。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 汇中股份 股票代码 300371 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 汇中仪表股份有限公司 公司的中文简称（如有） 汇中股份 公司的外文名称（如有） Huizhong Instrumentation Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Huizhong 公司的法定代 表人 张力新 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 冯大鹏 刘士岩 联系地址 唐山高新技术产业开发区高新西道 126 号 唐山高新技术产业开发区高新西道 126 号 电话 0315 - 3856690 ， 15733 300371 0315 - 3856690 ， 15733 300371 传真 0315 - 3190081 0315 - 3190081 电子信箱 [email protected] 、 [email protected] [email protected] 、 [email protected] 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2020 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公 司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 167,495,174.32 151,879,533.08 10.28% 归属于上市公司股东的净利润（元） 46,237,403.55 40,114,924.37 15.26% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 41,920,895.22 36,927,123.94 13.52% 经营活动产生的现金流量净额（元） - 32,864,203.66 1,312,684.38 - 2,603.59% 基本每股收益（元 / 股） 0.2773 0.2433 13.97% 稀释每股收益（元 / 股） 0.2765 0.2422 14.16% 加权平均净资产收益率 5.55% 5.49% 0.06% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 958,251,712.68 936,570,166.76 2.31% 归属于上市公司股东的净资产（元） 831,181,701.40 813,884,515.61 2.13% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 2,277,697.34 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 - 1,421,424.66 其他符合非经常性损益定义的损益项目 403,946.52 理财产品产生的收益 3,818,025.89 减：所得税影响额 761,736.76 合计 4,316,508.33 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经 常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司概述 汇中仪表股份有限公司始创于1994年，是中国最早研制超声测流产品的企业之一，20多年来始终在超声测流领域深耕， 于2014年在深圳证券交易所创业板上市，是国内超声测流领域的首家创业板上市公司。公司利用上市募集的资金，建设了新 厂一期项目，占地面积70余亩，建筑面积近5万平方米。公司自筹资金1亿元投资建设的新厂二期项目即超声测流产品智能制 造车间项目已于2020年12月31日完工。公司新厂一、二期总占地面积近120亩，总建筑面积近10万平方米，是目前全球颇具 规模的超声测流产品生产基地。 公司检测和校准实验室于2019年10月30日正式通过中国合格评定国家认可委员会（简称：CNAS）实验室认可，此标志 着实验室已建立了符合国际标准的管理体系，并具备了按照相关认可准则实施热量表、冷水水表和超声流量计检测和校准服 务的技术能力，可在认可的范围内使用CNAS国家实验室认可标志和ILAC国际互认联合标志，实验室出具的试验数据具有权 威性和公信力。 （二）主要产品 公司主要产品包括超声水表、超声热量表、超声流量计及相关智慧管理系统，超声测流产品口径范围为DN15-DN15000， 覆盖了供水领域从源水、出厂水、引调水、城市供水管网、城乡供水一体化、工商业用水、居民用水的全流程计量；覆盖了 供热领域从热源、管网、楼栋、分户等的全流程计量。公司超声测流产品和系统还能够广泛应用至工业、水利、石化、热电、 钢铁、煤炭等用水量较大的行业。 1、供水系列产品及智慧供水系统 公司供水系列产品及智慧供水系统主要用于供水计量领域，产品口径范围为DN15-DN15000，传感器数量从单声路（每 个声路有对应2个传感器）到18声路，具有始动流量低、准确度高、可靠性强、压力损失小、电池供电、使用寿命长等显著 特点，实现了源水计量、出厂水计量、引调水、城市供水管网、城镇供水一体化、工商业用水计量、居民用户用水计量的全 流程全覆盖，包括贸易结算、管理考核两个业务大类的所有计量点。 公司结合供水行业特点，针对供水产业链的各环节为客户提供定制化计量产品和服务，制定了分区计量控漏方案、工商 用户供水计量方案、居民社区供水计量方案等综合性解决方案，并通过智慧供水系统实现供水行业管网信息管理、成本控制、 漏耗控制、水量抄收、便民服务、分析决策、指挥调度、设备管理等功能，为帮助供水行业客户提高管理效率、降低管理成 本、提升管理水平，有效控制漏损率等奠定基础。 公司供水系列产品主要有： 公司供水系列产品具体应用场景如下图： 2、供热系列产品及智慧供热系统 公司供热系列产品及智慧供热系统主要用于供热计量领域，产品口径范围为DN15-DN15000，传感器数量从单声路（每 个声路对应1对传感器）到18声路，具有高精度、 高稳定性和微功耗等特点，实现了从热源计量、供热管网、楼栋热计量、 和分户热计量的全热网、全流程、全覆盖。 