[中报]立华股份:2021年半年度报告
原标题:立华股份:2021年半年度报告 江苏立华牧业股份有限公司 2021年半年度报告 2021年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人程立力、主管会计工作负责人沈琴及会计机构负责人(会计主管 人员)周元元声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承 诺；投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、 预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第1号——上市公司从事 畜禽、水产养殖业务》的披露要求。 本公司需要请投资者特别关注的重大风险包括： 一、动物疫病风险 动物疫病是畜牧业企业生产经营中所面临的主要风险之一。公司黄羽鸡养 殖业务面临的疫病主要是高致病性禽流感、新城疫、鸡沙门氏菌病及传染性喉 气管炎等，生猪养殖业务所面临的主要疫病是蓝耳病、猪瘟、传染性肠胃炎等。 动物疫病对于公司生产经营所带来的负面影响主要包括三个方面：（1）疫 病将导致鸡只、生猪养殖效率下降甚至死亡，直接导致公司产能下降，影响公 司的经营业绩；（2）疫情开始传播后为控制疫情发展，公司需要增加防疫投入， 包括应政府对疫区及周边规定区域实施强制疫苗接种、隔离甚至扑杀等防疫要 求导致的支出或损失；（3）疫病的发生与流行将会影响消费者的消费心理，导 致市场需求萎缩，公司产品销售价格下降，进而导致公司当期经营业绩受到影 响。 二、产品价格波动风险 公司对外销售产品主要是黄羽鸡、生猪、鹅等，其中黄羽鸡、生猪合计占 公司营业收入的99%以上。黄羽鸡、生猪的供求关系决定着价格的变化，同时 其价格的涨跌也同样影响市场供应量，使得黄羽鸡、生猪价格呈现周期性波动。 且由于我国黄羽鸡与生猪市场目前集中度水平仍相对较低，大量个体养殖户及 小规模养殖企业存在“价高进入、价低退出”的经营现象，容易造成市场供给 水平的大幅波动，因此产品价格波动较大，影响公司的盈利水平。 三、原材料供应及价格波动风险 玉米、豆粕、小麦等为公司黄羽鸡及生猪饲料的主要原料。国内外种植面 积和收成、收储和补贴政策变化、进出口政策变化、自然条件变动等因素影响， 都可能导致饲料原料价格发生较大波动，进而对公司饲料成本和养殖成本造成 一定影响。如果公司未能及时把握饲料原材料行情的变化并及时做好采购的策 略管理和风险控制，将有可能面临综合采购成本上升的风险，从而对公司盈利 能力产生影响。 四、存货减值风险 公司在商品鸡、商品鹅养殖业务上实行紧密的“公司+合作社+农户”合作 模式，在商品猪养殖业务上以“公司+基地+农户”合作养殖模式为主，且畜禽 产品的固有养殖生产周期较长，导致公司存货金额占总资产的比例相对较高。 公司存货主要为原材料及消耗性生物资产。公司消耗性生物资产主要是在养商 品鸡、商品猪，其中商品鸡的养殖周期为45-120天，商品猪的养殖周期为160-200 天，公司商品鸡、商品猪的可变现净值易受到黄羽鸡、生猪市场价格波动的影 响。公司各类消耗性生物资产的市场行情呈现周期性波动，存在因价格大幅下 跌而计提大额存货跌价准备的风险。若未来由于政策影响、动物疫病、行业供 求等因素导致养殖行业进入低谷期，黄羽鸡、生猪市场价格大幅下跌，导致资 产负债表日存货账面价值高于可变现净值，则公司面临存货减值的风险，进而 可能导致公司当期经营业绩受到较大影响。 五、合作养殖模式引发的风险 公司在黄羽鸡及肉鹅养殖业务上推行紧密型的“公司+合作社+农户”的合 作养殖模式，其中公司负责指导农户搭建黄羽鸡、鹅棚舍等，并向农户统一提 供饲料、苗鸡、苗鹅、药品、疫苗及相关技术指导，在养殖周期结束后按照约 定的内部价格回收农户合作养殖的产品、结算农户养殖收入，并通过计提风险 基金的形式承担大部分风险；合作社作为农户的自治组织，负责开展苗鸡、饲 料、产品等的运输工作，并协助农户开展防疫及管理风险基金。公司在生猪养 殖业务上采用“公司+基地+农户”的合作养殖模式，即公司统一进行饲料生产、 仔猪繁育、猪舍建设等工作，将商品猪仔猪交予农户在公司自建养殖场进行封 闭式养殖；养殖周期结束，公司按农户养殖成绩结算农户养殖收入。未来可能 因各级政府政策调整、重大疫情爆发、市场竞争激烈等情况导致公司新增合作 农户数量增加速度放缓或原有合作农户不再信任公司、退出合作，从而使得公 司合作农户数量难以持续增长甚至出现萎缩，将使公司面临业务模式难以快速 异地复制的风险。并且若部分合作农户违反了相关约定，公司还将面临资产损 失及产品质量问题的风险。 六、食品安全风险 国家对于食品安全问题愈来愈重视，对于食品安全违法行为的监管与处罚 力度也在逐渐加大。食品安全要求公司从饲料生产、禽畜养殖等多个环节进行 保障。如果未来国家进一步提高相关标准要求，则公司有可能需要进一步加大 在各生产环节的质量控制与检测投入，最终导致生产成本上升。另外，公司一 旦出现产品质量检测或农户管理不到位，并最终发生食品安全问题的情况，公 司品牌及产品销售将受到直接影响。 公司针对可能面临的风险采取的应对措施： 一、动物疫病风险：（1）加大兽医研发投入，打造高质量人才梯队，建立 业务标准化流程，完善公司防控体系；（2）公司目前在华东、华南、华中、西 南等十一个省份布局养殖基地，扩大区域布局能有效分散养殖疫病风险； 二、产品价格波动风险：（1）不断优化饲料营养配方，提升精细化管理水 平以提高公司生产效率，控制养殖成本；（2）专注育种技术研发，根据各地市 场需求不断培育优质的黄羽鸡品种，提升公司产品竞争力；（3）加快延伸产业 链，推动公司向下游屠宰端转型，以对冲周期性波动风险； 三、原材料供应及价格波动风险：（1）优化集中采购模式，加强采购环节 对于生产资料行情的专业跟踪分析能力，提升采购决策水平；（2）根据行情变 化，使用可替代性原材料，及时科学地调整饲料配方来控制饲料成本；（3）分 布在国内粮食主产区的子公司，发挥就地采购优势，大量采购玉米小麦等原料， 进而有效控制采购成本； 四、存货减值风险：（1）提升精细化管理水平、全方位把控成本费用；（2） 加快下游屠宰产能建设，推动公司向屠宰端转型升级，以应对畜禽产品价格波 动风险； 五、合作养殖模式引发的风险：（1）意向农户与公司合作前，公司对农户 进行合作诚信度、资金实力、棚舍选址等方面综合评估，在达到公司标准并通 过实地验收之后，确立合作养殖关系；（2）事中把控：通过公司技术人员现场 服务监督，及利用网络信息系统，监控畜禽产品养殖过程，避免农户违规行为； （3）秉持“精诚合作，共同富裕”的企业精神，不断深化与农户的长期互惠合 作关系； 六、食品安全风险：严格按照国家相关产品的标准组织生产，建立完善的 食品安全控制体系及责任追究制度，落实食品安全主体责任，推进食品安全积 分制管理，从源头到销售对公司产品进行全程有效的监督与管理，确保产品质 量与食品安全。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 10 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 13 第四节 公司治理.............................................................................................................................. 37 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................. 39 第六节 重要事项.............................................................................................................................. 42 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 50 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 56 第九节 债券相关情况 ..................................................................................................................... 