[中报]合康新能:2021年半年度报告
原标题:合康新能:2021年半年度报告 北京合康新能科技股份有限公司 2021 年半年度报告 2021 - 054 2021 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并 承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人伏拥军、主管会计工作负责人叶剑及会计机构负责人 ( 会计主管 人员 ) 武树荣声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成 本公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保 持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述存在的相关风险，具体内容详见 “ 第三节管理层 讨论与分析 ” 之 “ 公司面临的风险和应对措施 ” ，敬请投 资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ........ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .... 7 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .............. 10 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 23 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ .................. 26 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 28 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 35 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 40 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ...................... 41 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 42 备查文件目录 1、载有法定代表人伏拥军先生签名的2021年半年度报告文本原件； 2、载有公司负责人伏拥军先生、主管会计工作负责人叶剑先生、会计机构负责人武树荣女士签名并盖章 的财务报告文本原件； 3、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的半年报所有相关文件的正本及公告的原稿。 4、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券投资部 释义 释义项 指 释义内容 合康新能、公司、本公司 指 北京合康新能科技股份有限公司 美的暖通 指 广东美的暖通设备有限公司，公司控股股东，美的集团股份有限公司 控股子公司 美的集团 指 美的集团股份有限公司 上丰集团 指 上海上丰集团有限公司 合康新能变频 指 北京合康新能变频技术有限公司，名称由 " 北京康沃电气有限公司 " 变 更为 " 北京合康新能变频技术有限公司 " ，公司全资子公司 武汉合康 指 合康变频科技（武汉）有限公司，公司全资子公司 合康电驱动 指 武汉合康电驱动技术有限公司， 2016 年名称由 " 武汉合康防爆电 气有 限公司 " 变更为 " 武汉合康电驱动技术有限公司 " 深圳日业 指 深圳市日业电气有限公司 长沙日业 指 长沙市日业电气有限公司 滦平慧通 指 滦平慧通光伏发电有限公司 华泰润达 指 北京华泰润达节能科技有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 审计机构、中审众环 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《北京合康新能科技股份有限公司章程》 高 压产品、中低压产品、防爆产品 指 高压变频器、中低压变频器、防爆变频器 EMC 指 Energy Management Contract ，又称为节能服务合同，指为客户提供整 套的节能服务，并从客户进行节能改造后获得的节能效益中收回投资 和取得利润的一种商业运作模式 BOT 指 即建设 - 经营 - 转让。是私营企业参与基础设施建设，向社会提供公共 服务的一种方式。政府通过契约授予私营企业以一定期限的特许专营 权，许可其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用 户收取费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润； 特许权期 限届满时，该基础设施无偿移交给政府。 PPP 指 即公私合作模式，是公共基础设施中的一种项目融资模式。