[中报]惠云钛业:2021年半年度报告
原标题:惠云钛业:2021年半年度报告 广东惠云钛业股份有限公司 2021 年半年度报告 2021 - 061 2021 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法 律责任。 公司负责人何明川、主管会计工作负责人赖庆妤及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 赖庆妤声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展战略、经营计划等前瞻性内容属于计划性事项， 能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在不确定性，并不代表公司对未 来的盈利预测，也不构成公司对投资者及相关人士的实质性承诺。投资者及相 关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的 差异，敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告中详细阐述了 未来可能存在的主要风险因素及对策，具体内 容详见本报告 “ 第三节管理层讨论与分析 ” 之 “ 十、公司面临的风险和应对措施 ” ， 敬请投资者予以关注。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ....... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ... 7 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 10 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 24 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ................. 26 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 34 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ......... 38 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 43 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ..................... 44 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 45 备查文件目录 1、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 2、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 3、其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、股份公司、母公司、惠云钛 业 指 广东惠云钛业股份有限公司 业华化工、子公司 指 云浮市业华化工有限公司 股东大会、董事会、监事会 指 广东惠云钛业股份有限公司股东大会、广东惠云钛业股份有限公司董 事会、广东惠云钛业股份有限公司监事会 美国万邦 指 公司股东美国万邦有限公司 报告期、本报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 上年同期、去年同期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 报告期末、本报告期末 指 2021 年 6 月 30 日 元、万元 指 人民币元、人民币万 元 钛白一厂 指 公司锐钛型钛白粉或金红石型钛白粉初品生产线 钛白二厂 指 公司金红石型钛白粉生产线 钛白粉 指 一种白色无机颜料，具有无毒、最佳的不透明性、最佳白度和光亮度， 被认为是目前性能最好的一种颜料；产品呈粉末状，化学名称为二氧 化钛，化学分子式为 TiO 2 锐钛型 指 二氧化钛的一种结晶形态，简称 A 型（ Anatase ） 金红石型 指 二氧化钛的一种结晶形态，简称 R 型（ Rutile ） 硫酸法 指 生产钛白粉的一种方法，是将钛精矿或酸溶性钛渣与浓硫酸进行酸解 反应生成硫酸氧钛，经水解生成偏钛 酸，再经煅烧、粉碎等工序得到 钛白粉产品。硫酸法可生产锐钛型和金红石型钛白粉，是目前国内采 用最为广泛的钛白粉生产方法 氯化法 指 生产钛白粉的一种方法，是以人造金红石、高钛渣或天然金红石为原 料，经高温氯化生产四氯化钛，再经精馏提纯、气相氧化、速冷、气 固分离等工序得到钛白粉产品。氯化法只能生产金红石型钛白粉 钛精矿 指 从钒钛磁铁矿或钛铁矿中采选出来的以二氧化钛（ TiO 2 ）为主要成分 的矿粉，用作生产钛白粉的主要原材料 硫铁矿 指 一种硫化物矿物，提取硫和制造硫酸的主要原材料 铁精矿 指 硫铁矿制酸过程 中产生的烧渣 高钛渣 指 经过物理生产过程而形成的钛矿富集物俗称，通过电炉加热熔化钛 矿，使钛矿中二氧化钛和铁熔化分离后得到的二氧化钛高含量的富集 物。高钛渣既不是废渣，也不是副产物，而是生产四氯化钛、钛白粉 和海绵钛产品的优质原料。 