信濠光电:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:信濠光电:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 本次股票发行后拟在创业板市场上市， 该市场具有较高的投资风险。 创业板公 司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、 经 营风险高、 业绩不稳定、 退市风险 高 等特点，投资者面临较大的市场风险 。投 资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出 投资决定。 深圳市信濠光电科技股份有限公司 ShenzhenXinhaoPhotoelectricityTechnologyCo.,Ltd （ 深圳市宝安区福永街道大洋开发区福瑞路 139 号厂房 1 栋 1 楼 B 区 ） 首次公开发行股票并在创业板上 市 招股说明书 保荐人（主承销商） （天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室） 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化 或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书 及其他信息披露资 料 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 承担相应的 法律责任。 发行人主要股东承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏， 并 承担相应的 法律责任。 公司负责人和主管会计机构工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书 中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的主要股东以及保荐人、 承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，致使投 资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿 投资者损失。 保荐人 及证券服务机构 承诺因其为发行人 本次 公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将 依法 赔偿投资者 损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（ A 股） 发行股数 本次 公开 发行 新股 数量 2,00 0 万股，占发行后总股本的 比例 为 25% ，不进行老股转让 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 9 8.80 元 预计发行日期 2 021 年 8 月 1 1 日 拟上市证券交易所 深圳证券交易所 创业板 发行后总股本 8,0 00 万股 保荐人（主承销商） 渤海证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2 021 年 8 月 9 日 重大事项提示 一、特别风险提示 本公司 提醒投资者认真阅读本 招股说明书 “ 第四章 风险因素 ” 的全部内 容 ，并特别注意下列事项 。 （一）主要客户相对集中的风险 报告期内 ，公司对前五名客户的销售占比分别为 83.76% 、 94.56% 和 82.64 % ， 占比较高 。 一方面，消费电子行业下游终端品牌市场集中度较高，相 应造成上游原材料及零组件供应商也多存在客户较为集中的特点；另一方面， 公司主要服务深天马、三星显示、 华星 光电、 信利光 电 和 京东方 等 大型 显示 面 板 、触控模组厂商，在能够获得大额、持续订单的同时，也造成客户集中度高 的情况。 虽然公司与该等主要客户建立了稳 定的 合作关系，但若因各种原因造成公 司与主要客户的合作减少，而公司又无法及时开发足够的新客户订单， 将 会对 公司生产经营造成不利影响。 （二）诉讼风险 2018 年 10 月，康宁公司就合同违约一事以发行人为被告向美国纽约西部地 区法院提起诉讼。原告诉称发行人使用了合同涵盖的康宁专有技术加工了非康 宁玻璃。因此请求法庭判令： 1 、确认发行人已构成违约并仍在继续违约； 2 、 禁止发行人及其相关人员：（ 1 ）使用或披露发行人与 2016 年 4 月至今从康宁获 得的任何保密资料或商业秘密，但根据合同正在精加工的康宁玻璃除外；（ 2 ） 使用根据合同中康宁技术定义的专利及申请中所述的技术，但根据合同正在精 加工的康宁玻璃除外； 3 、责令发行人赔偿康宁在庭审中被证明的损害损失金， 包括因发行人违约而造成的所有伤害； 4 、责令发行人归还和 / 或退回因其违反 本合同而可能获得的所有营业收入、盈利、利润、补偿和利益； 5 、要求发行人 允许康宁对其工厂进行审核； 6 、责令发行人负担康宁的诉讼费用和律师费； 7 、由法院酌情给予康宁所有其他法律方面的救济。 康宁 在其诉讼请求中并未提 出明确的诉讼金额，也未提供任何赔偿金额计算依据。 截至本招股说明书签署日，美国纽约西部地区法院尚未开庭审理该案件 ， 诉 讼的 最新 进展详见本招股说明书 “ 第十一章 其他重要事项 ” 之 “ 三、重大诉讼 或仲裁事项 ” 。 报告期内，发行人与康宁公司的玻璃基板采购金额、数量、采用康宁玻璃 基板的产品销售收入以及毛利率的情况如下： 单位：万元、万平方米 项目 2020年度 2019年度 2018年度 对康宁玻璃基板采购金额 26,923.48 5,483.60 9,132.10 对康宁玻璃基板采购数量 107.87 15.45 33.79 采购康宁玻璃基板数量占玻璃基板 总采购数量比例 39.94% 6.30% 18.49% 康宁制产品的销售收入 44,660.88 13,863.20 27,288.03 康宁制产品的销售收入占比 33.51% 8.35% 24.40% 康宁制产品的毛利率 26.28% 31.85% 25.46% 如上表所示 ， 报告期内 ，发行人对康宁玻璃基板的采购数量占比分别为 18.49% 、 6.30% 和 39.94% ，康宁制产品的销售收入占比分别为 24.40% 、 8.35% 和 33.51% ，受 客户订单中指定玻璃基板变化的影响，其占比 呈现 先降后升的趋 势 ， 其中 2020 年 因公司与 OPPO 品牌合作方面取得重大进展，该等品牌指定康 宁玻璃的项目较多，导致 发行人对康宁公司的采购数量占比及康宁制产品销售 占比分别回升至 39.94% 和 33.51% 。 虽然目前发行人与康宁公司仍保持正常的业务合作关系，但如双方未能就 该等诉讼达成和解或发行人最终败诉，发行人则有可能面临支付赔偿金、与康 宁公司合作中止 / 终止或接受更加严苛的合作条款等不利情形，进而可能对发行 人的 订单承接及交付 、收入、利润、毛利率等及经营业绩产生不利影响。 （三）产品技术升级的风险 玻璃防护屏既是保护显示屏的功能器件，又是影响消费者购买选择的外观 件，作为显示屏的保护器件，其随着显示屏的更新换代也在相应进行产品技术 的升级，从最初的 2D 产品到 2.5D 产品，再到 3D 产品、全面屏产品，每一次产 品技术的升级，都对玻璃防护屏企业的研发能力、 生产制程 管控能力提出了新 的要求。如果未来公司不能在新产品研发和技术升级层面匹配市场快速变化的 需要， 将 会对公司生产经营造成不利影响。 具体来看 ， 报告期内因 2.5D 玻璃防护屏市场需求及订单量较大，发行人 2.5D 玻璃防护屏销售占比分别为 92.7 8% 、 94.83% 和 89.67% ，占比较高；相比之 下，目前发行人 3D 玻璃防护屏产品处于研发、小批量试生产及客户认证阶段， 报告期内销售占比仅为 0.03% 、 0 和 0.0 3 % ，占比较低。 