[中报]彤程新材:彤程新材料集团股份有限公司2021年半年度报告
原标题:彤程新材:彤程新材料集团股份有限公司2021年半年度报告 公司代码：603650 公司简称：彤程新材 彤程新材料集团股份有限公司 2021年半年度报告 徽标 中度可信度描述已自动生成 二〇二一年八月十七日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 半 年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 本半年度报告 未经审计 。 四、 公司负责人 Zhang Ning 、主管会计工作负责人 俞尧明 及会计机构负责人（会计主管人员） 顾云岺 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会 决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告有关章节中详细描述了公司可能面对的风险，敬请投资者关注。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 9 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 27 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 29 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 33 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 47 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 51 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 51 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 54 备查文件目录 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计 主管人员）签名并盖章的财务报表； 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告的原稿。 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 彤程新材/本公司/公司 指 彤程新材料集团股份有限公司 彤程投资 指 RED AVENUE INVESTMENT GROUP LIMITED（中文名称： 彤程投资集团有限公司） 维珍控股 指 Virgin Holdings Limited（中文名称：维珍控股有限 公司） 宇通投资 指 舟山市宇通投资合伙企业（有限合伙） 华奇化工 指 华奇（中国）化工有限公司 彤程化学 指 彤程化学（中国）有限公司 常京化学 指 常州常京化学有限公司 彤程创展 指 北京彤程创展科技有限公司 上海彤中 指 上海彤中企业管理有限公司 彤程化工 指 上海彤程化工有限公司 彤程精细 指 彤程精细化工（江苏）有限公司 彤程电子 指 上海彤程电子材料有限公司 中策橡胶 指 中策橡胶集团有限公司 北京科华/科华微电子 指 北京科华微电子材料有限公司 北旭电子 指 北京北旭电子材料有限公司 彤程电子镇江公司 指 彤程电子材料（镇江）有限公司 橡胶助剂 指 在生橡胶加工成具备优良弹性和物性的橡胶制品过程 中添加的、用于赋予橡胶制品使用性能、保证橡胶制 品使用寿命、改善橡胶胶料加工性能的一系列精细化 工产品的总称 特种橡胶助剂 指 包括功能性橡胶助剂和加工型橡胶助剂两大类别，起 到改善橡胶制品的性能及质量、提高橡胶制品的生产 效率、增强异质材料的粘合性等重要的特殊作用 酚醛树脂 指 酚醛树脂是一种以酚类化合物与醛类化合物经缩聚而 制得的一大类合成树脂，具有良好的耐酸性能、力学 性能、耐热性能，广泛应用于橡胶制品、防腐蚀工 程、胶粘剂、阻燃材料、砂轮片制造等行业 增粘树脂 指 酚醛树脂的一种，能够改善未硫化胶各接触表面的相 互融合，从而改善成型时胶料的自粘性，也可同时改 善胶料的流动性 补强树脂 指 酚醛树脂的一种，用于橡胶补强，在硫化前起增塑和 分散作用，硫化后可提高硫化胶硬度、模量，提高耐 磨、耐老化和耐化学腐蚀性能 PTOP 指 对特辛基苯酚，又名4-特辛基苯酚、4-（1,1,3,3-四 甲基丁基）苯酚。常温下为白色片状晶体，不溶于 水，可溶于大多数有机溶剂，遇明火或高温可燃。主 要用途为精细化工原料，广泛用于制造油溶性酚醛树 脂、表面活性剂、粘合剂，医药、农药、添加剂以及 油墨固色剂等 PBAT 指 属于生物可降解塑料，是己二酸丁二醇酯和对苯二甲 酸丁二醇酯的共聚物，既有较好的延展性和断裂伸长 率，也有较好的耐热性和冲击性能；此外，还具有优 良的生物降解性 苯酚 指 是一种具有特殊气味的无色针状晶体，是生产某些树 脂、杀菌剂、防腐剂以及药物（如阿司匹林）的重要 原料。也可用于消毒外科器械和排泄物的处理，皮肤 杀菌、止痒及中耳炎。熔点40.6℃，常温下微溶于 水，易溶于有机溶剂；当温度高于65℃时，能跟水以 任意比例互溶 电子材料 指 为电子工业配套的精细化工材料，主要包括集成电路 和分立器件、电容、电池、光电子器件、印制线路 板、液晶显示器件、发光二极管（LED ）、移动通讯 设备等电子元器件、零部件和整机生产与组装用各种 精细化工材料 微电子化学品 指 电子化学品的一个细分领域，主要包括光刻胶及配套 试剂、超净高纯试剂、广泛应用于半导体、光伏太阳 能电池、LED、平板显示和锂电池等电子信息产业 光刻胶 指 又称光致抗蚀剂，由感光树脂、增感剂和溶剂三种主 要成分组成的对光敏感的混合液体。感光树脂经光照 后，在曝光区能很快地发生光固化反应，使得这种材 料的物理性能，特别是溶解性、亲合性等发生明显变 化。经适当的溶剂处理，溶去可溶性部分，得到所需 图像。 光刻胶及配套材料 指 光刻胶及满足制造中特殊工艺需求的配方类或复配类 化学品。 正性光刻胶 指 在光刻工艺中，涂层经曝光、显影后，曝光部分在显 影液中溶解而未曝光部分保留下来形成图像的光刻 胶 负性光刻胶 指 与正性光刻胶相反，其中被溶解的是未曝光部分，而 曝光部分形成图像 ArF光刻胶 指 ArF光刻胶是先进集成电路芯片制造的关键材料。通 过紫外光曝光，曝光的部分在碱性显影液中溶解去 除，而未曝光的部分在显影液中几乎没有变化，保留 在硅片表面。利用光刻胶的这种特性，可以将掩膜版 上细微图形转移到硅片的表面。ArF光刻胶广泛应用 于逻辑芯片、存储芯片及第三代半导体等先进工艺制 程芯片的关键层次的生产制造。 Krf光刻胶 指 krF光刻胶是先进集成电路芯片制造的关键材料。通 过紫外光曝光，曝光的部分在碱性显影液中溶解去 除，而未曝光的部分在显影液中几乎没有变化，保留 在硅片表面。利用光刻胶的这种特性，可以将掩膜版 上细微图形转移到硅片的表面。krF光刻胶广泛应用 于90nm~14nm甚至更小线宽的技术节点的各种高端IC 芯片的生产制造。 G/I线（含宽谱） 指 G/I线光刻胶是指在436nm/365nm波长下工作的光刻 胶，主要用于晶圆半导体的生产。 