人造金红石 指 利用化学加工方法 , 将钛铁矿中的大部分铁成分分离出去所生产的一 种在成分和结构性能与天然金红石相同的富钛原料 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 惠云钛业 股票代码 300891 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东惠云钛业股份有限公司 公司的中文简称（如有） 惠云钛业 公司的外文名称（如有） Guangdong Huiyun Titanium Industry Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） HYTY 公司的法定代表人 何明川 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 殷健 周金兰 联系地址 云浮市云安区六都镇 云浮市云安区六都镇 电话 0766 - 8495208 0766 - 8495208 传真 0766 - 8495209 0766 - 8495209 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报 告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2020 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 √ 适用 □ 不适用 公司于 2021 年 4 月 14 日召开第三届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于增加公司经营范围、修改 < 公司章程 > 及工商变更登记的议案》，并经 2020 年年度股东大会审议通过。公司增加经营范围并对《公司章程》相应部分做出调整，增 加后的公司经营范围为： “ 生产、销售：钛白粉（二氧化钛）及其相关化工产品（不含危险化学品）、硫酸；蒸汽发电（自用）； 货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）；国内贸易代理；进出口代理（以上项目不涉及外 商投资准入特别管理措施）。 ( 依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） ” 。具体内容详见公司分别于 2021 年 4 月 14 日、 5 月 7 日披露于巨潮资讯网的相关公告。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需 追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 724,466,789.32 424,545,409.77 70.65% 归属于上市公司股东的净利润（元） 108,398,067.29 46,647,268.39 132.38% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 111,188,095.32 44,895,509.79 147.66% 经营活动产生的现金流量净额（元） 46,153,882.89 76,169,175.36 - 39.41% 基本每股收益（元 / 股） 0.270 0.160 68.75% 稀释每股收益（元 / 股） 0.270 0.160 68.75% 加权平均净资产收益率 9.11% 6.21% 2.90% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 1,606,233,110.48 1,391,466,845.73 15.43% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,217,767,503.17 1,140,766,841.27 6.75% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适 用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,270,786.92 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 4,475,659.54 减：所得税影响额 - 414,844.59 合计 - 2,790,028.03 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常 性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务 公司是具有自主研发和创新能力的现代精细化工高新技术企业，主要从事钛白粉产品的研发、生产和销售，主要产品为 金红石型钛白粉、锐钛型钛白粉系列产品。子公司配备硫铁矿和硫磺制酸生产线，其主要产品为硫酸、蒸汽和铁精矿。 （二）主要产品及其用途 公司的主要产品为钛白粉，其化学名称为二氧化钛，化学分子式为TiO 2 。钛白粉具有高折射率，理想的粒度分布，良好 的遮盖力和着色力，是一种性能优异的白色颜料，广泛应用于涂料、塑料、造纸、印刷油墨、橡胶、化纤、陶瓷、化妆品、 食品、医药、电子工业、微机电和环保工业等，是世界无机化工产品中销售值最大的三种商品之一，仅次于合成氨和磷酸。 由于钛白粉有众多与国民经济息息相关的用途，因此钛白粉消费量的多寡，可以作为衡量一个国家经济发展和人民生活水平 高低的重要标志之一，被称为“经济发展的晴雨表”。 此外，子公司配备有硫磺制酸和硫铁矿制酸生产线，为公司的钛白粉生产提供硫酸、蒸汽等，多余的硫酸外售。硫酸是 一种重要的工业原料，素有“工业之母”的美称，可用于制造肥料、药物、炸药、颜料、洗涤剂、蓄电池等，也广泛应用于 净化石油、金属冶炼以及染料等工业中，常用作化学试剂，在有机合成中可用作脱水剂和磺化剂。 （三）主要经营模式 1、盈利模式 报告期内，公司主要通过对技术、工艺、产品的研发，以及生产并对外销售金红石型钛白粉、锐钛型钛白粉系列产品和 硫酸获取销售收入。报告期内，公司盈利主要来自于钛白粉产品的销售收入与成本费用之间的差额，此外，公司清洁联产硫 酸法工艺生产钛白粉形成了“硫-钛-铁-钙”循环经济产业链，除钛白粉产品和硫酸外，该循环经济产业链的其他产品亦对 报告期内公司的盈利有所贡献。 2、采购模式 公司生产钛白粉的主要原材料为钛精矿和硫酸，辅料主要包括铁粉、氢氧化钾、片碱等。公司生产所需硫酸主要由子公 司硫铁矿制酸和硫磺制酸生产线提供，少量就近直采。 公司日常生产所采购的原、辅材料主要为矿产和大宗化工原料，针对相关原、辅材料的供应量和价格变化趋势等特征， 公司主要采取大宗采购的采购模式。公司下设采购部，主要负责跟踪原材料价格变动趋势、维护及筛选供应商、制订采购计 划以及根据公司产销规模和原材料库存情况实施采购。 