近年来，虽然 3D 玻璃 防护屏在外观性及与 AMOLED 柔性显示屏适配性等方面具备优势，但由于 3D 玻璃防护屏加工难度高、成本高、良率低，目前主要应用在主流智能手机品牌 的旗舰、高价位机型，而 2.5D 产品仍是目前智能手机终端前盖市场的主要选 型。如未来 3D 玻璃工艺进一步成熟且在中低端手机品牌进一步推广，将会对市 场 2.5D 产品形成较大冲击，且若公 司未能及时完成 3D 产品的工艺验证、客户 认证及量产出货，公司 2.5D 产品将面临一定的替代风险，并对公司生产经营造 成不利影响。 （四）市场竞争风险 随着显示及触控技术的发展，智能手机等新一代智能终端快速增长，玻璃 防护屏需求旺盛。尽管目前公司已成为玻璃防护屏行业生产规模较大的企业之 一，但若未来不断有新的竞争对手突破行业技术、资金、规模等壁垒，进入玻 璃防护屏行业，将导致行业竞争加剧，行业利润水平下滑， 若 公司未能有效应 对玻璃防护屏市场竞争的加剧，继续保持在技术研发、产品品质、客户资源、 生产规模等方面的优势， 将 会对公司 的生产经营造成不利影响。 （五）下游行业波动的风险 公司产品主要应用在智能手机、平板电脑等消费电子、车载显示屏、工业 控制、医疗器械、智能家居设备等终端市场。据 IDC 的数据显示， 2018 年全球 智能手机出货量合计 14.05 亿台，相比于 2017 年全球出货量下滑 4.14% ； 2019 年智能手机整体出货量合计约 13.71 亿部， 较 同期下滑 2.42% ， 降幅有所收窄 ； 2020 年 受新冠肺炎疫情影响，智能手机市场在全球市场出货量为 12.92 亿台， 相比 2019 年下滑 5.76 % ， 但 从长期来看， 在 5G 换机潮的带动下， 2022 年的全 球智 能机出货量将达到 15.70 亿部。 若 未来智能手机等下游行业市场需求进一步 出现下滑，可能会对发行人经营业绩造成不利影响。 （六）新冠疫情引发的风险 2020 年初，国内开始爆发新型冠状病毒感染的肺炎疫情 （以下简称 “ 新冠 疫情 ” ） ，并迅速开始在全国范围 及 世界范围扩散传播。 受新冠疫情影响，各国 政府相继出台并严格执行关于停工、限制物流 、 人员流动等疫情防控政策，公 司曾受到延期开工以及物流不通畅 等 影响。 2020 年 ，新冠疫情对公司经营业绩 造成 一定 冲击， 营业收入 及净利润 较上年同期 均有一定 下降。若 新冠 疫情持续 蔓延且未得到有效控制 ， 经济及居民消费陷入萧条，则公司产品的终端需求将 出现下降， 市场竞争不断加剧， 导致新获取的订单减少或 产品价格大幅下降 ， 均可能对公司生产经营构成负面影响。 （七）原材料价格波动风险 公司生产过 程中所需原材料主要是玻璃基板、油墨等 ， 报告期内 ， 直接材 料占主营业务成本的比重分别为 59.49% 、 50.46% 和 52.71% ，原材料成本是影响 公司利润水平的重要因素之一。 尽管公司生产所需的主要原材料的市场供应充足，且公司一方面在价格谈 判过 程中充分考虑原材料价格波动的 影响 ，另一方面采取灵活的采购方式降低 原材料波动对公司业绩的影 响，但如未来出现主要原材料价格大幅上涨，且公 司未能及时将该影响向产品价格传导时，将会对公司利润水平造成不利影响。 （八）报告期内主要股东、高级管理人员与主要供应商前股东、 销售及运营负责人等存在大额资金往来，主要股东梁国豪与多名自然 人、法人存在大额资金往来 报告期内，发行人董事及总经理梁建、副总经理吴轮地与发行人供应商泰源 兴光电的前股东、法定代表人熊燕梅分别存在 100 万元和 120 万元的资金往来， 主要系协助办理其个人银行贷款的还款及续贷事宜，具体请参见 “ 第七章 公司 治理与独立性 ” 之 “ 九、关联交易 ” 之 “ （六）深圳 市泰源兴光电科技有限公司 相关事项说明 ” 。 发行人董事长姚浩、副总经理吴轮地与泰源兴光电销售及运营负责人李坤生 的配偶李运连因资金周转各存在 100 万元的资金往来；发行人董事、总经理梁建 及其配偶梁萍因个人资金拆借等原因与李坤生及其配偶李运连存在一定资金往 来；梁建及其配偶梁萍与梁萍的兄弟梁勇及配偶熊燕梅存在少量资金往来，主要 系协助办理个人贷款及亲属间的资金拆借，具体请参见 “ 第七章公司治理与独立 性 ” 之 “ 九、关联交易 ” 之 “ （七）资金流水核查情况 ” 。 报告期内，发行人主要股东、副董事长梁国豪因其控制的信濠精密股权回购 及扩 产投资，产生较大资金需求，因而与多名自然人、法人发生资金拆借并用于 支付信濠精密股权回购款及扩产投资所需款项。 上述发行人高级管理人员及主要股东相关资金往来事项均为其个人行为，不 存在为发行人代垫成本费用的情形。 二、承诺事项 本公司及相关责任主体按照中国证监会的要求，出具了关于在特定情况和条 件下的有关承诺，该等承诺事项 参见 本招股说明书 “ 第十 章 投资者保护 ” 之 “ 三 、 承诺事项 ” 相关内容。 三、审计截止日后主要财务信息及经营状况 公司最近一期审计报告的审计截止日为 2020 年 12 月 3 1 日，公司提示投资 者关注本招股说明 书已披露财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况， 详见本招股说明书之 “ 第八 章 财务会计信息与管理层分析 ” 之 “ 十四、审计截 止日至招股说明书签署日之间的主要财务信息及经营状况 ” 。 中喜会所对公司 202 1 年 1 - 6 月财务报表进行审阅，并出具 中喜审字 [2021] 第 01590 号 《审阅报告》。经审阅，公司 2 021 年 1 - 6 月主要经营业绩情况如下： 单位：万元 项目 202 1 年 1 - 6 月 20 20 年 1 - 6 月 同比变动 营业收入 95,366.90 56,836.10 67.79% 净利润 11,530.30 10,419.85 10.66% 归属于母公司所有者的净利润 11,530.30 10,419.85 10.66% 扣除非经常性损益后归属于母公司 所有者的净利润 10,422.08 10,174.27 2.44% 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司未出现生产经营的内外部 环境 发生或 将要发生重大不利变化的情形，亦不存在其他可能影响投资者判断的 重大事项。 四、2021年1-9月的经营业绩预计情况 公司 2021 年 1 - 9 月 的业绩预计与去年同比情况如下： 单位：万元 项目 202 1 年 1 - 9 月 20 20 年 1 - 9 月 同比变动 营业收入 137,366.90-142,366.90 91,174.71 50.66%-56.15% 归属于母公司所有者的净 利润 15,921.19-17,000.67 15,454.96 3.02%-10.00% 扣除非经常性损益后归属 于母公司所有者的净利润 14,855.46-15,934.94 14,651.60 1.39%-8.76% 公司预计 202 1 年 1 - 9 月 营业收入为 137,366.90 万元至 142,366.90 万元，同 比 增加 50.66% 至 56.15% ；预计归属于母公司所有者 的净利润为 15,921.19 万元 至 17,000.67 万元，同比 增加 3.02% 至 10.00% ；预计扣除非经常性损益后归属于 母公司所有者的净利润为 14,855.46 万元至 15,934.94 万元，同比 增加 1.39% 至 8.76% 。 202 1 年 1 - 9 月 预计业绩变动的影响因素与 202 1 年 1 - 6 月业绩变动影响因 素大体一致。 上述 2021 年 1 - 9 月 业绩预计 是公司财务部门初步估算的结果，未经会计师 审计或审阅，且不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 目录 声明 ................................ ................................ ................................ ............................... 