[中报]怡球资源:怡球金属资源再生（中国）股份有限公司2021年半年度报告
原标题:怡球资源:怡球金属资源再生（中国）股份有限公司2021年半年度报告 公司代码：601388 公司简称：怡球资源 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2021年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 半 年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 本半年度报告 未经审计 。 四、 公司负责人 刘凯珉 、主管会计工作负责人 黄勤利 及会计机构负责人（会计主管人员） 高玉兰 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会 决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬 请投资者予以关注。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中关于公司未来 发展的讨论与分析中可能面临的风险的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 4 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 6 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 16 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 17 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 20 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 24 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 26 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 26 备查文件目录 公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章 的会计报表 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、发行人、怡球资源 指 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 马来西亚怡球 指 怡球金属熔化有限公司 AME公司 指 美国金属出口有限公司 和睦集团 指 和睦集团有限公司 金城公司 指 金城有限公司 怡球国际 指 怡球国际有限公司 YCTL 指 YeChiu Non-Ferrous Metal（M）Sdn.Bhd. 太仓鸿福 指 鸿福再生资源（太仓）有限公司 怡球昆山 指 怡球贸易（昆山）有限公司 Metalico、M公司 指 Metalico,Inc及其子公司 怡球上海 指 怡球企业管理咨询（上海）有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 公司的中文简称 怡球资源 公司的外文名称 YeChiu Metal Recycling （China）Ltd. 公司的外文名称缩写 YeChiu Resources 公司的法定代表人 刘凯珉 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 高玉兰 施佳佳 联系地址 江苏省太仓市浮桥镇沪浮璜公路88号 江苏省太仓市浮桥镇沪浮璜公路88号 电话 0512-53703986 0512-53703986 传真 0512-53703910 0512-53703910 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 江苏省太仓市浮桥镇沪浮璜公路88号 公司注册地址的历史变更情况 215434 公司办公地址 江苏省太仓市浮桥镇沪浮璜公路88号 公司办公地址的邮政编码 215434 公司网址 http://www.yechiu.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《证券时报》 登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 董事会办公室 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 怡球资源 601388 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减 (%) 营业收入 3,951,177,387.96 2,405,827,365.48 64.23 归属于上市公司股东的净利润 426,309,158.10 100,835,405.91 322.78 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 429,639,114.83 112,564,342.26 281.68 经营活动产生的现金流量净额 188,436,580.26 441,134,441.15 -57.28 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 3,520,066,477.45 3,286,288,080.31 7.11 总资产 5,532,661,582.46 5,151,561,108.02 7.40 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.1936 0.0458 322.71 稀释每股收益（元／股） 0.1936 0.0458 322.71 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.1951 0.0511 281.80 加权平均净资产收益率（%） 12.18 3.61 增加8.57个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 12.28 4.03 增加8.25个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 337,876.05 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收 返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 2,095,676.