[中报]招商银行:招商银行股份有限公司2021年半年度报告
原标题:招商银行:招商银行股份有限公司2021年半年度报告 招商銀行股份有限公司 股票代碼：600036 2021年半年度報告 招商銀行 因您而變 2 重要提示 3 释义 3 重大风险提示 3 备查文件目录 4 第一章公司简介 6 第二章会计数据和财务指标摘要 10 第三章管理层讨论与分析 10 3.1 总体经营情况分析 10 3.2 利润表分析 18 3.3 资产负债表分析 24 3.4 贷款质量分析 29 3.5 资本充足率分析 34 3.6 分部经营业绩 34 3.7 根据监管要求披露的其他财务信息 35 3.8 业务发展战略实施情况 36 3.9 经营中关注的重点问题 43 3.10 业务运作 56 3.11 风险管理 61 3.12 前景展望与应对措施 62 3.13 利润分配 63 第四章环境、社会与治理 67 第五章公司治理 72 第六章重要事项 75 第七章股份变动及股东情况 81 第八章财务报告 1. 本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2. 本公司第十一届董事会第二十九次会议于2021年8月13日以远程视频会议方式召开。缪建民董事长主持了会议， 会议应参会董事16名，实际参会董事 15名，梁锦松独立非执行董事因公务未出席，委托王仕雄独立非执行董事 代为出席。本公司 8名监事列席了会议。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和《招商银行股份有限公司章 程》的有关规定。 3. 本公司2021年中期不进行利润分配或资本公积金转增股本。 4. 本报告中财务报告未经审计。 5. 本报告除特别说明外，货币币种为人民币。 6. 本公司董事长缪建民、行长兼首席执行官田惠宇、副行长兼财务负责人王良及财务机构负责人李俐保证本报告中 财务报告的真实、准确、完整。 7. 本报告包含若干对本集团财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如“将”“可能”“有 望”“力争”“努力”“计划”“预计”“目标”及类似字眼以表达展望性陈述。这些陈述乃基于现行计划、估计及预测 而作出，虽然本集团相信这些展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本集团不能保证这些期望被实现或将会证 实为正确，故不构成本集团的实质承诺，投资者不应对其过分依赖并应注意投资风险。务请注意，这些展望性陈 述与日后事件或本集团日后财务、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不确定因 素的影响。 本公司、本行、招行、招商银行： 招商银行股份有限公司 本集团： 招商银行及其附属公司 中国银保监会： 中国银行保险监督管理委员会 中国证监会： 中国证券监督管理委员会 香港联交所： 香港联合交易所有限公司 香港上市规则： 香港联交所证券上市规则 招商永隆银行： 招商永隆银行有限公司 招商永隆集团： 招商永隆银行及其附属公司 招银租赁： 招银金融租赁有限公司 招银国际： 招银国际金融控股有限公司 重大风险提示 招银理财： 招银理财有限责任公司 招商基金： 招商基金管理有限公司 招商信诺资管： 招商信诺资产管理有限公司 招银欧洲： 招商银行（欧洲）有限公司 招商信诺： 招商信诺人寿保险有限公司 招联消费： 招联消费金融有限公司 招商拓扑： 招商拓扑银行股份有限公司 招银云创： 招银云创信息技术有限公司 本公司间接持有其100%股权 招银网络科技： 招银网络科技（深圳）有限公司 本公司间接持有其100%股权 德勤华永会计师事务所： 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 本公司已在本报告中详细描述存在的主要风险及拟采取的应对措施，详情请参阅第三章有关风险管理的内容。 备查文件目录 载有法定代表人、行长、财务负责人、财务机构负责人签名并盖章的财务报表。 报告期内在上海证券交易所公开披露过的所有本公司文件的正本及公告的原件。 在香港联交所披露的定期报告。 1.1 公司基本情况 1.1.1 法定中文名称：招商银行股份有限公司（简称：招商银行） 法定英文名称： China Merchants Bank Co., Ltd. 1.1.2 法定代表人：缪建民 授权代表：田惠宇、王良 董事会秘书：王良（代行董事会秘书职责） 联席公司秘书：王良、何咏紫 证券事务代表：霍建军 1.1.3 注册及办公地址：中国广东省深圳市福田区深南大道7088号 1.1.4 联系地址： 中国广东省深圳市福田区深南大道7088号 邮政编码： 518040 联系电话： +86 755 8319 8888 传真： +86 755 8319 5109 电子信箱： [email protected] 互联网网址： www.cmbchina.com 客户投诉电话： 95555-7 信用卡投诉电话： 400 820 5555-7 消费者权益保护电话： +86 755 8307 7333 1.1.5 香港主要营业地址：香港中环康乐广场8号交易广场三期31楼 1.1.6 股票上市证券交易所： A股：上海证券交易所；股票简称：招商银行；股票代码： 600036 H股：香港联交所；股票简称：招商银行；股票代码： 03968 境内优先股：上海证券交易所；股票简称：招银优 1；股票代码： 360028 境外优先股：香港联交所；股票简称： CMB 17USDPREF；股票代码： 04614 1.1.7 国内会计师事务所：德勤华永会计师事务所 办公地址：中国上海市延安东路 222号外滩中心30楼 国际会计师事务所：德勤.关黄陈方会计师行 办公地址：香港金钟道 88号太古广场一座35楼 1.1.8 中国内地法律顾问：君合律师事务所 香港法律顾问：史密夫斐尔律师事务所 1.1.9 A股股票登记处：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 H股股票登记及过户处：香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺 境内优先股股票登记处：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 境外优先股股票登记处和转让代理：纽约梅隆银行卢森堡分行 1.1.10 指定的信息披露报纸和网站： 内地：《中国证券报》(www.cs.com.cn)、《证券时报》(www.stcn.com)、《上海证券报》(www.cnstock.com) 上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)、本公司网站(www.cmbchina.com) 香港：香港联交所网站 (www.hkex.com.hk)、本公司网站(www.cmbchina.com) 定期报告备置地点：本公司董事会办公室 1.2 公司业务概要 本公司成立于 1987年，总部位于中国深圳，是一家在中国具有鲜明特色和市场影响力的全国性商业银行。本公 司业务以中国市场为主，分销网络主要分布于中国大陆主要中心城市，以及香港、纽约、伦敦、新加坡、卢森 堡、悉尼等国际金融中心。 2002年4月，本公司在上海证券交易所上市。 2006年9月，本公司在香港联交所上 市。 本公司向客户提供各种批发及零售银行产品和服务，亦自营及代客进行资金业务。本公司推出的许多创新产品和 服务广为中国消费者接受，例如：“一卡通”多功能借记卡、“一网通”综合网上银行服务，信用卡、“金葵花理 财”和私人银行服务，招商银行 App和掌上生活App服务，资产管理、资产托管和投资银行服务，以及全球现金 管理、供应链金融与跨境金融服务等。本公司持续深入客户的生活圈和经营圈，致力于为客户提供定制化、智能 化、综合化的解决方案。 随着金融脱媒、利率市场化、科技变革的不断深入发展，中国银行业告别以规模取胜的 1.0阶段和以结构和质量 取胜的2.0阶段，进入模式致胜的 3.0时代，市场与监管环境总体上愈发有利于发展战略领先、数字化能力突出、 经营风格稳健、组织文化优秀的银行，行业分化日趋明显。本公司持续深化“轻型银行”“一体两翼”战略转型， 积极探索数字化时代的 3.0经营模式。“十四五”期间，小康社会全面建成，居民家庭金融资产配置比例持续上 升，产业结构调整步伐加快，本公司顺势而为，全力打造大财富管理价值循环链，链接全社会的资产和资金，做 打通国民经济转型升级和人民美好生活的连接器，构建以“大财富管理的业务模式 +数字化的运营模式+开放融合 的组织模式”为核心的 3.0模式，抢占未来的竞争制高点。 2021年，本公司品牌影响力继续提升。在英国《银行家》杂志公布的 2021年全球银行1,000强排名中，本公司位 列全球第14名，名次较上年提升 3位，连续四年稳居前 20强；在 2021年度《财富》世界 500强排名中，本公司位 列第162名，较上年跃升 27名；本公司荣获《欧洲货币》“中国最佳银行”奖，创造该奖项评选历史上的首次“三 连冠”；在《亚洲货币》 2021年“中国私人银行大奖”评选中，本公司荣获“最佳全国性股份制银行”奖；在《亚 洲货币》 2021年“中国卓越交易银行大奖”评选中，本公司荣获“年度最佳交易银行”奖；在《亚洲银行家》 2021 年“国际卓越零售金融服务奖项计划”评选中，本公司蝉联“中国最佳财富管理银行”奖，招商银行 App第3次获 得“中国最佳手机银行服务”奖。 