1 本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ............... 2 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ............... 3 一、特别风险提示 ................................................................................................... 3 二、承诺事项 ........................................................................................................... 7 三、审计截止日后主要财务信息及经营状况 ....................................................... 7 四、2021年1-9月的经营业绩预计情况 ............................................................... 8 目录 ................................ ................................ ................................ ............................... 9 第一章 释义 ................................ ................................ ................................ ............... 13 一、一般释义 ......................................................................................................... 13 二、行业专用名词释义 ......................................................................................... 15 第二章 概览 ................................ ................................ ................................ ............... 18 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ..................................................... 18 二、本次发行概况 ................................................................................................. 18 三、主要财务数据和指标 ..................................................................................... 19 四、发行人的主营业务情况 ................................................................................. 20 五、发行人的创新、创造、创意特征及相关情况 ............................................. 20 六、发行人选择的具体上市标准 ......................................................................... 21 七、发行人公司治理特殊安排 ............................................................................. 21 八、募集资金用途 ................................................................................................. 21 第 三 章 本次发行概况 ................................ ................................ ............................... 23 一、本次发行基本情况 ......................................................................................... 23 二、本次发行的有关当事人 ................................................................................. 23 三、发行人与中介机构关系 ................................................................................. 25 四、有关本次发行上市的重要日期 ..................................................................... 25 第四章 风险因素 ................................ ................................ ................................ ....... 26 一、主要客户相对集中的风险 ............................................................................. 26 二、诉讼风险 ......................................................................................................... 26 三、产品技术升级的风险 ..................................................................................... 27 四、市场竞争风险 ................................................................................................. 28 五、下游行业波动的风险 ..................................................................................... 28 六、新冠疫情引发的风险 ..................................................................................... 29 七、存货减值的风险 ............................................................................................. 29 八、应收账款坏账风险 ......................................................................................... 29 九、汇率风险 ......................................................................................................... 