[中报]浙商证券:浙商证券股份有限公司2021年半年度报告
原标题:浙商证券:浙商证券股份有限公司2021年半年度报告 公司代码：601878 公司简称：浙商证券 浙商证券股份有限公司 2021年半年度报告 111111 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 半 年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 本半年度报告 未经审计 。 四、 公司负责人 吴承根 、主管会计工作负责人 盛建龙 及会计机构负责人（会计主管人员） 楼敏 声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会 决议通过的本报告期 利润分配预案或公积金转增股本预案 2021年5月20日，公司非公开发行A股股票完成新增股份登记，股份总数由3,614,044,514股增 加至3,878,168,795股，注册资本由3,614,044,514元增加至3,878,168,795元。以公司股份总数 3,878,168,795股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.30元（含税），共计分配利润 人民币504,161,943.35元。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每 股分配比例，并将另行公告具体调整情况。 上述预案已经公司第三届董事会第二十四次会议审议通过，将提交公司股东大会审议，待股 东大会审议通过后执行。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来规划、发展战略、经营计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实 际承诺，敬请投资者注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司各项业务与国内宏观经济环境、资本市场走势高度相关，资本市场的剧烈波动及证券行 业的监管政策调整，都将对公司经营业绩产生重大影响。 公司已在本报告中详细描述在经营活动中面临的风险，公司在经营活动中面临的风险主要包 括政策性风险、流动性风险、市场风险、信用风险、信息技术风险、操作风险、声誉风险。具体 内容详见本报告第三节 管理层讨论与分析之“五、（一）可能面对的风险”。 十一、 其他 √适用 □不适用 本报告中若出现总数与各分项数值之和尾数有不符的情况，均系四舍五入原因造成。 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ .................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ..................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ............................. 18 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........... 40 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ . 43 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........... 45 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ .......................... 56 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ . 64 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ .... 65 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........... 70 第十一节 证券公司信息披露 ................................ ................................ ............................ 221 备查文件目录 载有公司法定代表人签名并由公司盖章的公司2021年半年度报告文本 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖 章的财务报表 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及 公告的原稿 其他有关资料 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 浙商证券、公司、本公司 指 浙商证券股份有限公司 浙商有限 指 浙商证券有限责任公司，系浙商证券前身 金信证券 指 金信证券有限责任公司，系浙商有限前身 浙江省交通集团 指 浙江省交通投资集团有限公司 浙江沪杭甬 指 浙江沪杭甬高速公路股份有限公司 上三高速 指 浙江上三高速公路有限公司 西子联合 指 西子联合控股有限公司 台州金投 指 台州市金融投资集团有限公司 浙江和信 指 浙江和信投资管理有限公司 华川实业 指 浙江华川实业集团有限公司 联顺投资 指 义乌联顺投资有限公司 浙商期货 指 浙商期货有限公司 天马期货 指 浙江天马期货经纪有限公司，系浙商期货前身 浙期实业 指 浙江浙期实业有限公司 浙商资本 指 浙江浙商资本管理有限公司 浙商投资 指 浙商证券投资有限公司 东方聚金 指 宁波东方聚金投资管理有限公司 东方聚金嘉华 指 宁波东方聚金嘉华投资管理中心（有限合伙） 聚金嘉为 指 杭州聚金嘉为投资管理合伙企业（有限合伙） 浙商资管 指 浙江浙商证券资产管理有限公司 浙商基金 指 浙商基金管理有限公司 浙江股交中心 指 浙江股权交易中心有限公司，浙江股权服务集团有限 公司前身 浙商创新资本 指 浙江浙商创新资本管理有限公司 浙商国际金融 指 浙商国际金融控股有限公司 聚金嘉同 指 杭州聚金嘉同投资管理合伙企业（有限合伙） 浙江省商业集团 指 浙江省商业集团有限公司 交通投资集团财务公司 指 浙江省交通投资集团财务有限责任公司 新世纪期货 指 浙江新世纪期货有限公司 WIND资讯 指 万得资讯金融终端 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 浙江证监局 