57 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 58 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （三）载有董事长签名的2021年半年度报告文本原件。 （四）以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、发行人、立华股份 指 江苏立华牧业股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 创业板 指 深圳证券交易所创业板 《公司章程》 指 《江苏立华牧业股份有限公司章程》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 股东大会 指 江苏立华牧业股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏立华牧业股份有限公司董事会 监事会 指 江苏立华牧业股份有限公司监事会 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 报告期 指 2021年1月1日至2021年6月30日 合肥立华 指 合肥立华畜禽有限公司 江苏兴牧 指 江苏兴牧农业科技有限公司 惠州立华 指 惠州市立华家禽有限公司 扬州立华 指 扬州市立华畜禽有限公司 立华食品 指 江苏立华食品有限公司 阜阳立华 指 阜阳市立华畜禽有限公司 自贡立华 指 自贡市立华牧业有限公司 鼎华投资 指 江苏鼎华投资有限公司 奔腾牧业 指 常州市奔腾牧业技术服务中心（有限合伙） 天鸣农业 指 常州市天鸣农业技术服务中心（有限合伙） 聚益农业 指 常州市聚益农业技术服务中心（有限合伙） 昊成牧业 指 常州市昊成牧业技术服务中心（有限合伙） 艾伯艾桂 指 艾伯艾桂有限公司（Able Agrima Limited） 沧石投资 指 深圳市沧石投资合伙企业（有限合伙） 丰县立华 指 丰县立华牧业有限公司 安庆立华 指 安庆市立华牧业有限公司 宿州立华 指 宿州市立华牧业有限公司 扬州兴华 指 扬州市兴华牧业有限公司 常州兴华 指 常州市兴华牧业有限公司 常州志华 指 常州市志华牧业有限公司 高邮立华 指 高邮市立华牧业有限公司 南京兴华 指 南京市兴华牧业有限公司 常州年华 指 常州市年华牧业有限公司 宿迁立华 指 宿迁市立华牧业有限公司 连云港立华 指 连云港立华牧业有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 立华股份 股票代码 300761 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏立华牧业股份有限公司 公司的中文简称（如有） 立华股份 公司的外文名称（如有） JIANGSU LIHUA ANIMAL HUSBANDRY CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） LIHUA 公司的法定代表人 程立力 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 虞坚 沈晨 联系地址 常州市武进区牛塘镇卢西村委河西村 500号 常州市武进区牛塘镇卢西村委河西村 500号 电话 0519-86350908 0519-86350908 传真 0519-86350676 0519-86350676 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2020年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2020年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2020年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增 减 营业收入（元） 5,281,141,507.89 3,333,882,954.93 58.41% 归属于上市公司股东的净利润（元） -280,227,175.17 -278,453,861.68 -0.64% 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润（元） -298,252,431.17 -332,123,291.64 10.20% 经营活动产生的现金流量净额（元） 257,338,946.69 -34,502,398.30 845.86% 基本每股收益（元/股） -0.6938 -0.6894 -0.64% 稀释每股收益（元/股） -0.6938 -0.6894 -0.64% 加权平均净资产收益率 -4.29% -4.17% -0.12% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末 增减 总资产（元） 10,354,458,218.87 9,250,517,071.83 11.93% 归属于上市公司股东的净资产（元） 6,345,372,437.49 6,679,601,208.95 -5.00% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -40,575,742.64 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 27,259,320.50 委托他人投资或管理资产的损益 6,783,642.82 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 25,661,747.15 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,103,711.83 合计 18,025,256.00 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所从事的主要业务和产品及主要经营模式 1、主要业务及产品 公司围绕黄羽鸡、肉猪及肉鹅的养殖进行产业链延伸与布局。黄羽鸡养殖加工业务已形成集曾祖代、祖代与父母代种鸡 繁育、饲料加工、商品代肉鸡养殖与屠宰加工为一体的完整产业链；生猪养殖产业链已涵盖种猪自繁、饲料加工、商品肉猪 养殖；鹅的养殖业务则包括曾祖代、祖代与父母代种鹅繁育、饲料加工和商品代鹅苗销售及肉鹅养殖。 公司的主要业务为黄羽肉鸡的养殖、屠宰和销售，以及商品肉猪及肉鹅的养殖和销售。公司具体主营产品为商品代黄羽 肉鸡、商品猪以及肉鹅等畜禽产品。公司黄羽肉鸡业务板块正在由活禽销售模式向屠宰鲜品、冰鲜、冰冻加工品销售转型。 黄羽鸡产品结构中，热鲜、冰鲜、冰冻品的比例在逐步提升。公司畜禽产品的销售客户群体为畜禽批发商、零售终端、餐饮 连锁、屠宰厂、食品加工企业等，最终通过批发市场、农贸市场、商超、电商平台以及自营生鲜门店等途径供应给消费者。 报告期内，公司黄羽鸡类业务及生猪类业务销售收入占营业收入的比例约99%，公司主要业务及产品未发生重大变化。 2、主要经营模式 （1）黄羽肉鸡及肉鹅养殖业务 公司的黄羽鸡养殖业务涵盖育种、种鸡饲养与繁育、商品肉鸡孵化与养殖、饲料生产、商品肉鸡屠宰的完整产业链，主 要业务流程如下： 1.1 采购模式 公司采购的主要原料是玉米、豆粕等饲料原料以及药品疫苗，实行“本部集中采购，区域采购中心辅助”的采购模式。 公司设立由主管采购的副总裁、采购部负责人、技术部负责人、饲料生产相关人员组成的采购领导小组，根据各生产部门、 饲料部和各药品仓库每月度采购计划，制定总采购计划和资金预算，交由总裁办公室审核，最终确定采购计划。