[中报]正海磁材:2021年半年度报告
原标题:正海磁材:2021年半年度报告 烟台正海磁性材料股份有限公司 Yantai Zhenghai Magnetic Material Co., Ltd. 2021年半年度报告 股票代码：300224 股票简称：正海磁材 披露日期：2021年8月17日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人王庆凯、主管会计工作负责人高波及会计机构负责人(会计主管 人员)王珊珊声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面内容，均不构成公司对任 何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识， 并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并关注公司所面临的风险， 具体内容见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十 公司面临的风险和应 对措施”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标........................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................................................... 9 第四节 公司治理 .................................................................................................... 25 第五节 环境与社会责任 ........................................................................................ 27 第六节 重要事项 .................................................................................................... 29 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................ 34 第八节 优先股相关情况 ........................................................................................ 39 第九节 债券相关情况 ............................................................................................ 40 第十节 财务报告 .................................................................................................... 41 备查文件目录 （一）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （三）载有董事长签名的2021年半年度报告原文件。 （四）其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会秘书办公室。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、正海磁材 指 烟台正海磁性材料股份有限公司 正海精密 指 烟台正海精密合金有限公司 正海集团 指 正海集团有限公司 正海实业 指 烟台正海实业有限公司 南通正海磁材 指 南通正海磁材有限公司 上海大郡 指 上海大郡动力控制技术有限公司 正海五矿 指 江华正海五矿新材料有限公司 上海郡正 指 上海郡正新能源动力系统有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 THRED 指 Technology of Heavy Rare Earth Diffusion（重稀土扩散技术） TOPS 指 Technology of Optimizing Particle Size（晶粒优化技术） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 正海磁材 股票代码 300224 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 烟台正海磁性材料股份有限公司 公司的中文简称（如有） 正海磁材 公司的外文名称（如有） Yantai Zhenghai Magnetic Material Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） ZHmag 公司的法定代表人 王庆凯 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 宋侃 孙伟南、于在海 联系地址 山东省烟台经济技术开发区汕头大街9号 山东省烟台经济技术开发区汕头大街9号 电话 0535-6397287 0535-6397287 传真 0535-6397287 0535-6397287 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2020年年 报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地 报告期无变化，具体可参见2020年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2020年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 