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性 金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交 易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 -11,080,309.95 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,268,096.47 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -1,951,295.30 合计 -3,329,956.73 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）铝合金锭业务 利用所回收各种废旧铝资源，进行分选、加工、熔炼等工序，生产出再生铝合金产品。通过 对现有铝废料进行回收和利用，可以实现金属铝的循环使用，有效节约铝资源，同时，因再生铝 产品的生产较原铝生产具有能源消耗低、环境污染小的特点，且国家十四五规划提出将“碳中和 和碳达峰”作为国家污染防治攻坚战的主攻目标，所以再生铝行业符合国家积极倡导和鼓励的新 型产业发展方向。公司的主要产品为各种规格型号的铝合金锭，是国民经济建设和居民消费品生 产必需的重要基础材料。 公司是中国铝资源再生领域的龙头企业之一，生产和节能技术水平领先，是我国循环经济产 业的典型企业，是工业和信息化部、财政部、科学技术部联合确定的资源节约型、环境友好型企 业（即“两型”企业）创建工作的第一批试点企业，是国内仅有的少数几家铝合金锭产品在伦敦 金属交易所（LME）注册并能实际交割销售的生产企业之一，产品质量符合国际市场的标准。 公司经营模式： 1、采购模式 废铝是公司主要的原材料，公司近年来不断拓展完善采购体系，建立了全球化的采购网点， 采购半径遍布中国、美国、欧洲、澳大利亚、东南亚等。太仓公司负责在国内原物料的采购；马 来西亚怡球采购部门则向马来西亚本地、新加坡等东南亚国家及欧洲地区进行采购；公司全资子 公司AME专门负责在美国等地的原材料采购业务，在美国纽约和洛杉矶设立了两个采购分中心， 分别负责美国东部和西部地区的原材料采购。多年的发展，公司与主要供应商都保持有密切的业 务关系和较高的信任度，对于国外大型供应商一般采用取得运输单证后付款的方式。公司近年来 不断拓展国内原料市场，国内原料采购比例逐年上升。不过国内废料回收市场仍处于发展中，一 系列政策仍未明朗，废料回收体系尚未健全，导致废料市场集中度较低，生产成本高于国外，价 格上不具有优势，但随着市场的逐步完善，预计国内废料在不久的将来会与国际接轨。 2、生产模式 公司有位于苏州太仓和马来西亚的两个生产基地，一般采取“以销定产”的方式组织生产， 即以订单为主线，根据客户订单要求，制定生产计划，安排规模化生产；同时针对客户特殊的定 制要求，采取灵活的多品种搭配生产。 3、销售模式 公司的销售网络遍布亚洲，销售客户主要集中在中国、日本和东南亚。中国厂区主要负责中 国、日本市场，针对国内市场需求，母公司除太仓本部外，还在深圳建立了办事处，负责华南地 区的销售业务；马来西亚厂区主要负责东南亚市场，集团内可根据实际情况自由调配国内外市场 销售额度以实现集团利益最大化。公司产品拥有良好的质量和市场口碑，产品主要是直接销售给 下游用户，辅以少量产品通过代理经销商销售。公司的铝合金锭产品在英国伦敦金属交易所（简 称LME）注册，可进入LME的市场交割系统，是国内为数不多的可以在伦敦交易所交易的产品品 牌。 公司产品的价格参照LME、上海期货交易所、上海有色网、长江有色金属网和灵通网的公开 报价，并考虑成本和利润，与客户协商确定。针对国际商品市场上金属价格频繁波动而对公司造 成影响，公司有采取一些避险措施，有效降低铝产品价格波动给公司经营带来的影响。 为减少坏账风险，保证及时、足额收到货款，公司对国内外客户进行资信调查，由此确定商 务条件。对于存在多年合作关系的重要客户，通常给予15-60天不等的信用期；对于新客户或者 资信状况不佳的客户，则要求采用信用证、承兑汇票、款到发货。 同时为了保障货款的安全性，特定的客户有购买信用保险，在客户无法给付货款时由保险公 司赔付，降低了公司的应收货款风险。 （二）废料贸易业务 回收各种工业、家庭废旧物、报废汽车，报废品，通过先进的分选设备分选出黑色金属、有 色金属及其他可回收利用废旧物。公司分选出的产品是下游金属行业的重要原料来源，产品涉及 黑色、有色金属以及再制造等行业。 公司拥有20多个加工工厂，辐射美国东部大部分地区。为美国前20大金属回收企业，客户 范围辐射美国，中国，东南亚，印度等国家。 公司经营模式： 1、采购模式 通过美国20多家工厂的辐射区域，承接工厂周边的工业，民用回收品，报废汽车的回收。 同时与工厂签订长期合约，回收工厂产出的边角料，不良品。除此之外，也参与竞标回收工程， 如：铁路再造的回收工程等。 2、生产模式 利用大功率的破碎机及分选设备把各种回收物质分类成黑色，有色金属及其他，再分别销售 不同的客户。 3、销售模式 公司生产出的有色部分会以实现集团利益最大化为目标，选择销售给第三方公司或者供给同 集团中中国及马来西亚工厂；黑色金属主要在美国当地消化。与美国部分客户签订长期合同以保 证稳定的销量。 （三）行业情况说明 1、再生铝行业 再生铝行业相较于原铝行业具有低能耗、低污染、固定资产投资较小、生产成本较低、能有 效地节约自然资源，保护生态环境等特征，国家的十四五规划明确提出将“碳中和和碳达峰”作 为国家污染防治攻坚战的主攻目标，国家“十三五”规划要求再生铝达到铝总产量的30%以上， 原铝的产能将受到限制，再生铝行业成为国家未来政策大力扶持方向。 铝行业是国家重要的基础产业，因铝产品具有轻便性、导热性、导电性、耐腐蚀性等特征， 致使其广泛运用于汽车、电器、机械、建筑、电力、交通、计算机、包装、五金等多个领域。