[中报]恒越嘉鑫债券A : 恒越嘉鑫债券型证券投资基金2021年中期报告摘要
原标题:恒越嘉鑫债券A : 恒越嘉鑫债券型证券投资基金2021年中期报告摘要 恒越嘉鑫债券型证券投资基金 2021 年中期报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人： 恒越基金管理有限公司 基金托管人： 中信证券股份有限公司 送出日期： 2021 年 8 月 17 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中信证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 29 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 3 月 16 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 6 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ .......... 8 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ .............................. 8 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ .............................. 8 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................ ................................ ................................ ........... 9 3.1 主要会计数 据和财务指标 ................................ ................................ ................................ .......... 9 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ .............................. 9 3.3 其他指标 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 11 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 12 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ .... 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ........ 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ .... 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ........ 15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ............ 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16 §6 半年度 财务会计报告（未经审计） ................................ ................................ ................................ . 17 6.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ 17 6.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 18 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ............................ 19 6.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 21 §7 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 49 7.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ............ 49 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ............................ 49 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资 明细 ................................ 50 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ........................ 50 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ .................... 52 7.6 期末按 公允价值 占基金资产净 值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 52 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 53 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 53 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 53 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 53 7.11 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ .................. 53 §8 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ......................... 55 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................ 55 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ .... 55 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 55 §9 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ....................... 56 §10 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 57 10.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ...... 57 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 57 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 57 10.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ .............. 57 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ .................. 57 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 57 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ .............. 57 10.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ .......................... 58 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ ... 59 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ................................ ...... 59 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ .......................... 