指 中国证券监督管理委员会浙江监管局 浙江省国资委 指 浙江省人民政府国有资产监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《基金法》 指 《中华人民共和国证券投资基金法》 《上市规则》 指 上海证券交易所上市规则 《公司章程》 指 现行有效的《浙商证券股份有限公司章程》 报告期 指 2021年1-6月 报告期末 指 2021年6月30日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 浙商证券股份有限公司 公司的中文简称 浙商证券 公司的外文名称 ZHESHANG SECURITIES CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 ZHESHANG SECURITIES 公司的法定代表人 吴承根 公司总经理 王青山 注册资本和净资本 本报告期末 上年度末 注册资本 3,878,168,795.00 3,614,044,514.00 净资本 20,896,054,360.54 18,315,126,297.54 公司的各单项业务资格情况 √适用 □不适用 公司所处的证券行业实行严格的市场准入制度，公司及下属子公司所从事的相关业务均已获 得相关有权部门颁发的许可证书或资格证书以及批复文件。 （一）经营证券业务许可证 1、公司持有中国证监会于2017年8月28日颁发的统一社会信用代码为91330000738442972K的 《经营证券期货业务许可证》； 2、截至报告期末，公司证券营业部均持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》； 3、截至报告期末，公司分公司均持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。 （二）其他主要业务资格 序号 证书名称/资质名称 资质内容 发证机关 核发时间 1 《关于金信证券有限责任 公司股票承销商资格的批 复》（证监机构字[2002]232 号） 核准股票承销商资格 中国证监会 2002.8.1 2 《关于核准金信证券有限 责任公司受托投资管理业 务资格的批复》（证监机构 字[2002]311号） 核准从事受托投资管 理业务资格 中国证监会 2002.10.12 3 《关于同意金信证券有限 责任公司从事我所B股经纪 业务及A股席位转为B股有 形席位的函》（上证会字 [2002]153号） 同意从事上交所B股 经纪业务，B股有形席 位号为NO.90172 上海证券交易所 2002.12.9 4 《关于同意金信证券有限 责任公司申请B股席位的批 复》（深证复[2002]318号） 同意金信证券从事申 请B股席位，B股席位 编号为077000 深圳证券交易所 2002.12.12 序号 证书名称/资质名称 资质内容 发证机关 核发时间 5 《关于国都证券有限责任 公司等十六家证券公司网 上证券委托业务资格的批 复》（证监信息字[2003]1 号） 核准从事网上证券委 托业务资格 中国证监会 2003.2.8 6 《关于金信证券有限责任 公司加入全国银行间债券 交易系统的通知》（中汇交 发[2003]41号） 准予公司参与全国银 行间同业拆借中心组 织的债券交易 全国银行间同业 拆借中心 2003.2.24 7 《中国人民银行关于东吴 证券有限责任公司等7家证 券公司成为全国银行间同 业拆借市场成员的批复》 （银复[2003]68号） 批准公司成为全国银 行间同业拆借市场成 员，从事同业拆借业 务 中国人民银行 2003.4.1 8 《关于金信证券有限责任 公司股票主承销商资格的 批复》（证监机构字 [2003]95号） 核准股票主承销商资 格 中国证监会 2003.4.17 9 《关于金信证券有限责任 公司开放式证券投资基金 代销业务资格的批复》（证 监基金字[2004]90号） 核准开办开放式证券 投资基金代销业务资 格 中国证监会 2004.6.23 10 《深圳证券交易所会员资 格证书》（会员编号： 000648） 授予浙商证券深圳证 券交易所会员资格 深圳证券交易所 2007.4 11 《上海证券交易所会员资 格证书》（会员编号：0072） 授予浙商证券上海证 券交易所会员资格 上海证券交易所 2007.4.27 12 《关于核准浙商证券有限 责任公司为期货公司提供 中间介绍业务资格的批复》 （证监许可[2008]483号） 为期货公司提供中间 介绍业务 中国证监会 2008.4.1 13 《上海证券交易所大宗交 易系统合格投资者资格证 书》（证号：A00035） 授予浙商证券上海证 券交易所大宗交易系 统合格投资者资格 上海证券交易所 2008.6.6 14 《关于同意浙商证券有限 责任公司申请设立集合资 产管理计划的确认函》（浙 证监函[2009]5号） 同意申请设立集合资 产管理计划 浙江证监局 2009.1.12 15 《关于同意浙商证券有限 责任公司开展定向资产管 理业务的确认函》（浙证监 函[2009]6号） 同意开展定向资产管 理业务 浙江证监局 2009.1.12 16 《中国证券业协会会员证》 会员资格 中国证券业协会 2009.2.12 17 《关于对浙商证券有限责 任公司开展直接投资业务 无异议的函》（浙证监机构 字[2011]97号） 直接投资业务 浙江证监局 2011.8.26 序号 证书名称/资质名称 资质内容 发证机关 核发时间 18 《关于核准浙商证券有限 责任公司融资融券业务资 格的批复》（证监许可 [2012]608号） 融资融券业务 中国证监会 2012.4.27 19 《关于反馈证券公司中小 企业私募债券承销业务试 点实施方案专业评价结果 的函》（中证协函[2012]388 号） 中小企业私募债券承 销业务 中国证券业协会 2012.6.11 20 《关于浙商证券开展约定 式购回证券交易业务试点 的无异议函》（机构部部函 [2012]494号） 约定式购回证券交易 业务 中国证监会 2012.9.18 21 《关于对浙商证券股份有 限公司继续经营外汇业务 无异议的函》（浙证监机构 字[2012]96号） 同意公司换领《证券 业务外汇经营许可 证》 浙江证监局 2012.12.10 22 《中华人民共和国证券业 务外汇经营许可证》（汇资 字第SC201305号） 批准从事“外币有价 证券经纪业务” 国家外汇管理局 2013.3.12 23 《关于核准浙商证券股份 有限公司代销金融产品业 务资格的批复》（浙证监许 可[2013]23号） 代销金融产品业务 浙江证监局 2013.3.18 24 《主办券商业务备案函》股 转系统函[2013]94号 同意公司作为主办券 商在全国中小企业股 份转让系统从事推荐 