如 今在工业轻量化的发展趋势下，铝作为主流的轻量化材料在国民经济中发挥着越来越重要的作 用，“以铝代钢”、“以铝节铜”等模式在诸多工业生产领域中被推广应用。且近年来国家大力 推动新能源汽车，新能源汽车用铝量高于汽油汽车，同时因应5G网络的开展，5G机台的建设增 加了铝合金的需求，新兴行业的萌芽起步进一步推动了铝行业的发展；也正因其应用领域与国家 基础产业密切相关，导致其产品价格随着国内外宏观经济波动呈现周期性变化。 国内再生铝行业起步时由于我国的城市化、工业化进程较晚，早期废铝的社会保有量不足， 供应相对短缺，且鉴于国外回收体系更加完善，国外废铝价格要低于国内价格，使用进口废铝的 再生铝企业的成本要明显低于使用国内废铝的企业，所以2018年以前国内再生铝行业的废铝原 材料主要以进口为主，特别是以美国为首的发达国家是国内原料进口的主要来源国。但随着 2018年中国与美国的贸易摩擦加剧，以及近几年基于环保的监管进口废料的标准愈发严格，使 得我国进口废铝规模呈现逐渐萎缩的趋势。 2021年是国家“十四五”规划开局之年，我国发展处于重要战略机遇期，机遇和挑战都有新 的发展变化，国家正在构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，政府 还将持续推动扩大内需、支持创新发展、改善营商环境。随着政府部门持续巩固拓展疫情防控和 经济社会发展成果，国民经济稳步回升，消费需求逐步恢复，随着新能源汽车、 5g基站等新兴 行业不断出现，铝日益成为新兴产业领域的主要材料，未来预计铝消费将随着新兴产业的快速发 展持续保持较快增长，前景十分广阔。 2、废料贸易行业 废旧金属资源的回收利用，可以节约大量能源和矿石。发展循环经济是解决全球矿产资源短 缺的重要途径，不仅可以减少全球各国对原生资源的消耗，而且可以在较大程度上减少排放和环 境污染，满足各国对基础金属的大量需求，是一项既有经济效益又有社会效益的重大工程。 随着经济的不断发展，国民环保理念、循环经济概念的不断提升，以及国内汽车报废潮的来 临，为废料贸易的行业发展提供了强有力的支撑。为进一步规范报废汽车回收拆解行业的发展， 国务院发布了《报废机动车回收管理办法》，依据该管理办法，商务部、发改委等七部门于 2020年8月联合发布《报废机动车回收管理办法实施细则》，各省在2020年下半年至2021年 初也陆续出台了实施办法。并且近年来国家基于环保的考虑对进口废料贸易制定了一系列的政 策，再叠加中美贸易摩擦加增关税的影响，国内很多企业生产将逐渐更多的依靠国内的废料供 应，国内废料贸易行业将会迎来愈发广阔的发展空间。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、行业地位优势 公司专注于废铝再加工业务，是国内铝资源再生领域的龙头企业之一，坚持生产工艺的不断 改良，拥有成熟的废铝采购、分类处理、熔炼等方面的生产体系和经验，技术水平在国际领先。 公司是中国有色金属工业协会再生金属分会的理事单位，是江苏省循环经济标准化试点企业。随 着马来西亚新工厂正式投产，怡球集团已是亚洲最大的铝合金锭生产企业之一。 2、工艺技术优势 公司自主研发的专利及非专利核心技术（技术诀窍），是公司三十多年来持续研发积累的成 果，也是公司赖以生存、发展、立足于市场的核心竞争力之一。公司在工艺技术上持续追求创新， 采用先进的生产设备，利用自身研发的技术对生产设备进行大量工艺改良，对生产流程、工艺方 法和参数进行不断改进，不断提高自动化和节能降耗水平，在产品品质提高的同时，提高了生产 效率，降低了生产成本和能耗，增强了公司的盈利能力。目前公司独到的生产设备及工艺技术水 平处于行业领先水平。 3、材料采购优势 再生铝行业中，废铝原材料采购对企业的发展至关重要。公司经营废铝采购三十多年，已建 立了国际化的废铝采购网络，包括美国，中国，南美洲，欧洲，澳洲，日本，东南亚等国家和地 区。太仓公司负责在国内、日本、韩国原物料的采购；马来西亚怡球采购部门则向马来西亚本地、 新加坡等东南亚国家及欧洲地区进行采购；子公司AME公司负责在美国及北美等地的原材料采购 业务，在美国纽约和洛杉矶设立了两个采购分中心，分别负责美国东部和西部地区的原材料采购。 Metalico公司地处美国东海岸，有二十多个营运中心散布在北美最大重工业区，采购半径已 扩充至宾夕法尼亚州西部、俄亥俄州东部、纽约州、新泽西州、密西西比州及弗吉尼亚州西部等 区域，公司的回收网点靠近钢铁厂等原料供应商，具有强大的区域性回收网络。北美地区经过了 长时间的经济发展，国民经济收入水平较高，人们对于汽车、电器等产品的更新换代速度较快， 每年产生大量报废汽车，为废旧金属回收企业提供了充足的原材料。公司2016年收购Metalico 公司后，向上延伸进入美国废旧金属回收市场，不仅保障公司稳定获取原材料供应的能力，而且 获取了产业链上游利润，减少中间环节损耗，公司整体盈利水平得到提升。 4、客户优势 公司产品主要供应给汽车、电动工具、电子通讯、五金电器等领域的客户，公司在行业中积 累了多年的知名度和信誉，已成为多家世界知名汽车生产商、电器和电子生产企业及其在中国的 合资或独资企业的供应商，如本田、日产、丰田、三菱、飞利浦、东风汽车、盖茨传动、德尔福、 博世、松下电器等等。对铸件产品要求比较严格的领域尤其是汽车产业，同一牌号的铝合金成分 或者其物理性能的细微差异都有可能导致客户产品的合格率存在差异，具有一定的客户粘性。 5、管理优势 集团在近30年发展历程中，积极整合上、下游产业链的融汇广通，在实现集团利益最大化的 同时，也在不断地提升集团管理竞争优势。企业优势的基础是管理，制度、流程与IT支撑的管理 体系才是保障企业有序经营的奠基石。企业大规模发展不可能自动地带来低成本，低成本是管理 产生的，只有管理流程化、信息及时化，才能真正提高公司的运作效率，降低管理成本。 怡球集团是个高速发展的集团化跨国公司，组织架构日趋庞大，业务增加的同时，事务流程 也会随之增加。如果还是依赖传统的企业管理模式，依赖纸制文件的核签模式，层层审批，层层 传递，靠人力来传递文件核签的每一个流程，必然影响文件处理的时效性，过程的无法监督与管 控，最终影响办公效率，影响公司决策。为了突破公司的管理瓶颈，实现企业管理模式的改革， 切合公司的事务需要、管理流程、审批权限等等各方面的管理机制，制定了一套百分百适用公司 管理的“BPM流程管理平台”和“ERP企业管理平台”。“流程管理平台”和“企业管理平 台”是企业信息化发展的必经之路，是一种以规范化构造的以业务流程为中心，以持续提高组织 业务绩效为目的的系统化方法，既可以对现有的运营流程进行梳理、优化，也方便企业后续更容 易拓展新业务和实现精细化运。