在该模式 下，鼓励私营企业、民营资本与政府进行合作，参与公共基础设施的 建设。 EPC 指 公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、 试运行等实行全过程或若干阶段的承包。通常公司在总价合同条件 下，对其所承包工程的质量、安全、费用和进度进行负责。 本报告期、报告期 指 2021 年 1 - 6 月 上年同期 指 2020 年 1 - 6 月 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 合康新能 股票代码 300048 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 北京合康新能科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 合康新能 公司的外文名称（如有） Hiconics Eco - energy Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Hiconics 公司的法定代表人 伏拥军 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 范潇 邵篪 联系地址 北京市经济技术开发区博兴二路 3 号 北京市经济技术开发区博兴二路 3 号 电话 010 - 59180256 010 - 59180256 传真 010 - 59180234 010 - 59180234 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否 变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2020 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否 需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 616,554,447.70 490,317,297.42 25.75% 归属于上市公司股东的净利润（元） 32,601,257.59 - 151,534,435.62 121.51% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 34,202,799.01 - 149,563,396.65 122.87% 经营活动产生的现金流量净额（元） 68,113,598.37 94,590,971.98 - 27.99% 基本每股收益（元 / 股） 0.03 - 0.14 121.43% 稀释每股收益（元 / 股） 0.03 - 0.14 121.43% 加权平均净资产收益率 1.86% - 6.97% 增加 8.83 个百分点 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 2,552,737,632.66 2,599,945,857.59 - 1.82% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,772,641,109.42 1,738,777,607.23 1.95% 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 1,102,201,357 公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权 益金额 √ 是 □ 否 支付的优先股股利 0.00 支付的永续债利息（元） 0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元 / 股） 0.0296 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期 不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） - 4,923,380.70 第十节、七、 68 、 73 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相 关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 966,450.38 第十节、七、 67 债务重组损益 - 2,090,453.92 第十节、七、 68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 712,415.26 第十节、七、 74 、 75 减：所得税影响额 - 323,554.08 少数股东权益影响额（税后） - 3,409,873.48 合计 - 1,601,541.42 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证 券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司主要业务是工业自动化领域相关产品的研发、生产和销售以及节能环保相关产业运营。 