[中报]金诚信:金诚信2021年半年度报告
原标题:金诚信:金诚信2021年半年度报告 公司代码：603979 公司简称：金诚信 转债代码：113615 转债简称：金诚转债 金诚信矿业管理股份有限公司 2021年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 半 年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 本半年度报告 未经审计 。 四、 公司负责人 王青海 、主管会计工作负责人 孟竹宏 及会计机构负责人（会计主管人员） 易拾林 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会 决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 见“第三节 管理层讨论与分析”之“可能面临的风险” 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ..................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ..................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ 8 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ............ 31 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ . 32 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ............ 34 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ .......................... 47 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ . 52 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ..... 52 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ............ 55 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的 会计报表。 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及 公告的原稿。 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司/公司/金诚信/金 诚信股份/股份公司 指 金诚信矿业管理股份有限公司 云南金诚信 指 云南金诚信矿业管理有限公司 金诚信设计院 指 金诚信矿山工程设计院有限公司 金诚信研究院 指 北京金诚信矿山技术研究院有限公司 金诚信反井 指 北京金诚信反井工程有限公司 金诚信国际 指 金诚信国际投资有限公司 湖北金诚信 指 湖北金诚信矿业服务有限公司 金诺公司 指 金诺矿山设备有限公司 北京众诚城 指 北京众诚城商贸有限公司 赞比亚金诚信 指 JCHX Mining Construction Zambia Limited 金诚信矿业建设赞比亚有限公司 赞比亚迈拓 指 Master Mine Service Zambia Limited 迈拓矿业服务（赞比亚）有限公司 金刚矿业 指 JIMOND Mining Management Company 金诚信刚果矿业管理有限公司 两岔河矿业 指 贵州两岔河矿业开发有限公司 致用实业 指 Vavail Industrial Company Limited 致用实业有限公司（毛里求斯） Cordoba矿业公司 指 Cordoba Minerals Corp. 致元矿业 指 Eunitial Mining Investment Limited 致元矿业投资有限公司(毛里求斯) Sky Pearl 指 Sky Pearl Exploration Limited Sabwe 指 Sabwe Mining Sarl 金诚信集团/控股股东 指 金诚信集团有限公司 景运实业 指 北京景运实业投资有限责任公司 鹰潭金诚 指 鹰潭金诚投资发展有限公司 鹰潭金信 指 鹰潭金信投资发展有限公司 长沙迪迈 指 长沙迪迈数码科技股份有限公司 业主/客户 指 矿山开发项目的投资人或投资人专门为矿山开发项目设立的独 立法人，是矿山开发项目的产权所有者 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 金诚信矿业管理股份有限公司 公司的中文简称 金诚信 公司的外文名称 JCHX MINING MANAGEMENT CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 JCHX 公司的法定代表人 王青海 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴邦富 王震 联系地址 北京市丰台区育仁南路3号院3 号楼 北京市丰台区育仁南路3号院3 号楼 电话 010-82561878 010-82561878 传真 010-82561878 010-82561878 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 北京市密云区经济开发区水源西路28号院1号楼101室 公司注册地址的历史变更情况 101500 公司办公地址 北京市丰台区育仁南路3号院3号楼 公司办公地址的邮政编码 100070 公司网址 www.jchxmc.com 电子信箱 [email protected] 报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变化 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《 证券时报》 登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变化 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 金诚信 603979 未发生变更 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 2,136,325,977.99 1,781,293,145.49 19.93 归属于上市公司股东的净利润 236,973,418.95 195,596,694.46 21.15 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 236,508,050.95 193,076,729.20 22.49 经营活动产生的现金流量净额 142,041,869.42 73,802,489.34 92.46 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 4,942,493,519.61 4,742,714,776.80 4.21 总资产 8,017,243,019.83 8,080,596,656.20 (0.78) (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.41 0.34 20.59 稀释每股收益（元／股） 0.39 0.34 14.71 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.41 0.33 24.24 加权平均净资产收益率（%） 4.87 4.44 增加0.43个百分 点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 4.86 4.43 增加0.43个百分 点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长92.46%，主要系报告期内工程款回收情况 较好。 