[中报]东吴证券:东吴证券2021年半年度报告
原标题:东吴证券:东吴证券2021年半年度报告 公司代码：601555 公司简称：东吴证券 东吴证券股份有限公司 2021年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 半 年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 本半年度报告 未经审计 。 四、 公司负责人 范力 、主管会计工作负责人 袁维静 及会计机构负责人（会计主管人员） 王菁 声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会 决议通过的本报告期 利润分配预案或公积金转增股本预案 公司本报告期未拟定利润分配预案、公积金转增股本预案。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意 投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司主营业务与国内宏观经济环境、资本市场走势高度相关，经济金融政策变化和资本市场 的波动都将对公司经营业绩产生重大影响。 公司已在本报告中详细描述在日常经营活动中可能面临的风险，本公司面临的重大风险主要 包括政策风险、市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风险等。敬请查阅本报告第 四节中可能面对的风险及应对措施。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 8 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 31 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 33 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 36 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 39 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 41 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 41 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 46 第十一节 证券公司信息披露 ................................ ................................ ................................ ......... 185 备查文件目录 载有法定代表人签名的半年度报告文本。 载有法定代表人、主管会计机构负责人、会计机构负责人签名并盖章的 财务报告原文。 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 东吴证券/本公司/公司 指 东吴证券股份有限公司 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 江苏证监局 指 中国证券监督管理委员会江苏监管局 《章程》 指 《东吴证券股份有限公司章程》 上交所 指 上海证券交易所 东吴创投 指 东吴创业投资有限公司 东吴创新资本 指 东吴创新资本管理有限责任公司 东吴期货 指 东吴期货有限公司 东吴基金 指 东吴基金管理有限公司 东吴新加坡 指 东吴证券中新（新加坡）有限公司 东吴香港 指 东吴证券（香港）金融控股有限公司 元 指 人民币元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 东吴证券股份有限公司 公司的中文简称 东吴证券 公司的外文名称 SoochowSecuritiesCo.,Ltd. 公司的外文名称缩写 SCS 公司的法定代表人 范力 公司总经理 范力 注册资本和净资本 本报告期末 上年度末 注册资本 38.81亿元 38.81亿元 净资本 180.62亿元 195.90亿元 公司的各单项业务资格情况 √适用 □不适用 公司主要单项业务资格详见附录。 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨伟 平磊 联系地址 江苏省苏州工业园区星阳街5号 江苏省苏州工业园区星阳街5号 电话 0512-62601555 0512-62601555 传真 0512-62938812 0512-62938812 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 变更简介 公司注册地址 江苏省苏州工业园区星阳街5号 公司注册地址的历史变更情况 报告期内未发生变更 公司办公地址 江苏省苏州工业园区星阳街5号 公司办公地址的邮政编码 215021 公司网址 www.dwzq.com.cn 电子信箱 [email protected] 报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变更 四、 信息披露及备置 地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载半年度报告的网站地址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 江苏省苏州工业园区星阳街5号公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变更 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 东吴证券 601555 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1-6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减 (%) 营业收入 4,071,482,440.25 3,589,268,711.66 13.43 归属于母公司股东的净利润 1,336,415,624.22 1,030,536,040.36 29.68 归属于母公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 1,316,755,652.80 1,028,809,390.32 27.99 经营活动产生的现金流量净额 1,073,139,896.08 7,023,079,205.73 -84.72 其他综合收益 -100,257,290.33 -182,176,738.39 - 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 资产总额 112,831,533,801.85 105,474,550,200.92 6.98 负债总额 84,329,424,276.08 77,264,229,402.54 9.14 归属于母公司股东的权益 28,164,916,797.95 27,879,893,402.91 1.02 所有者权益总额 28,502,109,525.77 28,210,320,798.38 1.03 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.35 0.29 20.69 稀释每股收益（元／股） 0.35 0.29 20.69 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.34 0.29 17.24 加权平均净资产收益率（%） 4.72 4.25 增加0.47个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 