2.1 主要会计数据和财务指标 本期比上年 （人民币百万元，特别注明除外） 2021年1-6月 2020年1-6月同期增减(%) 2019年1-6月 经营业绩 营业收入168,749 148,353 13.75 138,301 营业利润76,242 63,028 20.97 64,836 利润总额76,323 62,838 21.46 64,873 净利润61,648 50,078 23.10 50,858 归属于本行股东的净利润61,150 49,788 22.82 50,612 扣除非经常性损益后归属于本行股东的净利润60,941 49,733 22.54 50,174 经营活动产生的现金流量净额6,322 254,254 -97.51 (55,023) 每股计（人民币元／股） 归属于本行普通股股东的基本每股收益(1) 0.252.35 1.97 19.29 2.01 归属于本行普通股股东的稀释每股收益 2.35 1.97 19.29 2.01 扣除非经常性损益后归属于本行普通股股东的 基本每股收益 2.34 1.97 18.78 1.99 每股经营活动产生的现金流量净额 10.08 -97.52 (2.18) 财务比率(%)（年化） 增加0.13个 归属于本行股东的平均总资产收益率 1.42 1.29百分点 1.45 增加1.12个 归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(1) 18.06 16.94百分点 19.47 增加1.12个 归属于本行普通股股东的加权平均净资产收益率 18.06 16.94百分点 19.47 扣除非经常性损益后归属于本行普通股股东的增加1.08个 加权平均净资产收益率 18.00 16.92百分点 19.30 本期末比 2021年 2020年 上年末2019年 （人民币百万元，特别注明除外） 6月30日 12月31日增减(%) 12月31日 规模指标 总资产 8,885,886 5,382,998 5,328,456 54,542 239,692 8,124,318 5,980,165 2,453,136 1,382,437 1,517,728 626,864 754,875 26.60 856,780 636,399 5,350,441 8,361,448 6.27 7,417,240 贷款和垫款总额(2) 5,029,128 7.04 4,490,650 －正常贷款 4,975,513 7.09 4,438,375 －不良贷款 53,615 1.73 52,275 贷款损失准备(3) 234,664 2.14 223,097 总负债 7,631,094 6.46 6,799,533 客户存款总额(2) 5,628,336 6.25 4,844,422 －公司活期存款 2,306,134 6.37 1,692,068 －公司定期存款 1,289,556 7.20 1,346,033 －零售活期存款 1,400,520 8.37 1,171,221 －零售定期存款 632,126 -0.83 635,100 归属于本行股东权益 723,750 4.30 611,301 归属于本行普通股股东的每股净资产 25.36 4.89 22.89 （人民币元／股） (1) 资本净额（高级法） 821,290 4.32 715,925 其中：核心一级资本净额 610,092 4.31 550,339 风险加权资产（考虑并行期底线要求） 4,964,542 7.77 4,606,786 注： (1) 有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9号 ——净资产收益率和每股收益的计算及披露》规定计算。本公司 2017年发 行了非累积型优先股， 2020年7月发行了永续债，均分类为其他权益工具。计算归属于普通股股东的基本每股收益、平均净资产收益 率、每股净资产等指标时，“归属于本行股东的净利润”需扣除当期已发放或已计提的优先股股息和永续债利息，“平均净资产”和“净 资产”需扣除优先股和永续债余额。本公司本期计提了应发放的永续债利息 19.75亿元，无发放或计提优先股股息。 (2) 根据财政部《关于修订印发 2018年度金融企业财务报表格式的通知》，基于实际利率法计提的金融工具的利息应包含在相应金融工具的 账面余额中，并反映在相关报表项目中，不再单独列示“应收利息”项目或“应付利息”项目。列示于“其他资产”或“其他负债”项目的 “应收利息”或“应付利息”余额仅为相关金融工具已到期可收取或应支付但于资产负债表日尚未收到或尚未支付的利息。自 2018年报 起，本集团已按上述要求调整财务报告及其附注相关内容。除特别说明外，此处及下文相关项目余额均未包含上述基于实际利率法计提 的金融工具的利息。 (3) 包含以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款和垫款账面金额不扣除的损失准备 11.10亿元。有关详情请参阅财务报告附注 9(a)。 (4) 根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号 ——非经常性损益》的规定，报告期内本集团非经常性损益列示如下： （人民币百万元） 2021年1-6月 23250(62) 2112092 非经常性损益项目 处置固定资产净损益 其他净损益 所得税影响 合计 其中：影响本行股东净利润的非经常性损益 影响少数股东净利润的非经常性损益 2.2 财务比率 财务比率(%) 2021年1-6月 2020年1-6月本期比上年同期增减 2019年1-6月 盈利能力指标（年化） 净利差(1) 2.41 2.42减少0.01个百分点2.58 净利息收益率(2) 2.49 2.50减少0.01个百分点2.70 占营业收入百分比 －净利息收入58.87 61.25减少2.38个百分点63.20－非利息净收入41.13 38.75增加2.38个百分点36.80 成本收入比(3) 27.95 28.22减少0.27个百分点27.59 注： (1) 净利差=总生息资产平均收益率－总计息负债平均成本率。 (2) 净利息收益率=净利息收入／总生息资产平均余额。 (3) 成本收入比=业务及管理费／营业收入。 2021年 2020年 本期末比2019年 资产质量指标(%) 6月30日 12月31日上年末增减 12月31日 不良贷款率1.01 1.07下降0.06个百分点1.16 拨备覆盖率(1) 439.46 437.68上升1.78个百分点426.78 贷款拨备率(2) 4.45 4.67下降0.22个百分点4.97 2021年1-6月 2020年1-6月本期比上年同期增减 2019年1-6月 信用成本（年化）(3) 0.56 1.55下降0.99个百分点1.43 注： (1) 拨备覆盖率=贷款损失准备／不良贷款余额。 (2) 贷款拨备率=贷款损失准备／贷款和垫款总额。 (3) 信用成本=贷款和垫款信用减值损失／贷款和垫款总额平均值 × 100%，贷款和垫款总额平均值=（期初贷款和垫款总额 +期末贷款和垫 款总额）／ 2。本期比上年同期下降较多主要是报告期内本集团减少了贷款和垫款的拨备计提，有关详情请参阅第三章 3.2.8“信用减值 损失”一节。 2021年 2020年 本期末比2019年 (%) 6月30日 12月31日上年末增减 12月31日 资本充足率指标（高级法） 核心一级资本充足率11.89 12.29下降0.40个百分点11.95 一级资本充足率13.47 13.98下降0.51个百分点12.69 资本充足率16.01 16.54下降0.53个百分点15.54 注：截至报告期末，本集团权重法下核心一级资本充足率10.46%，一级资本充足率11.84%，资本充足率13.38%。 2.3 补充财务指标 2021年 2020年 2019年 主要指标(%)标准值 6月30日 12月31日 12月31日 流动性比例人民币 25 45.20 42.06 51.18 外币 25 73.28 57.10 68.15 单一最大贷款和垫款比例 10 2.60 3.48 4.89 最大十家贷款和垫款比例／15.51 17.50 18.34 注： (1) 以上数据均为本公司口径，根据中国银保监会监管口径计算。 (2) 单一最大贷款和垫款比例=单一最大贷款和垫款／高级法下资本净额。 (3) 最大十家贷款和垫款比例=最大十家贷款和垫款／高级法下资本净额。 迁徙率指标(%) 2021年1-6月 2020年1-6月 2019年1-6月 正常类贷款迁徙率0.68 0.96 0.87 关注类贷款迁徙率26.26 27.28 30.34 次级类贷款迁徙率38.53 64.69 33.65 可疑类贷款迁徙率8.63 12.32 10.32 注：迁徙率为本公司口径，根据中国银保监会相关规定计算。 正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款期末转为后四类贷款的余额／期初正常类贷款期末仍为贷款的部分× 100%； 关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款期末转为不良贷款的余额／期初关注类贷款期末仍为贷款的部分× 100%； 次级类贷款迁徙率=期初次级类贷款期末转为可疑类和损失类贷款余额／期初次级类贷款期末仍为贷款的部分× 100%； 可疑类贷款迁徙率=期初可疑类贷款期末转为损失类贷款余额／期初可疑类贷款期末仍为贷款的部分× 100%。 2.4 境内外会计准则差异 本集团分别根据境内外会计准则计算的2021年1-6月归属于本行股东的净利润和截至2021年6月30日归属于本行 股东的净资产无差异。 3.1 总体经营情况分析 2021年上半年，本集团始终坚持“质量、效益、规模”动态均衡发展理念，以及“轻型银行”的战略方向和“一体 两翼”的战略定位，稳健开展各项业务，营业收入稳步增长，利润增速较快，资产负债规模稳健增长，资产质量 总体稳定。 报告期内，本集团实现营业收入 1,687.49亿元，同比增长 13.75%；实现归属于本行股东的净利润 611.50亿元， 同比增长22.82%；实现净利息收入 993.41亿元，同比增长 9.32%；实现非利息净收入 694.08亿元，同比增长 20.75%；归属于本行股东的平均总资产收益率 (ROAA)和归属于本行普通股股东的平均净资产收益率 (ROAE)分别 为1.42%和18.06%，同比分别上升0.13和1.12个百分点。 