[中报]美瑞新材:2021年半年度报告
原标题:美瑞新材:2021年半年度报告 美瑞新材料股份有限公司 2021 年半年度报告 2021 - 055 2021 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人王仁鸿、主管会计工作负责人都英 涛及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 都英涛声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告如涉及未来计划等前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者 的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理 解计划、预测与承诺之间的差异。 公司存在主要原材料价格波动的风险、市场竞争加剧的风险、环境保护的 风险、人工成本上升风险、税收优惠政策变化的风险、募集资金投资项目风险， 详细内容见本报告 “ 第三节 十、公司面临的风险和应对措施 ” 。敬请广大投资者 注意 投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ .................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................ 7 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ..................... 10 第四节 公司治理 ................................ ............................ 23 第五节 环境与社会责任 ................................ ....................... 24 第六节 重要事项 ................................ ............................ 25 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................... 29 第八节 优先股相关情况 ................................ ....................... 33 第九节 债券相关情况 ................................ ......................... 34 第十节 财务报告 ................................ ............................ 35 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 三、载有法定代表人签名的2021年半年度报告文本。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、美瑞新材 指 美瑞新材料股份有限公司 控股股东、实际控制人 指 王仁鸿 山东美瑞公司、山东美瑞 指 山东美瑞新材料有限公司，公司前身 山东瑞创 指 山东瑞创投资合伙企业（有限合伙），公司股东 山东尚格 指 山东尚格投资合伙企业（有限合伙），公司股东 创新中心 指 美瑞新材料创新 中心（山东）有限公司，公司全资子公司 报告期、本报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 报告期末、本报告期末 指 2021 年 6 月 30 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 聚氨酯 指 " 聚氨酯全称为聚氨基甲酸酯，是主链上含有重复氨基甲酸酯基团的大分子化合物的统 称。它是由有机二异氰酸酯或多异氰酸酯与二羟基或多羟基化合物加聚而成 " 弹性体 指 " 弹性体泛指在除去外力后能恢复原状的材料，然而具有弹性的材料并不一定是弹性 体。弹性体是在弱应力下形变显著，应力松弛后能迅速恢复到 接近原有状态和尺寸的 高分子材料 " DCS 指 " 分布式控制系统的英文缩写（ Distributed Control System ），在国内自控行业又称之为 集散控制系统。是相对于集中式控制系统而言的一种新型计算机控制系统，它是在集 中式控制系统的基础上发展、演变而来的 " CRM 指 客户关系管理 QC 指 品质管理 TPU 指 " 热塑性聚氨酯弹性体，英文名为 Thermoplastic Polyurethanes ，简称 TPU ，是由二异氰 酸酯类分子、大分子多元醇及扩链剂（低分子多元醇）共同反应聚合而成的高分子 材 料 " 异氰酸酯 指 " 异氰酸酯是异氰酸的各种酯的总称。若以－ NCO 基团的数量分类，包括单异氰酸酯 R － N=C=O 和二异氰酸酯 O=C=N － R － N=C=O 及多异氰酸酯等，是有机合成的重要中 间体，目前应用最广、产量最大的是 TDI 和 MDI" MDI 指 " 二苯基甲烷二异氰酸酯（ Methylenediphenyl Diisocyanate ，简称 MDI ），分为纯 MDI 和粗 MDI 。