系统化管理帮助企业实现了：降低人工成本、提升效率、减少差 错、数据可持续追踪、数据统计与分析的管理需要。 员工是公司的资源之本，也是公司未来发展最重要的核心资源之一。如果企业拥有完善强大 的管理平台，但是没有人员的推行、过程监督及后期的优化完善，必将影响公司的进一步发展， 并且严重阻碍公司新事业的发展。所以，为了将BPM与ERP管理平台的精髓可以100%融入至集 团各公司各部门的管理中，集团强化各公司各方优势团结协作，持续完善组织架构、优化事务流 程，对于公司加强管理、规范运行、提高经济效益以及公司的长远发展起到了积极有效的作用。 5、国际化经营优势 目前，再生铝行业的原材料及产品的价格国际与国内走势趋同，国内市场与国际市场的联系 日益紧密，市场的竞争也不再局限于国内市场，而是延伸至全球市场。公司拥有超过30年的国际 化经营经验，拥有马来西亚怡球、美国AME公司及Metalico等境外经营实体，建立了国际化的原 材料采购及产品销售的体系，即使不同国家发生再生铝市场轮动，我们也能第一时间抢占市场先 机。公司管理层也具备多年国际化的经营经验。国际化的企业经营架构以及拥有国际化经营经验 的管理团队，使得公司在市场竞争中具备一定的优势。 公司2016年收购Metalico公司后，公司的资产周转率将得到提升，同时公司可及时从产业 链上游了解废铝市场的最新动态，Metalico可根据公司铝行业下游的接单情况快速调整回收策略 和品种结构，上市公司整体的资产周转率将得到提升。 三、 经营情况的讨论与分析 2021年上半年受益于疫苗的逐渐普及，疫情得到了有效的控制，且欧美实行量化宽松政策， 国内外经济逐步复苏，下游需求端持续改善，钢铁、有色等大宗商品的价格持续走高。 报告期内，国内废料回收行业仍面临回收体系尚未成熟、回收废料和报废汽车难以获取发票、 原料短缺等问题，同时进口新国标（《再生铸造铝合金原料》（GB/T 38472-2019））的执行加强 了废料进口品质要求的管控，进一步加剧了供需矛盾，废铝价格水涨船高，部分同业无法承受高 成本的原材料，为了避免更大的亏损，选择暂时停产观望行业，供给的短缺进一步推高了国内铝 合金锭的价格，更多的下游企业选择进口铝合金锭填补原料短缺。公司于2015年布局了马来西亚 铝锭生产基地，并在2016年收购了位于美国的废料回收企业，全球化的生产经营优势在增加公司 的抗风险能力同时，也为公司赚取了更多的效益。 报告期内，国家十四五规划提出将“碳中和和碳达峰”作为国家污染防治攻坚战的主攻目标， 绿色发展已成为国家长期战略发展方向，兼具经济效益、社会效益、环保效益的资源回收再利用 产业将成为未来经济可持续发展的重要方式之一，再生铝行业作为该产业的重要组成部分也将得 到愈发广阔的发展，再生铝的使用范围将进一步扩大，替代部分原铝的市场。 2021年上半年归属于母公司的净利润为426,309,158.10元，较上年同期归属于母公司的净 利润100,835,405.91元同比上升322.78%，主要系黑色金属、有色金属量价齐升所致。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未 来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （ % ） 营业收入 3,951,177,387.96 2,405,827,365.48 6 4.23 营业成本 3,179,648,056.26 2,022,770,612.55 5 7.19 销售费用 12,296,997.38 37,297,522.08 - 67.03 管理费用 168,606,183.20 122,735,111.55 37.37 财务费用 4,884,387.92 42,010,986.98 - 88.37 研发费用 1,334,439.78 1,091,218.30 22.29 资产处置收益 376,321.12 - 10,160.73 不适用 公允价值变动损益 -14,313,549.01 -13,487,734.35 不适用 投资收益 3,233,239.06 1,682,852.42 92.13 资产减值损失（损失以“ - ” 号填列） -28,819,371.42 -39,974,802.34 不适用 营业外支出 388,445.07 607,966.46 - 36.11 营业外收入 9,713,772.47 2,860,026.62 2 39.64 所得税费用 120,942,882.95 22,225,510.89 4 44.16 经营活动产生的现金流量净额 188,436,580.26 441,134,441.15 - 5 7.28 投资活动产生的现金流量净额 56,749,729.88 - 109,263,493.64 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 - 118,285,065.43 - 147,781,944.63 不适用 营业收入变动原因说明： 主要系受市场行情影响，公司的主营产品量价齐升所致 营业成本变动原因说明： 主要系主营产品销售增长所致 销售费用变动原因说明： 主要系会计准则变更，公司发生的运输及代理、保险费属于合同履约成 本重分类至“营业成本”所致 管理费用变动原因说明： 主要系 因为公司利润增长，根据公司薪酬制度规定同期比计提员工奖金 增多所致 财务费用变动原因说明： 主要系汇率波动所致 经 营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系公司采购原料款增加所致 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系同期比购买理财减少所致 所得税费用 变动原因说明： 主要系公司利润增加计提企业所得税增加所致 营业外支出 变动原因说明： 主要系同期公司捐赠防疫物资所致 资产处置收益 变动原因说明： 主要系处置固定资产收益同期比增加所致 2 本期 公司 业务类型、 利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 上年期末数 上年期末 数占总资 产的比例 本期期末 金额较上 年期末变 情况 说明 （%） （%） 动比例 （%） 应收票据 69,955,029.52 1 .2 6 34,552,140.72 0 .67 1 02.46 应收款项 834,425,008.45 15 . 