具体业务如下： 1、工业自动化领域 公司工业自动化领域主要产品包括：高压变频器和低压变频器等核心部件及自动化系统解决方案。 高压变频器方面：目前变频技术相对比较成熟，但随着新的电力电子器件的不断出现，新的变频技术 也在迭代进步。变频技术的迅速发展是建立在电力电子技术的创新、电力电子器件及材料的开发及器件制 造工艺水平提高基础之上的，尤其是高压大容量绝缘栅双极晶体管IGBT、集成门极换流晶闸管IGCT器件 的成功开发，使大功率变频技术得以迅速发展，性能日益完善，使变频技术得到了更广泛的推广应用。 2020年开始，新冠疫情蔓延全球，严重影响中国工业及制造业正常生产运营。由于中国疫情快速防控， 工业生产恢复迅速，从下半年开始整体经济大幅反弹。同时，大量新基建项目启动，新老基建的叠加带动 项目型市场快速反弹。到2021年，新冠疫情在国内影响已基本消除，整个高压变频器行业应用在传统领域 持续保持增长，数字化服务诉求显现。 国内的高压变频器市场具有一些特点，一是行业性很强，主要集中在冶金、电力、供水、石油、化工、 煤炭等行业；二是目前全国各行业中，只有部分行业企业的工业电机使用了变频器来控制和优化，市场前 景依然广阔；三是高压变频器属投资类设备，主要用于节能和改善生产工艺，会受到政策导向的影响以及 国际、国内经济大环境的影响；四是国际品牌竞争比较充分，尤其是在高端市场，目前产品主要是外资品 牌为主。但是国产化趋势也比较明显，尤其在冶金、电力、石化、建材等行业，随着行业利润率的降低， 降本增效成为行业主流话题，采购成本的压缩导致客户对高压变频器的选择倾向于性价比更高的国产品 牌，同时国内高压变频器技术的进步和行业技术壁垒的降低为国产品牌赢得了更多的市场机会。 公司生产的高压变频器，可细分为通用高压变频器和高性能高压变频器两大系列，应用领域涉及电力、 矿业、水泥、冶金、石化、建材、军工等行业，可实现对各类高压电动机驱动的风机、水泵、空气 压缩 机、提升机、皮带机等负载的软启动、智能控制和调速节能，有效提高工业企业的能源利用效率、工艺控 制及自动化水平。其中高性能高压变频器通过运用矢量控制及能量回馈技术，与通用高压变频器相比，具 备恒转矩、动态响应快、调速精度高、调速范围宽、快速制动等特点，并且可实现负载制动时能量反馈回 电网，高性能高压变频器适用于矿井提升机牵引变频、轧机变频传动、船舶驱动以及高速机车主传动等高 端领域。 2021年作为“十四五”规划的开局之年，各项环保、节能的趋势和政策正在紧锣密鼓地推动，高耗能制 造企业积极响应节能减排号召，开展新一轮转型升级，从传统制造向智能制造过渡，企业生产对于工业设 备的性能提出了更高要求，因此中国高压通用变频器市场规模呈现稳中向好的态势，行业的主要需求来自 生产工艺和节能改造两个方面。目前中国产业结构优化政策持续推进，整体工业产业结构逐步趋于合理， 新旧动能效应逐步显现，项目型领域新建项目和改造升级项目需求逐步增多。 时代在不断前行，技术在飞速发展，公司作为国内高压变频器行业的龙头企业，也要在市场的激烈竞 争中求新求变，固步自封的发展势必将被行业所淘汰。公司充分意识到变频器更应该是作为解决方案的一 部分而不是作为单独的产品出现，对此公司业务模式逐渐从产品导向转向客户导向，根据客户的不同需求， 为客户提供前期开拓、技术支持、售中售后服务以及项目节能计算等一揽子服务。2021年上半年，公司高 压变频器订单38787.15万元，比去年同期增长56.88%。在保证国内市场占有率的同时，公司积极开拓海外 市场，在俄罗斯等传统优势市场继续维持份额领先优势，维护核心客户，同时在北美市场新客户合作取得 了突破。 低压变频器方面：由于国内疫情防控有效，工业生产恢复迅速，但国外疫情依然严峻，同时因疫情及 国际关系等各方面的原因，导致从去年开始芯片缺货，原材料涨价，货期大范围延长，大多外资厂商由于 元器件是进口的原因，出现大规模缺货现象，交货期影响严重，国产厂商供应链较为稳定，影响相对外资 厂商较小，市场份额有所提升。 公司生产的低压变频器，可应用于大部分的电机拖动场合，能够实现工艺调速、节能、软启动、改善 效率等功能，公司拥有施工升降机驱动器、高性能矢量变频器、伺服器和永磁同步电机控制等核心平台技 术。中低压变频器、伺服驱动器广泛用于起重、石材、暖通、机床、金属制品、电线电缆、塑胶、印刷包 装、纺织化纤、建材、冶金、煤矿、市政、汽车等行业。 2021年公司低压变频器订单17332.73万元，和去年同期基本持平。公司将在拓展通用低压变频器市场 的同时，大力开拓行业专机市场，同时坚定加大研发投入，优化全价值链的精细化管理，使得低压变频器 业务快速进入国产品牌的前列，逐步推进低压变频器行业进口替代的进程。 2、节能环保相关产业 公司紧跟国家发展步伐，专注发展高效节能、先进环保、资源循环再利用等关键技术，采用EPC项目 管理、EMC合同能源管理、PPP公私合营等方式致力于工业节能环保、资源综合利用，推广以储能、光伏 等节能环保一揽子系统性解决方案，致力于成为节能环保领域新标杆。 