纯 MDI 常温下为白色固体，加热时有刺激臭味，沸点 196°C ，主要用于聚 氨酯硬泡沫塑料、合成纤维、合成橡胶、合成革、粘合剂等 " 己二酸 指 " 又称肥酸，是一种重要的有机二元酸，能够发生成盐反应、酯化反应、酰胺化反应等， 并能与二元胺或二元醇缩聚成高分子聚合物 " 扩链剂 指 " 又称链增长剂，是能与线型聚合物链上的官能团反应而使分子链扩展、分子量增大的 物质。常用于提高聚氨酯、聚酯等产品的力学性能和工艺性能 " BDO 指 "1,4 - 丁二醇（ 1,4 - Butanediol ，简称 BDO ），无色油状液体，可燃，能与水混溶，是一 种重要的有机和精细化工原料，它被广泛应用于医药、化工、纺织、造纸、汽车和日 用化工等领域 " PVC 指 " 聚氯乙烯，英文名为 Polyvinyl Chloride ，简称 PVC ，是氯乙烯单体在过氧化物、偶氮 化合物等引发剂；或在光、热作用下按自由基聚合反应机理聚合而成的聚合物 " EVA 指 " 乙烯 - 醋酸乙烯共聚物，英文名为 Ethylene Vinyl Acetate Copolymer ，由乙烯和醋酸共 聚而成 " 聚酯 指 由多元醇和多元酸缩聚而得的聚合物总称 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 美瑞新材 股票代码 300848 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 美瑞新材料股份有限公司 公司的中文简称（如有） 美瑞新材 公司的外文名称（如有） MIRACLL CHEMICALS CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） MIRACLL 公司的法定代表人 王仁鸿 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭少红 王越 联系地址 烟台开发区长沙大街 35 号 烟台开发区长沙大街 35 号 电话 0535 - 3979898 0535 - 3979898 传真 0535 - 3979897 0535 - 3979897 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2020 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 526,038,477.47 278,337,786.23 88.99% 归属于上市公 司股东的净利润（元） 45,563,214.82 37,035,642.06 23.03% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 35,592,001.53 35,138,527.61 1.29% 经营活动产生的现金流量净额（元） 91,530,105.87 - 45,343,352.07 301.86% 基本每股收益（元 / 股） 0.34 0. 37 - 8.11 % 稀释每股收益（元 / 股） 0.34 0.37 - 8.11 % 加权平均净资产收益率 5.69% 13.30% - 7.61% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 1,489,579,593.29 1,038,382,907.11 43.45% 归属于上市公司股东的净资产（元） 815,257,024.78 783,027,809.96 4.12% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） - 24,276.69 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 4,634,886.22 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有 交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 7,421,165.15 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 122,593.90 减：所得税影响额 2,183,155.29 母公司所得税率为 15% ，子公司 创新中心所得税率为 25% 合计 9,971,213.29 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目 ，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 1、公司的主营业务 公司专注于热塑性聚氨酯弹性体（TPU）的研发、生产、销售和技术服务，产品广泛应用于3C电子、医疗护理、汽车制造、 运动休闲、工业装备、绿色能源、家居生活、3D打印等领域。 TPU是一种有机高分子合成材料，属于聚氨酯弹性体的一种，具有硬度范围广、机械性能突出、耐高/低温、耐油/耐水、耐 候、高透明、环保、可加工性强等优越特性。作为一种先进的高分子弹性体材料，兼具橡胶的高弹性和塑料的易加工性，且 具有能耗低、环保等显著优点，能有效替代PVC、橡胶、EVA、硅胶等传统材料，符合循环经济和可持续发展的要求，是未 来新材料的主要发展方向之一，市场容量巨大。 2、经营模式 公司以先进的研发技术与生产工艺为驱动，在研发端注重满足客户定制化需求，同时紧跟市场前沿技术和前沿需求；在采购 端注重按需定量，同时比价采购以保证质量、控制成本；在生产端注重按需生产，同时提升生产自动化程度；在销售端，公 司注重挖掘市场需求，同时推广新型产品、培育市场需求；在供应链端，公司注重即产即销，同时统筹兼顾、提高仓库利用 率。