30 十、原材料价格波动风险 ..................................................................................... 30 十一、外协加工风险 ............................................................................................. 30 十二、厂房租赁风险 ............................................................................................. 31 十三、无实际控制人的风险 ................................................................................. 31 十四、税收优惠政策风险 ..................................................................................... 31 十五、募集资金投资项目实施风险 ..................................................................... 32 十六、本次发行导致净资产收益率下降、即期回报被摊薄的风险 ................. 32 十七、业绩下滑风险 ............................................................................................. 32 十八、报告期内主要股东、高级管理人员与主要供应商前股东、销售及运营 负责人等存在大额资金往来，主要股东梁国豪与多名自然人、法人存在大额 资金往来 ................................................................................................................. 32 第五章 发行人基本情况 ................................ ................................ ........................... 34 一、发行人基本信息 ............................................................................................. 34 二、发行人的设立及股本和股东变化情况 ......................................................... 34 三、发行人的股权关系与内部组织结构 ............................................................. 38 四、发行人控股子公司、参股公司及分公司情况 ............................................. 40 五、实际控制人和持有发行人5%以上股份的股东情况 .................................. 43 六、发行人股本情况 ............................................................................................. 54 七、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员 ............................................. 70 八、发行人员工情况 ............................................................................................. 83 第六章 业务和技术 ................................ ................................ ................................ ... 88 一、发行人主营业务及主要产品情况 ................................................................. 88 二、发行人所处行业的基本情况 ....................................................................... 112 三、发行人销售情况和主要客户 ....................................................................... 150 四、发行人采购情况和主要供应商 ................................................................... 159 五、发行人主要固定资产及无形资产 ............................................................... 184 六、业务资质及特许经营权情况 ....................................................................... 201 七、发行人的技术研发情况 ............................................................................... 202 八、发行人境外经营情况 ................................................................................... 213 第七章 公司治理与独立性 ................................ ................................ ..................... 215 一、公司治理概述 ............................................................................................... 215 二、股东大会、董事会、监事会运行情况 ....................................................... 215 三、发行人内部控制制度情况 ........................................................................... 219 四、发行人自报告期初以来违法违规情况 ....................................................... 219 五、发行人资金占用和对外担保情况 ............................................................... 222 六、发行人独立经营情况 ................................................................................... 222 七、同业竞争 ....................................................................................................... 224 八、关联方和关联关系 ....................................................................................... 