公司采购部 负责采购计划的具体实施，并承担公司本部及各子公司统一采购工作。同时，为充分掌握各地原材料价格信息，公司成立了 片区采购中心，由公司采购部统一管理。 公司建立了完善的采购业务管理制度体系和监督体系，在饲料原料采购上紧盯国内外大宗原材料的行情走势，在药品疫 苗采购上采用集中投标方式，充分发挥了集中采购的成本优势，并有效保证了采购产品的质量。 1.2 生产模式 公司在黄羽肉鸡及肉鹅养殖业务上实行紧密的“公司+合作社+农户”合作模式。公司负责品种繁育、种苗和饲料生产、 药品疫苗等养殖物料采购，全程提供养鸡技术指导，并负责成品鸡回收与销售；合作农户负责提供符合要求的养殖场地、养 殖设施和劳动力。合作农户接受公司委托养鸡，应同时加入与公司有合作关系的专业合作社。公司出资设立风险基金，所有 权归合作社，以此承担大部分自然灾害或重大疫病风险造成的损失。合作社是农户自治组织，是公司与农户沟通交流的纽带 与桥梁。当前合作社在合作养殖过程中主要负责风险基金管理、免疫及运输等辅助服务工作。 具体合作养殖模式流程如下： 1.2.1 生产模式的特色 公司在“公司+农户”的合作养殖模式基础上，创造性地开展“公司+合作社+农户”合作模式，引入合作社这一新型农 户自治组织，并支持、鼓励合作社在合作养殖中承担风险基金管理、组织农户互助自律等职能，在有效地调动农户提高生产 成绩、进行诚信经营的主观能动性同时，一定程度上降低了公司在合作养殖模式下所面临的生产经营风险。合作社组织对公 司与农户之间风险共担、利益共享起到平衡与沟通作用；合作社作为国家大力鼓励的农民新型生产组织政策的积极响应与实 际践行，符合我国实际国情与农业产业化发展方向，有利于推行我国农业生产在市场环境下走向“再合作”，更好地抵御市 场风险。 1.2.2 生产模式的创新与变化 随着现代乡村建设对土地高效利用和环保要求的不断提高，以及国家政策对规范化、规模化养殖的鼓励与引导，黄羽 鸡养殖行业面临着越来越大的转型升级压力。在此背景下，公司在坚持“公司+合作社+农户”核心模式的基础上，以多种合 作方式建设“美丽牧场”型商品鸡养殖小区，全面推进全环控鸡舍，包括笼养鸡舍的建设，推广散装料仓改造，在用地、环 保、景观等方面完全契合现代乡村、美丽乡村的建设方向，同时进一步提高了养殖集约化、自动化和智能化水平，合作农户 商品鸡的全程饲养更高效，有效提升公司养殖效率，促进公司黄羽鸡产能增长。 1.3 销售模式 公司商品肉鸡销售工作由公司营销部统一管理，各子公司销售部具体执行，公司的毛鸡销售主要通过各子公司的销售平 台进行。公司大部分商品肉鸡由批发商经屠宰后通过农产品批发市场或农贸市场、商超等终端销售给消费者，一部分由全资 子公司江苏立华食品自行屠宰加工成冰鲜鸡和冰冻鸡肉产品后，经下游批发商、电商、商超或公司经营的生鲜门店进行线上 线下销售。为应对活禽禁售政策带来的影响，各分子公司积极行动，通过与第三方合作进行生鲜鸡的加工，下沉拓展和建立 零售渠道，扩大公司生鲜鸡品牌的直接影响力。公司已注册成立多家冰鲜鸡加工企业，计划利用江苏立华食品积累的冰鲜鸡 生产管理和销售经验，在各一体化养鸡子公司所在地加快建设黄羽鸡屠宰产能，布局全国各销售区域的生鲜鸡销售渠道。 公司黄羽鸡销售板块将面对市场要求，积极转型，通过扩大自有屠宰加工产能及提升冰鲜鸡品牌知名度，加快产业链向 食品端延伸的速度。 （2）生猪养殖业务经营模式 公司目前在生猪养殖业务方面已经形成了涵盖种猪自繁、商品猪养殖、饲料生产的完整产业链，主要业务流程如下： 2.1 采购模式 生猪养殖业务中的饲料原料及添加剂采购、药品及疫苗采购由公司统一协调，采购模式与黄羽鸡养殖业务采购模式相同， 参见本节之“（一）报告期内公司所从事的主要业务和产品及主要经营模式”之“2、公司经营模式”之“（1）黄羽肉鸡及肉 鹅养殖业务”之“1.1采购模式”。 2.2 生产模式 公司商品猪饲养采取“公司+基地+农户”的合作养殖模式为主，即将农户集中在公司建设的大型养殖基地，公司对农户 进行集中管理。公司负责提供猪舍、猪苗、饲料、药品疫苗等物料供应及销售环节的管理，并负责制定商品猪饲养环节所需 的各项管理制度、规定和技术标准。合作养殖农户负责提供劳动力，以及到公司指定地点领取物料、交付产品等所需要的费 用。公司商品猪的养殖周期为160-200天左右。 公司生猪合作养殖的农户一般为具有一定经济实力、养殖经验的家庭单位，同时要求责任心较强，服从公司统一管理。 “公司+基地+农户”合作模式基本流程如下： “公司+基地+农户”养殖所需猪场为公司统一建设的高标准、全自动化设备设施，有利于培养专业技术农户，提高养殖 效率，保证了商品猪产品质量与食品安全。同时，公司自建的商品猪养殖基地远离人群密集区域与其他商品猪养殖场所，且 公司对农户进行封闭管理，能够有效隔离疫病传播。此外，公司对农户的养殖操作能够实时监控，极大地降低了农户违规养 殖的风险，保障了资产安全。 2.3 销售模式 公司商品猪销售工作由公司营销部统一管理，养猪公司销售部具体执行。报告期内公司所养殖的商品猪直接销售给屠 宰加工企业或通过批发商销售给屠宰加工企业。销售过程中，销售部及农户将商品猪分批进行称重交付,根据称重形成的磅 码单及销售价格签署发货单，并进行银行转账结算。 （二）报告期内公司所属行业的发展情况、行业特点及市场地位 按照中国证监会公布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司主营业务属于畜牧业，行业代码为A03。公司所 处的细分行业主要为黄羽鸡养殖业和生猪养殖业两大领域，行业发展情况分析如下： 1、公司所属行业发展概况 （1）黄羽鸡行业 黄羽肉鸡是我国自主培育的肉鸡品种。黄羽肉鸡具有品种繁多、生长周期长、价格较高的特点，其肉质口感鲜美，营养 丰富，更适合我国传统的烹饪和饮食习惯。 黄羽鸡养殖体系依据所养殖肉鸡遗传性状及代次，可以分为曾祖代、祖代、父母代、商品代：曾祖代及祖代多为纯种， 具有血统纯正、遗传性能良好等特点，主要用于优质种鸡的选育扩繁；父母代种鸡多为二元杂交品种，具有品种繁多、遗传 性能良好等特点，主要用于杂交培育优质商品代鸡苗；商品代主要为三元杂交品种，具有生产性能良好、品种繁多等特点， 主要用于鸡肉产品深加工及终端消费者消费。 公司黄羽鸡养殖业务所处行业产业链以“曾祖代种鸡——祖代种鸡——父母代种鸡——商品代肉鸡”的多元代次繁育体 系为基础，自行培育优质黄羽鸡品种，通过合作养殖方式饲养商品代黄羽鸡，目前公司以黄羽鸡活鸡为主要最终产品，为应 对禽流感不定期的发生，平滑市场周期波动对企业利润的影响，公司已在布局屠宰加工业，加强品牌营销策划，探索电商、 门店销售渠道建设，通过网上商城下单、产品直配终端等方式，提高销售效益。 近年来，我国肉鸡养殖行业逐渐由散养向规模化养殖、一体化养殖等方向转变，行业规模化程度不断提高。受宏观经济 增速放缓、禽流感疫情、环保拆迁禁养等因素影响，对养殖企业的生物防疫能力、养殖效率、成本控制提出了更高的要求， 相比散户及中小养殖企业，大型养殖企业拥有更严格的生物防疫措施、更高效的养殖效率，同时通过规模化采购有效降低原 料成本。同时，散户在面对禽流感等突发事件时，抗风险能力较弱、亏损严重，而选择加入“公司+合作社+农户”或“公司 +农户”模式。 （2）商品猪行业 我国饲养生猪品种主要以国外引进的长白、大约克夏、杜洛克等品种为主。与黄羽鸡相近，我国生猪养殖体系也由曾祖 代、祖代、父母代、商品代组成。其中曾祖代、祖代多为纯种或二元杂交品种，主要用于品种培育与扩繁；父母代多为二元 或三元杂交品种，主要用于繁育商品代；商品代多为三元或多元杂交品种，主要用于猪肉产品加工及终端消费者消费。 公司生猪业务所处产业链以“祖代种猪——父母代种猪——商品猪”的多元代次繁育体系为基础，引入优质种源，自育 自繁优质商品代猪苗，通过“公司+基地+农户”的合作养殖模式养殖商品猪，以商品猪活猪为最终产品。 我国生猪养殖行业长期以散养为主，规模化程度较低，具有小农生产特点。近年来，随着对生猪养殖行业的环保要求越 发严格，中小散户退出生猪养殖，加上生猪价格的波动性和周期性的影响，全国生猪出栏量略有下降。 