公司强化差异化战略，配合客户服务要求，关注行业动态，在热塑性弹性体新产品、新技术方面同客户战略合作，开发 产品新的应用，创造新的市场需求。为客户提供全方面的售前、售中、售后服务。 3、行业状况 聚氨酯弹性体为聚合物主链上含有较多的氨基甲酸酯基团的系列弹性体材料，是对其施加的外力消除后可以较好地复原的一 种高分子材料。聚氨酯弹性体按照工艺的不同，可以分为热塑性聚氨酯弹性体（TPU）、浇注型聚氨酯弹性体（CPU）等， 其中TPU规模最大。TPU行业处于整个化工产业链的下游，更接近终端消费市场。我国TPU行业正处于产业生命周期的成长 期，发展前景广阔，市场容量巨大。 从供给端看，中国TPU行业起步较晚，仍处于成长期。2014-2019年国内TPU产量年均复合增长率达15%，2019年产量达51 万吨。国内公司产品主要集中在低端市场，中高端产品覆盖面与国外公司产品相比有一定差距。从需求端看，TPU由于拥有 多种突出性能，应用领域从鞋类行业、管材等低端市场行业不断拓展到了3C电子、航空、环保等高端市场行业，且在各个 细分市场中逐步取代传统材料成为主流选择，需求量持续高速增长。2010-2019年中国TPU消费量年均复合增长率高达16%， 预计2025年中国TPU需求量将达到100万吨。 当前，从市场供求情况来看，中低端产品和中高端产品的市场特点差异较大。中低端产品的下游应用较为广阔且客户分散， 总体呈现出市场容量大、竞争激烈的特点，因此，具有较强品牌效应、原材料成本优势和牢固客户基础的企业在市场占有率、 产品定价能力方面具有明显的优势。在中高端产品领域，下游客户需求旺盛，但目前仅有少数本土生产企业参与。公司依靠 差异化高端化的产品布局，专注于差异化产品的高效、低成本提供能力的核心竞争力打造，盈利能力及投资回报率逐年稳步 提高。 公司是目前国内唯一一家以TPU为主营业务的上市公司。近年来，公司努力经营，逐步掌握了行业先进的技术和工艺，依靠 在产品质量、技术创新、差异化服务等方面的优势，在TPU行业中建立了较为良好的口碑，并实现部分进口替代，在部分细 分领域建立了明显的竞争优势，公司销售渠道进一步拓宽，市场占有率不断提升，销售规模增长迅速；同时公司的获利能力 也不断提升，近三年净利润的复合增长率为35.74%。 二、核心竞争力分析 由于TPU下游应用领域极为广泛，客户对于产品的需求千差万别，配方、工艺等方面任何微小的变动都可能使产品性能产生 较大的变化。行业和产品多样化的特点决定了TPU行业具备差异化的特点。经过多年的努力，公司具有在差异化技术创新、 营销体系、综合运营、人才体系方面的优势，集中体现为差异化产品的高效、低成本提供能力。具体如下： 1、差异化的技术创新优势 公司具有较强的研发创新能力，持续的技术创新是公司提供差异化产品和服务的重要保障，具体体现为生产配方的差异化和 技术工艺的差异化： （1）生产配方差异化：公司通过中间体的分子结构与设计，异氰酸酯以及扩链剂的结构组合技术以及耐水、防紫外、抗老 化、阻燃等多种功能化助剂的复配和组合技术，将分子量的设计与调控技术结合在一起，形成了产品配方的核心技术信息池。 公司建立了符合相应要求的产品配方平台，能根据市场需求快速有效响应，提供差异化产品的配方设计，满足客户对产品结 构和性能的不同要求。 （2）生产工艺差异化：公司为了满足客户对于差异化产品的功能需求，按照不同配方产品对于工艺的要求，独立或联合上 下游合作伙伴设计了不同的浇注系统、各种助剂的加入工艺、螺杆设计与组合工艺、晶点过滤系统以及不同颗粒要求的切粒 系统和后熟化系统，实现按产品设计要求生产差异化产品的配套工艺设计，并通过持续技术改造升级，实现差异化的产品制 造。 2、综合运营优势 公司具有强大的综合运营能力，保证公司的高效运转，满足客户的产品和服务需要，具体如下： 一是基于客户需求的差异化运营。在形成了大量差异化客户需求和订单后，为解决大量客户差异化需求带来的运营管理复杂 化问题，公司独立开发了CRM信息平台，为客户建立其技术档案。在接入订单时，公司CRM信息平台同时导入客户技术档 案，将排产、仓储及供应链、QC、选发货、客户投诉处理等全流程打通。同时，基于CRM信息平台，公司能够高效实现内 部跨部门的运营管理，有力提升整体运营效率，以实现稳定的差异化产品生产和供应。 二是智能化程度不断提高。公司一直努力提高公司生产经营的自动化、智能化程度，打造数字化工厂。目前已建成了运营管 理全功能模块的信息化平台，以传统ERP业务为核心，统一中枢调度，实现了生产制造过程精细化、可视化，基本达到了高 度自动化水平，实现了产品的高效生产，年人均创收约400万元。 3、营销体系优势 公司内部通过建立以销售工程师、产品经理为核心的营销体系，将生产、销售、研发融合成为协同作业的经营综合体。一方 面，有效提供差异化产品和服务。公司销售工程师多为化工、高分子专业背景，应用技术经验丰富，能为客户提供专业化营 销服务；研发产品经理全程参与产品的研发、生产、市场推广和后期技术服务的全过程。产品经理与销售工程师紧密结合的 专业技术服务团队，能更好地满足客户的差异化需求。另一方面，有效降低公司内部管理成本。一体化的营销体系通过销售 部门对市场的充分了解，帮助公司的研发、生产部门及时获取市场信息，快速反应，降低信息传递过程中的时间成本和人力 成本。 4、人才体系优势 公司的人才体系优势是公司高效提供差异化产品和服务的根本支撑。公司核心技术人员在TPU行业具有丰富的从业经验。公 司创业团队参与了我国TPU产线引进和国产化的早期工作。