59 §12 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 60 12.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 60 12.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 60 12.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 60 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 恒越嘉鑫债券型证券投资基金 基金简称 恒越嘉鑫债券 场内简称 - 基金主代码 011416 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021年3月16日 基金管理人 恒越基金管理有限公司 基金托管人 中信证券股份有限公司 报告期末基金份额总额 125,833,120.17份 基金合同存续期 不定期 基金份额 上市 的证券 交易所 - 上市 日期 - 下属分级基金的基金简称： 恒越嘉鑫债券A 恒越嘉鑫债券C 下属分级基金场内简称 : - - 下属分级基金的交易代码 ： 011416 011417 报告期末下属分级基金的份额总额 72,349,739.24份 53,483,380.93份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在严格控制风险、保持组合流动性的前提下，通过积极主动的投资管理， 追求基金资产的长期稳健增值，为投资者实现超越业绩比较基准的收益。 投资策略 1、大类资产配置 本基金通过对国内外宏观经济环境、宏观经济周期、财政货币政策、证券市场 流动性等因素综合分析的基础上，结合市场上各大类资产的估值水平及市场情 绪的比较分析，评估各类别资产的风险收益特征，适度调整基金资产在股票、 债券及现金等大类资产之间的配置比例。 2、债券投资策略 （1）久期管理策略 本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势，判断债券市场的未来 走势，并形成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组合的久期。当预期 收益率曲线下移时，适当提高组合久期，以分享债券市场上涨的收益；当预期 收益率曲线上移时，适当降低组合久期，以控制债券市场下跌的风险。 （2）期限结构配置策略 本基金资产组合中的长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变化进行合 理配置。本基金基于对收益率曲线的形状和变化趋势的分析和判断，适时采用 跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略 构造组合，并进行动态调整。 （3）信用债投资策略 信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会 对信用债券的利差水平产生重要影响。因此，一方面，本基金将从经济周期、 国家政策、行业景气度、债券市场的供求状况、信用利差的历史统计区间等多 个方面，综合考量当前信用债市场信用利差的合理性、相对投资价值和风险及 信用利差曲线的未来变化趋势；另一方面，本基金将对债券发行人及其发行的 债券进行信用分析，参考外部评级机构的信用评级，研究债券发行主体企业的 基本面，分析违约风险以及合理信用利差水平，判断债券的投资价值，在严格 遵守本基金合同的约定下，谨慎选择债券发行人基本面良好、债券条款优惠的 信用债进行投资。 本基金不得主动投资于债项评级低于AAA级别的信用债。本基金投资的短期融 资券的信用评级应不低于国内信用评级机构评定的A-1级。对于没有债项评级 的信用债，上述评级参照主体评级。 本基金对信用债券评级的认定，将参照取得中国证监会证券评级业务许可的资 信评级机构发布的最新评级结果。 本基金所指信用债券包括金融债（不含政策性金融债）、企业债、公司债、短 期融资券、超短期融资券、中期票据、公开发行的次级债、分离交易可转债的 纯债部分以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他非国家信用的固定 收益类品种，不包括可转换债券（含分离交易可转债）和可交换债券。 （4）回购策略 本基金将通过对回购利率和现券收益率以及其他投资品种收益率的比较，通过 回购融入短期资金滚动操作，投资于收益率高于回购成本的债券以及其他获利 机会，从而获得杠杆放大收益，并根据市场利率水平以及对利率期限结构的预 期等，对回购放大的杠杆比例适时进行调整。 （5）可转换债券投资策略 可转换债券（含交易分离可转债）兼具权益类证券与固定收益类证券的特性， 具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。可转债的选择结合其债性 和股性特征，在对公司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分析，投 资于公司基本面优良、具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券，获取稳 健的投资回报。 3、资产支持证券投资策略 本基金通过对市场利率、资产支持证券发行条款、支持资产的构成和质量、提 前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等因素的综合分析，在严格控制风险的 基础上进行投资，以获得稳定收益。 4、股票投资策略 在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，本基金将适度参与股票等权益类 资产的投资，以增加基金总体收益。本基金主要通过自下而上精选个股的方式， 挖掘具有核心竞争优势且具有一定投资安全边际的优质上市公司股票，构建投 资组合。 业绩比较基准 中债综合全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预 期收益高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。 恒越嘉鑫债券A 恒越嘉鑫债券C 下属分级基金 的风险收益特 征 - - 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 恒越基金管理有限公司 中信证券股份有限公司 信息披露负责人 姓名 孙霞 杨君智 联系电话 021-80363958 010-60834299 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 400-921-7000 010-60836588 传真 021-80363989 010-60834004 注册地址 上海市浦东新区龙阳路2277 号2102室 广东省深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场（二期）北座 办公地址 上海市浦东新区龙阳路2277 号2102室 北京市朝阳区亮马桥48号中信 证券大厦5层 邮政编码 201204 100125 法定代表人 黄小坚 张佑君 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址 http://www.hengyuefund.com 基金中期报告备置地点 恒越基金管理有限公司 上海市浦东新区龙阳路 2277号永达国际大厦2102室。 中信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区中心 三路8号卓越时代广场（二期）北座。 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 恒越基金管理有限公司 上海市浦东新区龙阳路2277号永达 国际大厦2102室 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 恒越嘉鑫债券A 恒越嘉鑫债券C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年3月16日 - 2021 年6月30日) 报告期(2021年3月16日 - 2021年6月30日) 本期已实现收益 665,521.31 711,511.88 本期利润 1,110,160.67 1,191,766.57 加权平均基金份额本期利润 0.0107 0.0094 本期加权平均净值利润率 1.06% 0.94% 本期基金份额净值增长率 1.21% 1.15% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2021年6月30日 ) 期末可供分配利润 567,177.41 386,816.20 期末可供分配基金份额利润 0.0078 0.0072 期末基金资产净值 73,225,931.16 54,098,544.40 期末基金份额净值 1.0121 1.0115 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2021年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 1.21% 1.15% 注： 1 、本基金基金合同于 2021 年 3 月 16 日生效。