报告期 指 2021年1月1日至2021年6月30日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 彤程新材料集团股份有限公司 公司的中文简称 彤程新材 公司的外文名称 Red Avenue New Materials Group Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Red Avenue New Materials 公司的法定代表人 Zhang Ning 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李敏 周琦 联系地址 中国（上海）自由贸易试验区 银城中路501号上海中心25层 2501室 中国（上海）自由贸易试验区 银城中路501号上海中心25层 2501室 电话 021-62109966 021-62109966 传真 021-52371633 021-52371633 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区银城中路501号上海中心 25层2501室 公司注册地址的历史变更情况 报告期内未发生变化 公司办公地址 中国（上海）自由贸易试验区银城中路501号上海中心 25层2501室 公司办公地址的邮政编码 200120 公司网址 www.rachem.com 电子信箱 [email protected] 报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变化 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、证券时报、中国证券报 登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变化 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 彤程新材 603650 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减(%) 营业收入 1,171,901,194.33 942,782,062.53 24.30 归属于上市公司股东的净利润 237,007,518.42 179,929,248.37 31.72 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 186,915,827.40 174,182,610.70 7.31 经营活动产生的现金流量净额 116,670,768.06 22,340,405.64 422.24 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 2,474,417,981.73 2,446,994,528.67 1.12 总资产 5,506,062,726.30 4,583,720,042.78 20.12 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.40 0.31 29.03 稀释每股收益（元／股） 0.40 0.31 29.03 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.32 0.30 6.67 加权平均净资产收益率（%） 9.36 8.02 增加1.34个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 7.38 7.76 减少0.38个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司管理层围绕年初制定的经营计划，提升原有业务产能，优化业务结构，积极 研发创新，保持了公司整体业务稳定增长，并取得了良好的经营成果。2021年上半年营业收入 同比增长24.3%，且投资收益也有相应增长，故2021年上半年归属于上市公司股东的净利润较上 年同期增长31.72%。同时公司紧抓销售，加大回款力度，经营活动产生的现金流量较上年同期 提高422.24%。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 17,690,420.96 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企 业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业 及合营企业的投资成本小于 取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产 生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的 损益 因不可抗力因素，如遭受自 然灾害而计提的各项资产减 值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工 的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产 生的超过公允价值部分的损 益 同一控制下企业合并产生的 子公司期初至合并日的当期 净损益 与公司正常经营业务无关的 或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生 金融负债和其他债权投资取 得的投资收益 4,663,025.59 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续 计量的投资性房地产公允价 值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法 规的要求对当期损益进行一 次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 -110,930.57 其他符合非经常性损益定义 的损益项目 44,308,996.18 少数股东权益影响额 227,305.00 所得税影响额 -16,687,126.14 合计 50,091,691.02 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一） 主要业务及产品情况 公司主要从事新材料的研发、生产、销售和相关贸易业务，是全球领先的新材料综合服务商。 公司总部位于上海，拥有多家精益制造工厂和国家级实验室 —— 北京和上海双研发中心，研发实 力雄厚 ， 业务范围覆盖全球 40多个国家和地区 。 公司秉承 “材料让地球更美好 ”的绿色发展观 ， 是 AEPW（ TheAlliancetoEndPlasticWaste）组织的成员之一，也是第二家加入该组织的中国企业。 公司通过产业链横向和纵向延伸，产品进一步多元化、成本优势凸显，在持续夯实原有客户合作 基础上，进一步扩大全球市场占有率，通过与产业上下 游协作，在产品开发、市场服务、功能品 质提升等全方位建立围绕客户需求的长期多元化合作模式。 公司目前有电子材料、汽车 /轮胎用特种材料、全生物降解材料等业务板块。公司以电子板 块作为业务发展重中之重，以实现关键材料国产替代为己任，在技术开发端、生产端、销售端、 资金端、合作资源端等全方位布局，具有多业务并举且相互促进的平台化优势，致力于成为国际 一流的半导体和显示面板相关电子材料平台型企业。公司的主要业务及核心产品如下： 1、电子材料业务 报告期内，公司电子材料业务主要涵盖半导体光刻胶及配套试剂、显示面板光刻胶和电子酚 醛树脂等产品。在全球新冠疫情及中美贸易战等因素影响下，国内产业进一步认识到半导体集成 电路、显示面板等关键材料自主供 给的重要性和迫切性，相关电子材料需求量呈现出快速增长的 态势。