公司针对供热行业特点，深度挖掘客户需求，推出了热源结算成套方案、智慧管网检测方案、混水站失水计量方案、二 网智能调节方案等综合性解决方案，并将方案通过智慧供热系统实现落地，为客户提供了精细化计量、全热网检测、智能分 析、精准调节、节能提升、数据运营、辅助决策等功能模块，为供热行业客户提高管理效率、降低管理成本、提升管理能力 奠定了基础。 公司供热系列产品主要有： 公司供热系列产品具体应用场景如下图所示： 3、超声流量计系列产品及配套系统 公司超声流量计系列产品是公司最早开发并投入市场的拳头产品，具有适用范围广、安装维护方便、质量可靠、低功耗 等优势，被广泛应用于工业、水利、石化、热电、钢铁、煤炭等用水量较大的行业，广受客户好评。 公司超声流量计系列产品主要有： 公司超声流量计系列产品应用情况如下： 4、 基于数据分析与应用的增值服务 在 “新基建”大背景下，公司通过智慧供水平台、智慧供热平台，结合大数据分析，利用物联网、云计算等技术，为用 户提供服务型计量业务，协助客户实现由“被动服务”到“主动服务”的转变，助力智慧社区、智慧城市的建设。 针对供热行业，公司借助智慧供热平台，通过对供暖数据的分析，深度挖掘客户需求，并帮助客户解决了一系列计量、 运维等问题。报告期内公司实施了多个服务项目。例如实施的智慧供热系统项目，帮助客户解决了热网监测数据难、远程调 节难、问题诊断分析难、管理考核难的问题，实现了对“源、网、站、户”数据的有效监测并远程快速可控，对热站的智能可 调，对计量能耗的精细化考核管理；实施的热计量运维项目帮助客户解决了退费额居高不下、用户纠纷持续不断增多、运维 成本投入越来越大的各类问题，避免由于热计量运维工作的失控所造成的经济损失及社会影响，实现了运维体系搭建的快速 见效、高效收益、可持续发展。 针对供水行业，公司借助智慧供水平台，结合大数据分析，帮助供水企业减少与用户的纠纷问题、快速排查漏点、降低 漏损，也提高了居民智能化用水程度，实现了供水业务的智慧运作，为供水精细化管理提供了保障。在疫情期间，通过对平 台大数据分析，协助政府实现在线精准排查人口居家及流动情况，有效避免了传统上门排查方式带来的交叉感染风险，提升 疫情防控效率。同时协助社区关注独居老人等特殊人群，提升居民的幸福感，促进社会和谐发展。 5、 超声测流传感器组件及相关服务 公司全资子公司汇中科技唐山有限公司（以下简称“汇中科技”）专注于标准流量传感器组件的研发、销售及相关技术服 务，旨在帮助合作伙伴更简单、更快速的应用超声测流技术、建立自己的超声表计生产能力，以更大程度推广超声测流技术 和提高超声测流行业市场渗透率。 截至目前，汇中科技已取得实用新型专利1项、外观专利1项、软件著作权2项，其研制的超声水表传感器产品已进入小 批试生产阶段、超声热量表传感器产品已进入样机调试阶段。 （三）主要经营模式 1、采购模式 1.1 供应商选择 公司依据采购制度对原材料供应商进行初选和评审，将评审合格的供应商列入《合格供方名单》。选择供应商时遵循高 质量、低价格、重合同、守信用、实力强、管理好、就近选点的原则，保证供应商能长期、稳定的提供质优价廉的物资，并 且售后服务及时，满足公司需要。除临时、零星采购外，常规原材料采购只能从《合格供方名单》中选择供应商进行采购， 原则上每种物料应具有两家及以上的合格供应商，以保证供货稳定、价格竞争和技术创新。 1.2 供应商管理与考核 公司根据供应商提供产品的重要性以及供应规模，对供应商进行分类管理，即A类、B类、C类等三个类别，此分类主 要体现供应商的重要程度；公司对《合格供方名单》实施动态管理，每年组织一次考核。考核内容包括：①质量状况；②交 付状况；③服务水平；④价格水平，考核由评审小组共同对供应商进行综合评价，实行评分等级制度，按考核得分评为A级 （优秀）、B级（良好）、C级（合格）、D级（不合格）四个级别，并采取相应的管理措施。 1.3 采购流程 公司采购部门根据生产计划及市场订单需求，结合原材料库存数据，编制物料采购计划，在ERP系统中提出采购申请， 报请部门负责人审批。审批后，在所有符合公司要求的入围供方中挑选具有优势的供应商进行询价比价，并就供货周期、交 货方式等事项商谈，达成一致后签订购销合同或以订货单的形式进行采购。原材料进厂后，要求将实物交进货检验岗位进行 检验，检验人员对合格的原材料及时入库，不合格的原材料严格按公司《不合格品控制程序》规定的要求进行退换货处理； 合格入库后，供应商开具发票，采购人员在和供应商约定的付款期内在OA系统填写付款申请，经采购部门负责人及生产总 监审批后，提交财务部门审批，申请付款结算。 2、生产模式 公司主营产品根据市场需求合理分配产能，提高全年生产效率。公司根据多年的经验积累，并借助智能制造平台，摸索 出一套智能预测与特殊合同结合的生产模式。需求稳定的常规产品按智能预测模式生产，即有效利用大数据分析，建立合理 的软件模型，按滚动分析预测的方式进行生产排产；对于客户的特殊需求则通过特殊合同的方式按订单安排生产。 报告期内，公司生产部门贯彻执行转型升级发展战略，已基本完成智能制造平台整体建设。同时，建设完成全生命周期 管理系统、智能仓储管理系统、智能订单管理系统、生产制造执行系统等软件系统模块；设计完成工业仪表传感器智能生产 线、户用水表智能生产线、智能FCT测试系统等自动化生产单元，以上系统和生产线投入使用后，将显著提升公司生产效率。 3、销售模式 3.1 销售模式 因公司产品涉及到超声水表、超声热量表、超声流量计等多个产品，不同客户对于产品的需求不同，公司采用了直销、 代理相结合的销售模式，针对不同行业、不同地域的客户需求采用不同组合模式。 3.1.1 直销模式 直销模式下，公司销售人员直接与终端客户进行商务洽谈、参加招投标，达成初步交易意向或成功竞标后，签订销售合 同。以直销模式销售的客户主要为自来水公司、钢铁企业、石化公司、电力企业等。公司在为上述存量客户提供持续性服务 的同时，通过存量客户工程示范效应开发新客户，以保证公司营业收入的持续增长。 3.1.2 代理模式 代理模式基本分为行业代理商、区域代理商、项目代理商三大类。公司根据销售实际运作情况，针对某些特定区域、行 业与代理商进行长期性签约，针对某些特定项目与代理商进行阶段性签约，由代理商负责客户销售、持续开发、技术咨询、 营销活动、现场服务等服务与支持。代理商模式是对公司直销模式的补充，能够使公司销售方式更灵活、全面，并且在一定 程度上降低了销售费用，保证了公司销售收入的持续增长。 