公司管理团队具备产品研发、生产工艺、运营管理等全方位经验， 既能准确把握公司的发展战略，也能高效统筹各部门的工作。 同时，公司通过具有竞争力的薪酬制度和考核体系，吸纳、培养了一批高素质科技人才。一是通过多种方式鼓励技术人员参 加各种形式的学习，为人才不断深造创造条件；二是完善人才管理机制，加强人才储备，充分利用人才引进战略，有计划地 吸收引进各类优秀毕业生，对人员结构进行优化。 三、主营业务分析 概述 1、总体经营情况 2021年上半年，公司实现营业收入5.26亿元，同比增长88.99%；实现归属于上市公司股东的净利润4,556.32万元，同比增长 23.03%。报告期内，TPU主要原材料的价格在春节过后快速上涨，处于高位且供应紧张，给公司的生产经营带来了一定的压 力。对此，公司积极应对，确保了原材料的稳定供应，保障了对客户订单的及时交付。同时，公司根据原材料对产品成本的 影响及下游市场情况，适时调整TPU产品的销售价格并积极研究开发新产品，开拓市场和销售渠道，实现了销量及营业收入 的双增长。 由于TPU处于聚氨酯产业链的下游，贴近消费终端，下游客户对TPU产品价格调整的消化通常需要一定时间，具有滞后性， 同时上半年TPU原材料价格的上涨幅度大、速度快，部分超出了下游客户对TPU涨价的接受程度，综合导致了产品毛利率较 上年同期下降6.43个百分点。 2、市场开发 近年来，公司销售规模增长迅速，近3年TPU产品的销量复合增长率达到了31.04%，这与公司多年来凭借差异化产品及服务 持之以恒耕耘建立的营销及客户渠道密不可分。随着品牌影响力的不断提高，公司在巩固已有客户的基础上，重点挖掘和培 育细分领域的标杆客户。2021年上半年，公司与品牌运动鞋厂商的合作取得突破性进展；智能穿戴领域，在与现有客户稳定 合作的基础上，开发了新的合作客户，品牌效应逐步凸显；同时也在努力寻求与汽车、新能源、医疗等领域厂商的合作机遇。 与标杆客户的合作，将对下游市场产生引领和带动作用，有利于拓宽公司销售渠道，提高市场占有率。 3、研发创新 作为一家以研发驱动的新材料企业，公司始终注重研发投入和产品创新，把握高端产品、技术的主流方向，并按照战略规划 进行新产品、新工艺的研究开发及市场推广。2021年上半年，公司持续增加研发投入，不断提升现有产品性能并持续推出适 应市场和客户需求的新产品。上半年新增授权国际发明专利2项，国内发明专利3项，实用新型1项；国际马德里商标8件。凭 借较强的设计创新能力、规范的管理，公司的研发中心获评烟台市首批市级工业设计中心。 为了进一步提升公司研发水平及未来行业前瞻性研发布局，2021年上半年，公司与青岛科技大学、烟台经济技术开发区管理 委员会签订合作协议，三方合作共建生态化工材料研究院。研究院将对围绕我国生态环境改善所面临的生态化工材料相关的 重大科技问题和关键技术开展基础研究和应用基础研究，获取原始创新成果和自主知识产权，力求在科学研究、技术开发和 产业发展上取得重大进展和突破，进一步提升公司竞争力。 4、布局河南 2021年上半年，经董事会科学决策，公司战略布局河南省鹤壁市，并与河南能源化工集团有限公司合作建设“聚氨酯新材料 产业园”。在当前政策形势下，公司进行区域布局将有利于获得发展资源，降低风险。项目将围绕公司现有主营业务开展， 有利于扩大公司产业布局，提升公司综合竞争力。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 526,038,477.47 278,337,786.23 88.99% 报告期内产品销量和价格增加所致 营业成本 443,011,743.83 216,505,188.22 104.62% 报告期内产品销量和原料价格增加所致 销售费用 4,825,407.02 3,236,643.28 49.09% 主要为人员薪酬、差旅费和宣传费的增加 所致 管理费用 11,637,272.94 5,722,162.00 103.37% 主要为人员薪酬、办公费和仓储费的增加 所致 财务费用 - 2,835,004.51 - 748,717.66 - 278.65% 主要为利息收入的增长所致 所得税费用 8,476,764.92 6,531,330.81 29.79% 主要为利润总额的增加所致 研发投入 21,567,344.17 10,276,572.37 109.87% 主要为公司研发 投入 增加所致 经营活动产生的现金 流 91,530,105.87 - 45,343,352.07 301.86% 主要为销售商品收到的现金增长幅度高于 量净额 购买商品支付的现金所致 投资活动产生的现金流 量净额 115,479,159.98 - 13,727,791.47 941.21% 主要为购买理财产品收回的资金多于新购 支付的资金所致 筹资活动产生的现金流 量净额 - 19,739,033.33 22,884,027.85 - 186.26% 主要为支付现金股利和银行承兑保证金所 致 现金及现金等价物净增 加额 187,296,244.32 - 36,047,465.26 619.58% 主要为经营活动和投资活动净现金流的增 加所致 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 TPU 产品 525,926,800.50 442,985,427.82 15.77% 89.15% 104.81% - 6.44% 四、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 6,060,725.13 11.22% 公司利用闲置募集资金和 自有资金购买理财产品的 