面对历史发展机遇，公司积极推进电子材料业务，以彤程电子作为电子材料产业化及资本 运营平台整合集团内相关资源，紧紧抓住关键材料急需国产化替代的契机，进一步优化业务结构， 巩固半导体光刻胶和显示光刻胶板块协同发展的优势，实现光刻胶横向产业新突破，并反溯核心 原材料的开发，加快公司电子酚醛树脂在光刻胶领域的开发及导入，充分发挥公司产业链优势， 形成产业链一体发展的新模式，致力于成为电子材料国产替代的本土龙头企业及电子材料平台。 在半导体光刻胶的研发、生产及销售方 面， 公司旗下半导体光刻胶生产企业 --北京科华，是 国内领先的半导体光刻胶龙头生产商， 也是 拥有自主知识产权 KrF光刻胶的本土量产供应商，产 品应用领域涵盖集成电路（ IC）、发光二极管（ LED）、分立器件、先进封装、微机电系统（ MEMS） 等，产品覆盖 KrF（ 248nm）、 G/I线（含宽谱）、 Lift-off工艺使用的负胶，用于分立器件的 BN、 BP系列正负性胶等类型。其中 G线光刻胶市场占有率超过 60%； I线光刻胶和 KrF光刻胶是国内 8-12寸集成电路产线主要的本土供应商。公司能够满足主 流半导体公司在 8寸、 12寸线的需 求， 并持续推进 KrF、 高分辨 I线光刻胶等高端光刻胶的国产化替代进程 。 北京科华申报的 “12英寸光 刻胶国产化量产应用 ”获集成电路材料创新联盟主办的首届集成电路材料奖 “最佳合作奖 ”、 “KMPDK1089深紫外正性光刻胶 ”产品获得中国国际高新技术成果交易会组委会主办的第二十二届 中国国际高新技术成果交易会优秀产品奖等。 在显示面板光刻胶方面，公司旗下显示面板光刻胶生产企业 --北旭电子是中国大陆第一家 TFT-LCDArray光刻胶本土生产商，也是国内最大的液晶正性光刻胶本土供应商，主要业务是显示 面板行业 Array用正性 光刻胶的生产与销售，现有产品 满足 A-Si、 IGZO、 OLED等主流面板技术使 用要求，同时在 G4.5~G10.5所有产线均实现量产销售实绩。北旭电子作为国产化供应商，产品 品控出色 ，在稳定供应方面具有先天优势，通过一系列科研技术项目的研发，有效增强了公司的 技术储备，确保了公司在国内光刻胶行业的技术领先地位。其产 品在国内最大面板客户京东方 的 占有率 超 45%， 国内 市场占有率近 20%，全球市场占有率 约 9%，随着积极推进国内面板其它头 部客户导入测试以及 Halftone产品的突破，市场份额还将进一步提升。 彤程电子在上海化 工区投资建设年产 1.1万吨半导体、平板显示用光刻胶及 2万吨相关配套 试剂项目以及拟投资建设 ArF高端光刻胶研发平台建设项目。未来彤程电子将围绕半导体和显示 面板相关关键材料国产化持续发展，致力于成为电子材料国产替代的领军企业。 2、汽车 /轮胎用特种材料业务 公司是全球最大的轮胎用特种材料供应商，生产和销售的轮胎用高性能酚醛树脂产品在行业 内处于全球领导者地位。公司与国内外轮胎企业建立了长期稳定的业务合作，客户覆盖全球轮胎 75强 ， 包括普利司通 、 米其林 、 固特异 、 马牌 、 倍耐力等国际知名轮胎企业 。 公司生产的高纯 度 “对 -叔 丁基苯酚 ”在聚碳酸酯行业中使用 ， 是亚洲最重要的供应商之一 ， 主要客户包括三菱瓦 斯、 LG、帝人、万华、科思创等。贸易业务方面，公司是德国 BASF、 EVONIK、法国道达尔、日 本住友化学等国际领先材料供应商在中国轮胎橡胶行业的唯一或主要合作伙伴。 3、全生物降解材料业务 作为国内掌握完全生物降解材料生产和加工技术的行业引领者，公司致力于推行先进的环保 理念 ， 成为环保行业的先行者 。 公司与 PBAT发明者和全球领先的生产企业 —巴斯夫发布全球联 合声明，通过引进巴斯夫授权的 PBAT聚合技术，在上海化工园区落地 10万吨 /年可生物降解材 料项目（一期），未来满足高端生物可降解制品在购物袋、快递袋、农业地膜方面的应用。 （二） 行业情况说明 1、公司所处行业概况 管理层按照公司既定的发展战略，积极进行战略转型，电子材料发展为重中之重，同时稳固 汽车 /轮胎用特种材料行业地位，并在全生物降解材料领域持续发力。公司业务所处行业情况分 别说明如下： （ 1）电子材料行业 2021年中国半导体产业在国内大循环政策和市场的双重推动下，迎来了发展的黄金时期。 2020年 11月，中共中央发布《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇 三五 年远景目标的建议》，明确提出要瞄准人工智能、量子信息、集成电路、生命健康、脑科学、 生物育种、空天科技、深地深海等前沿领域，实施一批具有前瞻性、战略性的国家重大科技项目。 2021年 7月 14日 ， 上海市政府发布 《 上海市先进制造业发展 “十四五 ”规划 》（ 简称 《 规划 》）， 在 发展重点上，《规划》提出以集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业为引领，大 力发展电 子信息 、 先进材料等六大重点产业 ， 构建 “ 3+6”新型产业体系 。 据美国半导体协会（ SIA）数据显示， 2020年全球半导体产品的销售额达到了 4390亿美元， 较 2019年同 比增长 6.5%。其中，中国半导体行业市场规模为 1517亿美元，占全球比重 34.5%， 是全球最大半导体消费国家。据 ICinsights机构预测，中国半导体市场规模自 2021年起将保持 9.2%的年复合增长率，在 2025年达到 2230亿美元。与全球半导体产业发展相关联，半导体制造 的关键材料也表现出强劲地增长趋势。 2021年一季度，全球光刻胶市场维持增长态势再创新高，达到 5.67亿美元，较上年同期增 长 19.5%。中国大陆光刻胶市场达 1.1亿美元，较上年同期增长 52.7%，也从侧面体现了中国大陆 半导体产业的蓬勃发展 态势。从中国大陆半导体光刻胶产品结构来看， 2020年， ArF光刻胶占比 40%； KrF光刻胶占比 39%； G/I线光刻胶占比 20%。随着中国半导体产业的发展，制造工艺制成 的不断缩小， KrF和 ArF光刻胶市场需求量快速增加，是推动当下光刻胶市场快速增长的主要因 素。由于光刻胶产品的技术要求较高，中国光刻胶市场基本由 外资企业占据，高分辨率的 KrF和 ArF光刻胶核心技术基本被日本和美国企业所垄断，产品也基本出自日本和美国公司，包括杜邦、 信越化学 、 Fujifilm， 以及韩国东进等企业 。 解决高端材料 “卡脖子 ”问题迫在眉睫 ， 从侧面加速了 高端光刻胶国产化进程。 在显示领域，近年来，全球 LCD面板产能和主导权向我国转移是大势所趋， 中国 大陆的面板 产业快速发展，在全球的市占率逐步提升。液晶面板行业最初从美国起源，后来在日本发展壮大， 接着在韩国和台湾地区进一步崛起。现在大陆面板产业展现出后来居上的趋势。随着中国大陆高 世代面板生产线的相继投产，大陆地区面板产能、技术水平稳步提升，产业竞争力逐渐增强。京 东方， TCL等中国企业成为全球面板行业的领导者，随着全球面板产能陆续向中国大陆转移，国 内 平板显示用光刻胶 需求快速增长 。据 CINNOResearch预测， 2022年 中国 大陆 TFT阵列正性光刻 胶需求量将达到 1.8万吨，彩色光刻胶需求量为 1.9万吨，黑色光刻胶需求量为 4100吨，面板类 光刻胶总需求预计高达 15.6亿美金。 产业转移带来国产光刻胶产业的历史发展机遇，国产光刻胶及相关电子材料迎来了蓬勃发展 的机会。 （ 2）汽车 /轮胎用特种材料行业 我国橡胶助剂工业发展与橡胶工业的发展息息相关，特别是轮胎制造行业。 21世纪，随着 全球橡胶工业的东移，尤其是全球轮胎工业的生产基地陆续迁往亚洲，亚洲橡胶助剂行业进入持 续稳定的发展时期。