截至报告期末，本集团资产总额 88,858.86亿元，较上年末增长 6.27%；贷款和垫款总额 53,829.98亿元，较上 年末增长7.04%；负债总额 81,243.18亿元，较上年末增长 6.46%；客户存款总额 59,801.65亿元，较上年末增 长6.25%。 截至报告期末，本集团不良贷款余额 545.42亿元，较上年末增加 9.27亿元；不良贷款率 1.01%，较上年末下降 0.06个百分点；拨备覆盖率 439.46%，较上年末上升1.78个百分点；贷款拨备率 4.45%，较上年末下降0.22个 百分点。 3.2 利润表分析 3.2.1 财务业绩摘要 报告期内，本集团实现利润总额 763.23亿元，同比上升 21.46%，实际所得税税率19.23%，同比下降1.08个百 分点。下表列出报告期内本集团主要损益项目变化。 （人民币百万元） 2021年1-6月 2020年1-6月变动额 净利息收入99,341 90,873 8,468 净手续费及佣金收入52,254 42,269 9,985 其他净收入17,154 15,211 1,943 业务及管理费(47,168) (41,860) (5,308) 税金及附加(1,426) (1,304) (122) 信用减值损失(41,895) (40,443) (1,452) 其他资产减值损失15 – 15 其他业务成本(2,033) (1,718) (315) 营业外收支净额81 (190) 271 利润总额76,323 62,838 13,485 所得税(14,675) (12,760) (1,915) 净利润61,648 50,078 11,570 归属于本行股东的净利润61,150 49,788 11,362 3.2.2营业收入 报告期内，本集团实现营业收入 1,687.49亿元，同比增长 13.75%，其中净利息收入占比为58.87%，非利息净 收入占比为41.13%，同比提高2.38个百分点。 3.2.3利息收入 报告期内，本集团实现利息收入 1,592.43亿元，同比增长 3.62%，主要是生息资产规模扩张。贷款和垫款利息收 入仍然是本集团利息收入的最大组成部分。 贷款和垫款利息收入 报告期内，本集团贷款和垫款利息收入1,225.37亿元，同比增长3.52%。 下表列出所示期间本集团贷款和垫款各组成部分的平均余额（日均余额，下同）、利息收入及平均收益率情况。 2021年1-6月 2020年 2020年1-6月 年化平均平均年化平均 （人民币百万元，百分比除外）平均余额利息收入收益率%平均余额利息收入收益率%平均余额利息收入收益率% 公司贷款2,106,133 39,925 3.82 2,024,891 80,575 3.98 2,023,642 41,687 4.14 零售贷款2,792,903 77,542 5.60 2,506,828 147,704 5.89 2,399,571 72,824 6.10 票据贴现352,747 5,070 2.90 291,660 7,825 2.68 288,670 3,865 2.69 贷款和垫款 5,251,783 122,537 4.71 4,823,379 236,104 4.89 4,711,883 118,376 5.05 2021年上半年，本公司贷款和垫款从期限结构来看，短期贷款平均余额 18,845.04亿元，利息收入 491.54亿元， 年化平均收益率 5.26%；中长期贷款平均余额 30,404.54亿元，利息收入 677.77亿元，年化平均收益率 4.50%。 短期贷款平均收益率高于中长期贷款平均收益率主要是因为短期贷款中的信用卡贷款及小微贷款收益率较高。 投资利息收入 报告期内，本集团投资利息收入 268.00亿元，同比增长 7.17%；投资年化平均收益率 3.37%，同比下降15个基 点，主要是受市场利率下行影响。 存拆放同业和其他金融机构款项利息收入 报告期内，本集团存拆放同业和其他金融机构款项利息收入 60.12亿元，同比下降 8.31%；存拆放同业和其他金 融机构款项年化平均收益率1.83%，同比下降14个基点，主要是受市场利率下行影响。 3.2.4 利息支出 报告期内，本集团利息支出 599.02亿元，同比下降 4.63%，主要是客户存款成本率降低及应付债券日均规模下 降。 客户存款利息支出 报告期内，本集团客户存款利息支出 403.83亿元，同比下降 3.66%，在客户存款规模保持稳定增长的情况下， 本集团持续优化存款结构并对定价进行了有效管控，存款成本率明显下降。 下表列出所示期间本集团公司客户存款及零售客户存款的平均余额、利息支出和平均成本率。 2021年1-6月 2020年 2020年1-6月 年化平均平均年化平均 （人民币百万元，百分比除外）平均余额利息支出成本率%平均余额利息支出成本率%平均余额利息支出成本率% 公司客户存款 活期2,360,015 10,587 0.90 1,964,687 17,052 0.87 1,834,517 7,931 0.87 定期1,448,335 18,982 2.64 1,496,594 42,746 2.86 1,530,528 21,555 2.83 小计3,808,350 29,569 1.57 3,461,281 59,798 1.73 3,365,045 29,486 1.76 零售客户存款 活期1,438,987 2,477 0.35 1,261,244 4,377 0.35 1,201,383 2,091 0.35 定期620,847 8,337 2.71 654,057 19,077 2.92 679,709 10,339 3.06 小计2,059,834 10,814 1.06 1,915,301 23,454 1.22 1,881,092 12,430 1.33 合计5,868,184 40,383 1.39 5,376,582 83,252 1.55 5,246,137 41,916 1.61 同业和其他金融机构存拆放款项利息支出 报告期内，本集团同业和其他金融机构存拆放款项利息支出 89.94亿元，同比增长 21.07%，主要是同业托管存 款规模增长较快。 应付债券利息支出 报告期内，本集团应付债券利息支出 60.47亿元，同比下降 29.44%，主要原因一是受市场利率下行影响，二是 本集团持续优化负债结构，应付债券日均规模下降。 3.2.5 净利息收入 报告期内，本集团净利息收入993.41亿元，同比增长9.32%。 下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入、利息支出及平均收益和成本率情况。 2021年1-6月 2020年 2020年1-6月 年化平均平均年化平均 （人民币百万元，百分比除外）平均余额利息收入收益率%平均余额利息收入收益率%平均余额利息收入收益率% 生息资产 贷款和垫款5,251,783 122,537 4.71 4,823,379 236,104 4.89 4,711,883 118,376 5.05 投资1,603,733 26,800 3.37 1,513,824 51,843 3.42 1,427,366 25,008 3.52 存放中央银行款项535,456 3,894 1.47 490,092 7,475 1.53 488,521 3,744 1.54 存拆放同业和其他 金融机构款项663,011 6,012 1.83 615,316 12,003 1.95 670,526 6,557 1.97 合计 8,053,983 159,243 3.99 7,442,611 307,425 4.13 7,298,296 153,685 4.23 年化平均平均年化平均 （人民币百万元，百分比除外）平均余额利息支出成本率%平均余额利息支出成本率%平均余额利息支出成本率% 计息负债 客户存款5,868,184 40,383 1.39 5,376,582 83,252 1.55 5,246,137 41,916 1.61 同业和其他金融机构 存拆放款项1,080,418 8,994 1.68 941,182 15,481 1.64 889,274 7,429 1.68 应付债券389,049 6,047 3.13 453,885 14,652 3.23 525,046 8,570 3.28 向中央银行借款304,029 4,187 2.78 282,976 8,413 2.97 302,886 4,583 3.04 租赁负债14,370 291 4.08 14,582 596 4.09 15,528 314 4.07 合计7,656,050 59,902 1.58 7,069,207 122,394 1.73 6,978,871 62,812 1.81 净利息收入 ／99,341／ ／／2.41／／2.49 ／ 185,031／／ 90,873／ 净利差 ／／ 2.40／／ 2.42 净利息收益率 ／／ 2.49／／ 2.50 报告期内，本集团生息资产年化平均收益率 3.99%，同比下降24个基点；计息负债年化平均成本率 1.58%，同 比下降23个基点；净利差 2.41%，净利息收益率2.49%，同比均下降1个基点。 下表列出所示期间本集团由于规模变化和利率变化导致利息收入和利息支出变化的分布情况。规模变化以平均余 额变化来衡量；利率变化以平均利率变化来衡量；由规模变化和利率变化共同引起的利息收支变化，计入规模变 化对利息收支变化的影响金额。 2021年1-6月对比2020年1-6月 增（减）因素增（减） （人民币百万元）规模利率净值 生息资产 贷款和垫款 12,269 (8,108) 4,161 投资 2,878 (1,086) 1,792 存放中央银行款项 331 (181) 150 存拆放同业和其他金融机构款项 (86) (459) (545) 利息收入变动 15,392 (9,834) 5,558 计息负债 客户存款 4,165 (5,698) (1,533) 同业和其他金融机构存拆放款项 1,571 (6) 1,565 应付债券 (2,138) (385) (2,523) 向中央银行借款 3 (399) (396) 租赁负债 (24) 1 (23) 利息支出变动 3,577 (6,487) (2,910) 净利息收入变动 11,815 (3,347) 8,468 下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入、利息支出及年化平均收益和成本率情况。 