业务和经纪业务 全国中小企业股 份转让系统有限 责任公司 2013.3.21 25 《关于确认浙商证券股份 有限公司股票质押式回购 业务交易权限的通知》（上 证会字[2013]85号） 确认公司股票质押式 回购业务交易权限 上海证券交易所 2013.7.1 26 《关于股票质押式回购交 易权限开通的通知》（深证 会[2013]60号） 同意公司开通股票质 押式回购交易权限 深圳证券交易所 2013.7.2 27 《关于反馈浙商证券权益 类互换交易业务方案专业 评价结果的函》（中证协函 2014[198]号） 通过浙商证券权益类 互换业务方案 中国证券业协会 2014.4.21 《关于确认金融衍生品业 务方案备案的函》（中证协 函[2014]269号） 对浙商证券收益互换 业务方案予以备案 2014.5.23 28 《关于反馈浙商证券场外 期权业务方案专业评价结 果的函》（中证协函 2014[434]号） 通过浙商证券场外期 权业务实施方案 中国证券业协会 2014.7.18 29 《主办券商业务备案函》 （股转系统函[2014]1166 同意浙商证券作为做 市商在全国中小企业 全国中小企业股 份转让系统有限 2014.8.6 序号 证书名称/资质名称 资质内容 发证机关 核发时间 号） 股份转让系统从事做 市业务 责任公司 30 《关于同意开展柜台市场 试点的函》（中证协函 [2014]631号） 同意开展柜台市场试 点 中国证券业协会 2014.10.14 31 《关于同意开展互联网证 券业务试点的函》（中证协 函[2014]725号） 同意开展互联网证券 业务试点 中国证券业协会 2014.11.20 32 《关于浙商证券股份有限 公司开展私募基金综合托 管业务的无异议函》（证保 函2015[27]号） 对浙商证券开展私募 基金综合托管业务无 异议 中国证券投资者 保护基金公司 2015.1.13 33 《关于浙商证券股份有限 公司成为上海证券交易所 股票期权交易参与人的通 知》（上证函[2015]112号） 股票期权经纪业务 上海证券交易所 2015.1.20 34 《关于开通浙商证券股份 有限公司银行间债券市场 尝试做市业务权限的通知》 银行间债券市场尝试 做市业务 全国银行间同业 拆借中心 2017.12.12 35 《军工涉密业务咨询服务 安全保密条件备案证书》 军工涉密业务咨询服 务 国家国防科技工 业局 2018.7.20 36 《关于同意场外期权业务 二级交易商备案的函》（中 证协函[2018]388号） 场外期权业务二级交 易商 中国证券业协会 2018.7.31 37 《关于浙商证券申请信用 衍生品业务的监管意见书》 （机构部函[2019]473号） 开展信用衍生品业务 中国证监会 2019.2.28 38 《私募基金服务机构登记 证明》（登记编号：A00047） 份额登记和估值核算 业务服务 中国证券投资基 金业协会 2019.7.3 39 《关于浙商证券股份有限 公司试点开展基金投资顾 问业务有关事项的复函》 （机构部函[2021]1695号） 试点开展基金投资顾 问业务 中国证监会 2021.6.2 2、浙商期货 （1）浙商期货持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》； （2）浙商期货24家营业部和4家分公司均持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证 》； （3）浙商期货持有中国证监会于2007年11月27日核发证监期货字[2007]308号文，核准浙商 期货金融期货经纪业务资格； （4）浙商期货持有中国证监会于2007年12月18日核发的证监期货字[2007]342号文，核准浙 商期货金融期货全面结算业务资格； （5）浙商期货持有中国证监会于2011年8月12日核发证监许可[2011]1287号文，核准浙商期 货投资咨询业务资格； （6）2012年11月15日，中国证监会核发证监许可[2012]1502号文，核准浙商期货资产管理业 务资格； （7）浙商期货目前分别持有中国期货业协会、中国证券业协会、中国基金业协会、上海期货 交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所股份有限公司、中国银行间市 场交易商协会、上海国际能源交易中心股份有限公司颁发的会员证书或批复； （8）2017年2月20日，中国证券登记结算公司核发中国结算函字[2017]32号文，核准浙商期 货股票期权结算资格； （9）2017年3月31日，上海证券交易所核发上证函[2017]305号文，核准浙商期货开展上海证 券交易所股票期权交易资格； （10）2018年3月16日，中国银行间市场交易商协会核发中市协会[2018]161号文，核准浙商 期货从事乙类银行间市场交易的业务资格； （11）浙商期货持有中华人民共和国杭州海关于2018年4月13日颁发的《中华人民共和国海关 报关单位注册登记证书》（海关注册编码：3301910737）； （12）浙商期货持有编号为02795461的《对外贸易经营者备案登记表》； （13）2019年12月6日，深圳证券交易所核发深证函[2019]735号文，同意浙商期货有限公司 成为深圳证券交易所交易参与人资格； （14）2019年2月13日，郑州商品交易所核发郑商函〔2019〕68号文，确认浙商期货有限公司 与浙商国际金融控股有限公司委托代理业务备案； （15）2020年9月30日，大连商品交易所核发大商所函〔2020〕247号文，确认浙商期货有限 公司与浙商国际金融控股有限公司委托代理业务备案； （16）2020年10月21日，上海国际能源交易中心核发上能函〔2020〕21号文，确认浙商期货 有限公司与浙商国际金融控股有限公司委托代理业务备案。 3、浙商资管 （1）浙商资管持有中国证监会于2016年8月9日颁发的统一社会信用代码为 91330000066913005R的《经营证券期货业务许可证》； （2）浙商资管3家分公司均持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》； （3）中国证监会核发证监许可[2014]857号文，核准浙商资管公开募集证券投资基金管理业 务资格； （4）浙商资管提交的投资管理人受托管理保险资金业务申请已获准中国银行保险监督管理委 员会备案，准许开展受托管理保险资金业务。 