2、本期基本每股收益较上年同期增长20.59%，主要系本期公司主营业务持续增长，净利润增加 所致。 3、本期稀释每股收益较上年同期增长14.71%，主要系公司发行的可转换债券10亿元属于稀释 性的潜在普通股所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -969,231.45 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 3,074,188.93 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资 -70,378.20 取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -1,443,407.28 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 -475.54 所得税影响额 -125,328.46 合计 465,368.00 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）主营业务 1、主营业务情况 公司的主营业务为包括 以 矿山工程建设 、 采矿运营管理、矿山设计与技术研发 在内的矿山开 发服务业务 ， 并不断在矿山产业链上下游培育新的业务增长点，形成了集矿山开发服务、矿山机 械设备制造等业务一体化的矿山综合服务能力，服务 对象为大中型非煤类地下固体矿山，涉及矿 山资源品种主要包括铜、铅、锌、铁、镍、 钴 、金、银 、 磷等 。 矿山工程建设 主要指矿山基建期各项建设工程、矿山生产期改扩建各项建设工程以及其他单 项技改措施工程等； 采矿运营管理 是以矿山持续稳定的采矿生产为目标，保证矿山在一定的生产 周期内，按照核准的生产规模，连续均衡地产出质量合格的矿石，其过程涉及开拓、采准、切割、 运输、提升、给排水、通风、机电等多系统的运行管理； 矿山设计与技术研发 是指为矿山的建设、 改扩建和技术革新而进行的规划、设计和咨询服务，旨在根据矿床赋存状况和经济技术条件，选 择技术可行、经济合理的矿产资源开发方案 ； 矿山机械设备制造 是指建造设备生产线，根据自身 技术能力，生产部分地下矿山专用设备，在满足自身需要的基础上面向市场 。 公司主营业务在保持稳定发展的基础上，利用多年积累 的矿山服务管理技术和品牌优势， 积 极 向资源开发领域延伸，借助并充分发挥主业优势，逐步探索出具有金诚信特色的 “ 服务 + 资源 ” 的业务 模式 ，以“矿山开发服务”、“资源开发”双轮驱动，推动公司从单一的矿山开发服务企业 向集团化的矿业公司全面转型。 目前公司 已 拥有 贵州两岔河 矿业 磷矿采矿权 、 刚果 （金） Dikulushi铜矿采矿权 、刚果（金） Lonshi铜矿采矿权及其周边 7个探矿权、 并 参股加拿大 Cordoba矿业公司 （该公司主要资产为 哥伦比亚的 SanMatias铜 - 金 - 银矿）。 未来 随着自有矿山资源项目陆续建设及投产 ，资源开发业务 将逐步涵盖 矿山资源的并购、勘探、建设、采矿、选矿、冶炼、产品销售等业务。 2、主要经营模式 公司经营模式为矿业纵向一体化，包括以矿山工程建设、采矿运营管理、矿山设计与技术研 发、矿山机械设备制造在内的矿山开发服务业务，以及矿山资源开发业务。 （1）矿山开发服务 1）矿山工程建设及采矿运营管理： 公司经过多年的市场开拓，明确了以“大市场、大业主、大项目”为主的目标市场策略，一 方面，公司始终贯彻以领先的技术为矿山业主提供超值服务的理念，以优质的矿山工程建设服务 获得矿山业主的认可，进而承接后期的采矿运营管理业务；另一方面，通过加大矿山设计与技术 研发力度，初步形成了矿山工程建设、采矿运营管理和矿山设计与技术研发一体化的综合经营模 式，该模式能够更有效地满足业主矿山建设与采矿运营的需要，更好地实现从基建到生产的快速、 稳妥过渡，为矿山业主缩短建设周期、快速投产达产、节省基建投资，同时，公司的矿山开发服 务业务发展空间也将更为广阔。 2）矿山设计与技术研发： 通过内外部市场结合，实现业务稳定发展，吸引并培养优秀人才，逐步形成细分市场的领先 优势。对内而言，为矿业开发服务项目和自有矿山资源项目进行设计与技术支持；对外而言，一 方面通过现有的矿业开发服务项目加强与业主方的联系，争取实现溢出效应并获得协同机会，另 一方面则通过市场化渠道，自力更生，积极开拓新的市场业务。 3）矿山机械设备制造： 利用公司多年来积累的地下矿山施工现场经验，引进国际先进技术，对已有设备进行优化改 良或者实现零部件与组装设备的国产替代，进而提升效率、降低成本，并在满足自身设备需求的 基础上，通过市场化渠道增加新的收入来源。通过与国际著名的地下矿山设备制造商Normet在 中国成立合资公司，引进其矿山设备制造的先进技术与工艺，推进高端设备的国产替代。 （2）矿山资源开发 公司利用现有主营业务优势，不断向资源开发业务拓展，通过并购优质矿山资源项目，利用 公司在矿山开发服务领域多年的技术积累、现场施工经验和对矿山的理解能力，降低单位生产成 本、增厚自有矿山资源市场竞争的安全边际，为资源开发创造有利条件。目前公司各资源项目分 别处于前期基建或复产等不同阶段。 公司采购主要实行以总部集中采购为主、项目经理部或资源项目公司零星采购为辅的两级采 购模式。其中，公司主要设备及其备品备件、资源项目的专业工程分包由公司总部集中采购，对 于一些低值易耗品和小额零星的五金材料，则由项目经理部或资源项目公司自行采购，公司物资 管理中心对项目经理部或资源项目公司的采购过程实行全面监督和管理。另外，公司部分项目经 营所用的火工品、水、电、钢材等材料由业主提供，根据合同约定的价格结算；个别项目所用矿 山设备由业主提供。 3、主要的业绩驱动因素 公司业绩目前主要来源于包括矿山工程建设和采矿运营管理业务在内的矿山开发服务业务。 资源项目正处于前期基建或复产等不同阶段，尚未产生业务收入。因此，公司现阶段业绩主要驱 动力来自于矿山服务业务量增加及采购成本和其他管理成本控制。 （二）所属行业情况 1、行业发展阶段 （1）矿山开发服务 与国际先进矿山开发服务企业相比，我国的专业化矿山开发服务商起步较晚，大多数业务结 构单一，从事单纯的井巷施工、采掘服务，资金、设备、技术等综合能力较弱，多处于劳动密集 型产业阶段。近年来，部分矿山开发服务企业开始从单纯的施工服务向设计、设备、建设、采矿 运营管理等多业务、多资质总承包方向发展，在设计、设备、建设、采矿服务过程中，面对复杂 地质构造和资源赋存状况，能够提出综合性的技术和工程解决方案；加之，为了积极响应国家日 益严格的环保政策和安全生产规范，矿山开发服务业已出现由单纯劳动密集型向资本、技术密集 型产业演进的良好格局。随着我国产业结构的全面升级，以本公司为代表的能够为矿山开发提供 专业化工程建设、采矿运营管理、设计研究、矿山设备制造等一体化服务的企业面临较好的发展 机遇。 （2）矿山资源开发 公司在建自有矿山项目未来产品主要涉及铜、磷矿石。 . 铜 2021年上半年，铜价经历两轮快速上涨一波持续下跌，核心驱动在于市场对海外通胀预期的 变化流动性及供需缺口支持铜价快速走高。充裕的流动性、供应收缩、新冠疫苗接种推进，全球 经济复苏共振预期增强，催生再通胀预期，同时再叠加南美疫情反复及劳工合同到期影响，铜价 持续在高位震荡。 