公司制定了《采购管理程序》，形成了完善的采购过程内部控制流程，主要包括：制订采购需求计划、复核实际库存、 供应商筛选、向供应商询价、供应商报价、购销合同签署、收样检验、收货入库或退换货等程序。公司原则上每种原、辅材 料选定3家左右供应商，以满足供应的稳定性和及时性以及保证采购价格的相对最优。此外，公司在与供应商签订的购销合 同中详细约定了质量考核事项，并通过第三方检验和来货抽检等方式保障所购原材料符合生产需求。 3、生产模式 公司及子公司均采用化工企业典型的生产模式，依据生产计划结合实际产销情况以大规模连续化方式组织生产。对于生 产过程的管理，公司制定了完整的《生产过程管理程序》，由公司生产部根据销售订单评审结果，考虑库存情况，结合车间 的生产能力，于每月月底制订下月的生产计划。 4、销售模式 公司钛白粉的销售由销售部统一负责，采取直销和经销相结合的销售模式。其中，直销模式下，公司将产品直接销售给 终端用户，终端用户根据其采购需求，按批次与公司分别签订购销合同；经销模式下，公司与合作时间较长、信誉较好、采 购量较大的主要经销商签订了年度框架协议，通过年度框架协议约定产品品质标准、产品交付周期、产品定价方式、货款结 算方式和回款信用政策等主要业务条款，后续在每次销售时单独签署购销合同具体约定产品售价和数量，对于其他未签订年 度框架协议的经销商，采取每次采购时单独签订购销合同的方式。此外，对于国外销售，客户一般通过订单下达采购需求并 指定承运方，公司根据合同约定发货。 子公司的硫酸除销售给公司生产钛白粉（自用）外，多余外销。 报告期内，公司上述经营模式未发生重大变化，目前的经营模式在可预见的未来不会发生重大变化。 （四）行业的发展阶段 1、全球钛白粉行业发展概况 近年来，全球钛白粉行业整体保持平稳发展势头。从全球市场竞争格局上来看，钛白粉行业市场集中度更高，此外，全 球主要钛白粉生产企业之间还在通过并购重组，进一步提升市场集中度。就我国而言，受益于产业政策的引导，尤其是在近 年来供给侧结构性改革的指引下，钛白粉行业正在加速淘汰落后企业产能，优化了行业内的竞争环境，使产品价格回归合理 区间，这有利于增强我国钛白粉行业的整体竞争力，也同时顺应了全球钛白粉行业的发展趋势。 2、我国钛白粉行业发展概况 （1）我国钛白粉市场供给情况 我国钛白粉行业随着产能的增加，在国际上的位置也不断提升，2002年超过日本，居全球第二，2009年超过美国，成为 全球钛白粉第一生产大国和消费大国，并保持至今。根据钛白粉产业技术创新战略联盟秘书处的统计数据显示，2020年中国 钛白粉的产能达到380万吨/年，产量达到351.2万吨。随着国内技术的不断进步和装备水平的不断提高，产品质量大幅提升， 部分产品质量已经接近或达到国外先进产品质量，中国正由钛白粉生产大国向生产强国转变。 （2）我国钛白粉市场需求情况 我国既是钛白粉生产的大国，也是钛白粉消费的大国，钛白粉广泛应用于涂料、塑料、造纸、印刷油墨、橡胶、化纤、 陶瓷、化妆品、食品、医药、电子工业、微机电和环保工业等，可以说渗透至工业领域的方方面面，其市场景气度和发展态 势与经济发展大环境息息相关。钛白粉的需求主要受下游行业对钛白粉的消费量的影响，其中，涂料行业是钛白粉的最大下 游客户，而建筑业又是涂料行业的主要下游客户，因此，房地产行业的发展对钛白粉市场需求的影响较大。 对国内钛白粉生产企业来说，近年来钛白粉的市场需求除原有下游行业的需求外还存在以下增量的需求因素：①出口规 模的增大，这主要得益于国内钛白粉生产企业技术的提升，带来了产品质量的提高，可在国外中高端市场抢占部分市场，这 成为近年来支撑国内钛白粉行业旺盛景气度的最重要因素之一；②钛白粉应用领域的不断扩大，除了传统的涂料、油漆、塑 料等下游行业对钛白粉的需求外，钛白粉的下游行业逐渐扩大至电子、汽车、催化剂、环保等领域，随着经济的发展、科技 进步及应用研究的深入，钛白粉的应用领域将更加宽广。 （3）我国钛白粉进出口情况 根据我国海关统计数据显示，我国钛白粉行业的出口量近年来保持较快速度增长，随着我国钛白粉出口量的不断增长， 出口已经成为支持我国钛白粉行业发展的一个重要需求因素。出口占比稳步提升，2020年钛白粉出口量在121.4万吨，同比 去年增长21%；而与此同时，钛白粉的进口量占我国钛白粉表观需求量的比重呈逐年下降趋势，2020年钛白粉进口量在16.82 万吨，同比去年增长0.89%，基本与2019年持平。 （4）我国钛白粉产品结构情况 在产品结构方面，随着国内钛白粉消费市场的扩大，国际先进装备、工艺和自动控制技术在国内的广泛应用，以及国内 钛白粉生产工艺的不断改进，代表生产企业综合能力的金红石型钛白粉产品比例逐年提高，品种也由数个通用型品种发展到 近百个功能性的专用品种，部分大型企业的产品质量接近国际同类产品一流水平，可以部分替代进口产品用于中、高端应用 领域。经过多年的发展，我国钛白粉产品结构不断优化，金红石型钛白粉产品产量已在行业中占据主导地位。 （5）我国钛白粉生产工艺技术情况 在生产工艺方面，目前我国硫酸法钛白粉工艺技术已达到国际先进水平，流程自动化水平、产品的系列化和专业化程度 大幅提高，资源综合利用能力达到国际先进水平，产品质量与国外产品的差距进一步缩小。同时，曾经困扰我国钛白粉工业 发展的三废治理和资源综合利用问题已得到有效解决，废酸回收工艺及装置的开发，使得废酸能够循环使用；利用水洗低浓 度废酸生产石膏代替天然石膏用于建材生产的工艺开发，开辟了低浓度废酸利用的新途径，副产品硫酸亚铁也已被广泛用作 铁系颜料、水处理产品、磁性材料和饲料的原料。目前国内少数钛白粉生产企业资源综合利用水平已达到国际先进水平。 另一方面，氯化法工艺技术较为复杂，国内仅少数钛白粉企业具备少量氯化法生产工艺产能，氯化法工艺生产钛白粉所 用原料一般为高钛渣或人造金红石，由于我国高钛渣及金红石原料相对短缺，一定程度上限制了我国氯化法工艺生产钛白粉 的发展。因此，硫酸法在相当长一段时期内仍将是我国钛白粉生产的主流工艺。 （五）行业的发展趋势 我国的钛白粉工业起始于上世纪50年代中期，但实际发展于1998年以后至今的20余年间。1998年，行业的综合产能只有 19万吨/年，当年的产量是14万吨。到2020年，行业的产量实现351.2万吨。