1,462,709,930.25 824,854,569.68 77.33% 归属于上市公司股东的净利润（元） 114,181,416.00 50,105,735.21 127.88% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 111,300,871.11 44,406,401.83 150.64% 经营活动产生的现金流量净额（元） 221,567,281.13 199,787,753.59 10.90% 基本每股收益（元/股） 0.14 0.06 133.33% 稀释每股收益（元/股） 0.14 0.06 133.33% 加权平均净资产收益率 4.34% 1.94% 2.40% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 4,534,984,472.36 3,977,687,291.43 14.01% 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,592,654,016.25 2,611,879,704.68 -0.74% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -2,461,734.09 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 2,539,710.22 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 3,500,914.77 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 28,941.88 减：所得税影响额 642,488.05 少数股东权益影响额（税后） 84,799.84 合计 2,880,544.89 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 √ 适用 □ 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 委托银行理财 8,022,979.25 公司购买理财产品，是对资金这种特殊资产进行管理的一种方式，公司通过该方式盘 活结存资金，提高资金资产的使用效率。该方式在交易性质上具有正常性、交易频率 上具有经常性的特点，且收益具有可预期和可持续性，符合经常性损益的特点。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期公司主营业务、产品及用途 1、高性能钕铁硼永磁材料业务 钕铁硼永磁材料是第三代稀土永磁材料，具有高剩磁、高磁能积、高内禀矫顽力的特点，能够满足大 规模、多规格的工业化生产需求，是目前世界上发现的永磁材料中磁性能最强的一种，也是目前应用最广、 性价比最高的稀土永磁材料。高性能钕铁硼永磁材料是指内禀矫顽力Hcj（KOe）及最大磁能积（BH）max（MGOe）之和大于60的烧结钕铁硼永磁材料。 公司高性能钕铁硼永磁材料主要应用在新能源、节能化和智能化等“三能”高端应用领域，包括节能 与新能源汽车、EPS等汽车电气化产品、变频空调、风力发电、节能电梯、自动化和智能消费电子等。 2、新能源汽车电机驱动系统业务 电机驱动系统是新能源汽车的主要执行机构，其驱动特性决定了汽车行驶的核心性能指标，属于新能 源汽车的核心部件。公司新能源汽车电机驱动系统业务由子公司上海大郡负责运营，上海大郡自成立以来， 始终专注于新能源汽车电机驱动系统的研发、生产及销售。 （二）主要经营模式 1、研发模式 公司研发坚持以自主创新为主，同时兼顾行业领域最新技术动态，凭借具有自主知识产权的三大核心 技术，从前沿研究、技术开发和产品开发等方面分阶段规划布局研发路线，保持公司研发水平始终处于行 业领先，同时通过项目管理对重要项目进行策划、实施和验收，保持产品性能和成本的持续优化。 2、采购模式 公司采取“以产定采”和“合理库存”相结合的采购模式，根据销售计划、生产计划及库存报表制定 采购计划并提交采购申请，经招投标或比价、审批后与各供方签订采购合同。公司建立了稳定的采购渠道、 完善的供应商管理和质量管理体系。 3、生产模式 公司坚持以市场为导向，实行以销定产、按单生产、跟单负责的定制化生产管理模式。 4、销售模式 公司建立了以客户需求导向，产品设计、研发、生产、售后为一体的销售服务体系，主要通过直销模 式开发、维护终端客户，销售产品。公司产品多为定制化非标准产品，产品定价采取成本加成的方法。 （三）报告期公司主要业绩驱动因素及重大变化 报告期内，公司实现营业总收入146,270.99万元，同比增长77.33%；实现营业利润12,611.02万元， 同比增长155.72%；实现利润总额12,369.23万元，同比增长151.80%；实现归属于公司股东的净利润 11,418.14万元，同比增长127.88%；实现基本每股收益0.14元，同比增长133.33%。 报告期内公司营业总收入较去年同期大幅增长，主要原因是： 1、得益于公司的深耕布局和良好卡位，在全球新能源汽车销量持续快速提升的带动下，公司高性能 钕铁硼永磁材料产品在节能与新能源汽车市场领域的销量继续保持大幅增长。 2、公司在汽车电气化产品和家电领域加大了市场开拓力度，在相关下游领域的渗透率进一步提升， 相较于2020年恢复了较好的增长态势。 3、公司其他领域产品在国家双碳战略的背景下，也呈现出较好的发展态势。 4、稀土价格相较去年同期大幅上涨，公司产品价格也有所提升。 5、报告期内，上海大郡开始为国际知名厂商开发新能源电控平台及相关产品，相应确认技术开发服 务收入，营业收入较去年同期明显提升。 在上述因素的共同推动下，公司高性能钕铁硼永磁材料产品的销售收入及净利润较去年同期大幅增长， 新能源汽车电机驱动系统业务收入明显增加，亏损额大幅减少。 （四）公司所处行业的发展状况与公司的行业地位 1、高性能钕铁硼永磁材料 高性能钕铁硼永磁材料行业产业链上游主要是稀土矿开采、稀土冶炼和分离，下游是新能源、节能化 和智能化等“三能”高端应用领域，如节能与新能源汽车、EPS等汽车电气化产品、变频空调、风力发电、 节能电梯、自动化和智能消费电子等领域。 （1）行业发展状况 报告期内，工信部发布《稀土管理条例（征求意见稿）》，并纳入国务院印发的2021年度立法工作计 划，《稀土条例》的出台将进一步促使稀土产业链走上良性循环的发展道路。受产业政策及供需变化的影 响，报告期内稀土价格相较于去年同期出现大幅上涨。根据亚洲金属网数据，镨钕金属价格从2020年初的 35万元/吨上涨至报告期末的60万元/吨。 今年两会上，“碳达峰”、“碳中和”首次被写入政府工作报告，低碳之风推动新能源和节能环保相 关产业景气上行，新能源汽车、风力发电、变频空调等行业的快速发展有效拉动了高性能钕铁硼永磁材料 的市场需求。 2020年11月2日国务院办公厅发布了《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》，2021年7月30日， 中央政治局会议强调“支持新能源汽车加快发展”，发展新能源汽车已成为我国应对气候变化、推动绿色 发展的战略举措。2021年8月5日，美国发布了《关于加强美国在清洁汽车和卡车领域领导地位的行政命令》， 其中提出2030年美国销售的所有新乘用车和轻型卡车中有50%为零排放车辆(包括电池电动汽车、插入式混 合动力汽车或燃料电池电动汽车)的目标。目前欧盟28个国家中24个国家已出台新能源汽车激励政策，其 中12个国家采用补贴和税收优惠双重激励政策。据乘联会数据，2021年1-6月全球广义新能源乘用车销量 达到455万台，其中插混、纯电动、燃料电池的狭义新能源车全球销量同比增长165%达到235万台。 全球政策共振确认了节能与新能源汽车是未来重要的产业方向，全球节能与新能源汽车产业的高速发 展，将长期持续驱动高性能钕铁硼永磁材料的需求扩张。 国家能源局于2021年5月11日发布了《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》，明确 了2021年全国风力发电和光伏发电的发电量占全社会用电量的比重达到11%左右，后续逐年提高，确保2025 年非化石能源消费占一次能源消费的比重达到20%左右的总体要求。“碳达峰、碳中和”的战略目标为未 来风电产业的持续发展明确了方向，将带动高性能钕铁硼永磁材料的需求提升。 《房间空气调节器能效限定值及能效等级》于2020年7月1日正式实施，受新版空调能效标准政策的影 响，高能效变频空调的渗透率持续提升，高性能钕铁硼永磁材料对铁氧体材料的替代趋势更加明确。 （2）公司的行业地位 在高性能钕铁硼永磁材料领域，经过二十余年的快速发展，公司凭借高品质的产品、扎实的管理体系、 先进的研发技术、全球化的营销网络等核心竞争力，已成为全球高性能钕铁硼永磁材料行业的龙头企业之 一。公司是高新技术企业、国家级企业技术中心和国家地方联合工程研究中心，目前在山东烟台、湖南江 华和江苏南通布局了5处生产基地，在德国、日本、韩国、美国、马来西亚设立了子公司，2021年底将具 备年产15,000吨的生产能力，至2022年底具备年产24,000吨的生产能力，并于2026年达到36,000吨的生产 能力。公司已成功开发出国际领先的54UH、50EH和44AH钕铁硼系列产品，并可生产从N至ZH共八大类、五 十多个牌号的高性能钕铁硼永磁材料系列产品。 公司自2011年上市以来，便加大了对欧洲、北美、日韩等地区汽车市场的开拓力度，凭借自身的核心 技术、管理体系等竞争优势，目前已成功切入世界主流车企的供应链。公司产品的下游结构由上市之初的 风电市场占主导地位，逐渐调整为汽车市场占比超五成（其中节能与新能源汽车占比超三成），其他各主 要应用领域均衡发展的良性格局。公司的节能及新能源汽车产品在全球销量前十大汽车制造商中已有九家 实现量产或定点，位列大众汽车、丰田汽车、日产汽车、通用汽车、福特汽车、现代汽车、一汽红旗、长 城汽车等多家汽车主机厂的一级供应商，并已进入多家新势力车企的核心供应链；在EPS等其他汽车电气 化领域，公司已经成为日本NIDEC、德国BROSE、韩国LG等国际知名汽车零部件巨头的主要供应商；在节能 空调领域，公司是美的、格力、日系松下和三菱、韩系三星和LG、美系江森等知名家电公司的主要供应商； 在风力发电领域，公司与金风科技、东方电气、西门子歌美飒等有长期合作。 2、新能源汽车电机驱动系统 新能源汽车是全球汽车产业绿色发展和转型升级的重要方向，也是我国重点培育和发展的战略性新兴 产业。 汽车工业协会的数据显示，2021年1-6月，我国新能源汽车产销分别完成121.5万辆和120.6万辆，同 比均增长2倍，累计销量已与2019年全年水平持平，其中，新能源乘用车销售同比增加177.7%达到22.96万 辆，新能源汽车渗透率也由年初的5.4%持续走高至6月底的9.4%。 在新能源汽车电机驱动系统领域，目前整车厂旗下或关联厂商占据了电机驱动系统的主要市场份额， 博世、电装、日电产等国际领先的第三方电机驱动厂商纷纷加入国内市场竞争，国内新能源汽车电机驱动 系统厂商之间的竞争态势较为激烈，产能过剩局面依然存在。 上海大郡凭借技术积淀和品质优势，形成了一定的品牌效应，在与国际知名厂商合作过程中，产品开 发和过程管控能力得到认可，样机交付进度和性能满足客户要求，未来将依托新建研发基地，根据市场趋 势、竞争态势和对标产品，致力于从软硬件上打造新的研发能力，积极拓展海外配套及合作市场，努力提 升行业地位。 二、核心竞争力分析 公司凭借自身的核心技术、管理体系等竞争优势，在技术壁垒较高的汽车市场尤其是节能与新能源汽 车市场树立了良好的品牌形象并占据了优势市场地位。公司的节能及新能源汽车产品在全球销量前十大汽 车制造商中已有九家实现量产或定点，位列大众汽车、丰田汽车、日产汽车、通用汽车、福特汽车、现代 汽车、一汽红旗、长城汽车等多家汽车主机厂的一级供应商，并已进入多家新势力车企的核心供应链。