[中报]白云山:广州白云山医药集团股份有限公司2021年半年度报告全文
原标题:白云山:广州白云山医药集团股份有限公司2021年半年度报告全文 广州白云山医药集团股份有限公司 GUANGZHOU BAIYUNSHAN PHARMACEUTICAL HOLDINGS COMPANY LIMITED 20 2 1 年半年度报告 20 2 1 年 8 月 重要提示 （一） 本公司 董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本半年度报告内容的 真实、准确、完整 ， 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律 责任。 （二）本公 司董事出席了第 八 届 董事会 第 十五 次会议， 其中，独立非执行董事 黄显荣先 生 以通讯方式参加了会议。 （三）本公司董事长李楚源先生、执行董事兼总经理黎洪先生及财务副总监兼财务部部 长姚智志女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 （四）经本公司董事会会议审议，本公司董事会建议不派发截至 20 2 1 年 6 月 30 日止六 个月之中期股息，亦不进行公积金转增股本。 （五）本集团与本公司本报告期之财务报告乃按中国企业会计准则编制，未经审计。 （六）本半年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成本公司对投资 者的 实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 （七）本公司不存在 被控股股东及其 关联方非经营性占用资金情况。 （八）本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 （九）本公司不 存在半数以上董事无法保证 本 公司所披露 半 年度 报告的真实性、准确性 和完整性 的情况。 （十） 重大风险提示 本报告期内，不存在对本集团生产经营产生实质性影响的特别重大风险。 有关内容 敬请 查阅本报告第 三 节“ 管理层讨论与分析 ” 中“ 五 、 其他披露事项 ”之“ （一 ）可能面对 的 风 险”一节。 （ 十 一 ）本 半年度 报告分别以中、英文两种 语言 编订，两种文 本 若出现解释上的歧 义时， 以中文本为准。 目 录 第 一 节 释义 ………………………………………………… … ……………… 4 第 二 节 公司简介和主要财务指标 …………………… … … …… …………… 7 第 三 节 管理层 讨论与分析 ……………………………… … …………… … … 10 第 四 节 公司 治理 …………………………………… … … …… ………… … … 24 第 五 节 环境 与社会责任 …………………………… … ………………… …… 28 第 六 节 重要事项 …………………………………… … ……… ……………… 32 第七节 普通股 股份变动及股东情况 ……………… … ……………………… 48 第八节 优先股相关情况 ……………………………… … …………………… 5 3 第 九 节 债券相关情况 ………………………………… … ……………… … … 5 3 第 十 节 财务报告 （未经审计） ………………………… … ………………… 5 4 备查文件目录 一、载有本公司 负责人 、主管会计工作的负责人、会计机构负责 人签名并盖章的财务报表； 二、本报告期内在中国国内《上海证券报》《证券时报》《中国 证券报》《证券日报》上公开披露过的所有本公司文件的正本与公告 原稿； 三、文本存放地：本公司董事会秘书室。 第 一节 释义 在本半年度报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 公司 / 本公司 / 广药白云山 指 广州白云山医药集团股份有限公司 中国 指 中华人民共和国 本报告期 指 截至 20 21 年 6 月 30 日止六个月 本报告期后 指 自 本报告期后起至本报告之日止期间，即 20 21 年 7 月 1 日起至 20 21 年 8 月 18 日止 本集团 指 本公司及其附属企业 董事会 指 本公司董事会 董事 指 本公司董事 监事会 指 本公司监事会 监事 指 本公司监事 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 港交所 指 香港联合交易所有限公司 《 公司法 》 指 《 中华人民共和国公司法 》 《 证券法 》 指 《 中华人民共和国证券法 》 《 公司章程 》 指 本公司章程 港交所上市规则 指 港交所 证券上市规则 上交所上市规则 指 上交所 股票上市规则 证券条例 指 证券及期货条例 （香港法例第 571 章） 标准守则 指 港交所 上市规则下的上市发行人董事进行证券交易 的标准守则 广药集团 指 广州医药集团有限公司 广州药业 指 广州药业股份有限公司 星群药业 指 广州白云山星群（药业）股份有限公司 中一药业 指 广州白云山中一药业有限公司 陈李济药厂 指 广州白云山陈李济药厂有限公司 