[中报]品渥食品:2021年半年度报告
原标题:品渥食品:2021年半年度报告 品渥食品股份有限公司 2021年半年度报告 2021年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人王牧、主管会计工作负责人朱国辉及会计机构负责人(会计主管 人员)张永玲声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司 对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险 认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在本报告“第三节 管 理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分，描述了公司经营中 可能存在的风险及应对措施，敬请投资者及相关人士仔细阅读并注意风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ..................................................................... 错误！未定义书签。 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................. 错误！未定义书签。 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................... 9 第四节 公司治理.............................................................................................................................. 28 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................. 29 第六节 重要事项.............................................................................................................................. 31 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 36 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 41 第九节 债券相关情况 ..................................................................................................................... 42 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 43 备查文件目录 1、载有公司法定代表人签名、公司盖章的2021年半年度报告文本； 2、载有单位负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报告文 本； 3、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 4、其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券部办公室 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、发行人、品渥食品 指 品渥食品股份有限公司 北京品利 指 北京市品利食品有限公司，全资子公司 品利上海 指 品利（上海）食品有限公司，全资子公司 品渥物联网 指 上海品渥物联网科技有限公司，全资子公司 德国品渥 指 Pinlive Foods GmbH，全资子公司 上海墨利 指 上海墨利进出口有限公司，合营公司 熹利投资 指 宁波梅山保税港区熹利投资管理中心（有限合伙）及其前身上海熹利 投资管理中心（有限合伙），上海熹利投资管理中心（有限合伙）于 2017年迁址并更名为宁波梅山保税港区熹利投资管理中心（有限合 伙） 天猫、天猫商城 指 原淘宝商城，英文简称Tmall，为阿里巴巴旗下综合品牌零售平台， 提供包括网站（www.tmall.com）及移动客户端等多种用户接入方式 天猫超市 指 即天猫全新打造的网上零售超市 天猫系统 指 天猫超市系统包括浙江天猫供应链管理有限公司、上海天翌电子商务 有限公司（天猫超市华东站）、天津猫超电子商务有限公司（天猫超 市华北站）及广州心雅信息科技有限公司（天猫超市华南站）等。 京东、京东商城 指 即京东商城，销售家电、数码通讯、电脑、家居百货、服装服饰、母 婴、图书、食品等品类，用户可通过网站（www.jd.com）及移动客户 端等渠道进行在线购物 京东系统 指 京东系统包括北京京东世纪信息技术有限公司、纽海信息技术（上海） 有限公司等 《公司章程》 指 《品渥食品股份有限公司章程》 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2021年1月1日至6月30日 上年同期 指 2020年1月1日至6月30日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 品渥食品 股票代码 300892 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 品渥食品股份有限公司 公司的中文简称（如有） 品渥食品 公司的外文名称（如有） PINLIVE FOODS CO;LTD 公司的外文名称缩写（如有） PINLIVE 公司的法定代表人 王牧 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱国辉 张慧玲 联系地址 上海市普陀区长寿路652号10号楼308 室 