[中报]恒越优势精选混合 : 恒越优势精选混合型发起式证券投资基金2021年中期报告摘要
原标题:恒越优势精选混合 : 恒越优势精选混合型发起式证券投资基金2021年中期报告摘要 恒越优势精选混合型发起式证券投资基金 2021 年中期报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人： 恒越基金管理有限公司 基金托管人： 中国邮政储蓄银行股份有限公司 送出日期： 2021 年 8 月 17 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 202 1 年 7 月 29 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 3 月 30 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 6 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ .......... 8 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ .............................. 9 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ .............................. 9 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................ ................................ ................................ ......... 10 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ ........ 10 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ ............................ 10 3.3 其他指标 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 11 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 12 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ .... 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ........ 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 13 4.6 管理人对报 告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ .... 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ........ 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ............ 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15 §6 半年度 财务会计报告（未经审计） ................................ ................................ ................................ . 16 6.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ 16 6.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 17 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ............................ 18 6.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 19 §7 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 45 7.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ............ 45 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ............................ 45 7.3 期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 46 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ........................ 47 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ .................... 50 7 .6 期末按 公允价值 占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 50 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 50 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 50 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 50 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 50 7.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 50 7.12 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ .................. 51 §8 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ......................... 52 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................ 52 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ .... 52 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 52 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ................................ ................................ ........................ 52 §9 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ......................... 53 §10 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 54 10.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ...... 54 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 54 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 54 10.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ .............. 54 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ .................. 54 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 54 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ .............. 54 10.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ .......................... 55 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ ... 56 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ................................ ...... 56 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ .......................... 56 §12 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 57 1 2.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 57 12.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 57 12.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 57 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 恒越优势精选混合型发起式证券投资基金 基金简称 恒越优势精选混合 场内简称 - 基金主代码 011815 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021年3月30日 基金管理人 恒越基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 152,511,902.21份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 - 上市日期 - 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提 下，主要投资于具备核心竞争优势的上市公司，力争 实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 1、资产配置策略 本基金通过对国内外宏观经济环境、国家经济周期、 财政货币政策、证券市场流动性等因素综合分析的基 础上，结合市场上各大类资产的估值水平及市场情绪 的比较分析，评估各类别资产的风险收益特征，适度 调整基金资产在股票、债券及现金等大类资产之间的 配置比例。 