3.2 盈利模式 主要产品 主要目标客户 主要模式 获取合同/订单方式 超声热量表 及智慧软件系统 热电厂、热力公司、集中供热等 供热行业和用热客户 直销、代理 商业谈判/招投标 超声水表 及智慧软件系统 自来水公司、工商业用水户、居民用户等 城市供水管网用户 直销、代理 商业谈判/招投标 超声流量计 钢铁、石化、电力、水利等 给排水和大型输水用户 直销、代理 商业谈判/招投标 智慧软件系统 供热和供水企业 直销、代理 商业谈判/招投标 超声测流传感器组件及相关技术 服务 由传统机械水表向超声水表转型的水表、燃气表、 电表厂商，模组和解决方案厂商 直销 商业谈判 3.3 定价模式 公司根据所提供产品和服务的不同，同时参考产品成本、市场竞争程度、渠道费用、销售费用、公司市场策略等综合因 素定价。在销售过程中，常规产品价格由公司统一定价，但鉴于存在地区差异、客户对产品技术要求差异，定制化产品和服 务售价会存在一定差异。 4、服务模式 公司根据董事会所制定的转型升级战略，组建了客户服务中心，并以持续提高服务质量及效率、不断提高客户满意度、 创建汇中服务品牌为管理目标。 公司通过采取以下措施实现客户服务中心管理目标： （1）设置区域营销服务中心，实行销售、服务一体化营销策略。目前公司已经设立了11个营销服务中心，为客户提供 售前到售后的产品全生命周期的服务体验。 （2）实行本地化人才策略。在区域营销服务中心所在地招聘符合要求的人才，组成专业化的客户服务团队，并根据服 务范围配比人员数量，同时对人员进行考核，以有效支持销售活动、提升人员效率。 （3）在区域营销服务中心设置客服经理岗位，负责统筹安排客户服务工作，同时设有24小时客户服务热线，及时反馈 并满足客户需求。 （四）行业基本情况 1、行业基本特点 1.1 公司所属行业及依据 根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为仪器仪表制造业（C40）；根据国家统计 局《国民经济行业分类代码（GB/T4754-2017）》，公司所属行业为仪器仪表制造业（C40）下的供应用仪器仪表制造业（C4016）。 供应用仪器仪表指在气体/液体/电力供应过程中用于计量、调节和控制的仪器装置，通常包括水表、电表、热量表和燃 气表，主要用于农业、工业、商业办公及居民住宅等领域能源耗用的贸易结算。 1.2 行业主管部门、监管机制 经过多年发展，公司所处行业已经形成政府职能部门依法行政、行业协会自律管理相结合的管理方式。公司所处行业主 管部门主要为国家发改委、国家市场监督管理总局、住房和城乡建设部、工业和信息化部。行业自律组织主要为中国计量协 会水表工作委员会及中国计量协会热能表工作委员会。 1.3 行业主要法律法规 法律法规名称 颁布机关 实施/修订日期 《中华人民共和国计量法》 全国人民代表大会常务委员会 2018年10月 《中华人民共和国计量法实施细则》 国务院 2018年3月 《中华人民共和国节约能源法》 全国人民代表大会常务委员会 2018年10月 《中华人民共和国水法》 全国人民代表大会常务委员会 2016年7月 《民用建筑供热计量管理办法》 住房和城乡建设部 2008年6月 《计量器具新产品管理办法》 国家质量监督检验检疫总局 2005年8月 2、供水行业发展情况 2.1 水表分类 水表按测量原理及结构特征不同，国内水表产品可分为机械水表、带电子装置的机械水表（智能水表1.0）、电子水表 （智能水表2.0）。 机械水表：行业发展初期，国内水表多为传统机械水表产品，传统机械水表通过测定叶轮的转速来测流量，具有始动流 量高、计量精度低，传动部件易磨损、锈蚀，使用寿命短等特点。 智能水表1.0：2003年以来，随着传感器应用技术、远程通讯技术、无线射频技术的逐步成熟，以及一户一表、阶梯水 价等政策推行，智能水表1.0产品应运而生。智能水表1.0产品通过在传统机械装置基础上设置机电转换装置，将水表旋转量 机械信号转换为脉冲电信号或位置电信号，经过通信接口转换为数据信息后，通过网络传输至数据中心，进而实现数据远传、 预付费用水管理、网络阀控、用水定量控制等应用功能，在一定程度上满足了供水管理信息化应用需求，但其核心计量方式 仍采用机械运动装置，在计量原理和计量性能上与机械水表无本质区别。 智能水表2.0：2013年以来，随着超声、电磁、射流等现代电子流量传感技术的发展成熟，以及高性能超声换能器、精 密计时芯片的推广应用，以超声水表、电磁水表为代表的智能水表2.0产品开始逐步被市场所认可。智能水表2.0产品采用无 机械运动装置，计量时无机械磨损，计量精度不易下降，使用寿命较长；量程比高、始动流量低、可有效识别微小水流量， 解决跑、冒、滴、漏等问题；采用直通式管段结构、水流阻碍小、压损较小，可实现节能降耗目标；产品结构防护等级较高， 产品在暴晒、灰尘、高低温、浸泡等复杂环境下稳定性较高。智能水表2.0凭借无机械磨损、计量精度高、始动量低等优势， 并通过与NB-IoT、LoRa、Sigfox等现代通讯技术深度融合并进行数据传输，可有效实现流量实时抄送、管网漏损检测、压 力在线监测、数据深度挖掘分析等现代水务管理目标。 2.2 产业政策及市场需求 政策名称 政策内容 相关法规 实施时间 推行情况 老旧小区 改造 城镇老旧小区改造内容分为基础类、完善类、提 升类3类。“旧改”过程中与物联网相关的方面主要 体现在：第一，基础设施建筑内的水电气网的改 造、智能监测、智能化抄表等；第二，小区公共 区域智慧停车场、智能路灯、智能安防等，第三， 是关于其他的智慧设施，例如加装电梯、适老设 施、智慧广告牌等。 《国务院办公厅关于全面推 进城镇老旧小区改造工作的 指导意见》 2020年7月 推行中 一户一表 指通过水表改造工程，将以往城镇居民用水共用 总表改成每一户单独安装水表，以便单独计量用 水量数据，实现分户计量、抄表到户目标。 《国家节水行动方案》 2019年4月 推行中，部分地区 仍未完成相关改 造。 智慧城市 智慧水务 以水、电、气表智能计量、公共停车等领域为切 入点，结合智慧城市建设，加快发展NB-IoT在城 市公共服务和公共管理中的应用。 《工信部关于全面推进移动 物联网（NB-IoT）建设发展 的通知》 2017年6月 推行中 三供一业 指将国有企业家属区水、电、暖和物业管理职能 分离移交至供水公司等专业单位，分户设表、按 户收费。 《国务院办公厅转发国务 院、国资委、财政部关于国 有企业职工家属区“三供一 业”分离移交工作指导意见的 通知》 2016年6月 推行中，已接近尾 声。 