2021年1-3月 2021年4-6月 年化平均年化平均 （人民币百万元，百分比除外）平均余额利息收入收益率%平均余额利息收入收益率% 生息资产 贷款和垫款 5,213,564 60,863 4.73 5,289,582 61,674 4.68 投资 1,592,140 13,299 3.39 1,615,199 13,501 3.35 存放中央银行款项 537,166 1,942 1.47 533,765 1,952 1.47 存拆放同业和其他金融机构款项 637,653 2,883 1.83 688,090 3,129 1.82 合计 7,980,523 78,987 4.01 8,126,636 80,256 3.96 年化平均年化平均 （人民币百万元，百分比除外）平均余额利息支出成本率%平均余额利息支出成本率% 计息负债 客户存款 5,861,988 20,075 1.39 5,874,312 20,308 1.39 同业和其他金融机构存拆放款项 1,071,427 4,433 1.68 1,089,310 4,561 1.68 应付债券 346,065 2,692 3.15 431,561 3,355 3.12 向中央银行借款 308,182 2,117 2.79 299,922 2,070 2.77 租赁负债 14,978 146 3.95 13,769 145 4.22 合计 7,602,640 29,463 1.57 7,708,874 30,439 1.58 净利息收入／ 49,524／／ 49,817／ 净利差／／ 2.44／／ 2.38 净利息收益率／／ 2.52／／ 2.46 2021年第二季度本集团净利息收益率2.46%，净利差2.38%，环比均下降6个基点，主要因为生息资产收益率环 比下降。 3.2.6非利息净收入 报告期内，本集团实现非利息净收入694.08亿元，同比增长20.75%。构成如下： 净手续费及佣金收入522.54亿元，同比增长 23.62%。手续费及佣金收入中，托管及其他受托业务佣金收入 158.82亿元，同比增长 17.14%，主要是托管费收入和招商基金管理费收入增长；代理服务手续费收入 151.73亿 元，同比增长 40.36%，主要是通过优化客户资产配置，把握权益基金行情和推动保障型保险增长，实现了代理 基金收入和代理保险收入的较好增长；银行卡手续费收入 93.96亿元，同比下降 0.23%，主要是受疫情影响，国 际卡境外交易手续费收入下降；结算与清算手续费收入 72.77亿元，同比增长 14.38%，主要是电子支付收入增 长；信贷承诺及贷款业务佣金收入 38.52亿元，同比增长5.42%，主要是贸易融资相关手续费收入增加。 其他净收入 171.54亿元，同比增长 12.77%，其中，投资收益 111.07亿元，同比下降 3.67%，主要是非货币基金 投资分红、票据及债券价差收益均减少；其他业务收入 34.26亿元，同比增长 11.96%，主要是招银租赁经营租 赁业务收入增长；公允价值变动收益 6.96亿元，同比增加 18.64亿元，主要是非货币基金投资公允价值变动收益 增加。 从业务分部看，其中，零售金融业务非利息净收入 330.06亿元，同比增长 25.74%，占本集团非利息净收入的 47.55%；批发金融业务非利息净收入 269.34亿元，同比增长 11.99%，占本集团非利息净收入的38.81%；其他 业务非利息净收入94.68亿元，同比增长31.88%，占本集团非利息净收入的13.64%。 本期比上年 （人民币百万元） 2021年1-6月 2020年1-6月同期增减(%) 手续费及佣金收入56,005 45,611 22.79 银行卡手续费9,396 9,418 -0.23 结算与清算手续费7,277 6,362 14.38 代理服务手续费15,173 10,810 40.36 信贷承诺及贷款业务佣金3,852 3,654 5.42 托管及其他受托业务佣金15,882 13,558 17.14 其他4,425 1,809 144.61 手续费及佣金支出(3,751) (3,342) 12.24 净手续费及佣金收入52,254 42,269 23.62 其他净收入17,154 15,211 12.77 公允价值变动收益／（损失）696 (1,168)不适用 投资收益11,107 11,530 -3.67 汇兑净收益1,925 1,789 7.60 其他业务收入3,426 3,060 11.96 非利息净收入总额 69,408 57,480 20.75 3.2.7业务及管理费 报告期内，本集团业务及管理费 471.68亿元，同比增长 12.68%，其中，员工费用同比增长 13.57%，其他一般 及行政费用同比增长 15.19%；本集团成本收入比 27.95%，同比下降 0.27个百分点。为加快向“金融科技银行” 转型，本集团持续加大金融科技建设投入，不断夯实科技基础，深入推进数字化获客与数字化经营能力发展。同 时，本集团聚焦成本精细化管理，持续提升资源配置效率，坚持研究并推动科技创新对传统成本的替代，同时积 极优化传统费用开支，费用效能提升逐步显现。报告期本公司成本收入比28.25%，同比下降0.39个百分点。 下表列出所示期间本集团业务及管理费的主要构成。 （人民币百万元） 2021年1-6月 2020年1-6月 员工费用31,327 27,583 折旧、摊销和租赁费用4,938 4,812 其他一般及行政费用10,903 9,465 业务及管理费合计47,168 41,860 3.2.8信用减值损失 报告期内，本集团信用减值损失418.95亿元，同比增长3.59%。 下表列出所示期间本集团信用减值损失的主要构成。 （人民币百万元） 2021年1-6月 2020年1-6月 贷款和垫款14,457 36,211 金融投资9,092 1,178 应收同业和其他金融机构款项4,419 672 表外预期信用减值损失13,662 1,923 其他资产265 459 信用减值损失合计41,895 40,443 贷款和垫款信用减值损失是信用减值损失的最大组成部分，有关贷款损失准备的详情请参阅本章“贷款质量分 析”一节。报告期内，本集团贷款和垫款信用减值损失 144.57亿元，同比下降的主要原因是上年疫情期间加大了 贷款的拨备计提力度，随着国内疫情逐步缓解，贷款资产质量趋于稳定，报告期计提金额相应减少；其他类别资 产信用减值损失274.38亿元，同比增幅较大的主要原因是考虑到全球疫情仍在持续演变，外部环境更趋复杂严 峻，国内经济仍处于恢复之中，不确定和不稳定因素较多，基于整体风险形势判断，本集团对对公表外、同业资 产和金融投资类资产审慎计提损失准备，以提升风险抵补和损失吸收能力。 3.3 资产负债表分析 3.3.1 资产 截至报告期末，本集团资产总额 88,858.86亿元，较上年末增长 6.27%，主要是由于本集团贷款和垫款、同业往 来等增长。 为保持数据可比，本节 “3.3.1资产”金融工具除在“本集团资产总额的构成情况”表中按财政部要求包含实际利 率法计提的应收利息之外，其他章节仍按未含应收利息的口径进行分析。 下表列出截至所示日期本集团资产总额的构成情况。 2021年6月30日 2020年12月31日 占总额占总额 （人民币百万元，百分比除外）金额百分比%金额百分比% 贷款和垫款总额5,393,079 60.69 5,038,883 60.26 贷款损失准备(1) (239,049) (2.69) (234,522) (2.80) 贷款和垫款净额5,154,030 58.00 4,804,361 57.46 投资证券及其他金融资产2,185,272 24.59 2,130,889 25.48 现金、贵金属及存放中央银行款项573,887 6.46 546,416 6.53 同业往来(2) 710,732 8.00 616,516 7.37 商誉9,954 0.11 9,954 0.12 其他(3) 252,011 2.84 253,312 3.04 资产总额8,885,886 100.00 8,361,448 100.00 注： (1) 本报告期末的“贷款损失准备”包含以摊余成本计量的贷款和垫款的本息损失准备。以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款 和垫款账面金额不扣除损失准备11.10亿元。有关详情请参阅财务报告附注9(a)。 (2) 包括存拆放同业和其他金融机构款项和买入返售金融资产。 (3) 包括固定资产、使用权资产、无形资产、投资性房地产、递延所得税资产和其他资产。 3.3.1.1 贷款和垫款 截至报告期末，本集团贷款和垫款总额 53,829.98亿元，较上年末增长 7.04%；贷款和垫款总额占资产总额的比 例为60.58%，较上年末上升0.43个百分点。有关本集团贷款和垫款的详情，请参阅本章“贷款质量分析”一节。 3.3.1.2投资证券及其他金融资产 本集团投资证券及其他金融资产包括以人民币和外币计价的上市和非上市金融工具。 下表按报表项目列出截至所示日期本集团投资证券及其他金融资产的构成情况。 2021年6月30日 2020年12月31日 占总额占总额 （人民币百万元，百分比除外）金额百分比%金额百分比% 衍生金融资产31,690 1.46 47,272 2.24 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的投资474,776 21.94 495,723 23.50－债券投资176,182 8.14 177,760 8.43－非标资产投资134,506 6.22 175,303 8.31－其他（注）164,088 7.58 142,660 6.76 以摊余成本计量的债务工具投资1,069,978 49.45 1,034,269 49.02－债券投资962,064 44.46 911,409 43.20－非标资产投资139,172 6.43 148,386 7.03－其他606 0.03 592 0.03－减：损失准备(31,864) (1.47) (26,118) (1.24) 以公允价值计量且其变动计入 其他综合收益的债务工具投资558,550 25.81 510,307 24.19 指定为以公允价值计量且其变动计入 其他综合收益的权益工具投资7,031 0.33 7,139 0.34 长期股权投资21,896 1.01 14,922 0.71 投资证券及其他金融资产总额2,163,921 100.00 2,109,632 100.00 注：包括股权投资、基金投资、理财产品、贵金属合同（多头）等。 