4.65 4.25 增加0.40个百分 点 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 (三) 母公司的净资本及风险控制指标 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期末 上年度末 净资本 18,062,012,694.18 19,590,074,763.47 净资产 27,269,068,880.87 27,346,839,994.08 风险覆盖率（%） 240.40 245.21 资本杠杆率（%） 21.04 21.28 流动性覆盖率（%） 226.40 261.77 净稳定资金率（%） 138.73 156.29 净资本/净资产（%） 66.24 71.64 净资本/负债（%） 38.05 41.20 净资产/负债（%） 57.45 57.51 自营权益类证券及证券衍生品/ 净资本（%） 22.14 29.53 自营非权益类证券及其衍生品/ 净资本（%） 178.62 162.08 融资（含融券）的金额/净资本（%） 123.93 107.29 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 487,088.01 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 23,617,037.24 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -719,059.41 其他符合非经常性损益定义的损益项目 9,223,035.22 少数股东权益影响额 -4,847,877.55 所得税影响额 -8,100,252.09 合计 19,659,971.42 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）报告期内公司从事的主要业务及经营模式 公司从事的主要业务包括经纪及财富管理业务、投资银行业务、投资与交易业务、资管及基 金管理业务、信用交易业务。 经纪及财富管理业务主要是代理客户（包括通过互联网）买卖股票、基金、债券、期货等， 代销金融产品，通过互联网交易平台提供专业化研究和投资咨询服务，协助投资者作出投资决策， 获取手续费、佣金及相关收入。 投资银行业务主要是向企业、机构（包括个人）、政府等提供金融服务，包含股票承销与保 荐、债券承销、新三板推荐、并购重组、其他财务顾问、金融创新服务，获得承销费、保荐费、 财务顾问费等相关收入。 投资与交易业务是以公司自有资金和依法筹集的资金进行权益性证券、固定收益证券、直接 投资类、衍生工具、做市业务及其他另类金融产品的投资交易，获取投资收益。 资管及基金管理业务是根据资产规模及客户需求开发资产管理产品、基金产品及提供相关服 务，包括集合资产管理业务、单一资产管理业务、专项资产管理业务及基金管理业务，获取管理 费、业绩报酬及其他收入。 信用交易业务主要包含融资融券、股票质押式回购、约定购回等业务，获取利息及相关收入。 （二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 2021年，中国经济仍持续复苏，逐步进入常态化发展阶段。资本市场继续全面深化改革，证 券行业处于新的发展阶段。证券行业规模和资本实力稳步增长，服务实体经济和投资者能力不断 增强，合规和风险管理体系逐步健全，行业履行社会责任成效显著，行业文化建设全面推进，进 一步夯实了稳中求进和守正创新的基础，证券行业高质量发展取得良好开端。 报告期内，中国经济运行稳中加固，发展动力进一步增强，证券行业景气度上升，沪深两市 股指同比增长，上证指数上涨3.40%，深证综指上涨4.78%，行业业绩稳步提升。据中国证券业协 会统计，截至2021年6月30日，139家证券公司总资产为9.72万亿元，净资产为2.39万亿元， 净资本为1.86万亿元，客户交易结算资金余额（含信用交易资金）1.79万亿元，受托管理资金 本金总额10.45万亿元。 近年来，公司坚持以建设规范化、市场化、科技化、国际化现代证券控股集团为发展愿景， 以“坚持根据地、融入长三角、服务中小微”为战略导向，以客户为中心，立足新发展阶段，贯 彻新发展理念，服务新发展格局，充分发挥多元化业务平台优势、全产业链服务的综合金融优势， 持续提升风险合规管理水平，各项业务经营稳步推进，行业影响力逐年提升，公司连续七年获得 证券公司分类评价 A 类 A 级。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）扎根苏州、深耕长三角，具备显著的区位优势和发展潜力 长三角地区是中国经济最具竞争力和发展潜力的区域板块，公司长期扎根苏州，长期坚持“做 深、做熟、做透、做细”的根据地发展方针，并积极融入长三角一体化发展国家战略，在长三角 地区复制根据地战略，充分发挥长三角地区自然禀赋优良、经济基础雄厚、城镇体系完整、体制 环境优良、科创资源密集的区位优势，依托优质客户资源，公司各项业务的开拓以及综合化经营 得以加快推进。随着经济结构转型的深入推进以及《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》的实 施，长三角地区的市场空间将不断拓展，具备更加蓬勃的发展潜力，为公司未来奠定了良好的基 础。 （二）组织优势、专业优势持续积累，综合业务竞争实力快速提升 公司有效推进战略布局、业务布局，持续积累组织优势和专业优势。投行业务以打造“一流 投行”为愿景，坚持以企业需求为导向，依托专业优势，紧抓科创板及试点注册制改革机遇，围 绕企业发展的全生命周期，为客户提供全产业链的综合金融服务；研究业务以提升研究和服务能 力为核心目标，坚持“专业创造价值”的理念，为客户提供一流的品牌化投研服务，市场影响力 逐年提升，对内服务公司战略，为各项业务提供智力支撑，将研究价值转化为投资价值，推动公 司业务协同发展；境内外一体化的金融服务平台加快推进，实现了在新加坡、香港等境外资本市 场的业务布局，更好服务长三角实体企业金融需求；大运营优化成效明显，从流程、管理以及IT 等各方面构建了大运营体系，实现了经纪、资管、自营条线运营集中，全面提升服务和运营支撑 能力。 （三）信息技术开发持续投入，金融科技赋能财富管理转型 公司一直以来高度重视金融科技建设工作，在业务引领、科技赋能的战略方针下逐步实现创 新科技发展对业务发展的支撑与推动作用。在确保安全稳定运行的前提下，公司探索以大数据、 云计算、区块链、人工智能作为核心推动力，目标实现公司经纪业务、投行业务、全面风险管理、 大运营体系等的全面数字化转型。建设完成了新一代核心交易系统A5、数据与技术中台、秀财财 富管理APP、新一代CRM、全面风险管理平台、RAMS信息系统支撑平台，大投行管理等一批行业 领先的信息系统，实现了混合云基础建设、大数据分析与治理、智慧服务体系等关键技术领域的 核心竞争力提升。新一代核心交易系统、信息技术应用创新、异地灾备中心、行业联盟链、私募 线上销售等项目作为证券行业试点，获得了领导与专家的一致认可。其中，行业首个全内存、全 业务集中交易系统 A5与全新一代秀财APP的上线，标志着公司综合财富管理技术体系逐步建设 完成，也将有效地提升客户行情交易体验，增强公司综合金融服务专业能力。 （四）具有完善的全面风险管理体系，合规风控管理审慎高效 公司切实按照“四个突出”的监管要求，全力以赴将“合规、诚信、专业、稳健”的行业文 化建设要求内化与心、外化于行，全面提升公司合规风控管理的能力、质量和效率，公司连续7 年分类评级为A类A级。公司建立了良好的公司治理结构和规范的合规风控组织架构，各级管理 和监督机构之间权责明确、运作规范；制定了有效的合规风控管理机制，包括风险应对和处理机 制、常态化监督检查机制、有效激励和问责机制在内的各项机制；持续加大合规风险信息技术投 入，运用科技手段实现合规风险的系统化管理，有助于不断提升合规风控能力，实现了风险合规 管理与业务发展的统筹兼顾和动态均衡，保障了公司业务的持续健康发展。 （五）坚持党建引领，形成了东吴特色的企业文化和人才机制 公司始终坚持加强党的建设，将党的领导融入公司法人治理结构和现代企业制度，运用党的 创新理论解决经营管理实际问题和推动事业发展，为企业深化改革、转型发展营造良好的发展环 境，为公司建设成为规范化、市场化、科技化、国际化现代证券控股集团提供了重要保障。 公司深入贯彻证券行业文化建设要求，秉承“为实体经济增添活力、为美好生活创造价值” 的企业使命，坚持“规范化、市场化、科技化、国际化的现代证券控股集团”的企业愿景，倡导 “待人忠、办事诚、共享共赢”的核心价值观。公司核心管理团队长期保持稳定，高管团队具备 丰富的金融从业和管理经验。公司不断完善用人机制和激励机制，加强干部队伍建设和人才培养 工作，创新人才机制，释放人才活力，同时加大人才引进力度，搭建平台、营造氛围，打造了一 支专业突出、素质过硬、作风优良的人才队伍。 三、 经营情况的讨论与分析 “十四五”是证券行业迈向高质量发展的重要机遇期，全面注册制改革持续推进，市场活跃 度进一步提升，券商聚焦实体经济提升服务能力，适应注册制要求向专业化、主动管理转型，在 构建新发展格局中寻找新的定位，差异化发展愈加显著。 今年以来，公司顺应资本市场改革的步伐，牢固树立“坚持根据地、融入长三角、服务中小 微”的战略导向，经营业绩同比实现增长。报告期内，公司实现营业收入40.71亿元，实现利润 总额17.31亿元，净利润13.45亿元，归属于母公司股东的净利润13.36亿元。报告期末，公司 总资产1,128.32亿元，归属于上市公司股东的净资产281.65亿元。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来 会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、 报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报 表 相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 4,071,482,440.25 3,589,268,711.66 13.43 营业成本 2,339,749,828.12 2,258,227,411.90 3.61 经营活动产生的现金流量净额 1,073,139,896.08 7,023,079,205.73 - 84.72 投资活动产生的现金流量净额 2,562,654,091.05 69,740,628.56 3,574.55 筹资活动产生的现金流量净额 - 1,001,804,052.51 - 1,340,440,208.42 - 公司实现营业收入40.71亿元，同比上升13.43%，主要原因为：经纪及财富管理业务收入同 比上升39.20%，资管及基金管理业务收入同比上升36.04%，信用交易业务收入同比上升26.35%， 投资与交易业务收入同比上升2.37%。公司营业成本23.40亿元，同比上升3.61%。主要原因为： 经纪及财富管理业务成本同比上升34.63%。 经营活动产生的现金净流入为10.73亿元，主要流入项目为：代理买卖证券收到的现金净额 为42.61亿元；收取利息、手续费及佣金的现金为32.06亿元；拆入资金净增加额为20.00亿元； 回购业务资金净增加额为19.18亿元；收到其他与经营活动有关的现金为9.43亿元。主要流出项 目为：支付其他与经营活动有关的现金为76.05亿元；融出资金净增加额为17.19亿元；支付给 职工及为职工支付的现金为11.33亿元；支付利息、手续费及佣金的现金为7.48亿元；支付的各 项税费为5.61亿元。经营活动产生的现金流量净流入额比上年同期减少的主要原因是支付其他与 经营活动有关的现金、支付给职工及为职工支付的现金、融出资金净增加额、支付的各项税费、 支付利息、手续费及佣金的现金的增加。 投资活动产生的现金净流入为25.63亿元，主要流入项目为：收回投资收到的现金为37.48 亿元；取得投资收益收到的现金为3.59亿元。主要流出项目为：投资支付的现金为11.17亿元； 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为3.72亿元，购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金为0.56亿元。投资活动产生的现金净流入额较去年同期增加的主要原因是收回投资 所收到的现金、取得投资收益收到的现金的增加。 筹资活动产生的现金净流出为10.02亿元，主要流出项目为：偿还债务支付的现金为221.53 亿元；分配股利、利润或偿付利息支付的现金为9.51亿元；支付其他与筹资活动有关的现金为 3.51亿元。主要流入项目为：取得借款收到的现金为184.96亿元；发行债券收到的现金为39.91 亿元。筹资活动产生的现金净流出额较去年减少的主要原因是取得借款收到的现金、发行债券收 到的现金较去年同期增加。 主营业务分行业、分产品、分地区情况： 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减 经纪及财富 管理业务 1,145,069,653.70 661,615,140.57 42.22 39.20 34.63 增加1.96 个百分点 投资银行业 务 398,942,931.31 241,129,401.61 39.56 -11.15 -0.39 减少6.53 个百分点 投资与交易 业务 1,758,293,870.15 837,375,582.09 52.38 2.37 -0.13 增加1.20 个百分点 资管及基金 管理业务 261,306,710.45 151,669,170.72 41.96 36.04 -32.92 增加59.66 个百分点 信用交易业 务 503,268,103.62 166,011,242.42 67.01 26.35 -59.13 增加68.98 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减 江苏省 内 564,877,807.49 250,381,944.43 55.68 10.26 27.55 减少6.01 个百分点 江苏省 外 158,931,695.50 64,894,672.86 59.17 12.24 32.88 减少6.34 个百分点 总部及 子公司 3,347,672,937.26 2,024,473,210.83 39.53 14.05 0.57 增加8.11 个百分点 合计 4,071,482,440.25 2,339,749,828.12 42.53 13.43 3.61 增加5.45 个百分点 1.经纪及财富管理业务 经纪及财富管理业务主要是代理客户（包括通过互联网）买卖股票、基金、债券、期货等， 通过提供专业化研究服务，协助投资者作出投资决策。报告期内，经纪及财富管理业务实现营业 收入11.45亿元，同比增长39.20%。 公司积极推进财富管理转型，优化组织架构，经管委更名为财富管理委员会，设立秀财事业 部，发展金融科技，全力打造新一代数字化财富管理模式,服务客户投资理财需求。报告期内，公 司完善了分支机构评价体系，稳步推进梯队人才建设，强化团队管理，市场化改革日趋完善；持 续推进公司经纪业务数字化运营体系建设，提高业务流程线上化、自助化率，有效支持了各业务 场景的数字化闭环运营及业务开展的降本增效，稳步推进财富管理平台建设，完善秀财APP，强 化业务系统支撑；进一步推进精细化管理，对网点布局进行优化，推进数字网点建设。 报告期内，公司经纪业务新增客户数量，较去年同期增长40%。代理买卖业务成交量（A股+ 基金）21901亿元，同比增长9.3%，市场占比0.946%，比去年同期下降10.5%。 公司研究所持续推进研究团队建设，强化研究咨询质量，实现研究行业全覆盖。