4、浙期实业 （1）根据中国期货业协会于2013年3月19日出具的《关于浙商期货有限公司设立子公司开展 以风险管理服务为主的业务试点备案申请的复函》（中期协函字[2013]51号），对浙商期货提出 的关于设立风险管理服务子公司开展以风险管理服务为主的业务试点予以备案，备案试点业务为 仓单服务、合作套保和第三方风险管理； （2）浙期实业持有中国期货业协会于2014年10月21日出具的《关于浙江浙期实业有限公司新 增试点业务备案申请的复函》（中期协函字[2014]382号），对浙期实业提出的新增业务予以备案 ，新增备案试点业务为定价服务、基差交易； （3）浙期实业持有中国期货业协会于2016年5月27日备案的《关于浙江浙期实业有限公司试 点业务予以备案的通知》（中期协备字[2016]19号），对浙期实业提出的新增业务予以备案，备 案试点业务为做市业务； （4）浙期实业持有中华人民共和国海关于2019年8月23日颁发的《海关进出口货物收发货人 备案回执》（海关注册编码：3301910665;检验检疫备案编号3333611993）； （5）浙期实业持有编号为02789105号的《对外贸易经营者备案登记表》； （6）浙期实业持有淳安县应急管理局于2020年1月8日颁发的《危险化学品经营许可证》（浙 杭（淳）安经字[2020]13003366），许可范围为：不带储存经营（批发无仓储经营）其他危险化 学品：乙醇［无水］、硝化甘油乙醇溶液［含硝化甘油≤10%]、煤焦沥青、甲醇、苯、苯乙烯［ 稳定的］、液化石油气（工业生产原料用）、石油原油、天然气［富含甲烧的］（工业生产原料 用）、天然气（仅限工业原料用，含管道输送）。 5、浙商国际金融控股有限公司 （1）浙商国际金融控股有限公司（曾用名：浙商期货（香港）有限公司）于2016年3月9日获 得香港证监会核准从事第2、5类受规管活动，即提供期货交易及就期货合约提供意见，中央编号 为BGD825； （2）浙商国际金融控股有限公司持有香港交易所、香港期货结算有限公司于2018年1月18日 颁发的《期货结算公司参与者证明书》（证明书编号CP0367）以及《交易所参与者证明书》（证 明书编号EP0406）；2020年1月3日获得由香港联合交易所有限公司颁发交易所参与证明书(证明书 编号P2000)及香港中央结算所参与者资格； （3）香港证监会于2019年3月5日核准浙商国际金融控股有限公司开展证券1、4号牌照业务， 即证券交易及就证券提供意见。 6、东方聚金 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等中国法律 法规的要求在中国证券投资基金业协会登记，取得《私募投资基金管理人登记证明》（登记编号 ：P1007976）。 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张晖 夏斌 联系地址 杭州市江干区五星路201号 杭州市江干区五星路201号 电话 0571-87901964 0571-87901964 传真 0571-87901955 0571-87901955 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 变更简介 公司注册地址 杭州市江干区五星路201号 公司注册地址的历史变更情况 杭州市杭大路1号 公司办公地址 杭州市江干区五星路201号 公司办公地址的邮政编码 310020 公司网址 www.stocke.com.cn 电子信箱 [email protected] 报告期内变更情况查询索引 不适用 四、 信息披露及备置 地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载半年度报告的网站地址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 杭州市江干区五星路201号10楼董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 不适用 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 浙商证券 601878 不适用 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1-6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减 (%) 营业收入 7,128,532,032.90 4,487,836,545.03 58.84 归属于母公司股东的净利润 878,225,234.58 654,594,668.52 34.16 归属于母公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 843,615,214.12 637,563,521.06 32.32 经营活动产生的现金流量净额 1,335,580,905.25 3,270,996,906.65 -59.17 其他综合收益 -1,541,094.60 633,224.33 -343.37 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 资产总额 110,358,876,349.26 91,090,425,248.57 21.15 负债总额 87,331,900,003.53 71,741,242,223.76 21.73 归属于母公司股东的权益 23,026,976,345.73 19,349,183,024.81 19.01 所有者权益总额 23,026,976,345.73 19,349,183,024.81 19.01 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.24 0.20 20.00 稀释每股收益（元／股） 0.24 0.20 20.00 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.23 0.19 21.05 加权平均净资产收益率（%） 4.24 4.33 减少0.09个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 4.07 4.21 减少0.14个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 (三) 母公司的净资本及风险控制指标 单位：元币种：人民币 项目 本报告期末 上年度末 净资本 20,896,054,360.54 18,315,126,297.54 净资产 20,773,805,219.68 17,230,528,033.26 净资本/净资产（%） 100.59 106.29 净资本/负债（%） 43.89 45.69 净资产/负债（%） 43.64 42.98 自营权益类证券及证券衍生品/ 净资本（%） 6.08 6.58 自营固定收益类证券/净资本（%） 146.85 125.06 