钛白粉主要应用于涂料、塑料、造纸、印刷油墨、 橡胶、化纤、陶瓷、化妆品、食品、医药、电子工业、微机电和环保工业等下游应用领域，因此钛白粉的行业周期性与下游 应用行业的趋势密切相关。总体上来看，作为精细化工的钛白粉行业发展与国家宏观经济的景气程度呈现出很强的正相关性， 钛白粉行业的周期性主要受宏观经济趋势、下游行业经济发展趋势的影响。 （六）公司的市场地位 公司产量规模在行业中处于中上水平，凭借着产品的良好性能，在部分中高端应用领域具有一定的市场份额。未来，随 着公司持续的研发投入、技改及募投项目的顺利实施，公司的竞争优势将进一步凸显，公司核心竞争力进一步增强，市场竞 争地位将得到巩固和提高。 （七）主要的业绩驱动因素 1、随着公司“8万吨/年塑料级金红石型钛白粉后处理改扩建项目”一期工程（后处理产能约3万吨）的试生产，公司将 原锐钛生产线由单一生产锐钛型钛白粉产品调整为生产金红石型钛白粉初品和部分锐钛型钛白粉，并外购部分金红石型钛白 粉初品，为“8万吨/年塑料级金红石型钛白粉后处理改扩建项目”一期工程提供了金红石型钛白粉初品，调整了产品结构， 提高了产量和产品的附加值。 2、公司募投项目“循环经济项目”中的“生产钛液浓缩技改项目”已投入使用，实现节能降耗。随着募投项目“循环 经济项目”其他子项目的建设投入使用，公司节能降耗减碳的成效将逐渐显现，将有效提高公司的经济效益。 3、公司进一步加强新技术的研发和应用，持续推动公司健康发展。对公司部分工序进行了技术改造和设备更新，提高 生产效率，改善了生产环境，保障了安全和清洁生产，降低了生产成本，提高了经济效益。 4、公司加大塑料级金红石型钛白粉产品的研发及市场开发力度，调整了金红石型钛白粉的产品结构，提高了市场竞争 力。 二、核心竞争力分析 （一）区位优势 公司所在地云浮市属于资源型城市，硫铁矿、石材、水泥三大产业是重要经济支柱，为钛白粉生产企业提供了其他地方 无可比拟的资源和便利。其中，云浮地区硫铁矿的储量和品位均居世界前列，享有“中国硫都”的美称，已探明硫铁矿储量 为2.08亿吨，为公司的硫铁矿制酸提供了充足的原料，并节约了硫酸作为危化品运输的昂贵费用；云浮市可开采、利用的石 材资源丰富，被誉为“中国三大石材产业基地”之一，石灰石储量达60亿吨，石料建材及石料工艺企业生产加工过程中会产 生大量的石粉浆料（CaCO3含量≥90%），为公司中和处理酸性废水提供了充足的原料；云浮市为广东省三大水泥基地之一， 当地拥有众多水泥生产企业，水泥产能每年超过2,000万吨，水泥生产过程中需要80-120万吨的天然石膏或工业石膏作为缓 凝剂，为公司副产品钛石膏的处理提供了便捷条件。同时，云浮市位于广东省中西部、西江中游以南，与珠江三角洲接壤， 水陆交通发达，便于公司产品原材料的运输和产品的外销，延长了公司钛白粉、硫酸和钛石膏等产品的销售半径。此外，我 国钛白粉的消费市场主要在华南和华东两个地区，据统计，广东、浙江、福建、山东、江苏和上海等省市的钛白粉消费量合 计约占全国总消费量的70%左右。 （二）清洁生产和循环经济产业链优势 公司充分利用云浮当地的资源优势和产业集群优势，结合当地的产业布局和自身情况，通过技术嫁接、工艺改进，使生 产过程中产生的产品或废弃物可以直接回收和进入再生产环节，，建立和形成了一套“硫-钛-铁-钙”循环经济产业链，坚 持将循环经济“减量化、再利用、资源化”的原则贯穿在各条生产线和各个生产环节，并在企业内部、园区内部、产业内部 和产业之间实现了以废治废和资源综合利用，做到了清洁生产，提高了经济效益和环境效益。 （三）产品品质和品牌优势 公司锐钛型和金红石型钛白粉产品具有良好的品质和品牌效应，公司商标被广东省著名商标评审委员会认定为 “广东省著名商标”。公司从人员、设备、物料、方法、环境等方面形成了一套先进水平的质量控制体系，打造了从原材料 采购、过程控制、产品质量和应用检查等，确保持续、稳定地生产符合客户需求的高品质产品。公司技术人员聚焦生产现场， 从生产源头管控异常产品，重视细节，精益求精，持续推动标准化作业，保证高品质产品的生产。公司钛白粉产品广泛应用 于塑料、涂料和油墨等行业，获得了多家国内外知名制造商的认可，形成了良好的企业声誉。近年来，公司通过生产工艺和 技术改造不断优化产品品质，特别是塑料级金红石型钛白粉产品的性能已达到国际同类产品标准，具有“粒度分布均匀、高 白度、带蓝相、高亮度、高纯度、高遮盖力、高分散性、高稳定性”等优点。公司产品通过了欧洲法规Reach的认证和中国 诚信供应商的认证。 （四）人才和技术优势 作为大型化工生产企业，公司拥有高素质的技术、生产和管理团队。技术研发人员是企业技术研发骨干，总经理何明川 先生拥有30余年的专业工作经历，长期致力于与钛白粉相关的研究和实践，是中国涂料工业协会钛白粉行业协会和钛白粉产 业技术创新战略联盟专家组成员。公司还拥有一批经验丰富熟练的生产人员、复合型的营销和售后服务人员。研发、生产和 销售等各个团队彼此分工协作，保障公司的高效运营。同时，公司视技术创新为生存和发展壮大的根本，持续不断加大投入， 从国内外购置了较为先进的研发、生产和检测设备，不仅从硬件上提升了公司在研发各类钛白粉生产、工艺技术和产品应用 的能力，更为公司研发技术创新、生产连续性和产品稳定性提供了有力保障。 公司分别于2012年11月、2015年10月和2018年11月被认定为国家高新技术企业，还分别于2011年9月和2017年9月被认定 为“广东省省级企业技术中心”和“广东省‘硫-钛-铁-钙’产业工程技术研究中心”，2020年12月被广东省循环经济和资 源综合利用协会评为“广东省资源综合利用龙头企业”，何明川个人被评为“广东省循环经济和资源综合利用先进个人”。 公司依托省级企业技术中心及工程技术研究中心的平台，采取技术引进和自主创新相结合的方式，全方面地加强自身的 技术储备和技术研发实力。公司拥有发明专利3项，实用新型专利14项，这些知识产权对提高产品质量和产品技术水平起到 重要作用。公司通过专利技术的运用提高生产效率，产品质量和先进性得到大幅提升。知识产权的开发、保护和运用，提高 了企业科研创新能力以及核心竞争力，使公司产品在市场竞争中处于领先地位，保证了公司的可持续发展。