本基金 2021 年度中期报告主要财务指标的计 算期间为 2021 年 3 月 16 日（基金合同生效日）至 2021 年 06 月 30 日。 2 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、 基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用 后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 4 、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分 配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 恒越嘉鑫债券A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.52% 0.21% - 0.24% 0.09% 0.76% 0.12% 过去三个月 1.17% 0.14 % 0.77% 0.10% 0.40% 0.04% 自基金合同 1.21% 0.13% 0.99% 0.10% 0.22% 0.03% 生效起至今 恒越嘉鑫债券C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.50% 0.21% - 0.24% 0.09% 0.74% 0.12% 过去三个月 1.12% 0.14% 0.77% 0.10% 0.35% 0.04% 自基金合同 生效起至今 1.15% 0.13 % 0.99% 0.10% 0.16% 0.03% 注：本基金基金合同于 2021 年 3 月 16 日生效。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注： 1 、 A 级基金份额指 A 类基金份额， C 级基金份额指 C 类基金份额。 2 、本基金基金合同于 2021 年 3 月 16 日生效，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年。根据 本基金基金合同的规定，本基金建仓期为自基金合同生效日起 6 个月，至本报告期末本基金尚处 于建仓期。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 恒越基金管理有限公司（以下简称“恒越基金 ”或“公司”）经中国证监会证监许可〔 2017 〕 1627 号文批准，于 2017 年 9 月 14 日取得营业执照正式成立，并于 2017 年 10 月 9 日取得中国证 监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。公司注册地址在上海市浦东新区龙阳路 2277 号永达国 际大厦 2102 室。公司注册资本 2 亿元人民币，由挚信资本创始人李曙军先生（持股比例 65% ，出 资 13000 万元）、公募基金团队（五家合伙企业合计持股 20% ，出资 4000 万元）以及江苏今创投 资经营有限公司（持股比例 15% ，出资 3000 万元）共同发 起设立。 公司自 2018 年发行第一只产品， 截至 2021 年 6 月 30 日，发行并管理产品七只，合计产品规 模约 111.96 亿元。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 高楠 投资副 总监、权 益投资 部总监、 本基金 基金经 理 2021 年 3 月 16 日 - 9 北京大学硕士研究生，中 国国籍，具有基金从业资 格。 2012 年 7 月至 2017 年 7 月在平安资产管理有 限责任公司工作。 2017 年 7 月至 2020 年 4 月在国泰 基金管理有限公司工作， 先后任投资经理、国泰融 安多策略灵活配置混合 型 证券投资基金基金经理 （ 2017 年 11 月 24 日 - 2020 年 4 月 2 日）。 2020 年 4 月入职恒越基金管理 有限公司。 叶佳 投资总 监助理、 固定收 益部总 监、本基 金基金 经理 2021 年 3 月 16 日 - 11 曾任银华基金管理有限公 司固定收益部研究员、基 金经理助理；申万宏源证 券有限公司资产管理事业 部，担任债券产品投资主 办；东亚前海证券有限公 司资产管理部副总经理， 债券产品投资主办。 注： 1. 此处的 “ 任职日期 ” 和 “ 离任日期 ” 分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相 关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同等有关基金法律文件的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在 严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规， 不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人 严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司制定的公平交易相关制度 , 从授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把 关，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投 资组合之间进行利益输送，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金管理人严格执行了异常交易监控与报告相关制度。本报告期内，未发现 本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 经济方面，上半年宏观经济延续修复趋势，但结构分化显著。出口受益于发达经济体复苏而 保持高增，消费和制造业投资修复节奏相对缓慢。为保持经济增长动能和充分就业，货币政策保 持稳健，流动性合理充裕。其中二季度大宗商品涨价较多，一度引发市场对货币政策收紧担忧， 但 5 月中起商品价格在政策引导下回落，一定程度上缓解了通胀的担忧。 债券市场，上半年银行间资金面维持宽松，供给上地方债发行不及预期，供需对比后，市场 的配置力量较强，同时伴随着二季度后通胀预期的阶段性降温，债券收益率在年初 1 - 2 月份冲高 后震荡下行。信用债 方面违约发行 人数量与涉及债券规模均连续环比下降，但不同发行人之间融 资难易度的分化也加大。 权益市场， A 股市场震荡上行，期间风格切换明显，结构性行情并不缺乏。年初市场交易向 白马股过度集中、结构脆弱性累积，以美债收益率冲高为导火索，白马股出现大幅调整，市场风 格也从核心资产向 “ 通胀交易 ” 下的顺周期风格切换。 5 月起，在商品价格回落、流动性预期好 转、人民币升值等因素影响下，以科创板为代表的成长风格开始表现出明显的超额收益。 操作上，本基金于 3 月 16 日正式成立，在二季度内主要完成组合的基础建仓工作。遵循稳健 原则，逐步 建仓的思路 ，组合先配置了部分组合债券为组合积累一定的安全边际，主要以高等级 信用债和利率债为主，久期策略中性。权益方面，随着组合收益的增加而逐步增加权益仓位，均 衡配置行业，在高景气度的行业里精选个股，为组合增厚收益。展望未来，组合将积极做好股债 资产之间的大类配置，严控信用风险，灵活运用久期策略和杠杆策略，同时在需求持续爆发的行 业里，深度挖掘个股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，恒越嘉鑫债券 A 基金份额净值为 1.0121 元，本报告期基金份额净值增长率 为 1.21% ；截至本报告期末，恒越嘉鑫债券 C 基金份额净 值为 1.0115 元，本报告期基金份额净值 增长率为 1.15% ；同期业绩比较基准收益率为 0.99% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 全面降准超出市场此前一致预期，尽管存在降成本、跨周期调节对冲下行压力等事后解释， 但下半年政策如何演绎仍存分歧。从经济基本面来看，下半年预计是宏观经济下行但并非失速， 宏观环境并不支持单边宽松政策；从海外环境来看，美联储 QE 退出在即将制约我国货币政策进一 步宽松。近期央行一再强调正常货币政策，若后续经济下行幅度较为缓和，降准后进一步宽松空 间可能已不太大。但我们将密切关注 经济数据预期差和货币政策后续操作。 未来一段时间，继续关注经济和政策的预期差，包括经济基本面变化（出口的下行压力、财 政投放力度等）、地方债供给会否依然低于预期、美联储 taper 对全球风险偏好的影响等。信用债 而言，尽管违约发行人数量与涉及债券规模均连续环比下降，但融资分层仍在持续，不同发行人 之间融资难易度的分化也加大。