08 632,665,357.00 12 .28 31 .89 预付款项 49,708,152.96 0 .9 31,946,731.61 0. 62 55 .60 其他应收款 10,262,834.39 0 .19 5,768,506.94 0 .11 77 .91 其他流动资产 34,344,493.31 0. 62 61,669,200.35 1 .20 - 44.31 在建工程 47,128,203.81 0. 85 30,198,113.57 0. 59 56 .06 无形资产 305,985,422.41 5.53 57,329,620.70 1 .11 4 33.73 长期待摊费用 11,904,394.61 0 .22 7,964,858.85 0 .15 49 .46 其他非流动资产 262,816,438.69 5. 10 - 100 交易性金融负债 84,512.38 - 100 合同负债 72,986,397.67 1 .32 28,508,764.35 0. 55 1 56.01 应付职工薪酬 146,790,207.96 2 .66 112,027,537.81 2. 17 31 .03 应交税费 100,804,798.97 1. 82 43,201,045.49 0 .84 1 33.34 其他流动负债 287,965.79 0 .01 96,908.14 1 97.15 其他说明 应收票据：主要系上年度末银行承兑汇票贴现所致 应收款项：主要系公司主营产品销售增加所致 预付款项：主要系预付原料款增加所致 其他应收款：主要系 购买原料平台 保证金增加所致 其他流动资产：主要系 期末留底的增值税税金减少所致 在建工程 ： 主要系子公司工程项目增加所致 无形资产 ： 主要系马来西亚土地产权相关手续已办理完成，从“其他非流动资产”转入“无形资 产” 长期待摊费用 ：主要系新增银行联贷所致 其他非流动资产 ： 主要系马来西亚土地产权相关手续已办理完成，从“其他非流动资产”转入 “无形资产” 合同负债 ：主要系 开发新客户预付账款增加所致 应付职工薪酬 ： 主要系 计提的员工奖金增多所致 应交税费 ： 主要系马来西亚子公司享受的税收优惠本年到期所致 其他流动负债 ： 主要是预收账款客户的货款增加，税金部分转入该科目所致 2. 境外资产 情 况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 项 目 原值 受限原因 货币资金 30,000.00 受限的履约保证金 固定资产 166,286,550.72 用于银行长期借款抵押 无形资产 24,601,279.42 用于银行长期借款抵押 合计 190,917,830.14 4. 其他说明 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 (1) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 序号 证券 品种 证券 代码 最初投资金额 （元） 持有数量 （股） 期末账面价值 （元） 占期末 证券总 投资比 例（%） 报告期损益 （元） 期末持有 的其他证 券投资 ** ** 100,421,952.73 3,216,039 73,475,638.76 100 -15,563,149.91 报告期已 出售证券 投资损益 67,157.65 股息收入 12,505.68 合计 100,421,952.73 3,216,039 73,475,638.76 -15,483,486.58 (五) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 关联方名称 主营业务 实收资本 净利润（单位：人民币：元） 和睦 铝合金锭\铝废料的制造和销售 美金 5000 43,987,855.32 YCTL 铝合金锭、废铝料的制造和销售 马币 369,708,272 227,979,947.24 Metalico 废金属材料回收和交易 美金 1 139,456,372.27 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、 产品及原材料价格波动风险 目前国际铝合金锭的价格主要参照伦敦金属交易所的市场交易价格，国内铝合金锭的价格主 要参照上海期货交易所原铝锭价格和长江有色金属现货市场价格，国内外市场价格已基本接轨， 铝合金锭的价格形成主要受国内外经济环境变化的影响。 公司主要产品之一铝合金锭的主要原材料是废铝料，废铝原材料成本在公司主营业务成本中 所占比重较高，废铝料多数以其中所含金属量定价，价格随着国际市场金属价格变动而变动。 虽从长期看铝合金锭的价格和原材料价格波动对公司盈利影响较小，但短期内，由于成品的 价格和原材料的价格波动存在时间差和滞后性，对企业的利润会产生一定的影响。 2、 国际贸易摩擦及产业政策变化风险 受国际贸易摩擦、金属废料进口限制政策等因素影响，中国国内再生铝行业企业的原料供应 受到一定程度的限制。公司所处行业受到的主要政策影响包括： （1）国家市场监督管理总局国家标准化管理委员会于2019年12月31日颁布了《再生铸造 铝合金原料》（GB/T 38472-2019），规定进口的废有色金属中其他杂物总重量不能超过金属含量 的0.5%，进口标准愈发严格； （2）中国国务院关税税则委员会发布《国务院关税税则委员会对原产于美国的部分进口商品 中止关税减让义务的通知》（税委会[2018]13号），自2018年4月2日起对自美国进口的废铝 碎料在现行适用关税税率的基础上加征25%关税，现行保税、减免税政策不变。 因国际贸易、金属废料进口标准限制政策等因素影响，国内再生铝行业废铝进口将受到一定 的影响。 3、 汇率波动风险 公司原材料（含废铝和其他物料）主要采购来源于境外，外销收入占总销售收入的比重较大。 公司的境外原材料采购以美元和林吉特结算，外销收入也以美元和林吉特结算。人民币、林吉特 与美元之间的汇率波动对公司的经营业绩产生一定影响。 4、 境外经营风险 公司在境外多家直接或间接控股的各级子公司，其中AMERICA METAL EXPORT,INC.主要负责 境外原材料采购，怡球金属熔化有限公司、YE CHIU NON-FERROUS METAL(M) SDN, BHD.从事再生 铝合金锭生产与销售，和睦公司从事再生铝合金锭销售业务。