衍生金融工具 截至报告期末，本集团所持衍生金融工具主要类别和金额情况如下表所示。有关详情请参阅财务报告附注48(f)。 2021年6月30日 2020年12月31日 公允价值公允价值 （人民币百万元）名义金额资产负债名义金额资产负债 利率衍生金融工具2,985,950 9,402 (9,194) 3,303,805 12,568 (12,389) 货币衍生金融工具1,384,539 19,033 (25,510) 1,266,675 33,166 (36,221) 其他衍生金融工具179,679 3,255 (2,611) 145,190 1,538 (1,451) 合计4,550,168 31,690 (37,315) 4,715,670 47,272 (50,061) 上述列示的是各资产负债表日本集团衍生工具按剩余到期日分析的名义金额及公允价值，名义金额仅指在资产负 债表日尚未到期交割的交易量，并不代表风险数额。 报告期内，利率类衍生品市场整体呈现区间波动特征。人民币汇率双向波动，对美元小幅升值。本集团致力于提 升外汇衍生交易定价水平，作为外汇市场综合做市商向市场提供相关流动性，获取汇率双向波动市况下对冲收 益。同时，继续发挥金融市场衍生交易专业优势，就汇率风险中性管理理念和方法向机构客户加大宣导力度，帮 助客户运用衍生工具管理各类市场风险，服务的客户数和交易量继续增长。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的投资 截至报告期末，本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的投资余额为 4,747.76亿元，主要类别为债券、基 金和票据非标资产投资等。该类投资主要是本集团结合宏观经济、货币和财政政策、产业政策和市场供求状况等 因素，通过把握市场交易机会获取投资收益。报告期内资金面保持平稳，债券市场收益率区间波动，本集团于年 初积极加仓高票息短期国债和地方债，获得了良好收益。有关详情请参阅财务报告附注10。 以摊余成本计量的债务工具投资 截至报告期末，本集团以摊余成本计量的债务工具投资余额为 10,699.78亿元，其中，债券投资以中国政府债券 和政策性银行债券为主。该类投资是基于银行账户利率风险管理及流动性管理的需要，兼顾收益与风险，作为本 集团资产负债的战略性配置而长期持有。有关详情请参阅财务报告附注11。 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资 截至报告期末，本集团以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资余额为 5,585.50亿元，主要类 别为中国政府债券、地方政府债券、政策性银行债券等利率债和中高等级优质信用债。该类投资主要是本集团通 过对债券市场的研究分析，抓住市场投资配置机会，获取投资收益。有关详情请参阅财务报告附注12。 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资 截至报告期末，本集团指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资余额为 70.31亿元。该 类投资主要是本集团持有的对被投资方无控制、无共同控制、无重大影响的非交易性股权投资。有关详情请参阅 财务报告附注13。 按发行主体分类列示的本集团债券投资总额构成 2021年 2020年 （人民币百万元） 6月30日 12月31日 官方机构（注）1,057,733 943,029 政策性银行383,116 347,814 商业银行及其他金融机构148,574 167,553 其他（注）107,373 141,080 债券投资合计1,696,796 1,599,476 注：“官方机构”包括中国财政部、地方政府、央行等；“其他”主要是企业。 报告期末本公司所持前十大面值金融债券 债券名称 面值 （人民币百万元）票面利率(%)到期日 损失准备（注） （人民币百万元） 2016年政策性银行债券 12,243 3.05 2026/8/25 – 2018年政策性银行债券 7,600 4.73 2025/4/2 – 2012年政策性银行债券 6,342 4.06 2022/7/9 – 2013年政策性银行债券 5,530 4.43 2023/1/10 – 2018年政策性银行债券 5,430 4.98 2025/1/12 – 2019年政策性银行债券 4,820 3.68 2026/2/26 – 2014年政策性银行债券 4,780 5.67 2024/4/8 – 2012年政策性银行债券 4,690 4.29 2022/9/17 – 2012年政策性银行债券 4,630 4.44 2022/4/23 – 2016年政策性银行债券 4,490 3.80 2036/1/25 – 注：未包含按预期信用损失模型要求计提的第一阶段损失准备。 长期股权投资 截至报告期末，本集团长期股权投资净额 218.96亿元，较上年末增长 46.74%，主要由于本期增加对台州银行股 份有限公司的投资，并将其转为按联营投资核算，以及合营公司招联消费和招商信诺盈利增加。截至报告期末， 本集团长期股权投资减值准备余额为零。有关详情请参阅财务报告附注14。 3.3.1.3商誉 截至报告期末，本集团商誉减值准备余额5.79亿元，商誉账面价值99.54亿元。 3.3.2 负债 截至报告期末，本集团负债总额 81,243.18亿元，较上年末增长 6.46%，主要是由于客户存款规模较上年末稳步 增长。 为保持数据可比，本节 “3.3.2负债”金融工具除在“本集团负债总额的构成情况”表中按财政部要求包含实际利 率法计提的应付利息之外，其他章节仍按未含应付利息的口径进行分析。 下表列出截至所示日期本集团负债总额的构成情况。 2021年6月30日 2020年12月31日 占总额占总额 （人民币百万元，百分比除外）金额百分比%金额百分比% 客户存款6,018,945 74.09 5,664,135 74.22 同业往来(1) 1,058,259 13.03 1,009,846 13.23 向中央银行借款304,116 3.74 331,622 4.35 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债及衍生金融负债109,988 1.35 110,412 1.45 应付债券428,718 5.28 346,141 4.54 其他(2) 204,292 2.51 168,938 2.21 负债总额 8,124,318 100.00 7,631,094 100.00 注： (1) 包括同业和其他金融机构存拆放款项和卖出回购金融资产款。 (2) 包括应付职工薪酬、应交税费、合同负债、租赁负债、预计负债、递延所得税负债和其他负债。 客户存款 截至报告期末，本集团客户存款总额 59,801.65亿元，较上年末增长 6.25%，占本集团负债总额的73.61%，为 本集团的主要资金来源。 下表列出截至所示日期，本集团按产品类型和客户类型划分的客户存款情况。 2021年6月30日 2020年12月31日 占总额占总额 （人民币百万元，百分比除外）金额百分比%金额百分比% 公司客户存款 活期存款2,453,136 41.02 2,306,134 40.98 定期存款1,382,437 23.12 1,289,556 22.91 小计3,835,573 64.14 3,595,690 63.89 零售客户存款 活期存款 1,517,728 25.38 626,864 10.48 1,400,520 24.88 定期存款 632,126 11.23 小计2,144,592 35.86 2,032,646 36.11 客户存款总额5,980,165 100.00 5,628,336 100.00 报告期，本集团活期存款日均余额占客户存款日均余额的比例为 64.74%，较上年提高4.74个百分点。其中，公 司客户活期存款日均余额占公司客户存款日均余额的比例为61.97%，较上年提高5.21个百分点；零售客户活期 存款日均余额占零售客户存款日均余额的比例为69.86%，较上年提高4.01个百分点。 3.3.3股东权益 截至报告期末，本集团归属于本行股东权益 7,548.75亿元，较上年末增长 4.30%，其中，未分配利润 3,988.25亿 元，较上年末增长 7.71%；其他综合收益 96.43亿元，较上年末增长 29.47%，主要是分类为以公允价值计量且 其变动计入其他综合收益的金融资产信用损失准备较上年末有所增加。 24 3.4 贷款质量分析 3.4.1 按五级分类划分的贷款分布情况 下表列出截至所示日期，本集团贷款五级分类情况。 2021年6月30日 （人民币百万元，百分比除外）金额 占总额 百分比% 2020年12月31日 金额 占总额 百分比% 正常类贷款5,290,801 98.29 4,934,797 98.12 关注类贷款37,655 0.70 40,716 0.81 次级类贷款16,443 0.31 14,760 0.29 可疑类贷款22,840 0.42 22,000 0.44 损失类贷款15,259 0.28 16,855 0.34 贷款和垫款总额5,382,998 100.00 5,029,128 100.00 不良贷款54,542 1.01 53,615 1.07 注：在贷款监管五级分类制度下，本集团的不良贷款包括分类为次级、可疑和损失类的贷款。 