下半年经济下行压力或加大弱区域信用风险暴露的可能性，需注 意规避。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会 主要负 责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内 相关基金估值政策由托管人进行复核。公司估值委员会由总经理负责，成员包括基金核算、风险 管理、行业研究方面的业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及 专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意 见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截至本报告期末，根据基金合同和相关法律的规定，本基金无应分配但尚未分 配的利润。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的 规定。报告期内，本基金未出现上述情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中信证券股份有限公司（以下称“本托管人”）在对恒越嘉鑫债券型证券投资基 金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应 尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，恒越基金管理有限公司在恒越嘉鑫债券型证券投资基金投资运作、基金资产净值 的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人 利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期，由恒越基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关恒越嘉鑫债券型证券投 资基金的中期报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报 告等内 容真实、准确、完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体 ： 恒越嘉鑫债券型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021 年 6 月 30 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 7,350,766.41 - 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 6.4.7.2 114,019,260.50 - 其中：股票投资 11,270,860.50 - 基金投资 - - 债券 投资 102,748,400.00 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 5,000,005.00 - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 1,555,386.35 - 应收股利 - - 应收申购款 106,027.57 - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 128,031,445.83 - 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021 年 6 月 30 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 475,399.39 - 应付管理人报酬 110,541.46 - 应付托管费 15,791.66 - 应付销售服务费 13,674.84 - 应付交易费用 6.4.7.7 17,082.74 - 应交税费 8,293.32 - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 66,186.86 - 负债合计 706,970.27 - 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 125,833,120.17 - 未分配利润 6.4.7.10 1,491,355.39 - 所有者权益合计 127,324,475.56 - 负债和所有者权益总计 128,031,445.83 - 注： 1 、本基金基金合同生效日为 2021 年 3 月 16 日 , 无上年度同期对比数据。 2 、报告截止日 2021 年 6 月 30 日，恒越嘉鑫债 券 A 基金份额净值 1.0121 元，基金份额总额 72,349,739.24 份；恒越嘉鑫债券 C 基金份额净值 1.0115 元，基金份额总额 53,483,380.93 份。 恒越嘉鑫债券份额总额合计为 125,833,120.17 份。 3 、银行存款 7,350,766.41 元，包括了本基金存放于托管人账户内的存款 2,910,212.05 元和基金 结算机构的证券账户内的存款 4,440,554.36 元。 6.2 利润表 会计主体 ： 恒越嘉鑫债券型证券投资基金 本报告期： 2021 年 3 月 16 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民 币元 项 目 附注号 本期 2021 年 3 月 16 日 ( 基 金合同生效日 ) 至 2021 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 一、收入 3,161,837.53 - 1. 利息收入 1,771,464.84 - 其中：存款利息收入 6.4.7.11 153,686.50 - 债券利息收入 1,405,784.30 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 211,994.04 - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2. 投资收益 （损失以“ - ”填列） 412,893.98 - 其中：股票投资收益 6.4.7.12 521,671.12 - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -147,801.96 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 39,024.82 - 3. 公允价值变动收益（损失以 “ - ”号填列） 6.4.7.17 924,894.05 - 4. 汇兑收益 （损失以“ - ”号填 列） - - 5. 其他收入（损失以“ - ”号填 列） 6.4.7.18 52,584.66 - 减：二、费用 859,910.29 - 1 ．管理人报酬 6.4.10.2.1 472,433.22 - 2 ．托管费 6.4.10.2.2 67,490.49 - 3 ．销售服务费 6.4.10.2.3 73,646.06 - 4 ．交易费用 6.4.7.19 140,570.54 - 5 ．利息支出 36,140.70 - 其中：卖出回购金融资产支出 36,140.70 - 6．税金及附加 3,044.43 - 7 ．其他费用 6.4.7.20 66,584.85 - 三、利润总额 （亏损总额以“ - ” 号填列） 2,301,927.24 - 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“ - ”号 填列） 2,301,927.24 - 注：本基金基金合同生效日为 2021 年 3 月 16 日 , 无上年度同期对比数据。 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体 ： 恒越嘉鑫债券型证券投资基金 本报告期： 2021 年 3 月 16 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 20 21 年 3 月 16 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2021 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 240,103,709.15 - 240,103,709.15 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 2,301,927.24 2,301,927.24 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 - 114,270,588.98 - 810,571.85 - 115,081,160.83 数 （净值减少以“ - ”号 填列） 其中： 1. 基金申购款 49,857,514. 