到期收益 否 公允价值变动损益 1,360,440.02 2.52% 主要为公司利用闲置募集 资金和自有资金购买理财 产品按预期收益率预测的 收益 否 资产减值 - 2,753,927.05 - 5.10% 计提存货跌价准备 否 营业外收入 132,593.90 0.25% 否 营业外支出 34,276.69 0.06% 否 其他收益 4,634,886.22 8.58% 收到的政府补助 否 五、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 408,072,828.38 27.40% 197,516,252.92 19.02% 8.38% 应收账款 48,744,083.85 3.27% 17,444,774.33 1.68% 1.59% 存货 342,623,040.03 23.00% 94,612,343.50 9.11% 13.89% 销量增加，增加原材料、产成品备货 所致 固定资产 162,505,955.33 10.91% 163,706,543.31 15.77% - 4.86% 在建工程 2,064,608.73 0.14% 6,305,210.30 0.61% - 0.47% 使用权资产 598,819.07 0.04% 0.04% 短期借款 26,023,527.78 1.75% 9,009,212.50 0.87% 0.88% 合同负债 14,947,364.85 1.00% 5,235,548.60 0.50% 0.50% 租赁负债 429,620.46 0.03% 0.03% 应付票据 453,044,000.00 30.41% 149,230,000.00 14.37% 16.04% 随着 原材料采购 的增加相应开具银 行承兑 汇票 交易性金融资产 355,105,298.74 23.84% 340,711,038.22 32.81% - 8.97% 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计 提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 其他 变动 期末数 金融资产 1. 交易性金融资 产（不含衍生金 融资产） 340,711,038.22 1,360,440.02 1,995,298.74 663,000,000.00 649,890,000.00 355,105,298.74 金融资产小计 340,634,858.72 1,360,440.02 1,995,298.74 663,000,000.00 649,890,000.00 355,105,298.74 上述合计 340,634,858.72 1,360,440.02 1,995,298.74 663,000,000.00 649,890,000.00 355,105,298.74 金融负债 76,179.50 - 76,179.50 0.00 0.00 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 42,615,274.69 承兑、远期结汇保证金 无形资产 0.00 知识产权质押用于借款 应收款项融资 52,253,647.86 已背书转让未终止确认银行承兑汇票 合计 94,868,922.55 -- 六、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 20,000,000.00 0.00 100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资公司 名称 主 要 业务 投 资 方 式 投资金额 持股比 例 资金来 源 合 作 方 投 资 期 限 产 品 类 型 截至资产 负债表日 的进展情 况 预计 收益 本期投资盈 亏 是 否 涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 美瑞新材料 创新中心（山 东）有限公司 技术 研发 与推 广 新 设 20,000,000.00 100.00% 募集资 金、自有 资金 - - - 正常运营 0.00 2,653,774.61 否 合计 -- -- 20,000,000.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 2,653,774.61 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产 类别 初始投资成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 报告期内购入 金额 报告期内售出 金额 累计投资收 益 期末金额 资金来 源 其他 340,000,000.00 1,360,440.02 1,995,298.74 663,000,000.00 649,890,000.00 8,391,879.10 355,105,298.74 募集资 金、自有 资金 合计 340,000,000.00 1,360,440.02 1,995,298.74 663,000,000.00 649,890,000.00 8,391,879.10 355,105,298.74 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 42,102.27 报告期投入募集资金总额 1,626.81 已累计投入募集资金总额 20,032.32 报告期内变更用途的募集资金总额 13,650 累计变更用途的募 集资金总额 13,650 累计变更用途的募集资金总额比例 32.42% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准美瑞新材料股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可 [2020]880 号）核准， 并经深圳证券交易所同意，本公司由主承销商海通证券股份有限公司采用网上资金申购定价发行的方式发行人民币普通股 （ A 股） 1,667 万股，发行价格为每股 28.18 元。