公司子公司华泰润达为一家致力于节能环保和新能源技术的高新技术企业，业务范围涵盖节能、环保、 资源 综合利用等领域，具体包括垃圾填埋气利用及垃圾综合处理、工业余热余能利用、难降解污水处理、 工业节能改造、燃煤电厂超低排放等，可提供从项目规划、可行性研究、评估到场内设计、工程施工以及 运行管理等一揽子完备的系统解决方案。华泰润达在为客户提供服务时采取的业务合作模式主要包括：EPC（工程总承包）模式、EMC（合同能源管理）模式、PPP（公私合作）模式、设备销售及其他技术服务模 式。 2021年上半年华泰润达订单金额3200.4万元，比去年同期增长1395.51%。主要原因为去年同期受疫情 影响，工程类项目停滞，今年疫情在国内基本消除，订单量恢复。 公司子公司滦平慧通为公司2015年设立的控股子公司，主营业务为光伏发电。该项目共二期，位于河 北省滦平县，为60MW农业光伏发电建设及运营项目，目前已经全部并网发电。公司采取持有运营的模式 经营以获取稳定的收益。 二、核心竞争力分析 1、领先的技术优势和持续的创新能力 公司是我国最早一批挂牌上市的变频器企业之一，也是高压变频器国家标准的主要参与制定单位之 一，技术团队成员具有丰富的行业经验，产品实用化设计技术领先。公司一直重视高性能高压变频器产品 的研发，公司的高压变频矢量控制、大功率单元水冷、四象限能量回馈、高压永磁同步直驱变频等技术， 广受客户认可。在中低压变频器方面，公司拥有施工升降机驱动器、高性能矢量变频器和永磁同步电机控 制等核心平台技术。 公司管理层高度重视研发工作，视研发为公司发展的基础，上市后不断加强研发队伍建设，持续加大 研发投入，吸纳了一批优秀的研发人才加入公司。目前公司技术研发团队稳定，未发生核心技术人员离职 情况，研发工作取得了较大的进展。 公司凭借多年的技术积累，在新的技术领域不断探索发展，在未来的产品布局中将立足于通用变频器 市场，不断拓展行业专机领域。截至报告期末，公司拥有3项土地使用权，51项商标权，公司拥有各种专 利信息196项，软件著作权97项。 2020年4月，美的集团控股合康新能，拉开企业战略重组新序幕，合康新能正式并入美的集团机电事 业群。公司将依托美的集团数字化、智能化战略，逐步强化自身的数字化管理能力，践行美的集团累积多 年的全价值链精细化管理理念，从制造型企业走向智慧服务提供商。 同时依托美的集团多层次的研发体系架构即组织结构上以中央研究院为核心、各事业部研发平台为辅 的两层研发体系，研发内容上实施从先行研究、共性技术、个性技术到产品开发的四级研发体系为公司提 供前沿和共性技术的研发支撑。 2、品牌竞争力和行业地位优势 公司成立于2003年，经过18年的发展，公司凭借雄厚的技术实力、先进的生产工艺，树立了国内优秀 的变频节能和控制专家的形象，巩固了自身在行业内的地位。公司自2003年成立以来就开始从事高压变频 器的研发、生产，目前公司拥有完整的产品系列、稳定可靠的产品品质和广泛的客户基础，市场占有率不 断攀升，形成了稳定的行业龙头地位，拥有了广泛的品牌认可度。 合康新能将秉承“共商、共建、共享”原则，借力“一带一路”倡议，持续深化绿色科技服务，以节能环 保技术产品为主导，深入拓展中亚、南亚、美洲等海外市场，把成熟的节能技术及设备带给世界，推动中 国品牌在国际上的发展与传播。 3、优质的市场和客户资源 公司产品应用市场广泛，包括冶金、电力、建筑、石油、化工、煤炭等基础产业，并形成了优质、稳 定的客户群。公司自成立以来一直非常重视与客户之间长期稳定的战略合作关系，为客户提供具有成本优 势的高质量产品，持续向客户贡献价值。2021年作为“十四五”规划的开局之年，各项环保、节能的趋势和 政策正在紧锣密鼓地推动，高耗能制造企业积极响应节能减排号召，开展新一轮转型升级，中国高压通用 变频器市场规模呈现稳中向好的态势。公司产品应用市场广泛，拥有包括冶金、电力、建筑、石油、化工、 煤炭等基础产业稳定的客户资源。同时，公司也对下游客户进行审核认证的严格要求，严格控制公司应收 账款规模，也带动公司在经营管理、研发、体系管理等方面水平的持续提升。 4、设施完善的生产基地和持续扩大的产能 公司在北京、武汉、长沙三地拥有完整的变频器生产基地。为了持续提升产能，促进企业可持续发展， 公司在北京基地建设了新的智能生产线，逐步构建数字驱动的全价值链及柔性智能制造能力。新生产线目 前已经具备投产条件。同时公司正在进行IT系统升级，业务流程再造和工厂自动化升级，在产能和创新工 艺上将有大幅提升。待生产线完全投产后，公司高压变频器年产能能达到2500套以上。 5、优秀的管理和企业文化 美的控股公司后，公司引进美的集团可靠性管理体系，对标集团TRS成熟度模型，全面推进构建公司 产品全价值链的可靠性体系，覆盖包括可靠性设计与分析、可靠性试验、来料可靠性、制造可靠性、售后 安装维修可靠性等一系列涉及影响产品可靠性的各个环节，持续投入研发队伍和实验室建设并依托美的研 究院和国家级的实验室平台，迅速提升产品竞争力。 同时公司与集团进行财经和管理一体化，在集团的资金支持和信用背书下，公司的资金成本大幅下降， 资金实力大幅提升，同时公司正逐步构建完善且持续的激励机制，构建先进的现代化的企业管理制度。 