展 望未来，公司将充分受益于节能与新能源汽车市场的快速发展。经过二十余年的快速发展，公司已成为高 性能钕铁硼永磁材料行业的龙头企业之一，在产品、技术、业务模式、品牌、市场等方面建立了核心竞争 优势，具体如下： （1）产品优势 公司的产品具有“低重稀土、低失重、高一致性、高工作温度、高镀层信赖性”等特点，性能稳定， 质量水平国内领先、国际先进，公司研发生产的58N、55M、52H、56SH、54UH、50EH等多个牌号新产品的 性能达到世界先进水平，可满足不同高端应用市场的需求。公司可生产从N至ZH共八大类、五十多个牌号 的高性能钕铁硼永磁材料系列产品，为国内高性能钕铁硼永磁材料种类最全的生产企业之一。 （2）技术和研发优势 公司建有国家级企业技术中心、国家地方联合工程研究中心、山东省磁性材料工程技术研究中心、山 东省钕铁硼磁性材料及表面处理技术工程实验室、博士后创新实践基地等低重稀土永磁体研发平台。公司 取得了多项国际领先的技术成果，截至报告期末，包括欧、美、日、韩等海外地区，公司共拥有已授权和 在审中的发明专利170余件，并在行业和相关产业生产中得到广泛推广应用，技术实力达到国际先进水平。 公司拥有正海无氧工艺（ZHOFP）、晶粒优化技术（TOPS）和重稀土扩散技术(THRED)三大核心技术。 以公司前总工程师、现首席技术顾问谢宏祖教授为首的科研人员提出了无氧工艺理论，于本世纪初在公司 开创了有中国特色的高性能钕铁硼产业化路线，引领钕铁硼产业从高氧（＞2000ppm）时代进入低氧（＜ 1000ppm）时代，为我国钕铁硼技术达到国际先进水平做出了重大贡献。冶金工业出版社于2018年出版《钕 铁硼无氧工艺理论与实践》，对此进行了系统回顾和总结。正海无氧工艺为日后晶粒优化技术（TOPS）和 重稀土扩散技术（THRED）的开发奠定了重要基础。2010年前后，公司中青年研发团队在业内率先开展晶 粒细化和重稀土扩散技术研究，并取得重大突破，分别形成独具特色的TOPS技术和THRED技术，从配方体 系、工艺设计到装备制造都构建了独立完整的技术生态。TOPS技术通过减小晶粒尺寸，减少磁体内部缺陷， 提高矫顽力实现了重稀土低减化以至零重稀土化。THRED技术通过重稀土在晶间相的扩散，达到使用少量 重稀土实现高矫顽力和高工作温度的目标，是扩散理论在钕铁硼生产上的创新性应用，是钕铁硼技术的又 一重大进步。报告期内，TOPS（晶粒优化技术）相关产品在公司产品的覆盖率超过80%，THRED （重稀土 扩散技术）相关产品在公司产品的覆盖率超过50%。 同时，公司以“高人一筹”战略作为研发工作的中心战略，不断实现核心技术升级迭代，通过与以“世 界五百强”和“行业TOP5”客户为代表的战略客户的协同开发机制，持续进行新技术宣导，推动新技术应 用面的不断扩大。 （3）商业模式优势 公司定位于服务高端应用市场，选择技术要求高、发展潜力大、生命力强的细分市场和该部分市场中 的优质客户、潜力客户，集中力量重点保证。以满足客户需求为目标、主动地与下游客户联合研发，与客 户共享经验，提高客户及公司双方的开发成功率和开发效率，为客户提供全面的技术服务。公司始终保持 自身产品和客户产品的领先性、经济性、创新性，以持续创新保持持续的竞争优势。将行业传统的定制化、 直销模式，优化为“高端定位、联合研发、系统服务、持续创新、战略合作”的创新商业模式，与客户建 立了稳定、长期的战略合作关系。 （4）品牌优势及市场在位优势 公司凭借较强的技术研发实力、高效的管理效率、稳定优质的产品和一体化的服务体系，在多个行业 获得了高端客户的高度认可，在国内高性能钕铁硼永磁材料行业具有较高的知名度和认可度，已建立起了 品牌优势。目前公司已经规模化进入节能与新能源汽车、EPS等汽车电气化产品、变频空调、风力发电、 节能电梯、自动化和智能消费电子等领域，在这些行业已具有了明显的在位优势。高性能钕铁硼永磁材料 行业特有的定制化模式强化了公司的市场在位优势，充分保障了未来公司在国内高性能钕铁硼永磁材料行 业市场份额的稳定性和盈利能力的连续性。上海大郡凭借技术积淀和品质优势，形成了一定的品牌效应， 借助和国际知名厂商的合作，加快了目标市场领域的拓展速度。 （5）营销网络国际化优势 公司始终坚持市场营销体系的全球化，努力构筑行业内覆盖面最广.合作最紧密的销售网络。经过多 年持续战略布局，公司已在德国、日本、韩国、美国、马来西亚设立了子公司及办事处，能够快速响应主 要客户各项需求，为其提供零时差、多语种的现场服务，并有助于公司对海外客户的开发和维护，进一步 增强了公司全球客户服务能力，提升了公司在全球化市场的竞争力。 三、主营业务分析 2021年上半年，在全球疫情持续、世界经济恢复充满不确定性的背景下，我国经济持续稳定恢复，呈 现稳中加固、稳中向好的态势。公司顺应国家“碳达峰、碳中和”的战略方向，在董事会的领导下，以“成 为世界永磁材料行业的领跑者”为愿景，持续扩大公司产能，聚焦六大目标市场，坚持以客户需求为导向、 以技术创新为驱动，围绕年度经营计划，努力克服原材料价格大幅上涨带来的经营成本压力，取得了较好 的经营业绩。 1、高性能钕铁硼永磁材料业务 报告期内，得益于公司的深耕布局和良好卡位，在全球新能源汽车销量持续快速提升的带动下，公司 高性能钕铁硼永磁材料产品在汽车市场销售收入同比增长115%，其中：在节能与新能源汽车市场领域，公 司实现销售收入4.64亿元，同比增长146%，完成电驱类马达磁体交货量88万台套，比去年同期增长151%， 接近2020年全年96万台套的水平；在EPS等汽车电气化领域，公司实现销售收入3.49亿元，同比增长84%， 完成EPS马达磁体交货量932万台套，比去年同期增长70%。 受新能效等级政策的影响，高能效变频空调的渗透率持续提升，公司紧抓机遇，进一步提高了公司在 头部客户的市场份额，扩大了在家用电器市场的销售规模，销售收入同比增长60%。 风电行业在“碳达峰、碳中和”政策的目标指引下，新增装机保持较高增速，公司风电市场销售收入 同比增长18%。 在智能消费电子市场，公司加大开拓力度，逐步扩大量产份额，为公司带来新的业绩增长点。 