目前，已形 成以总量金融、上游能源、高端制造、大消费和TMT五大产业链研究为核心的证券投资研究体系， 覆盖包括宏观、固定收益、金融工程、策略、新三板、海外及全部二十八个申万一级行业研究领 域。报告期内，研究所持续用一流的研究服务开拓并维护公募基金机构客户及一些优质保险资管、 私募客户等，完善研究业务对内服务，积极探索投行、经纪、研究一体化的服务模式，发挥产业 链优势服务公司核心客户，提升研究定价能力，为客户创造更高价值。 公司通过控股子公司东吴期货有限公司开展期货经纪业务。报告期内，东吴期货利用期货市 场风险管理与价格发现的重要功能，为实体企业、机构投资者和个人投资者提供多元化的风险管 理与财富管理服务。东吴期货着力提升综合服务、科技赋能、人才引领、党建强企、合规风控五 个方面，全面开拓进取、创新发展，业务规模与营收保持稳健快速发展。报告期内，东吴期货完 成总成交量11,797.21万手，同比增长69.9%，市占率1.59%，同比增长15.2%；总成交金额 70,548.08亿元，同比增长98.5%，市占率1.23%，同比增长14.7%，成交量与成交金额的增长幅 度超越全市场。东吴期货在大商所的成交量排名由2020年全年的第25名上升至第19名，在郑商 所的成交量排名保持第6名。报告期内，东吴期货实现营业收入91,451.65万元，实现净利润 3,197.42万元。 2.投资银行业务 投资银行业务主要是向机构客户提供企业金融服务，包含股票承销与保荐、债券承销、新三 板业务、并购重组、其他财务顾问、金融创新服务。报告期内，公司投资银行业务实现收入3.99 亿元，同比减少11.15%。 股权融资业务。股权融资业务紧紧围绕公司战略方针，加强承揽承销，推动专业聚焦。坚持 苏州核心根据地战略，“点+面”合力确保项目储备，提升苏州市占率；稳步提升外区域业务规模， 以“点”带“面”，打造东吴品牌；坚持“抓早抓小、投早投小”，以产业链推进业务协同；稳 步完善架构建设及团队扩张，精细化推进内部管理；今年上半年，公司完成IPO项目4单，再融 资项目4单，根据WIND数据，合计募资31.4亿元，其中，华亚智能为深市主板、中小板合并后 的首批上市企业；上声电子为科创板首家成功上市的汽车声学企业；明志科技为中国铸造行业首 家科创板上市公司。报告期内，公司在第十四届新财富最佳投行评选榜单中荣获进步最快投行等 多个奖项、荣获2020年度wind股权承销快速进步奖和wind再融资承销快速进步奖、荣获《证券 时报》最受上市公司尊敬的成长性投行奖项。 固定收益业务。公司深入贯彻根据地战略,持续深化与地方政府、地方国有企业以及地方金融 机构的战略合作，公司债券及企业债券融资在苏州大市持续保持领先地位，市占率超过50%；同 时积极拓展南通、徐州、无锡、连云港、镇江等省内市场，公司债券+企业债券承销规模保持江苏 省内第一；积极实践债券创新品种，储备和推进短期公司债、创新创业公司债/科技创新公司债、 绿色债券/碳中和公司债、扶贫债/乡村振兴债等创新项目。据wind统计，2021年上半年，公司 合计承销各类信用债券99只，承销规模合计609.38亿元，同比分别上升11.24%和32.55%。其中 公司债+企业债承销规模合计358.75亿元，较2020年同期上升16.08%，行业排名第15名，较去 年同期相比上升3名。创新业务方面，公司成功发行全国首批基础设施公募REITs-东吴苏园产业 REIT项目，并顺利完成了中建14期工程尾款资产支持专项计划、元禾控股科创债、吴中金控双 创债、太湖旅游碳中和绿色公司债等创新项目。 新三板业务。报告期内，新三板市场深化改革的效力逐步显现，公司加大市场拓展力度，做 好优质项目储备，坚持实干进取，业务稳中求进。2021年上半年，公司推荐挂牌企业2家，新增 申报挂牌企业4家，行业并列第6名;完成挂牌企业定向发行12次，融资次数行业排名第5名； 申报精选层项目3家，申报家数行业并列第2名。截至2021年6月30日，公司累计挂牌项目数 量为438家，行业排名第5名，督导企业家数为290家，行业排名第3名。累计申报精选层家数 为6家，行业排名第6名。 3.投资与交易业务 投资与交易业务是以公司自有资金和依法筹集的资金进行权益性证券、固定收益证券、衍生 工具及其他另类金融产品的投资交易。报告期内，公司投资与交易业务共实现业务收入17.58亿 元，同比增长2.37%。 权益类证券投资方面，2021年上半年，A 股大幅震荡，热点切换频繁，公司权益类投资整体 表现稳健。公司优化资产配置结构，加大底层基础资产的配置，加强对量化投资领域的拓展，进 一步巩固中间层资产投资，提高资金使用效率，深入挖掘，拓展重点投资项目。同时积极发展创 新业务，进一步完善创新业务基础设施，积极准备场外期权一级交易商资格申请。 固定收益类证券投资方面，2021年上半年债券市场总体呈现宽幅震荡格局，公司有效控制风 险和市值波动，固定收益类投资总体收益稳健。公司进一步加大“固收+”策略投资框架建设投入 力度，探索不同种类金融资产的定价方法，优化资产配置结构，采取主动投资管理模式，综合运 用利率衍生品等多种金融工具，有效对冲市场利率风险，提高整体投资交易能力。同时公司积极 拓展创新业务，报告期内有序推进黄金ETF、信用风险缓释工具、深交所报价回购等多品种业务 资格的申请与筹备。 公司通过全资子公司东吴创新资本开展另类投资业务。上半年，东吴创新资本继续贯彻落实 根据地战略，业务范围立足苏州，辐射长三角，逐步提升业务能力、管理能力、风控能力，保证 资产稳健增值的基础上，适度把握新的投资领域，配合公司投行部门推进科创板跟投工作，携手 智能制造行业的头部企业投资建设智能科技产业园。上半年，东吴创新资本实现营业收入 25,878.71万元，净利润19,600.76万元。 公司通过全资子公司东吴创投开展私募股权投资基金业务。上半年东吴创投积极拓展苏州及 长三角的项目资源，完成苏州东吴产业并购引导基金合伙企业（有限合伙）的设立工作，母基金 已经完成首期出资。截止到6月底，共完成五个项目的股权投资，金额39000万元。东吴创投上 半年实现营业收入1,963.96万元，净利润955.24万元。 4.资管及基金管理业务 资管及基金管理业务是提供传统资产管理业务、基金管理业务，根据资产规模及客户需求开 发资产管理产品和服务。报告期内，资产管理业务实现收入2.61亿元，同比增长36.04%。 公司资管业务继续向主动管理转型，聚焦固定收益产品，引进人才，加速梯队建设，加强投 资管理，优化流程，严守风控底线。公司资管产品类型不断丰富、固收主力产品规模不断扩大， 产品业绩良好，资管各期限的固收产品没有出现信用和流动性风险。上半年公司共计新设资管计 划34只，其中，固定收益类18只，权益类5只，混合类11只。截至报告期末，按净资产口径统 计公司受托资管管理总规模625.09亿元。 公司通过控股子公司东吴基金开展基金管理业务。报告期内，东吴基金沿着“权益突围、固 收筑基”的发展路径，聚焦优质战略合作客户，深耕细作夯实主动管理基础。报告期内，东吴基 金抢抓契机，发行“东吴瑞盈”摊余债基，做优资管结构；与母公司合作，完成“东吴苏州工业 园区产业园封闭式基础设施证券投资基金”基础设施公募REITs项目，并作为管理人；全面布局 互联网金融渠道，主题基金改造成效初显；拓宽专户主动发展脉络，专户定增一对多产品落地。 截至6月30日，东吴基金管理的资产规模合计392.95亿元，其中，公募基金管理规模261.92 亿元，专户资产管理规模128.82亿元，子公司专项资产管理规模2.21亿元。截止6月30日，东 吴基金实现营业收入11,235.63万元，同比增长25.83%；实现净利润1,475.61万元，同比增长 151.14%。 5.信用交易业务 信用交易业务主要为个人及机构客户提供包含融资融券、股票质押式回购、约定购回等资本 中介业务。报告期内，信用交易业务实现营业收入5.03亿元，同比增长26.35%。 报告期内，公司融资融券业务进一步完善风险管理，不断筑牢风险堤坝，加强客户服务，开 展转融通等新业务，两融业务规模创公司历史新高。公司两融系统顺利完成A5系统切换，运行平 稳；融资融券担保品（股票）评分模型初步完成搭建，风控评价体系进一步完善。