从中长期来看，全球矿业采选业的有效供给呈现强刚性化，全球有色金属领域勘探投入出现 阶段式收缩，根据市场机构引用标普数据统计，2011-2015 年全球有色金属领域勘探投入总计 754.4 亿美元，年均投入 150.9 亿美元，而 2016-2020 年勘探领域投入降至 434.4 亿美元， 年均投入缩至 86.9 亿美元，降幅达 43%，这意味着未来从矿山供给端会产生越来越强的刚性制 约。而在全球新能源汽车普及、碳中和路线图推进等方面的支撑下，对以铜为代表的有色金属的 需求不断增加。供需两端合力支撑起中长期有色金属价格的走势。 . 磷矿石 磷矿石价格2021年以来快速升高，在原有磷化工供需格局基础上，新能源行业的快速发展 为磷矿石焕发第二春提供了可能。根据百川盈孚数据，上半年国内磷矿石产量4,832.75万吨，同 比增加24.26%；表观消费4,813.14万吨，同比增加28.15%。综合来看，上半年磷矿供需处于 相对紧平衡状态。 2、周期性 矿产资源作为国民经济的基础性原材料，其开发活动与宏观经济联系较紧密，呈现较为明显 的周期性。矿山开发服务业是矿山资源开发的上游行业，与矿山资源开发投资关系密切。当矿产 品价格低迷时，运营成本高、抗风险能力较弱的中小型矿山开发企业会采取减产、停产等措施来 降低经营风险；但大型矿山通常因受停产后维护成本高、人才流失、合同违约等因素的制约，仍 会通过平衡资源开采品位等手段来保持矿山的生产运营，部分实力强的矿山业主可能会增加矿山 工程建设投资，以较低投入获取矿业权，以较低的生产成本完成矿山建设，为未来行业高涨期做 好准备。 总体来看，矿山开发服务及资源开发受宏观经济、国际政治、矿业行业波动等周期性的影响， 表现出一定的周期性特征。其中，中小型矿山开发服务商面临的经营风险较大；但规模大、综合 技术服务能力较强、拥有优质客户的矿山开发服务企业，受周期性波动影响相对较小。 3、公司所处的行业地位 （1）矿山开发服务 公司自成立以来，始终专注于非煤地下固体矿山的开发服务业务，经过多年的发展，在矿山 工程建设、采矿运营管理业务领域基本确立了领先地位；目前，公司已实现集矿山工程建设、采 矿运营管理、矿山设计与技术研发、矿山设备制造等业务于一体的综合服务能力，是能够为矿山 提供综合服务的高端开发服务商之一。 公司现在境内外承担30多个大型矿山工程建设和采矿运营管理项目；竣工竖井最深达1,526 米，在建竖井最深达1,559米，斜坡道最长达8,008米，目前均处于国内前列。公司是国内为数 不多能够精确把握自然崩落法采矿技术的服务商之一，并采取优化后的自然崩落法为普朗铜矿提 供矿山工程建设和采矿运营管理服务，辅之以大规模机械化作业，保障了1,250万吨/年生产能力 的实现，使之成为目前国内规模最大的地下金属矿山；公司是国内较早“走出去”的矿山开发服 务商之一，自2003年承接赞比亚Chambishi项目矿山开发业务，至今已近20年，期间积累了丰 富的国际化矿山服务经验，建立了较好的品牌影响力，不但得到“一带一路”走出去的中国矿业 企业的认可，也是屈指可数的被国际大型矿业公司认可的中国矿山开发服务商，公司陆续承接了 赞比亚Chambishi铜矿、Lubambe铜矿等大型矿山开发业务，并成功进入矿业资源极其丰富的 刚果（金）市场，为Kamoa铜矿、Kamoya铜钴矿、Musonoi铜钴矿提供矿山开发服务。公司 承接的位于塞尔维亚的Timok铜金矿、Bor铜金矿矿山工程项目、印度尼西亚Dairi铅锌矿矿山 工程项目以及哈萨克斯坦Shalkiya铅锌矿山的基建工程为未来在欧洲、东南亚、中亚矿业市场的 拓展奠定了坚实基础。在矿山工程建设及采矿运营管理业务国际化发展的同时，公司矿山设计业 务业已在南非、蒙古、印尼、刚果（金）、赞比亚等多个国家进行了布局。 科研技术方面，通过多年实践总结探索，公司已在矿山开发服务领域形成了独特的技术优势， 整体技术实力处于同行业前列。详见本节“二、报告期内核心竞争力分析”之“（一）科研技术 优势”。 客户资源方面，公司按照“大市场、大业主、大项目”市场策略，以“实力业主、知名矿山” 为目标市场导向，经过多年市场开发，形成了以央企、地方国企、上市公司、国际知名矿业公司 为代表的稳定客户群，包括江西铜业、金川集团、中国有色、开磷集团、驰宏锌锗、海南矿业、 西部矿业、万宝矿产、紫金矿业、Ivanhoe、Vedanta、EMR等。合作项目也由点及面、不断深 入。公司与中国有色在海外的合作已由赞比亚Chambishi项目延伸至赞比亚Luanshya铜矿项目 和印度尼西亚Dairi铅锌矿项目；与紫金矿业的合作也由刚果（金）Kamoa项目延伸至塞尔维亚 Timok铜金矿项目、塞尔维亚Bor铜金矿项目。 截至目前，国家有关部门和行业协会尚无针对矿山开发服务业务整体市场规模的权威统计数 据，故本公司所处细分行业的信息数据较难获得，也难以获知竞争对手市场份额、经营规模和盈 利水平等具体情况。 报告期内，公司所从事的主要业务、行业情况无重大变化。 （2）矿山资源开发 公司在为客户提供矿山开发服务的基础上，探索将合作领域拓展至矿山资源股权合作，优势 互补，为合作双方带来更好的经济效益和投资回报：在为刚果（金）Kamoa项目提供矿山开发服 务的基础上，公司与Ivanhoe的合作进一步延伸至矿山资源领域，合作开发哥伦比亚San Matias 铜-金-银项目；公司控股开发的两岔河矿业磷矿亦是在为开磷集团提供近15年矿山开发服务的基 础上，合作开发两岔河矿业磷矿，开启了“服务+资源”的新经营模式。同时，公司在从事多年 矿山开发服务积累的技术优势、管理优势、行业经验和人才优势的基础上，积极向资源开发领域 延伸，先后并购了刚果（金）Dikulushi铜银矿、刚果（金）Lonshi铜矿。 随着自有矿山资源项目的建设及逐步投产，公司将重点培育资源开发业务成为公司的第二大 核心业务。目前公司的矿山资源项目发展情况如下： 1） 贵州两岔河磷矿：公司持股 90%，贵州开磷集团股份有限公司持股 10%。两岔河磷矿采 矿权资源量为 2,133.41万吨磷矿石， P2O5平均品位 32.65%。 该项目 正在积极推进当地政府部门 相关审批并进行设计方案优化，计划 2021年底前开工建设，预计 2024年建成投产。 2） 刚果（金） Dikulushi铜银矿： 公司持有 100%权益。该项目位于 刚果 （金） 东南部加丹 加（ Katanga）省，采矿权面积 68.77平方公里 ，项目资源量约为 8万吨铜 、 192吨白银 ， 其中： 采矿权 PE606矿床 Dikulushi铜银矿石量 113.1 万吨，铜平均品位 6.31%，银平均品位 145g/t。 该项目目前正在复产过程中，预计 2021年底前投产，项目达产后年产约 1万吨铜金属。 3）刚果（金） Lonshi铜矿：公司持有 100%权益。该项目位于 刚果（金）加丹加省东南部， 距离赞比亚边境 3公里 ， 采矿权资源量 约为 87万吨铜， 平均 品位 2.82%。该项目预计 2023年底 建成投产，项目达产后年产约 4万吨铜金属。 另外，采矿权周边 7个探矿权面积超过 900平方公里 ， 均分布于刚果（金）东南部，属于中 非铜矿带东段 ， 目前仅开展了地质物探、化探工作及少量的钻探工程，地质勘查工作程度较浅， 尚需 后期开展地质普查及详查地质工作。 4）哥伦比亚的San Matias铜金银矿：基于公司与Ivanhoe在刚果（金）Kamoa铜矿上的良 好合作，公司2019年参股Ivanhoe旗下加拿大多伦多证券交易所上市公司Cordoba公司，从而 间接参股其下属的San Matias铜金银矿项目。截至本报告日，公司累计投资约1735万加元，持 股19.995%。该项目目前处于勘探和预可研阶段，已勘探出的资源量为约50万吨铜、30吨黄金、 252吨白银，预计今年完成预可行性研究报告。 以上项目建设计划不代表公司对项目的盈利预测，不构成公司对投资者的业绩承诺，项 目实际运营情况受各种内外部因素影响，存在不确定性，提请广大投资者注意风险。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司通过多年的探索总结，在技术、管理等方面积累了丰富的行业经验，凭借卓越的执行力、 优良的服务品质赢得了业主广泛的认可，在业内积累了较高的口碑和认可度。 （一）科研技术优势 “技术创新、技术领先”是公司发展的基石。通过多年实践总结探索，公司已在矿山开发服 务领域形成了独特的技术优势，整体技术实力处于同行业前列，具体体现在： 1、施工技术方面：公司在大立方涌水、高温、流沙层等各种复杂水文地质条件下进行井巷 工程施工等诸多方面拥有丰富的实践经验；面对不同类型矿体的赋存形态，公司能够结合多年积 累的实践经验，对三级矿量平衡、采掘平衡、采充平衡、采选平衡、金属平衡等要素进行科学的 统筹规划，对人力、设备、材料、机具、技术、资金等生产资源进行经济合理的运营协调，确保 矿山持续稳产、高产目标的实现；公司能根据市场形势和业主要求，对出矿量、出矿品位进行适 时调节，以满足业主总体经营的需要，并最大限度地降低损失、贫化率，提高矿产资源的回收水 平。公司承建的赞比亚Chambishi铜矿西矿体开拓基建工程、老挝东泰钾盐验证工程分别获得境 外工程鲁班奖。 2、技术成果方面：经过多年的积累，公司先后获得国家级工法4项、部级工法68项、发明 专利13项、实用新型专利84项；参与完成了12项国家或行业标准（规范）的制定工作，其中 有4项标准（规范）作为责任单位之一承担了标准（规范）的部分起草工作，8项标准（规范） 作为参与单位，对部分内容提出了积极的建设性意见。其中，《有色金属采矿设计规范》、《有 色金属矿山井巷工程设计规范》、《有色金属矿山井巷工程质量验收规范》、《有色金属矿山井 巷安装工程质量验收规范》、《非煤矿山井巷工程施工组织设计标准》、《超深竖井施工安全技 术规范》、《全尾砂膏体充填技术规范》、《全尾砂膏体制备与堆存技术规范》8项国家规范标 准已经获得批准并出版。 3、充填技术方面：公司于2016年建成的金诚信膏体充填实验室是以绿色矿山理论为指导， 开展矿山充填新工艺、新装备及新材料的实验研究平台，拥有200台套设备，占地面积2000m2， 总投资超5000万元。实验室创建了集尾砂浓密、制备、输送、自控系统“四位一体”的膏体测 试平台，研制了组合式深锥和分体机械耙架等关键装置，自主设计连锁控制稀释系统和膏体流向 控制装置等核心单元，率先实现了膏体充填参数的工业级精准测试与自动控制，改变了膏体系统 设计依赖低浓度充填数据及经验的局限。可开展充填材料基本物理性质、充填料浆流变性能、充 填体强度性能等方面的检测工作，能够开展尾砂旋流分级、尾砂深锥浓密、膏体制备、膏体泵送 环管输送等探究试验和方案验证试验。 实验室建成以来，承担了国内外100余家企业的业务交流工作，完成了数十项委托实验任务， 2016年由北京市科学技术委员会认定为“基于膏体充填的绿色采矿技术北京市国际科技合作基 地”，是北京科技大学实践教学基地、博士后科研工作站、全国工业固废综合利用科技成果转化 平台战略入驻合作单位、“金属矿山高效开采与安全”教育部重点实验室。2017年12月7日， 与北京科技大学共同完成的“尾矿膏体处置技术工程实验室建设”科技成果顺利通过中国有色金 属工业协会主持的专家评审会。2018年实验室承接十三五国家重点研发课题“膏体充填管道减磨 输送技术”，并于2019-2020年完成分担的课题科研任务。2020年实验室进一步细化，由原来 的一个室内“理化性能实验室”扩建成“基本理化性能实验室”、“力学性能实验室”、“充填 试块制备室”共计三个室内实验室，完善了充填实验室的功能。2020年底，设计完成“厢式小型 环管移动测试集成设备”与“厢式小型深锥移动测试设备”并委托相关厂家开始制作，预计2021 年投入使用。 4、科研组织方面：公司设立科技创新事业部，统筹整合金诚信研究院、金诚信设计院、膏 体充填实验室、博士后科研工作站，提升科研攻关能力，增强市场意识，充分利用国内外多个非 煤矿山施工、生产实际，发现问题、解决问题，不断积累经验和创新技术，为业主提供合理化建 议，优化设计方案和设计参数，逐步形成一种由金诚信研究院对疑难问题开展研究、金诚信设计 院吸收转化研究成果、项目部将设计蓝图建成矿山的良性循环模式，有力提高公司核心竞争力， 争取在未来发展成为国内领先的非煤矿山设计、研究、咨询机构。 （二）深部资源开发服务优势 未来伴随世界范围内浅部资源的枯竭，一批规模大、埋藏深的矿山被逐步探明并进入开发阶 段，一些大型老矿山为了后续生产发展，也在本矿区深部陆续探获大量资源。叠加信息技术的日 新月异，矿产资源开发逐步向深部化方向发展。 公司具备同时施工10条超千米竖井的能力，所承建的会泽3#竖井掘砌及配套工程是国内目 前已完工的最深的竖井工程，井筒净直径6.5m，井深1,526m。公司于2013年底中标该项目后 迅速组织进场，于2014年1月开工，2015年11月竣工，2016年10月试运行，通过科学组织、 精细施工，克服气候、地质条件复杂、涌水、岩爆等不利条件，在无成功施工经验可借鉴的情况 下，实现质量、安全零事故，并创下了国内多项施工记录。会泽3#竖井项目的顺利投产奠定了公 司在国内深部资源开发市场的领先地位。 目前，公司承建的莱州汇金矿业投资有限公司纱岭金矿1,559m超深度竖井副井工程正在施 工当中。 公司还积极参与了原国家安全生产监督管理总局主持的“双超（超深竖井建设、超大规模采 矿）”工程、国家科技部主持的“深地（深部金属矿建井与提升关键技术、深部地下矿山膏体充 填技术和巷道支护技术）”工程，充分展示了公司在深部资源开发方面较强的科研实力。 未来，公司将进一步发挥在深井工程业务领域的综合施工能力和服务优势，不断实现该领域 的技术突破，积极开拓矿山开发深井工程市场。 （三）人才优势 经过多年的稳步发展，公司打造了一支门类齐备、结构合理、经验丰富的人才队伍，管理和 专业技术骨干稳定，在公司工作时间平均超过5年，部分骨干超过10年，且均有多年的现场工 作实践经验，技术精深，管理经验丰富，能够敏锐把握市场趋势和技术发展前沿。 公司具备成熟完备的人才储备体系、培养体系，建立了“技能人员、技术人员、管理人员” 三个序列、“项目部经理层和专业骨干、分子公司管理层和专业带头人、公司总部高管层和技术 专家”三个层次的人才梯队体系；形成了“内部职称序列（考试）、管理职员序列（选拔或竞聘） 和技工序列（竞赛或比武）”三条清晰的职业生涯通道。 通过金诚信学院和公司总部、海内外事业部及项目公司、国内分（子）公司及项目部，构建 起内部三级培训体系；与中南大学、北京科技大学、东北大学、中国矿业大学（北京）、江西理 工大学、西安建筑科技大学、昆明理工大学、山东理工大学、辽宁科技大学、西南科技大学、兰 州资源环境职业技术学院、湖南有色金属职业技术学院、重庆交通职业学院等合作建立了专业齐 全的外培体系；通过举办技术比武、技术论文大赛和参加有色行业职业技能竞赛活动，不断提升 人才海内外人才队伍的技术、技能水平；通过建立竞聘上岗机制，不断优化人才队伍结构，着力 培养和选拔国际化人才，为公司致力成为全球领先的矿业开发建设和运营管理者提供人才保障。 近年来，随着海外业务占比不断增加，公司采用自国内派出优秀管理、技术人员并与本土化 用工政策相结合的人员配备方式，在严控技术质量标准的同时积极为项目东道国解决就业问题， 为公司业务及东道国当地经济的可持续发展，探索出了可复制的本土化人才培育模式。 为进一步巩固公司管理与技术骨干团队的稳定性、激发效率，公司不断完善薪酬及激励政策， 制定了中高级管理技术人员以股权激励为主、公司其他生产管理技术人员以分享超额利润为主的 激励模式，为公司下一步快速、健康发展奠定了重要基础。 （四）装备及维修操作一体化优势 公司在业内率先倡导井下无轨设备机械化作业，以机械化生产替换人工作业、以自动化控制 减少井下操作环节，落实“无人则安、人少则安”的安全生产理念，提升作业效率，同时也解决 了在人口红利下降所导致的劳动力资源不足问题。 随着公司机械化作业程度不断加深，公司现已配有各类高端矿山开发装备，不仅有各种类型 铲运机、液压掘进凿岩台车、采矿台车、矿用卡车、大型凿井提升机等关键作业设备，还拥有国 际一流的喷浆台车、全自动锚索台车、锚杆台车、移动式液压劈裂机、大孔钻车、装药台车、通 用底盘多功能服务车等。