上海市普陀区长寿路652号10号楼308 室 电话 021-51863006 021-51863006 传真 021-51012046 021-51012046 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2020年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2020年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2020年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 688,829,181.81 682,191,787.67 0.97% 归属于上市公司股东的净利润（元） 44,255,468.97 67,281,451.17 -34.22% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 30,543,437.46 63,545,797.28 -51.93% 经营活动产生的现金流量净额（元） -521,707.45 74,256,449.21 -100.70% 基本每股收益（元/股） 0.44 0.90 -51.11% 稀释每股收益（元/股） 0.44 0.90 -51.11% 加权平均净资产收益率 4.05% 18.09% -14.04% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 1,510,675,048.17 1,368,571,758.27 10.38% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,096,954,833.38 1,071,387,807.26 2.39% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 5,372.47 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 12,951,800.00 主要为企业扶持资金、企业产业 专项补贴等政府补助 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 4,237,454.62 交易性金融资产产生的公允价 值变动损益及处置交易性金融 资产的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,117,530.66 减：所得税影响额 4,600,126.24 合计 13,712,031.51 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 1、公司所处行业概况及公司行业地位 随着居民生活水平的提高，国内消费者需求逐渐向高品质、优价类食品靠拢，带动进口食品消费增长。人们的饮食消 费习惯逐渐向更高的消费层次即营养型、健康型、休闲型、国际型转变。根据中国奶业协会统计，液态奶（包括HS0401和 HS0403）进口量从2013年的19.48万吨增长至2019年的92.43万吨，年复合增长率高达29.62%，进口额从2013年的27,455.30 万美元增长至2019年的115,990.83万美元，年复合增长率达27.15%。2013年至2019年，中国酸奶进口量从1.02万吨增长至3.38 万吨，年复合增长率达22.10%，中国液态奶进口市场需求量巨大。2020年进口包装牛奶103.98万吨，同比增加16.7%，进口 额13.09亿美元，同比增长18.9%，进口酸奶3.21万吨，同比减少4.7%，进口额0.58亿美元，同比下降1.7%。进口乳品持续大 幅增长，反映出国内乳品市场供应的不足，以及消费者对进口乳品的信任度始终未减。由于中国的牛奶自给率不高，因此在 未来较长的时间，仍将大量依靠进口。根据经济合作与发展组织（OECD）和联合国粮食及农业组织（FAO）发布的《经合 组织-粮农组织2020-2029农业展望报告》，未来10年，新西兰、欧盟和美国仍是主要乳制品出口国，中国将继续成为全球主 要的乳制品进口国。 随着中国经济的持续稳定增长，国内啤酒行业的消费升级带动产品结构优化和价格提升，啤酒市场消费由增量向增质 转变，差异化、高品质啤酒将成为啤酒消费的主流选择。消费者对于大众化的普通啤酒、干啤和鲜啤的需求基本上保持在相 对稳定水平，对于中高档啤酒消费需求不断上升。《中国酒业“十四五”发展指导意见》中指出，预计到2025年，我国啤酒销 售收入将达到2400亿元，比十三五末增长63%，年均增长10%；实现利润总额300亿元，同比增长124%，年均增长17.5%。 公司始终坚持细分市场差异化竞争战略，德亚乳品定位于进口乳品细分市场。目前，国内进口食品行业整体处于成长 阶段，市场主体较为分散，作为进口食品行业的引领者，公司现位居该细分行业的领先地位。此外，公司瓦伦丁啤酒和品利 橄榄油凭借优质的质量及口味在国内相关细分市场也建立了一定的市场知名度及竞争力。 2、主要业务情况 公司采取充分利用全球优质食品资源，与海外供应商合作生产，坚持自有品牌食品的开发、进口、销售的发展战略。 目前，公司产品以自有品牌和合作品牌进口食品为主，形成了乳品、啤酒、粮油、谷物以及饼干点心类等五大品类矩阵。 “德亚”品牌进口乳品于2012年成功推出，经过多年努力，德亚牛奶已成为消费者最喜爱的进口乳品品牌之一。自“德亚” 品牌创立以来，根据市场需求和消费者口味变化，公司不断开发并及时推出新口味、新品类产品。公司德亚产品包括：德亚 全脂、低脂、脱脂纯牛奶，常温原味酸奶及草莓、黄桃、蓝莓等多种口味酸奶，德亚儿童酸奶和儿童纯奶等系列产品。在2020 年上市法国进口有机低脂高钙牛奶的基础上，2021年上半年又推出法国进口有机全脂高钙牛奶及有机脱脂高钙牛奶系列。 “瓦伦丁”品牌进口啤酒于2013年推出。凭借优质且稳定的质量特征以及多年的品牌建设，瓦伦丁品牌得到消费者的高 度认可。公司瓦伦丁产品按类别主要包括：瓦伦丁黑啤、烈性、拉格系列，瓦伦丁小麦系列，比利时白啤系列。