224 九、关联交易 ....................................................................................................... 229 十、关联交易决策机制 ....................................................................................... 245 十一、减少和规范关联交易的措施 ................................................................... 251 第八章 财务会计信息与管理层分析 ................................ ................................ ..... 253 一、财务报表 ....................................................................................................... 253 二、审计意见及关键审计事项 ........................................................................... 258 三、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况 ................................... 259 四、主要会计政策和会计估计 ........................................................................... 260 五、非经常性损益情况 ....................................................................................... 282 六、主要税项 ....................................................................................................... 284 七、主要财务指标 ............................................................................................... 285 八、影响收入、成本、费用和利润的主要因素，以及对发行人经营前景具有 核心意义、或其目前已经存在的趋势变化对业绩变动具有较强预示作用的财 务或非财务指标 ................................................................................................... 288 九、分部信息 ....................................................................................................... 290 十、经营成果分析 ............................................................................................... 290 十一、资产质量分析 ........................................................................................... 356 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ............................................... 373 十三、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ............................... 386 十四、审计截止日至招股说明书签署日之间的主要财务信息及经营状况 ... 387 第九章 募集资金运用与未来发展规划 ................................ ................................ . 395 一、本次募集资金运用概况 ............................................................................... 395 二、募集资金投资项目简介 ............................................................................... 396 三、募集资金运用对公司的主要财务指标的影响 ........................................... 400 四、未来发展规划 ............................................................................................... 401 第十章 投资者保护 ................................ ................................ ................................ . 407 一、信息披露和投资者关系相关情况 ............................................................... 407 二、股利分配政策 ............................................................................................... 408 三、承诺事项 ....................................................................................................... 412 第十一章 其他重要事项 ................................ ................................ ......................... 429 一、重大合同 ....................................................................................................... 429 二、对外担保 ....................................................................................................... 435 三、重大诉讼或仲裁情况 ................................................................................... 436 第十二章 有关声明 ................................ ................................ ................................ . 443 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................................... 443 发行人主要股东声明 ........................................................................................... 