Metalico公司从事金属废料回收及 贸易业务。虽然公司对境外子公司的人员、业务、财务等方面的控制力较强，具有多年跨国经营 的管理经验，但国外的政治、经济环境的变化、税收等政策的变动、汇率波动等因素仍将会对公 司的经营带来一定的潜在风险。 5、 公司规模扩张带来的管理风险 公司目前正处于上下游产业链整合及拓宽客户领域的关键发展阶段，公司的经营规模、生产 能力不断扩大，技术水平不断提升。规模的扩大需要公司不断完善现代企业管理制度，加大人才 引进的力度，完善激励机制。由此，公司在战略规划、制度建设、组织设置、运营管理、资金管 理和内部控制等方面将面临更大的挑战，如果公司不能根据变化进一步健全、完善管理制度，不 能有效管理和控制公司的业务和资产，将给公司的持续发展带来风险。 6、 投资者起诉赔偿风险 江苏省南京市中级人民法院（以下简称“南京中院”）于2020年5月18日在人民法院报刊 登《人民法院公告》，公告称截至2020年5月6日，共有51名公司投资者向南京中院起诉，以 公司存在虚假陈述为由，要求该公司承担因虚假陈述行为给投资者造成的损失。该案件目前公司 尚未收到任何诉讼文件，对公司的影响程度存在不确定性。 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站 的查询索引 决议刊登的披 露日期 会议决议 2020年年度股东大会 2021/05/06 上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn） 2021/05/07 2020年年度股东 大会会议决议 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用 姓名 担任的职务 变动情形 范国斯 董事 离任 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用 √不适用 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数(元)（含税） 0 每10股转增数（股） 0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 无 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 √适用 □不适用 2020年11月12日公司完成了2020年限制性股票激励计划授予权益的登记工作，授予数量 为1,457.5051万股，授予人数234人，授予价格为1.28元/股，股票来源为公司从二级市场回 购的本公司的A股普通股股票，2021年公司有共12名激励对象因离职不符合激励条件，其已获 授但尚未解锁的限制性股票不得解锁，此部分股票共计211,700股。公司拟对上述部分尚未解锁 的限制性股票进行回购注销。 员工持股计划情况 √适用 □不适用 公司于2015年4月14日召开公司第二届董事会第十五次会议及2015年第二次临时股东大 会审议通过了《关于公司第一期员工持股计划（草案）》及其摘要等相关议案，并分别于2015 年6月13日、2015年7月2日、2015年8月4日披露《关于第一期员工持股计划实施进展公 告》，截至2015年8月3日公司第一期员工持股计划购买公司股票已实施完毕，兴证资管鑫众 21号集合资产管理计划已通过上海证券交易所证券交易系统累计购买公司股票2,950,000股， 成交金额为57,667,395元，成交均价约为人民币19.55元/股，占公司总股本的比例为0.55%。 2019年6月6日公司召开第四届董事会第二次会议审议通过了《关于公司第一期员工持股计划 存续期展期的议案》，截止报告期日员工持股计划持有公司股票余额为2,038,800股。2020年7 月31日公司召开第四届董事会第十一次会议审议通过了《关于公司第一期员工持股计划延期及 变更的议案》，公司对《怡球金属资源再生(中国)股份有限公司第一期员工持股计划（草案）》 中的部分内容进行了修订，对存续期、管理模式、锁定期等要素进行变更，并相应制定了《怡球 金属资源再生（中国）股份有限公司第一期员工持股计划（草案）（2020年修订版）》，延期 后的第一期员工持股计划将开立专用证券账户作为直接持股主体，通过大宗交易方式承接兴证资 管鑫众21号集合资产管理计划所持有的公司全部股票，对股票直接持有、直接管理。截至公告 披露日，“怡球金属资源再生（中国）股份有限公司-第一期员工持股计划”持股股票余额为 2,038,800股。 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境 信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其 主要 子公司的环保情况说明 √适用 □不适用 1. 排污 信息 √ 适用 □ 不适用 公司或子公 司名称 类别 主要污 染物及 特征污 染物的 名称 排放方式 排放 口类 型 排 放 口 数 量 排放 口分 布情 况 排放浓度 （ mg/m3） 2021年 上 半年 排放总 量（吨） 执行的污 染物排放 标准 超标排 放情况 怡球金属资 源再生（中 国）股份有 限公司 废气 颗粒物 有组织排 放 主要 排放 口 4 熔炼 厂 1.2-1.5 1.05730 《再生 铜、铝、 铅、锌工 业污染物 排放标 准》 未超标 二氧化 硫 4 ND 0 未超标 氮氧化 物 4 ND-7 2.73515 未超标 颗粒物 一般 排放 口 2 分选 厂 1.4-1.7 / 未超标 备注：1、熔炼厂其中一个排放口为备用； 2、公司生活污水接管太仓再生资源进口加工区污水处理有限公司，《排污许可证申请与核 发技术规范 有色金属工业 -再生金属》规定单独排向城镇污水集中处理设施的生活污水不用监测。 2. 防治污染设 施的建设和运行情况 √适用 □不适用 1） 废气方面：公司共有3套布袋除尘器，1套静电除尘器（备用），2套水膜除尘器处理生产 废气并有效运行。 2） 废水方面：公司有1套生活污水处理系统并有效运行。 3） 危废方面：公司有危废仓库，危废全部委托有资质的单位处置，转移过程严格执行转移联单 制度。 3. 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况 √ 适用 □ 不适用 公司严格按照法律法规要求执行环境影响评价制度及“三同时”制度，建设项目合法合规。