截止6月30 日，公司两融业务规模201.13亿元，比年初增长10.46%，同比增长55.6%。 报告期内，公司股票质押业务形成结构优化、资产质量持续提升的发展态势。公司严控风险， 高质量开展新增股质业务及展期业务，继续加大风险资产处置力度，风险资产规模明显下降。同 时，公司加强信用质控体系建设，提高业务管理信息化水平，实现业务稳健发展。 截止6月30日，公司融资融券业务规模为206.13亿元，总体维持担保比例为318%。表内股 票质押业务规模42.55亿元，表内股票质押担保物市值82.97亿元，维持担保比例为195%，表外 股票质押业务规模为22.49亿元。 2 本期 公司 业务类型、 利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上年期末数 上年 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 本期期 末金额 较上年 期末变 动比例 （%） 情况说明 存出保证金 4,745,059,736.24 4.21 3,125,558,058.04 2.96 51.81 主要是由于 本期末交易 保证金和履 约保证金增 加所致 应收款项 4,239,008,450.20 3.76 376,891,916.23 0.36 1,024.73 主要是由于 本期末定期 贷款增加所 致 债权投资 93,037,236.34 0.08 224,095,373.07 0.21 -58.48 主要是由于 本期末定向 工具规模减 少所致 其他权益工具 投资 2,353,135,875.60 2.09 3,843,359,653.81 3.64 -38.77 主要是本期 其他权益工 具处置所致 固定资产 1,557,498,278.34 1.38 649,911,472.33 0.62 139.65 主要是由于 本期在建工 程转入固定 资产所致 在建工程 879,705,555.60 0.83 -100.00 主要是由于 本期在建工 程转入固定 资产所致 短期借款 4,634,321,839.62 4.11 1,069,956,134.02 1.01 333.13 主要是由于 本期末信用 借款增加所 致 拆入资金 2,002,022,222.22 1.77 - 主要是由于 本期末转融 通融入款项 增加所致 交易性金融负 债 1,268,950,682.54 1.12 1,978,636,180.90 1.88 -35.87 主要是由于 本期末合并 结构化主体 产生的交易 性金融负债 减少所致 应交税费 178,276,113.52 0.16 417,602,767.42 0.40 -57.31 主要是由于 本期末应付 企业所得税 减少所致 应付票据 272,570,000.00 0.24 177,170,000.00 0.17 53.85 主要是由于 本期末应付 银行承兑汇 票增加所致 应付账款 992,240,672.00 0.88 405,002,473.26 0.38 145.00 主要是由于 本期末交易 所质押借款 增加所致 递延所得税负 债 97,450,648.79 0.09 57,846,309.94 0.05 68.46 主要是由于 本期末应纳 税暂时性差 异增加所致 其他负债 1,522,790,624.54 1.35 802,986,871.92 0.76 89.64 主要是由于 本期末应付 股利增加所 致 2. 境外资产 情 况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产1,301,958,816.08（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为1.15%。 (2) 境外资产相关说明 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 所有权或使用权受到限制的资产，具体参见“第十节 财务报告 附注5、61所有权或使用权 收到限制的资产”的相关内容。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期末，集团长期股权投资19.35亿元，与上年末相比增加3.97亿元，增幅为25.79%。 具体内容详见“第十节 财务报告 附注5、12长期股权投资”和“附注7、在其他主体中的权益”。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 被投资单位名称 主营业务 持股比 例 期末账面价值 报告期投资收益 苏州资产管理有限公司 不良资产管 理 20% 1,295,405,235.43 60,367,187.62 东吴（苏州）金融科技 有限公司 网络技术服 务 32% 234,083,090.63 -5,300,628.46 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 参见 “第十节 财务报告 附注9、1以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值” (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1.东吴基金管理有限公司，注册资本为1亿元人民币，公司持有70%的股权，经营范围为： 基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务（涉及许可经营的凭许可证经营）。 截止2021年6月30日，东吴基金总资产4.76亿元，净资产3.29亿元，2021年上半年实现营业 收入11,235.63万元，净利润1,475.61万元。 2.东吴期货有限公司，注册资本为7.7亿元人民币，本公司持有93.8%的股权，其经营范围 包括：商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询、资产管理等业务。截止2021年6月30日， 东吴期货总资产99.80亿元，净资产9.74亿元，2021年上半年实现营业收入91,451.65万元， 净利润3,197.42万元。 3.东吴创业投资有限公司，注册资本为12亿元人民币，为公司全资子公司，其经营范围包括： 创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创 业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。截止2021年6 月30日，东吴创投总资产12.47亿元，净资产12.26亿元，2021年上半年实现净利润955.24万 元。 4.东吴创新资本管理有限责任公司，注册资本为50亿元人民币，为公司全资子公司，经营范 围为：另类投资。截止2021年6月30日，东吴创新资本总资产45.96亿元，净资产45.83亿元， 2021年上半年实现净利润19,600.76万元。 5.东吴证券中新（新加坡）有限公司，注册资本为6000万新加坡元，为公司控股子公司。截 止2021年6月30日，东吴新加坡总资产2.78亿元人民币，净资产2.68亿元人民币，2021年上 半年实现营业收入1,520.23万元人民币，净利润653.81万元人民币。 6.东吴证券（香港）金融控股有限公司，注册资本12.60亿港元，为公司全资子公司。截止 2021年6月30日,东吴香港总资产71.43亿元人民币，净资产14.32亿元人民币，2021年上半年 实现净利润17,301.98万元人民币。 (七) 公司控制的结构化主体情况 √适用 □不适用 本集团合并的结构化主体主要是指本集团作为管理人或投资者的资产管理计划。本集团综合 评估因持有的份额而享有的回报以及作为资产管理计划管理人的管理人报酬是否将使本集团面临 可变回报的影响重大，并据此判断本集团是否为资产管理计划的主要责任人。 本年纳入本集团合并报表范围的结构化产品共22个（其中有3个产品已于2021上半年度清 算）。