444 发行人主要股东声明 ........................................................................................... 445 发行人主要股东声明 ........................................................................................... 446 发行人主要股东声明 ........................................................................................... 447 保荐人（主承销商）声明 ................................................................................... 448 保荐机构管理层声明 ........................................................................................... 449 发行人律师声明 ................................................................................................... 450 审计机构声明 ....................................................................................................... 451 资产评估机构声明 ............................................................................................... 452 资产评估机构说明 ............................................................................................... 453 资产评估机构说明 ............................................................................................... 454 验资机构声明 ....................................................................................................... 455 验资复核机构声明 ............................................................................................... 456 第十三章 附件 ................................ ................................ ................................ ......... 457 一、备查文件 ....................................................................................................... 457 二、查阅地点及时间 ........................................................................................... 457 第一章 释义 一、一般释义 本招股说明书中，除非文义另有所指，下列缩略语和术语具有如下涵义： 公司/本公司/发行人/信濠光电 指 深圳市信濠光电科技股份有限公司 信濠光电有限 指 深圳市信濠光电科技有限公司，系深圳市信濠光 电科技股份有限公司改制前的法人主体 福永工厂 指 公司位于深圳市宝安区福永街道大洋开发区福瑞 路 139 号的工厂， 2016 年 1 2 月宝安区原福永街道 分划新设福海街道，该厂区已划分至福海街道 松岗分厂 指 深圳市信濠光电科技股份有限公司松岗分厂 燕罗分厂 指 深圳市信濠光电科技股份有限公司 燕罗 分厂 香港信濠 指 信濠光电科技（香港）有限公司 ， 系公司全资子 公司 黄石信博 指 黄石信博科技有限公司，系公司全资子公司 深圳信灏 指 深圳市信灏科技有限公司，系公司全资子公司 越南信濠 指 信濠光电科技（越南）有限公司 ，系公司全资孙 公司 东莞信濠 指 信濠光电（东莞）有限公司，系公司全资孙公司 广东信濠 指 信濠科技（广东）有限公司，系公司全资孙公司 本次发行 指 公司本次在境内首次公开发行 2,000 万股人民币 普通股（ A 股）的行为 本次发行并上市 指 公司本次在境内首次公开发行 2,000 万股人民币 普 通股（ A 股）并于深圳证券交易所创业板上市的 行为 招股说明书 指 深圳市信濠光电科技股份 有限公司首次公开发行 股票并在创业板上市招股说明书 渤海证券/保荐人/保荐机构/主承销 商 指 渤海证券股份有限公司 发行人律师/中伦律师 指 北京市中伦律师事务所 审计机构/会计师/验资复核机构/中 喜会所/中喜 指 中喜会计师事务所（特殊普通合伙） 评估机构 指 原北京京都中新资产评估有限公司、现中水致远 资产评估有限公司 报告期 指 2018 年度 、 2019 年 度 及2020年度 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 财政部 指 中华人民共和国财政部 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《创业板注册管理办法》 指 《 创业板首次公开发行股票注册管理办法（试 行） 》 《公司章程》 指 《深圳市信濠光电科技股份有限公司章程》 《公司章程（草案）》 指 《深圳市信濠光电科技股份有限公司章程（草 案）》 信濠精密 指 深圳市信濠精密技术股份有限公司 富沃盈丰 指 深圳市富沃盈丰投资合伙企业（有限合伙） 君度德瑞 指 宁波梅山保税港区君度德瑞 股权投资管理中心 （有限合伙） 君度尚左 指 宁波 君度尚左股权 投资 合伙企业（有限合伙） 新余凯信 指 新余凯信投资管理中心（有限合伙） 立德富盈 指 深圳市立德富盈投资合伙企业（有限合伙） 穗甬汇智 指 深圳穗甬汇智投资管理有限公司 宁波秋昀 指 宁波秋昀投资管理中心（有限合伙） 东莞中广 指 东莞中科中广创业投资有限公司 湛江中广 指 湛江中广创业投资有限公司 紫宸创业 指 广东紫宸创业投资合伙企业（有限合伙） 宝创共赢 指 深圳宝创共赢产业投资基金合伙企业（有限合伙） 广州中广 指 广 州中广源商创业投资合伙企业（有限合伙） 深天马 指 天马微电子股份有限公司（股票代码为： 000050 ） 三星显示、SDC 指 Samsung Display Co., Ltd.，即三星显示器公司及其 子公司 华星光电 指 T CL 华星光电技术有限公司 （原深圳市华星光电 技术有限公司） 及其子公司 京东方 指 京东方科技集团股份有限公司（股票代码为： 000725 ）及其子公司 群创光电 指 群创光电系群创光电股份有限公司（股票代码为： 3481.TW ）及其子公司 华显光电 指 华显光电技术控股有限公司（香港 交易所股票代 码为： 0334 ）及其子公司，为华星光电之控股子 公司 武汉华星 指 武汉华星光电技术有限公司，为华星光电之 控股 子公司 信利光电 指 信利光电股份有限公司及其子公司 欧菲光 指 欧菲光集团股份有限公司（股票代码为：002456） 及其子公司 东山精密 指 苏州东山精密制造股份有限公司（股票代码为： 0 02384 ） 日本显示、JDI 指 Japan Display Inc.