风险覆盖率(%) 352.84 323.40 资本杠杆率(%) 23.07 21.50 流动性覆盖率(%) 403.13 254.73 净稳定资金率(%) 151.92 141.03 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -828,508.98 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税 收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 11,905,805.77 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用 费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资 成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各 项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用 等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值 部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并 日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损 益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生 金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和 其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值 准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地 产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损 益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 35,069,397.16 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -11,536,673.49 合计 34,610,020.46 十、 其他 √适用 □不适用 按《证券公司年度报告内容与格式准则》(中国证监会公告【2013】41号)要求，披露合并财 务报表和母公司财务报表主要项目的会计数据，具体内容如下： 1、合并财务报表主要项目数据： 单位：元币种：人民币 项目 2021年6月30日 2020年12月31日 增减幅度 货币资金 29,059,825,627.81 23,162,793,220.05 25.46% 结算备付金 5,000,624,575.64 4,365,544,306.21 14.55% 融出资金 16,492,864,290.79 15,013,429,181.12 9.85% 衍生金融资产 675,612,211.83 525,629,403.71 28.53% 存出保证金 7,414,643,491.04 6,127,948,586.49 21.00% 应收款项 197,380,454.85 269,275,363.47 -26.70% 买入返售金融资产 7,359,550,011.88 7,122,471,183.07 3.33% 交易性金融资产 37,881,626,297.96 29,401,217,000.21 28.84% 长期股权投资 108,946,096.57 101,628,493.32 7.20% 固定资产 874,863,925.53 895,090,037.89 -2.26% 使用权资产 493,661,909.09 无形资产 191,039,991.42 123,895,001.45 54.20% 商誉 19,845,342.58 19,845,342.58 0.00% 递延所得税资产 679,825,655.96 508,279,067.21 33.75% 其他资产 3,908,566,466.31 3,453,379,061.79 13.18% 短期借款 62,475,277.25 65,087,200.00 -4.01% 应付短期融资款 5,122,063,200.01 6,306,715,735.33 -18.78% 拆入资金 290,000,000.00 400,000,000.00 -27.50% 交易性金融负债 3,202,346,053.09 2,910,724,867.58 10.02% 衍生金融负债 491,889,407.87 497,426,839.27 -1.11% 卖出回购金融资产款 18,409,969,547.34 11,525,087,188.23 59.74% 代理买卖证券款 18,058,066,863.20 15,768,796,600.83 14.52% 应付职工薪酬 1,619,679,408.66 964,822,747.17 67.87% 应交税费 664,782,869.94 930,557,761.88 -28.56% 应付款项 280,582,496.26 109,020,239.68 157.37% 合同负债 251,374,311.90 79,230,819.55 217.27% 应付债券 18,371,869,454.92 16,143,192,401.77 13.81% 租赁负债 494,079,701.44 递延所得税负债 189,772,366.74 146,624,859.81 29.43% 其他负债 19,822,949,044.91 15,893,954,962.66 24.72% 实收资本(或股本) 3,878,168,795.00 3,614,044,514.00 7.31% 资本公积 9,873,868,556.29 7,336,883,656.35 34.58% 其他综合收益 -442,000.00 1,099,094.60 -140.21% 盈余公积 758,541,773.52 684,324,972.97 10.85% 一般风险准备 2,286,509,119.51 2,127,399,762.37 7.48% 未分配利润 6,230,330,101.41 5,585,431,024.52 11.55% 项目 2021年半年度 2020年半年度 增减幅度 营业总收入 7,128,532,032.90 