通过专利形式有 效保护主营产品的关键技术和成果，避免知识产权的流失、规避侵权风险，通过抢占技术上的有利位置，还能使公司独享知 识产权带来的市场利益。人才和技术优势为公司持续发展奠定了坚实的基础。 三、主营业务分析 概述 参见 “ 一、报告期内公司从事的主要业务 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 724,466,789.32 424,545,409.77 70.65% 主要系本期量价齐升所 致。 营业成本 532,690,978.78 325,437,025.11 63.68% 主要系本期销量增加及 单位成本上升所致。 销售费用 2,208,129.75 10,462,197.28 - 78.89% 主要系本期产品运输费 用调入营业成本所致。 管理费用 28,944,636.05 17,470,897.10 65.67% 主要系上期社保费减免 及本期职工薪酬、聘请 中介机构费和修理费增 加所致。 财务费用 - 75,442.51 1,638,098.89 - 104.61% 主要系本期利息收入增 加所致。 所得税费用 20,173,560.81 7,603,017.07 165.34% 主要系本期利润增加所 得税费用增加所致。 研发投入 21,509,739.72 12,468,442.99 72.51% 主要系本期研发投入增 加所致。 经营活动产生的现金流 量净额 46,153,882.89 76,169,175.36 - 39.41% 主要系本期购买商品、 接受劳务、支付税费的 现金增加所致 。 投资活动产生的现金流 量净额 - 87,810,632.00 - 38,817,168.40 主要系本期购建固定资 产和在建工程支付 的现 金增加所致。 筹资活动产生的现金流 量净额 30,903,014.23 - 3,977,852.02 系本期新增流动资金借 款所致。 现金及现金等价物净增 加额 - 11,504,782.45 33,267,414.78 - 134.58% 主要系本期购建固定资 产、无形资产支付的现 金增加所致 。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业 收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 金红石型钛白粉 591,426,674.54 447,325,558.07 24.37% 77.79% 76.56% 0.53% 锐钛型钛白粉 42,918,829.72 35,340,510.87 17.66% - 4.42% - 8.88% 4.03% 硫酸 30,745,259.81 20,209,680.36 34.27% 303.33% 96.94% 68.89% 其他产品 57,353,881.55 28,826,188.36 49.74% 49.21% 25.84% 9.34% 其他业务 2,022,143.70 989,041.12 51.09% 118.86% 649.38% - 34.63% 四、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 五、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 269,796,625.55 16.80% 280,712,008.00 20.17% - 3.37% 应收账款 107,868,994.00 6.72% 58,844,326.34 4.23% 2.49% 系本期销售收入增长，期末未到结算 期的应收账款增加所致。 存货 240,077,152.24 14.95% 169,926,279.84 12.21% 2.74% 系本期库存商品增加所致。 固定资产 513,450,870.26 31.97% 438,879,463.43 31.54% 0.43% 在建工程 87,741,779.60 5.46% 85,740,362.12 6.16% - 0.70% 短期借款 133,765,614.16 8.33% 71,270,886.67 5.12% 3.21% 主要系本期增加流动资金借款所致。 合同负债 16,892,727.32 1.05% 23,275,159.51 1.67% - 0.62% 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公 允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 1. 交易性 金融资产 （不含衍 生金融资 产） 50,000,000.00 500,000.00 49,500,000.00 应收款项 融资 169,260,271.61 - 40,427,994.76 128,832,276.85 上述合计 219,260,271.61 500,000.00 - 40,427,994.76 178,332,276.85 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 应收款项融资本报告期净减少40,427,994.76元，系期末应收票据减少。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末余额 受限原因 期初余额 货币资金 589,400.00 开立银行承兑缴存的保证金 应收票据 60,371,939.43 开票质押 20,666,324.85 固定资产 36,386,788.26 银行融资抵押 35,556,266.06 无形资产 29,124,821.12 银行融资抵押 29,473,034.48 合计 126,472,948.81 85,695,625.39 六、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资成 本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内 售出金额 累计投资 收 益 期末金额 资金来源 其他 50,000,000.00 50,000,000.00 