，即日本显示公司 伯恩光学 指 伯恩光学有限公司 蓝思科技 指 蓝思科技股份有限公司（股票代码为： 300433 ） 合力泰 指 合力泰科技股份有限公司 （股票代码为： 002217 ） 星星科技 指 浙江星星科技股份有限公司（股票代码为： 300256 ） 沃格光电 指 江西沃格光电股份有限公司（股票代码为： 603773 ） 康宁公司/康宁 指 Corning Incorporated ，系 一家生产特殊玻璃和陶瓷 材料的美国公司 旭硝子 指 旭硝子株式会社，系一家生产各种玻璃制品与半 成品，及少量化学产品的日本公司 肖特 指 Schott Glaswerke AG ，系一家生产特种玻璃和微晶 玻璃的德国公司 元 指 除特别注明的币种外，指人民币元 二、行业专用名词释义 CG/玻璃防护屏/盖板玻璃/玻璃盖 板/视窗防护玻璃/视窗防护屏 指 Cover Glass ，用于对手机、平板电脑、智能手表等 产品的触摸屏、显示屏进行保护的玻璃镜片，其 内表面须能与触控模组和显示屏紧密贴合，外表 面有足够的强度，是电 子产品的重要零部件 2D玻璃 指 最传统的玻璃防护屏。 2D 玻璃是平的，无论选择 玻璃上任何一个点，它都应该是和玻璃上其他的 点在同一个平面上，没有进行过弧度处理 2.5D玻璃 指 2.5D 玻璃屏幕是在玻璃的中心有一个平面的区 域，然后在平面玻璃的基础上对边缘进行了弧度 处理 3D玻璃 指 将平面玻璃通过热弯、热冲压、雕刻或冷磨等， 使其形成曲面，比 2.5D 玻璃有更大的弧度，加工 难度更大 3.5D玻璃 指 2D 玻璃通过热压弯技术 （ 或冷雕技术 ） ，完成中框 和摄像头造型，经过 CNC 再加工，形成 3.5D 玻 璃盖板，实现手 机中框、手机后盖和摄像头装饰 件一体化，各部件位置采用 R 角圆润过渡，增加 弧形边缘处理方式，弧形屏幕直接延伸到背板。 TP/触摸屏/触控屏/触控面板 指 Touch Panel ，一种利用触控技术的电子产品外部输 入设备，使用者通过轻触设备屏幕上的相应位置， 就能实现对产品的操作，从而使人机交互更为简 单、方便和自然 触控功能片/sensor 指 触摸屏夹层中镀 ITO 膜的玻璃片，通过光学胶与 集成线路（ IC ）和显示屏组装结合为触摸屏，是 触摸屏制造主要材料之一 ITO膜/ITO薄膜 指 Indium Tin Oxid es 的缩写，掺锡氧化铟， ITO 薄膜 是一种 n 型半导体材料，具有高的导电率、高的 可见光透过率、高的机械硬度和良好的化学稳定 性，是液晶显示器（ LCD ）、等离子显示器（ PDP ）、 电致发光显示器（ EL/OLED ）、触摸屏（ Touch Panel ）、太阳能电池以及其他电子仪表的透明电极 最常用的薄膜材料 ITO导电玻璃 指 Indium Tin Oxides 的缩写，玻璃基板上镀有 ITO 导 电薄膜的玻璃，也称为 ITO 镀膜导电玻璃，是触 摸屏制造主要材料之一 IC 指 Integrated Circuit 的缩写，集成电路，是 指将晶体 管、电阻、电容、二极管等电子组件整合至单一 芯片上，体积小，速度快且可靠性高 FPC 指 Flexible Printed Circuit 的缩写，柔性印刷线路板， 是一种具有高度可靠性和良好可挠性的印刷电 路，可在三维空间随意移动及伸缩，散热性能好， 可实现轻量化、小型化、薄型化，从而达到元件 装置和导线连接一体化，广泛应用于消费类电子 产品 OCA/光学胶 指 Optical Adhesive 的缩写，光学胶水，用于胶结透 明光学元件（如镜头等）的特种胶粘剂，要求具 有无色透明，光透过率在 90% 以上，胶结强度良 好，可在室温或中温下固化，且有固化收缩小等 特点 In-cell 指 集成式触控技术的一种，将感应器嵌入到液晶像 素中集成式触控技术的一种 On-cell 指 集成式触控技术的一种，将触控感应器嵌入到彩 色滤光片基板和偏光板之间的技术 LCD 指 液晶显示器（ Liquid Crystal Display ）的简称 LCM 指 LCD 显示模组（ LCD Module ）的简称，是指将液 晶显示器件，连接件，控制与驱动等外围电路， PCB 电路板，背光源 ， 结构件等装配在一起的组 件 3G/3G通信 指 3rdGenera tion 的缩写，指第三代数字通信技术 4G/4G通信 指 4rdGeneration 的缩写，指第四代数字通信技术 5G/5G通信 指 5thGeneration 的缩写，指第五代数字通信技术 玻璃基板/玻璃原材 指 一种表面极其平整的薄玻璃片，是平板显示产业 的关键基础材料之一 白片 指 经过简单切割、强化等工序处理后的玻璃半成品 镀膜 指 在玻璃表面镀上具有一定功能的薄膜 VMI 指 指 Vendor Managed Inventory ，是一种以用户和供 应商双方都获得最低成本为目的，在一个共同的 协议 下由供应商管理库存，并不断监督协议执行 情况和修正协议内容，使库存管理得到持续地改 进的合作性策略。 特别说明：本招股说明书中所列出的数据可能因四舍五入原因与根据招股说 明书中所列示的相关单项数据直接相加之和在尾数上略有差异 。 第二章 概览 本概览仅对本招股说明书全文 作 扼要提示 。 投资者作出投资决策前，应认真 阅读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 发行人基本情况 发行人名称 深圳市信濠光电科技股份 有限公司 成立日期 2013 年 11 月 26 日 ， 2 016 年 1 2 月 3 0 日整体变更为 股份有限公司 注册资本 6,000万元 法定代表人 姚浩 注册地址 深圳市宝安区福永街道大 洋开发区福瑞路 139 号厂房 1 栋 1 楼 B 区 主要生产经营地 址 深圳市宝安区福永街道 大洋开发区福瑞路 139 号厂房 1 栋 1 楼 B 区 控股股东 无 实际控制人 无 行业分类 C39计算机、通信和其他电 子设备制造业 在其他交易所（申 请）挂牌或上市的 情况 无 本次发行的有关中介机构 保荐人 渤海证券股份有限公司 主承销商 渤海证券股份有限公司 发行人律师 北京市中伦律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 中喜会计师事务所（特殊普 通合伙） 评估机构 中水致远资产评估有限 公司 二、本次发行概况 本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（ A 股） 每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 2,000 万股 占发行后总股本比例 25% 其中：发行新股数量 2,000万股 占发行后总股本比例 25% 股东公开发售股份数 量 - 占发行后总股本比例 - 发行后总股本 8,000万股 每股发行价格 9 8.80 元 发行市盈率 3 8.98 倍 （每股发行价格除以每股收益，每股收益按 2020 年度经审 计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股 本 计算） 发行前每股净资产 12.90 元（按 2 020 年 1 2 月 3 1 日经审计的归属于母公司所有者权益 除以本次发行前总股本计算） 发行后每股净资产 33.36 元 （按 2 020 年 1 2 月 3 1 日 经审计的归属于母公司所有者权益 加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算） 发行前每股收益 3.38 元 （按照 2020 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净 利润除以本次发行前总股本计算） 发行后每股收益 2.53 元 （按照 2020 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净 利润除以本次发行后总股本计算） 发行市净率 2.96 倍 （按每股发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用向网上投资者直接定价发行的方式，全部股份通过网 上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会 公众投资者发行，不进行网下询价和配售 发行对象 2021 年 8 月 1 1 日（ T 日）前在中国证券登记结算有限责任公司深 圳分公司开立证券账户并开通创业板交易权限，且在 2021 年 8 月 9 日（ T - 2 日）前 20 个交易日（含 T - 2 日）日均持有深圳市场非限售 A 股股票和非限售存托凭证一定市值的投资者，并且符合《深圳市 场首次公开发行股票网上发行实施细则》 （深证上 [2018]279 号）的 规定。