公司实际已向社会公众公开发行人民币普通股（ A 股） 1,667 万股，募集 资金总额 469,760,600.00 元。扣除发行费用（不含税） 48,737,908.50 元，实际募集资金净额为 421,022,691.50 元。 上述资金到位情况业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具 “ 信会师报字 [2020] 第 ZB11515 号 ” 验资报告。 截至 2021 年 6 月 30 日，公司对募集资金累计使用 20,032.32 万元，募集资金余额 22,700.92 万元（其中 19,300.00 万元用 于购买理财产品、 3,400.92 万元存放于募集资金专户），其中理财收益和利息收入扣除手续费后净额 630.96 万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和 超募资金投向 是否已 变更项 目 ( 含部 分变更 ) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告 期投入 金额 截至期末 累计投入 金额 (2) 截至期 末投资 进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报 告期 实现 的效 益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 年产 20 万吨弹性 体一体化项目 是 13,650 13,650 1,416.51 1,477.31 10.82% 2023 年 07 月 31 日 不适用 否 8000 吨膨胀型热 塑性聚氨酯弹性 体项目 否 7,500 7,500 0 2,096.5 27.95% 2023 年 07 月 31 日 275.24 2,018.54 否 否 技术中心项目 否 2,100 2,100 210.3 691 32.90% 2022 年 01 月 31 日 不适用 否 营销网络项目 否 3,100 3,100 0 15.24 0.49% 2022 年 07 月 31 日 不适用 否 补充流动资金 否 15,752.27 15,752.27 0 15,752.27 100.00% 不适用 否 承诺投资项目小 计 -- 42,102.27 42,102.27 1,626.81 20,032.32 -- -- 275.24 2,018.54 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 42,102.27 42,102.27 1,626.81 20,032.32 -- -- 275.24 2,018.54 -- -- 未达到计划进度 或预计收益的情 况和原因（分具体 项目） 一、项目进展情况：营销网络项目由于疫情原因暂无实质性进展，其他项目进展符合计划进度。 二、关于预计收益情况及原因： 1 、年产 20 万吨弹性体一体化项目投资额为人民币 3.66 亿元（最终以实际投资为准），其中，通过首次 公开发行募集资金 1.365 亿元，剩余资金由公司自有资金和对外 融资解决。项目投产后，预计可实现销 售量 16 万吨，收入 27 亿元，净利润 3 亿元。本项目实施计划总周期为 36 个月，建成年产 20 万吨 TPU 产能。截至 2021 年 6 月 30 日，本项目还处在建设当中。 2 、 8000 吨膨胀型热塑性聚氨酯弹性体项目达产后，预计税后净利润为 3,350.87 万元。本项目建设周期 为 3 年，以募集资金到位时间为起点，第一年建成 3,000 吨发泡型 TPU 产能，第二年建成 3,000 吨发泡 型 TPU 产能，第三年建成 2,000 吨发泡型 TPU 产能。截至 2021 年 6 月 30 日，本项目还处在建设当中。 3 、技术中心项目建设 期预计 18 个月，内容包括设备采购、安装、调试、运行。截至 2021 年 6 月 30 日， 本项目还处在建设当中。本项目属于公司配套项目，主要用于提升公司研发、分析检测、应用评价能力， 提高公司产品的质量水平。项目本身不单独产生经济效益。 4 、营销网络项目建设期为 2 年。截至 2021 年 6 月 30 日，该项目还处在建设当中。本项目属于提升公 司运营和信息化管理能力的配套项目，项目本身不单独产生经济效益。 项目可行性发生 重大变化的情况 说明 不适用 超募资金的金额、 不适用 用途及使用进展 情况 募集资金投资项 目实施地点变更 情况 适用 报告期内发生 经第二届董事会第十四次会议及第二届监事会第十四次会议审议通过，公司将首次公开发行的募投项目 “ 技术中心项目 ” 的实施主体由美瑞新材变更为美瑞新材及其全资子公司美瑞新材料创新中心（山东）有 限公司，实施地点由 “ 烟台开发区长沙大街 35 号 ” 变更为 “ 烟台开发区长沙大街 35 号及中国（山东）自由 贸易试验区烟台片区开发区台北北路 46 号 2 号楼 5 层 ” 。 