奇星药业 指 广州白云山奇星药业有限公司 潘高寿药业 指 广州白云山潘高寿药业股份有限公司 敬修堂药业 指 广州白云山敬修堂药业股份有限公司 王老吉药业 指 广州王老吉药业股份有限公司 广州汉方 指 广州白云山汉方现代药业有限公司 王老吉大健康公司 指 广州王老吉大健康产业有限公司 医药公司 指 广州医药 股份 有限公司 采芝林药业 指 广州采芝林药业有限公司 广药白云山香港公司 指 广药白云山香港有限 公司 诺诚 生物 指 广州诺诚生物制品股份有限公司 白云山股份 指 广州白云山制药股份有限公司 白云山制药总厂 指 广州白云山医药集团股份有限公司白云山制药总厂 化学制药厂 指 广州白云山医药集团股份有限公司白云山化学制药 厂 何济公药厂 指 广州白云山医药集团股份有限公司白云山何济公制 药厂 天心药业 指 广州白云山天心制药股份有限公司 光华药业 指 广州白云山光华制药股份有限公司 明兴药业 指 广州白云山明兴制药有限公司 白云山和黄公司 指 广州白云山和记黄埔中药有限公司 百特侨光 指 广 州百特侨光医疗用品有限公司 王老吉雅安 公司 指 王老吉大健康产业（雅安）有限公司 星珠药业 指 广州白云山星珠药业有限公司 威灵药业 指 白云山威灵药业有限公司 化学药科技公司 指 广州白云山化学药科技有限公司 广药总院 指 广州医药研究总院有限公司 白云山医疗健康产业公司 指 广州白云山医疗健康产业投资有限公司 医疗器械投资公司 指 广州白云山医疗器械投资有限公司 白云山壹护公司 指 广州白云山壹护健康科技有限公司 白云山健护公司 指 广州白云山健护医疗用品有限公司 广州白云山医院 指 广州白云山医院有限公司 润康月子公司 指 广州白云山润康月子会所有限公司 白云山一心堂 指 广州白云山一心堂医药投资发展有限公司 花城药业 指 广州 白云山 花城药业有限公司 GMP 指 英文 Good Manufacturing Practice 的缩写，是一套 适用于制药行业的强制性标准，要求企业在药品生 产过程中按照 GMP 要求保证药品质量符合国家标准 GAP 指 英文 Good Agricultural Practice for Chinese Crude Drugs 的缩写，即中药材生产质量管理规范（试 行）。 它是指为规范中药材生产，保证中药材质量，促进 中药标准化、现代化 而 制订的一项管理制度 GSP 指 英文 Good Supply Practice 的 缩写， 意思是 《药品 经营质量管理规范》 DTP 药房 指 英文 Direct to Patient 的缩写，意思是直接面向 患者提供更有价值的专业服务的药房 《基药目录》 指 《国家基本药物目录（ 2018 年版）》，国家基本药物 目录，是医疗机构配备使用药品的依据。基本药物 目录中的药品是适应基本医疗卫生需求，剂型适 宜，价格合理，能够保障供应，公众可公平获得的 药品 《 国家 医保目录》 指 《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录 （ 20 20 年版）》 , 是基本医疗保险、工伤保险和生 育保险基金支付药品费用的标准 《省级医保目录》 指 各省发布的省级《基本医疗保险、工伤保险和生育保 险药品目录》 D RGs 付费 指 按疾病诊断相关分组付费 广州国发 指 广州国资发展控股有限公司 广州城发 指 广州国寿城市发展产业投资企业（有限合伙） 2013 年重大资产重组 指 本集团于 2013 年完成换股吸收合并白云山股份暨发 行股份购买广药集团资产的重大资产重组 重药控股 指 重药 控股股份有限公司 三医联动 指 医保体制改革、卫生体制改革与药品流通体制改 革联动 《药品管理法》 指 《中华人民共和国药品管理法》 《疫苗管理法》 指 《中华人民共和国疫苗管理法》 第二节 公司简介 和主要财务指标 一、公司基本情况 1. 法定中文名称： 广州白云山医药集团股份有限公司 中文名称缩写： 广药白云山 英文名称： GUANGZHOU BAIYUNSHAN PHARMACEUTICAL HOLDINGS COMPANY LIMITED 英文名称缩写： GYBYS 2. 法定代表人： 李楚源 3. 董事会秘书： 黄雪贞 证券事务代表： 黄瑞媚 注册及办公地址： 中国广东省广州市荔湾区沙面北街 45 号 注册地址的历史变更情况 无 电话： （ 8620 ） 6628 12 1 6 / 6628 1219 传真： （ 8620 ） 6228 1229 电子邮箱： [email protected]/ [email protected] 办公地址的邮政编码 ： 5 10130 公司 网址： http://www.gybys.com.cn 公司邮箱 sec @gybys.com.cn 香港主要营业地点： 香港金钟道 89 号力宝中心第 2 座 20 楼 2005 室 4 . 股票上市交易所名称及编码： A 股：上海证券交易所 代码： 600332 A 股简称：白云山 H 股：香港联合交易所有限公司 代码： 0874 H 股简称：白云山 5 . 