我国橡胶助剂生产企业牢牢抓住机 遇，通过不断的技术创新、改进产品工艺 等方式实现了快速发展，形成了品种门类齐全、性能指标可靠、结构相对合理的产业体系。截止 报告期，我国橡胶助剂产量约占全球总量的 75%左右，已经成为全球最大的橡胶助剂生产国和供 应国，在全球具有举足轻重的地位。在我国橡胶助剂行业市场规模不断扩大的同时，市场集中度 将持续提高 ，行业将进一步向大规模助剂生产厂商聚拢。根据我国汽车、轮胎工业等橡胶制品工 业的发展趋势，以及新冠疫情的控制情况，中橡协橡胶助剂专委会预测 2021年橡胶助剂总产量 为 137万吨左右 ， 同比增长 3.8%。 根据相关资料显示 ， 橡胶助剂 “十四五 ”产量预测目标 173万 吨。 公司生产的橡胶用酚醛树脂是重要的特种橡胶助剂之一，为汽车 /轮胎用特种材料。酚醛树 脂以酚类化合物与醛类化合物经缩聚而制得的一大类合成树脂，具有良好的耐酸性能、力学性能、 耐热性能，广泛应用于橡胶制品、防腐蚀工程、胶粘剂、阻燃材料、砂轮片制造等行业。在汽车 轮胎应用领域，酚醛树脂根据功能分为增粘树脂、粘合树脂、补强树脂，增粘树脂用于改善轮胎 加工过程中的粘性，粘合树脂可提高骨架材料与橡胶之间的结合强度，补强树脂可有效提高橡胶 材料的机械强度。汽车 /轮胎用酚醛树脂是推动轮胎工 业工艺技术变革的创新型材料，是跟随轮 胎工业工艺 技术变革最密切的领域。轮胎是汽车 /轮胎用特种材料最重要下游应用领域，我国汽 车产量和保有量持续提升。根据有关数据显示，截至 2021年 6月，全国机动车保有量达 3.84亿 辆，其中汽车 2.92亿辆；中国仍是汽车消费的增量市场。汽车消费需求稳中有升，带动汽车 /轮 胎用特种材料业务的发展 。 2021年是 “十四五 ”规划的开局之年 ， 构建 “双循环 ”的新格局 ， 给汽车 行业发展带来一系列新挑战，但更多的是带来一系列新机遇。汽车 /轮胎用特种材料研发、创新 将是未来推动行业进步的重要途径，也是行 业发展的重点方向。 （ 3）可降解材料行业 全世界每年超过 3亿吨塑料垃圾流入自然界中，约 800万塑料流入大海，造成巨大的环境问 题 。 为了解决大量塑料废弃物造成的 “白色污染 ”难题 ， 欧洲 、 北美 、 亚洲等多个国家正在实行严 格的 “限塑 ”、 “禁塑 ”政策以遏制塑料垃圾的蔓延 ， 生物降解塑料因其媲美传统塑料的性能及减少 碳足迹、可堆肥处理的优势越来越受到重视。近年，国内限塑令政策加码，可降解塑料市场空间 广阔，国家发改委、生态环境部发布《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，明确提出分步骤、 分领域禁限使用一次性塑料制品，同时鼓励替代产 品发展。意见中明确提出推广、应用替代产品 和模式，加大技术研发和应用力度，提升产品性能，降低应用成本。在商超、超市、药店和书店 推广环保布袋和可降解塑料袋，推广生鲜用可降解保鲜膜，在农用膜大量使用地区，推广降解地 膜。完善可降解塑料相关标准，保障降解产物安全可控。五年内，国内生物可降解材料市场需求 量，将可能达到 300-500万吨，一个上千亿的绿色经济市场正在形成。 可降解塑料种类丰富， PBAT是应用前景最好的可降解材料之一，属于生物降解塑料中石化 基生物降解塑料，是以化学合成方法将石化产品单体聚合而得的塑料，主要原料有 PTA、乙二酸、 丁二醇等油基或煤基化工产品，典型产品包括 PBAT、 PBS、 PBSA等，其中 PBAT是已二酸丁二醇 酯和对苯二甲酸丁二醇酯的共聚物，既有良好的延展性、断裂伸长、耐热性和抗冲击功能，又具 有优良的生物降解性，是目前生物降解塑料研究中非常活跃和市场应用最好降解材料之一。 PBAT 主要市场是塑料包装薄膜、农用薄膜、一次性塑料袋和一次性塑料餐具。截止目前， 国内及欧美 市场饱受疫情影响， 消费者对环保理念的认同及增强，使得生物可降解材料的消费继续增长，可 降解材料在大型快消品终端及国际包装巨头公司加快使用。同时，禁塑令使得生物可降解材料制 品从初级的购物袋、垃圾袋类应用向商超、超市、药店和书店等附加值及产品质量要求更高的包 装方面发展。环保布袋和可降解塑料袋，生鲜用可降解保鲜膜，农用可降解地膜大量使用。势必 带动原料生产企业加大技术研发和应用力度，提升产品性能，降低应用成本。并在完善可降解塑 料相关标准，保障降解产物安全可控方面做的更多。 （三）公司的经营模式 1、采购模式 设置采购部实施采购管理， 并通过管理系统对采购过程进行控制监督。其中，公司总部采购 部主要负责组织贸易业务的所有采购和生产业务板块大宗基础化工原料的采购，由总部采购部与 相关供应商沟通谈判、协商价格，再统筹安排各子公司实施采购；工厂各自设有采购部，主要负 责日常生产所需辅料的采购。 2、生产模式 产品的生产主要通过子公司实施。公司通常采用以销定产的生产计划模式，为了更加准确地 把握客户需求变动，生产计划人员会及时根据销售需求信息更新生产计划，并下发计划变更通知 交各相关部门执行。生产部门根据客户所需产品的规格、供货时间、质量要求，按照工艺配方 完 成产品制造。产品生产完毕，经质量检验合格后入库。公司依据对市场的预测和自身库存情况， 对部分常规产品做预先排产，并留有安全库存，以保证客户应急需求和避免因生产原料供应紧张、 设备检修等突发因素造成客户供应短缺。 3、销售模式 主要采取直销方式进行销售，同时少量产品通过经销方式进行销售，由经销商再销售给最终 客户。随着公司橡胶助剂产品的市场需求迅速增加，为保持领先的市场地位，公司集中主要精力 开发以国内、国外主流企业为主的直销客户群体和区域市场，同时通过借助资质良好的经销商扩 大市场份额。其余新材料领域，也是主要采取 直销方式进行销售。 （四）主要业绩驱动因素 公司目前有电子材料、汽车 /轮胎用特种材料、全生物降解材料等业务板块，公司以电子板 块作为业务发展重中之重，以实现关键材料国产替代为己任，在技术开发端、生产端、销售端、 资金端、合作资源端等全方位布局，具有多业务并举且相互促进的平台化优势，致力于成为国际 一流的半导体和显示面板相关电子材料平台型企业。 公司通过产业链横向和纵向延伸，产品进一步多元化、成本优势凸显，在持续夯实原有客户 合作基础上，进一步扩大全球市场占有率，通过与产业上下游协作，在产品开发、市场服务、功 能品质提升等全方位建立围绕客户需求的长期多元化合作模式。 报告期内，公司管理层围绕年初制定的经营计划，提升原有业务产能，优化业务结构，积极 研发创新，保持了公司整体业务稳定增长，并取得了良好的经营成果。 2021年上半年营业收入 同比增长 24.3%， 2021年上半年归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长 31.72%。同时公司 紧抓销售，加大回款力度，经 营活动产生的现金流量较上年同期提高 422.24%。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一） 深刻理解市场的领先产品研发及技术创新能力 公司拥有北京和上海两个研发中心，非常重视对技术研发的投入和自主创新能力的提高，通 过自主培养、引进人才及联合高校和科研院所等方式形成了专业稳定的科研队伍，具有独立的产 品设计和开发能力。 公司自主建立了电子化学品研发平台，在技术管控上主要攻克高档集成电路用光刻胶的金杂 控制、颗粒控制、水分控制、批次稳定性控制等技术难点，为我国光刻胶产业的持续发展更先进 的光刻胶材料（如193nm光刻胶、EUV光刻胶、大分子自组装材料等）的产业化奠定工程化基础。 成为行业内为数不多具有自主研发和测试能力，在配方开发、工艺优化、质量控制及稳定量产方 面掌握了系统化核心技术的公司。