定期强检 轮换 国家规定对于不同标称口径，用于贸易结算的水 表只作首次强制检定，限期使用到期轮换，使用 期限一般不超过6年。 《中华人民共和国计量法》； 关于颁发《强制检定的工作 计量器具实施检定的有关规 定（试行）》的通知 2018年10月 缓慢推进 阶梯水价 阶梯式计量水价将水价分为两段或者多段，每一 分段都有一个保持不变的单位水价，但是单位水 价会随着耗水量分段而增加。 《关于加快建立完善城镇居 民用水阶梯价格制度的指导 意见》 2013年12月 已开始执行，但执 行过程中操作难 度较大。 随着《水表行业“十三五”发展规划纲要》提出了 “十三五”期间智能水表销售收入占全部水表销售比例达到 40%的目标， 以及一户一表、居民阶梯水价等国家政策的深入推广下，并在供水企业降低管网漏损率水平、提高供水运营效益、加强智慧 水务建设等长短期需求驱动下，智能化成为我国水表行业未来主要的发展趋势，并将在中长期内处于智能水表1.0与智能水 表2.0并存的现状。另外，随着行业发展，一些头部计量企业开始对智能水表2.0中的超声水表进行研究和推广，有利于超声 水表渗透率的进一步提升。 随着智慧水务的发展，智能水表功能不再局限于用水计量和贸易结算，而更多用于供水治水中的辅助决策及分析管理， 应用于诸如管网供水分区计量、管网压力在线监测、管网供水科学调度、渗漏水监测与定位、水质检测与预警、大用户用水 综合分析等领域。智能水表行业的发展方向，将朝着以智能终端表具硬件为基础，提供智慧水务整体解决方案上转变。 智慧水务的第一个层次为信息化，其首要任务是借助先进的监测设备完成水环境系统中各类资产数据、监测数据的信息 采集；第二个层次是自动化，即针对现有信息、数据的分析评估，配合硬件及水务管理需求实现自动化；第三个层次是智慧 化，该阶段主要通过现有信息、数据的分析评估和诊断辅助应用于决策支持。我国当前所处的阶段，是信息化向自动化更迭 的一个节点。智慧水务的发展使得供水企业对获取数据方式、内容、频率提出了更高的要求，以超声水表为代表的智能水表 2.0能提供包括累计流量、瞬时流量、水温、水压、流速在内的多种数据，符合智慧水务的发展方向。 我国智能水表行业的市场需求可分为存量替换、增量需求两部分。 存量替换部分指现有机械水表及预付费水表替换为智能水表的需求。根据《强制检定的工作计量器具实施检定的有关规 定》（试行），生活用水水表、工业用水水表需进行周期检定，口径DN15-DN25的水表使用期限不得超过6年，口径DN25-DN50 的水表使用期限不得超过4年，达到使用期限时需进行更换；增量需求部分指经济稳定发展下的城乡基础建设投资及“一户一 表”、 “三供一业”、“老旧小区改造”、“城乡供水一体化”等政策落实对水表市场的推动。 根据相关机构的测算，我国每年需要更换的水表约4,400万台，新建建筑安装水表需求约1,700万台，“老旧小区改造”、“城 乡供水一体化”等政策性需求约2,800万台，总需求量合计近9,000万台。随着公用事业计量领域的智能化发展，我国智能电表、 智能燃气表均呈现高速发展态势，渗透率分别达到80%和50%。如按照智能化渗透率50%测算，智能水表年需求量超过4,000 万台，如按照80%测算，则年需求量超过7,000万台。 3、供热行业发展情况 3.1 热表分类 热量表是用于测量、计算及显示水流经过热交换系统所释放或吸收热量值的仪表。热量表按流量传感器测量原理主要分 为机械式、电磁式和超声波式三类，其中电磁式和超声波式热量表属于智能热量表范畴。 经过多年应用实践积累和技术升级换代，热量表产品已由早期机械式测量发展为电子测量方式，相比于电磁式热量表。 超声波热量表因其在量程比、计量精度、压力损耗和环境适应性上的优势，成为目前市场上主流的智能热量表产品类型。 3.2 产业政策及市场需求 2003年我国北方地区开始进行供热体制改革，2006年我国开始推行强制性的计量表安装，特别是2010年2月，住房和城 乡建设部、国家发改委、财政部和国家质检总局颁布《关于进一步推进供热计量改革工作的意见》要求：“从 2010年开始， 北方采暖地区新竣工建筑及完成供热计量改造的既有居住建筑，取消以面积计价收费方式，实行按用热量计价收费方式。用 两年时间，既有大型公共建筑全部完成供热计量改造并实行按用热量计价收费。 “十二五”期间北方采暖地区地级以上城市 达到节能 50%强制性标准的既有建筑基本完成供热计量改造，实现按用热量计价收费，我国热量表开始出现供不应求的情 况。在此政策利好的背景下，热量表行业各公司自2010年持续稳定增长，尤其是2010年热表行业呈现井喷式增长。 经历 2008年至2011年供热计量改革大规模推进阶段后，自2014年开始，国内既有住房供热计量改造受国家及各地政府 政策影响有所放缓。 2017年9月，发改委等四部委发布《关于推进北方采暖地区城镇清洁供暖的指导意见》，明确要求“要大力提高热用户端 能效，进一步推进供热计量收费，严格执行供热计量相关规定和标准，做好供热计量设施建设、使用、收费等工作，促进热 用户端节能降耗”。 2017年12月，发改委等十部委发布《北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021）》再次明确，“大力推行集中供暖地区居 住和公共建筑供热计量，新建住宅在配套建设供热设施时，必须全部安装供热分户计量和温控装置，既有住宅要逐步实施供 热分户计量改造”。 在我国节能减排、可持续发展理念的大背景下，国内热量表市场的增长主要来自于以下方面： 一是国家相关政策的推进及2035碳达峰、2060碳中和的提出为持续深化供热计量改革提供了有力支持。 除国家政策推进外，2035碳达峰、2060碳中和的提出对节能减排提出了更高的要求，影响节能减排的关键因素包括建筑 节能、水力平衡和热计量，其中水力平衡是供热计量改革的前置条件之一。由于水力不平衡导致用户冷热不均，即近供热管 道端用户热，远供热管道端用户冷。为满足远端过冷用户的需求，热力公司只能整体增加供热管道流量，导致近端用户出现 过热、部分节约下来的热量又会被其他用户吸收，从而形成用户节费、企业不节能、排放未降低的局面，此对热量表市场的 发展带来一定的正向作用。 二是下游非集中供热领域新增市场需求，有效刺激市场需求外延式扩展。 除北方集中采暖15省的供热计量需求外，近年“三供一业”改造、部分东冷夏热南方城市供热、楼宇节能计费等市场，为 智能热量表产品提供新的市场。 三是南方城市供暖的民众呼声日益高涨。 