选定的信息披露报纸名称 ： 《 中国证券报 》 《 上海证券报 》 《 证券时报 》 《 证券日报 》 登载半年度报告的 网站地 址 ： http://www.sse.com.cn / http://www. hkex .com. h k 半年度报告备置地点 ： 公司董事会秘书室 二、主要会计数据和财务指标 主要会计数据 本报告期 （未经审计） 上年同期 （未经审计） 本报告期比上年同 期增减 (%) 营业收入 ( 人民币千元 ) 36,128,577 30,469,650 18.57 归属于本公司股东的净利润 ( 人民币 千元 ) 2,502,381 1,764,269 41.84 归属于本公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润 ( 人民币千元 ) 2,495,645 1,627,382 53.35 经营活动产生的现金流量净额 ( 人民 币千元 ) 2,184,410 (2,404,751) 190.84 每股经营活动产生的现金流量净额 （人民币元） 1.34 (1.48) 190.84 利润总额 ( 人民币千元 ) 3,189,274 2,264,734 40.82 主要会计数据 本报告期末 （未经审计） 上年度期末 （经审计） 本报告期末比上年 度期末增减 (%) 归属于本公司股东的净资产 ( 人民币 千元 ) 27,768,504 26,144,843 6.21 总资产 ( 人民币千元 ) 62,598,928 59,760,063 4.75 归属于本公司股东的每股净资产 ( 人 民币元 / 股 ) 17.08 16.08 6.21 主要财务指标 本报告期 （未经审计） 上年同期 （未经审计） 本报告期比上年同 期增减 (%) 基本每股收益 ( 人民币元 / 股 ) 1.539 1.085 41.84 稀释每股收益 ( 人民币元 / 股 ) 1.539 1.085 41.84 扣除非经常性损益后的基本每股收 益 ( 人民币元 / 股 ) 1.535 1.001 53.35 加权平均净资产收益率 (%) 9.13 7.04 增加 2.09 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率 (%) 9.11 6.49 增加 2.62 个百分点 注：以上财务报表数据和指标均以合并报表数计算。 公司主要会计数据和财务指标的说明 √ 适用 □ 不适用 利润总额 和归属于本公司股东的净利润 同比上升的原因是：上年同期因受 新型冠状病毒 肺炎疫情（“新冠疫 情”） 影响，市场需求大幅下降，本公司下属企业销售下降，利润总额 减少。本报告期 内 ， 随着 国内新冠疫情 的逐步 缓和，市场需求回升，本公司下属企业 的 销售 及 主营业务利润增长， 同时本集团 加强资金管理，资金收益同比增加，致使利润总额 同比 增 加。 经营活动产生的现金流量净额同比上升的原因是：（ 1 ） 2021 年春节较 2020 年春节延后， 本公司全资子公司王老吉大健康 公司 2021 年春节备货收款时间集中在 2021 年 1 月，而 2020 年春节备货收款时间集中在 2019 年底，本报告期经营性活动现金流量净额同比增加；（ 2 ） 本报告期，国内新冠疫情影 响已缓和，本公司下属企业销售收到的货款同比增加，经营性活 动现金流量净额同比增加。 三、境内外会计准则下会计数据差异 □ 适用 √ 不适用 四 、非经常性损益项目和金额 非经常性损益项目 金额 （ 人民币千元 ） 附注（如适用） 非流动资产处置损益 51 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 82,54 2 为本公司 及 下属子公司取 得政府补助当期转入营 业外收入和其他收益的 金额。 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务 外，持有交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 3,660 单独进行减值测试的应收款项、合同资产 减值准备转回 1,38 3 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 ( 57,71 9 ) 其他符合非经常性损益定义的损益项目 ( 1,05 7 ) 少数股东权益影响额 ( 6,364 ) 所得税影响额 ( 15,760 ) 合计 6,736 五 、 其他 □ 适用 √ 不适用 第三节 管理层 讨论与分析 一、本报告期内，本集团所 属 行业及主营业务 情况说明 （一）主 营 业务与产品情况 本公司所处行业为医药制造业。 本公司自成立以来，一直专注于医药健康产业，经过多 年的发展，规模与效益持续扩大。目前，本集团主要从事：（ 1 ）中西成药、化学原料药、天 然药物、生物医药、化学原料药中间体的研究开发、制造与销售；（ 2 ）西药、中药和医疗器 械的批发、零售和进出口业务；（ 3 ）大健康产品的研发、生产与销售；及（ 4 ）医疗服务、 健康管理、养生养老等健康产业投资等。 1 、 大南药板块（医药制 造业务） 本公司 下属 共有 26 家医药制造企业与机构（包括 3 家分公司， 20 家控股子公司和 3 家 合营企业），从事中西成药、化学原料药、化学原料药中间体、生物医药和天然药物等的研 发 、 制造 与销售 。 （ 1 ） 本集团是南派中药的集大成者。本公司拥有中一药业、陈李济药厂、奇星药业、敬 修堂药业、潘高寿药业等 12 家中华老字号药企，其中 10 家为百年企业。本集团及合营企 业共有 325 个品种纳入《国家医保目录》 ， 331 个品种纳入《省级医保目录》， 143 个品种纳 入《基药目录》；主要中药产品包 括消渴丸、复方丹参片系列、板蓝根颗粒系列、 清开灵系 列、滋肾育胎丸、小柴胡颗粒、华佗再造丸、夏桑菊颗粒、小儿七星茶颗粒、壮腰健肾丸、 安宫牛黄丸、舒筋健腰丸、蜜炼川贝枇杷膏、克感利咽口服液等 ，在华南地区乃至全国都拥 有明显的中成药品牌、品种优势。 （ 2 ） 本集团拥有从原料药到制剂的抗生素完整产业链，产品群涵盖抗菌消炎类常用品种 及男科用药。本集团以驰名商标 “ 抗之霸 ” 整合抗生素药品品牌，以其打造国内口服抗菌消 炎药第一品牌的市场形象。 本集团的化学药产品包括 头孢克肟 系列 、 枸橼酸西地那非（商品 名“金戈”）、 头孢硫脒、 头孢丙烯 系列 、 阿咖酚散系列、 阿莫西林 、 注射用头孢呋 辛钠 等。 2 、大健康板块 本集团的大健康板块主要为饮料、食品、保健品等产品的生产、研发与销售，主要从事 的企业包括本公司下属子公司王老吉大健康公司及王老吉药业等；主要产品包括王老吉凉茶、 刺柠吉系列、灵芝孢子油胶囊、润喉糖、龟苓膏等。 3 、大商业板块（医药流通业务） 本集团大商业板块主要经营医药流通业务，包括医药产品、医疗器械、保健品等的批发、 零售与进出口业务。本公司下属子公司医药公司作为大商业板块的核心企业，负责本集团医 药流通批发及零售业务，其中零售业务主要通过“健民”药业连锁店、广州医药大药房连锁 与“采芝林 ”药业连锁店等终端开展；采芝林药业利用中药领域优势，开展中药材及中药饮 片生产及销售业务。医药公司是华南地区医药流通龙头企业。 4、大医疗板块 大医疗板块处于布局与投资扩张阶段。本集团分别以白云山医疗健康产业公司及医疗器 械投资公司为主体，通过新建、合资、合作等多种方式，重点发展医疗服务、中医养生、现 代养老三大领域以及医疗器械产业。 目前，已投资 / 参股的项目包括广州白云山医院、润康月子公司、西藏林芝藏式养生古堡 、 广州众成医疗器械产业发展有限公司 、 白云山壹护公司 及 白云山健护公司 等。 （二） 行业发展现状 随着人口老龄化趋势加快及社会经济水平提升，人们 健康意识不断提高，医药健康市场 规模将持续扩大，需求旺盛，行业发展前景良好。 同时因应 新冠疫情 防控成效不断显现， 各 行业 的经济发展呈现恢复增长的良好态势 。部分细分领域为行业注入了新的驱动力，高质量 发展势头日趋明显。 202 1 年 1 - 6 月 ， 全国 规模以上医药制造业实现营业收入人民币 14 , 046.9 亿元 , 同比增长 28% ，实现利润总额 3 , 000.4 亿元，同比增长 88.8% ；全国规模以上酒、饮料 和精制茶制造业实现营业收入人民币 8 , 252.7 亿元，同比增长 18.3% ；实现利润总额人民 币 1 , 435.8 亿元，同比增长 29.7% 。 （数据来源：国家统计局网站） （三 ）周期性特点 本集团经营业务中，大商业板块业务行业周期性特征不突出。流感等季节性疾病在特定 时期具有较高的发病机率，且爆发后流行迅速，预防和治疗此类疾病的药品可能会出现需求 增长，受此影响，大南药板块部分药品销量呈现出一定周期性。大健康板块由于其现时主要 产品王老吉草本凉茶的产品需求与季节有一定的关联性，天气炎热时销量会有所增长 。 同时， 由于 本集团 大力开拓重大节日礼品市场 的 销售渠道，因此王老吉凉茶在重大节日的销量较大。 （四 ）公司所处的 行业地位 本集团是全国最大的制药企业集团之一。经过多年的精心打造和高质量发展，本集团基 本实现了生物医药健康产业的全产业链布局，形成了大南药、大健康、大商业、大医疗四大 业务板块。 本公司 大健康板块的核心品牌王老吉已连续五年在中国品牌力指数凉茶品牌排 行 榜中位列第一，在凉茶行业保持龙头地位；根据 中国 商务部 发布的数据 ， 2020 年药品批发企 业主营业务收入前 100 家企业中， 本公司子公司 医药公司位列第 6 位 。 （ 五 ）主要业绩驱动因素 本报告期内，本集团实现营业收入人民币 36 ,128,577 千元，同比上升 18.57 % 。其变动 因素请参见 本 节 中 “ 三 、 经营情况的讨论与分析 ” 的相关内容。 二、 本报告期内核心竞争力分析 √ 适用 □ 不适用 本集团的核心竞争力主要表现在以下方面： 1 、拥有丰富的产品与品牌资源 。 （ 1 ）产品方面： 在糖尿病、心脑血管、抗菌消炎、清热解毒、肠外营养、止咳镇咳、跌 打镇痛、风湿骨痛、妇科及儿童用药、滋补保健等领域形成齐全的品种系列。拥有各类剂型 40 余种、 2,000 多个品种规格，独家 生产 品种 超过 90 个。 （ 2 ）品牌方面： 本集团拥有中国驰名商标 10 项、广东省著名商标 22 项、广州市著名商 标 27 项。其中，“王老吉 ”、“白云山”的品牌知名度和美誉度在全国消费者中具有较大的 影响力和感召力，是国内最具价值的品牌之一。