500,000.00 5,532.88 49,500,000.00 募集资金 合计 50,000,000.00 0.00 0.00 50,000,000.00 500,000.00 5,532.88 49,500,000.00 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 32,439.58 报告期投入募集资金总额 2, 224.31 已累计投入募集资金总额 10,887.92 募集资金总体使用情况说明 一、 募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意广东惠云钛业股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可 [2020]1842 号）同意注册，本公司向社会公众公开发行普通股（ A 股）股票 10,000 万股，每股面值 1 元，每股发行价人民 币 3.64 元。截止 2020 年 9 月 14 日，本公司共募集资金人民币 364,000,000.00 元，扣除发行费用人民币 39,604,245.28 元， 募集资金净额人民币 3 24,395,754.72 元。 截止 2020 年 9 月 14 日，本公司上述发行募集的资金已全部到位，业经大华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 以 “ 大华验字 [2020]000530 号 ” 验资报告验证确认。 截止 2021 年 06 月 30 日，本公司对募集资金项目累计投入人民币 108,879,190.39 元，其中：本公司于募集资金到位之 前利用自有资金先期投入募集资金项目人民币 65,334,900.00 元。本报告期使用募集资金人民币 22,243,103.97 元。截止 2021 年 06 月 30 日，募集资金余额为人民币 215,516,564. 33 元。 二、 募集资金的管理情况 为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，本公司依照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、 《深圳证券交易所创业板股票上市规则（ 2020 年修订）》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引（ 2020 年修订）》 等法律法规，结合公司实际情况，制定了《广东惠云钛业股份有限公司募集资金管理制度》（以下简称 “ 管理制度 ” ），该《管 理制度》经本公司 2019 年第三届董事会第十次会议审议通过，及经本公司 2019 年第三次临时股东大会表决通过，并于 2020 年第三届董事会第二 十次会议对其进行修改。 根据《管理制度》的要求，并结合公司经营需要，本公司在中国农业银行股份有限公司云浮云安支行、广发银行股份 有限公司云浮支行、中国建设银行股份有限公司云浮云硫支行开设 3 个募集资金专项账户，并于 2020 年 9 月 29 日分别与 东莞证券股份有限公司、中国农业银行股份有限公司云浮云安支行、广发银行股份有限公司云浮支行、中国建设银行股份 有限公司云浮云硫支行签署了《募集资金专户存储三方监管协议》，对募集资金的使用实行严格的审批手续，以保证专款 专用；授权保荐代表人可以随时到开设募集资金专户的银行查询募集资金 专户资料。 根据《募集资金专户存储三方监管协议》，本公司一次或者十二个月内累计从专户中支取的金额超过人民币 5,000 万元 或者募集账户金额 20% 的，商业银行应当及时以传真方式通知保荐机构，同时提供专户的支出清单。 截止 2021 年 06 月 30 日，募集资金的存储情况列示如下： 金额单位：人民币元 银行名称 账号 初时存放金额 截止日余额 存储方式 中国农业银行股份有限公司云 浮云安支行 44 - 663001040016129 145,115,800.00 59,466,445.70 活期及对公双利丰存 款 广发银 行股份有限公司云浮支 9550880075562600775 128,080,000.00 109,536,044.44 协定存款 行 中国建设银行股份有限公司云 浮云硫支行 44050182864200000370 65,046,200.00 448,379.66 活期存款 合计 —— 338,242,000.00 169,450,869.80 注：《募集资金使用情况表》中募集资金结余金额与募集资金专项账户余额的差异，系存出至中国建设银行股份有限 公司云浮云硫支行一般户购买 “ 乾元 - 周周利 ” 开放式资产组 合型保本人民币理财产品 4,950 万元、扣除手续费后的存款利息 收入净额 3,434,260.19 元。 三、 2021 上半年募集资金的使用情况 1 、 2021 上半年募集资金的使用情况详见附表《募集资金使用情况表》。 2 、使用银行承兑汇票支付募集资金投资项目所需资金并以募集资金等额置换情况： 2020 年 9 月 29 日，本公司召开第三届董事会第二十次会议审议通过了《关于使用银行票据支付募投项目所需资金并 以募集资金等额置换的议案》，同意公司在募集资金投资项目实施期间，根据实际情况使用银行承兑汇票（包括开立的银 行承兑汇票和票 据背书等方式）等票据支付募集资金投资项目所需资金，并定期从募集资金专户划转等额资金至公司一般 账户。 