2、公司所属行业发展趋势 （1）市场规模持续增长 我国人口、居民收入的增长及消费结构的变化将拉动肉类消费的持续增长，近20年来，我国人口数量和居民收入均持续 增长，从而拉动了消费者对动物蛋白需求量的增加。猪肉是符合我国居民传统饮食习惯的肉类产品，深受群众喜爱，依旧存 在一定增长空间；另外，随着居民生活水平的提高，食品的健康属性将成为居民关注的重点问题，而鸡肉具有高蛋白、低胆 固醇、低脂肪和低热量等特点，是在世界范围内被广泛接受的减脂、健康食品。因此，预期下游需求量的增加将会推动肉鸡 和生猪养殖行业规模继续增长。 （2）市场集中度进一步提升 我国养殖业规模化经营起步相对较晚，规模化、标准化程度较低，体现在行业集中度较低、养殖设备及设施较差、育种 设备落后等方面。近年来，随着2013年《畜禽规模养殖污染防治条例》、2014年新《环保法》、2016年《“十三五”生态环境 保护规划》等法规政策的颁布与实施、2018年起环保税的征收、各地方禁养区与限养区的划定以及国家环保排查的逐渐深入， 畜牧业逐渐进入环保高压期。大型规模化养殖企业相较于中小型养殖企业、养殖户具备资金、成本优势，可以投入充足的资 金升级、改造环保设备设施、寻找适养的畜禽养殖土地、保持良好的成本控制能力，在行业变革中处于竞争优势地位，随着 中小型养殖企业（养殖户）将逐步退出行业竞争，行业集中度提升成为确定性趋势。 （3）注重全产业链发展 畜牧业的全产业链发展是指向上游的育种科技延伸、向下游的屠宰和食品加工行业发展。全产业链发展的畜牧养殖企业 可以降低成本、平滑市场周期带来的利润波动、更好地把控质量标准，是行业发展的未来趋势。 畜禽的育种是畜牧业的源头，处于畜禽科技创新链的顶端，是决定畜禽产业发展的最重要的生产要素，其在畜禽产业链 中的基础、核心地位，决定了畜禽育种是国家战略性、基础性核心科技产业，对保障我国畜禽产品供给安全具有重要意义。 国家十四五规划特别指出要瞄准生物育种在内的前沿领域，实施一批具有前瞻性、战略性的国家重大科技项目。畜禽育种也 是各畜禽养殖企业经营发展的根基和保障，自主拥有先进育繁体系的企业更能保障自身的经营安全性和稳定性，其优质品种 在成活率、料肉比等经济、性状指标上的领先可以提高企业的利润空间、增强市场竞争力。因此，近年来，具备畜禽育种能 力的企业，越来越重视畜禽育种品种的知识产权。 随着市场前景持续向好以及行业快速发展，同时为了平滑市场周期波动对企业利润的影响，国内实力较强的养殖企业逐 渐向下游延伸至屠宰和食品加工业务，屠宰加工业也逐步向规范化、规模化发展。未来随着政府对养殖行业的环保要求、广 大消费者对于产品品质和安全以及购买和食用便利性的要求将进一步提升，肉鸡养殖行业及生猪养殖行业集中屠宰、以冰鲜 或冷冻产品进行销售的占比将进一步上升。 3、公司所处行业地位 截至报告期末，公司在全国11省拥有58家控股子公司（其中养鸡子公司23家、养猪子公司18家、食品公司10家、育种公 司2家）。根据中国畜牧业协会禽业分会的统计，2018年至2020年我国黄羽肉鸡的出栏量分别为39.63亿只、45.59亿只和44.32 亿只，同期公司商品鸡出栏量分别为2.65亿只、2.94亿只和3.29亿只，约占全国出栏总数的6.69%、6.45%和7.42%，出栏量 及市场占比位居全国第二，公司的行业地位未发生重大变化。 公司在黄羽鸡育种和养殖方面积累了丰富的行业经验，先后被评为“江苏省农业科技型企业”、“国家农业产业化重点龙 头企业”，公司育种领域拥有“国家肉鸡核心育种场”、“国家重点研发计划项目示范种禽场”；公司先后承担国家科技部支撑 计划项目“优质高产肉鸡新品种选育”、国家科技部农业科技成果转化资金项目“新品种优质雪山鸡的产业化开发及其配套 技术应用”、国家高技术研究发展计划（863计划）项目“中国特色优质肉鸡品质性状分子标记辅助育种研究”等科技研发及 推广项目。 （三）报告期经营情况概述 1、行业运行情况 上半年，全国生猪产能持续释放，生猪生产较快恢复到正常年份水平。截至二季度末，生猪存栏43,911万头，同比增长 29.2%，比一季度末增长5.6%；其中能繁殖母猪存栏4,564万头，同比增长25.7%，比一季度末增长5.7%。上半年，生猪出栏 33,742万头，同比增长34.4%（数据来源：国家统计局）。生猪产能的恢复带来生猪价格的持续回落，加上饲料价格上涨，生 猪行业进入亏损期。 2021年春节期间新冠疫情的防控加上季节性因素影响，黄羽鸡市场供应量下降，一季度黄羽鸡价格有所回升；二季度受 市场供应量恢复、猪价下跌拉动及大宗原材料价格高企等多重因素叠加，黄羽鸡价格回落、养殖成本居高不下，行业景气度 下降。 2、公司生产经营情况 报告期内，公司黄羽鸡、生猪、鹅和屠宰加工板块保持稳健发展，受行业周期性影响，利润有一定波动。此外，受原材 料采购成本上升、商品鸡和商品猪市场行情下行等综合因素影响，公司按照企业会计准则的有关规定，对存栏的消耗性生物 资产全面测算，并充分合理计提减值准备4.00亿元。报告期内，公司实现营业收入52.81亿元，归属于上市公司股东的净利 润-2.80亿元，公司主要经营管理及业务发展情况如下： （1）养鸡业务 报告期内，公司养鸡产业稳步推进区域扩张战略，继续加大对西南、华南以及华中等主要消费市场的开发力度，产能持 续释放。报告期内，公司销售商品肉鸡1.74亿只，同比增长24.61%，市场份额继续扩大；商品肉鸡销售价格13.00元/公斤， 售价较去年同期上升22.89%，商品肉鸡销售收入45.22亿元，同比增长53.70%。受二季度鸡价走低及原材料成本高企的影响， 公司半年度养鸡利润收窄。面对大宗原材料价格的上涨压力，公司多方面加强生产经营成本管控水平：在采购方面，紧盯大 宗商品价格变化趋势，持续优化采购策略，通过积极参加政府储备粮拍卖等方式，降低采购价格；在饲料配方方面，针对不 同品种、不同生长阶段的商品鸡，构建差异化饲料配方一体化管理体系，横贯生产、采购等多条业务线；公司综合考虑不同 原料价格的变化及其营养密度水平，设计性价比高的配方，控制饲料成本；在研发方面，依托公司自主知识产权的种源优势， 借助高校、科研院所的力量，通过育种端培育更高效的品种，降低养殖成本。 （2）养猪业务 报告期内，公司持续推进养猪板块中长期发展规划，合理调整养猪产能建设进度。报告期内，常州新北孟河、武进遥观 楼房养猪项目完工投产，实现自动化、智能化、标准化运营管理，为公司特色养殖模式的一次成功探索。报告期内，公司销 售商品肉猪14.83万头，同比上升357.53%；销售均价24.50元/公斤，同比下降25.48%；销售收入4.07亿元，同比上升240.94%。 受生猪价格持续下行影响，公司养猪板块毛利率较去年同期下降11.25%。公司积极在各环节渗入式把控成本费用，淘汰部分 低效母猪，提升存栏母猪生产性能，提升养殖效率，缓解周期不利影响。 （3）屠宰加工业务 报告期内，公司加快下游黄羽鸡屠宰业务的发展，已顺利启动多个屠宰加工项目的规划建设，计划未来5年形成占总出 栏量50%左右的鲜禽加工能力。目前分布在各地的养鸡子公司通过地方超市、生鲜店等渠道积极开拓直达消费端的热鲜销售 渠道；公司冰鲜销售团队通过与上海联华、物美、钱大妈、清美、盒马鲜生、欢乐番茄等商超、新零售及电商等平台建立合 作，在苏南、上海等中大城市探索生鲜门店模式，开拓线上线下生鲜销售渠道。报告期内，公司销售冰鲜鸡及冻品1.11万吨， 同比增长17.63%。未来，公司将持续依托自有“雪山鸡”、“苏禽黄”等国家级黄羽鸡品种配套系，提升公司黄羽鸡生鲜产品 附加值及品牌溢价，打通产业链，加快向屠宰和食品端的延伸，力求熨平鸡周期变化带来的行业波动影响，谋取新的盈利增 长点。 （4）养鹅业务 报告期内，公司依托“公司+合作社+农户”的合作养殖模式，继续稳步推进鹅板块发展，提升鹅板块核心竞争力。报告 期内，公司养鹅业务稳扎稳打，共销售商品鹅64.27万只，同比增长12.87%，销售收入4,474.54万元，同比上升60.60%。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第1号——上市公司从事畜禽、水产养殖业务》的披露要求。 （一）报告期公司所从事的主要业务和主要经营情况详见本节“一、报告期内公司所从事的主要业务”内容； （二）报告期内未出现重大动物疫病； （三）报告期内未发生对公司业务造成重大影响的自然灾害。 二、核心竞争力分析 1、全产业链一体化经营优势和可追溯的管理体系 公司在黄羽鸡业务上建立了集曾祖代、祖代与父母代种鸡繁育、饲料生产、商品代黄羽肉鸡养殖与屠宰加工为一体的完 整产业链；在生猪养殖业务上也基本覆盖祖代与父母代种猪繁殖、商品代肉猪养殖、饲料生产等产业链，拥有纵向一体化经 营优势。 报告期内，公司加快在黄羽鸡屠宰加工及冰鲜、冰冻品业务领域布局，积极扩大生鲜加工产能，全面推动黄羽鸡板块向 屠宰加工、生鲜上市模式转型。公司通过与综合商超及盒马鲜生等新零售、电商平台建立合作，并在苏南、上海等中大城市 探索生鲜门店模式，开拓线上线下生鲜销售渠道。公司加快向屠宰和食品端的延伸，有利于熨平鸡周期变化带来的行业波动 影响，进一步增强公司盈利的稳健性。 相对于仅覆盖单一或部分生产环节的畜禽养殖企业，公司的全产业链一体化经营模式有利于增强公司应对市场波动与风 险的能力。通过有效整合分散的肉鸡生产环节，公司能够根据当前市场价格波动情况及对市场供求变化的预测，适度、及时 调节存栏种鸡、商品代雏鸡、种蛋、饲料等产业链各环节的产出数量，通过统筹安排减弱了商品代肉鸡市场价格大幅波动对 公司生产经营所造成的不利冲击。 全产业链一体化经营模式有利于增强公司异地扩张能力。由于黄羽鸡种蛋、苗鸡运输及农户发展具有较强的覆盖半径要 求，全产业链一体化经营模式下，成熟子公司能够通过就近输送种蛋、苗鸡及饲料的方式，带动新设子公司尽快发展农户及 占据市场，有助于缩短新设子公司投资回收期，实现产能的快速异地扩张。 全产业链一体化经营模式有助于公司搭建食品安全可追溯管理体系，有利于公司产品质量与成本控制，从而提高产品竞 争力。 2、紧密的合作养殖模式优势 公司针对不同业务，在传统的“公司+农户”模式的基础上，进一步创新合作养殖模式，其中黄羽鸡业务采取“公司+ 合作社+农户”模式，生猪业务采取“公司+基地+农户”模式。截至报告期末，公司黄羽鸡业务合作农户数为6,570户，公司 生猪养殖业务合作农户数为247户，分别较上年度增长8.92 %和47.90%。本报告期，公司黄羽鸡及生猪合作农户结算总收入 约 56,116万元。 （1）“公司+合作社+农户”合作养殖模式竞争优势 公司通过农户结算管理等机制，保证了农户能够获得与其养殖能力、劳动投入相匹配的养殖收入，有效地激发了合作农 户的养殖积极性与责任心，确保合作双方切实关注产品质量。 首先，农户合作养殖过程中所使用的苗鸡、饲料、药品及疫苗等所有权属于公司，公司商品鸡回收价格与销售价格并无 对应关系，公司承担商品鸡销售环节所面临的市场风险；农户养殖收入与养殖成绩相关，与其场地、劳动力投入相匹配，与 市场价格无关。同时，公司根据市场情况与各子公司发展阶段，通过适时调整苗鸡、饲料及成鸡结算价格的形式，保持农户 养殖收入维持在合理、具有一定竞争力的水平。即使在行业发生重大疫病、市场价格大幅波动时期，公司仍然严格按照养殖 合同约定与合作农户进行结算，兑现养殖收入。公司与合作农户之间合理稳定的收入分配机制有明显的扶贫、致富示范效应， 使得双方形成了良好的相互信赖关系。 第二，公司在合作养殖过程中严格执行“八统一”的农户管理模式，即“统一鸡场规划、统一供应苗鸡、统一供应饲料、 统一免疫程序、统一操作规程、统一技术指导、统一产品回收、统一产品销售”。一方面，“八统一”的农户管理模式使公司 能够对一体化养殖过程进行全程监控，严格控制苗鸡、饲料、药品及疫苗等物料的使用以及养殖全过程的质量，确保食品安 全管理制度的落实；另一方面，在“八统一”的农户管理模式下，公司能够及时调整农户养殖规模与品种，积极应对市场变 化。 第三，通过风险基金制度，公司与农户共同承担合作养殖过程中的养殖风险。公司向合作社计提一定标准的风险基金， 由合作社补贴给受灾农户，从而承担大部分风险。风险基金制度保护了农户合作养殖的积极性，同时防止农户由于遭遇短期 的养殖风险事件而退出合作养殖，为长期合作奠定了制度基础。 此外，合作社作为参与合作养殖农户的自治组织，也能为农户提供免疫、运输等服务，同时对农户养殖过程的合规性进 行监督，有效地降低了农户的违规风险，支持了公司对农户的监督管理工作。 公司在黄羽鸡养殖业务上所采用的“公司+合作社+农户”的合作养殖模式相对于传统的“公司+农户”模式，公司与农 户的合作关系更加紧密，同时凸显合作社在合作养殖中的纽带作用，对公司与农户之间风险共担、利益共享起到平衡作用， 是对国家有关部门近年来鼓励农民新型生产组织政策的积极响应与实际践行，符合我国实际国情与农业产业化发展方向，有 利于推行我国农业生产在当前市场环境下走向“再合作”。 第四，“美丽牧场”型养殖小区建设 随着现代乡村建设对环保要求的不断提升，公司在商品鸡养殖环节积极探索养殖小区建设，在坚持“公司+合作社+农户” 核心模式的基础上，以多种合作方式建设“美丽牧场”型商品鸡养殖小区，在用地、环保、景观等方面完全契合现代乡村、 美丽乡村的建设方向，并有力地促进公司黄羽鸡产能的增长。 （2）“公司+基地+农户”合作养殖模式竞争优势 公司通过自建商品猪养殖基地，对参与商品猪合作养殖的农户进行统一、集中封闭管理，有利于公司提高养殖效率，同 时保证了公司商品猪产品质量。公司根据农户养殖成绩，向农户支付与其养殖能力、人力劳动相匹配的养殖收入。由于农户 不承担商品猪养殖的市场风险，该模式提高了农户参与合作养殖的积极性与责任心。同时，该模式也降低了农户合作养殖过 程中的违规风险，最终达到公司与农户的共赢。 3、区位优势 我国黄羽鸡消费市场以两广、湖南、江西等南方地区以及江苏、浙江、安徽、上海等长江中下游地区为主。其中两广等 华南地区以及云贵川渝等西南地区主要消费慢速黄羽鸡，江浙沪地区以慢速和中速鸡为主，湖南、湖北等地慢速、中速和快 速鸡消费相对均衡，安徽、河南、山东以中、快速鸡为主，慢速鸡市场在逐步发育中。近年来黄羽鸡市场呈现出传统市场消 费水平不断提高、北方新兴消费市场快速发展的格局。公司在江苏、浙江、安徽、广东、河南、山东、四川、湖南、江西、 贵州、云南等地设立多家子公司，并根据各地消费习惯提供不同品种、不同日龄的黄羽肉鸡产品。子公司选址一般临近粮食 产量高、人口密集的区域，有效地保证了饲料原料的供给与产品销售。 同时，受原料供给、消费习惯、消费水平及人口分布等因素影响，我国的生猪生产也呈现较明显的区域性分布。生猪生 产主要集中在四川盆地、黄淮流域等玉米和小麦主产区、长江中下游水稻主产区，这三大地区是我国主要的生猪生产区和调 出区。公司在黄淮地区设立了宿迁立华、连云港立华、阜阳立华、丰县立华、宿州立华等子公司，作为当前开展生猪养殖业 务的主要基地。 4、技术优势 公司多年来一直围绕养殖主业，持续在品种繁育、饲养管理、饲料配方、疫病防治等学科领域开展关键环节技术研发， 推动新设施设备的引进，并逐步建立了一定的竞争优势。在黄羽鸡育种领域，公司建立了完备的育种体系，先后培育出了特 有的“雪山”系列优质黄羽鸡和“江南白鹅”。“雪山”鸡已经在江浙沪等地建立了较强的品牌知名度，基于育种学、生物学、 动物营养学、微生态学、传染病学、微生物及免疫学、信息工程学等技术原理，公司在黄羽鸡肉质品质、早熟性选育技术、 生态高效型鸡舍设计、母子一体化健康体系、优质鸡饲料控制等技术环节取得了国内领先水平。 同时，公司围绕生产管理和经营的实际需求，建立了多层次的技术研发与创新管理体系。一方面，公司依托扬州大学、 南京农业大学、江苏省农业科学院、中国农业大学、山东农业大学、浙江大学、中国农科院上海兽医研究所等高校科研院所 的技术支持，先后组建江苏省优质禽工程技术研究中心、江苏省农科院立华家禽研究所、江苏省农科院立华农业产业研究院、 江苏省企业研究生工作站、江苏省企业院士工作站、江苏省博士后创新实践基地、常州市现代农业科学院家禽研究所，形成 了“两所两站一院一中心一基地”七大研发平台。另一方面，公司内部搭建了完善的技术管理体系，建立了本部技术部、子 公司各生产相关条线、外聘技术顾问组成的技术管理团队。该技术管理团队覆盖公司各生产单位，能够与外部市场环境、内 部生产需求等多方面无缝对接，从而使得公司生产技术进步最终达到服务生产、指导生产的目的。 