另外，公司积极与知名高校、研究所等机构紧密合作，对研发 成果产业化开展有益实践，以期实现良好且可持续增长的经济效益。 在汽车/轮胎用特种材料领域，公司通过持续投入和技术攻关，在橡胶功能材料和助剂方面 取得了多项技术进步。公司积极与下游客户进行紧密合作，通过与下游客户的共同创新，满足客 户具体需求，不断开发适用于橡胶轮胎生产所需的各类功能材料，为客户提供完整的技术解决方 案。并且，瞄准轮胎的发展趋势，研发适应于高性能轮胎和新能源车配套轮胎的先进材料。公司 作为北京石墨烯研究院有限公司的股东，一直持续关注碳纳米材料在橡胶、轮胎中的应用。 在生物降解材料领域的产品应用开发和平台建设方面，不断开发功能生物降解聚酯、高效助 剂、高附加值产品应用，提升产品竞争力，提高品牌知名度，建设生物降解材料研发、加工测试、 生物降解检测三个开发平台。开发的生物降解相关制品在一次性塑料袋、一次性餐饮具、农用地 膜、快递包装、淋膜等领域积极进行应用推广，并且已拿到国内外相关认证。 （二）围绕客户需求的整体产品解决方案 公司一直以市场为导向，通过对市场深入研究，上下游协作，汇集多渠道资源精准了解市场。 基于对市场的理解，稳步配置合理资源有效推进发展。公司形成平台型销售模式，贸易和生产多 产品组合，为客户提供多产品解决方案，节约客户交易成本，实现利益最大化。电子材料领域， 公司可提供从原料酚醛树脂到光刻胶、光刻胶配套试剂等产业链多产品配套服务，生物降解材料 领域，提供从PBAT树脂到改性料，到下游运用的全应用场景产品服务。 （三）由产品终端销售向上反溯，向下延伸实现产业链整合 公司拥有技术研究开发、设备设计制造、项目投资建设、项目运营管理等全产业链一体化优 势。树脂为公司生产业务的主要产品之一，利用基础化工原料及其中间体生产树脂，中间体的质 量和供应稳定性对产品生产至关重要。为此，公司努力贯通上、下游的全产业链业务，树脂生产 过程中所需的PTBP、烯烃等关键中间体基本实现自主生产，有力保障了中间体的供应，从而在 产品质量稳定性及生产成本控制方面具有明显优势。在光刻胶领域，电子级酚醛树脂是光刻胶的 核心原料，它的研发、生产成功使得公司在光刻胶核心原料酚醛树脂端形成自产供应，在原料端 就解决光刻胶国产化的瓶颈问题，打破了国外技术垄断，形成产品核心竞争力，为公司构建新的 业绩增长点。 （四）和海内外知名企业建立长期战略合作关系，强大得国外先进技术的引进落地能力 公司同全球领先供应商有长期合作关系，对项目引入有资源优势和技术、工程优势。已经成 功引入多项全球领先技术。在烷基酚酚醛树脂的生产领域，掌握着上游烷基酚原材料的生产技术 以及工艺，在烷基酚生产以及烷基酚树脂的生产上占据主导优势地位，也是目前国内烷基酚树脂 最大的生产厂商，这在开发相关树脂产品上占据巨大的产品优势。公司同国际领先企业有长期的 合作关系，如BASF，住友化学等，在电子材料领域也会积极同国际领先企业合作，引入国际先 进技术，完善电子材料产品线和产品水平，管理水平，加快核心材料国产化。在全生物降解材料 领域，引入巴斯夫全球领先全套PBAT技术，巴斯夫是具有完整掌握聚合、改性及终端应用核心 技术的完全生物降解塑料生产国际龙头企业，授权公司使用巴斯夫专有技术和指定使用相关设备 进行生产和销售。公司正在加紧建设PBAT新产能和开发生物降解塑料改性料用于更多高端领域， 从而实现通过上下游一体化为客户提供完整的生物可降解解决方案。 （五）人才优势 公司高度重视对人才的培养，制订了形式多样的人才激励政策和完备的绩效考核制度，以提 高员工的积极性，为公司技术创新提供保障。近年来，公司注重人才梯队建设，为研发技术、专 业人才、技术工人规划职业发展通道，形成公平、竞争、激励的人力资源管理体系，保证了公司 能够紧跟行业发展趋势，构建良好、向上的发展氛围。 公司配有优质的管理团队、研发团队、营销团队和生产技术团队。管理层均有较高学历，拥 有多年酚醛树脂、橡胶助剂、光刻胶、可降解材料、电子化学品领域的研究、生产、管理经验， 利用其丰富的经验引导公司的战略定位、产品研发、生产管理等环节，建成了良好的人才梯队储 备体系。公司研发实力雄厚，截止报告期累计知识产权申请479件，报告期内新获得发明专利授 权16件、发明专利申请13件。公司建立首席科学家制度，为全面发展电子材料、可降解材料等 业务，分别聘任陈学思先生、陈昕女士分别担任公司可降解材料、电子材料板块首席科学家。 陈学思先生为中国科学院院士、中国科学院长春应用化学研究所学术委员会常务副主任，入 选科技部科技创新创业人才、万人计划、国际生物材料与工程联合会会士。 陈昕女士为半导体光刻胶领军人物、北京市海外高层次人才，特聘专家、集成电路材料产业 技术创新联盟常务理事、北京市三八红旗奖章获得者、科华微电子创始人。 公司未来将继续加强高端人才的储备，建立较好的人才储备梯队，更好地支持公司持续的发 展。 三、经营情况的讨论与分析 （一）概述 2021年受全球新冠疫情及中美贸易冲突等因素影响，国际经济形势更趋复杂，对外贸易受 到冲击。公司董事会及管理层积极应对，制定并组织有效实施各项经营策略，加速公司向电子材 料领域的战略转型。同时，继续保持汽车/轮胎用特种材料业务的稳定拓展，推进可降解材料业 务的项目达产。 报告期内，公司围绕年初制定的经营计划，提升原有业务产能，优化业务结构，积极研发创 新，保持了公司整体业务稳定增长，并取得了良好的经营成果。截止公司实现营业总收入 117,190.12万元，较上年同期增长24.30%，公司实现利润总额27,222.30万元，较上年同期增 长32.50%，归属于上市公司股东的净利润23,700.75万元，较上年同期增长31.72%，基本每股 收益为0.40元，较上年同期增长29.03%。 （二）分业务线经营情况分析 1、电子材料业务 （1）市场经营情况 2021年1-6月份，北京科华半导体光刻胶业务实现营业收入5,647.83万元，同比增长 46.74%；公司半导体用G/I线光刻胶产品较上年同期增长40.36%；KrF光刻胶产品较上年同期增 长94.51%，2021年1-6月份，公司新增包括KrF光刻胶、高档I线光刻胶、化学放大型I线光 刻胶在内的10支产品获得长江存储、中芯北方、广州粤芯、厦门士兰集科等用户订单。彤程电 子对科华微电子实现控股后，为进一步优化业务结构、提高企业的经营效益和运行质量，对分支 机构进行了整体梳理，并对相关子公司进行逐步清理，进一步提高管理品质。科华微电子深获半 导体客户支持，以满足国内半导体客户各类光刻胶的制程需求并稳定供货为己任，建立原料采购 多元化、生产制程自动化及信息化、销售及技术支持专业化的经营模式，致力于建设自主可控的 全球客户信赖的光刻胶公司。 2021年上半年，公司旗下北京科华，抓住国内KrF系列光刻胶供应短缺机会，在G-I线和 KrF光刻胶的开发上持续发力，产品主要包括：KrF光刻胶DK1080、DK2000、DK3000系列；G-I line光刻胶KMP C5000、KMP C7000、KMP C8000、KMP EP3100系列和KMP EP3200A系列；Lift- off工艺使用的负胶KMP E3000系列；用于分立器件的BN、BP系列等，成为中芯国际、上海华力 微电子、长江存储、武汉新芯、上海华虹宏力、华虹半导体（无锡）、华润上华、杭州士兰、吉 林华微电子、中芯集成（绍兴）、北京燕东微电子、三安光电、华灿光电等行业顶尖客户的稳定 合作伙伴。报告期内多款新产品出货放量。国内所有的6寸客户全部处于合作或在开发中，G/I 线光刻胶在6寸市场占有率在60%以上；8寸用户增至15家，12寸客户增至8家。