报告期内，本集团坚持审慎判断，从严资产分类，积极处置不良贷款，资产质量保持稳定。截至报告期末，本集 团不良贷款余额增加、不良贷款率下降，关注类贷款余额和占比均下降。其中，不良贷款余额 545.42亿元，较 上年末增加9.27亿元，不良贷款率 1.01%，较上年末下降0.06个百分点；关注类贷款余额 376.55亿元，较上年 末减少30.61亿元，关注贷款率0.70%，较上年末下降0.11个百分点。 3.4.2 按产品类型划分的贷款及不良贷款分布情况 2021年6月30日 2020年12月31日 贷款和占总额不良不良贷款和占总额不良不良 （人民币百万元，百分比除外）垫款金额百分比%贷款金额贷款率%(1)垫款金额百分比%贷款金额贷款率%(1) 2,091,932 38.86 32,910 1.57 750,545 13.94 20,352 2.71 787,803 14.64 8,511 1.08 214,799 3.99 731 0.34 338,785 6.29 3,316 0.98 426,076 7.92 – – 2,864,990 53.22 21,632 0.76 541,023 10.05 2,788 0.52 1,330,036 24.71 3,323 0.25 796,985 14.81 12,586 1.58 196,946 3.65 2,935 1.49 5,382,998 100.00 54,542 1.01 公司贷款 流动资金贷款 固定资产贷款 贸易融资 其他(2) 票据贴现(3) 零售贷款 小微贷款 个人住房贷款 信用卡贷款 其他(4) 贷款和垫款总额 2,017,232 744,220 702,892 212,786 357,334 330,736 2,681,160 475,728 1,274,815 746,687 183,930 5,029,128 40.11 14.80 13.98 4.23 7.10 6.58 53.31 9.46 25.35 14.85 3.65 100.00 31,858 22,333 5,412 1,010 3,103 – 21,757 3,026 3,759 12,424 2,548 53,615 1.58 3.00 0.77 0.47 0.87– 0.81 0.64 0.29 1.66 1.39 1.07 注： (1) 代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。 (2) 主要包括融资租赁、并购贷款及对公按揭等其他公司贷款。 (3) 票据贴现逾期后转入公司贷款核算。 (4) 包括综合消费贷款、商用房贷款、汽车贷款、住房装修贷款、教育贷款及以货币资产质押的其他个人贷款。 零售贷款方面，报告期内，本集团继续优先支持小微贷款投放，积极推动信用卡贷款恢复增长，合理安排个人住 房贷款投放力度和节奏。得益于本集团持续优化零售客群结构、动态调整零售业务风险管控策略，信用卡、小微 贷款和个人住房贷款资产质量均呈现稳中向好趋势。截至报告期末，零售贷款余额 28,649.90亿元，较上年末增 长6.86%；不良贷款余额 216.32亿元，较上年末下降 1.25亿元，不良贷款率 0.76%，较上年末下降 0.05个百分 点，其中，信用卡贷款不良额 125.86亿元，较上年末增加 1.62亿元，信用卡贷款不良率 1.58%，较上年末下降 0.08个百分点。 公司贷款方面，报告期内，本集团持续推进客户和资产结构调整，公司贷款资产质量保持相对稳定。截至报告期 末，公司贷款余额 20,919.32亿元，较上年末增长 3.70%，其中固定资产贷款占贷款和垫款总额的14.64%，较 上年末上升0.66个百分点；公司贷款不良额 329.10亿元，较上年末增加 10.52亿元，公司贷款不良率 1.57%，较 上年末下降0.01个百分点。 3.4.3 按行业划分的贷款及不良贷款分布情况 2021年6月30日 2020年12月31日 贷款和占总额不良不良贷款和占总额不良不良 （人民币百万元，百分比除外）垫款金额百分比%贷款金额贷款率%(1)垫款金额百分比%贷款金额贷款率%(1) 公司贷款2,091,932 38.86 32,910 1.57 2,017,232 40.11 31,858 1.58 交通运输、仓储和邮政业427,559 7.94 3,269 0.76 412,424 8.20 3,489 0.85 房地产业404,464 7.51 4,328 1.07 390,792 7.77 1,190 0.30 制造业294,454 5.47 9,079 3.08 283,135 5.63 10,057 3.55 电力、热力、燃气及 水生产和供应业177,969 3.31 879 0.49 170,413 3.39 842 0.49 租赁和商务服务业169,062 3.14 6,027 3.56 155,028 3.08 6,227 4.02 批发和零售业144,966 2.69 5,735 3.96 149,775 2.98 6,361 4.25 金融业108,653 2.02 90 0.08 114,294 2.27 239 0.21 建筑业117,435 2.18 681 0.58 103,619 2.06 890 0.86 信息传输、软件和 信息技术服务业71,988 1.34 715 0.99 64,135 1.28 824 1.28 水利、环境和 公共设施管理业67,228 1.25 242 0.36 55,294 1.10 145 0.26 采矿业35,305 0.66 1,050 2.97 40,676 0.81 783 1.92 其他(2) 72,849 1.35 815 1.12 77,647 1.54 811 1.04 票据贴现426,076 7.92 – – 330,736 6.58 – – 零售贷款2,864,990 53.22 21,632 0.76 2,681,160 53.31 21,757 0.81 贷款和垫款总额 5,382,998 100.00 54,542 1.01 5,029,128 100.00 53,615 1.07 注： (1) 代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。 (2) 主要包括农、林、牧、渔，住宿和餐饮，卫生和社会工作等行业。 本集团紧跟国家重大战略规划，紧抓市场热点行业领域，合理配置信贷资源，重点向战略性新兴产业、先进制造 业及其成熟配套产业链和供应链投放信贷资源，积极支持以消费升级、绿色环保等为代表的新经济业态与现代服 务业，以及基础设施补短板的重大建设项目，落实房地产贷款集中度管控目标要求，动态调整地方政府融资平 台、重点管控类行业等领域信贷策略，对重点行业领域加强风险管控。报告期内，部分行业经营恢复仍不稳固， 个别对公大户风险已暴露。截至报告期末，本集团采矿业，房地产业，水利、环境和公共设施管理等行业不良贷 款率有所上升。 3.4.4 按地区划分的贷款及不良贷款分布情况 2021年6月30日 2020年12月31日 贷款和占总额不良不良贷款和占总额不良不良 （人民币百万元，百分比除外）垫款金额百分比%贷款金额贷款率%(1)垫款金额百分比%贷款金额贷款率%(1) 总行(2) 894,583 16.62 17,735 1.98 858,197 17.06 17,325 2.02 长江三角洲地区1,146,547 21.30 6,689 0.58 1,037,683 20.63 7,634 0.74 环渤海地区686,663 12.76 7,836 1.14 633,008 12.59 6,942 1.10 珠江三角洲及海西地区937,629 17.41 6,529 0.70 882,726 17.56 6,555 0.74 东北地区180,975 3.36 3,562 1.97 166,632 3.31 3,772 2.26 中部地区542,009 10.07 5,843 1.08 510,537 10.15 4,247 0.83 西部地区561,839 10.44 3,935 0.70 512,103 10.18 4,640 0.91 境外107,223 1.99 390 0.36 129,020 2.57 342 0.27 附属机构325,530 6.05 2,023 0.62 299,222 5.95 2,158 0.72 贷款和垫款总额5,382,998 100.00 54,542 1.01 5,029,128 100.00 53,615 1.07 注： (1) 代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。 (2) 总行包括信用卡中心。 本集团围绕“十四五”规划及京津冀协同发展、粤港澳大湾区建设、长三角一体化发展等国家重大战略，紧跟区 域规划纲要重点方向，加深对区域优势行业及产业的研究，充分挖掘区域经济中的优质客户。同时，强化对各地 分支机构差异化的风险分类督导管理，动态调整业务授权，密切防范区域系统性风险。截至报告期末，本集团长 江三角洲地区、环渤海地区、西部等地区贷款余额占比上升。受少数地区区域风险上升影响，中部地区不良贷款 率较上年末上升0.25个百分点，境外和环渤海地区不良贷款率也略有上升，其余地区不良贷款率均较上年末下 降。 3.4.5 按担保方式划分的贷款及不良贷款分布情况 2021年6月30日 2020年12月31日 贷款和占总额不良不良贷款和占总额不良不良 （人民币百万元，百分比除外）垫款金额百分比%贷款金额贷款率%（注）垫款金额百分比%贷款金额贷款率%（注） 信用贷款1,864,395 34.62 18,945 1.02 1,758,502 34.97 18,725 1.06 保证贷款738,330 13.72 17,835 2.42 696,634 13.85 16,201 2.33 抵押贷款2,026,608 37.65 12,921 0.64 1,914,658 38.07 13,544 0.71 质押贷款327,589 6.09 4,841 1.48 328,598 6.53 5,145 1.57 票据贴现426,076 7.92 – – 330,736 6.58 – – 贷款和垫款总额5,382,998 100.00 54,542 1.01 5,029,128 100.00 53,615 1.07 注：代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。 