4,487,836,545.03 58.84% 利息净收入 274,299,255.76 232,273,787.32 18.09% 手续费及佣金净收入 1,904,261,004.12 1,252,465,654.96 52.04% 投资收益 646,286,887.97 863,035,368.70 -25.11% 其他收益 17,729,001.44 26,091,323.84 -32.05% 公允价值变动收益 174,184,782.61 174,647,126.89 -0.26% 汇兑收益 -371,428.38 580,984.70 -163.93% 其他业务收入 4,112,160,071.30 1,938,712,413.29 112.11% 资产处置收益 -17,541.92 29,885.33 -158.70% 营业总支出 5,984,942,362.98 3,608,134,367.91 65.87% 税金及附加 21,452,760.23 18,901,763.77 13.50% 业务及管理费 1,892,233,249.56 1,524,352,992.84 24.13% 信用减值损失 -4,419,383.26 56,769,772.35 -107.78% 其他资产减值损失 -4,672,812.46 13,000,000.00 -135.94% 其他业务成本 4,080,348,548.91 1,995,109,838.95 104.52% 营业利润 1,143,589,669.92 879,702,177.12 30.00% 营业外收入 29,352,435.55 5,898,175.40 397.65% 营业外支出 923,676.72 9,316,781.61 -90.09% 利润总额 1,172,018,428.75 876,283,570.91 33.75% 所得税费用 293,793,194.17 221,688,902.39 32.52% 净利润 878,225,234.58 654,594,668.52 34.16% 其他综合收益的税后净额 -1,541,094.60 633,224.33 -343.37% 综合收益总额 876,684,139.98 655,227,892.85 33.80% 2、母公司财务报表主要项目数据： 单位：元币种：人民币 项目 2021年6月30日 2020年12月31日 增减幅度 货币资金 18,888,914,106.61 15,827,982,893.54 19.34% 结算备付金 3,733,952,254.03 3,797,782,335.67 -1.68% 融出资金 16,492,864,290.79 15,013,429,181.12 9.85% 衍生金融资产 675,612,211.83 506,554,765.47 33.37% 存出保证金 248,590,693.03 201,184,978.39 23.56% 应收款项 146,566,147.20 114,487,300.07 28.02% 买入返售金融资产 6,004,563,685.88 6,120,985,600.59 -1.90% 交易性金融资产 32,351,325,432.75 24,452,443,503.00 32.30% 长期股权投资 2,628,230,027.60 2,561,140,570.01 2.62% 固定资产 814,721,685.75 834,376,613.74 -2.36% 使用权资产 392,413,288.08 无形资产 175,979,590.90 105,842,646.53 66.27% 递延所得税资产 530,772,522.99 379,115,124.83 40.00% 其他资产 3,364,202,811.69 3,174,022,739.48 5.99% 应付短期融资款 5,122,063,200.01 6,306,715,735.33 -18.78% 拆入资金 290,000,000.00 400,000,000.00 -27.50% 交易性金融负债 6,208,808.17 1,961,534.26 216.53% 衍生金融负债 556,183,805.72 587,239,352.53 -5.29% 卖出回购金融资产款 17,564,508,479.12 11,125,914,945.33 57.87% 代理买卖证券款 18,068,877,549.72 15,769,507,932.49 14.58% 应付职工薪酬 1,450,602,872.17 852,048,761.00 70.25% 应交税费 551,627,642.08 761,544,838.02 -27.56% 应付款项 147,596,907.37 104,999,701.65 40.57% 合同负债 52,519,560.28 34,191,273.61 53.61% 应付债券 18,371,869,454.92 16,143,192,401.77 13.81% 租赁负债 388,032,202.50 递延所得税负债 28,638,722.75 其他负债 3,076,174,324.64 3,771,503,743.19 -18.44% 实收资本(或股本) 3,878,168,795.00 3,614,044,514.00 7.31% 资本公积 9,873,868,387.86 7,336,883,487.92 34.58% 盈余公积 758,541,773.52 684,324,972.97 10.85% 一般风险准备 1,997,847,500.79 1,849,413,899.69 8.03% 未分配利润 4,265,378,762.51 3,745,861,158.68 13.87% 项目 2021年半年度 2020年半年度 增减幅度 营业总收入 2,513,710,697.49 1,956,297,560.45 28.49% 利息净收入 184,514,407.71 165,730,002.19 11.33% 手续费及佣金净收入 1,571,036,160.22 992,783,380.05 58.25% 投资收益 404,614,492.62 707,896,449.67 -42.84% 其他收益 9,720,137.45 12,505,936.31 -22.28% 公允价值变动收益 337,086,064.90 74,438,605.02 352.84% 汇兑收益 -388,668.80 650,559.41 -159.74% 其他业务收入 7,128,103.39 2,262,742.47 215.02% 资产处置收益 29,885.33 -100.00% 营业总支出 