2、股票投资策略 本基金将紧密跟踪中国经济发展趋势和产业转型升级 的方向，从行业发展前景、企业核心竞争优势、估值 合理性等维度，运用定性分析和定量分析相结合的方 法，对上市公司进行全面深入的评估，精选具备核心 竞争优势的上市公司，即由于具有较高的竞争壁垒优 势、或具有突出的研发创新能力、或具有领先的商业 盈利模式等，公司能够保持长期持续的核心竞争优势。 （1）行业发展前景分析 本基金对上市公司所处行业的发展前景进行分析，主 要评估企业所处行业的景气度和发展空间。通过对国 家产业政策、行业生命周期、产业链景气度、产业结 构变迁、消费者需求变化趋势、全球技术创新和商业 模式演化等多因素的比较分析，评估各行业的相对投 资价值。重点关注符合国家战略发展方向、经济中长 期发展趋势、产业转型升级方向且具有广阔成长空间 的行业。 （2）企业核心竞争优势分析 本基金主要从以下五个维度对企业是否具有核心竞争 优势进行分析。 一是分析公司是否具有行业领先地位。分析公司在所 处行业中是否具有领先的市场占有率，是否具有突出 的品牌影响力，是否对行业的发展起着垄断或主导性 作用。 二是分析公司是否拥有难以被竞争对手模仿的竞争优 势，如公司是否具有突出的研发创新能力，是否具有 核心技术和创新能力（如专利、商标等知识产权）， 提供的产品（或服务）具有较高的技术壁垒，是否具 有较强的议价能力、规模效益等优势，是否具有良好 的销售网络、市场品牌或垄断资源等。 三是深入分析上市公司的商业盈利模式，判断其是否 符合社会经济发展方向和行业发展趋势，是否具有领 先的经营模式，商业盈利模式是否具有可持续性。 四是分析公司治理结构是否完善，是否拥有良好的管 理团队，具备清晰的公司发展战略，是否已建立起市 场化的经营机制、企业的信息披露是否公开透明等。 五是分析公司的经营效率和成长能力，主要通过定量 分析方法，分析企业的主营业务收入增长率、主营业 务利润增长率、税后利润增长率、净资产收益率、经 营现金流等指标，选择经营稳健、具有持续成长能力 的优质企业。 （3）估值水平分析 本基金结合上市公司所处行业、业务盈利模式以及公 司发展所处的不同阶段等特征，综合利用市盈率法 （P/E）、市净率法（P/B）、市盈率相对盈利增长比 率（PEG）、市销率法（P/S）、折现现金流法（DCF） 等估值方法对公司的估值水平进行比较分析，筛选出 估值合理且与公司中长期成长速度匹配的股票。 3、债券投资策略 在保证资产流动性的基础上，通过对宏观经济、货币 政策、财政政策、资金流动性等影响市场利率的主要 因素进行深入研究，结合新券发行情况，综合分析市 场利率和信用利差的变动趋势，采取久期调整、收益 率曲线配置和券种配置等投资策略，在控制各类风险 的基础上，把握债券市场投资机会，以获取稳健的投 资收益。 4、资产支持证券投资策略 本基金通过对市场利率、资产支持证券发行条款、支 持资产的构成和质量、提前偿还率、风险补偿收益和 市场流动性等因素的综合分析，在严格控制风险的基 础上进行投资，以获得稳定收益。 5、可转换债券、可交换债券投资策略 可转换债券、可交换债券兼具权益类证券与固定收益 类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上 涨收益的特点。本基金对可转换债券和可交换债券的 选择主要通过结合其债性和股性兼具的特征，在对公 司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分 析，投资于公司基本面优良、具有较高安全边际和良 好流动性的标的，以获取稳健的投资回报。 6、股指期货投资策略 本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则， 以套期保值为主要目的。通过对证券市场和期货市场 运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合 理的估值水平，采用流动性好、交易活跃的合约品种， 与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策 略进行套期保值操作，以达到降低投资组合整体风险 的目的。 本基金还将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风 险性特征，运用股指期货对冲市场系统性风险、大额 申购赎回等特殊情形下的流动性风险。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中债总全价指数收益率 ×20% 风 险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低 于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 恒越基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限公 司 信息披露负责人 姓名 孙霞 田东辉 联系电话 021-80363958 010-68858113 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 400-921-7000 95580 传真 021-80363989 010-68858120 注册地址 上海市浦东新区龙阳路2277 号2102室 北京市西城区金融大街3号 办公地址 上海市浦东新区龙阳路2277 号2102室 北京市西城区金融大街3号A座 邮政编码 201204 100808 法定代表人 黄小坚 张金良 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址 http://www.hengyuefund.com 基金中期报告备置地点 恒越基金管理有限公司 上海市浦东新区龙阳路 2277 号永达 国际大厦 2102 室。 中国邮政储蓄银行股份有限公司 北京市西城区金 融大街 3 号 A 座。 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 恒越基金管理有限公司 上海市浦东新区龙阳路2277号永达 国际大厦2102室 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年3月30日 - 2021年6月30日 ) 本期已实现收益 - 559,027.17 本期利润 22,281,784.54 加权平均基金份额本期利润 0.3452 本期加权平均净值利润率 30.75% 本期基金份额净值增长率 24.36% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2021年6月30日 ) 期末可供分配利润 793,783.20 期末可供分配基金份额利润 0.0052 期末基金资产净值 189,664,924.40 期末基金份额净值 1.2436 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2021年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 24.36% 注： 1 、本基金基金合同于 2021 年 3 月 30 日生效。本基金 2021 年度中期报告主要财务指标的 计 算期间为 2021 年 3 月 30 日（基金合同生效日）至 2021 年 06 月 30 日。 2 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、 基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 4 、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分 配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 7.36% 2.07% - 1.64% 0.64% 9.00% 1.43% 过去三个月 24.35% 1.58% 2.91% 0.78% 21.44% 0.80% 自基金合同 生效起至今 24.36% 1.56% 2.95% 0.78% 21.41% 0.78% 注：本基金基金合同于 2021 年 3 月 30 日生效。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：本基金基金合同于 2021 年 3 月 30 日生效，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年。根 据本基金基金合同的规定，本基金建仓期为自基金合同生效日起 6 个月，至本报告期末本基金尚 处于建仓期。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 恒越基金管理有限公司（以下简称“恒越基金”或“公司”）经中国证监会证监许可〔 2017 〕 1627 号文批准，于 2017 年 9 月 14 日取得营业执照正式成立，并于 2017 年 10 月 9 日取得中国证 监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。公司注册地址在上海市浦东新区龙阳路 2277 号永达国 际大厦 2102 室。公司注册资本 2 亿元人民币，由挚信资本创始人李曙军先生（持股比例 65% ，出 资 13000 万元）、公募基金团队（五家合伙企业合计持股 20% ，出资 4000 万元）以及江苏今创投 资经 营有限公司（持股比例 15% ，出资 3000 万元）共同发 起设立。 公司自 2018 年发行第一只产品，截至 2021 年 6 月 30 日，发行并管理产品七只，合计产品规 模约 111.96 亿元。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 叶佳 投资总 监助理、 固定收 益部总 监、本基 金基金 经理 2021 年 3 月 30 日 - 11 曾任银华基金管理有限公 司固定收益部研究员、基 金经理助理；申万宏源证 券有限公司资产管理事业 部，担任债券产品投资主 办 ；东亚前海证券有限公 司资产管理部副总经理， 债券产品投资主办。 注： 1. 此处的 “ 任职日期 ” 和 “ 离任日期 ” 分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同等有关基金法律文件的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在 严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规， 不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司制定的公平交易相关制度 , 从授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把 关，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投 资组合之间进行利益输送，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金管理人严格执行了异常交易监控与报告相关制度。本报告期内，未发现 本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 经济方面，上半年宏观经济延续修复趋势，但结构分化显著。出口受益于发达经济体复苏而 保持高增，消费和制造业投资修复节奏相对缓慢。为保持经济增长动能和充分就业，货币政策保 持稳健，流动性合理充裕。 