2021年下半 年，公司将继续推进KrF光刻胶及高分辨I线光刻胶的客户开发，积极布局14nm及以上工艺节 点用KrF光刻胶产品，拓展光刻胶产品在存储器制造工艺中的应用，与客户密切合作，推进高档 光刻胶产品的国产化进程。未来，公司半导体材料业务将围绕下游芯片制造企业的需求，在夯实 半导体光刻胶发展的基础上，研发其他半导体关键材料。 2021年上半年，中国大陆终端显示面板出货面积较去年增加约21%，随着京东方、华星光电 等主要面板厂商生产量持续提升，对光刻胶的需求也持续增长，预计2021全年中国大陆显示面 板用Array正性光刻胶的需求量约16800吨，同比增长约23%。2021年1-6月份，北京北旭实现 显示面板用光刻胶实现营业收入12,451.59万元。Array用正性光刻胶产品出货1500吨，同比增 长22%，其中北旭产品在国内最大面板客户京东方占有率达45%以上，随着Halftone产品的突破， 产品已覆盖TFT-LCD面板所有层，随着产能的释放和新产品开拓，预计全年出货将超过3000吨， 下半年北京北旭光刻胶产品的市场占有率将进一步提升。 （2）生产建设情况 为助力公司光刻胶的研发、生产，彤程电子在上海化工区投资建设年产1.1万吨半导体、平 板显示用光刻胶及2万吨相关配套试剂生产线，项目进展顺利，预期在2022年一季度开始分批 完成。公司在上海化工区投资建设电子级酚醛树脂生产线，设计年产能5000吨， 计划年内投产。 报告期内，公司收购的全球领先的酚醛树脂生产商瀚森化工亚太地区唯一酚醛树脂生产厂- 瀚森树脂（镇江）有限公司交割成功,截止报告日已更名为“彤程电子材料（镇江）有限公司”， 经过积极筹备，目前已顺利复产，并在覆铜板、复合材料领域开始实现销售。彤程电子镇江公司 开发的产品包括酚醛树脂、PHS树脂、丙烯酸酯类树脂、PAC、PAG、电子级PGMEA等电子化学原 材料，增强了公司在电子级酚醛树脂的研发、生产优势，并将与产业链下游-光刻胶产品的生产 形成产业协同效应，加速公司在电子材料业务的发展。 另外，北京北旭也在扩建6000吨显示面板光刻胶基地，计划年底投产。 （3）研发情况 2021年上半年，北京科华在I线和KrF光刻胶的开发上持续发力，与中芯国际、华虹半导 体、华力微电子、长江存储等国内主流集成电路企业合作，研发立项49项，其中70%以上项目针 对8寸及12寸客户需求定制开发。KrF光刻胶方面，开发出产品种类涵盖Poly、AA、Metal等关 键层工艺；TM/TV、Thick 、Implant 、Contact Hole等应用领域的多种KrF产品取得用户正向 反馈以及销售订单。2020年开发出应用于Flash和DRAM深沟槽工艺的KrF负性光刻胶，是我国 第一款国产化KrF负性光刻胶，已于2021年上半年开始销售。信越出现光刻胶短缺的情况下， 北京科华的KrF光刻胶产品迅速响应，完成产品放量。I线光刻胶方面，化学放大型I线光刻胶 膜厚可覆盖15-25um，可用于先进封装等厚胶工艺，解决了厚膜胶感光速度、分辨率及抗刻蚀性 能问题；增购一台Nikon I线 I-14曝光机，极大地提升了北京科华8-12寸产线用I线光刻胶的 开发速度（特别是28-14nm工艺用的高档I线光刻胶），为布局14nm以上工艺做好准备。 北旭电子不断地增加研发投入，完成了一款4-Mask 高感度光刻胶新品在京东方（B10）量产 销售，满足Array工艺所有Layer适用，突破了原有产品不能适用Halftone的瓶颈，目前该新 品出货持续增加中，有效的解决了技术短板，提高了客户端设备生产柔性，对客户产能提升有积 极作用。另外,针对AMOLED面板客户，公司开发了高性能的高分辨率光刻胶，分辨率达到 line1.5μm、hole2.0μm，预计在下半年实现量产销售。同时，高耐热光刻胶、低温光刻胶也在 积极研发中，预计2022年实现量产销售。 在光刻胶树脂研发方面，已经完成LED光刻胶树脂、G/I 线光刻胶树脂、先进I线光刻胶树 脂等多个产品的配方开发和认证。完成100L中试装置安装和调试。应用于KrF光刻胶领域的光 刻胶用对羟基苯乙烯树脂，实验室完成小试，正积极准备放大实验、以及建立相关的工业化提纯 设备。另外，ArF光刻胶树脂进入实验研发阶段。在电子酚醛方面，完成多个产品在CCL、EMC客 户端的认证和销售，建立CCL应用评价体系。 电子材料平台建设方面，建立了万级、千级洁净室，用于光刻胶原材料开发及分析检测，购 置相关的测试设备，持续完善电子化学品相关原材料的基础数据库及产品剖析方法。 2021年8月16日公司召开第二届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于全资子公司对 外投资项目的议案》，根据公司发展战略，进一步深化公司在电子材料领域的业务布局，弥补国 内光刻胶技术与全球先进水平的差距，研究ArF光刻胶，特别是193nm湿法光刻胶的工业化生产 技术，确定193nm光刻胶工程化放大技术、标准的生产流程及质量管控体系，研发生产光刻胶高 端产品。公司从实际需求出发，决定通过公司全资子公司彤程电子在上海化学工业区内使用自筹 资金6.9853亿元，投资建设“ArF高端光刻胶研发平台建设项目”，项目预计于2023年末建设 完成。 2、汽车/轮胎用特种材料业务 （1）市场经营情况 公司经营层积极关注宏观经济形势的变化和疫情发展情况，根据实际情况适时调整经营策略， 预防环境变化的风险，面对疫情影响，公司按照有关政策有序复工复产，积极利用新上产能抢占 国内市场份额，因未受到上游原材料波动影响，公司各项经济运行指标均在探底之后反弹。尤其 在海外市场加大国际轮胎客户的销售和新产品开发，产品销量、销售额增长明显。继续深入实施 大客户战略，围绕重点客户和重点产品持续进行开发及推广，不断强化大客户的战略合作，进一 步优化客户结构；同时面对不断变化的市场形势和竞争格局，进一步加强业务人员的培训学习和 人才队伍建设，面对国外疫情对公司出口的影响，公司积极应对，提升出口业务人员线上营销水 平，切实做好疫情期间的客户推广和服务，为支撑公司业务发展提供保障。同时采取了一系列开 源节流的措施，保证了公司的正常运营。 报告期内，国内轮胎企业较去年同期开工率大幅提升，但自二季度起受海运出口货柜、以及汽 车行业缺芯的影响，轮胎出口及配套量呈减少趋势。国内轮胎企业开工率降低。应对市场变化， 公司积极扩大市场份额，尤其在海外市场加大国际轮胎客户的销售和新产品开发，销售实现了大 幅增长。报告期内，公司特种橡胶助剂生产量66,440.14吨，销售量70,149.90吨，实现营业收 入111,847.62万元。 （2）生产建设情况 报告期内，公司对所属华奇工厂、金山工厂生产设备更新提升，完成新型高效加氢裂化催化 剂生产及功能型树脂中试装置项目。预计2021年内项目完成后，将对业绩提升做出贡献。 报告期内，60000t/a橡胶助剂扩建项目，其中公用工程站、中控室已通过消防验收；3.9万 吨/年PTOP树脂装置安装工程基本完成；电子酚醛生产线设备安装已完成80%。 （3）研发情况 作为公司主营板块的橡胶化学品，公司在既有的研发基础上持续投入，一方面对现有产品的 品质进行提升，另一方面不断开发适用于橡胶轮胎生产所需的各类新型功能材料。 橡胶用酚醛树脂：公司现有橡胶用酚醛树脂包括增粘树脂、粘合树脂、补强树脂、硫化树脂 等系列产品，并都已大规模生产。既有产品的持续改进和新产品开发是研发工作的重点之一，通 过对产品性能的提升、环保特性改进等进一步优化产品性能。适用于高性能TPV的硫化树脂已经 投入生产。针对市场需求，2021年推出了更具性能优势的新型粘合树脂SL-3026。在酚醛树脂新 的应用领域，SL-1409等用于胶黏性行业的酚醛树脂新品也在试产过程中。