报告期内，公司高性能钕铁硼永磁材料及组件营业收入较去年同期增长76%，净利润较去年同期增长 45%。 2、新能源汽车电机驱动系统业务 报告期内，新能源汽车市场发展势头强劲，但是国内新能源汽车电机驱动系统行业的产能过剩局面依 然存在，电机驱动系统厂商之间的竞争态势较为激烈，上海大郡的新产品尚处于开发之中，未能大规模上 市，其产销情况仍处于较低水平。但上海大郡以乘用车为增长点，以全面提升自身能力、聚焦高端优质客 户和伙伴的发展战略在报告期内效果初显，根据战略客户需求进行新能源电控平台及相关产品研发或生产， 并获得相应的技术开发收入。报告期内，公司承担了多个产品开发项目，新能源汽车电机驱动系统业务的 营业收入较去年同期增长203%，净利润较去年同期减亏53%。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 1,462,709,930.25 824,854,569.68 77.33% 主要系报告期内高性能钕铁硼永磁材料产品的 销售收入较去年同期大幅增长所致。 营业成本 1,157,870,092.97 651,211,675.31 77.80% 主要系报告期内营业收入增加，对应营业成本增 加所致。 销售费用 18,507,793.30 23,989,630.22 -22.85% 管理费用 65,255,625.75 54,468,927.92 19.80% 财务费用 1,003,700.19 -5,864,433.98 117.12% 主要系报告期内汇兑损失增加，上年同期为汇兑 收益所致。 所得税费用 7,905,695.62 -864,964.30 1,013.99% 主要系报告期内营业利润增加，对应所得税费用 增加所致。 经营活动产生的 现金流量净额 221,567,281.13 199,787,753.59 10.90% 投资活动产生的 现金流量净额 341,168,435.47 52,246,429.46 553.00% 主要系报告期内银行理财产品到期赎回较去年 同期增加所致 筹资活动产生的 现金流量净额 -252,642,657.67 -157,862,438.45 -60.04% 主要系报告期内票据保证金增加所致 现金及现金等价 309,357,270.22 96,716,301.83 219.86% 物净增加额 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 钕铁硼永磁材料 及组件 1,426,579,777.08 1,144,624,512.18 19.76% 75.49% 78.97% -1.57% 新能源汽车电机 驱动系统 36,130,153.17 13,245,580.79 63.34% 202.90% 13.63% 61.06% 四、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 6,842,137.60 5.53% 主要系委托银行理财确认的收益 是 公允价值变动损益 1,180,841.65 0.95% 主要系银行短期理财公允价值变动 产生的损益 是 资产减值 -9,826,412.88 -7.94% 主要系计提的存货减值准备 否 营业外收入 28,941.88 0.02% 主要系客户奖励资金 否 营业外支出 2,446,880.15 1.98% 主要系固定资产报废损失 否 其他收益 3,274,412.69 2.65% 主要系政府项目补助资金 否 信用减值损失 -1,108,721.98 -0.90% 主要系计提的应收账款坏账准备 否 五、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 704,858,339.65 15.54% 517,194,400.79 13.00% 2.54% 主要系理财产品报告期内到期赎回 所致。 应收账款 603,382,934.03 13.31% 509,863,814.39 12.82% 0.49% 存货 1,062,297,681.08 23.42% 719,323,867.46 18.08% 5.34% 主要系受稀土价格持续走高的影响， 报告期内原材料备货增加所致。 固定资产 562,291,052.42 12.40% 524,745,561.02 13.19% -0.79% 在建工程 313,375,362.02 6.91% 302,393,340.46 7.60% -0.69% 使用权资产 15,051,587.64 0.33% 0.33% 合同负债 30,062,660.50 0.66% 18,029,815.39 0.45% 0.21% 租赁负债 10,284,144.21 0.23% 0.23% 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提 的减值 本期购买金额 本期出售金额 其他 变动 期末数 金融资产 银行短期 理财产品 572,172,008.48 3,824,129.32 614,000,000.00 874,812,912.59 315,183,225.21 上述合计 572,172,008.48 3,824,129.32 614,000,000.00 874,812,912.59 315,183,225.21 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 232,502,549.75 银行承兑汇票保证金 应收票据 235,673,152.85 银行承兑汇票质押 合计 468,175,702.60 -- 六、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 5,000,000.00 0.00 100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 南通正 海磁材 有限公 司 新材料 技术研 发、电 子专用 材料制 造，磁 性材料 销售， 货物与 技术进 出口 增资 5,000,000.00 