每到冬季，不少长江沿岸城市的居民会对北方供暖欣羡不已。2021年全国两会期间，南方城市供暖问题再次被提及。全 国人大代表、华中师范大学教授周洪宇多次在全国两会上提出“沿长江重新划定供暖分界线”、“尽快启动南方供暖问题研究”、 “加快发展我国南方百城供暖市场”等相关建议；十九届五中全会提出要“改善人民生活品质”，提高人民群众的“获得感、幸 福感、安全感”，开展南方城市供暖与“民生福祉达到新水平”的“十四五”规划目标极为契合；国务院发展研究中心研究员周 宏春指出，供暖应当和中国的发展阶段相结合，今年我们已经全面建成小康社会，向现代化迈进，人民应该生活地更美好， 因此不主张按照什么地理带划分，而是按照人民的需求提供供暖服务。 周洪宇介绍，调研结果显示，目前南方90%以上的城市家庭拥有分户取暖设备。此外，合肥、武汉、贵阳等城市已在部 分城区实行集中供暖，南昌、襄阳、毕节等一批城市正在规划建设集中或区域式供暖工程。“按照十九届五中全会提出的远 景目标，到2035年我国人均GDP将达到中等发达国家水平，随着人民收入水平的进一步提升，届时南方城市将释放出大量供 暖需求。” 3、流量计发展情况 流量计广泛应用于工业、农业、煤炭、冶金、水利等国民经济重要领域，对这些行业的用水计量起到关键作用。我国在 水计量领域使用的流量计采用的计量技术主要有电磁和超声两种。比较而言，电磁流量计通常采用管段式结构，需要有电源， 这种设计在特定流速区间内精度较高，但受到现场环境影响较大。近年来市场上也出现了插入式电磁流量计和电池供电电磁 流量计，受限于功耗问题，市场接受程度一般。超声流量计较好的解决了功耗问题，在选用电池供电方式情况下，实现精确 计量的流速区间更广，能够更好的应用于各种场景，市场空间广阔。 目前国内流量计市场国产品牌和进口品牌竞争激烈。国产品牌近年来在技术上有了长足进步，具备了与进口品牌竞争的 必要条件，综合来看性价比高、服务响应速度较高。考虑到流量计应用行业多为国民经济关键行业，设备国产化将是大趋势。 4、公司所处行业地位 公司作为中国最早研制超声测流产品的企业之一，20多年来始终坚持在超声测流领域深耕，是国内超声测流领域的首家 创业板上市公司，拥有全部产品的自主知识产权及近百项专利技术，涵盖从终端数据采集到系统研发集成等各个应用环节。 公司先后参与制定《给排水用超声流量计（传播速度差法）》、《热量表》、《超声流量计检定规程》等行业及国家标准。 2008年，公司受邀参与国家科技部863“过程控制流量传感器及系统”项目并成功通过验收，在为我国高性能传感器的自主研 发和产业化能力做出贡献的同时，也标志着公司技术达到国际先进水平。 二、核心竞争力分析 （一）核心技术 公司成立20多年来，一直专注于高精度超声测流技术的自主研究和超声测流产品的研发和生产，拥有的核心技术一直走 在超声测流领域的前沿。多年来，公司积累了丰硕的技术成果，拥有近百项专利技术、软件著作权及全部产品的自主知识产 权，涵盖从智能仪表、终端到大数据采集传输再到智慧系统平台等等各个应用环节。 “创新”是汇中的灵魂。在超声测流技术上，公司不断开拓创新，同等常用流量下，不断刷新更大的量程比，更低的功耗， 挖掘更高的智能化程度，更低的维护成本，更高效的智能制造，更贴心的柔性定制服务。“精确的时间测量，精密的几何尺 寸”是公司作为超声测流龙头企业在核心技术上精益求精的目标，也是数十年如一日凝聚出的技术优势。 报告期内，公司在持续对超声测流技术深入研究的同时，继续加大物联网技术、大数据智能应用及工业设计等方面的 研发投入。将产品设计与智能制造充分融合、将大数据应用技术与智能化解决方案充分融合，用技术助力服务转型。利用大 数据分析提升社区供水解决方案的智慧能力，为供水企业、居委会社区、居民用户等提供房屋空置、用水异常告警、用水行 为、用水画像、人群分类等服务，满足漏损监控、独居老人关怀、健康生活建议等不同需求。智慧热系统方面，开展基于5G 技术的供热平衡节能数据分析研究，基于数据分析智能算法及人工神经网络的末端平衡调节模型在试点得到初步验证。 报告期内，智慧社区供水解决方案成功应用于南方某市区水务集团独居老人关怀项目，系统采用“云+端”的先进架构（智 慧水务云平台 + 智能超声水表），通过“AI用水数据分析算法”，可分析得到用户画像、用水规律等信息，并依据分析结果 对老人用水异常情况进行监测。当出现用水异常情况时将通过“三屏联动”（大屏+PC+手机）的形式进行多渠道告警提醒。 项目得到社会各界广泛的关注和认可，并获得多家权威媒体报道。 截至报告期末，公司拥有河北省企业技术中心、河北省超声测流技术工程实验室、河北省智能超声测流工业设计中心等 研发设计平台。 报告期内，公司研发投入1,530.23万元，较上年增长83.08%。公司新增专利授权11项，其中实用新型专利7项、外观设 计专利4项；新增计算机软件著作权19项。 截至报告期末，公司共计拥有有效专利94项，其中发明专利6项、实用新型专利58项、外观设计专利30项。 新增专利授权具体情况如下： 序号 专利名称 专利号 专利类型 专利保护期限 专利权人 1 一种超声波测量装置的整流结构 ZL202021348605.7 实用新型 2020.07.10~2020.07.09 汇中股份 2 智能调节阀 ZL202030455994.2 外观设计 2020.08.12~2020.08.11 汇中股份 3 厂用隔爆流量计 ZL202030657016.6 外观设计 2020.11.02~2020.11.01 汇中股份 4 矿用隔爆流量计 ZL202030657006.2 外观设计 2020.11.02~2020.11.01 汇中股份 5 一种新型测温测压超声测流传感器 结构 ZL202022820496.0 实用新型 2020.11.30~2020.11.29 汇中股份 6 一种新型焊接形式超声测流传感器 管段结构 ZL202022820485.2 实用新型 2020.11.30~2020.11.29 汇中股份 7 超声波测量装置的整流结构 ZL202022830087.9 实用新型 2020.07.10~2020.07.09 汇中股份 8 一种新型超声测流传感器管段反射 结构 ZL202022996716.5 实用新型 2020.12.15~2020.12.14 汇中股份 9 一种管网末端压力检测装置 ZL202120091174.9 实用新型 2021.01.14~2021.01.13 汇中股份 10 一种新型的室温采集器结构 ZL202120091188.0 