2021 上半年，公司使用银行承兑汇票支付募集资金投资项目所需资金并以募集资金等额置换的金额为 14,868,867.38 元；截至 2021 年 06 月 30 日，公司使用银行承兑汇票支付募集资金投资项目所需资金并以募集资金等额置换的累计金额 为 24,046,396.28 元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目 ( 含部 分变更 ) 募集资金 承诺投资 总额 调 整后投 资总额 (1) 本报告 期投入 金额 截至期末 累计投入 金额 (2) 截至期 末投资 进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 8 万吨 / 年塑料级金 红石型钛白粉后处 理改扩建项目 否 14,511.58 14,511.58 1,151.67 8,667.78 59.73% 2022 年 12 月 31 日 1291.72 1291.72 不适用 否 循环经济技术改造 项目 否 9,065 9,065 982.17 1,979.77 21.84% 2021 年 12 月 31 日 不适用 否 研发中心建设项目 否 3,743 3,743 38.47 99.49 2.66% 2022 年 12 月 31 日 不适用 否 信息化运营中心建 设项目 否 5,120 5,120 52 140.88 2.75% 2022 年 12 月 31 不适用 否 日 承诺投资项目小计 -- 32,439.58 32,439.58 2,224.31 10,887.92 -- -- 1291.72 1291.72 -- -- 超募资金投向 无 否 合计 -- 32,439.58 32,439.58 2,224.31 10,887.92 -- -- 1291.72 1291.72 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 不存在未达到计划进度或预计收益的情况。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 项目可行性未发生重大变化。 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 公司于 2020 年 9 月 29 日召开的第三届董事会第二十次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预 先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意本公司用募集资金 65,334,900.00 元置换预 先已投入募集资金项目的自筹资金。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司上述自筹资金预先投 入募集资金投资项目的事项出具了大华核字 [2020]007648 号《广东惠云钛业股份有限公司以自筹资金预 先投入募集资金投资项目的鉴证报告》确认，本公司保荐机构东莞证券股份有限公司 、独立董事、监事 会对上述以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金事项发表了同意意见。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资 金用途及去向 公司于 2020 年 9 月 29 日召开的第三届董事会第二十次会议审议通过了《关于使用闲置募集资金及 自有资金进行现金管理的议案》，同意本公司使用不超过人民币 2 亿元（含本数）的闲置募集资金进行 现金管理。截止 2021 年 6 月 30 日，公司用闲置募集资金购买理财产品余额 49,500,000.00 元，其余资 金根据《募集资金专户存储三方监管协议》存放于募集资金专用账户内。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型 委托理财的资金来 源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额 逾期未收回理财已 计提减值金额 银行理财产品 募集资金 5,000 4,950 0 0 合计 5,000 4,950 0 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 □ 适用 √ 不适用 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □ 适用 √ 不适用 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 八、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 云浮市业 华化工有 限公司 子公司 生产、销售： 硫酸 （ 81007 ）。 加工、销售： 铁精矿。销 售：蒸汽 30,000,000.00 126,981,386.31 106,951,294.55 129,213,088.12 43,253,455.90 32,762,090.58 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 子公司主营产品市场价格较上年同期大幅上涨，子公司抓住市场契机，提升产品品质，取得较好的经营业绩，本期主要 产品为硫酸、蒸汽、铁精矿，实现营业收入129,213,088.12元 ，同比增长125.70%，净利润较上年同期增长340.61%。营业 收入中销售给母公司的为53,749,668.53元，已列入本期合并报表抵销范围，对外销售实现的营业收入为75,463,419.59元。 九、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 （一）钛白粉市场价格大幅波动带来的经营业绩风险 公司主要产品为钛白粉，钛白粉的销售价格对公司的收入和利润水平有着重要的直接影响。公司生产的钛白粉产品作 为大宗化工原料，其销售价格主要参照国内外市场的公开报价进行定价，同时，钛白粉的主要原材料钛精矿等的采购价格也 主要与国内外市场的大宗矿产价格挂钩，钛精矿的销售价格与钛白粉的销售价格具有较强的正关联性，两者互相影响。总体 而言，钛白粉产品受宏观经济周期、供需关系、市场预期、投机炒作等众多因素影响，其价格具有高波动性的特征。 应对措施：公司加强对市场的分析，提高研判能力，加强与客户的沟通联系，更好地了解下游行业的需求，尤其是在 钛白粉市场价格波动的情况下，根据市场导向提前布局产供销，及时调整生产、采购、营销策略。 （二）主要原材料钛精矿的供应及价格波动风险 钛精矿是公司生产钛白粉的主要原材料。根据美国地质调查局（USGS）《矿产品概要》（Mineral Commodity Summaries）， 中国的钛铁矿产品（主要为钛精矿）产量占全球总产量的12.90%。