83 136,790.92 49,994,305.75 2. 基金赎回款 - 164,128,103.81 - 947,362.77 - 165,075,466.58 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 125,833,120.17 1,491,355.39 127,324,475.56 项目 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值 ） - - - 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - - - 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 （净值减少以“ - ”号 填列） - - - 其中： 1. 基金申购款 - - - 2. 基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） - - - 注：所附附注为本会计报表的组成部分。本基金合同生效日为 2021 年 3 月 16 日 , 无上年度同期对 比数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6 .1 至 6.4 财 务报表由下列负责人签署： ______ 黄小坚 ______ ______ 黄鹏 ______ ____ 孙尧 ____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 恒越嘉鑫债券型证券投资基金 ( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 “ 中国证监会 ”) 证监许可 [2020]3704 号文《关于准予恒越嘉鑫债券型证券投资基金注册的批复》 核准，由恒越基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投 资基金法》和《恒越嘉鑫债券型证 券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不 包括认购资金利息共募集人民币 240,051,928.60 元，业经普华永道会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 普华永道中天验字 (2021) 第 0306 号验资报告予以验证。经向中 国证监会备案，《恒越嘉鑫债券型 证券投资基金基金合同》于 2021 年 3 月 16 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 240,051,928.60 份基金份额。本基金的基金管理人为恒越基金管理有限公司，基金托管人为中信 证券股份有限公司。 根据《恒越嘉鑫债券型证券投资基金基金合同》，本基金根据认购 / 申购、销售服务费用等收 取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购 / 申购时收取前端认购 / 申购费用的基 金份额，在赎回时根据持有期限收取赎回费，且不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份 额称为 A 类基金份额； 在投资者申购时不收取申购费用，在赎回时跟据持有期限收取赎回费用， 且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额称为 C 类基金份额。本基金 A 类、 C 类基金份 额分别设置代码。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《恒越嘉鑫债券型证券投资基金基金 合同》的有 关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（含国 债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、公开发行的次级债券、短期 融资券、超短期融资券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允 许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、通知存款、定期存款及其 他银行存款）、同业存单、货币市场工具、国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业板 及其他经中国证监会核准或注册上市的股票），以及法律法规或中国证监会允许基金投 资的其他金 融工具。基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80% ；投资于 可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券不超过基金资产的 20% 。每个交易日日终，保持 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ，其中现金不包括结算备付金、 存 出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为中债综合全价指数收益率 *90%+ 沪深 300 指数收益率 *10% 。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则 及相关规定 ( 以下合称 “ 企业会计准则 ”) 、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告和中期报告 > 》、中国证券投资基金业协会 ( 以下简称 “ 中国基金业协会 ”) 颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《恒越研究精选混合型证券投资 基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定 及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表仍以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状 况以 及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2021 年 3 月 16 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2021 年 6 月 30 日。 6.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金 融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中 以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交 易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负 债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认 为应收项目。应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认： (1) 收取该金融资 产现金流量的合同权利终 止； (2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者 (3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值 并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最 近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价 值。有充足 证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交 易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负 债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使 用的 限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外， 基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值 技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关 资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进 行调整并确定公允价值。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 6.4.4.7 实收基金 （未完）  |