在增粘树脂方面，持 续提高产品性能，降低产品使用过程中的生热，降低产品中的游离单体等研发工作在持续进行。 补强树脂方面，根据客户需求开展产品设计，提供更符合性能要求的相应产品。粘合树脂则不断 开发新型产品，同时对现有产品进行持续改进，满足市场需求。随着公司新的工艺技术和配方的 投入，相应产品的各方面性能将持续提升。 功能树脂：功能树脂产品包括适用于轮胎领域的胎面树脂、抗撕裂树脂、改善外观提升磨耗 的反应型树脂等。在2021年，上述树脂进行了持续改进，提升产品性能。并通过与客户深度合 作，针对性开发了新型高软化点抗撕裂树脂，胎面树脂等产品。同时，利用公司对于产品的深入 理解，开发了高性能的阻尼树脂，用于高阻尼减震领域，可以有效提升阻尼性能，产品在客户端 试用效果明显。 功能助剂：公司的主要功能助剂包括加工助剂、白炭黑分散剂、外观改善剂、蜡、脱模剂等。 2021年，在功能助剂方面，高性能白炭黑分散剂SL-5072实现量产，并在数家客户试用，取得良 好效果。轮胎外观是客户重点关注的内容，在前期开发基础上，公司积极为客户开发定制型防护 蜡产品，特殊功能的外观改善功能性助剂产品（SL10F10）实现量产。同时，在耐黄变促进剂产 品、炭黑偶联剂等产品开发方面开展了多个产品开发，相应产品进入客户试用阶段，部分产品实 现销售。 碳纳米材料：碳纳米材料在橡胶、轮胎中的应用研究是公司持续开展的项目之一。在2021 年，继续推动定制化碳纳米管在轮胎橡胶配方中的应用，在提高橡胶导静电性、导热性及磨耗方 面取得了良好的效果。部分客户开始小批量采购试用，碳纳米管在轮胎中的应用取的阶段性成果。 同时，对碳纳米管的物理形态进行研究，改进加工过程中的困难。 高校合作项目：1）与北京化工大学联合开发可降解生物基共聚酯橡胶，为全球唯一全新的 橡胶品种，项目 “生物基可降解聚酯橡胶材料及其制备技术”通过科技成果鉴定。同时，对中 试制备的样品开展了轮胎制备，并尝试了在橡胶鞋底的应用研究。为进一步推广该类橡胶应用， 在力车胎等其它轮胎里面开展应用推广工作。2）与同济大学联合开发新型炭黑偶联剂项目，该 类产品可以提高炭黑在橡胶中的分散性，改善轮胎的抗湿滑、低滚阻和耐磨各方面动态性能，项 目还需进一步中试评估，目前计划在公司内部建设10L中试反应釜，开展相应工作。 3、可降解材料业务 （1）市场经营情况 随着国际上对环境保护的进一步重视及欧盟相关政策的逐步展开，国内对于生物可降解方面 的政策也在持续加码，国内可降解塑料行业需求将进入快速成长期。 PBAT产品作为生物可降解 的主要原材料之一，具有性能优异，生产规模化等的优点。预期未来五年，全球需求量将持续大 涨。公司投资的可生物降解材料项目（一期）未来可满足高端生物可降解制品在食品及运输包装， 快消行业，农膜等领域的应用。 在市场推广方面，一方面，面向大众对生物可降解材料和相关禁塑政策进行基础性宣导：和 国内外堆肥行业龙头企业合作，建立健全生物可降解材料在堆肥端的理论方 案研究；联合高校、 研究所等机构合作，共同推动生物降解塑料的健康发展。另一方面，对于市场进行预销售，提前 布局国内外终端市场。使得不同应用领域的下游客户先一步试用相关产品，并且合作开发客户需 求的新应用。 报告期内预销售部分 PBAT原料树脂及 PBAT改性料，制定了达产后的销售计划目标。根据国 内发改委五年期相关规划，对政策涉及的生物可降解制品进行开发，已经形成完整的膜袋及地膜 类改性料和解决方案。并且导入相关下游企业，得到客户认可。同时充分发挥 PBAT原料树脂的 优质性能，开发出用于食品包装，高端消费品包装等高附加值的 膜类改性料，并且提供多种面对 不同客户需求的全生物可降解包装解决方案。合作伙伴包括国内外大型快消品终端，包装解决方 案提供商等一大批行业头部企业 ， 已经开始与一些国内外企业洽谈 2022年供货协议。 （2）生产建设情况 公司投资建设 10万吨 /年可生物降解材料项目（一期），报告期内已按计划顺利开工，设备 采购基本完成，预计年内机械竣工， 2022年初投料试车。 （3）研发情况 在生物可降解材料领域积极开展工业化推进和新产品开发工作； 在产品应用开发和平台建设方面，重点研究共聚酯结构与生物降解性能、不同性能指标的共 聚酯与产品应用性能之间的关系，探讨材料结构、应用性能和生物降解性能的最优解决方案。开 发高效助剂、高附加值产品应用，提升产品竞争力，提高品牌知名度，现已建成生物降解材料研 发、加工测试、生物降解检测等多个开发平台。 在聚合物结构与生物降解性能关系研究方面，研究了不同共聚单体配比、不同扩链剂含量、 BT序列含量差异对PBAT的生物降解性能和生态毒理性的影响，深度探索合成聚酯材料的生物降 解性，弄清产品性能和聚合物生物降解性的关系，有助于开发新的定制产品。 在共聚酯的应用开发和性能评价方面，开发的生物降解相关制品在农用地膜、快递包装、淋 膜、保鲜膜、复合包装膜等领域积极进行应用推广，并且拿到8项相关的国内外可堆肥降解认证 （证书编号7W0437、7W0403、9K0109、9K0092、2021ESQ00084R01、2020ESQ1039R02、国塑检 [2021]C0504、244252733a 001），为后续的市场推广打下了良好的基础； 通过研究不同结构PBAT对材料综合性能（如强度、老化性能、吹膜性能、货架期等）的影 响，在此基础上开发货架期更长的膜袋类配方；在高端膜袋包装应用如淋膜、保鲜膜、复合膜的 研发工作稳步推进中，同时申请相关的专利；其它方向如耐热、含淀粉配方、超临界二氧化碳釜 式发泡等方向的研究开发工作也在积极开展。 在功能特种助剂的开发工作中，可以广泛应用于PLA/PBAT、PBAT/TPS合金增容，提高产品 的加工性能的多功能环氧增容剂。现已经完成了公斤级放大，产品效果与市售产品相当，满足相 关配方的应用需求。生物降解树脂成核剂已完成了实验室配方优化和改性加工，成核剂自身成核 性能好，加入聚乳酸中也有较好的成核效果，得到的生物降解制品成型时间短，耐热性高。 在对外合作方面，与北京工商大学合作开发海水降解测试方法、可海水降解的配方及制品， 初步完成了PBAT/PGA前期配方的优化，产品吹膜性能较好，阻隔性能提升明显。 另外，积极参与起草生物降解材料相关国家标准，包括《降解塑料的定义、分类、 标志和 降解性能要求》、《塑料 适合家庭堆肥塑料技术规范》、《生物降解材料与制品降解性能及标 识要求》、《塑料 暴露于海洋沉积物中非漂浮材料最终需氧生物分解能力的测定 通过分析释放 的二氧化碳的方法》、《塑料 海水沙质沉积物界面非漂浮塑料材料最终需氧生物分解能力的测 定 通过测定密闭呼吸计内耗氧量的方法》等多项国家推荐性标准的制定； （三） 其他经营情况 1、公司治理方面 公司严格按照上市公司相关规定规范管理，积极健全并完善内控制度，规范三会运行，健全 公司信息披露、投资者关系管理等方面工作，并通过互动易平台、投资者来电接听、路演等多种 方式与投资者进行交流互动，保证投资者与上市公司交流的畅通。公司整体SAP流程方案正在设 计规划中。 2、安全生产方面 公司建立了完善的安全生产管理体系，加强运行控制管理。自成立以来始终坚持“安全第一” 的方针，不断强化全员安全教育培训，强化隐患整改，开展应急救援演练和隐患排查治理工作， 公司安全生产管理水平逐步提升。报告期内，公司有效运行安全生产管理制度，扎实做好风险分 级防控和隐患排查治理预防体系建设，着力提升安全意识，规范安全行为，从源头上避免安全事 故的发生。 3、技术创新方面 2021年6月30日，累计知识产权申请479件，其中，发明专利301件，实用新型 专利申请 126件，外观设计专利申请2件；境内外商标申请48件；软件与著作权申请2件。