于2021年6月30日，合并资产管理计划的总资产为人民币4,663,258,860.06元。 五、 其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1.公司经营活动面临的主要风险 （1）政策性风险 政策性风险指国家宏观调控措施、与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等的变 动，对公司经营产生的不利影响。一方面，国家宏观调控措施对证券市场影响较大，宏观政策、 利率、汇率的变动及调整力度与金融市场的走势密切相关，直接影响公司的经营状况；另一方面， 证券行业是受高度监管的行业，监管部门出台的监管政策直接关系到证券公司的经营情况变动， 若公司在日常经营中因不适应或违反法规、政策或监管要求，可能会受到监管机构罚款、暂停或 取消业务资格等行政处罚，导致公司遭受经济损失或声誉损失。 （2）市场风险 市场风险指因市场利率、汇率、证券及商品价格的不利变动或急剧波动而导致公司所持有的 金融资产发生损失的风险。市场风险包括利率风险、股票价格风险、汇率风险及衍生品标的价格 波动风险等。公司的市场风险主要涉及股票投资、债券投资、产品投资、衍生品交易及资产管理 相关投资业务。主要表现为所投资证券价格发生不利变动或波动引起的投资损失的可能性。 （3）信用风险 信用风险是指公司在开展业务时，发行人、交易对手未能履行合同规定的义务或由于信用等 级下降、履约能力下降，给证券公司带来损失的风险。公司的信用风险主要源于融资融券业务、 股票质押式回购交易等信用业务以及非权益类投资业务等。主要表现为债券等主体违约、交易对 手违约、客户违约等造成公司损失的可能性。 （4）操作风险 操作风险主要指在公司业务范畴内，由于不完善或有问题的内部程序、员工和信息系统或外 部事件给公司业务造成直接或间接损失的风险。主要表现在由内部程序、人员、信息系统、外部 事件等原因，引发客户投诉、信访、诉讼，或导致账户透支、各类业务差错、系统故障事件，甚 至收到内外部监管函件等，最终给公司带来直接损失或造成监管扣分、负面影响的可能性。 （5）流动性风险 流动性风险，指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义 务和满足正常业务开展的资金需求的风险。公司的流动性风险可能来自于资产负债结构不匹配、 资产变现困难、交易对手延期支付或违约，以及市场风险、信用风险、声誉风险等类别风险向流 动性风险的转化等。 （6）声誉风险 声誉风险主要是指因公司经营管理及其他行为或外部事件导致证券公司股东、员工、客户、 第三方合作机构及监管机构等对证券公司的公开负面评价的风险。公司声誉风险主要是由合规性 风险、操作风险、流动风险、信用风险、员工道德风险等引起。 2.公司已经或计划采取的风险应对措施 报告期内，公司风险管理工作围绕增强风险防控能力、推动公司高质量发展的工作部署，认 真落实公司总体风控政策，实施风险总量管理、风险分类管理、业务分类风险管理，建立科学有 效的风险控制指标体系，对公司面临的风险及其变化趋势进行识别、评估、监测、分析，提出相 应控制措施及应对方案，始终做到公司风险的可知、可控、可承受。 （1）持续推进全面风险管理体系 公司的风险管理组织架构由公司董事会下设的风险控制委员会、经营管理层下设的风险管理 委员会及首席风险官、风险管理部门、业务部门和分支机构设立的合规风控专员四个层级构成。 公司设首席风险官负责公司全面风险管理工作，风险管理部门推动全面风险管理工作，监测、评 估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和检查各部门、分支 机构和子公司的风险管理工作。各业务部门、分支机构和子公司在日常工作中全面了解并在决策 中充分考虑与业务相关的各类风险，及时识别、评估、应对、报告相关风险。 公司风险管理制度体系基本健全，自上至下覆盖各类别风险、各项业务，为日常风险管理工 作提供明确的依据和指导原则。公司制订了《风险管理基本制度》，并按照风险类型分别制订了 公司层级的《风险管理办法》、《市场风险管理实施细则》、《信用风险管理实施细则》、《操 作风险管理实施细则》、《流动性风险管理办法》、《子公司风险管理实施细则》等，同时针对 各业务分别制订了相应的具体风险管理工作规则。 公司制定了年度风险偏好、风险容忍度及风险限额等风险控制指标体系，强化风险控制指标 落实执行。风险偏好按照公司经营和风险管理目标、风险应对政策以及外部信用评级方面进行描 述；风险容忍度指标按照流动性风险、市场风险、操作风险、信用风险分别设置；风险限额管理 根据公司资本、业务和风控监管指标情况，针对不同风险种类和各业务条线的特点，由公司经营 层根据市场及经营情况在授权范围内对风险容忍度指标进一步分解、细化和落实经营授权限额指 标和风险分类关键指标。 公司通过制度建设、分级授权建立完善了覆盖各项业务的风险控制措施及应对机制，根据风 险监测和评估结果，选择与公司风险偏好相适应的风险回避、降低、转移和承受等应对策略，建 立起合理、有效的资产负债管理、资本补充、资产减值、风险对冲、规模调整等应对机制。建立 了风险应急机制以应对流动性危机、交易系统事故等重大风险和突发事件，制定及时有效的应急 应变措施和预案，明确应急触发条件、风险处置的组织体系、措施、方法和程序，并通过压力测 试、应急演练等机制进行持续改进。建立了顺畅的风险报告与应对机制，对于一般风险事件由各 部门、分支机构、子公司提出处理方案，风险管理部门监督并跟踪执行情况；对于重大风险事件， 各部门、分支机构、子公司、风险管理部门将有关情况连同处理建议报首席风险官和相关领导， 风险事件处置完成后，各部门、分支机构及子公司会同风险管理部门评估原因，并据此完善制度 流程；对于风险责任人，按照公司制度问责或处罚。 公司风险管理系统基于业务复杂程度和风险指标体系，运用科技手段实现符合整体风险管理 需要的系统化管理，系统对业务与风险信息进行采集、汇总、计量、预警和监控，覆盖各风险类 型、业务条线、业务部门、分支机构及子公司，并致力于实现同一业务、同一客户相关风险信息 的集中管理。根据公司信息系统建设规划和数据管理规划，每年制定风险管理信息技术系统专项 预算，推进风险管理系统建设工作，完善风险数据管理和质量保障机制，明确风险管理系统和风 险数据集市的应用目标、管理范围、实现手段、工作流程，逐步提升风险管理系统管控能力和风 险数据应用价值。 公司开展业务或者产品创新建立内部评估和审查机制，对创新业务或产品的合规性、可行性 和可能产生的风险进行充分的评估论证，并制定管理制度，明确操作流程、风险控制措施和保护 客户利益的措施。风险管理及合规部门全程参与创新业务的方案论证、风险与收益特征评估、多 元化风险应对策略制定、风控指标设定等，财务部、信息技术部等中后台部门参与相关制度的制 定和系统建设等，确保中后台的意见在方案、制度、策略中体现。创新活动开展后，注重过程的 控制，及时纠正偏离目标行为，建立覆盖公司全部业务的动态监控系统，针对不同业务和产品制 定相应的风险限额，对于超越风险限额的情况进行准确计算、动态监控和自动预警，并建立资本 补充与业务规模、结构调整机制，明确异常情况的报告路径和处理办法。 公司建立健全信息披露及信息报告机制，规范各类重要信息收集、处理、传递、贮存及使用 流程，保障各部门、分支机构及子公司、风险管理部门、经营管理层、董事会之间风险信息传递 与反馈的及时、准确、完整，保障信息披露及信息报告的规范、及时。各部门、分支机构及子公 司对所负责事项的内部控制执行情况、风险暴露状况以及实质性风险损失进行定期和不定期评估 与分析，形成内部控制与风险评估报告。 （2）各类风险的应对措施 ① 市场风险的控制 公司主要从限额管理、证券池管理、风险评估及风险对冲等方面来控制公司的市场风险。 限额管理：公司建立自上而下的风险限额指标，包括市场风险敞口、投资集中度以及止盈止 损等关键风控指标，通过交易系统及风险管理系统，事前控制和动态监测投资交易行为及资产变 动情况，及时进行风险预警提示。