2021年，为 满足消费者更多口味需求，迎合年轻人追求低度的饮酒趋势，公司推出了针对女性的果味啤酒系列。 “品利”品牌进口橄榄油是公司粮油类重点产品。2000年进入中国市场，成为最早进入国内市场的橄榄油品牌之一。作 为中国橄榄油国标参与起草单位，公司将“特级初榨，让烹饪更健康”作为品利橄榄油的产品定位。目前，品利品牌旗下包括 特级初榨橄榄油各种包装规格及礼盒、葡萄籽油以及橄榄罐头调味品三大品类。 3、经营模式 报告期内，公司主要从事乳品、啤酒、粮油谷物以及饼干点心类等品类进口食品的开发、产品进口、渠道销售及国外 食品的合作代理销售业务。 （1）产品开发与采购模式 公司产品开发由产品开发项目组完成。项目组实行产品经理负责制，将各品牌事业部、采购部、质量研发部的部分职 能进行整合。产品开发项目组根据国内消费者需求研究，确定产品设计和口味，在工厂进行各阶段测试。工厂按照公司要求 进行产品的生产和加工，由公司采购到国内销售。公司制定了规范的采购流程，严格控制采购的各个环节，明确从编制采购 计划、下达采购订单，跟踪国外工厂的生产和产品发运，到报关、报检和产品入库等各环节的操作流程，确保产品质量满足 公司要求。公司采购按类型分为产品采购和包材采购，公司采购的包材主要为瓦楞纸箱、礼盒等。 （2）销售模式 公司产品通过直销、经销及电商渠道进行销售，根据销售渠道、销售对象、货物流转方式以及结算方式等情况将销售 模式划分为：线下直销模式、经销模式，统一入仓模式及线上自营模式。线下直销模式客户，主要包括国内大、中型连锁商 超。经销模式，按照渠道细分为线下经销和线上经销两种。公司经销商以买断货物所有权形式向本公司采购，即公司不负责 线下经销商采购商品后的具体销售活动，但会对经销商的销售区域和渠道、价格体系、促销活动等进行管理。公司每年度与 经销商签订经销商协议，经销商向公司发出订单，公司向其指定地点发货，待经销商验收确认后公司确认收入。统一入仓模 式客户主要有京东、天猫超市、盒马鲜生、叮咚买菜等。公司根据电商平台提出的订单需求向其指定的仓库发货，由电商平 台负责最终实现销售。线上自营模式直接销售给最终消费者，主要包括天猫、京东、拼多多旗舰店，及社交电商、直播业务 渠道。 （3）品牌推广模式 公司高度重视产品的品牌推广工作。目前，公司已形成了一套相对有效的品牌推广流程。主要推广形式有：电商平台 推广。公司直接在天猫、淘宝、京东等电商平台投放广告或购买品牌推广服务，如在淘宝、天猫平台以直通车、钻石展位、 品销宝等形式进行广告投放推广；在京东平台以京东快车、品牌聚效、品牌展位等方式进行广告投放推广，让顾客通过关键 词搜索或者通过点击展示在推广网站上的广告进入公司线上店铺页面。体育赛事活动赞助。体育赛事活动赞助不仅可以扩大 企业和品牌的知名度，塑造商品个性，还可以提升企业及其产品形象进而促进消费者的购买意愿。2017年成为德国足球甲级 联赛成员多特蒙德中国区域官方合作伙伴，2021年，瓦伦丁啤酒和多特蒙德足球俱乐部再次签约。影视剧、综艺节目植入。 公司还通过影视剧、综艺节目以及社交媒体植入的方式推广旗下食品，2021年夏天，瓦伦丁啤酒牵手冯小刚导演的《北辙南 辕》的电视剧在爱奇艺平台首播。此外，公司积极利用社交媒体传播方式开展立体化传播方式，进一步提升品牌在市场中的 地位和影响力。 报告期内，公司主营业务未发生重大变化。 4、主要业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入688,829,181.81元，比上年同期增长0.97%；归属于上市公司股东的净利润44,255,468.97 元，比上年同期下降34.22%。报告期内经营业绩同比变化的主要原因是：（1）报告期内乳品系列产品继续保持增长，收入 增长率10.86%，其他品类产品收入有所下降。主要是受市场销售渠道变化影响，公司线下直营渠道销售下降19.46%，影响 了公司收入增长。（2）为扩大品牌影响力，本期公司加大了渠道内的品牌费用和直播费用的投入，带动线上自营渠道销售 增长较快，同时导致本期的毛利率下降，销售费用上升。（3）受疫情影响，上期促销活动减少，销售费用率较低。为获得 新客户，本期针对新渠道新产品加大了促销活动力度，导致本期毛利下降和销售费用增加。管理费用的上升主要是股份支付 增长。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第8号——上市公司从事零售相关业务》的披露要求 （1）主要产品采购情况： 类别 供应商 占同类别供货比例 乳品系列 第一名 68.42% 第二名 10.72% 第三名 7.22% 第四名 4.92% 第五名 3.88% （2）存货管理及过期存货的处理方式： 公司产品的保质期较短。凭借有效的信息系统，公司可以对库存商品的保质期进行有效监控。公司建立了相对完善的 存货管理制度，通过加强对存货的管理，可以提高商品的流转效率。公司将库存商品按剩余保质期过半、三个月、两个月、 一个月设置预警线。在商品保质期到达预警线时，公司将采用多种手段进行促销处理或将相关商品调货至旺销门店进行销售。 对于过保质期商品，公司全部进行了报废处理。 （3）仓储与物流情况： 公司专设物流部并在上海、天津和东莞分设物流仓储中心。公司上海总部设立全国订单接收中心，负责全国销售订单 管理，设立电商物流分处负责电商订单管理。公司所有物流运输均为外包物流运输。天津和东莞仓为公司租赁物业，上海仓 为公司自有仓库，报告期内发生仓储费用：518.82万元，物流费用：4,324.25万元。 （4）自有品牌销售情况： 单位：万元 自有品牌 2021年上半年 2020年上半年 同比例变动 主营业务收入 主营业务收入占比 主营业务收入 主营业务收入占比 德亚 53,150.20 77.20% 47,944.77 70.35% 10.86% 瓦伦丁 8,988.57 13.06% 9,481.10 13.91% -5.19% 亨利及其他 543.94 0.79% 1,483.36 2.18% -63.33% 合计 62,682.71 91.05% 58,909.23 86.44% 6.41% 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第7号——上市公司从事电子商务业务》的披露要求： （1）线上直营渠道经营数据： 年度 交易额（万元） 订单数（万个） 客户数量（万个） 订单均价（元） 2021年上半年 8,816.94 123.71 92.25 71.27 2020年上半年 5,427.40 72.69 58.71 74.66 （2）收入占比在10%以上的平台： 单位：万元 销售模 式 平台名称 2021年上半年 2020年上半年 同比例变动 主营业务收入 主营业务收入占比 主营业务收入 主营业务收入占比 统一入 仓 京东系统 16,851.62 24.48% 15,447.27 22.67% 9.09% 天猫超市系统 7,225.45 10.50% 9,473.9 13.90% -23.73% 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第14号——上市公司从事食品及酒制造相关业务》的披露要求 （1）截至2021年6月30日，公司及子公司拥有的与生产经营有关的主要业务资质情况如下： 序号 单位名称 证书名称 许可范围/主要内容 证书编号 有效期 发证机关 1 品渥食品股份有限 公司 食品经营 许可证 预包装食品销售（含冷藏冷 冻食品） JY13101170162601 2021.5.27-2025.6.03 上海市松江区 市场监督管理 局 2 北京市品利食品有 限公司 食品经营 许可证 预包装食品销售，含冷藏冷 冻食品；特殊食品销售，限 婴幼儿配方乳粉 JY11105051046921 2021.4.28-2022.3.31 北京市朝阳区 食品药品监督 管理局 3 品利（上海）食品 有限公司 食品经营 许可证 食品销售经营者：预包装食 品销售（含冷藏冷冻食品） JY13101070166299 2021.04.16-2026.04.15 上海市普陀区 市场监督管理 局长寿市场监 督管理所 4 上海品渥物联网科 技有限公司 食品经营 许可证 食品销售经营者：预包装食 品销售（不含冷藏冷冻食 品） JY13101170163923 2020.6.17-2025.6.16 上海市松江区 市场监督管理 局 5 品渥食品股份有限 公司广州分公司 食品经营 许可证 预包装食品销售（不含冷藏 冷冻食品） JY14401040050769 2018.2.5-2021.9.22 广州市越秀区 食品药品监督 管理局 6 品渥食品股份有限 公司上海第一分公 司 食品经营 许可证 预包装食品销售（不含冷藏 冷冻食品） JY13101070016451 2017.11.14-2022.4.24 上海市普陀区 市场监督管理 局 7 品渥食品股份有限 公司深圳分公 食品经营 许可证 预包装食品销售（含冷藏冷 冻食品） JY14403040643243 2021.05.08-2026.05.07 深圳市市场监 督管理局福田 监管局 8 上海品渥物联网科 技有限公司天津分 食品经营 许可证 预包装食品销售（不含冷藏 冷冻食品） JY112C0140150243 2021.6.25-2026.06.24 天津市武清区 市场监督管理 公司 局 9 品渥食品股份有限 公司成都分公司 食品经营 许可证 预包装食品销售（含冷藏冷 冻食品） JY15101070069814 2018.2.2-2022.8.24 成都市武侯区 行政审批局 10 品渥食品股份有限 公司 酒类商品 批发许可 证 酒类商品（不含散装酒） 松市监酒批字第 JY13101170162601-JP号 2020.7.7-2025.7.6 上海市松江区 市场监督管理 局 11 品利（上海）食品 有限公司 酒类商品 批发许可 证 酒类商品（不含散装酒） 普市监酒批字第 JY13101070166299-JP号 2021.05.31-2023.02.28 上海市普陀区 市场监督管理 局 12 品渥食品股份有限 公司 酒类商品 零售许可 证 酒类商品（不含散装酒） 松市监酒零字第 JY13101170162601-JL号 2020.7.6-2025.7.5 上海市松江区 市场监督管理 局 13 品利（上海）食品 有限公司 酒类商品 零售许可 证 酒类商品（不含散装酒） 普市监酒批字第 JY13101070166299-JL号 2021.05.31-2023.02.28 上海市普陀区 市场监督管理 局 （2）分产品销售情况： 单位：万元 类别 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 2021年上半年 2020年上半年 变动率 2021年上半年 2020年上半年 变动率 2021年上半年 2020年上半年 增减 乳品系列 53,150.20 47,944.80 10.86% 36,512.44 31,829.91 14.71% 31.30% 33.61% -2.31% 啤酒系列 8,988.57 9,462.30 -5.01% 6,104.56 6,384.60 -4.39% 32.09% 32.53% -0.44% 粮油系列 2,890.09 3,471.25 -16.74% 2,067.62 1,920.93 7.64% 28.46% 44.66% -16.20% 综合食品系列 1,944.07 3,953.98 -50.83% 1,452.14 2,741.40 -47.03% 25.30% 30.67% -5.37% 谷物系列 1,871.19 3,319.66 -43.63% 1,197.84 1,811.25 -33.87% 35.99% 45.44% -9.45% 总计 68,844.12 68,151.99 1.02% 47,334.60 44,688.09 5.92% 31.24% 34.43% -3.19% 品牌运营情况 公司主要销售模式详见“第三节管理层讨论与分析、报告期内从事的主要业务2、主要业务情况 主要销售模式 公司主要销售模式详见“第三节管理层讨论与分析、报告期内从事的主要业务3、经营模式、（2）销售模式 经销模式 √ 适用 □ 不适用 （3）分模式销售情况： 单位：万元 渠道 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 2021年上半 年 2020年上半 年 变动率 2021年上半 年 2020年上半 