2021 年上半年， A 股市场震荡上行，期间风格切换明显，结构性行情并不缺乏。年初市场交 易向白马股过度集中、结 构脆弱性累积，以美债收益率冲高为导火索，白马股出现大幅调整，市 场风格也从核心资产向 “ 通胀交易 ” 下的顺周期风格切换。 5 月起，在商品价格回落、流动性预 期好转、人民币升值等因素影响下，以科创板为代表的成长风格开始表现出明 显的超额收益。 操作上，本基金于 3 月 30 日成立，在二季度内持续建仓。初期分散个股控制仓位，随着净值 的增加不断增加仓位，并持续维持较高仓位。选股上，聚焦高景气度行业，长期看好消费品、新 能源汽车及其产业链、医药等。在此高景气度行业内，寻找具备竞争优势的优质成长股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期 末，本基金份额净值为 1.2436 元；本报告期基金份额净值增长率为 24.36% ， 业绩比较基准收益率为 2.95% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我国经济动能的环比高点、信用收缩最快的阶段可能均出现在 2 季度，下半年国内宏观经济 大概率是总量缓降坡、结构再均衡。全面降准触发市场对货币政策的宽松预期，我们认为尽管经 济基本面并不支持货币政策单边宽松，但原料价格高企之下小微企业经营压力或将在较长时间内 存在，政策维持中性偏宽，对制造业保持适度支持、引导融资成本下行仍是必要之举，期间宏观 流动性环境也将趋于缓 和。 历史经验显示，经济下行期间利率多数回落，利好具备相对业绩优势的成长板块。我们也将 持续关注这些与经济周期关联度较小的高景气细分赛道中，盈利可能持续超预期的成长性公司。 结构上，前期高景气赛道交易相对拥挤的状况下，可能阶段面临资金向外扩散的压力；长期来看， 在没有发现新的景气成长板块之前，市场中期方向大概率依然将围绕核心成长赛道演绎。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会 主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保 基金估值的公允与合理。报告期内 相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理负责，成员包括基金核算、风 险管理、行业研究方面的业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验 及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关 意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截至本报告期末，根据基金合同和相关法律的规定，本基金无应分配但尚未分配的利润。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的 规定。报告期内，本基金未出现上述情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在恒越优势精选混合型 发起式证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有 关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽 职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 本报告期内，本基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、 准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体： 恒越优势精选混合型发起式证券投资基金 报告截止日： 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年6月30日 上年度末 2020年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 10,279,624.90 - 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 6.4.7.2 178,246,130.63 - 其中：股票投资 178,246,130.63 - 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 1,965.89 - 应收股利 - - 应收申购款 1,452,932.40 - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 189,980,653.82 - 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年6月30日 上年度末 2020年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 57,907.65 - 应付管理人报酬 187,756.35 - 应付托管费 18,775.60 - 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 51,289.82 - 负债合计 315,729.42 - 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 152,511,902.21 - 未分配利润 6.4.7.10 37,153,022.19 - 所有者权益合计 189,664,924.40 - 负债和所有者权益总计 189,980,653.82 - 注： 1 、本基金基金合同生效日为 2021 年 3 月 30 日 , 无上年度同期对比数据。 2 、报告截止日 2021 年 6 月 30 日，恒越优势精选混合基金份额净值 1.2436 元，基金份额总额 152,511,902.21 份。 3 、银行存款 10,279,624. 90 元，包括了本基金存放于托管银行账户内的存款 1,895,371.27 元和 基金结算机构的证券账户内的存款 8,384,253.63 元。 6.2 利润表 会计主体： 恒越优势精选混合型发起式证券投资基金 本报告期： 2021 年 3 月 30 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021年3月30日(基 金合同生效日)至 2021年6月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至 2020年6月30日 一、收入 23,446,223.46 - 1.利息收入 13,646.97 - 其中：存款利息收入 6.4.7.11 7,725.22 - 债券利息收入 54.19 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 5,867.56 - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 544,390.30 - 其中：股票投资收益 6.4.7.12 482,723.85 - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -72,414.27 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 134,080.72 - 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 6.4.7.17 22,840,811.71 - 4. 汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 47,374.48 - 减：二、费用 1,164,438.92 - 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 272,624.92 - 2．托管费 6.4.10.2.2 27,262.46 - 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 812,951.13 - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 0.19 - 7．其他费用 6.4.7.20 51,600.22 - 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 22,281,784.54 - 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 22,281,784.54 - 注：本基金基金合同生效日为 2021 年 3 月 30 日 , 无上年度同期对比数据。 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 恒越优势精选混合型发起式证券投资基金 本报告期： 2021 年 3 月 30 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 3 月 30 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2021 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 12,521,458.77 - 12,521,458.77 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 22,281,784.54 22,281,784 .54 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填 列） 139,990,443.44 14,871,237.65 154,861,681.09 其中： 1. 基金申购款 148,929,551.14 16,492,666.90 165,422,218.04 2. 基金赎回款 - 8,939,107.70 - 1,621,429.25 - 10,560,536.95 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 1 52,511,902.21 37,153,022.19 189,664,924.40 项目 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） - - - 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - - - 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填 列） - - - 其中： 1. 基金申购款 - - - 2. 基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值 减少 以“ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） - - - 注：所附附注为本会计报表的组成部分。