公司 已建项目均已获得环境主管部门审批，已运行项目均已通过竣工环境保护验收。 4. 突发环境事件应急预案 √适用 □不适用 公司依据相关法律法规要求编制了《突发环境事件应急预案》，并向环保部门进行了登记备案。 5. 环境自行监测方案 √ 适用 □ 不适用 公司依据排污许可证要求，编制了《自行监测方案》，报告期内依据《自行监测方案》开展了自 行监测工作，监测结果全部达标。 6. 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况 □ 适用 √ 不适用 7. 其他应当公开的环境信息 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明 □适用 √不适用 (三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息 √适用 □不适用 公司严格遵守环境法律、法规，根据ISO14001环境管理体系要求，每年对公司环境运行情况进 行审核，持续改进公司的环境管理情况。 (五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 √适用 □不适用 公司全面推行ISO50001能源管理体系，充分贯彻“节约能源资源、积极减废减害；提倡清 洁生产、改善能源绩效；遵守法律法规、宣传提倡节能”的能源方针，在日常工作中减少碳排 放。 公司采用先进生产工艺、低能耗设备，以提高劳动生产率和降低能耗；公司采用清洁能源， 加强对员工技能的提升，调整设备保养频率，提高设备检修水平，减少不必要的能源浪费，降低 单位产品能耗，降低碳排放。 第六节 重要事项 一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间 及期限 是否有履 行期限 是否及 时严格 履行 如未能及时履 行应说明未完 成履行的具体 原因 如未能及 时履行应 说明下一 步计划 与首次公开发行相 关的承诺 解决同业竞 争 公司实际控制 人黄崇胜、林 胜枝夫妇 承诺人及承诺人子女与股份公司间不存在同业竞争；承诺人今后作为股份 公司实际控制人或控股股东或能够实际控制股份公司期间，不会在中国境 内或境外，以任何方式（包括但不限于其单独经营、通过合资经营或拥有 另一公司或企业的股份及其它权益）直接或间接参与任何与股份公司构成 竞争的任何业务或活动；承诺人保证其子女在承诺人作为股份公司实际控 制人或控股股东或能够实际控制股份公司期间，不会在中国境内或境外， 以任何方式（包括但不限于其单独经营、通过合资经营或拥有另一公司或 企业的股份及其它权益）直接或间接参与任何与股份公司构成竞争的任何 业务或活动。 长期 否 是 分红 境外子公司 1、子公司马来西亚怡球：每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的 可供分配利润的百分之二十； 2、子公司和睦公司和金城公司：每年度实现的可分配净利润全额以现金 形式分配予母公司，并依据萨摩亚共和国、香港、中国相关法律法规办理。 长期 否 是 与首次公开发行相 关的承诺 股份限售 怡球（香港）有 限公司、智富 （太仓）投资 管理有限公司 在黄崇胜、林胜枝担任公司董事、监事、高管人员的任职期间内，两家公 司每年转让的股份合计不超过黄崇胜、林胜枝间接持有公司股份总数的百 分之二十五；离职后半年内，不以任何方式转让其间接持有的公司股份； 离职六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售股份数量不超 过所持有本公司股份总数的百分之五十。 长期 否 是 与再融资相关的承 诺 股份限售 林胜枝 承诺人认购的怡球金属非公开发行的股票自本次非公开发行结束之日起 36个月内不进行转让。 2020年6 月5日至 2023年6 月5日 是 是 与股权激励相关的 承诺 其他 怡球资源 公司承诺不为激励对象依激励计划获取有关限制性股票提供贷款以及其 他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。 2020年9 月18日 是 是 至本次激 励计划结 束 二、报 告期内 控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 □适用 √不适用 三、违规担保情况 □适用 √不适用 四、半年报审计情况 □适用 √不适用 五、重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 1 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况 √适用 □不适用 单位： 亿元币种： 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保方 担保方 与上市 公司的 关系 被担保 方 担保金额 担保发 生日期 (协议签 署日) 担保 起始日 担保 到期日 担保类型 主债务 情况 担保物 （如 有） 担保是 否已经 履行完 毕 担保是 否逾期 担保逾期 金额 反担保 情况 是否为 关联方 担保 关联 关系 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 0 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 0 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 0 报告期末对子公司担保余额合计（B） 20.76 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 20.76 担保总额占公司净资产的比例(%) 58.98 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保 金额（D） 3.17 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 3.16 上述三项担保金额合计（C+D+E） 6.33 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 担保情况说明 以上担保均为母公司对子公司的担保以及子公司对子公司的担保 第七节 股份变动及股东情况 一、股 本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、 股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。 