年 变动率 2021年上半 年 2020年上半 年 增减 线上 统一入仓模 式 35,374.47 33,393.68 5.93% 24,139.54 22,028.87 9.58% 31.76% 34.03% -2.27% 线上自营 6,455.05 4,846.19 33.20% 4,674.64 2,992.15 56.23% 27.58% 38.26% -10.68% 线上分销 492.78 786.42 -37.34% 311.09 479.74 -35.15% 36.87% 39.00% -2.13% 小计 42,322.30 39,026.29 8.45% 29,125.27 25,500.76 14.21% 31.18% 34.66% -3.48% 线下 线下自营 14,428.80 17,914.78 -19.46% 9,931.41 11,736.82 -15.38% 31.17% 34.49% -3.32% 线下经销 11,831.14 11,005.96 7.50% 8,082.56 7,280.76 11.01% 31.68% 33.85% -2.17% 线下其他 261.88 204.96 27.77% 195.36 169.75 15.09% 25.40% 17.18% 8.22% 小计 26,521.82 29,125.70 -8.94% 18,209.33 19,187.33 -5.10% 31.34% 34.12% -2.78% 合计 68,844.12 68,151.99 1.02% 47,334.60 44,688.09 5.92% 31.24% 34.43% -3.19% （4）经销商变动情况： 区域 经销商数量（家） 2021上半年 2020年 变动数 变动率 东部 233 200 33 16.50% 北部 197 175 22 12.57% 南部 204 183 21 11.48% 西部 153 137 16 11.68% 线上 47 46 1 2.17% 总计 834 741 93 12.55% （5）前五大经销商情况： 单位：万元 前五大经销商 2021年上半年主营业务收入 2021年上半年主营业务收入占比 应收账款余额 客户一 378.03 0.55% 0 客户二 368.61 0.54% 0 客户三 319.54 0.46% 0 客户四 265.86 0.39% 0 客户五 210.30 0.31% 0 （6）前5大客户情况： 单位：万元 序号 客户名称 销售额 占年度销售总额比例 1 客户一 16,851.62 24.48% 2 客户二 7,225.45 10.50% 3 客户三 4,725.37 6.86% 4 客户四 3,276.66 4.76% 5 客户五 2,642.89 3.84% 合计 -- 34,721.98 50.44% （7）前5大供应商情况： 单位：万元 序号 供应商名称 采购额 占年度采购总额比例 1 供应商一 24,991.96 49.88% 2 供应商二 5,008.90 10.00% 3 供应商三 3,916.67 7.82% 4 供应商四 2,635.67 5.26% 5 供应商五 2,464.50 4.92% 合计 -- 39,017.70 77.88% 门店销售终端占比超过10% □ 适用 √ 不适用 线上直销销售 √ 适用 □ 不适用 公司主要销售模式详见“第三节管理层讨论与分析一、报告期内从事的主要业务”“分模式销售情况” 占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30% □ 适用 √ 不适用 采购模式及采购内容 单位：元 采购模式 采购内容 主要采购内容的金额 国外采购 公司所有产品均为国外采购 481,353,773.64 国内采购 包材、促销材料等物料 19,684,843.64 向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30% □ 适用 √ 不适用 主要外购原材料价格同比变动超过30% □ 适用 √ 不适用 主要生产模式 委托加工生产 □ 适用 √ 不适用 营业成本的主要构成项目 产品分类： 单位：万元 产品分类 项目 2021年上半年 2020年上半年 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 乳品系列 主营业务成本 36,512.44 77.14% 31,829.91 71.23% 啤酒系列 主营业务成本 6,104.56 12.90% 6,384.60 14.29% 粮油系列 主营业务成本 2,067.62 4.37% 1,920.93 4.30% 综合食品系列 主营业务成本 1,452.14 3.07% 2,741.40 6.13% 谷物系列 主营业务成本 1,197.84 2.53% 1,811.25 4.05% 产量与库存量 行业分类 项目 单位 2021年上半年 2020年上半年 同比增减 食品零售 销售量 吨 79,666.16 71,104.55 12.04% 库存量 吨 26,667.34 12,912.03 106.53% 库存量较去年同期增长主要系本期采购备货增加所致。 二、核心竞争力分析 1、国际供应链管理优势 在产品供应端，公司首先选择具有食品原料资源比较优势的国家或产地，然后公司在众多进口食品供应商中选择了品质 优良、货源稳定的供应商建立良好合作关系。与公司持续合作的企业包括德国第三大乳制品企业好沃德集团、德国第二大乳 制品企业Müller集团、德国Ehrmann集团以及全球第七大乳制品企业爱氏晨曦集团（Arla Foods amba）等等知名乳品制造企 业，位居德国前列的卡尔斯堡集团（Karlsberg Brauerei GmbH）、比利时Martens等优质啤酒制造企业；西班牙墨尔集团 （Muela-Olives S.L.）等高品质橄榄油制造企业。公司主要国外供应商均拥有多年的生产经验和完整的业务资质和质量控制 体系，在业内均拥有较高的产销规模和品牌知名度，产品质量在国际或者出口国具备较高的稳定性和美誉度。优质稳定的供 应商，从源头上保证了公司产品的质量和安全，也保障了公司采购来源稳定、产品质美价优。 