募集资金投资项 目实施方式调整 情况 不适用 募集资金投资项 目先期投入及置 换情况 适用 2020 年 8 月 18 日，公司召开了第二届董事 会第十一次会议、第二届监事会第十一次会议，会议审议通 过了《关于使用募集资金置换预先已投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使 用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金 1,976.78 万元及已预先支付发行费用的自筹资金 1,208.13 万元 ( 含税 ) ，共计 3,184.91 万元。截止到 2020 年 12 月 31 日，公司已从募集资金账户中转出置换资金 3,184.91 万元，其中增值税 292.43 万元使用补充流动资金的募集资金置换。 用闲置募集资金 暂时补充流动资 金情况 不适用 项目实施出现募 集资金结余 的金 额及原因 不适用 尚未使用的募集 资金用途及去向 截至报告期末，募集资金及利息除使用募集资金进行现金管理尚未到期赎回的本金 19,300.00 万元外， 其余资金存放于六个募集资金专户中。 募集资金使用及 披露中存在的问 题或其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额 (2) 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的 效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 年产 20 万 吨弹性体一 体化项目 30000 吨热 塑性聚氨酯 弹性体项目 13,650 1,416.51 1,477.31 10.82% 2023 年 07 月 31 日 不适用 否 合计 -- 13,650 1,416.51 1,477.31 -- -- 0 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明 ( 分具体项目 ) 1 、变更原因： 为更好地满足公司现有的业务需求以及未来的发展需要，本着公司效益最大化和股东 利益最大化的原则，经公司管理层审慎研究讨论，拟 扩大 “30000 吨热塑性聚氨酯弹性 体项目 ” 的投资建设规模，建设 “ 年产 20 万吨弹性体一体化项目 ” 。扩大建设规模不但 有利于满足未来不断增长的市场需求，而且有利于项目的建筑工程及设备的集约化采 购和建设，降低项目建设成本，提高募集资金使用效率。 2 、决策程序： 公司于 2021 年 3 月 13 日召开了第二届董事会第十四次会议和第二届监事会第十四次 会议，于 2021 年 4 月 6 日召开了 2020 年年度股东大会，上述会议分别审议通过了《关 于变更部分募集资金用途暨投资建设年产 20 万吨弹性体一体化项目的议案》。经综合 考虑产品所属行业、市场 需求及未来发展规划，进一步提高募集资金使用效率，公司 将扩大 “30000 吨热塑性聚氨酯弹性体项目 ” 的投资建设规模，变更为 “ 年产 20 万吨弹 性体一体化项目 ” 。项目投资额变更为人民币 3.66 亿元（最终以实际投资为准）。其中， 通过首次公开发行募集资金 1.365 亿元，剩余资金由公司自有资金和对外融资解决。 3 、信息披露情况： 变更情况详见公司于 2021 年 3 月 16 日于巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn ）披露的《关 于变更部分募集资金用途暨投资建设年产 20 万吨弹性体一体化项目的公告》。 未达到计划进度或预计收益 的情况 和原因 ( 分具体项目 ) 截至 2021 年 6 月 30 日，本项目还处在建设当中。 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 无 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 八、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 美瑞新材料创新中心 （山东）有限公司 子公司 技术研发与 推广 20,000,000 23,538,837.65 22,653,774.61 0.00 3,538,366.15 2,653,774.61 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公 司方式 对整体生产经营和业绩的影响 美瑞新材料创新中心（山东）有限公司 新设 本报告期影响较小 主要控股参股公司情况说明 创新中心于2021年2月1日注册成立，报告期内主要进行募投项目“技术中心项目”的建设。 九、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、主要原材料价格波动的风险 公司产品主要直接材料为MDI、己二酸、BDO等，上述直接材料成本占生产成本的比重较高，主要直接材料价格波动对公 司生产成本及经营成果有较大的影响。若未来原材料市场价格发生大幅波动，公司不能通过合理安排采购来降低原材料价格 波动的影响并及时调整产品销售价格，公司的生产成本和利润将受到一定程度的不利影响。 针对上述风险，公司将通过与供应商签订战略采购协议、弹性采购备货等多种措施应对原材料市场价格的波动，合理控制生 产成本，并根据原材料价格和TPU产品的市场情况适当调整产品售价，来保证公司盈利状况的稳定。 