公司注重对每位员工的培养和关怀，全面引入美的集团人才培养体系，通过薪酬与股权激励、培训学 习、人文关怀、拓展训练等一系列方式激发员工的工作热情和工作主动性，全面提升了员工队伍的整体素 质，打造一支攻坚克难的精英团队，为公司的持续发展注入新动力。公司继续深入推进绩效考核工作，以 提升工作效率和工作质量，强化工作责任，节约人力成本，提升总体运营能力。公司充分认识到企业文化 是公司核心竞争力的最重要组成部分，并从战略高度推进企业文化建设。公司通过建立完善合理的人才培 训、引进机制以及激励机制，确保公司的人才储备、人才结构和发展战略相配套，调动员工的积极性和创 造性，提高公司的凝聚力和竞争力。 三、主营业务分析 概述 参见 “ 一、报告 期内公司从事的主要业务 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 616,554,447.70 490,317,297.42 25.75% 营业成本 405,804,318.82 368,246,242.11 10.20% 销售费用 98,109,445.36 66,464,335.02 47.61% 报告期内，公司业务量增长导致相关服 务费用、职工薪酬及计提奖金增加，根 据新会计准则，运输费用调整至营业成 本导致销售费用随之增加 管理费用 43,089,982.07 46,538,906.22 - 7.41% 财务费用 2,969,377.05 11,783,737.62 - 74.80% 报告期内归还银行借款，财务利息减少 所得税费用 5,458,437.00 - 8,918,320.07 161.20% 报告期内利润增加 经营活动产生的现金流 量净额 68,113,598.37 94,590,971.98 - 27.99% 投资活动产生的现金流 量净额 38,654,023.59 - 25,377,225.16 252.32% 报告期内收到 以前年度及本期处置子 公司股权转让款增加所致 筹资活动产生的现金流 量净额 - 112,843,414.14 - 112,085,852.36 - 0.68% 现金及现金等价物净增 加额 - 6,075,792.18 - 42,875,458.11 85.83% 报告期内处置子公司及其他营业单位 收回的现金净额增加 税金及附加 4,737,950.53 3,559,968.13 33.09% 报告期内缴纳增值税增加使附加税相 应增加所致 其他收益 34,726,819.55 25,063,572.96 38.55% 报告期内处置子公司，车辆内部交易中 涉及新能源补贴收益本期实现所致 收到的税费返还 4,834,733.76 9,614,704.45 - 49.72% 报告期内收到的税费返还减少所致 支付的其他与经营活动 有关的现金 78,142,704.61 165,025,167.11 - 52.65% 报告期内支付的往来款项、保证金减少 所致 收回投资收到的现金 100,000,000.00 0.00 100.00% 报告期内理财到期，收回投资所致 处置子公司及其他营业 69,823,713.81 8,485,832.54 722.83% 报告期内收到以前年度及本期处置子 单位收回的现金净额 公司股权转让款增加所致 投资支付的现金 101,940,000.00 750,000.00 13,492.00% 报告期内增加闲置资金投资理财所致 吸收投资收到的现金 900,000.00 - 100.00% 报告期内未吸收投资所致 取得借款收到的现金 22,409,000.00 58,560,000.00 - 61.73% 报告期内银行融资借款减少所致 收到其他与筹资活动有 关的现金 24,948,318.43 9,500,000.00 162.61% 报告期内银行承兑汇票保证金到期退 回所致 分配股利、利润或偿付 利息支付的现金 5,034,623.57 7,294,346.61 - 30.98% 报告期内到期应偿还的利息减少 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年同期增 减 分产品或服 务 分行业 电力 171,821,381.25 129,922,754.78 24.38% 157.31% 122.31% 增加 11.90 个百分点 冶金 ( 钢铁 ) 118,970,602.70 81,065,036.35 31.86% 164.23% 174.93% 减少 2.65 个百分点 节能环保 70,320,738.83 34,760,040.57 50.57% - 4.48% - 20.83% 增加 10.21 个百分点 分产品 高端制造类 495,462,340.71 331,692,257.77 33.05% 36.48% 23.39% 增加 7.10 个百分点 节能环保 70,320,738.83 34,760,040.57 50.57% - 4.48% - 20.83% 增加 10.21 个百分点 分地区 华北地区 168,752,153.27 102,584,924.81 39.21% 33.49% 13.18% 增加 10.30 个百分点 华东地区 152,615,318.15 101,099,694.72 33.76% 11.89% - 