同时，公司在设备精细化管理、效能提升、成本管控方面积累了丰富的 作业管理经验，矿山开发机械化运作模式日渐成熟，并积极开发应用智能矿山装备和技术。 公司通过金诺合资公司，引进国际先进地下矿山设备制造技术，并在此基础上进行新产品的 研发、拓展产品线，聚焦矿山无轨辅助设备的生产制造、销售及售后，目前已拥有多功能服务车、 井下人车等产品系列，主要车型均已获得国家矿用产品安全标准认证。随着安全生产监管趋严， 符合国家安全政策要求、性能优良的地下矿山设备将有更大的发展空间。 为使设备能够顺利地投入使用并迅速发挥产能，公司基于以往对无轨设备的使用经验，进一 步发挥企、校联合培养的先导作用，引进地下无轨矿山设备模拟机，该模拟机通过高仿真的显示 系统、运动反馈系统、音频反馈系统真实还原井下实际操作环境，使设备操作人员和维修人员迅 速、直观掌握设备性能及操作方式，能够在不断变化的复杂环境中，持续实现安全、高效作业， 并具备将设备操作、维修、保养融会贯通的综合能力，实现一专多能；公司在赞比亚、昆明、大 冶、密云建设了无轨设备大修基地和备件供应储备中心，为提升设备效率提供后勤保障。 （五）项目增值服务优势 多年来，公司通过评审矿山实施方案、提出设计优化建议等形式，为矿山业主提供了大量的 增值服务，一些重大安全隐患得以消除、矿山投资降低、施工工期缩短、损失贫化指标改善，为 业主创造了可观的经济效益和社会效益，从而赢得了业主或投资人的广泛赞誉和信任，“金诚信” 也成为国内矿业市场的知名品牌。 公司近年来主要增值服务项目情况如下表所示： 公司主要增值服务项目经验 序号 服务的项目 服务时间 服务内容 取得的效果 1 肃北项目 2016年 提出采用中深孔施工大型硐室的施工方案，并 完成了施工详细设计和施工管理措施。 该技术与传统方法相比，大幅度降低了施工成本、缩短施 工工期20天。该技术方法于2017年获准为部级工法。 2 黄岗项目 2016-2017年 研究设计了采场切割天井一次成井技术方案， 并在现场试验获得成功。 该项服务节省了成本、缩短了工期，安全性明显提高。 3 庐江项目 2017年 提出采用废石充填技术方案，并完成了详细的 实施组织等措施。 该项服务节省了成本、缓解了废石场严重不足等问题。 4 普朗项目 2017-2018年 提出并设计了底部出矿斗一次成型技术实施 方案，并成功地组织了实施。 该方案实施获得了成功，并在普朗矿得到全面推广。该技 术2018年获批国家发明专利。 5 普朗项目 2018年 提出并设计了出矿口采取钢管混凝土结构加 固技术方案，并成功组织了实施。 该方案实施获得了成功，并在普朗矿得到全面推广。该技 术方法2018年获批部级工法。 6 汇金项目 2018年 向中国黄金集团提议将汇金竖井工程纳入到 国家十三五重点科研项目，并协助完成申报材 料 申请成功，同时公司作为课题研究的承担单位，组织开展 了多项“超深竖井高效施工技术”的研究，一些成果在该竖井 中得到应用，实现了安全高效施工的目标。 7 赞比亚KCM项目 2018年 针对在超大地下涌水情况下业主希望快速提 高产量的要求，公司提出系统降水与局部降水 相结合的方案，并结合排水、运输和开采顺序 优化，提高产量。 方案实施三个月后，产量提高了50%，并且安全得到了当 地政府安全部门的认可。 8 会宝岭项目 2018-2019年 提出并设计了70m高天井一次成井技术方案， 并成功组织了实施。 该技术与传统技术相比，降低了成本、缩短了工期，提高 了施工安全。 9 锡铁山项目 2019年 对采矿方法提出了优化设计方案和采场顶板 管理技术措施，并成功组织了实施。 该方案得到了有效实施，改变了以往生产与安全被动的局 面，经济与社会效益明显。 10 白玉项目 2019年 白玉项目属高原地理环境项目，本公司通过综 合研究，提出了一整套高原矿山技术与生产组 织方案，并成功组织了实施。 该方案在矿山得到了有效实施，改变了以往生产与安全被 动的局面，经济与社会效益明显。 序号 服务的项目 服务时间 服务内容 取得的效果 11 刚果（金）Kamoa 项目 2019年 针对业主既要确保安全、又要快速施工的要 求，公司提出了设备成套配置、支护方式、通 风系统、排水系统等一系列的优化方案。 已连续施工了30个月，在大断面条件下，单机台月成巷速 度保持了160m进尺。 12 银山项目 2019-2020年 针对银山深部开采溜破系统施工复杂的特点， 通过综合研究，探索了一套安全优质快速施工 技术方案，并得到了有效的实施。 该技术的实施提高了施工安全、缩短了工期、保证了工程 质量，得到业主方高度评价，该系列技术成果获2020年度 有色工业协会科技成果二等奖。 13 逊克废石充填项 目 2020年 为实现节能减排、建设绿色矿山，本公司通过 专项研究，研发了利用基建等产出的废石充填 采空区的技术方案，并成功组织了实施。 该技术方案在矿山得到了有效实施，实现了矿山废石的零 排放，保护了周边的环境，节省了成本，获得了良好的经 济效益和社会效益。 14 会宝岭项目 2020年 针对会宝岭多条平行中厚矿体开采地压活动 明显的情况，成功探索了一种安全高效的采矿 方法，并在矿山得到了全面的推广应用。 该技术的实施，实现了矿山安全高效的开采，并有效地控 制了采区地压，得到业主方高度评价，该系列技术成果获 2020年度有色工业协会科技成果三等奖。 15 汇金竖井项目 2020年 针对汇金深竖井施工地下涌水大的难题，本公 司开展了技术攻关，研发了一套有效的深竖井 防治水技术方案，并有效组织了实施。 该技术方案得到了成功实施，有效地解决了深竖井涌水大 施工困难问题，保证了工程施工质量和合同工期内完成， 得到了业主好评。 16 武山机械化推进 项目 2020年 为提高进路式采矿作业效率，开发了一套全工 艺环节机械化配套作业技术方案与施工管理 方式，并成功实施。 该方案在武山矿进路式采矿得到了成功实施，改变了以往 生产效率低、安全性差的被动局面，经济与社会效益明显。 17 金川项目部 2020-2021年 为提高高应力区进路式回采作业效率，本公司 开展了专项研究，开发了台车等无轨设备施工 作业方式，并得到成功实施。 该技术方案在金川项目部得到了成功实施与推广应用，改 变了原手抱钻凿岩生产效率低，安全性差的状况，经济与 社会效益明显。 18 逊克项目部 2021年 针对逊克项目部矿体开采技术条件，公司开展 了技术攻关，并成功研发了无轨设备作业的溜 矿采矿方法，在项目部得到全面推广应用。 该技术方案在逊克项目部得到成功实施，大幅度提高了采 场生产能力，降低了矿石贫损，改善了作业环境，经济与 社会效益明显。 19 普朗项目部 2021年 针对自然崩落法中的泥石流问题，本公司针对 矿体开采技术条件，开展了泥石流产生及危害 该技术成果在普朗铜矿成功的实施，有效地防治了采区危 害性大的泥石流的产生，保证了生产安全，节约了生产成 序号 服务的项目 服务时间 服务内容 取得的效果 研究，取得了成功并得到了较好的实施。 本，经济与社会效益明显。 20 海矿石碌项目部 2021年 针对海矿石碌项目部地处高台风区的海南，公 司开展了采区防水排水等防台风危害技术研 究，实施后取得了良好的实际效果。 该技术方案在海矿石碌项目部得到较好的实施，有效地防 治了台风产生的危害，保证了生产安全，节约了生产成本， 经济与社会效益明显。 21 会宝岭项目部 2021年 为提高充填体施工质量，本公司开展专题研 究，对充填料制备、输送和采场脱水等方面进 行重点攻关，效果明显，其成果得到有效实施。 该技术成果在会宝岭项目部得到全面的推广应用，采场充 填质量得到明显提高，改善了采区的作业环境，提高了生 产效率和生产能力，经济与社会效益明显。 （六）内部管理与经营理念优势 面对全球矿业市场发展机遇，公司以“客户至尊、和谐共生”为核心价值观，专注主业，进 行“两个市场、五大板块”的战略布局，以“规模大型化、设备无轨化、环境生态化、管理数字 化、开采智能化”为方针，致力于成为“国际知名、国内领先的安全矿山、生态矿山、智慧矿山 的规划者、建设者和运营者”，在“传承矿业梦想，成就百年老店”的追求中倾力打造矿山开发 服务的精品模式。 