5、信息化建设 报告期内，公司信息化工作主要围绕如下几个方面展开：（1）成立AI智慧养殖研究团队，基于视觉、声音等算法研究， 逐步实现人力的部分替代；（2）着手建立大数据应用团队，展开诸如数据专题分析、BI报表、大屏展示等项目；（3）在物联 网应用方面，根据生产需要自研了多款设备，用于生产数据采集和预警，辅助业务人员做好日常生产管理；（4）应用系统开 发，重点围绕财务共享前端业务延伸、生鲜板块新业态系统研发等方面开展工作；（5）致力于业务流程优化，深入业务本质， 培养既精通业务又精通系统的综合型人才，实现业务流程的改进和再造，达到降本增效的目的。 6、人才优势 公司目前已经建立了覆盖鸡、猪、鹅、生鲜等各业务板块、各职能线的多层次复合型人才队伍，既拥有具备丰富理论知 识与操作经验的管理及研发团队，又拥有大批专业从事某一生产环节的生产管理人员及熟练技术工人。公司每年引进优秀应 届毕业生和外部人才，大部分是农业类高等院校毕业，具有较强的专业背景。同时，根据业务的发展，不断拓宽与非农院校 的合作，以丰富员工构成，提升组织能力。在人才培养方面，已形成员工职业生涯发展全过程的培养模式，从应届生的带教 计划、在职员工的技能再造，到管理人员领导力的提升，多途径、多模式赋能员工，挖掘潜力、创造价值。公司一直秉持合 适的人配合适的岗的用人观，具有人尽其才的土壤。另一方面，依据职级、专业度等不同维度差异化实施多层次、全方位的 激励措施，健全长效激励机制，为公司未来的发展吸引和储备更多的优秀人才，以提高公司整体综合竞争力。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 5,281,141,507.89 3,333,882,954.93 58.41% 主要为销量增加和疫情 后销售价格上涨所致 营业成本 4,842,406,962.04 3,288,286,416.79 47.26% 主要为销量增加和原料 成本增加所致 销售费用 73,555,834.85 49,319,510.14 49.14% 主要为上年同期新冠疫 情政府减免社保费用、 本期人员增加薪酬成本 增加所致。 管理费用 232,156,875.48 161,694,204.83 43.58% 主要为上年同期新冠疫 情政府减免社保费用、 本期人员增加薪酬成本 增加所致。 财务费用 25,870,190.26 4,353,645.26 494.22% 主要为报告期公司执行 新租赁准则、利息支出 增加所致。 所得税费用 48,462.39 60,752.45 -20.23% 研发投入 14,920,926.75 10,494,835.85 42.17% 主要为报告期公司研发 投入增加所致。 经营活动产生的现金 流量净额 257,338,946.69 -34,502,398.30 845.86% 主要为报告期销量增 加、售价上涨所致。 投资活动产生的现金 流量净额 -940,663,018.19 557,015,853.79 -268.88% 主要为报告期理财产品 赎回所致。 筹资活动产生的现金 流量净额 709,952,684.67 -413,284,536.26 271.78% 主要为报告期贷款业务 增加所致。 现金及现金等价物净 增加额 26,628,595.17 109,228,946.52 -75.62% 主要为销量增加，原材 料成本增加所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分产品或服务 鸡收入 4,712,172,204.63 4,269,139,360.12 9.40% 52.15% 39.39% 8.29% 四、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 22,890,996.36 -8.17% 主要为公司联营投资收益和理财投 资收益 是 公允价值变动损益 24,334,282.37 -8.74% 公司交易性金融资产公允价值变动 是 资产减值 398,826,762.02 -143.26% 公司存货减值损失 否 营业外收入 882,393.09 -0.32% 主要为公司政府补助等收入 否 营业外支出 2,385,894.79 -0.86% 主要为公司对外捐赠 否 五、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重 增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 344,700,293.30 3.33% 318,071,698.13 3.83% -0.50% 应收账款 6,588,654.76 0.06% 5,527,695.03 0.03% 0.03% 合同资产 0.00% 0.00% 0.00% 存货 1,606,607,622.24 15.52% 1,678,476,403.29 15.01% 0.51% 投资性房地产 9,683,225.96 0.09% 9,969,408.63 0.13% -0.04% 长期股权投资 85,964,356.35 0.83% 75,300,467.59 0.74% 0.09% 固定资产 3,261,964,127.19 31.50% 2,954,372,457.67 29.91% 1.59% 主要为公司生产规模扩大 所致 在建工程 1,193,811,712.69 11.53% 690,260,308.33 4.34% 7.19% 主要为公司生产规模扩大 所致 使用权资产 474,891,574.67 4.59% 4.59% 主要为公司适用新租赁准 则所致 短期借款 850,685,208.32 8.22% 100,106,944.44 0.00% 8.22% 主要为公司增加贷款所致 合同负债 8,895,053.44 0.09% 26,389,764.29 0.09% 长期借款 527,875,000.00 5.10% 493,125,000.00 0.76% 4.34% 租赁负债 410,630,043.48 3.97% 3.97% 主要为公司适用新租赁准 则所致 交易性金融资产 1,088,931,356.18 10.52% 1,359,440,773.98 17.19% -6.67% 主要为公司理财产品赎回 所致 预付款项 274,384,029.43 2.65% 44,976,382.38 0.57% 2.08% 主要为预付原材料款项所 致 其他流动资产 263,565,915.74 2.55% 931,507,476.81 11.78% -9.23% 主要为公司赎回流动资产 应付账款 785,531,996.99 7.59% 492,456,869.21 6.23% 1.36% 主要为应付原材料款增加 所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入 权益 的累 计公 允价 值变 本期 计提 的减 值 本期购买金额 本期出售金额 其 他 变 动 期末数 动 金融资产 1.交易性金 融资产（不 含衍生金 融资产） 1,511,952,428.77 12,978,927.41 520,000,000.00 956,000,000.00 1,088,931,356.18 4．