5.86% 增加 12.36 个百分点 华中地区 129,021,280.65 87,516,340.65 32.17% 56.18% 35.45% 增加 10.38 个百分点 四、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 15,462,897.66 44.67% 详见第十节、七、 68 、投资收益 部分有 资产减值 - 290,482.91 - 0.84% 详见第十节、七、 72 、资产减值损失 无 营业外收入 3,086,409.39 8.92% 详见第十 节、七、 74 、营业外收入 无 营业外支出 2,373,994.13 6.86% 详见第十节、七、 75 、营业外支出 无 信用减值损失（损 失以 “ - ” 号填列） - 21,754,822.34 - 62.84% 详见第十节、七、 71 、信用减值损失 部分有 五、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 192,697,000.17 7.55% 225,140,261.42 8.66% 减少 1.11 个百 分点 主要系报告期内为满足公司业务增 长需求，预付材料款及预付项目款 增加所致 应收账款 741,062,957.78 29.03% 708,279,645.95 27.24% 增加 1.79 个 百分点 主要系报告期内销售规模增长所致 合同资产 0.00 0.00% 0.00 0.00% 存货 317,352,967.05 12.43% 369,973,385.14 14.23% 减少 1.80 个 百分点 主要系报告期内提高存货周转率， 减少存货库存所致 投资性房地产 0.00 0.00% 0.00 0.00% 长期股权投资 0.00 0.00% 9,985,769.27 0.38% 减少 0.38 个 百分点 主要系报告期内处置子公司所致 固定资产 677,502,476.32 26.54% 785,337,854.17 30.21% 减少 3.67 个 百分点 主要系报告期内处置子公司其固定 资产不纳入合并范围所致 在建工程 73,876,388.68 2.89% 66,282,767.42 2.55% 增加 0.34 个 百分点 主要系报告期内在建工程项目增加 所致 使用权资产 0.00 0.00% 0.00 0.00% 短期借款 0.00 0.00% 71,191,000.00 2.74% 减少 2.74 个 百分点 主要系报告期内偿还银行短期借款 所致 合同负债 182,736,657.60 7.16% 144,758,070.33 5.57% 增加 1.59 个 百分点 主要系报告期内公司业务增长，预 收客户款项增加所致 长期借款 36,218,040.00 1.42% 65,299,040.00 2.51% 减少 1.09 个 百分点 主要系报告期内偿还银行长期借款 所致 租赁负债 0.00 0.00% 0.00 0.00% 预付账款 50,791,623.76 1.99% 16,616,180.02 0.64% 增加 1.35 个 百分点 主要系报告期内新增节能环保项 目，支付的预付款增加所致 其他应收款 186,153,990.14 7.29% 87,518,435.84 3.37% 增加 3.92 个 百分点 主要系报告期内处置子公司股权转 让款及往来款增加所致 其他流动资产 14,272,439.61 0.56% 36,894,622.04 1.42% 减少 0.86 个 百分点 主要系告期内公司处置子公司留抵 进项税不纳入合并范围 应付票据 21,184,365.80 0.83% 56,647,740.80 2.18% 减少 1.35 个 百分点 主要系报告期内偿还到期票据所致 其他流动负债 34,668,820.55 1.36% 18,949,356.47 0.73% 增加 0.63 个 百分点 主要系报告期内公司业务增长，预 收客户款项增加所致 递延收益 19,925,686.04 0.78% 67,399,533.33 2.59% 减少 1.81 个 百分点 主要原因系报告期内处置子公司的 政府补贴不纳入合并范围所致 少 数股东权益 39,945,117.40 1.56% - 94,635,265.62 - 3.64% 增加 5.20 个 百分点 主要原因系报告期内控股子公司武 汉合康动力技术有限公司利润亏损 额较大，不纳入合并范围所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 4 ．其他权 益工具投 资 40,381,400.00 40,381,400.00 上述合计 40,381,400.00 40,381,400.00 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 详见第十节、七、81、所有权或使用权受限制的资产。 