100.00% 自有资 金 - 长期 磁性材 料及相 关元器 件的研 发、制 造、销 售 0 0.00 0.00 否 合计 -- -- 5,000,000.00 -- -- -- -- -- -- -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资 本期公允价 计入权益的累 报告期内购入 报告期内售 累计投资收 期末金额 资金来源 成本 值变动损益 计公允价值变 动 金额 出金额 益 其他 572,172,008.48 3,824,129.32 0.00 614,000,000.00 874,812,912.59 3,824,129.32 315,183,225.21 自有资金 合计 572,172,008.48 3,824,129.32 0.00 614,000,000.00 874,812,912.59 3,824,129.32 315,183,225.21 -- 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型 委托理财的资金来 源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额 逾期未收回理财已 计提减值金额 银行理财产品 自有资金 56,895 31,400 0 0 合计 56,895 31,400 0 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托 机构 名称 （或 受托 人姓 名） 受托 机构 （或 受托 人）类 型 产品类 型 金额 资金 来源 起始 日期 终止 日期 资金 投向 报酬 确定 方式 参考 年化 收益 率 预期 收益 （如 有 报告 期实 际损 益金 额 报告 期损 益实 际收 回情 况 本年 度计 提减 值准 备金 额（如 有） 是否 经过 法定 程序 未来 是否 还有 委托 理财 计划 事项 概述 及相 关查 询索 引（如 有） 青岛 银行 银行 银行理 财 4,000 自有 资金 2020 年08 月14 日 2021 年02 月23 日 组合 投资 协议 约定 3.90% 82.49 82.49 82.49 0 是 是 巨潮 资讯 网 华夏 银行 银行 银行理 财 5,000 自有 资金 2020 年09 月10 日 2021 年03 月07 日 组合 投资 协议 约定 4.35% 106.00 106.00 106.00 0 是 是 巨潮 资讯 网 恒丰 银行 银行 银行理 财 6,000 自有 资金 2020 年09 月29 日 2021 年03 月30 日 组合 投资 协议 约定 4.03% 120.57 120.57 120.57 0 是 是 巨潮 资讯 网 华夏 银行 银行 银行理 财 10,000 自有 资金 2020 年10 月27 日 2021 年04 月22 日 组合 投资 协议 约定 4.38% 212.45 212.45 212.45 0 是 是 巨潮 资讯 网 恒丰 银行 银行 银行理 财 4,000 自有 资金 2020 年11 月05 日 2021 年05 月07 日 组合 投资 协议 约定 4.10% 82.22 82.22 82.22 0 是 是 巨潮 资讯 网 华夏 银行 银行 银行理 财 1,395.31 自有 资金 2020 年11 月16 日 2021 年01 月15 日 组合 投资 协议 约定 3.38% 7.75 7.75 7.75 0 是 是 巨潮 资讯 网 青岛 农村 商业 银行 银行 银行理 财 4,000 自有 资金 2020 年11 月16 日 2021 年05 月19 日 组合 投资 协议 约定 3.85% 77.63 77.63 77.63 0 是 是 巨潮 资讯 网 华夏 银行 银行 银行理 财 5,000 自有 资金 2020 年12 月11 日 2021 年03 月09 日 组合 投资 协议 约定 4.19% 50.53 50.53 50.53 0 是 是 巨潮 资讯 网 恒丰 银行 银行 银行理 财 2,500 自有 资金 2020 年12 月16 日 2021 年01 月22 日 组合 投资 协议 约定 3.90% 9.88 9.88 9.88 0 是 是 巨潮 资讯 网 恒丰 银行 银行 银行理 财 3,000 自有 资金 2020 年12 月22 日 2021 年03 月23 日 组合 投资 协议 约定 3.90% 29.17 29.17 29.17 0 是 是 巨潮 资讯 网 恒丰 银行 银行 银行理 财 3,000 自有 资金 2020 年12 月29 日 2021 年03 月30 日 组合 投资 协议 约定 4.25% 31.79 31.79 31.79 0 是 是 巨潮 资讯 网 恒丰 银行 银行 银行理 财 5,000 自有 资金 2020 年12 月29 日 2021 年06 月29 日 组合 投资 协议 约定 4.30% 107.21 107.21 107.21 0 是 是 巨潮 资讯 网 恒丰 银行 银行理 3,000 自有 2020 2021 组合 协议 4.30% 64.32 64.32 64.32 0 是 是 巨潮 银行 财 资金 年12 月29 日 年06 月29 日 投资 约定 资讯 网 烟台 银行 银行 银行理 财 1,000 自有 资金 2020 年12 月29 日 2021 年11 月23 日 组合 投资 协议 约定 4.35% 39.21 21.69 - 0 是 是 巨潮 资讯 网 华夏 银行 银行 银行理 财 2,600 自有 资金 2021 年01 月07 日 2021 年01 月15 日 组合 投资 协议 约定 3.65% 2.08 2.08 2.08 0 是 是 巨潮 资讯 网 华夏 银行 银行 银行理 财 1,400 自有 资金 2021 年01 月08 日 2021 年01 月15 日 组合 投资 协议 约定 3.65% 0.98 0.98 0.98 0 是 是 巨潮 资讯 网 华夏 银行 银行 银行理 财 