其中，在2021 年度，新获得发明专利授权16件，同时新增发明专利申请13件。 4、股权投资方面 （1）报告期内，为进一步夯实半导体光刻胶业务。彤程电子进一步收购科华微电子股权， 从2021年3月开始，公司已经对北京科华实现并表，持有科华微电子56.56%股权，与Meng Technology Inc.公司合计持有科华微电子70.53%股权，与Meng Technology Inc.公司派出的董 事合计占科华微电子董事成员7席中的6席。 （2）报告期内，公司进一步扩展酚醛业务领域。公司顺利对收购的瀚森树脂（镇江）有限 公司完成交割。这是继旗下全资子公司彤程电子作为上海首批企业入驻全国首个电子化学品专区， 以及收购北京科华和北京北旭的股权之后，彤程在电子化学品领域的又一记重拳出击。该工厂坐 落于江苏省镇江市镇江新区化工园区，总占地83亩。产能4万吨，包括液体树脂、固体树脂、 粉末树脂等，将进一步扩展公司产品在罐听领域、复合材料、电子材料领域的应用，并加大在覆 铜板和半导体环氧塑封料的市场发展。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未 来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 一、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 1,171,901,194.33 942,782,062.53 24.30 营业成本 804,467,472.64 646,119,153.54 24.51 销售费用 67,691,103.17 43,312,749.64 56.28 管理费用 71,405,479.21 56,756,203.50 25.81 财务费用 31,907,612.19 14,344,847.56 122.43 研发费用 58,777,954.65 38,372,105.18 53.18 投资收益 118,214,691.49 61,403,846.07 92.52 经营活动产生的现金流量净额 116,670,768.06 22,340,405.64 422.24 投资活动产生的现金流量净额 -292,704,085.22 -229,828,863.59 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 548,117,119.70 8,216,261.28 6,571.13 营业收入变动原因说明： 报告期内整体业务稳定增长， 销量较上年同期增加所致 。 营业成本变动原因说明： 销量较上年同期增加 ，成本同步增加 所致 。 销售费用变动原因说明： 销量较上年同期增加 及单位运费增加 导致费用增加 。 管理费用变动原因说明： 相关子公司纳入 合并范围 相关费用增加且 上年同期因疫情原因 部分费用 减免所致 。 财务费用变动原因说明： 公司 发行可转债 、合并范围增加 及项目贷款 增加 所致 。 研发费用变动原因说明 ： 橡胶化学品 方面 在既有的研发基础上持续投入 ， 同时 加大电子材料 研发 投入所致 。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 公司采取积极的 销售 策略， 回款较上年同期好转 所 致。 投资收益变动原因说明：主要系对联营、合营企业投资收益增加及对科华 合并 日前持有的股权在 购买日公允价值的评估增值 。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要为 募 投 项目、光刻胶基地等 项目 投资 增加 及 收、并购相关电子材料标的公司 所致 。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系 报告期内可转债成功发行， 募集资金 到位所 致 。 2 本期 公司 业务类型、 利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 上年期末数 上年期 本期期末 情况说明 末数占 总资产 的比例 （%） 末数占 总资产 的比例 （%） 金额较上 年期末变 动比例 （%） 货币资金 1,009,115,439.57 18.33 620,643,667.28 13.54 62.59 主要系可转债募 集资金 到位 所致 其他应收款 15,238,584.07 0.28 22,423,637.40 0.49 -32.04 主要对 子公司 资 产清理所致 存货 265,747,043.10 4.83 192,150,891.97 4.19 38.30 主要系 备货及 合 并范围 增加 所致 持有待售资 产 39,238,929.60 0.71 115,003,796.67 2.51 -65.88 主要对常京 化学 等子公司 资产清 理所致 其他流动资 产 14,983,632.28 0.27 9,857,743.35 0.22 52.00 主要系 项目投资 待抵扣进项税额 增加所致 其他非流动 金融资产 96,942,424.00 1.76 48,142,424.00 1.05 101.37 主要系对外投资 增加所致 固定资产 495,619,341.38 9.00 367,698,305.62 8.02 34.79 主要系将科华微 电子纳入合并范 围所致 在建工程 304,878,075.07 5.54 93,022,898.18 2.03 227.75 主要系建设项目 增加所致 使用权资产 25,290,108.03 0.46 不适用 系本年执行新租 赁准则所致 无形资产 328,732,816.35 5.97 120,396,895.30 2.63 173.04 主要系将科华微 电子纳入合并范 围 及土地使用权 增加 所致 开发支出 6,701,056.35 0.12 不适用 主要系将科华微 电子纳入合并范 围所致 商誉 200,636,447.47 3.64 不适用 主要系 并 购科华 微电子所致 长期待摊费 用 3,941,599.21 0.07 1,920,636.37 0.04 105.22 主要系长期待摊 资产增加所致 递延所得税 资产 12,084,924.44 0.22 7,506,582.63 0.16 60.99 系 可抵扣暂时性 差异增加所致 其他非流动 资产 156,137,004.75 2.84 81,601,019.24 1.78 91.34 系 预付长期资产 款项增加所致 应付票据 144,025,555.46 2.62 76,826,526.02 1.68 87.47 主要 系 原材料 采 购增加所致 预收账款 122,374.02 0.00 -100.00 主要系会计政策 变更，部分预收 性质款项转至合 同负债 一年内到期 的非流动负 11,394,384.00 0.21 300,000.00 0.01 3,698.13 系本年执行新租 赁准则，一年内 债 到期的租赁负债 重分类所致 长期借款 258,819,771.50 4.70 93,284,021.50 2.04 177.45 系 银行长期贷款 增加所致 应付债券 711,574,870.11 12.92 不适用 系 本期发行可转 债所致 租赁负债 13,414,742.33 0.24 不适用 系本年执行新租 赁准则所致 长期应付款 19,864,452.00 0.36 不适用 主要系将科华微 电子纳入合并范 围所致 递延所得税 负债 67,545,429.17 1.23 36,922,110.73 0.81 82.94 系 应纳税暂时性 差异增加所致 递延收益 （未完）  |