1,523,134,901.15 1,229,710,673.13 23.86% 税金及附加 19,320,839.92 17,532,094.99 10.20% 业务及管理费 1,507,041,666.71 1,158,015,832.23 30.14% 信用减值损失 -3,425,510.31 53,936,935.60 -106.35% 其他业务成本 197,904.83 225,810.31 -12.36% 营业利润 990,575,796.34 726,586,887.32 36.33% 营业外收入 25,817.58 855,576.74 -96.98% 营业外支出 923,676.25 9,066,715.25 -89.81% 利润总额 989,677,937.67 718,375,748.81 37.77% 所得税费用 247,509,932.19 179,147,950.65 38.16% 净利润 742,168,005.48 539,227,798.16 37.64% 综合收益总额 742,168,005.48 539,227,798.16 37.64% 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）报告期内公司所属行业的情况说明 2021年上半年，随着新冠疫情的反复与病毒的升级，加大了防控和复工复产的难度，全球生 产供应链恢复困难，供需失衡的扩大导致大宗商品价格剧烈波动，欧美国家依旧维持大幅宽松的 货币刺激和财政刺激政策，全球主要经济体通胀压力普遍上升。在国际政经局势愈发复杂的环境 下，我国在“六稳”“六保”和“双循环”战略引导下，在建党“百年正风华”氛围感染下，不仅恢复了各 项经济活动，取得了优异的经济成果，产业竞争力和人民幸福感也迅速提升，向世界展示了中国 经济的制度优势、生产体系与产业链的弹性与韧性，为未来经济走向常态化打下了坚实的基础。 今年上半年，一级市场大幅扩容，二级市场交易活跃度显著提升。从股权市场看，上半年A 股市场合计有245家企业获准IPO上市，接近全球IPO企业的四分之一，同比增长108%，合计募资 2,109.5亿元，同比增长51%，创下近十年来同期募资金额的新高。从债券市场看，上半年债券发 行规模再创新高，达到29.53万亿元，同比增长14.46%。利率债发行总额达到9.23万亿元，信用债 发行总额达到12.43万亿元。整体债券市场波动率偏低，十年期国债波动幅度不到30BP。从利率走 势来看，收益率先上后下，呈倒V型形态。在经济转型叠加疫情冲击影响下，信用主体经营承压， 债市违约持续暴露。上半年信用债违约数量达120只，规模达985.73亿元，远超去年同期水平，其 中包括13家新增违约主体。从股指行情来看，上半年三大股指均获得累计正收益。其中上证指数 上涨3.40%，深证成指上涨4.78%，创业板指表现突出，大涨17.22%。两市累计成交额达到107.23 万亿元，较2020年上半年的88.57万亿元累计成交额增长21.07%；两市日均成交额为9,087.46亿元， 较去年同期的7,570.25亿元日均成交额增长20.04%。北向资金延续净流入态势，半年净流入额达 2,236.61亿元，刷新了沪深港通开通以来的同期数据，其中沪股通净流入925.43亿元，深股通净流 入1,311.18亿元。 2021年以来，国家对资本市场的重视程度不断提升，资本市场作为链接“双循环”的重要支点， 服务实体经济已上升到国家战略，提高直接融资比例成为时代主题。国家“十四五”规划中明确指 出资本市场要“全面实行股票发行注册制，建立常态化退市机制，提高直接融资比重”，证券行业 迎来证券化大时代带来的黄金发展期。5月，首批券商白名单的公布，标志着监管层落实内控合规 管理，推动行业高质量发展。证券行业在深刻的市场变革中着力构建新的生态模式，“综合化、数 字化、市场化、专业化”的发展趋势不断强化。从证券业协会披露的2021年上半年券商业绩看，当 前行业头部集中效应显著，有4家券商营收破百亿，前10券商净利占全行业52.6%。机构整合趋势 不断加剧，航母级龙头券商和差异化特色券商出现分化，未来将形成大型全能券商与专业化特色 精品券商共存格局。金融科技是行业转型升级的巨大引擎，只有加快推进数字化改革，才能为实 体经济提供更好的金融服务，进一步为客户提供更好的产品服务，与时代共成长。 根据中国证券业协会数据，2021年上半年，证券行业总资产9.72万亿元，同比上升21.05%； 净资产2.39万亿元，同比上升14.35%；累计实现营业收入2,324.14亿元，同比上升8.91%；实现净 利润902.79亿元，同比上升8.58%。 （二）报告期内公司从事的主要业务 公司从事的主要业务为证券经纪业务、投资银行业务、证券自营业务、信用业务、财富管理 业务、资产管理业务、期货业务、私募基金管理及投资业务、证券研究业务。 1、经纪业务：主要从事证券代理买卖业务，即证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券， 还包括代理还本付息、分红派息、证券代保管、鉴证以及代理登记开户等服务。 2、投资银行业务：主要从事证券承销与保荐业务、财务顾问业务及场外市场业务。 3、证券自营业务：主要从事权益投资、固定收益投资和金融衍生品投资。 4、信用业务：主要从事融资融券、股票质押式回购和约定式购回业务。 5、财富管理业务：主要从事基金服务、代销金融产品等业务。 6、资产管理业务：主要从事集合资产管理、单一资产管理、专项资产管理和公开募集证券投 资基金管理等业务。 7、期货业务：主要从事期货经纪、期货投资咨询和资产管理服务。 8、私募基金管理及投资业务：主要从事私募股权基金业务。 9、证券研究业务：公司研究所开展发布证券研究报告业务。 详见本报告第三节 管理层讨论与分析之“三、经营情况讨论与分析”。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司持续推进“二次创业”，强化战略引领，加快改革创新，坚持疫情防控和经营 发展两手抓，经营业绩稳步提升，迈向第一梯队的基础不断夯实，实现了“十四五”的顺利开局。 （一）扎实的业务布局 依托全牌照经营的优势，公司积极构建全方位综合化金融服务能力，加快经纪业务向财富管 理转型，大力布局投资银行、研究所建设，强化资产管理、期权期货、证券投资等业务发展，上 海自营分公司加快建设，公司综合竞争力进一步得以彰显。 经纪业务转型凸显成效，财富管理规模实现快速增长。公司积极进行产品引进、研究及产品 组合构建，持续加强互联网渠道获客，目前已基本建立完整的金融产品和营销服务体系，并已获 得基金投顾业务试点资质。报告期内，公司财富管理业务克服疫情影响，加快“以客户为中心” 建设，实现快速增长。 