本基金基金合同生效日为 2021 年 3 月 30 日 , 无上年度同 期对比数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______ 黄小坚 ______ ______ 黄鹏 ______ ____ 孙尧 ____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 恒越 优势精选混合型发起式证券投资基金 ( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 “ 中国证监会 ”) 证监许可 [2021]686 号文《关于准予恒越优势精选混合型发起式证券 投资基金注册的批复》核准，由恒越基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 和《恒越优势精选混合型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式， 存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 12,520,943.33 元，业经普华永 道会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 普华永道中天验字 (2021) 第 0006 号验资 报告予以验证。经向中国 证监会备案，《恒越优势精选混合型发起式证券投资基金基金合同》于 2021 年 3 月 30 日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 12,520,943.33 份基金份额。本基金的基金管理人为恒越基金 管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《恒越优势精选混合型发起式证券投资基金基金 合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业 板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、债券（包括国内依法发行和上市交易 的国债、央 行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的 次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换债券及其他经 中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及 其他银行存款）、货币市场工具、股指期货及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金 的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 60% – 95% ；每个交易日日终在扣除股指期货合 约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的 5% 的现金 或到期日在 一年以内的政府 债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率 ×80%+ 中债总全价指数收益率 ×20% 。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定 ( 以下合称 “ 企业会计准则 ”) 、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告和中期报告 > 》、中国证券投资基金业协会 ( 以下简称 “ 中国基金业协会 ”) 颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《恒越优势精 选混合型发起式证 券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有 关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表仍以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以 及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2021 年 3 月 30 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2021 年 6 月 30 日。 6.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中 以衍生金 融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交 易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项 等。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产 满足下列条件之一的，予以终止确认： (1) 收取该金融资 产现金流量的合同权利终 止； (2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者 (3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值 并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最 近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价 值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交 易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负 债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征 是指对资产出售或使 用的 限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外， 基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关 资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进 行调整并确定 公允价值。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎 回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润 /( 累 计亏损 ) 。 6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后 的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投 资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在 适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利 率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方 法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选 择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未 分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交 易产生的 未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配 利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未 实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 6.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； (2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组 成部 分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足 一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃 ( 包括涨跌停时的 交易不活跃 ) 等情况，本基金根据中国证监会公告 [2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估 值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协 (AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2) 对于在锁定期内的非公开发行股票 、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大 宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发 [2017]6 号《关于 发布 < 证券投资基金投资流通受限股票估值指引 ( 试行 )> 的通知》之附件《证券投 资基金投资流通 受限股票估值指引 ( 试行 ) 》 ( 以下简称 “ 指引 ”) ，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的 公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性 折扣后的价值进行估值。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种 ( 可转换债券和私募债券除外 ) 及在银 行间 同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告 [2017]13 号《中国证监会关于证券投资 基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固 定收益品种的估值处理标准》采用估值技术 确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌 转让的固定收益品种 ( 可转换债券和私募债券除外 ) ，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结 果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所 独立提供的估值结果确定公允价值。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税 [2002]1 28 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税 [2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85 号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税（未完）  |