在内部管理方面，公司始终秉持“制度规范、计划先行、过程控制、全面激励”的管理理念， 率先探索矿业管理4.0模式，以建立标准化作业程序、培养高素质产业工人队伍为抓手，以信息 化为手段和工具，通过全面预算优化资源配置、通过机械化作业提高生产效率及安全性，以风险 为导向，力求实现从生产型管理者向经营型管理者的转变。 （七）国际化运营优势 作为国内较早“走出去”的矿山开发服务商之一，公司积累了近二十年的海外运营经验，逐 步探索并实现了可复制的“管理及技术输出+本土化运营”的海外运营商业模式，建立了与国际 大型矿业公司标准接轨的健康安全环保、运营、人力资源三大SOP管理体系，在项目安全、质 量、进度等方面逐步得到海外客户及所在国监管部门的认可，境外客户群从单一中资背景扩展到 纯外资业主，所服务矿山从所在国知名矿山提升至世界知名矿山，海外业务逐年扩大，国际知名 度不断提升。 （八）一体化运营优势 公司以在矿山工程建设与采矿运营管理领域积累的深厚底蕴，逐步沿矿山产业链上下延伸至 矿山资源开发、设计与研发、设备制造等领域，不断加强矿山开发业务一体化服务管控能力，能 够将工程施工中积累的经验、发现的问题以最短的渠道、最低的成本反馈到开发咨询和设计领域， 并将公司取得的最新科研成果贯彻于设计业务之中，以优化设计方案，使科技成果迅速转化为生 产力应用于资源开发领域，可以更好的缩短资源开发的建设周期、降低单位生产成本、增厚矿产 品市场竞争的安全边际。通过一体化运营优势，提高资源项目开发效率，延长项目寿命，实现资 源项目经济价值最大化。 （九）融资优势 矿山开发前期投入大，矿山开发服务商的融资能力已逐渐成为承揽业务的关键因素之一。上 市公司融资渠道多样化，项目承接能力显著提升。 三、经营情况的讨论与分析 2021年上半年，公司上下团结一心，从容面对新冠疫情不断反复给公司业务带来的诸多挑战， 坚持国内和海外“两个市场”的发展方向，以矿山开发服务和资源开发双轮驱动的商业模式，持 续打造矿山产业链一体化的综合竞争优势，保持了公司生产经营工作的稳定发展。上半年实现营 业收入21.36亿元，同比上升19.93%；归属于上市公司股东的净利润2.37亿元，同比增加21.15%； 总资产80.17亿元，公司总负债29.97元，资产负债率37.39%。 报告期内，公司主要开展的工作如下： 1、矿山开发服务施工量完成上半年工作目标 上半年，矿山开发服务业务克服诸多不利影响，实现采供矿量1,559.94万吨（含自然崩落法 采供矿量），完成年计划的45.26%；实现掘进总量179.52万立方米，完成年计划的43.2%。业 务结构方面，在国内项目稳步推进的同时，海外项目克服新冠疫情的影响，实现海外收入12.60 亿元，占比进一步提升至约59%。 2、积极推进矿山开发服务业务市场开发 公司按照年初经营计划，积极推进国内和海外“两个市场”的开发工作，在不断优化巩固国 内市场的基础上，全力拓展海外业务： 一方面，以优质的矿山开发服务获得矿山业主的认可，在原有合同的基础上，先后签署《卡 莫-卡库拉井下开拓工程合同补充协议》、《巴鲁巴铜矿采矿工程承包合同补充协议》、《2020-2022 年度东南矿体北采区采矿掘进合同》、《塞尔维亚丘卡卢-佩吉铜金矿-80m中段以上各采区进路 式采掘工程》、《普朗铜矿一期采选工程首采区域采矿总承包合同补充协议》等协议，体现了矿 山服务业务中存量项目工程量不断增加的粘性特点。 另一方面，不断开拓新市场，2021年7月初与哈萨克斯坦沙尔基亚锌业有限公司（Shalkiya Zinc LTD JSC）就哈萨克斯坦共和国沙尔基亚铅锌矿沙尔基亚矿山一期基建开拓工程和 Vydachnoi竖井修复工程签署了施工合同，标志着公司矿山开发服务业务首次进入矿业重地哈萨 克斯坦。 3、继续加大工程款回款力度 公司高度重视回款工作，经过各级管理层的共同努力，上半年工程款回收工作成效显著，实 现经营活动产生的现金流量净额1.42亿元，同比增长92.46%。 4、自有矿山资源项目加紧筹备及建设 在矿山开发服务巩固发展的同时，公司自有矿山的建设亦按照计划节点加紧筹备及建设： （1）刚果（金）Dikulushi铜矿项目现场排水及选厂恢复工作按计划推进，刚方工人培训、 地质勘察、试车准备等工作有序进行，力争2021年底前投产。 （2）刚果（金）Lonshi铜矿项目于4月顺利完成交割，随后陆续完成管理团队组建和前期 选冶设计、大临建设、勘探勘查、采矿及排水设备采购和安保服务等事项的招投标工作；在前期 尽调的基础上，公司组织专家对Lonshi铜矿后续建设开发方案进行了论证，并委托中国瑞林工程 技术股份有限公司于7月份完成该项目的可行性研究报告，拟投资3.895亿美元用于Lonshi铜矿 采、选、冶联合工程的建设，项目建设周期2~2.5年，建成后采选原矿处理规模约150万吨/年， 达产年年产标准阴极铜约4万吨/年，该投资事项已经公司第四届董事会第十一次会议及2021年 第二次临时股东大会审议通过。 目前，公司第一批管理人员已抵达Lonshi项目现场，营地建设有序开展，力争2023年底前 建成投产。 （3）贵州两岔河磷矿80万吨/年初步设计修改和项目实施方案已通过公司专家评审，同时两 岔河公司积极配合政府部门开展土地利用空间规划调整工作，多措并举积极推进行政许可手续的 办理，力争年底前开工建设。 5、矿山设计与技术研发业务市场化取得积极成果 金诚信设计院和研究院在全力做好公司自有矿山资源项目设计工作的同时，外部市场开发能 力进一步增强。独立开发的外部市场合同额占比相比往年有较大提升；参与了多个采选工程承包 运营和智慧矿山建设项目的深度开发。此外，充填项目作为战略重点，市场开拓取得重大进展， 上半年共签订5项合同，包括2项试验研究合同、2项设计合同和1项EPC总承包合同。 6、多维度提升管理效率 近年来，公司海外矿山开发服务业务快速发展，覆盖的区域范围由非洲延伸至欧洲、东南亚、 中亚等，为适应近年来海外业务的迅速发展，公司建立了海外区域管理的架构，海外项目整体管 控效果不断提升。 积极探索改革总部周例会、调度会召开模式，将以往以结果为导向的传统管理，逐步转变为 以指标偏差为导向、以事前预防管理为抓手的新型管理模式，管理精细化程度不断提升。 《金诚信企业文化建设发展规划纲要（2021-2025）》正式颁布，为公司可持续高质量发展 提供了强有力的文化保障。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来 会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ %） 营业收入 2,136,325,977.99 1,781,293,145.49 19.93 营业成本 1,553,234,134.18 1,334,887,789.34 16.36 销售费用 7,513,420.38 5,189,845.83 44.77 管理费用 138,287,047.36 122,798,549.04 12.61 财务费用 51,296,495.21 31,137,363.60 64.74 经营活动产生的现金流量净额 142,041,869.42 73,802,489.34 92.46 投资活动产生的现金流量净额 - 448,142,578.28 - 156,635,441.82 186.11 筹资活动产生的现金流量净额 - 292,520,261.41 - 72,090,972.56 305.77 营业收入变动原因说明： 公司营业收入较上年同期增长 19.93%，主要系 本期 公司 海外 业务 量快速增长，国际项目运营管理水平不断提升所致 。 营业成本变动原因说明： 公司营业成本较上年同期增长 16.36%，主要系 本期 公司机械化投 入 及 海外业务 量较上年同期增长 所致。 