实用新型 2021.01.14~2021.01.13 汇中股份 11 户用超声水表（1） ZL202130207188.8 外观设计 2021.04.13~2021.04.12 汇中股份 新增计算机软件著作权情况如下： 序号 软件名称 登记号 取得方式 著作权保护期限 1 汇中HZG-98无线数据采集器嵌入式软件V1.0 2021SR0430307 原始取得 2021.03.10~2071.12.31 2 汇中HZG-94无线数据采集器嵌入式软件V3.0 2021SR0636818 原始取得 2021.03.24~2071.12.31 3 汇中HZG-48无线数据采集器嵌入式软件V2.0 2021SR0732467 原始取得 2021.03.15~2071.12.31 4 汇中HZG-48无线数据采集器嵌入式软件V3.0 2021SR0732464 原始取得 2021.03.25~2071.12.31 5 汇中HZTJF-P2智能调节阀嵌入式软件V1.0 2021SR0732466 原始取得 2020.07.30~2070.12.31 6 汇中HZTJF-P4智能调节阀嵌入式软件V1.0 2021SR0732465 原始取得 2020.06.30~2070.12.31 7 汇中大口径超声流量监测系统 V1.0 2021SR0894473 原始取得 2021.01.26~2071.12.31 8 汇中供热物联网计量APP软件V4.5 2021SR0894492 原始取得 2021.04.27~2071.12.31 9 汇中供热物联网计量系统V4.5 2021SR0894508 原始取得 2021.05.20~2071.12.31 10 汇中物联网设备连接管理系统 V5.0 2021SR0894435 原始取得 2021.04.05~2071.12.31 11 汇中掌温APP软件V1.0 2021SR0894651 原始取得 2021.04.17~2071.12.31 12 汇中智慧表务APP软件V1.0 2021SR0894471 原始取得 2021.03.16~2071.12.31 13 汇中智慧水务-供水物联网计量系统V5.0 2021SR0894441 原始取得 2021.04.20~2071.12.31 14 汇中智慧水务-数据处理系统 V5.0 2021SR0894503 原始取得 2021.04.05~2071.12.31 15 汇中智能产线设参系统V2.0 2021SR0894472 原始取得 2021.05.20~2071.12.31 16 汇中智能仪表升级APP软件 V1.1 2021SR0894491 原始取得 2021.03.22~2071.12.31 17 汇中智能运维系统 V1.0 2021SR0902814 原始取得 2021.04.30~2071.12.31 18 汇中科技UWS-F超声水表传感器嵌入式软件V1.0 2021SR0261083 原始取得 2021.02.01~2071.12.31 19 汇中科技UWS-T超声水表传感器嵌入式软件V1.0 2021SR0261084 原始取得 2021.01.29~2071.12.31 （二）核心产品 公司主营产品包括超声水表、超声热量表、超声流量计及相关智慧管理系统。经过二十多年的市场开拓和技术积累，已 经形成了一批优势产品，包括CRL-H户用超声热量表、CRL-G管段式超声热量表、SCL-61H户用超声水表、SCL-61D超声水 表（不锈钢）、SCL-76电池供电插入式超声流量计、SCL-83便携式超声流量计、SCL-9多声路超声流量计等。 报告期内，公司依托自有精密加工中心对不锈钢直饮水仪表进行了创新结构设计，实现大量程比精确测量的基础上快速 满足用户不同的柔性制造需求；公司利用自身在低功耗测流技术上的专业优势，研发出电池供电涵箱式明渠流量计，助力智 慧农田灌溉量水，较传统涵箱式明渠流量计具有成本低、安装便捷、不占地、精度高等优势，该产品在第二届中国（山东） 水利科技与生态建设博览会和2021年中国国际水利博览会上亮相，获得业内广泛关注。 报告期内，公司推出新型高精度厂用隔爆流量计，测量精度0.5级，防爆等级达到Exd(ib)IIC T6 Gb，能应用于存在氢气 为代表气体的IIC类危险环境，为公司拓展隔爆流量计市场提供产品支撑。新研发完成的智能阀控水表，凭借其高精度、大 量程比、性价比高的优势，在城乡供水方面得到广泛应用。自主知识产权的小口径智能蝶阀调节阀全面投入市场应用，其调 节性能优越，加配NB-IoT智能远传技术和高效的调节算法，为用户提供更智能化的供热平衡调节方案，助力供热行业的大 数据智能化发展。 公司利用产品在供水/供热管网上全口径计量的优势（产品口径DN15-DN15000，覆盖所有供水/供热管网计量口径）， 从计量角度切入，将业务范围拓展到针对用户实际业务问题提出整体解决方案。其中，供水行业相关方案包括：分区计量漏 损控制方案、小区DMA漏点定位方案、社区供水管理方案等；供热行业相关方案包括：全热网监测方案、供热管网漏损控 制解决方案、公共建筑节能解决方案、居民室内温控一体化解决方案等。这些方案从客户实际需求出发，具有高效、快速、 低成本、可持续等优势，能够使客户投资取得可观的收益，得到了客户的极大认可。 经过多年的行业深耕，公司在行业内树立了良好的品牌形象，拥有优秀的客户群体，为公司持续稳定发展奠定了坚实的 基础。在国内市场，客户覆盖全部省份、自治区、直辖市，和香港、澳门、台湾地区；在国际市场，公司产品已经成功实现 对澳大利亚等国家地区的批量产品供应，并已经与东南亚、南亚、非洲、拉丁美洲、欧洲、中东等地区的代理商建立了业务 上的联系。同时，公司通过参加国际性行业展会、学术交流会及与国内外先进企业开展咨询和互访等方式，不断提升公司在 国内国际市场的影响力。 产品介绍参见“管理层讨论与分析”中的“一、报告期内公司从事的主要业务”的相关内容。 （三）核心团队 公司拥有一支专业的管理、生产、营销、技术和服务团队，团队骨干成员在专业领域内平均工作超过10年，不仅具有开 放的管理思维、丰富的技术研发经验和市场营销经验，而且对超声测流、供水计量、供热计量在广度和深度上都有着深刻的 认识。公司核心管理层平均年龄43.5岁，经过多年工作磨合，已经形成高度一致的工作习惯，能够高质高效保障公司运营。 中层管理团队平均年龄不到35岁，系通过内部培养、竞争上岗、外部引进、高标准考核等方式组建起来的，有很强的创新力 和执行力。