2、品牌运营优势 公司以优质产品为依托，经过多年发展，公司建立了具有自身特色的品牌运营管理体系，已成功开发“德亚”乳品、“瓦 伦丁”啤酒、“亨利”谷物等自有品牌及“品利”橄榄油等合作品牌，通过线上线下全渠道的品牌推广，品牌影响力逐年提升， 在消费者中树立了良好的品牌影响。在品牌影响力的驱动下，公司销售收入逐年增长，盈利能力日益增强。公司在已有产品 的基础上根据消费趋势和客户消费需求不断进行迭代升级，并适时推出新产品，切实满足消费者需求，丰富产品矩阵，通过 后续产品接力式发力，不断形成新的业绩增长点。 3、销售渠道优势 公司实施“紧跟新零售变化，布局全渠道”的渠道渗透策略，形成了以线下直销渠道、线下经销渠道、线上电商渠道等相 结合的立体式营销渠道，实现了对各市场的全面覆盖。线下直销渠道覆盖了麦德龙、家乐福、大润发、沃尔玛、华润万家、 永辉超市、百佳、苏果超市等国内外知名商超的约4,500家门店；线下经销渠道覆盖了约350多家活跃经销商所辖地区的中小 型超市、便利店等网点；线上电商渠道覆盖了天猫、京东、盒马鲜生、苏宁易购、顺丰优选、7FRESH及各品牌网上自营旗 舰店等主流电商销售平台。公司积极进行线上渠道建设，线上占比已超50%，特别是叮当买菜、朴朴超市等新零售渠道增长 迅速。 通过布局全渠道销售网络，公司为消费者提供了多元化的消费体验，实现了线上和线下业务的均衡发展，特别是新零售 等线上渠道的建设将为公司带来新的增长点。 4、管理优势 作为快消品行业的经营者，快速的客户响应能力、及时的供应链信息跟踪对于公司节约成本、提高客户满意度至关重要， 公司结合多年行业管理经验，积极采用信息化手段提升营运管理效率，构建了一套完善的IT业务支持系统，有效加强了公司 的仓储物流效率、保障了公司业务流程的高效性及内部管理流程的便利性。公司深度参与从产品开发到终端配送的各个环节， 充分保障公司产品品质，不断提升公司在进口食品领域的核心竞争力。经过多年的探索和经营，公司在进口食品零售产业链 的各个环节积累了丰富的经验，在全球范围内实施优势互补、共同发展的商业创新模式。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 688,829,181.81 682,191,787.67 0.97% 未发生重大变化 营业成本 473,346,040.55 446,880,963.36 5.92% 未发生重大变化 销售费用 157,277,547.82 137,553,597.05 14.34% 未发生重大变化 管理费用 20,122,530.22 8,231,322.67 144.46% 主要系本期计提股份支 付费用所致 财务费用 -8,063,134.14 3,571,499.51 -325.76% 主要系投资理财收益及 汇兑收益较上年同期增 加所致 所得税费用 16,552,072.66 21,026,479.57 -21.28% 未发生重大变化 研发投入 401,795.49 主要系公司本期研发新 产品所致 经营活动产生的现金流 量净额 -521,707.45 74,256,449.21 -100.70% 主要系本期采购备货增 加支付货款所致 投资活动产生的现金流 量净额 93,022,234.16 -9,828,674.49 1,046.44% 主要系本期理财产品到 期收回交易性金融资产 投资所致 筹资活动产生的现金流 量净额 -33,192,589.08 -11,857,214.22 -179.94% 主要系本期分配股利支 付现金所致 现金及现金等价物净增 加额 59,304,539.55 52,571,156.74 12.81% 未发生重大变化 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 乳品系列 531,501,999.34 365,124,366.30 31.30% 10.86% 14.71% -2.31% 啤酒系列 89,885,747.73 61,045,557.10 32.09% -5.01% -4.39% -0.44% 分行业 食品零售 688,441,160.11 473,346,040.55 31.24% 1.02% 5.92% -3.19% 分地区 国内 688,829,181.81 473,346,040.55 31.28% 0.97% 5.92% -3.21% 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第14号——上市公司从事食品及酒制造相关业务》的披露要求 四、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 4,979,591.52 8.19% 主要为理财收益 否 公允价值变动损益 -744,282.54 -1.22% 否 资产减值 -1,136,269.63 -1.87% 否 营业外收入 7,953,392.37 13.08% 主要为企业扶持资金、企业 产业专项补贴等政府补助 否 营业外支出 98,689.24 0.16% 否 其他收益 6,332,554.72 10.41% 主要为收到产业结构调整 专项资金 否 五、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 540,854,802.75 35.80% 486,884,397.53 35.58% 0.22% 无重大变动 应收账款 145,703,170.99 9.64% 127,432,785.50 9.31% 0.33% 无重大变动 存货 317,333,043.59 21.01% 196,164,772.14 14.33% 6.68% 主要系本期采购备货增加所致 长期股权投资 72,848.60 0.00% 74,994.24 0.01% -0.01% 无重大变动 固定资产 158,015,407.04 10.46% 162,266,820.70 11.86% -1.40% 无重大变动 使用权资产 28,703,737.97 1.90% 0.00% 1.90% 主要系本期执行新租赁准则所致 合同负债 15,328,262.04 1.01% 15,021,553.55 1.10% -0.09% 