销售费用变动原因说明： 公司销售费用较上年同期增长 44.77%，主要系 本期 公司 对外加强 市场开拓，相应人工费和市场展览费用 增加 所致。 管理费用变动原因说明： 管理费用较上年同期增长 12.61%，主要系 本期 公 司专业技术 管理 人员薪酬增加所致。 财务费用变动原因说明： 财务费用较上年同期增长 64.74%，主要系 本期 公司可转债利息 费 用 核算 所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明： 经营活动产生现金流量净额较上年同期增长 92.46%，主要系公司 加强工程款回收 所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长 186.11%，主要系 本期 公司收购 Sky Pearl股权 、增资 Cordoba矿业 公司及投入 Dikulushi铜矿 复 产 工程，支付投资资金及 购 建长期资产的资金 较上年同期增加 所致 。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降 305.77%，主要系 本期新增贷款减少及归还银行贷款增加 所致。 2 本期 公司 业务类型、 利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上年期末数 上年期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 年期末变 动比例 （%） 情况 说明 货币资金 1,452,583,007.04 18.12 2,077,199,925.02 25.71 -30.07 注 1 在建工程 139,525,421.94 1.74 86,065,229.73 1.07 62.12 注2 使用权资产 127,970,765.47 1.60 - - 注3 无形资产 635,176,653.88 7.92 420,420,306.46 5.20 51.08 注4 短期借款 414,288,500.00 5.17 608,567,193.20 7.53 -31.92 注5 租赁负债 102,589,714.45 1.28 注6 合同负债 66,912,499.92 0.83 91,624,182.19 1.13 -26.97 注7 其他应付款 21,665,169.53 0.27 36,749,952.19 0.45 -41.05 注8 长期借款 126,151,120.87 1.57 221,289,172.70 2.74 -42.99 注9 其他说明 注1：货币资金期末余额较期初下降30.07%，主要系本期归还银行贷款、增加对外投资所致； 注2：在建工程期末余额较期初增加62.12%，主要系本期Dikulushi铜矿复产工程投入增加所致； 注3：使用权资产增加，主要系本期公司租赁外部的办公房产和机器设备等执行新租赁准则所致； 注4：无形资产期末余额较期初增加51.08%，主要系本期收购Sky Pearl拥有Lonshi矿权所致； 注5：短期借款期末余额较期初下降31.92%，主要系本期调整融资结构，归还部分银行借款所致 ； 注6：租赁负债增加，主要系本期公司租赁外部的办公房产和机器设备等执行新租赁准则所致； 注7：合同负债期末余额较期初下降26.97%，主要系公司部分矿服项目履行合同致预收款减少所 致； 注8：其他应付款期末余额较期初下降41.05%，主要系本期公司归还往来款所致； 注9：长期借款期末余额较期初下降42.99%，主要系本期调整融资结构，归还部分银行借款所致 ； 2. 境外资产 情 况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产33.64（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为41.96%。 (2) 境外资产相关说明 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 所有权或使用权受到限制的资产金额40,045.09（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比 例为4.99%。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司主要对外股权投资事项如下： 1、2021年1月以自有资金3,378万美元收购Eurasian Resources Group Sarl（欧亚资源集 团）旗下 Sky Pearl 100%股权，获得其全资子公司 Sabwe持有的位于非洲刚果民主共和国的 1 个铜矿采矿权（Lonshi 铜矿体）及其周边 7 个探矿权（以上矿权资产统称“Lonshi 铜矿项目”）， 与此同时受让 Eurasian Resources Group Sarl（欧亚资源集团）下属公司已向Sabwe 提供的融 资贷款。本次收购于 2021 年 4 月 26 日完成交割，具体情况详见公司于 2021 年 4 月 28 日 披露的《金诚信关于完成 Sky Pearl Exploration Limited 收购的进展公告》（公告编号：2021-025）。 2、继续参与加拿大多伦多证券交易所上市公司Cordoba矿业公司的再融资，以推进哥伦比 亚San Matias铜-金-银项目Alacran矿床的现场工作以及日常运营。2021年上半年，公司新增出 资约193万加元，持有Cordoba矿业公司已发行普通股的19.995%，为其第二大股东。 San Matias铜-金-银项目Alacran矿床预可行性研究现场工作正有序推进当中，该现场工作 主要为开展环境影响评价和开采计划等工作提供技术信息，以确保能够获得Alacran矿床的哥伦 比亚采矿许可。Cordoba矿业公司公告，根据已完成的冶金试验表明，基于新鲜样品获得20%品 位铜精矿的铜回收率约90%，金回收率平均约为83%。Cordoba矿业公司此前预计，Alacran矿 床的预可行性研究将在2021年第四季度完成。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 报告期后，公司于2021年7月16日、2021年8月2日召开的第四届董事第十一次会议及 2021年第二次临时股东大会审议通过了《关于投资建设LONSHI铜矿项目的议案》，公司将投 资约3.895亿美元用于Lonshi铜矿项目的建设(该金额包含已支付的矿权收购款3,378万美元)。 有关该项目的具体内容参见公司于2021年7月17日发布的《金诚信关于投资建设Lonshi 铜矿项目的公告》（公告编号：2021-063）及同日发布的《刚果（金）Lonshi铜矿项目可行性研 究报告》。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 项目 期末金额 上年年末金额 其他非流动金融资产 16,509,221.53 16,579,599.73 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 截至2021年6月30日，公司共有控股及参股公司30家，报告期内主要子公司的经营情况如下： 1、云南金诚信 云南金诚信注册资本为8,950.72万元，主要经营活动为矿山工程建设与采矿运营管理。报告 期期末，该公司资产总额 26,935.57万元，归属于母公司净资产 21,285.35万元，营业收入 8,470.26万元，归属于母公司净利润 -347.64万元。 2、赞比亚金诚信 赞比亚金诚信注册资本为506.50万克瓦查，主要经营活动为矿山工程建设与采矿运营管理。 报告期期末，该公司资产总额 110,990.08万元，归属于母公司净资产77,969.26万元，营业收 入 43,515.86万元，归属于母公司净利润8,027.45万元。 3、北京众诚城 北京众诚城注册资本为2,000.00万元，主要经营活动为矿山设备与物资的贸易业务。