3,025.4 自有 资金 2021 年03 月11 日 2021 年03 月18 日 组合 投资 协议 约定 3.38% 1.96 1.96 1.96 0 是 是 巨潮 资讯 网 华夏 银行 银行 银行理 财 1,974.6 自有 资金 2021 年03 月11 日 2021 年03 月23 日 组合 投资 协议 约定 3.38% 2.19 2.19 2.19 0 是 是 巨潮 资讯 网 华夏 银行 银行 银行理 财 3,000 自有 资金 2021 年03 月18 日 2021 年03 月23 日 组合 投资 协议 约定 3.38% 1.39 1.39 1.39 0 是 是 巨潮 资讯 网 华夏 银行 银行 银行理 财 6,000 自有 资金 2021 年04 月10 日 2021 年04 月19 日 组合 投资 协议 约定 3.37% 4.98 4.98 4.98 0 是 是 巨潮 资讯 网 光大 银行 银行 银行理 财 3,000 自有 资金 2021 年04 月10 日 2021 年04 月19 日 组合 投资 协议 约定 3.33% 2.46 2.46 2.46 0 是 是 巨潮 资讯 网 光大 银行 银行 银行理 财 3,000 自有 资金 2021 年04 月10 日 2021 年04 月19 日 组合 投资 协议 约定 3.33% 2.46 2.46 2.46 0 是 是 巨潮 资讯 网 兴业 银行 银行 银行理 财 7,000 自有 资金 2021 年04 2021 年04 组合 投资 协议 约定 3.10% 5.34 5.34 5.34 0 是 是 巨潮 资讯 月10 日 月19 日 网 华夏 银行 银行 银行理 财 8,000 自有 资金 2021 年05 月08 日 2021 年07 月20 日 组合 投资 协议 约定 3.30% 52.8 39.06 - 0 是 是 巨潮 资讯 网 恒丰 银行 银行 银行理 财 6,000 自有 资金 2021 年05 月13 日 2021 年08 月12 日 组合 投资 协议 约定 4.00% 59.84 32.22 - 0 是 是 巨潮 资讯 网 青岛 农村 商业 银行 银行 银行理 财 4,000 自有 资金 2021 年05 月20 日 2021 年07 月20 日 组合 投资 协议 约定 3.25% 21.73 14.96 - 0 是 是 巨潮 资讯 网 恒丰 银行 银行 银行理 财 2,000 自有 资金 2021 年06 月11 日 2021 年07 月20 日 组合 投资 协议 约定 3.50% 7.48 3.84 - 0 是 是 巨潮 资讯 网 民生 银行 银行 银行理 财 100 自有 资金 2021 年06 月28 日 2021 年08 月02 日 组合 投资 协议 约定 3.70% 0.35 0.03 - 0 是 是 巨潮 资讯 网 中信 银行 银行 银行理 财 5,000 自有 资金 2021 年06 月28 日 2021 年09 月22 日 组合 投资 协议 约定 3.85% 45.36 1.58 - 0 是 是 巨潮 资讯 网 华夏 银行 银行 银行理 财 5,000 自有 资金 2021 年06 月28 日 2021 年09 月22 日 组合 投资 协议 约定 3.90% 45.95 1.6 - 0 是 是 巨潮 资讯 网 工商 银行 银行 银行理 财 300 自有 资金 2021 年01 月22 日 组合 投资 协议 约定 2.56% 3.35 - 0 是 是 巨潮 资讯 网 合计 118,295.31 -- -- -- -- -- -- 1,278.57 1,124.18 -- 0 -- -- -- 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □ 适用 √ 不适用 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 八、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 上海大郡动 力控制技术 有限公司 子公司 新能源汽车 电控系统研 发、销售与 服务 58,228,765.00 477,805,966.20 -133,821,713.22 36,130,153.17 -24,039,526.33 -17,611,096.08 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 公司主要控股参股公司情况参见“第三节 管理层讨论与分析”中的“一、报告期内公司从事的主要业务”。 九、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、稀土原材料价格波动的风险 公司高性能钕铁硼永磁材料业务所需的主要原材料为钕、镨钕、铽和镝铁等稀土金属及稀土合金。报 告期内，稀土原材料价格大幅上涨，给公司带来较大的经营成本压力。公司已与五矿稀土集团有限公司签 署了长期供货协议，保障了主要原材料的长期稳定供应。但如果未来稀土原材料价格继续大幅上涨，且公 司未能及时向下游客户传导，将可能对公司的盈利水平产生不利影响。 对此，公司将加强市场监控及分析，合理安排库存及采购周期；强化与上游供应商的战略合作；积极 与下游客户沟通协商，通过建立联动定价机制、及时议价，保障公司稳健发展。 2、对外投资项目相关风险 公司年产能18,000吨的高性能钕铁硼永磁材料生产基地项目，目前正在稳步推进。该项目实施并达产 后，有利于公司缓解现有产能瓶颈、提升销售规模、扩大市场份额，保障公司持续高水平发展。 公司此次投资项目的必要性和可行性分析是基于当前宏观经济环境、产业发展趋势、市场整体供求关 系、公司已定点项目及公司未来发展战略等因素做出的判断。如果在项目建设及投产过程中，融资环境、 市场需求、产业政策、技术更新等方面发生不利变化，将可能导致该项目不能按计划完成，给公司已定点 项目未来订单交付带来不利影响，无法达到预期收益。 