设置单一标的在多个业务条线及投资组合的集中度指标，分散 单证券投资风险；通过设置单项投资的止盈止损、各业务条线损失限额以及公司市场风险总容忍 度，有效控制单项投资和公司自营投资业务市场风险亏损过大的情况。 证券池管理：公司建立证券池管理机制，通过证券池分级管理，细化投资标的优选标准及投 资额度，严格把控投资标的资质，强化事前投资准入审核；持续监测跟踪标的资质变动，及时更 新证券池标的；定期评估证券池准入标准，结合业务开展需求和市场行情，优化准入要求。 风险评估：公司根据市场环境变化，结合投资策略，强化对标的跟踪及产品投资的风险穿透 式管理，全面评估业务承担的市场风险；运用市场风险计量等方法定期评估公司面临的市场风险 状态和风险承受能力，包括但不限于投资绩效分析、市场风险指标（在险价值、希腊字母风险指 标等）的测算、压力测试等方法；针对市场大幅波动或面临较强下跌风险时，加大测算频率，控 制公司在极端情况下可能承担的风险损失，确保公司在风险可控的情况下开展相应业务。 风险对冲：公司积极研究量化对冲等投资策略，灵活运用量化模型及金融衍生工具，开展风 险中性的投资交易业务、对冲部分市场风险敞口。公司通过期货、期权、互换等场内外衍生品对 冲股票价格波动、利率变化等风险因子对组合收益的影响，同时积极寻找市场套利机会，通过Delta、 Gamma、DV01、久期等风险敏感性指标，跟踪监测市场风险指标，有效控制方向性风险敞口。 ② 信用风险的控制 公司主要采取证券标的信用评估、交易对手管理、尽职调查、限额管理、风险化解与处 置及合同管理等方式控制信用风险。 证券标的信用评估：在非权益类证券投资业务中，公司通过建立证券池管理机制和统一内部 信用评级机制，细化投资标的筛选标准，定期、不定期评估、更新证券池准入标准和证券池标的， 强化事前准入审核，严防非权益类证券信用风险；持续跟踪债券发行人信用变化，对信用风险显 著增加的投资标的，及时调整内评等级。在信用业务中，建立标的证券评级、评估体系，审慎评 估标的资质，确定证券质押率，密切跟踪质押、担保标的风险事项，评估对客户及公司的影响。 交易对手管理：在非权益类证券投资业务中，选择资本实力强，盈利状况好，管理和运作规 范、信用良好的交易对手，建立交易对手库，并定期、不定期评估、更新交易对手清单，减少不 良交易对手产生的信用风险，持续跟踪交易对手信用状况变化，评估其偿债能力。对信用业务客 户，全面了解客户资信水平和风险承受能力，综合确定客户信用评级、授信额度，采取盯市、回 访等措施及时了解客户信用资质变化，评估其偿债能力，对于失信客户执行黑名单管理。 尽职调查:在非权益类证券投资中，对债券发行人、交易对手开展必要的尽职调查，研究债券 发行人、交易对手的偿债、履约能力，规避兑付风险。在信用业务中，加强事前尽职调查，从融 入方资信状况、资金用途、还款来源及增信措施等多方面了解、评估项目风险情况，提交全面的 项目可行性分析报告、尽职调查报告等，为公司业务决策提供支持。 限额管理：在非权益类证券投资业务方面，设定同一标的、同一发行人风险敞口、集中度指 标；在信用业务方面，设定单一客户、单一证券信用风险敞口、集中度指标，控制单一品种、单 一业务或单一客户的信用风险。通过信用风险限额管理，进一步加强对债券投资、股票质押等重 点业务领域风险管控。 风险化解与处置：定期对投资的非权益类证券、信用业务开展风险排查工作，第一时间发现 潜在风险，及时采取必要的风险化解措施，避免债券发行人、信用业务融资人资信情况恶化给客 户、公司带来的损失。对于违约风险项目，及时采取风险处置措施，并充分做好与客户的沟通工 作，尽可能避免或降低信用风险给客户、公司造成的损失。 合同管理：公司在合同订立的过程中严格贯彻公司的有关制度，实行分级审批，防止欺诈或 不公平条款产生的合同风险。 ③ 操作风险的控制 公司主要通过制度流程管理、决策授权管理、人员和权限管理、系统管理等措施控制操作风 险。 制度流程管理：公司建立和完善各项业务制度，优化操作流程，定期梳理和评估各业务的操 作风险点，制定相应的控制措施，事先建立重大操作风险应急预案和风险处置流程。 决策授权管理：公司建立业务决策授权体系，定期调整各决策委员会、业务部门的职责与决 策授权权限，明确授权的范围、事项、权限、时效和责任，并严格按照授权逐级审批、设置相应 的系统权限，定期检查权限执行情况，确保授权管理的有效落实。 人员和权限管理：公司通过细化部门岗位职责和权限、建立培训机制、优化考核机制，加强 人员管理。公司依据重要业务部门、关键岗位之间不相容、适当分离及相互制约的原则，逐步细 化各部门的岗位职责，合理分配人员权限，完善各业务系统的权限管理，确保人员岗位精确覆盖 业务操作各个环节；公司通过加强人员业务知识、专业技能、系统操作、合规风控、职业道德等 培训，提高员工素质、防范道德风险、减少操作失误；同时公司通过激励与约束并行的绩效考核 机制，提高员工责任心，降低操作差错。 系统管理：公司建立设计严谨、逻辑清晰的业务生产及业务管理系统，设置必要的操作风险 控制节点，通过系统自动化，有效控制业务操作中的人为失误与差错；公司建立操作风险系统， 收集操作风险数据，识别重点业务的重点操作风险部位，形成操作风险预警机制；同时通过建立 应急预案和定期演练，在信息系统发生故障时，降低负面影响，减少实际损失。 ④ 流动性风险的控制 公司主要通过对流动性的统筹管理、跟踪监测以及应急测试等措施控制流动性风险。 流动性统筹管理：公司坚持资金的整体运作，由资金运营部负责管理公司的资金调配。在境 内交易所和银行间市场，公司具有较好的资信水平，维持着比较稳定的拆借、回购等短期融资通 道；同时也通过公募或私募的方式发行公司债、次级债、收益凭证等补充公司长期运营资金，从 而使公司的整体流动性状态保持在较为安全的水平。 公司不断完善流动性管理体系，在微观操作上，公司强化资金头寸管理，确保日间流动性安 全；在宏观策略上，公司建立优质流动性资产储备池，持有充足的高流动性资产以满足公司应急 流动性需求。 流动性跟踪监测：公司对未来一段时间内的资金负债情况进行每日监测与评估，通过对特定 时间点和时间段的资产负债匹配情况的分析以及对资金缺口等指标的计算，来评估公司的资金支 付能力。 公司严格按照监管部门风险控制指标中有关规定进行证券投资，并设定了更为严格的公司预 警指标，对达到公司预警指标的投资及时跟踪和处置；定期开展流动性风险的监测分析、压力测 试和情景分析，监测流动性风险限额执行情况，并结合流动性风控指标测算情况合理制定公司融 资计划。 流动性应急测试：公司制定流动性风险应急方案，并定期开展应急演练，模拟极端情形下应 急处置流程，有效提高风险化解能力，防范公司流动性风险事件。 ⑤声誉风险的控制 公司将声誉风险管理纳入全面风险管理体系，建立声誉风险管理机制，要求各部门、分公司、 营业部、子公司主动有效地防范声誉风险和应对声誉风险事件，对经营管理过程中存在的声誉风 险进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对和全程管理，最大限度地减少对公司声誉及品 牌形象造成的损失和负面影响。 公司在开展业务过程中对合规性风险、操作风险、流动风险、信用风险等进行充分评估，从 源头上防范声誉风险。强化舆情监测，落实舆情报告制度，积极应对、妥善预防声誉风险，强化 与媒体的沟通，为公司营造良好的媒体环境。 报告期内，整体舆情平稳，未发生重大声誉风险事件。 (二) 其他披露事项 √适用 □不适用 1． 前期已披露涉案金额在 1000 万以上的诉讼进展及新增诉讼 序 号 起诉(申 请)方 应诉(被申 请)方 诉讼(仲裁) 基本情况 诉讼(仲裁) 涉及金额 诉讼(仲裁)基本情况 及诉讼进展 1 公司 张跃飞 公司起诉张跃飞 承担股票质押式 回购业务违约的 民事责任 借款本金5,000万元及相应 的利息、违约金，并承担诉 讼费、律师费等费用。 张跃飞股票质押式回购业务 违约，公司在苏州中院提起诉 讼。2018 年12月25日作出一 审判决，支持本公司诉讼请 求，判决生效后，公司申请强 制执行，因未取得处置权终结 本次执行程序。