2、市场竞争加剧的风险 我国TPU行业处于快速发展阶段。一方面，在国家产业政策的大力扶持之下，国内企业研发投入将不断加大，大中型生产商 将不断涌现，加剧市场竞争程度；另一方面，国外企业凭借强大的研发与资金优势，在中高端市场对国内企业构成较大冲击。 未来若公司不能持续创新、满足客户中高端产品需求，并进一步提升生产效率，激烈的市场竞争将对公司经营产生不利影响。 针对上述风险，公司将持续加大研发投入，努力保持在技术创新和新产品研发的行业优势，并通过智能化升级改造提高生产 效率，降低成本。 3、环境保护的风险 公司属于化学原料和化学制品制造业下的合成橡胶制造细分行业，需要符合国家相关监管要求。公司现有生产经营主体以及 本次发行募集资金投资项目均已经过有关环保部门环评及核查合格。公司注重环保治理投入，并建立了环保管理体系，通过 了ISO14001:2015环境管理体系认证。但是在生产过程中仍会有一定数量的废物排放，若处理不当，可能会对环境造成一定 的影响。随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，环保和清洁生产政策的要求日益提高，环保标准可能 进一步趋严，公司可能需要增加环保投入，从而导致生产经营成本提高，在一定程度上影响公司的经营业绩。 针对上述风险，公司将进一步完善环保管理体系，加大环保投入，持续关注国家环保监管要求，并及时合理应对。 4、人工成本上升的风险 虽然国内人力资源较为充裕，但随着人口红利的逐步消失，劳动力成本已呈现上升趋势。员工工资的不断提高，有利于企业 的长远发展和社会稳定，也是企业社会责任的体现。如果国内劳动力成本上升的趋势持续，将在一定程度上影响公司未来的 盈利能力。 针对上述风险，公司将加大智能制造系统的投入，提高公司自动化生产水平，通过机器替代部分人工，降低人工成本上升的 风险。 5、税收优惠政策变化的风险 2018年11月30日，公司取得山东省科学技术厅、山东省财政厅、山东省税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号为 GR201837001842，有效期三年。公司自2018年起至2020年连续三年享受高新技术企业的相关税收优惠政策，按照15%的优 惠税率计缴企业所得税。高新技术企业资格自颁发证书之日起有效期为三年。如果公司本年未来未能继续被认定为高新技术 企业，或国家关于高新技术企业的税收优惠政策发生变化，公司经营业绩将受到一定影响。 针对上述风险，公司一直十分重视技术研发，近年来研发投入持续增加，目前正在积极申请高新技术企业的重新认定。 6、募集资金投资项目风险 公司首次公开发行募集资金投资项目可行性分析是基于当时国内外市场环境、技术发展趋势、公司研发能力和技术水平、市 场未来拓展情况等因素做出。公司对这些项目的技术、市场、管理等方面进行了慎重、充分的调研和论证，在决策过程中综 合考虑了各方面的情况，并在技术、资质、人才等方面做了充分准备，认为募集资金投资项目有利于完善公司产品结构、拓 宽市场领域、增强公司未来的持续盈利能力。但项目在实施过程中可能受到市场环境变化、产业政策变化以及工程进度、工 程管理、产品市场销售状况等变化因素的影响，致使项目的开始盈利时间和实际盈利水平与公司预测出现差异，从而影响项 目的投资收益。如果募集资金投资项目不能顺利实施，或实施后由于市场开拓不力投资收益无法达到预期，公司可能面临募 集资金投资项目失败的风险。同时，由于募集资金投资项目的固定资产投入较大，预计项目建成后，年新增固定资产折旧金 额较大，若投资收益无法达到预期，将对公司净利润产生较大影响。 针对上述风险，公司将密切跟踪市场环境和政策的变化，采取有效的管理措施，加强风险管控，及时调整战略规划和经营策 略以应对风险；细化项目的进度节点，严格把控项目建设进度，切实加强项目建设的监督、检查和管理。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待地点 接待 方式 接待对 象类型 接待对象 谈论的主要内容 及提供 的资料 调研的基本情况索引 2021 年 03 月 30 日 “ 全景 . 路演天 下 ” 及中证网 其他 个人 参加 2020 年度网上业绩 说明会的广大投资者 公司业务模式、经营状 况及未来发展规划 巨潮资讯网 （ www.cninfo.com.cn ） 2021 年 04 月 29 日 公司会议室 实地 调研 机构 长江证券 公司业务模式、经营状 况及未来发展规划 巨潮资讯网 （ www.cninfo.com.cn ） 2021 年 05 月 07 日 公司会议室 实地 调研 机构 国信证券 公司业务模式、经营状 况及未来发展规划 巨潮资讯网 （ www.cninfo.com.cn ） 2021 年 05 月 18 日 公司会议室 实地 调研 其他 海通证券及个人投资者 公司业务模式、经营状 况及未来发展规划 巨潮资讯网 （ www.cninfo.com.cn ） 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与 比例 召开日期 披露日期 会 议决议 2020 年年度股 东大会 年度股东 大会 72.61% 2021 年 04 月 06 日 2021 年 04 月 06 日 2020 年年度股东大会决议（巨潮资讯网： www.cninfo.com.cn ） 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ （未完）  |