国内钛精矿主要由攀西地区的钒钛磁铁矿采选企业供应， 公司的钛精矿主要采购自攀西地区，部分来自进口。未来如果攀西地区因环保、产业政策等各种因素导致减少了钛矿的供应， 公司有可能因不能及时取得足够的原料而面临产销量降低、经营业绩下滑的风险；若由于钛矿原料减少供应，造成钛精矿价 格大幅上涨，则将增加公司的采购和生产成本，对公司的盈利能力可能造成不利影响。 应对措施：公司加强与供应商的合作，与攀西地区的主要钛矿供应商建立了稳定的合作关系，确保钛精矿的稳定供应， 同时，为了避免攀西地区因各种因素导致的钛精矿供应减少，公司积极开拓了进口钛精矿的渠道，多渠道的钛精矿采购来源， 有利于公司在钛精矿市场紧缺，市场价格上涨的行情下，能取得生产所需的原材料。另一方面，加强原材料市场价格分析和 预判，及时调整原材料的采购策略。 （三）宏观经济及下游行业周期性波动风险 钛白粉广泛应用于涂料、塑料、造纸、印刷油墨、橡胶、化纤、陶瓷、化妆品、食品、医药、电子工业、微机电和环 保工业等，其中涂料行业是钛白粉第一大下游应用行业，而涂料行业又主要受房地产、建筑市场发展状况的影响。我国国民 经济一直保持持续稳定增长，也促进了钛白粉行业的健康发展，但未来如果宏观经济出现重大不利变化，下游行业受宏观经 济周期性影响而发展变缓，将对公司经营业绩产生不利影响。 应对措施：公司加强新产品的研发，做好技术储备。根据宏观经济变化及市场需求，及时调整产品结构，生产适销对 路的产品。 （四）行业竞争风险 从国际看，钛白粉生产企业规模趋于大型化，产能日益向少数厂商集中，且产业并购重组仍在进行当中，此类全球化 的大公司作为钛白粉行业的主导者，在很大程度上主导着全球钛白粉的供给、价格和品质发展趋势。从国内看，我国钛白粉 行业的产业集中度有所提高，但整体上看我国钛白粉生产企业的规模仍然偏小，产业集中度仍然偏低，且产品同质化较为明 显，行业竞争及价格竞争较为激烈。 应对措施：公司持续加强研发，有效保持和提高产品质量；通过工艺创新升级，提升产品在中高端应用领域的市场份 额和领先优势、有效扩大中高端产品的产能规模；推进技改及募投项目的建设，实现规模经济效益，从而提升企业的市场竞 争力。 （五）安全环保风险 报告期内，公司及子公司环保设施运转正常，污染物排放达标，未发生重大的安全环保事故，不存在因违反环境保护 和安全生产等相关法律法规而受到处罚的情况。在“碳达峰”、“碳中和”目标提出的背景下，国家对于化工企业安全环保等监 管将更加严苛，公司面临较大的安全环保压力，未来仍存在由于不能达到环保要求的风险，进而对公司生产经营造成不利影 响的风险；同时，政府可能会颁布新的法律法规、进一步提高安全环保标准，并导致公司的安全环保治理投入增加、生产经 营成本提高、管理难度上升，在一定程度上削弱公司的竞争力，影响收益水平。 应对措施：公司秉持绿色发展的理念，注重安全、环境保护和治理工作，将企业的核心竞争力构筑于安全生产、循环 经济、保护环境和节能减碳的基础之上，持续投入资金和技术力量用于安全环保设备和生产工艺改造，不断充实专业人才队 伍，大力推进机械化、自动化改造，并加强员工安全环保意识与技能培训，切实提升安全环保管理水平。 （六）汇率变动风险 目前，公司的出口主要以美元和欧元报价和结算。未来，随着公司钛白粉出口销售规模及占比逐年扩大，外币收入可 能进一步增加，若相关外币兑人民币的结算汇率短期内出现大幅下跌（即人民币大幅升值），公司可能会出现较大的汇兑损 失，从而对公司当期经营业绩产生不利影响。 应对措施：公司提高相关管理的人员对外汇市场的敏感度，及时关注外汇市场的波动和汇率走势，加强对汇率变动的 分析，从而提高预判能力，规避汇率波动可能带来的风险。 （七）税收优惠风险 公司2015年被广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局和广东省地方税务局认定为高新技术企业，并于 2018年再次通过高新技术企业认定。按照《中华人民共和国企业所得税法》及相关规定，公司于2015年度至2017年度、2018 年度至2020年度享受按15%的税率征收企业所得税的优惠政策。公司的高新技术企业认证已到期，报告期公司已提交高新技 术评审材料，在通过评审之前，本期企业所得税暂按15%税率计缴。若不能取得新的高新技术企业证书或国家高新技术企业 税收优惠政策，公司的税收负担可能上升，并可能对公司的盈利能力产生不利影响。 应对措施：公司在报告期内已提交高新技术评审材料且报告期国家高新技术企业税收优惠占净利润的比重为5.28%，公 司经营业绩不存在对税收优惠的严重依赖。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提 供的资料 调研的基本情况索引 2021 年 01 月 06 日 广东省云浮市云安 区六都镇富兴路广 东惠云钛业股份有 限公司 实地调研 机构 海通证券股份 有限公司 刘 威 详见公司于 2021 年 1 月 8 日在巨潮资讯网 上发布的投资者关系 活 动记录表，公告编 号： 2021 - 001 详见公司于 2021 年 1 月 8 日在巨潮资讯网 上发布的投资者关系 活动记录表，公告编 号： 2021 - 001 2021 年 04 月 28 日 全景网 “ 投资者关 系互动平台 ” （ http://ir.p5w.net ） 其他 其他 参与公司 2020 年度网上业绩 说明会的投资 者 详见公司于 2021 年 4 月 28 日在巨潮资讯 网上发布的投资者关 系活动记录表，公告 编号： 2021 - 029 详见公司于 2021 年 4 月 28 日在巨潮资讯 网上发布的投资者关 系活动记录表，公告 编号： 2021 - 029 2021 年 05 月 19 日 全景网 “ 投资者关 系互动平台 ” （ http://ir.p5w.net ） 其他 其他 参与 “2021 广 东辖区上市公 司投资者关系 管理月活动 —— 投资者网 上集体接待 日 ” 的投资者 详见公司于 2021 年 5 月 19 日在巨潮资讯 网上发布的投资者关 系活动记录表，公告 编号： 2021 - 040 详见公司于 2021 年 5 月 19 日在巨潮资讯（未完）  |