截至报告期末，本集团抵质押贷款较上年末增长 4.95%，保证贷款较上年末增长5.99%，信用贷款较上年末增长 6.02%。受个别对公大户不良生成影响，保证贷款不良率较上年末上升 0.09个百分点，其他担保方式贷款的不良 率均有所下降。 27 3.4.6 前十大单一借款人的贷款情况 （人民币百万元，百分比除外） 十大借款人行业 2021年 6月30日 贷款和 垫款金额 占资本净额 （高级法） 百分比% 占贷款和 垫款总额 百分比% A交通运输、仓储和邮政业 19,959 2.33 0.37 B租赁和商务服务业 18,118 2.11 0.34 C房地产业 14,150 1.65 0.26 D交通运输、仓储和邮政业 12,000 1.40 0.22 E房地产业 10,305 1.20 0.19 F电力、热力、燃气及水生产和供应业 10,000 1.17 0.19 G金融业 9,136 1.07 0.17 H交通运输、仓储和邮政业 8,925 1.04 0.17 I交通运输、仓储和邮政业 8,752 1.02 0.16 J制造业 8,418 0.99 0.15 合计 119,763 13.98 2.22 截至报告期末，本集团最大单一借款人贷款总额 199.59亿元，占本集团高级法下资本净额的 2.33%。最大十 家单一借款人贷款总额1,197.63亿元，占本集团高级法下资本净额的 13.98%，占本集团权重法下资本净额的 14.71%，占本集团贷款和垫款总额的2.22%。 3.4.7 按逾期期限划分的贷款分布情况 2021年6月30日 2020年12月31日 （人民币百万元，百分比除外） 贷款和 垫款金额 占总额 百分比% 贷款和 垫款金额 占总额 百分比% 逾期3个月以内13,409 0.25 15,584 0.31 逾期3个月至1年19,547 0.36 20,112 0.40 逾期1年以上至3年以内16,747 0.31 15,473 0.31 逾期3年以上5,139 0.10 5,399 0.10 逾期贷款合计54,842 1.02 56,568 1.12 贷款和垫款总额5,382,998 100.00 5,029,128 100.00 截至报告期末，本集团逾期贷款 548.42亿元，较上年末减少 17.26亿元，逾期贷款占比 1.02%，较上年末下降 0.10个百分点。逾期贷款中，抵质押贷款占比 30.45%，保证贷款占比26.66%，信用贷款占比42.89%（主要为 信用卡逾期贷款）。本集团对逾期贷款采取审慎的分类标准，不良贷款与逾期90天以上贷款的比值为1.32。 3.4.8 重组贷款情况 2021年6月30日 2020年12月31日 贷款和占总额贷款和占总额 （人民币百万元，百分比除外）垫款金额百分比%垫款金额百分比% 已重组贷款（注）20,797 0.39 24,878 0.49 其中：逾期超过90天的已重组贷款13,858 0.26 15,169 0.30 注：指经重组的不良贷款。 本集团对贷款重组实施严格审慎的管控。截至报告期末，本集团重组贷款占比为 0.39%，较上年末下降0.10个百 分点。 3.4.9 抵债资产及减值准备计提情况 截至报告期末，本集团抵债资产（非金融工具）余额 6.67亿元，扣除已计提减值准备 0.87亿元，账面净值 5.80亿 元；抵债金融工具余额 19.52亿元。 3.4.10 贷款损失准备的变化 本集团采用新金融工具准则，以预期信用损失模型为基础，基于客户违约概率、违约损失率等风险量化参数，结 合宏观前瞻性的调整，充足计提信用风险损失准备。 下表列出本集团贷款损失准备的变化情况。 （人民币百万元） 2021年1-6月 2020年 上年末余额234,664 223,097 本期计提／转回14,457 46,882 已减值贷款和垫款折现回拨（注）(141) (186) 收回以前年度核销贷款5,485 8,781 期内核销／处置(14,789) (43,734) 汇率变动16 (176) 期末余额239,692 234,664 注：指随着时间的推移，已减值的贷款随现值增加而增加的摊余成本。 本集团坚持稳健、审慎的拨备计提政策。截至报告期末，本集团贷款损失准备余额 2,396.92亿元，较上年末增加 50.28亿元；拨备覆盖率 439.46%，较上年末上升 1.78个百分点；贷款拨备率 4.45%，较上年末下降 0.22个百分 点。 3.5 资本充足率分析 3.5.1 资本监管要求 本集团持续优化业务结构，加强资本管理，报告期内满足中国银保监会的各项资本要求。报告期内中国银保监会 对本集团及本公司的各项资本要求为：资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率的最低要求分别为 8%、6%和5%；在上述最低资本要求的基础上进一步计提储备资本、逆周期资本和附加资本，其中储备资本要 求为2.5%，逆周期资本要求为0%，附加资本要求为0%。即本集团及本公司报告期内的资本充足率、一级资本 充足率和核心一级资本充足率应分别不低于10.5%、8.5%和7.5%。 3.5.2资本充足率计算范围 本集团资本充足率计算范围包括招商银行及符合《商业银行资本管理办法（试行）》的本公司直接或间接投资的金 融机构。本公司资本充足率计算范围包括招商银行境内外所有分支机构。截至报告期末，本集团符合资本充足率 并表范围的附属公司包括：招商永隆银行、招银国际、招银租赁、招银理财、招商基金、招商信诺资管和招银欧 洲。 根据监管要求，本集团未将工商企业及保险类公司纳入并表资本充足率计算范围。在计算并表资本充足率时，本 集团对于不同类型的被投资机构采用不同的处理方法。 序号被投资机构类别处理方法 1拥有多数表决权或控制权的金融机构 （保险公司除外） 纳入资本并表范围。 2拥有多数表决权或控制权的保险公司不纳入资本并表范围，从各级资本中对应扣除资本投资；若存 在资本缺口，扣除相应的资本缺口。 3对金融机构的大额少数资本投资不纳入资本并表范围，将核心一级资本投资合计超过本公司核 心一级资本净额10%的部分扣除，其他一级资本投资和二级 资本投资应从相应层级资本中全额扣除，未达到门槛扣除限 额的部分计算风险加权资产。 4对金融机构的小额少数资本投资不纳入资本并表范围，将投资合计超出本公司核心一级资本净 额10%的部分从各级监管资本中对应扣除，未达到门槛扣除 限额的部分计算风险加权资产。 5对工商企业的股权投资不纳入资本并表范围，但计算风险加权资产。 截至报告期末，本公司持有多数股权或拥有控制权的被投资金融机构按当地监管要求衡量不存在监管资本缺口。 报告期内，本集团内部资本转移无重大限制。 3.5.3 资本充足率情况 截至报告期末，本集团高级法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为 11.89%、13.47% 和16.01%，较上年末分别下降0.40、0.51和0.53个百分点，下降的原因分析详见3.9“关于资本管理”。 本集团 2021年 2020年 本报告期末比 （人民币百万元，百分比除外） 6月30日 12月31日上年末增减(%) 高级法(1)下资本充足率情况 核心一级资本净额636,399 610,092 4.31 一级资本净额720,453 694,184 3.78 资本净额856,780 821,290 4.32 风险加权资产（不考虑并行期底线要求）4,588,660 4,298,888 6.74 其中：信用风险加权资产4,024,988 3,731,603 7.86 市场风险加权资产71,982 75,595 -4.78 操作风险加权资产491,690 491,690 – 风险加权资产（考虑并行期底线要求）5,350,441 4,964,542 7.77 核心一级资本充足率11.89% 12.29%下降0.40个百分点 一级资本充足率13.47% 13.98%下降0.51个百分点 资本充足率16.01% 16.54%下降0.53个百分点 杠杆率情况(2) 调整后的表内外资产余额10,076,553 9,395,026 7.25 杠杆率7.15% 7.39%下降0.24个百分点 注： (1) “高级法”指 2012年6月7日原中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》中的高级计量方法，下同。商业银行在实施资本计 量高级方法的并行期内，应当通过资本底线调整系数对银行风险加权资产乘以最低资本要求与储备资本要求之和的金额、资本扣减项 总额、可计入资本的超额贷款损失准备进行调整。资本底线要求调整系数在并行期第一年为 95%，第二年为 90%，第三年及以后为 80%，2021年为并行期实施的第七年。 (2) 根据2015年2月12日原中国银监会发布的《商业银行杠杆率管理办法（修订）》计算杠杆率。本集团 2021年第一季度末、 2020年年末和 2020年第三季度末的杠杆率分别为7.40%、7.39%和7.26%。 截至报告期末，本公司高级法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为 11.40%、13.07% 和15.73%，较上年末分别下降0.41、0.55和0.56个百分点。 