无重大变动 租赁负债 17,608,106.28 1.17% 0.00% 1.17% 主要系本期执行新租赁准则所致 其他流动资产 17,480,188.14 1.16% 7,192,555.84 0.53% 0.63% 主要系本期留抵进项税额增加所致 预付账款 9,548,926.76 0.63% 6,347,694.60 0.46% 0.17% 主要系本期预付货款及装修款等增 加所致 递延所得税资产 5,162,463.39 0.34% 3,507,967.41 0.26% 0.08% 主要系股份支付确认递延所得税资 产增加所致 应付账款 283,912,923.70 18.79% 184,252,680.32 13.46% 5.33% 主要系本期采购备货增加所致 应付职工薪酬 7,385,598.14 0.49% 18,993,048.95 1.39% -0.90% 主要系本期支付上期计提年终奖所 致 应交税费 9,261,048.60 0.61% 27,566,642.33 2.01% -1.40% 主要系本期留抵进项税额增加所致 一年内到期的非 流动负债 13,033,473.52 0.86% 0.00 0.00% 0.86% 主要系本期执行新租赁准则所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 1.交易性 金融资产 （不含衍 生金融资 产） 331,865,917.81 -744,282.54 560,000,000.00 650,000,000.00 241,121,635.27 金融资产 小计 331,865,917.81 -744,282.54 560,000,000.00 650,000,000.00 241,121,635.27 上述合计 331,865,917.81 -744,282.54 560,000,000.00 650,000,000.00 241,121,635.27 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值（元） 受限原因 货币资金 13,459,387.96 保函保证金 合计 13,459,387.96 六、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 561,974,803.00 9,865,397.15 5,596.42% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 信托产品 30,000,000.00 -236,712.33 0.00 30,000,000.00 60,000,000.00 439,761.89 0.00 自有资金 其他 300,000,000.00 -507,570.21 0.00 530,000,000.00 590,000,000.00 4,541,975.27 241,121,635.27 自有资金及 募集资金 合计 330,000,000.00 -744,282.54 0.00 560,000,000.00 650,000,000.00 4,981,737.16 241,121,635.27 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 59,739.34 报告期投入募集资金总额 333.94 已累计投入募集资金总额 40,529.59 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 （一）募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意品渥食品股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]1938号） 同意注册，公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票25,000,000股，每股面值1元，每股发行价格为人民币26.66元， 募集资金总额为人民币66,650.00万元，减除发行费用（不含增值税）人民币6,910.66万元后，募集资金净额为59,739.34 万元。立信会计师事务所（特殊普通合伙）已于2020年9月15日对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验， 并出具“信会师报字[2020]第ZA15560号”《品渥食品股份有限公司验资报告》。 （二）募集资金投资项目先期投入及置换情况 2020年9月29日，经公司第二届董事会第二次会议及第二届监事会第二次会议，分别审议通过了《关于使用募集资金置 换预先投入募集资金投资项目及已付发行费用自筹资金的议案》，公司以33,931.16万元募集资金置换预先已投入募集资金 投资项目及已支付发行费用的自筹资金，合计人民币34,240.38万元，其中，公司以募集资金33,931.16万元置换已预先投 入募集资金投资项目自筹资金。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司以自筹资金预先已投入募集资金投资项目的情 况进行了专项审核，并出具了信会师报字[2020]第ZA15693号《关于品渥食品股份有限公司募集资金置换专项审核报告》。 （三）本报告期使用金额及当前余额 截至2021年6月30日，公司募集资金使用情况为：累计投入募集资金项目40,529.59万元（含置换前期预先投入及超募 资金永久补充流动资金部分），尚未使用的募集资金余额（含利息收入并扣除手续费）共19,521.93万元，其中，存放于募 集资金专户的活期存款6,521.93万元，进行现金管理13,000万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 渠道建设及品牌推 否 26,874.0 26,874.0 282.95 23,056.2 85.79% 不适用 0 0 不适用 否 广项目 8 8 翻建生产及辅助用 房项目 否 13,000 13,000 0 11,037.72 84.91% 不适用 0 0 不适用 否 整体信息化建设项 目 否 5,722.3 5,722.3 50.99 171.18 2.99% 不适用 0 0 不适用 否 补充流动资金 否 3,264.49 3,264.49 0 3,264.49 100.00% 不适用 0 0 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 48,860.87 48,860.87 333.94 37,529.59 -- -- 0 0 -- -- 超募资金投向 超募资金永久补充 流动资金 否 3,000 3,000 0 3,000 100.00% 不适用 0 0 不适用 否 未确定用途资金 否 7,878.47 7,878.47 0 0 不适用 0 0 不适用 否 超募资金投向小计 -- 10,878.47 10,878.47 0 3,000 -- -- 0 0 -- -- 合计 -- 59,739.34 59,739.34 333.94 40,529.59 -- -- 0 0 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 不适用 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 适用 公司本次募集资金净额为人民币59,739.34万元，募集资金投资项目拟投入募集资金金额为48,860.87 万元，扣除募集资金投资项目资金需求后，公司超募资金为人民币10,878.47万元。公司于 2020 年 9 月 29 日召开的第二届董事会第二次会议和第二届监事会第二次会议审议通过了《关于使用部分超募 资金永久性补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金中3,000.00万元永久性补充公司流动资金。 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 2020年9月29日，经公司第二届董事会第二次会议和第二届监事会第二次会议分别审议通过了《关 于使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目及已付发行费用自筹资金的议案》，公司以33,931.16 万元募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金33,931.16万元。立信会计师事务所（特 殊普通合伙）对公司以自筹资金预先已投入募集资金投资项目的情况进行了专项审核，并出具了信会 师报字[2020]第ZA15693号《关于品渥食品股份有限公司募集资金置换专项审核报告》。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资 金用途及去向 根据《募集资金管理制度》，公司对募集资金实行专户管理，并按募集资金投资计划使用。为提高公 司资金使用效率，在不影响募集资金投资项目建设和公司正常经营的情况下，2020年9月29日，公 司召开第二届董事会第二次会议和第二届监事会第二次会议，分别审议通过了《关于使用部分暂时闲 置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》，公司以不超过人民币16,000.00万元（含本数）的暂时 闲置募集资金进行现金管理，并在上述额度内滚动使用。截至 2021 年 6月 30日止，公司累计使用 闲置募集资金购买保本型理财产品尚未到期的金额为13,000万元。其他尚未使用的募集资金在专户存 储，按照募集资金投资计划使用。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型 委托理财的资金来 源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额 逾期未收回理财已 计提减值金额 银行理财产品 自有资金 19,500 10,000 0 0 银行理财产品 募集资金 13,000 13,000 0 0 券商理财产品 自有资金 1,000 1,000 0 0 信托理财产品 自有资金 3,000 0 0 0 合计 36,500 24,000 0 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 □ 适用 √ 不适用 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □ 适用 √ 不适用 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 八、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资 本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 北京市品利食品 有限公司 子公司 销售食品；销售百货、 五金交电；货物进出口； 技术进出口；代理进出 口业务 3,000,000 270,115,821.22 143,795,897.11 356,474,834.51 2,230,328.88 1,869,623.98 上海品渥物联网 科技有限公司 子公司 物联网科技领域范围内 的技术开发，仓储服务 （除危险品），食品销 售，工艺品、包装材料、 五金交电、百货、针纺 织品、办公用品、体育 用品的销售，从事货物 及技术的进出口业务， 商务咨询，市场营销策 划，会务服务，企业形 象策划，物业管理，自 5000,000 186,876,230.45 -150,074.05 22,647,325.40 10,134,545.96 7,558,914.91 有房屋租赁，国内货物 运输代理。 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 九、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 （1）市场竞争加剧的风险 进口食品行业准入门槛较低，竞争较为激烈。近年来，随着人民生活水平的不断提高，进口食品行业蓬勃发展，市场规（未完）  |