报告期 期末，该公司资产总额43,558.25万元，归属于母公司净资产 9,880.09万元，营业收入 27,711.32 万元，归属于母公司净利润 2,486.38万元。 4、金诚信国际 金诚信国际注册资本为784.88万港元，主要经营活动为矿山工程建设与采矿运营管理。报告 期期末，该公司合并范围资产总额 121,563.32万元，归属于母公司净资产49,867.15万元，营 业收入58,806.73万元，归属于母公司净利润 13,155.31万元。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、宏观经济环境引致的风险 本公司主营业务为矿山开发服务，下游行业为矿山开发行业。矿山开发行业作为国民经济的 基础行业之一，与宏观经济联系较紧密。宏观经济的波动直接影响矿山开发行业，进而对本公司 所处矿山开发服务行业造成一定的影响。若宏观经济长期不景气导致矿山开发活动陷入低迷，则 将抑制矿山开发服务行业的需求增长，给本公司的业绩增长带来不利影响。 2、客户集中度较高的风险 公司主要目标市场定位为矿山开发服务的高端市场，该市场的客户多为大型矿山开发企业， 公司业务存在单个项目合同金额大、个别会计年度客户较为集中的特点，2021年上半年公司前五 名客户收入合计占当期营业收入的比例56.69%。如果公司重要客户发生流失或缩减需求，将对 本公司的收入和利润水平产生较大影响。 此外，尽管公司大部分客户为实力较强、信誉良好的大型矿山企业，其生产经营符合国家对 矿山开发投资、环保、安全等方面的相关法规要求，但如果某一重要客户特定项目的开发进度出 现延缓、停滞等不利状况，作为服务提供方的本公司将面临业绩发生波动的风险。 3、安全环保风险 本公司所属矿山开发服务行业存在固有的高危性，在地下作业环境中，因工程及水文地质条 件复杂，工作人员会受到冒顶片帮、透水（涌水）等自然灾害的潜在威胁，安全风险相对较高。 公司矿山开发服务及矿山资源开发项目运营过程中可能会出现的自然灾害、设备故障、爆破 事故等突发危险情况，都可能造成人员伤亡和财产损失；在未来大量现场作业活动中，一旦运用 技术失当或工程组织措施不力，造成工程质量隐患或事故，则会对项目后续业务的开展等产生不 利影响。 在资源项目开发过程中产生的大量的废水、废石、尾矿渣等，如果排污排渣、尾矿库管理不 善，存在形成局部灾害及环境污染的可能。 公司将持续通过制订和完善安全管理制度、强化安全环保责任及考核，不断加大安全环保投 入，推动安全管理标准化，以最大程度防范和控制安全环保风险。 尽管本公司不断加大对安全及环保的投入，严格执行国家法律法规和行业规范对安全环保的 有关规定，报告期内未发生重大以上生产安全环保事故，但仍不可能完全杜绝上述突发危险情况 的发生及其对公司生产经营的影响。未来一旦因突发生产安全环保事故导致人员伤亡、环境污染、 财产损失、行政处罚、诉讼纠纷、合同提前终止等严重情形，将给公司的生产经营、企业盈利和 品牌信誉带来不利影响。 4、应收账款的风险 报告期内末，公司应收账款账面金额较大，占资产总额的26.26%，比例较高。公司应收账 款主要由矿山工程建设和采矿运营管理业务形成。公司应收账款金额较高的主要原因是公司的主 营业务具有合同工程量大、服务周期长的特点，行业内普遍存在应收账款回款周期长、应收账款 金额较大的情形，同时整体矿业市场曾经的阶段性低迷也导致了个别业主资金短缺，增加了回款 难度。较大金额的应收账款一度是导致公司经营性现金流量净额较低的主要原因之一，如果未来 应收账款居高不下或保持较快的增长速度，将加剧公司的资金压力，公司也将面临资产减值风险， 从而给公司财务状况和生产运营带来不利影响。 公司大部分服务对象为实力较强、信誉良好的国内外大型矿山企业，其发生经营困难导致无 力还款的可能性较小。公司制定了应收账款管理措施，坏账准备累计已计提 34,333.10万元；同 时，加大应收账款回收力度。尽管如此，由于应收账款金额较大、占比较高，一旦未来客户的财 务状况出现困难，则公司存在应收账款发生坏账的风险，这将影响公司资金周转，对公司财务状 况和生产经营带来不利影响。 5、人才竞争激烈和人才储备不足的风险 由于地下矿山开发面临复杂的工程及水文地质条件和各种形式的矿体赋存状况，经营的开拓 与发展在很大程度上依赖于实践经验和理论技术兼备的管理团队和专业技术人才。经过十余年的 发展积累，通过建立较具竞争力的薪酬体系和面向核心人才的股权激励制度，公司已经凝聚了一 大批国内采矿运营管理、矿山工程建设和矿山设计研发方面的优秀人才。这些核心人才既有来自 业内设计研究院，也有来自大型矿山企业，理论功底和实践经验都十分丰富，构成了公司核心竞 争优势的重要基础。但目前日趋激烈的市场竞争，特别是同类企业的人才竞争策略，仍对公司的 人才优势形成威胁，公司面临着人才竞争激烈的风险。 6、矿山开发服务的质量风险 大型矿山的服务年限一般都达到几十年，本公司的矿山工程建设直接关系到这些矿山在开发 服务年限内的运营效益，业主对质量的要求较高。同时，在矿山开发服务的实施过程中，影响质 量的工程技术因素繁杂，例如，一旦工程测量连续出现偏差，严重时有可能导致相关井巷工程报 废，因此，矿山开发服务商需要对整个作业流程实施严密监控。尽管本公司建立了事前预防、事 中控制、事后检查的全面质量管理体系，报告期内完成的项目未发生质量问题，但在未来大量现 场作业活动中，一旦运用技术失当或工程组织措施不力，造成工程质量隐患或事故，则会对本公 司矿山工程建设项目的如期交付、后续采矿运营管理业务的开展等产生不利影响，公司将面临信 誉和财产损失风险。 7、境外市场经营风险 近年来公司大力发展境外业务，2020年至今主营业务收入有超过50%来自于境外。境外市 场政治及经济环境政策、劳工保障政策、税收优惠政策的变化均会对公司造成一定影响。在汇率 方面，本公司海外业务主要以外币进行结算。报告期末，本公司存放在境外的现金及存款折合人 民币64,874.27万元。从币种上来看，本公司的海外结算货币主要包括美元、克瓦查、第纳尔等 货币。为了规避外汇风险，公司制定了一系列的外汇管理制度，以减少汇率波动对公司业务和经 营状况产生的不利影响。 8、资金风险 伴随自有矿山资源项目陆续开工建设，需要大量资金投入，如果资金供应不足或者来源中断， 将导致项目实施周期拖延甚至被迫终止；此外，贷款利率等因素变化也可能导致项目融资成本增 加。一旦发生上述情况，将会对项目按时投产及经济效益产生一定不利影响。 9、资源风险 目前已经获得的自有矿山资源项目已先后开展过较为详细的资源勘查工作。公司将组织开展 相关的补充勘探工作，对以往地质勘查工程进一步验证并补充勘探，以便更加准确的估算各项目 地质资源。如果项目地质资源出现重大不利变化，则将对项目盈利造成不利影响。 10、“新冠”疫情带来的风险 自2020年1月以来，新型冠状病毒疫情陆续在中国和全球范围爆发。本次疫情对全球经济 和矿产资源开发行业等均造成了不同程度的影响，也相应对公司所在的矿山行业造成了一定程度 的冲击。随着疫情在全球蔓延，公司在境外的业务也因相关国家的疫情管控措施而受到影响，主 要体现在生产技术人员正常流动、因疫情防控需要对现场生产作业人员进行隔离、生产物资运输 等方面。公司已积极采取贮备防疫医疗物品、增加生产物资储备及物流协调、加强人员防疫检查 等多项疫情防控应对措施，最大程度降低疫情对公司生产经营的影响。 疫情对公司的影响程度取决于疫情持续时间、防控的进展情况以及各国防控政策的实施情况。 若海外“新冠”疫情在短期内不能得到有效控制，可能会对公司的生产经营造成不利影响，包括 但不限于因人员隔离或项目所在地封锁导致的人员流动及物资运输困难、生产效率降低、业绩不 达预期、境内外项目无法正常执行、业主回款周期延长、客户资本投资减缓、公司业务拓展放缓 等。 应对措施：面对以上诸多因素造成的风险，公司将密切关注宏观环境和政策变化及“新冠” 疫情发展情况，动态评估疫情对业务正常开展的潜在影响， 提前制定抗疫情保生产的应对方案，（未完）  |