其中，自然人需根据《深圳证券交易所创业板投资者适当性 管理实施办法（ 2020 年修订）》等规定已开通创业板市场交易权限 （国家法律、法规禁止购买者除外） 承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东 名称 本次发行无公开发售股份 发行费用的分摊原则 由发行人承担 募集资金总额 197,600.00 万元 募集资金净额 189,527.02 万元 募集资金投资项目 黄石信博科技有限公司电子产品玻璃防护屏建设项目（玻璃产品项 目） 补充流动资金 发行费用概算 本次发行费用总额 为 8,072.98 万元，其中包括承销及保荐费 6,524.53 万元、审计及验资费 649.52 万元、律师费 377.36 万元；用于本次 发行的信息披露费用 466.98 万元；发行手续费及其他费用 54.59 万 元（上述发行费用均不含增值税金额 ， 费用数值保留 2 位小数 ， 若 总数与各明细之和存在差异，为计算中四舍五入原因造成） 本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期 2 021 年 8 月 1 0 日 网上申购日期 2 021 年 8 月 1 1 日 网上缴款日期 2 021 年 8 月 1 3 日 股票上市日期 本次股票发行结束后将尽快申请在深圳证券交易 所创业板挂牌上 市 三、主要财务数据和指标 本公司报告期经审计的主要会计数据和财务指标如下： 项目 2020.12.31/ 2 019.1 2 .31/ 2 01 8.12 .31/ 2020 年度 2019 年度 201 8 年度 资产总额（万元） 155,121.61 127,669.20 81,690.46 归属于母公司所有者权益（万 元） 77,377.16 61,339.14 33,429.57 资产负债率（母公司）（ % ） 47.79 48.59 58.64 资产负债率（合并）（ % ） 50.12 51.95 5 9.08 营业收入（万元） 133,290.87 165,944.10 111,849.51 净利润（万元） 21,887.25 32,650.05 14,653.29 归属于母公司所有者的净利润 （万元） 21,887.25 32,650.05 14,653.29 扣除非经常性损益后归属于母 公司所有者的净利润（万元） 20,279.11 32,051.24 14,979.96 基本每股收益（元） 3.65 5.44 2.44 稀释每股收益（元） 3.65 5.44 2.44 加权平均净资产收益 率（ % ） 31.79 70.01 55.69 经营活动产生的现金流量净额 （万元） 11,351.30 35,072.76 14,406.04 现金分红（万元） 6,000.00 4 ,500.00 1 ,500.00 研发投入占营业收入的比例 （ % ） 4.12 5.01 3.65 四、发行人的主营业务情况 公司是一家主要从事玻璃防护屏的研发、生产和销售的高新技术企业，产品 广泛应用于智能手机、平板电脑、智能手表等新一代信息终端。 公司是目前国内规模较大的专业玻璃防护屏供应商之一，并已成为深天马、 三星显示、华 星光电、京东方、日本显示和信利光电等大型光电子器件制造商的 玻璃防护屏配套供应商，产品最终应用于华为、 vivo 、 OPPO 、小米、 三星等国 内外知名品牌移动终端。 五、发行人的创新、创造、创意特征及相关情况 发行人的核心产品玻璃防护屏主要应用于智能手机、平板电脑等新一代信息 终端，该等终端产品贴近消费者，市场竞争充分，技术快速迭代，产业链呈现技 术创新快、创造能力强、创意层出不穷的特点。近年来，随着信息技术不断发展， 新技术、新设计不断被应用，众多高科技含量的产品设计及新技术被推向市场， 如 5G 通讯、无线充电功能、全面屏 、折叠屏等，加快推动信息终端产品不断迭 代升级。 发行人专注于玻璃防护屏的生产、研发和销售，玻璃防护屏产品系智能手机 终端的重要元器件，受下游终端产品迭代速度快，创新技术普及周期短等影响， 需要发行人掌握多方面的技术工艺，且对发行人的自主开发及技术工艺创新能力 提出了较高要求。 发行人成立以来，坚持创新驱动发展战略，顺应智能终端显示技术演进趋势， 已具备成熟的 2.5D 产品技术工艺，并持续研发 3D 工艺，同时，发行人具备深 厚的工艺积累，其自主开发的配套应用 “ 全面屏 ” 等新技术终端的玻璃防护屏产 品，满足了客户需求，核心技术产 品销售收入快速提升，显示了发行人具备较好 的创新创造能力。 六、发行人选择的具体上市标准 根据中喜会计师事务所出具的 “ 中喜审字 [2021] 第 00076 号 ” 《审计报告》， 发行人 2 019 年度 和 2 020 年度 归属于母公司股东的净利润（以扣除非经常性损益 前后孰低者为计算依据）分别为 3 2 , 051.24 万元 和 2 0,279.11 万元 ，合计 52 , 330.35 万元 。最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5, 000 万元。 因此，公司符合《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第二十二 条上市标准中 “ （一）最近两年净利润为 正，且累计净利润不低于人民币 5, 000 万元 ” 的相关规定。 七、发行人公司治理特殊安排 发行人未针对公司治理建立特殊安排。 八、募集资金用途 单位：万元 序号 项目名称 项目总投资 募集资金投资 1 黄石信博科技有限公司电子产 品玻璃防护屏建设项目（玻璃 产品项目） 150,000.00 150,000.00 2 补充流动资金 30,000.00 30,000.00 总计 180,000.00 180,000.00 本次发行募集资金投资以上项目如有不足，公司将通过自筹方式解决。 若本 次募集资金最终超过项目所 需资金， 发行人将按照国家法律、法规及中国证监会 和深交所的有关规定履行相应法定程序后合理使用 超募资金 。 本次募集资金到位 前，公司将根据实际需要，通过自筹资金支持上述项目的实施。募集资金到位后， 公司将以募集资金置换预先已投入上述项目的自筹资金。有关本次发行募集资金 投资项目的详细情况请参见本招股说明书之 “ 第 九 章 募集资金运用 与未来发展 规划 ” 。 本公司根据相关法规制定了《募集资金管理 制度 》，具体规定了募集资金专 户存储、使用、管理和监督制度。 第三章 本次发行概况 一、本次发行基本情况 股票种类 人民币普通股（ A 股） 每股面值 人民币 1.00 元 发行股数及占发行后 总股本的比例 本次公开发行新股数量 2,000 万股，占发行后总股本的比例为 25% 每股发行价格 9 8.80 元 发行市盈率 38.98 倍（每股发行价格除以每股收益，每股收益按 2020 年度经审 计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计 算） 发行前每股净资产 12.90 元（按 2020 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司所有者权益 除以本次发行前总股本计算） 发行后每股净资产 33.36 元（按 202 0 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司所有者权益（未完）  |