其他权 益工具投 资 92,890,459.39 11,057,965.81 26,159,977.07 130,108,402.27 金融资产 小计 1,604,842,888.16 24,036,893.22 546,159,977.07 956,000,000.00 1,219,039,758.45 上述合计 1,604,842,888.16 24,036,893.22 546,159,977.07 956,000,000.00 1,219,039,758.45 金融负债 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 1,262,726.56 保证金 固定资产 21,000,010.79 贷款抵押 无形资产 6,335,828.34 贷款抵押 合计 28,598,565.69 六、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 1,928,160,219.44 2,016,442,973.31 --4.38% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 115,000 报告期投入募集资金总额 1,809.67 已累计投入募集资金总额 82,529.76 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 30,000 累计变更用途的募集资金总额比例 26.09% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏立华牧业股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可﹝2019﹞104 号）核准，公司向社会公开发行人民币普通股（A 股）4,128万股，每股面值人民币1.00元，每股发行价为人民币29.35 元，募集资金总额为人民币121,156.80万元，扣除各项发行费用人民币6,156.80万元，募集资金净额为人民币 115,000.00 万元。上述募集资金已于2019年2月12日到账，致同会计师事务所（特殊普通合伙）已于2019年2月12日对公司首 次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具“致同验字（2019）第 110ZC0028 号”《验资报告》。截至2021年 6月30日，公司募集资金使用情况为：投入募集资金项目82,529.76万元，其中置换预先已投入募集资金投资项目自筹 资金34,778.23万元，补充流动资金36,188.69万元，直接投入募集资金项目11,562.84万元；尚未使用募集资金余额为 32,470.24万元。募集资金专户余额为7,129.75万元，与尚未使用的募集资金余额差异25,340.49万元，其差异原因为：1、 暂时闲置募集资金购买尚未到期理财产品29,000万元；2、利息收入扣除手续费净额3,659.51万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额(1) 本报告 期投入 金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 截止报告 期末累计 实现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 安庆立华年出栏1,750万羽一体化养鸡建设项目 是 14,214.22 14,214.22 976.53 13,000.7 91.46% 2021年05 月31日 -889.53 23,003.25 是 否 扬州立华年出栏1,750万羽一体化养鸡建设项目 否 11,597.09 11,597.09 0 11,597.09 100.00% 2017年08 月07日 549.6 37,111.66 是 否 自贡立华年产18万吨鸡饲料加工项目 否 7,000 7,000 604.91 6,638.72 94.84% 2021年05 月31日 不适用 不适用 不适用 否 阜阳立华年产36万吨饲料加工项目 否 11,000 11,000 95 2,150.63 19.55% 2021年03 月31日 不适用 不适用 不适用 否 阜阳立华年出栏100万头优质肉猪养殖基地项目 一期 是 30,000 30,000 133.23 7,953.93 26.51% 2021年03 月31日 不适用 不适用 不适用 否 连云港立华年存栏种猪1万头建设项目 否 5,000 5,000 0 5,000 100.00% 2016年09 月24日 不适用 不适用 不适用 否 补充营运资金 是 36,188.69 36,188.69 0 36,188.69 100.00% - - - 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 115,000 115,000 1,809.67 82,529.76 -- -- -339.93 60,114.91 -- -- 超募资金投向 无 否 合计 -- 115,000 115,000 1,809.67 82,529.76 -- -- -339.93 60,114.91 -- -- 未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具 体项目） （1）2020年4月23日，公司第二届董事会第十三次会议、第二届监事会第十一次会议审议通过《关于部分募投项目延期的议 案》：同意将“安庆立华年出栏1,750万羽一体化养鸡建设项目”中的界址种鸡场达到预定可使用状态时间调整至2021年5月31日， 同意将“自贡立华年产18万吨鸡饲料加工项目”中的办公楼达到预定可使用状态时间调整至2021年5月31日。保荐机构发表了核 查意见，独立董事发表了明确同意的意见。具体内容详见公司2020 年4月24日刊载于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《关 于部分募投项目延期的公告》（公告编号：2020-040）。 （2）2021年3月5日，公司第二届董事会第十八次会议、第二届监事会第十五次会议审议通过了《关于部分募投项目延期的议 案》：同意将“阜阳立华年出栏100万头优质肉猪养殖基地项目一期”达到预定可使用状态时间调整至2022年3月31日，同意将“阜 阳立华年产36万吨饲料加工项目”达到预定可使用状态时间调整至2022年3月31日。公司保荐机构发表了核查意见，独立董事发 表了明确同意的意见。具体内容详见公司2021年3月6日刊载于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《关于部分募投项目延期 的公告》（公告编号：2021-022）。 项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实施地点变更情况 适用 以前年度发生 2019年4月8日，公司第二届董事会第六次会议、第二届监事会第五次会议审议通过《关于变更部分募集资金用途及部分募投项目 实施地点的议案》：会议同意公司变更首次公开发行股票募集资金投资项目“安庆立华年出栏1,750万羽一体化养鸡建设项目”的实 施地点。公司将该募投项目中种鸡场建设地点变更至安徽省安庆市太湖县城西乡界址村（祈雨组所属地块），占地面积92亩。变更 后的地址较原址地势相对平整、交通相对便利，且离村庄及水源较远，更适合建设养殖场。本事项已经公司于2019年4月29日召 开的2018年年度股东大会审议通过。具体内容详见2019年4月9日刊 载 于 巨 潮 资 讯 网（http://www.cninfo.com.cn）的《关于 变更部分募集资金用途及部分募投项目实施地点的公告》（公告编号：2019-036）。 募集资金投资项目实施方式调整情况 适用 以前年度发生 2019年4月8日，公司第二届董事会第六次会议、第二届监事会第五次会议审议通过《关于变更部分募集资金用途及部分募投项目 实施地点的议案》：结合公司生产计划调整情况，且考虑优化生产流程需要，并经充分论证和考察，会议同意公司将“阜阳立华年出 栏100万头优质肉猪养殖基地项目一期”建设内容中的位于安徽省阜阳市颍东区老庙镇马楼村、新乌江镇刘大郢村交界处的商品代 场变更为父母代场。变更后，项目总投资由30,000万元调整为30,600万元。募集资金投资金额不变，超出募集资金投入金额的以自 有资金进行投资。本事项已经公司于2019年4月29日召开的2018年年度股东大会审议通过。具体内容详见2019年4月9日刊 载 于 巨 潮 资 讯 网（http://www.cninfo.com.cn）的《关于变更部分募集资金用途及部分募投项目实施地点的公告》（公告编号： 2019-036）。 