值得一提的是，女性管理者在团队中的比例超过三分之一，且多数位居技术研发关键岗位。 （四）核心战略 “转型升级”是公司现阶段发展的核心战略。“转型”即由产品型制造转型为服务型制造，“升级”即由传统制造升级为智能 制造，同时公司将该战略进一步延伸为“智造为基、研发向左、服务向右”的指导方针。 近年来，随着“管网安全监控”“漏损率控制”“智慧城市”“大数据应用”等概念陆续进入供水/供热行业高层管理者的工作思 路，计量器具生产企业的服务能力备受关注。在国际市场，产-供-销分段式管理已经是非常成熟的商业模式，计量服务企业 在行业中扮演着举足轻重的作用。早在2019年，公司就成功在河南等地开展了以服务为核心的业务探索，为客户提供包括远 程抄表、设备运维、数据分析等模块在内的综合计量服务，取得了不错的市场效果。 近几年，公司也积极响应国家政策，开始智能制造方向的探索。2018年，公司决定以自有资金1亿元投资建设超声测流 智能制造车间项目，并于2020年12月31日顺利完工，后续将根据订单情况逐步释放产能。公司在充分理解智能制造逻辑和思 维的基础上，学习德国、日本、美国等工业强国的制造哲学与理论，运用工业大数据应用技术、信息-物理系统技术（CPS）、 机器换人等技术，结合超声测流产品工艺和多年生产管理数据经验，独立、自主的搭建了超声测流产品智能制造平台。另外， 公司户用仪表智能产线、工业仪表智能产线、不锈钢管段柔性加工智能产线及全生命周期管理系统、智能仓储管理系统、智 能订单管理系统、产品数据信息化管理系统已建成并投入使用。 随着超声测流产品智能制造车间、智能制造平台、各类智能产线及管理系统的投入使用，公司将实现智能订单、产品柔 性定制、产品全生命周期管理、智能仓储等功能，同时在提高产品质量和一致性、提高生产效率、降低人工成本等关键管理 领域取得长足进步，为公司中长期发展奠定基础。 （五）核心文化 公司以“感恩、责任、坚持、学习”为企业文化核心内容，并随企业发展将其扩展为“懂感恩、负责任、能坚持、善学习” 的企业文化外延。在这一核心文化驱动下，公司上下团结一心，二十年来取得了巨大的成就：规模增长近40倍，2020年现金 分红38,410,579.60元，作为唐山市唯一的创业板上市公司，自2014年上市以来，公司已累计现金分红7次，分红总额达到1.58 亿元。 在取得快速发展的同时，公司也特别关注员工个人成长，希望实现员工个人职业发展与企业中长期发展的协同。公司于 2018年成功实施了限制性股票股权激励计划，向符合条件的119名激励对象合计授予了2,682,725股限制性股票，并于2019年、 2020年分别成功解锁40%、30%限制性股票，收益率符合预期；2020年，公司成功实施了第一期员工持股计划，涉及标的股 票规模为786,086股，受让价格为6.35元/股，为回购均价的50%，参与对象为对公司整体业绩和中长期发展具有重要作用和 影响的公司董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员、中层管理人员，总人数为29人；2021年，公司成功实施了第二期 员工持股计划，涉及标的股票规模为755,000股，受让价格为6.67元/股，为市场均价的50%，参与对象为对公司整体业绩和 中长期发展具有重要作用和影响的公司董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员、核心关键岗位人员，总人数为28人。 该举措有利于吸引、留住优秀人才，并且充分调动了业务骨干的积极性、创造性，让员工更加有归属感，同时也有效地 将股东利益、公司利益和核心团队的个人利益结合在一起，使各方在共赢的基础上实现公司可持续发展。 三、主营业务分析 概述 近几年，公司将“转型升级”确定为重要发展战略并初见成效，“转型”即由产品型制造转型为服务型制造，“升级”即由传 统制造升级为智能制造，同时公司将该战略进一步延伸为“智造为基、研发向左、服务向右”的指导方针。 报告期内，公司主要在以下方面有所成效： 1、2021年上半年公司营业收入和净利润稳定增长 2021年上半年公司实现营业收入16,749.52万元，比去年同期增长10.28%，实现净利润4,623.74万元，比去年同期增长 15.26%，其中热量表、水表、流量计分别增长27.90%、-1.23%、3.71%。 业绩亮点： 上半年公司中标了雄安新区容东片区B2组团安置房及配套设施水表采购项目，该雄安项目的中标不仅表明公司具备先 进的技术、较强的品牌，也为后续雄安新区的市场开拓奠定了基础，对公司有深远的战略意义； 国际业务发展迅猛，上半年实现营业收入661.61万元，同比增长51.88%，目前已在澳大利亚、印度、东南亚、非洲等多 个国家开展业务。 2、深耕超声测流领域，持续创新和拓展产品线 公司拥有全部产品的自主知识产权及百余项专利技术，涵盖从终端数据采集到系统研发集成等各个应用环节，报告期内 持续在超声测流领域深耕，取得多项专利，实现多款产品迭代。 报告期内，公司研发投入1,530.23万元，较上年增长83.08%。公司新增专利授权11项，其中实用新型专利7项、外观设 计专利4项。 截至报告期末，公司共计拥有有效专利94项，其中发明专利6项、实用新型专利58项、外观设计专利30项。 3、探索服务型计量业务模式 报告期内，公司继续探索服务型计量业务，为客户提供包括计量仪表销售、安装、监控、维修、更换服务，及计量数据 传输、存储、分析、报告服务在内的综合计量服务。 例如，供热计量服务实现了管网平衡、提高供热效率、实现节能减排等目的，同时解决了用户室温“过高”或“过低”的问 题，此对国内供热市场具有开创性意义，为供热计量服务市场化和向国际标准靠拢进行了方向性探索。从实施效果看，客户 认为该类项目一举改变了供热过程中仪表管理难、数据传输难、数据应用难、居民满意度低等各类问题，有效帮助供热企业 提升了管理效率。 4、推进物联网、大数据应用技术与超声测流产品的融合。 作为首批参与NB-IoT技术应用研发的企业之一，持续推进主流物联网无线通讯技术（例如NB-IoT、LoRa、Sigfox等技 术））与主流测流产品的融合，并扩大所涉及无线通讯技术范围。 公司NB-IoT系列产品能够提供包括CoAP、UDP、LwM2M、MQTT等多种通讯协议及兼容IPv6，目前已完成了NB-IoT 与超声测流系列产品的深度融合和延伸扩展，同时丰富了系列化的应用解决方案，实现了NB-IoT阀控水表、NB-IoT智能调 节阀、NB-IoT室温采集器等配套产品解决方案。 