二、股东情况 (一) 股东总数： 截止报告期末普通股股东总数(户) 85,277 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位：股 前十名股东持股情况 股东名称 （全称） 报告期内增减 期末持股数量 比例 (%) 持有有限售条件 股份数量 质押、标记或冻 结情况 股东性质 股份状态 数量 怡球(香港)有 限公司 0 784,514,000.00 35.63 0 无 0 境外法人 林胜枝 0 176,326,086.00 8.01 176,326,086.00 无 0 境外自然人 智联投资控股 有限公司 0 99,374,560.00 4.51 0 无 0 境外法人 黄崇胜 0 38,020,400.00 1.73 0 无 0 境外自然人 智富（太仓） 投资管理有限 公司 0 22,600,500.00 1.03 0 无 0 境内非国有法人 李臻 2,001,700.00 12,500,000.00 0.57 0 未知 未知 于通民 12,105,985.00 12,105,985.00 0.55 0 未知 未知 太仓环宇商务 咨询有限公司 0 7,628,268.00 0.35 0 未知 境内非国有法人 蒙棣良 7,000,060.00 7,000,060.00 0.32 0 未知 未知 杨逸 6,601,643.00 6,601,643.00 0.30 0 未知 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通股的数量 股份种类及数量 种类 数量 怡球(香港)有限公司 784,514,000.00 人民币普通股 784,514,000.00 智联投资控股有限公司 99,374,560.00 人民币普通股 99,374,560.00 黄崇胜 38,020,400.00 人民币普通股 38,020,400.00 智富（太仓）投资管理有限公司 22,600,500.00 人民币普通股 22,600,500.00 李臻 12,500,000.00 人民币普通股 12,500,000.00 于通民 12,105,985.00 人民币普通股 12,105,985.00 太仓环宇商务咨询有限公司 7,628,268.00 人民币普通股 7,628,268.00 蒙棣良 7,000,060.00 人民币普通股 7,000,060.00 杨逸 6,601,643.00 人民币普通股 6,601,643.00 杨伟雄 5,610,036.00 人民币普通股 5,610,036.00 前十名股东中回购专户情况说明 上述股东委托表决权、受托表决 权、放弃表决权的说明 上述股东关联关系或一致行动的 说明 怡球（香港）有限公司、智富（太仓）投资管理有限公司、黄崇胜、林胜枝为一 致行动人；其余未知是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变 动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 表决权恢复的优先股股东及持股 数量的说明 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 √适用 □不适用 单位：股 序号 有限售条件股东 名称 持有的有限售条 件股份数量 有限售条件股份可上市交易情 况 限售条件 可上市交易时 间 新增可上市交 易股份数量 1 林胜枝 176,326,086 2023/06/05 大股东认购 非公开发行 股份按规定 锁定36个月 2 股权激励对象 14,575,051 详见公司公 告2020-037 号 上述股东关联关系或一致行 动的说明 无 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 十 名股东 □适用 √不适用 三、董事、监事和高级管理人员情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况 √适用 □不适用 单位：股 姓名 职务 期初持股数 期末持股数 报告期内股份 增减变动量 增减变动原因 罗襄人 监事 1,000 1,000 0 刘凯珉 高管 297,900 297,900 0 该股票为股权激励限 制性股票，截至报告 披露日尚未解禁 黄勤利 高管 273,300 273,300 0 该股票为股权激励限 制性股票，截至报告 披露日尚未解禁 高玉兰 高管 149,000 149,000 0 该股票为股权激励限 制性股票，截至报告 披露日尚未解禁 四、控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 第八节 优先股相关情况 □适用 √不适用 第九节 债券相关情况 一、 企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具 □适用 √不适用 二、 可转换公司债券情况 □适用 √不适用 三、 审计报告 □适用 √不适用 合并资产负债表 2021年6月30日 编制单位： 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 单位：元 币种：人民币 项目 附注 2021年6月30日 2020年12月31日 流动资产： 货币资金 796,451,650.61 677,431,922.17 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 406,036,744.79 519,965,374.71 衍生金融资产 应收票据 69,955,029.52 34,552,140.72 应收账款 834,425,008.45 632,665,357.00 应收款项融资 预付款项 49,708,152.96 31,946,731.61 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 其他应收款 10,262,834.39 5,768,506.94 其中：应收利息 应收股利 买入返售金融资产 存货 1,694,719,824.65 1,501,397,703.25 合同资产 持有待售资产 （未完）  |