完成 2013 年重大资产重组和 2015 年非公 开发行 A 股股份后，本集团在整合品牌资源的基础上，推动大品牌战略，实现品牌营销策划 模式由零散企业品牌向统一的集体战略品牌群转变，并逐步形成了“大南药”、“大健康”、 “大商业”、“大医疗”四大独具特色的业务板块，将品牌价值从传统医药产品向新的大健 康产品辐射。 2 、拥有悠久的中医药历史和文化软实力。 旗下 12 家成员企业获得中华老字号认证，其 中陈李济药厂、中一药业、 潘高寿药业、敬修堂药业、采芝林药业、王老吉药业、星群药业、 奇星药业、明兴药业、光华药业为百年企业，并拥有星群夏桑菊、白云山大神口焱清、王老 吉凉茶、陈李济传统中药文化、潘高寿传统中药文化、中一“保滋堂保婴丹制作技艺”等六 件国家级非物质文化遗产；建立了陈李济博物馆、“陈李济健康养生研究院”、“岭南中医 药文化体验馆”、“神农草堂”、采芝林中药文化博物馆和“王老吉”凉茶博物馆，构建了 多个文化宣传平台，展现中医药悠久的历史与灿烂的文化，重塑中医药的名优品牌。 3 、拥有相对完整的产业链体系。 包括现有主要医药资产，通过内 外部的前向一体化和后 向一体化发展，形成较为完善的原料、研发、生产、流通及终端产业链；在中药材供应方面， 本集团及合营企业在全国范围内拥有 60 多个 GAP 药材基地，建立了原材料、辅料统一采购 平台，有效保障中药材质量及供应并控制生产成本；在产品研发方面，不断构建完善的技术 创新体系，与国内外科研名院所构建了广泛的合作网络，聘请诺贝尔奖得主及国内外知名专 家形成专家智库，发挥内外协同效应，高效利用各方有利资源，以科技推动发展。 4 、拥有全国规模较大的医药批发分销配送网络和广泛稳定的客户基础，且为广东省首批 取得 GSP 认 证的医药商业企业；建立了华南地区最大的医药终端销售网络和医药物流配送中 心；凭借稳健的市场根基及强大营销网络的优势，为全国 31 个省、市、自治区超过数万名客 户（包括大中型医院、医药批发商、经销商和零售商等）建立了长期、稳固的合作关系；拥 有行业领先的数字一体化营运信息化管理系统，本公司下属子公司医药公司是首批通过国家 两化融合管理体系评定企业。 5 、拥有不断完善的科技创新体系。 本集团多年来不断加强平台建设，完善自身科研创新 体系。截至本报告日，本集团及合营企业拥有国家级研发机构 5 家、国家级企业技术中心 1 家、博士后工作 站 2 家；省级企业技术中心 16 家、省级工程技术中心 18 家、省级重点实验 室 5 家、省级工程实验室 1 家；市级企业技术中心 14 家、市级工程技术研发中心 15 家、市 级重点实验室 6 家。中药及中药保健品的研究与开发、自动控制和在线检测等中药工程技术、 中药制剂、超临界 CO 2 萃取、逆流提取、大孔树脂吸附分离、中药指纹图谱质量控制、头孢 类抗菌素原料药的合成与工艺技术、无菌粉生产技术及制剂技术等处于国内领先地位的核心 技术。 本报告期内， 本集团新增 1 个省级重点实验室：广东省中药免疫制剂企业重点实验室； 1 个市级工程技术研发中心：现代中药 制剂工程技术研究中心。 6 、 拥有思想先进、素质优良、结构合理、创新能力强的人才队伍。 近年来，本集团坚持 以良好的环境和待遇吸引人，以优秀的企业文化熏陶人，以美好的企业愿景激励人。目前， 本集团已形成诺贝尔奖得主 3 人、广东省创新团队 1 个、国内双聘院士、国医大师 19 人、外 籍专家顾问 7 人、享受国家特殊津贴在职专家 3 人、博士及博士后近百人的强大高层次人才 队伍。 本报告期内，本集团的核心竞争力并未发生重大变化。 三、经营情况的讨论与分析 本报告期内，本集团持续坚持 “ 稳中求进 ” 的工作总基调，严控风险，提质增效，采取 积极有 效措施以应对新冠疫情所带来的 影响， 同时进一步加强各业务板块的营销创新及市场 推广力度，努力提升产品销售量，从而实现本报告期内经营业绩的持续平稳发展。 2021 年上半年，本集团实现营业收入人民币 36,128,577 千元，同比上升 18.57 % ；利润 总额为人民币 3,189,274 千元，同比上升 40.82 % ；归属于本公司股东的净利润为人民币 2,502,381 千元，同比上升 41.84 % 。 本报告期内，本集团积极推进的主要工作包括： （一）坚持深耕细作，做实做细大南药板块业务。本报告期内，大南药板块通过聚焦资 源打造核心品 种、加强渠道开发及维护、强化终端促销及推广、挖掘二线梯队产品潜力等方 式，提升重点品种的销售量。同时，持续推进本集团老字号振兴项目，加大品牌与产品宣传 力度，不断提升品牌与产品的知名度与认知度。本报告期内，枸橼酸西地那非片、滋肾育胎 丸、阿莫西林系列、华佗再造丸、壮腰健肾丸等产品的销售收入同比实现较大的增长。 （二）坚持“一核多元”，做强做优大健康板块业务。本报告期内，大健康板块进一步 巩固王老吉凉茶市场，推出姓氏罐、盲盒罐、吉运罐等创意定制产品，吸引年轻消费群体， 促 进 王老吉凉茶销售的增长；同时，顺应线上消费新趋势 ，加大天猫等各大电商平台推广力 度，顺势电商突围，持续开展全员营销，加大新品开发和市场培育力度。 2021 年上半年王老 吉大健康公司推 出 “雷龙”能量风味饮料，发力刺柠吉、椰汁、核桃露等新品的市场培育工 作。 （三）坚持转型发展，做深做活大商业板块业务。本报告期内，本公司子公司医药公司 一是积极应对新冠疫情及行业政策带来的不利影响，推动批发与零售联动发展，加强与医疗 机构的合作 ， 积极发展 O2O 业务；二是持续推进广东省内连锁化进程，加快零售门店拓展， 打通医疗机构的互联网医院线上复诊处方流转，构建了医、药、险、运的闭环，探索 诊疗一 体化的新零售模式；三是 加快基础设施建设，其白云物流园项目（一期）已完成调试、验收 ， 并于 8 月 中 旬正式 上线 ；四是继续推进分拆 到 港交所主板上市工作。截止目前， 医药公司 已 收到中国 证监会关于发行境外上市外资股的核准批复，分拆上市的相关工作正在有序推进中。 （四）坚持开拓创新，做大做精大医疗板块业务。本报告期内， 广州 白云山医院成功引 进妇产科、普外科及内科康复妇科等多个专家团队，提升医院综合实力。白云山中医院 已 完 成工商注册工作，并取得营业执照。白云山壹护公司及白云山健护公司拓展文创口罩、自灭 菌除味口罩等新产品，并因 应广东地区上半年新冠疫情发展状况及市场需求，增加口罩和防 护服的生产供应。 （五）加强产学研合作，加强科研统筹考核，继续加大科研投入，促进 协同发展与 创新 水平提升。 2021 年上半年，本集团研发费用共计 人民币 3 . 8 6 亿元，同比增长 43.54 % 。 （六）加快推进产业基地建设，持续推进生产资源整合，提升生产效率及效益。本报告 期内，采芝林药业加快落实生产基地建设和投产，逐步完善中药全产业链体系，其采芝林梅 州中药产业化生产服务基地已获颁药品生产许可证 并 正式投产。 同时， 进一步巩固白云山制 药总厂揭西生产基地、星珠药业生产基地 等内部生产资源的整合。 （七）推进设立产业股权投资基金，提升资本运作能力。 2021 年上半年， 本公司 参与设 立 的 广州广药金藏股权投资合伙企业（有限合伙） 完成募集 及备案手续 ， 另外 参与设立广州 广药金申股权投资合伙企业（有限合伙） 完成工商注册 。 （八）抓改革、控风险，强化企业管理。进一步完善公司治理结构及职责权限，持续加 强内控风控常态化管理工作，强化本集团风险预警、监控、防控综合能力，统筹推进强化综 合管理。 本报告期内 本 公司经营情况的重大变化，以及本报告期内发生的对 本 公司经营情况有重 大影响和预计未来会有重大影响的事项 □ 适用 √ 不适用 四 、本报告期 内 主要经营情况 （一）主营业务分析 1 、财务报表相关科目变动分析表 项目 本报告期 （人民币千元） 上年同期 （人民币千元） 变动比例 （ % ） 营业收入 36,128,577 30,469,650 18.57 其中：主营业务收入 36,007,775 30,375,492 18.54 营业成本 28,597,774 24,677,620 15.89 其中：主营业务成本 28,569,535 24,658,050 15.86 销售费用 3,000,359 2,391,059 25.48 管理费用 970,031 849,551 14.18 财务费用 注 （ 1 ） (73,535) 3,678 ( 2,099.56 ) 研发费用 注 （ 2 ） 385,897 268,846 43.54 经营活动产生的现金流量净额 注 （ 3 ） 2,184,410 (2,404,751) 190.84 投资活动产生的现金流量净额 (278,015) (232,386) (19.64) 筹资活动产生的现金流量净额 注 （ 4 ） 1,297,153 3,1 38,823 (58.67) 其他收益 注 （ 5 ） 78,151 202,420 ( 61.39 ) 投资收益 注 （ 6 ） 137,598 33,821 306.85 公允价值变动收益 注 （ 7 ） ( 6,219 ) ( 23,537 ) 73.58 信用减值损失 注 （ 8 ） (36,977) (89,071) 58.49 资产处置收益 注 （ 9 ） 124 3,289 (96.23) 营业外收入 注 （ 10 ） 11,743 26,614 (55.88) 营业外支出 注 （ 11 ） 67,697 21,133 220 .35 利润总额 注 （ 12 ） 3,189,274 2,264,734 40.82 所得税费用 注 （ 13 ） 539,771 379,657 42.17 净利润 注 （ 14 ） 2,649,503 1,885,077 40.55 归属于母公司股东的净利润 注 （ 15 ） 2,502,381 1,764,269 41.84 注： （ 1 ） 财务费用 同比下降的原因是： 本报告期内， 本公司及下属企业存款利息收入同比增加。 （ 2 ） 研发费用 同比 上升 的原因是： 本报告期内， 本公司下属企业加大了专项研发费用投入 。 （ 3 ） 经营活动产生的现金流量净额同比上升的原因是： ① 2021 年春节较 2020 年春节延后，本公司 全资子公司王老吉大健康 公司 2021 年春节备货收款时间集中在 2021 年 1 月，而 2020 年春节备货收款时 间集中在 2019 年底，本报告期经营性活动现金流量净额同比增加； ② 本报告期 内 ，国内新冠疫情影响已 缓和，本公司下属企业销售收到的货款同比增加，经营性活动现金流量净额同比增加。 （ 4 ） 筹资 活动产生的现金流量净额同比 下降 的原因是： ① 本公司下属企业借入的银行贷款净额同比 减少； ② 本公司分派现金股利同比增加。 （ 5 ） 其他收益 同 比下降的原因是： 本公司下属企业确认的政府补助同比减少。 （ 6 ） 投资收益同比上升 的原因是： ① 本公司及下属企业按权益法核算的长期股权投资的投资收益同 比增加； ② 本公司下属控股子公司医药公司因发行 应收账款资产证券化（ ABS ）， 在本报告期出售的应收 账款账面价值与出售价款之间的差额确认为投资损失，结合综合融资成本、资产质量及期限等因素，本报 告期应收账款折价率向下调整，致使本项目金额同比增加； ③ 本公司本报告期确认了持有至到期的定期存 款的利息收入， 而 上年同期无此事项发生。 （ 7 ） 公允价值变动收益 同比上升 的原因是： 本公司持有 重药控股、中国光大银行股份有限公司等股 票的公允价值下降幅度同比减少，致使本项目金额同比增加。 （ 8 ） 信用减值损失同比 上升 的原因是： 本公司下属企业个别计提的应收账款信用减值损失同比减少。 （ 9 ） 资产处置收益同比下降 的原因是： 本公司下属企业处置资产确认的收益同比减少。 （ 10 ） 营业外收入同比下降 的原因是： 本公司下属企业确认的政府征迁补偿收入同比减少。 （ 11 ） 营业外支出同比上升 的原因是： 本公司下属企业 于本报告期内 计提了 应 补缴的出口退税款以 及诉讼损失。 （ 12 ） 利润总额同比上升 的原因是： 上年同期因受新冠疫情影响， 市场需求大幅下降，本公司下属 企业销售下降，利润总额 相应 减少。本报告期 内 ， 随着 国内新冠疫情 的逐渐 缓和，市场需求回升，本公司 下属企业销售 及 主营业务利润增长， 同时本集团 加强资金管理，资金收益同比增加，致使利润总额 同比 增 加。 （ 13 ） 所得税费用同比上升 的原因是： 本公司及下属企业本报告期利润增加，所得税费用同时增加。 （ 14 ） 净利润同比上升 的原因是： 本公司及下属企业利润总额增长所致。 （ 15 ） 归属于母公司股东的净利润同比上升 的原因是： 本公司及下属企业净利润增长所致。 2 、 行业 、产品及地区经营情况分析 （ 1 ）本报告期 内，本集团主营业务分行业、分产品情况 主营业务分行业情况 分业务 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 主营业务收入 （ 人民币千元 ） 同比增减 （ % ） 主营业务成本 （ 人民币千元 ） 同比增减 （ % ） 毛利率 （ % ） 同比增减 （ 百分点 ） 大南药 6,057,912 8.14 3,343,426 (0.63) 44.81 增加 4.87 个百分点 大健康 注1） 6,604,147 46.71 3,420,228 45.51 48.21 增加 0.43 个百分点 大商业 23,205, 337 14.98 21,688,582 14.89 6.54 增加 0.07 个百分点 其他 注 2 ） 140,379 56.80 117,299 77.99 16.44 减少 9.95 个百分点 合计 36,007,775 18.54 28,569,535 15.86 20.66 增加 1.84 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 主营业务收入 （人民币千元） 同比增减 （ % ） 主营业务成本 （ 人民币千元 ) 同比增减 （ % ） 毛 利率 （ % ） 同比增减 （百分点） 中成药 2,886,830 13.35 1,628,193 7.64 43.60 增加 2.99 个百分点 化学药 3,171,08 2 3.80 1,715,233 (7.38) 45.91 增加 6.53 个百分点 大南药合计 6,057,912 8.14 3,343,426 (0.63) 44.81 增加 4.87 个百分点 注： 1 ） 大健康 板块 的主营业务收入和主营业务成本增长较大的主要原因为 ： 王老吉大健康公 司由于受新 冠疫情影响， 2020 年春节档期市场受到严重影响，本报告期市场需求回升，销售收入同比增长，主营业务 成本亦随之增加。 2 ） 其他板块的主营业务收入和主营业务成本增长较大的主要原因为 ： ① 本报告期新冠疫情影响减缓， 广州白云山医院门诊业务量同比增长； ② 广州创赢广药白云山知识产权有限公司拓展品牌运营业务。 （ 2 ） 本报告期内， 本集团业务的地区销售情况如下： 地区 主营业务收入 （人民币千元） 同比增减 （ % ） 华南 27, 18 7 , 187 18. 2 4 华东 3,330,610 26.66 华北 1,608,498 18.59 东北 307, 77 1 22.91 西南 2,486,263 15.99 西北 1,076,579 10.68 出口 1 0 , 867 ( 64 . 