公司将积极推 进后续执行程序。 2 公司 浙江大东南 集团有限公 司、黄水寿、黄 飞刚 公司起诉大东南 集团有限公司承 担股票质押式回 购业务违约的民 事责任 借款本金2亿元以及相应利 息、违约金，并承担律师费、 诉讼费等费用；要求黄水寿、 黄飞刚对上述全部债务承担 连带清偿责任。 大东南集团有限公司股票质 押式回购业务违约，公司在苏 州中院提起诉讼。目前判决已 生效，公司就保证人申请强制 执行，正在执行程序中。另大 东南进入破产重整，已收到首 期分配款。 3 公司 绍兴金晖 越商投资 合伙企业 （有限合 公司起诉绍兴金 晖越商投资合伙 企业（有限合伙） 承担股票质押式 借款本金余额4,817.55万元 及相应的利息、违约金，并承 担律师费、诉讼费等费用。 绍兴金晖越商投资合伙企业 （有限合伙）股票质押式回购 业务违约，公司在苏州中院提 起诉讼。判决生效后，公司申 伙） 回购业务违约的 民事责任 请执行，正在执行过程中。 4 公司 国购投资有限 公司、袁启宏、 国购产业控股 有限公司 公司起诉国购投 资有限公司承担 16国购01债券违 约的民事责任 债券本金4,861.9万元以及相 应的利息，并承担律师费、诉 讼费等费用；要求袁启宏以其 质押物对前述债务承担清偿 责任；要求国购控股对前述债 务承担连带清偿责任。 国购投资有限公司16国购01债 券违约，公司向安徽省高级人 民法院提起诉讼。法院作出判 决，支持公司诉讼请求。因国 购投资有限公司、合肥华源物 业发展有限责任公司、国购产 业控股有限公司已被合肥中院 裁定进入破产程序，目前已申 报债权。 5 公司 上海华信国际 集团有限公司 公司起诉上海华 信国际集团有限 公司承担18沪信 02违约的民事责 任 债券本金3,000万元以及相应 的利息，并承担律师费、诉讼 费等费用。 上海华信国际集团有限公司18 沪信02违约，公司向苏州工业 园区人民法院提起诉讼。法院 作出判决，支持公司诉讼请求。 债务人上海华信已进入破产清 算程序，已向管理人申报债权， 且债权已经管理人审查认定。 6 公司 安徽省外经 建设集团有 限公司 公司起诉安徽省 外经建设集团有 限公司承担16皖 经02、16 皖经03 债券违约的民事 责任 债券本金9,993万元以及相应 利息，并承担律师费、诉讼费 等费用。 安徽省外经建设集团有限公司 16皖经02、16皖经03债券违约， 公司向苏州市中级人民法院提 起诉讼。苏州中院将该案件移 送合肥中院管辖。合肥中院已 于2020年10月20日开庭审理。 2020年12月15日收到判决书， 支持公司诉请，该判决已生效。 2020 年 12月25日，合肥中院 裁定受理安徽省华安外经建设 （集团）有限公司破产重整一 案。目前已申报债权。 7 公司 海航实业集 团有限公司 公司起诉海航实 业集团有限公司 承担股票质押式 回购业务违约的 民事责任 借款本金余额27,581.74 万元 以及相应的利息、违约金，并 承担律师费、诉讼费等费用。 海航实业集团有限公司股票质 押式回购业务违约，公司在苏 州中院提起诉讼。之后案件被 移送至海南一中院， 海南一中 院已于2020年6 月18日开庭。 2021年3月5日法院判决支持公 司部分诉请，公司已上诉。另 2021年2月10日，海南高院受理 海航实业集团有限公司破产重 整一案，公司已向管理人申报 债权。 8 公司 高玉根 公司起诉高玉根 承担股票质押式 回购业务违约的 民事责任 借款本金余额1.34亿元以及相 应的利息、违约金，并承担律 师费、诉讼费等费用。 高玉根股票质押式回购业务违 约，公司在苏州中院提起诉讼。 法院于 2020年12月22日判决， 支持公司诉请，判决已生效。 公司已申请执行，正在执行过 程中。 9 公司 长海县獐子 岛投资发展中 心、长海县獐子 岛大耗经济 发展中心 公司起诉长海县 獐子岛投资发展 中心承担股票质 押式回购业务违 约的民事责任 借款本金余额1.4亿元以及相 应的利息、违约金，并承担律 师费、诉讼费等费用；要求长 海县獐子岛大耗经济发展中心 以其质押物对上述债务承担清 偿责任。 长海县獐子岛投资发展中心股 票质押式回购业务违约，公司 在苏州中院提起诉讼。法院于 2020年9月17 日开庭。2021年1 月19日收到法院判决， 支持公 司诉请，该判决已生效。公司 已申请执行，正在执行过程 中。 10 公司 山东永华投资 有限公司、王 勇、张树芳、西 王集团有限公司 公司起诉山东永 华投资有限公司 承担股票质押式 回购业务违约的 民事责任 借款本金余额1.32亿元以及相 应的利息、违约金，并承担律 师费、诉讼费等费用；要求西 王集团有限公司以其质押物对 上述债务承担清偿责任；要求 王勇、张树芳、西王集团有限 公司对上述债务承担连带清偿 责任。 山东永华投资有限公司股票质 押式回购业务违约，公司在苏 州中院提起诉讼。已于2020年 12月22日收到判决书，支持公 司诉请，被告已上诉。于2021 年4月27日二审开庭，2021年5 月27日判决驳回上诉，维持原 判，2021年6月8日，递交执行 申请材料。双方执行和解，已 签订执行和解协议。 11 公司 北京昂展科 技发展有限 公司、成都市家 锦置业有限 公司 公司起诉北京昂 展科技发展有限 公司承担股票质 押式回购业务违 约的民事责任 借款本金余额26,910万元以及 相应的利息、违约金，并承担 律师费、诉讼费等费用；要求 成都市家锦置业有限公司以其 抵押物对上述债务承担清偿责 任。 北京昂展科技发展有限公司股 票质押式回购业务违约，公司在 苏州中院提起诉讼。2020年8月 31日双方调解结案。因债务人未 履行调解协议，公司已申请执 行，正在执行过程中。 12 公司 上海大新华 实业有限公 司 公司起诉上海大 新华实业有限公 司承担股票质押 式回购业务违约 的民事责任 借款本金余额13,750万元以及 相应的利息、违约金，并承担 律师费、诉讼费等费用。 上海大新华实业有限公司股票 质押式回购业务违约，公司向苏 州市中级人民法院提起诉讼。苏 州中院已判决，支持公司诉请， 被告已上诉。省高院于 2021 年 5 月 27 日判决驳回上诉，维持原 判。已 申请执行。 13 公司 新沂必康、李宗 松 公司起诉新沂必 康新医药产业综 合体投资有限公 司、李宗松承担股 票质押式回购业 务违约的民事责 任 借款本金余额19,741.18 万 元以及相应的利息、违约金， 并承担律师费、诉讼费等费 用。 新沂必康新医药产业综合体 投资有限公司、李宗松质押式 回购合同违约，公司向苏州市 中级人民法院提起诉讼。2020 年11月27日判决，支持公司诉 请，被告已上诉。2021年5月 28日二审判决驳回上诉，维持 原判，公司已申请执行。2021 年6月15日，延安市中级人民 法院受理新沂必康新医药产 业综合体投资有限公司破产 重整案。 14 公司 敦化康平投资 公司起诉敦化市 康平投资有限责 任公司承担证券 回购合同违约的 民事责任 借款本金余额13,036.11 万元 以及相应的利息、违约金，并 承担律师费、诉讼费等费用。 敦化市康平投资有限责任公司 证券回购合同违约,公司向苏州 市中级人民法院提起诉讼。法院 于2020 年 12 月 14 日开庭， 2021 年 5 月 28 日判决支持公司诉请， 2021 年 6 月 29 日向法院申请执 行。 15 江南农商 行 天弘基金管理 有限公司 原告江南农商行 起诉被告天弘基 金管理有限公司 承担违约赔偿损 失约为 2.13亿 元，列公司为第三 人，承担连带责任 被告天弘基金管理有限公司 承担违约赔偿损失约为 2.13 亿元，列公司为第三人，承担 连带责任。 常州中院已立案，被告天弘基 金管理有限公司提出管辖权异 议，后省高院裁定书驳回天弘 基金 管辖权异议。 2021 年 5 月 21 日 、 7 月 9 日 常州中院 两次 开庭。 16 公司 董洁群 董洁群融资融券 业务违约，公司在 苏州园区法院提 起诉讼 两融资金 20,736,828.68 元以 及相应的利息、违约金，并承 担律师费、诉讼费等费用。 公司向苏州园区法院起诉 , 已（未完）  |