募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用 2019年3月4日，公司第二届董事会第四次会议、第二届监事会第三次会议审议通过《关于使用募集资金置换先期投入自筹资金的 议案》，同意公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金，共计人民币 347,782,300.97 元。上述投入及置换情况已经致同会计 师事务所（特殊普通合伙）审核，并出具了“致同专字(2019)第110ZA1827号”鉴证报告。具 体 内 容 详 见 2019 年 3 月5 日 刊 载 于 巨 潮 资 讯 网（http://www.cninfo.com.cn）的《关于使用募集资金置换先期投入自筹资金的公告》（公告编号：2019-011）、 《关于公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况鉴证报告》。 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金用途及去向 2021年3月5日，公司第二届董事会第十八次会议、第二届监事会第十五次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金 管理的议案》，同意公司及子公司在不影响募集资金投资项目实施进度和募集资金使用的前提下，使用合计不超过人民币3亿元的闲 置募集资金进行现金管理。上述资金额度经公司董事会审议通过之日起12个月内有效。在上述额度在投资期限内，可循环滚动使用。 本事项在公司董事会审批权限范围内，无需提交公司股东大会审议。具体内容详见2021年3月6日刊载于巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）的《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告》（公告编号：2021-021）。截至报告期末，公司以 闲置募集资金购买理财尚未赎回金额为29,000万元。此外，其余尚未使用的募集资金存放于公司及子公司募集资金专户内。 募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用 备注：“自贡立华年产18万吨鸡饲料加工项目”与“阜阳立华年产36万吨饲料加工项目”所生产饲料不对外销售，不直接产生经济效益；“连云港立华年存栏种猪1万头建设 项目” 所生产仔猪不对外销售，不直接产生经济效益。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型 委托理财的资金 来源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金 额 逾期未收回理财 已计提减值金额 券商理财产品 自有资金 5,000 102,000 0 0 银行理财产品 募集资金 1,000 1,000 0 0 券商理财产品 募集资金 8,000 28,000 0 0 合计 14,000 131,000 0 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 □ 适用 √ 不适用 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □ 适用 √ 不适用 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 八、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 嘉兴立华畜禽 有限公司 子公司 许可项目：家禽饲养；活禽销售；种畜禽生产； 家禽屠宰；饲料生产；粮食收购(依法须经批准的 项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具 体经营项目以审批结果为准)。一般项目：牲畜销 售；食用农产品批发；食用农产品零售；鲜肉批 发；互联网销售（除销售需要许可的商品）；技术 服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转 让、技术推广；农产品的生产、销售、加工、运 输、贮藏及其他相关服务(除依法须经批准的项目 外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。 30,000,000 641,068,142.50 530,040,513.30 389,949,421.00 28,659,552.55 28,647,776.13 惠州市立华家 禽有限公司 子公司 肉鸡饲养、销售；饲料生产、销售；兽药及兽用 器械销售；粮食收购；种鸡饲养、销售；苗鸡孵 化；畜禽饲养技术咨询服务；家禽屠宰、加工； 蛋销售；家禽副产品销售；鲜禽批发、零售（含 互联网批发、零售）。(依法须经批准的项目，经相 关部门批准后方可开展经营活动) 50,000,000 312,916,070.38 79,807,754.23 309,472,005.72 -71,959,809.93 -71,982,624.90 常州市天牧家 禽有限公司 子公司 肉鸡饲养、销售；饲养技术咨询与服务；配合饲 料（畜禽）生产和销售；为船舶提供码头等设施； 在港区内提供货物装卸、仓储、物流服务；父母 26,000,000.00 649,890,897.24 474,632,643.78 542,104,246.55 41,805,373.22 41,820,546.50 代雪山鸡养殖，商品代雪山鸡销售（限分支机构）； 畜牧用药（生物制品除外）。（依法须经批准的项 目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 许可 项目：家禽屠宰；粮食收购；货物进出口（依法 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经 营活动，具体经营项目以审批结果为准） 一般项 目：鲜肉批发；鲜肉零售（除依法须经批准的项 目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 潍坊市立华牧 业有限公司 子公司 牲畜销售；畜牧渔业饲料销售；技术服务、技术 开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推 广；鲜肉批发（除依法须经批准的项目外，凭营 业执照依法自主开展经营活动）许可项目：种畜 禽生产；种畜禽经营；饲料生产；家禽饲养；家 禽屠宰；粮食收购；活禽销售；兽药经营；农业 转基因生物加工；货物进出口（依法须经批准的 项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具 体经营项目以审批结果为准） 20,000,000 281,561,359.60 206,541,726.10 353,014,019.70 36,422,510.72 36,409,106.59 宿迁市立华牧 业有限公司 子公司 生猪、肉鹅饲养、销售；粮食收购；配合饲料（畜 禽）生产；添加剂预混合饲料生产；饲料销售； 饲养技术服务；道路普通货物运输服务；农作物 和果树种植技术及销售服务。（依法须经批准的项 目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 130,000,000 1,382,528,188.07 224,566,058.96 404,678,847.30 -43,462,790.25 -44,062,693.27 湘潭立华牧业 有限公司 子公司 家禽、牲畜的养殖、销售；畜禽饲养技术咨询服 务；兽药零售；粮食收购；配合饲料生产；种鸡 养殖；农产品、食品批发；农产品配送；禽类屠 宰；肉、蛋销售；肉制品及副产品加工、销售； 普通冷库服务。（依法须经批准的项目，经相关部 50,000,000 155,271,838.00 14,349,961.18 159,648,709.80 -44,139,516.40 -44,139,421.40 门批准后方可开展经营活动） 自贡市立华牧（未完）  |