六、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不 适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 报告期内 购入金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 其他 47,700,900.00 0.00 - 7,319,500.00 0.00 0.00 0.00 40,381,400.00 自有资金 合计 47,700,900.00 0.00 - 7,319,500.00 0.00 0.00 0.00 40,381,400.00 -- 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型 委托理财的资金来 源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额 逾期未收回理财已 计提减值金额 银行理财产品 自有资金 10,000 0 0 0 合计 10,000 0 0 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 □ 适用 √ 不适用 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能 导致减值的情形 □ 适用 √ 不适用 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 股权 出售 日 交易价 格（万 元） 本期初起 至出售日 该股权为 上市公司 贡献的净 利润（万 元） 出售对公司 的影响 股权出售 为上市公 司贡献的 净利润占 净利润总 额的比例 股权出售定 价原则 是否 为关 联交 易 与交易 对方的 关联关 系 所涉 及的 股权 是否 已全 部过 户 是否按计划 如期实施，如 未按计划实 施，应当说明 原因及公司 已采取的措 施 披露 日期 披露 索引 上海上 丰集团 有限公 司、叶进 吾 武汉合 康动力 技术有 限公司 60% 股 权 2021 年 04 月 23 日 0 - 838.41 剥离新能源 汽车业务子 公司， 公司 经 营困难，严重 拖累公司业 绩，本次股权 转让不会对 公司的主营 业务连续性 和管理层稳 定性造成重 大影响 25.62% 参考标的公 司截至 2019 年 12 月 31 日经 审计的净资 产值同时结 合 2020 年 的经营状况 是 持股 5% 以上 大股东 是 是 2021 年 02 月 10 日 2021 - 0 14 上海上 丰集团 武汉合 康智能 2021 年 03 3,206 64.96 剥离新能源 汽车业务子 3.67% 参考标的公 司截至 是 持股 5% 以上 是 是 2021 年 02 2021 - 0 14 有限公 司、叶进 吾 电气有 限公司 64% 股 权 月 08 日 公司， 公司 经 营未能达到 公司预期，本 次股权转让 不会对公司 的主营业务 连续性和管 理层稳定性 造成重大影 响 2019 年 12 月 31 日经 审计的净资 产值同时结 合 2020 年 的经营状况 大股东 月 10 日 上海上 丰集团 有限公 司、叶进 吾 郑州畅 的科技 有限公 司 51% 股权 2021 年 06 月 09 日 2,810 - 465.33 剥离新能源 汽车业务子 公司，本次股 权转让不会 对公司的主 营业务连续 性和管理层 稳定性造成 重大影响。 27.53% 参考标的公 司截至 2019 年 12 月 31 日经审计的 净资产，经 双方协商确 定 是 持股 5% 以上 大 股东 是 是 2021 年 05 月 29 日 2021 - 0 44 上海上 丰集团 有限公 司、叶进 吾 合康国 际融资 租赁有 限公司 75% 股 权 2021 年 01 月 26 日 1,918.4 - 2.32 被出售的公 司占公司营 业收入比重 较小，不会对 公司的经营 成果和独立 性造成重大 影响 13.89% 参考标的公 司截至 2019 年 12 月 31 日经审计的 净资产，经 双方协商确 定 是 持股 5% 以上 大股东 是 是 2020 年 10 月 01 日 2020 - 0 82 上海上 丰集团 有限公 司、叶进 吾 广州畅 的科技 有限公 司 75% 股权 2021 年 03 月 05 日 184 - 21.25 剥离新能源 汽车业务子 公司，本次股 权转让不会 对公司的主 营业务连续 性和管理层 稳定性造成 重大影响。 - 3.79% 参考标的公 司截至 2019 年 12 月 31 日经审计的 净资产，经 双方协商确 定 是 持股 5% 以上 大股东 是 是 2020 年 09 月 16 日 2020 - 0 78 龙腾云 北京瑞 合新能 源科技 有限公 司 52% 股权 2021 年 01 月 05 日 0 0 被出售的公 司占公司营 业收入比重 较小，不会对 公司的经营 成果和独立 性造成重大 - 8.54% 参考标的公 司截至 2019 年 12 月 31 日经审计的 净资产，经 双方协商确 定 否 不适用 是 是 影响 上海上 丰集团 有限公 司、叶进 吾 平顶山 畅的科 技有限 公司 51% 股 权 工商 变更 尚未 完成 1,766 不适用 剥离新能源 汽车业务子 公司，本次股 权转让不会 对公司的主 营业务连续 性和管理层 稳定性造成 重大影响。 