本公司 2021年 2020年 本报告期末比 （人民币百万元，百分比除外） 6月30日 12月31日上年末增减(%) 高级法下资本充足率情况 核心一级资本净额555,611 532,209 4.40 一级资本净额636,846 613,444 3.81 资本净额766,194 734,022 4.38 风险加权资产（不考虑并行期底线要求）4,102,294 3,848,927 6.58 其中：信用风险加权资产3,592,783 3,336,234 7.69 市场风险加权资产59,353 62,535 -5.09 操作风险加权资产450,158 450,158 – 风险加权资产（考虑并行期底线要求）4,872,328 4,505,299 8.15 核心一级资本充足率11.40% 11.81%下降0.41个百分点 一级资本充足率13.07% 13.62%下降0.55个百分点 资本充足率15.73% 16.29%下降0.56个百分点 截至报告期末，本集团权重法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为 10.46%、11.84% 和13.38%，较上年末分别下降0.22、0.32和0.41个百分点。 本集团 2021年 2020年 本报告期末比 （人民币百万元，百分比除外） 6月30日 12月31日上年末增减(%) 权重法（注）下资本充足率情况 核心一级资本净额636,399 610,092 4.31 一级资本净额720,453 694,184 3.78 资本净额814,179 787,438 3.40 风险加权资产6,086,169 5,710,544 6.58 核心一级资本充足率10.46% 10.68%下降0.22个百分点 一级资本充足率11.84% 12.16%下降0.32个百分点 资本充足率13.38% 13.79%下降0.41个百分点 注：“权重法”指按照2012年6月7日原中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》中的相关规定，信用风险使用权重法，市场风险 使用标准法，操作风险使用基本指标法，下同。 截至报告期末，本公司权重法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为 9.91%、11.35%和 12.90%，较上年末分别下降0.21、0.32和0.41个百分点。 本公司 2021年 2020年 本报告期末比 （人民币百万元，百分比除外） 6月30日 12月31日上年末增减(%) 权重法下资本充足率情况 核心一级资本净额555,611 532,209 4.40 一级资本净额636,846 613,444 3.81 资本净额723,592 700,171 3.35 风险加权资产5,609,011 5,258,694 6.66 核心一级资本充足率9.91% 10.12%下降0.21个百分点 一级资本充足率11.35% 11.67%下降0.32个百分点 资本充足率12.90% 13.31%下降0.41个百分点 3.5.4信用风险资本计量 信用风险暴露余额 报告期内，在内部评级法下，本公司信用风险共划分为主权、金融机构、公司、零售、股权、其他等六类风险暴 露。截至报告期末，各类风险暴露余额如下表所示。 2021年6月30日 （人民币百万元）风险暴露类型法人集团 1,555,616 1,555,6162,046,104 2,046,1043,652,684 3,652,6841,323,013 1,323,0131,747,609 1,747,609582,062 582,062 内部评级法覆盖部分金融机构 公司 零售 其中：个人住房抵押 合格循环零售 其他零售 内部评级法未覆盖部分表内 2,998,284 3,438,889 表外 144,012 148,724 交易对手 12,337 13,974 资产证券化风险暴露余额 本集团采用标准法计算资产证券化风险暴露的资本要求，风险权重依据合格外部评级机构的信用评级及资产证 券化类别确定。截至报告期末，本集团资产证券化风险暴露的资本要求为 27.95亿元，风险加权资产为 349.40亿 元。截至报告期末，本集团资产证券化风险暴露余额如下表所示。 项目2021年6月30日 （人民币百万元） 传统型合成型 15,179 – 167 – 表内资产证券化风险暴露余额 表外资产证券化风险暴露余额 信用风险缓释情况 本集团通常运用抵质押品和保证等方式转移或降低信用风险。截至报告期末，各类合格风险缓释覆盖情况如下表 所示。 2021年6月30日 风险暴露类型合格的金融其他合格合格保证和 （人民币百万元）抵质押品抵质押品信用衍生工具其他 137,648 115,826 675,017 – 55,833 8,958 96,914 – 2,081 – – – 表内信用风险 表外信用风险 交易对手信用风险 3.5.5 市场风险资本计量 本集团采用混合法计算市场风险资本要求，具体而言：采用内模法计算本公司（不含境外分行）的一般市场风险 资本要求；采用标准法计算本公司境外分行和附属公司的一般市场风险资本要求，以及本公司及附属公司的特定 市场风险资本要求。截至报告期末，本集团市场风险加权资产为 719.82亿元，市场风险资本要求为 57.59亿元， 其中采用内模法计算的一般市场风险资本要求为37.93亿元，采用标准法计算的市场风险资本要求为19.66亿元。 本集团采用历史市场数据长度为250天，置信度为 99%，持有期为10天的市场风险价值计算内模法资本要求。截 至报告期末，本集团市场风险价值指标如下表所示。 2021年6月30日 序号报告期压力报告期一般 （人民币百万元）项目市场风险价值市场风险价值 594 537 823 677 370 361 521 493 1平均值 2最大值 3最小值 4期末值 3.5.6 操作风险资本计量 本集团采用标准法计算操作风险资本要求。本集团通过实施标准法，已初步建立了完整的操作风险管理框架，能 够常态化、系统性地对各类操作风险进行识别、评估、监测、计量、控制和缓释，有助于动态掌握本集团操作风 险的整体情况和变化状况，并通过采取控制措施和计提经济资本，提高抗风险能力。截至报告期末，本集团操作 风险资本要求为393.35亿元，操作风险加权资产为4,916.90亿元。 3.6 分部经营业绩 本集团主要业务分部包括零售金融业务和批发金融业务。下表列出所示期间本集团各业务分部的概要经营业绩。 项目2021年1-6月 2020年1-6月 （人民币百万元） 分部税前利润营业收入分部税前利润营业收入 零售金融业务40,580 90,213 33,878 78,779 批发金融业务31,979 69,896 26,268 62,936 其他业务3,764 8,640 2,692 6,638 合计76,323 168,749 62,838 148,353 报告期内，本集团零售金融业务税前利润 405.80亿元，同比增长 19.78%，占本集团税前利润的53.17%；营业 收入902.13亿元，同比增长 14.51%，占本集团营业收入的53.46%。同时，报告期本集团零售金融业务成本收 入比28.77%，同比下降0.48个百分点。 关于本集团业务分部和地区分部的详细数据请见财务报告附注45。 3.7 根据监管要求披露的其他财务信息 3.7.1 可能对财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目余额及其情况 本集团资产负债表表外项目包括衍生金融工具、承诺及或有负债。承诺及或有负债具体包括信贷承诺、经营租赁 承担、资本支出承诺、证券承销承诺、债券承兑承诺、未决诉讼和纠纷及其他或有负债，其中信贷承诺是最主要 的组成部分。截至报告期末，本集团信贷承诺余额21,372.09亿元。有关或有负债及承担详见财务报告附注46。 3.7.2 逾期未偿债务情况 截至报告期末，本集团没有发生逾期未偿债务情况。 3.7.3应收利息及其他应收款损失准备的计提情况 应收利息增减变动情况 本期收回 项目本期增加额／数额／转回 （人民币百万元）期初余额计提损失准备损失准备期末余额 贷款和垫款 9,755 122,537 (122,211) 10,081 投资 21,346 26,800 (23,945) 24,201 其他 5,062 9,906 (9,359) 5,609 减：损失准备 (892) (219) 48 (1,063) 合计 35,271 159,024 (155,467) 38,828 损失准备的提取情况 项目2021年6月30日 （人民币百万元） 金额损失准备计提方法 应收利息38,828 1,063预期信用损失模型 其他应收款13,755 1,597个别认定 3.7.4现金流量情况 报告期内，本集团经营活动产生的现金流量净额为 63.22亿元，净流入额同比减少 2,479.32亿元，主要为客户 存款和同业往来现金流入减少所致；投资活动产生的现金流量净额为 -419.20亿元，净流出额同比减少 1,374.24 亿元，主要为收回投资收到的现金增加所致；筹资活动产生的现金流量净额为 782.00亿元，净流入额同比增加 2,530.47亿元，主要为发行同业存单收到的现金增加所致。 3.8 业务发展战略实施情况 2018年以来，本公司全面进入轻型银行转型下半场，积极探索数字化时代的 3.0模式，在业务、科技和文化方面 持续创新，打造大财富管理的业务模式、数字化的运营模式和开放融合的组织模式。报告期内，本公司不断打磨 3.0模式，努力实现“十四五”开好局、起好步。 1. 大财富管理业务模式初显轮廓 一是拓展“大客群”，大财富管理基础进一步夯实。报告期内，本公司进一步聚焦优质重点客群强化获客，并通 过深化公私融合，加大高质量代发拓展、探索打造公私融合“两栖”战队等方式，不断拓宽优质客户来源，零售 客户实现高质量增长。截至报告期末，本公司零售客户 1.65亿户（含借记卡和信用卡客户），管理零售客户总资 产(AUM)时点规模突破10万亿元，金葵花及以上客户资产保持快速增长。客户经营从单一资产分层向客群分类 扩展，在年长客群、亲子客群等细分客群领域探索建立专属服务方案。经营模式从客户经理管户为主向“管户 + 流量”双模式并进升级。同时，本公司持续打磨线上经营能力，截至报告期末，招商银行 App累计用户数 1.58亿 户，掌上生活 App累计用户数1.17亿户。借助 App、网络经营服务中心等线上轻经营渠道，综合运用智能化、集（未完）  |