对此，公司将依托专业高效的经营管理团队，保持技术优势，不断提高核心竞争力，提升行业地位， 增强抗风险能力，加强内部控制，主动防范应对上述风险。 3、行业竞争加剧的风险 随着国内钕铁硼永磁材料生产厂家的产量不断增加，高性能钕铁硼永磁材料行业的竞争也日益加剧， 公司面临因行业竞争加剧而导致盈利能力下降、客户流失和新客户获取成本提高等不利的影响，存在行业 竞争加剧的风险。 对此，公司将不断提高核心竞争力，持续跟踪市场需求，紧握未来业务增量机遇，努力提升市场份额， 不断扩大销售规模。 新能源汽车电机驱动系统行业的产能扩张加之海外厂商直接参与国内竞争，使得电机驱动系统厂商之 间的竞争态势更加激烈。在此背景下，公司新能源汽车电机驱动系统业务将面临市场竞争加剧的风险。 对此，公司将从产品、技术、人才及基础设施等方面进行长远规划，持续优化研发、设计、工艺和生 产制造，不断提升自身的竞争能力。 4、子公司上海大郡持续亏损的风险 受新能源汽车政策变化、消费渗透率较低、下游整车企业需求波动及自身战略调整等因素影响，报告 期内上海大郡量产订单不足，处于开发阶段的项目技术开发收入体量较小，开发项目量产尚需时日，尚不 足以实现业绩扭亏为盈。 新能源汽车是我国重点发展的战略性新兴产业，长期来看，国家将会持续鼓励新能源汽车产业的良性 发展。但从短期来看，新能源汽车产业的成长速度、发展规模都存在一定不确定性，受此影响，上海大郡 将有可能出现持续亏损的风险。 对此，公司将继续从资金、管理等方面给予上海大郡有力支持，不断增强其应对市场变化的竞争能力， 加强与战略合作伙伴的合作，努力降低上海大郡的持续亏损风险。 5、应收账款余额较大的风险 报告期末，母公司应收账款余额为58,388.97万元。虽然公司主要客户为实力较强的优质客户，应收 账款回收有一定保障，但如果宏观经济环境、客户经营状况等发生重大不利变化，将加大应收账款发生坏 账的风险，可能对公司的偿债能力及现金流产生不利影响。 对此，公司将优化信用政策，实现全程信用跟踪管理，强化销售回款考核机制，加强对账龄较长的应 收账款的催收和清理工作，努力控制应收账款规模。 6、新型冠状病毒肺炎疫情的风险 目前国内疫情得到了有效控制，但若疫情在全球范围内持续蔓延且未能得到有效控制，则仍可能对公 司海外客户的生产经营造成波动，从而对公司生产经营造成不利影响。 对此，公司将密切跟踪和评估疫情，实时与上下游等多方沟通，提前做好应对预案，积极处理与应对 疫情带来的风险和挑战。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 类型 接待对象 谈论的主要内容及提 供的资料 调研的基本情况索引 2021年05 月13日 公司会议室 实地调研 机构 兴业证券、招商证 券、富国基金、中欧 基金等 公司的生产经营情况 及发展思路 巨潮资讯网 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参 与比例 召开日期 披露日期 会议决议 2021年第一次临时股东 大会 临时股东大会 33.94% 2021年01月11日 2021年01月11日 公告编号：2021-03-02 2020年度股东大会 年度股东大会 32.84% 2021年04月12日 2021年04月12日 公告编号：2021-03-05 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □ 适用 √ 不适用 公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见2020年年报。 三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 √ 适用 □ 不适用 1、公司于2020年9月30日公司召开四届董事会第十二次会议、四届监事会第十二次会议及2020年10月 26日召开2020年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公司第一期员工持股计划（草案）及其摘要的议 案》等议案，同意公司将以集中竞价交易方式回购的20,000,079股公司股份用于员工持股计划，受让价格 为每股3.50元/股，筹集的资金总额不超过7,000.03万元，参加对象为公司及公司控股子公司董事（不含 独立董事）、监事、高级管理人员、中层管理人员、骨干员工以及公司董事会认为应当激励的其他员工， 总人数不超过199人，资金来源为员工合法薪酬、自筹资金以及法律法规允许的其他方式。具体内容详见 公司分别于2020年10月9日和2020年10月26日披露于巨潮资讯网上的相关公告。 2、2020年11月20日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《证券过户登记确 认书》，公司回购专用证券账户所持有的20,000,079股（占公司总股本的2.44%）公司股份已于2020年11 月19日非交易过户至“烟台正海磁性材料股份有限公司－第一期员工持股计划”专用证券账户。具体内容 详见公司于2020年11月20日披露于巨潮资讯网上的相关公告。 第五节 环境与社会责任 一、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 √ 是 □ 否 公司或子公 司名称 主要污染物 及特征污染 物的名称 排放方式 排放口数量 排放口分布 情况 排放浓度 执行的污染 物排放标准 排放总量 核定的排放 总量 超标排放情 况 正海磁材 COD 间歇排放 1 东区排放总 口 35.5mg/L GB/T31962-2015 1.65T / 无 正海磁材 COD 间歇排放 1 西区排放总 口 57.3mg/L GB/T31962-2015 4.933T 7.2307T 无 正海磁材 氨氮 间歇排放 1 东区排放总 口 6.425mg/L GB/T31962-2015 0.3T / 无 正海磁材 氨氮 间歇排放 1 西区排放总 口 10.03mg/L GB/T31962-2015 0.6461T 0.6559T （未完）  |