不适用 参考标的公 司截至 2019 年 12 月 31 日经审计的 净资产，经 双方协商确 定 是 持股 5% 以上 大股东 否 是 2021 年 05 月 29 日 2021 - 0 44 八、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 北京合康新能变 频技术有限公司 子公司 高压变频 器等 300,000,000 716,024,781.91 297,056,327.99 316,036,216.69 - 3,855,844.74 - 3,290,320.17 北京华泰 润达节 能科技有限公司 子公司 节能环保 50,000,000 273,567,039.85 233,777,349.53 37,639,910.54 14,704,842.23 12,780,276.71 深圳市日业电气 有限公司 子公司 低压变频 器等 40,000,000 50,391,963.20 50,196,032.40 89,969,920.76 11,576,983.01 9,829,522.80 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 郑州畅的科技有限公司 转让 51% 股权 报告期内无重大影响 合康国际融资租赁有限公司 转让 75% 股权 报告期内无重大影响 北京瑞合新能源科技有限公司 转让 52% 股权 报告期内无重大影响 武汉合康智能电气有限公司 转让 64% 股权 报告期内无重大影响 武汉合康动力技术有限公司 转让 60% 股权 报告期内无重大影响 广州畅的科技有限公司 转让 75% 股权 报告期内无重大影响 主要控股参股公司情况说明 九、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、政策风险 公司的主营业务都属于国家产业政策鼓励发展的方向，受到国家政策的影响较大。若国家支持能源消 耗行业改造升级、新能源大力发展、节能减排、保护环境的产业政策及政府补助优惠政策发生变化，或者 推动相关产业政策的执行力度放缓，将会影响本公司业务的发展，进而影响本公司的经济效益。 针对政策变动风险，公司将继续加大海外市场拓展，增加海外市场份额，分散政策变动可能带来的风 险。同时公司将及时掌握行业政策动向，不断加强市场调研，根据政策变化，及时调整市场策略，充分发 挥公司的技术优势和产品优势，加快新产品和新方向的市场推广。 2、高低压变频器市场竞争风险和对策 高压变频器在环保节能和自动控制领域作用显著，行业前景广阔。高压变频器经过多年的发展，市场 竞争日益充分，如国内外厂商持续竞争，造成高压变频器市场营销推广、收款条件及产品价格等多方面的 持续竞争，虽然竞争已趋于平缓但仍将存在。由于通用高压变频器在公司主营业务中的比重较大，其市场 的持续竞争，将会摊薄公司的毛利，公司将面临高压变频器不能维持较高毛利的风险。市场上同类产品和 服务增多，导致企业利润率下降。 目前我国低压变频器行业已经形成较为市场化的竞争格局，市场上国内外品牌众多，但整体市场仍由 外资品牌占据绝对优势。虽然公司定位于服务中高端市场，但公司仍面临外资厂商在技术研发、品牌、资 本实力等方面，以及优秀内资厂商在产品价格、销售渠道等方面的竞争压力。随着外资厂商加大本土化经 营力度，内资厂商不断提高技术水平，未来低压变频器的中高端市场竞争将日趋激烈。公司面临因低压变 频器市场竞争加剧，导致公司收入增速下降或盈利能力下降的风险。 3、研发及升级换代风险 公司目前主营产品的技术集成了测控技术、电力电子技术、和应用软件技术等领域的最新技术成果， 其中测控技术、电力电子技术革新主要取决于新材料和新工艺的应用，更新换代周期为5－8年；而应用软 件技术取决于计算机技术的发展，在工业领域的更新换代周期为5年。随着市场竞争的加剧，技术更新换 代周期越来越短。新技术的应用与新产品的开发是公司核心竞争力的关键因素，如果公司不能保持持续创 新的能力，不能及时准确把握技术、产品和市场发展趋势，将削弱已有的竞争优势，从而对公司产品的市 场份额、经济效益及发展前景造成不利影响。 公司通过对研发人员实施绩效考核、提供个人发展机会等措施督促各项目研发人员开发进度；同时公 司将继续加大研发投入，并通过美的集团这个平台，不断吸纳储备行业内优秀技术人才，进一步提升公司 研发水平，持续保持公司在行业内的技术领先优势。公司制定与公司发展、市场需要相适应的战略目标， 并且实时保持对行业、竞争对手、客户需求等影响因素的持续关注，及时调整战略部署，预见行业发展的 趋势，保持行业的技术领先地位。 4、应收账款回收风险 随着业务规模的扩大，公司应收账款余额逐步增加，如果未来公司客户的经营状况发生重大不利变化， 可能导致一定的应收账款回收风险。 公司将通过加大业务人员对应收账款催收的责任，将应收账款回收情况纳入业绩考核指标；另外，通 过评估系统对客户进行合理评级，跟据客户评级审慎选择客户及预付款比例。同时对商务合同付款金额及 付款条款的控制、客户信用管理、派专员进行应收账款催收等手段，加大催收货款力度，保证公司对应收（未完）  |