随着物联网与超声测流产品的融合及应用，供水企业获取数据方式和频率也发生了重大变化，数据内容由传统的单一用 水数据扩展至用水数据（例如：累积流量、瞬时流量、水温、流速、压力）、设备管理数据（例如：用户地址、仪表型号、 运营商代码、SIM卡号、电池电压）、仪表运行状态数据（例如：空管、倒流、高温）。 数万倍的数据量给供水企业带来了巨大的机遇和挑战。一方面，供水大数据有助于他们加强管理水平、提升管理效率、 降低运营成本、提高客户满意度；另一方面，巨大的数据量也带来了数据处理、数据脱敏、数据合法应用等方面的难题。对 此，公司正在与供水企业、高校研究院等机构合作进行研究，探索在不同传输频率下获得数据的应用效果。 5、加速智慧供水、智慧供热应用平台的研发升级和应用。 公司自主研发的智慧供水平台、智慧供热平台已积累了大量的应用客户。智慧供水平台已实现从水源、制水、输水、分 区漏损、社区管理到居民用户计量管理等服务；智慧供热平台已实现从热源、长输供热、换热站调控、一次网二次网平衡调 节、分区漏损检测到居民供热平衡等服务。该两个平台通过深入的行业大数据分析、建模，进一步完善了智能化决策层的功 能，同时助力提升节水、节能行业的精细化管理能力和改变全社会的节水、节能意识。 公司在软件研发方面通过了CMMI3级能力成熟度模型集成认证。基于物联网智能水表的大数据应用平台获得2020年度 河北省信息化创新成果奖。智能户用超声水表及供水服务平台获得了金芦苇工业设计奖优秀产品设计奖。 公司拥有河北省企业技术中心、河北省超声测流技术工程实验室、河北省智能超声测流工业设计中心等研发设计平台。 6、信息化构建企业数字化能力 公司信息化战略已初见成效，其中ERP平台建设已稳定运行，ERP平台作为企业数字化能力构建的基础及核心，通过信 息流将人、财、物及各业务单元串联，实现了数据在企业各部门的数据共享、管理优化、效率提升。 综上，公司会坚守初心，持续在超声测流领域深耕，推进物联网、大数据应用技术与超声测流产品的融合；加速智慧供 水、供热应用平台的研发升级和应用；继续全方位深度拓展市场需求，并尝试创造更多的机会让资本市场加深对公司的认识 和了解，以回报广大投资者对公司的支持与厚爱。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 167,495,174.32 151,879,533.08 10.28% 营业成本 74,553,132.48 73,256,127.38 1.77% 销售费用 18,983,243.80 19,605,383.67 - 3.17% 管理费用 13,363,788.44 11,769,405.75 13.55% 财务费用 - 26,910.87 - 306,301.75 - 91.21% 主要系银行手续费增加及汇兑损益共 同所致。 所得税费用 6,461,339.66 6,115,537.01 5.65% 研发投入 15,302,346.12 8,358,213.15 83.08% 主要系公司加大研发投入研究开发支 出增加所致。 经营活动产生的现金流量净额 - 32,864,203.66 1,312,684.38 - 2,603.59% 主要系购买 商品、接受劳务支付的现金 同比增加所致。 投资活动产生的现金流量净额 16,485,653.43 - 34,323,228.18 148.03% 主要系本期理财产品收回同比增加所 致。 筹资活动产生的现金流量净额 - 33,894,481.46 - 33,826,718.80 - 0.11% 现金及现金等价物净增加额 - 50,447,846.76 - 66,904,389.60 24.60% 投资收益 3,818,025.89 707,074.29 439.98% 主要系本期交易性金融资产到期前期 收益由公允价 值变动收益转入投资收 益增加所致。 公允价值变动收益 - 1,421,424.66 1,547,602.73 - 191.85% 主要系本期交易性金融资产到期前期 收益转至投资收益所致。 信用减值损失 - 1,858,861.19 - 284,817.26 - 552.65% 主要系本期计提坏账准备增加所致。 营业外收入 504,720.00 213.66 236,125.78% 主要系本期政府拨款收入及无需支付 款项增加所致。 营业外支出 51,218.44 535,765.74 - 90.44% 主要系去年同期捐 赠支出较多所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 超声热量表及系统 43,780,108.47 19,419,184.66 55.64% 27.90% 30.79% - 0.98% 超声水表及系统 92,104,142.41 45,074,122.71 51.06% - 1.23% - 12.50% 6.30% 超声流量计及系统 17,141,543.56 3,304,177.45 80.72% 3.71% - 1.53% 1.02% 分区域 华北地区 49,654,606.90 22,374,084.22 54.94% 43.16% 32.40% 3.66% 华东地区 42,717,645.69 18,930,622.44 55.68% - 14.00% - 21.85% 4.44% 华中地区 22,925,455.80 10,412,042.72 54.58% 34.85% 27.13% 2.76% 华南地区 18,288,368.93 7,793,755.37 57.38% - 18.85% - 23.12% 2.36% 四、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 五、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 48,524,918.88 5.06% 84,034,114.91 8.97% - 3.91% 主要系本报告期支付材料款 及现金分红所致 应收账款 203,380,996.94 21.22% 167,204,147.97 17.85% 3.37% 主要系销售收入增加及未到 期应收账款增加所致 合同资产 7,812,637.93 0.82% 23,348,652.27 2.49% - 1.67% 主要系一年内到期的应收质 保金减少所致 存货 （未完）  |