41 ) 合计 36,007,775 18.54 3 、 本 报告期内 ， 本 公司 业务类型、 利润 构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □ 适用 √ 不适用 （二）非主营业务导致利润重大变化的说明 □ 适用 √ 不适用 （三）财务状况分析 1 、资金流动性 于 2021 年 6 月 30 日，本集团的流动比率为 1.66 （ 20 20 年 12 月 31 日： 1.62 ），速动比 率为 1.39 （ 20 20 年 12 月 31 日： 1.29 ）。本报告期应收账款周转 天数 为 59.19 天 ，比 去年年 末 加快 5.47 天 ；存货周转 天数 为 56.92 天 ，比 去年年末 加快 11.30 天 。 2 、 财政资源 于 20 2 1 年 6 月 30 日，本集团的现金及现金等价物为人民币 20,969,067 千元（ 20 20 年 12 月 31 日：人民币 17, 765 ,133 千元），其中约 99.54 % 及 0.46 % 分别为人民币及港币等外币。 于 20 2 1 年 6 月 30 日，本集团之银行借款为人民币 11,0 37 , 58 8 千元（ 20 20 年 12 月 31 日：人民币 8,7 63,2 80 千元），其中短期借款为人民币 10,2 69 , 717 千元（ 20 20 年 12 月 31 日：人民币 8,265,730 千元） ， 长期借款为人民币 76 7 , 871 千 元（ 20 20 年 12 月 31 日：人民 币 497,550 千 元）。 3 、资本结构 于 20 21 年 6 月 30 日，本集团的流 动负债为人民币 30,059, 548 千元（ 20 20 年 12 月 31 日：人民币 29,243,232 千元），比期初 上升 2.79 % ；长期负债为人民币 2,580, 624 千元（ 20 20 年 12 月 31 日：人民币 2,311,564 千元），比期初 上升 11.6 4 % ；归属于本公司股东的股东权 益为人民币 27,768,504 千元（ 20 20 年 12 月 31 日：人民币 26,144,843 千元），比期初上升 6.21 % 。 4 、资本性开支 本集团预计 20 2 1 年资本性开支约为人民币 21.15 亿元，其中 20 2 1 年上半年已开支人 民币 4.83 亿元（ 20 20 年上 半年：人民币 3.55 亿元），主要用于 生产基地建设、设备更新、 信息系统建设 等。本集团将通过自有资金、银行借款等方式筹集资金满足资本性开支计划 所需资金。 5 、资产及负债状况 项目 截至2021年6 月30日止 （人民币千元） 占总资 产比例 （%） 截至2020年12 月31日止 （人民币千元） 占总资 产比例 （%） 本期期末 金额较上 年度期末 金额变动 比例（%） 变动说明 交易性金 融资产 20,000 0.03 4,000 0.01 400.00 本公司下属企业持有 的理财产品由“其他 流动资产”重分类到 本项目。 预付款项 629,987 1.01 1,032,533 1.73 (38.99) 本公司下属企业 2020 年度采用预付款方 式采购的药品等物 资在本报告期内到 货，致使本项目金额 减少。 其他应收 款 1,041,323 1.66 765,711 1.28 35.99 (1) 本公司应收合营企 业 2020 年度的股利 增加； (2) 本公司下属 控股子公司医药公 司业务往来款同比 增加。 其他权益 工具投 资 161,467 0.26 116,367 0.19 38.76 本公司新增投资企业 投资所致。 长期借款 767, 871 1.23 497,550 0.83 54. 33 本公司 下属企业借入 银行贷款增加。 预计负债 71,521 0.11 104,528 0.17 (31.58) （ 1 ）本公司下属企业 本报告期将 应 补缴 的出口退税款重分 类至“其他应付款” 项目；（ 2 ）本公司 下属企业计提了涉 及诉讼的损失。 6 、外汇风险 本集团大部分收入、支出、资产及负债均为人民币或以人民币结算，所以 无重大的外汇 风险。 7 、或有负债 截至 20 2 1 年 6 月 30 日止，本集团并无重大或有负债。 8 、 本 集团资产抵押详情 截至 20 2 1 年 6 月 30 日止， 本集团下属子公司广药白云山香港公司以固定资产房屋及建 筑物原值港币 8,893 千元、净值港币 6,105 千元，及投资性房地产原值港币 6,843 千元、净 值港币 3,356 千元作为抵押，取得中国银行（香港）有限公司透支额度港币 300 千元，信用 证和 90 天信用 期 总额度港币 100,000 千元，已开具未到期信用证 人民币 3,938 千元 、 美 元 467 千元。 9 、 银行贷款、透支及其他借款 截至 20 2 1 年 6 月 30 日止，本集团银行借款为人民币 11,0 37,58 8 千元（ 20 20 年 12 月 31 日：人民币 8,7 63,2 80 千 元），比期初 增加人民币 2,2 74 , 308 千元，以上借款包括短期借款 人民币 10,2 69,7 1 7 千元、长期借款人民币 767, 871 千 元。 10 、资产负债率 （未完）  |