投行业务坚持股权、债权业务双轮驱动，稳步挺进第一梯队。报告期内，股权业务方面，完 成保荐项目7单，其中IPO项目5单，再融资项目2单。债券业务方面，完成94单债券的主承销发行， 承销规模实现去年全年的67%。 投资板块稳步建设，取得良好投资收益。公司FICC及金融衍生品业务，量化对冲精确把握市 场，实现大类资产轮动。证券投资业务提升投研体系和主动管理能力，并在此基础上优化股票池 分级体系，投资收益率有较大提升。浙商投资各项业务平稳发展。上海自营分公司一体化发展进 一步推进。 资管业务方面，公司致力于构建研究部的基础研究和投资部门投资类资产相互推动的买方研 究体系，投研优势贡献卓有成效。报告期内，在市场出现较大回撤的情况下，公司公募权益类产 品经受了考验，并成功联合浙江沪杭甬发行全国首批基础设施公募REITs产品，进一步助推了公 司在金融创新中走在全国前列。 一流研究所建设战略稳步推进。上半年，研究所按照战略发展既定目标，加快专业研究队伍 建设，当前研究所有超百位员工，覆盖约28个研究领域，成为业内成长较快、具有一定影响力的 证券研究所。在大型公募基金的研究排名和影响力稳步提升，并中标保险类资产客户签约券商， 实现历史性突破。 公司期货业务保持稳步发展，打造研究性衍生品综合服务商。金融期货和商品期货总成交额、 总成交量均实现大幅度同比增长，场外业务有序发展，“保险+期货”业务模式在新品种上进一步扩 展。 （二）务实的合规风控体系 上半年，公司高度重视外部风险形势对业务的影响，重要业务条线及子公司加强对各自业务 风险形势及案例的研判，进一步强化风险防范。持续做好各项业务风险监测、评估与排查工作。 拟定年度全面风险管理工作计划，细化风控工作内容，持续落实对母公司及子公司风险管控工作， 督导各子公司做好重要业务制度的修订及建设工作，持续推进风控系统完善工作，确保公司的总 体风险可控、可测、可承受。公司始终坚持以构建适应创新发展要求的现代风险管理体系为目标， 着力于全面风险管理建设，不断梳理和完善全面风险管理制度，明确各类风险的管理责任分工和 职责边界，不断加大对风险管理专业人员招聘和培养力度，完善公司事前审批、事中预警监控、 事后分析报告等各类信息系统。 公司根据证监会“建制度、不干预、零容忍”的监管主线，进一步加强法律法规、自律准则， 以及监管通报、监管处罚案例的研判，密切跟踪监管新动态，把握合规风险新趋势，继续完善合 规内控制度体系，调整优化合规管理队伍，不断细化投资者适当性管理、反洗钱、客户交易行为 管理、工作人员执业规范等合规管理重点工作的具体要求，重点强化复杂度较高业务线的合规管 控措施，并通过合规监测、合规检查、违规问责、警示教育等手段，推动各项合规管理要求有效 执行。 （三）显著的区位优势 浙江省是全国经济最为发达、富裕的省份之一，民间资本活跃，是全国优质中小企业和高净 值人群聚集地之一，为公司开展投融资业务提供了良好的发展平台。2020年末，浙江共有境内上 市公司517家，数量居全国第2位；5家企业入围世界500强。2021年，浙江省在巩固深化原有“凤凰 行动”计划成果上，制定了促进经济高质量发展的“凤凰行动”计划（2021—2025年），力争到2025 年末，全省境内外上市公司达到1,000家。上半年浙江地区新增上市企业44家，排名全国第二。 长三角地区是中国第一大经济区，是党中央确立的定位于面向全球、辐射亚太、引领全国的 世界级城市群。公司总部地处长三角地区，在区域经济发展和国际经济金融交流的背景下，拥有 优越的地缘条件。公司系浙江省首家省级国有控股的A股上市金融企业，先发优势明显，专业特 色突出，发展经历优异，在凤凰行动及一系列省委省政府的战略部署中担当重要使命。在深耕浙 江战略指引下，公司依托在长三角地区厚植多年的资源禀赋，不断提升综合金融服务能力，夯实 核心竞争力。未来，公司将进一步深耕长三角地区，发挥区位优势，提升专业能力，塑造浙商品 牌，不断提升市场竞争力和影响力。 （四）坚定的战略引领 经过十五年发展和积累，公司业务规模显著提升，管理资产大幅增加，业务板块更加齐全， 行业排名稳健前进，逐渐成长为在全国具有一定影响力和竞争力的上市券商。上市以来，公司提 出了“启动二次创业，再创十年辉煌”的战略要求，进一步深化改革、精准突破，激发公司经营 活力，实现业务重点突破，致力于成为“深耕浙江、服务浙商、覆盖全国、走向世界”的特色证 券金融服务商。 2021年初，公司提出要综合化布局、特色化发展，打造中型券商突破发展的新标杆。通过制 定“十四五”规划明确顶层设计，统筹进行资产配置、区域发展、战略并购、金融生态等战略布局， 聚焦“公司资本补充、财富管理改革、战略客户服务、机构业务整合”等重点工程。为进一步确保“十 四五”坚实起步，公司建立重点工作领办责任推进机制，在坚持主动有为发展、全面对标发展和高 质量发展的指导原则下，以服务实体经济和管理居民财富为己任，围绕“资本化、数字化、生态化、 精细化”四条主线，推进公司各项重点工作，推动公司实现高质量、跨越式发展。 三、经营情况的讨论与分析 2021年上半年，持续的疫情加剧了世界经济的动荡，中国在“六稳”“六保”和“双循环” 战略引导下，在建党“百年正风华”氛围感染下，不仅恢复了各项经济活动，取得了优异的经济 成果，产业竞争力迅速提升。在上述国内外大的经济背景下，金融市场震荡加剧，但范围总体可 控。2021年上半年，上证指数累计上涨3.4%，深证成指和创业板指分别上涨4.78%和17.22%，创 业板指刷新2015年6月以来高位。截至上半年末，A股市场共有4,373家上市公司，总市值约91.26 万亿元，较今年年初增长6.81万亿元，增幅为8.06%。 在震荡行情中，公司坚持谋划未来，大力推进改革，把握各种机会全力促进公司发展，取得 了令人欣慰的成绩。2021年上半年，公司主要经营指标稳中有升，财富管理业务持续发力，机构 业务实现快速增长，投资银行业务保持良好发展势头，资管振兴工作有序推进，投资业务符 合预期，期货业务实现大幅增长，研究业务品牌影响不断提升。 （一）经纪业务 1、市场环境 证券经纪业务与证券市场交易活跃度密切相关。报告期内，市场交易有所回暖，股票日均成 交额增长明显。然而随着互联网拓客渠道发展以及各券商对于客户的争夺，交易佣金费率仍在下 滑，给经纪业务业绩造成较大压力。因此券商纷纷提出经纪业务向财富管理转型以优化收入结构， 并通过提升客户服务质量增加客户粘性，打造核心竞争力。 2、经营情况及业绩 面对竞争激烈的行业形势，公司发挥产品销售渠道及区位优势，积极引入交易型高净值与机 构客户，扩宽线上与线下渠道，加强客户服务覆盖，力争经纪业务收入稳中有升。此外随着证券 公司对金融科技持续深入运用，公司在经纪业务上不断加大科技投入与系统建设，公司2021年上 半年持续完善业务集中运营模式，提升了业务运营的质量与效率，降低了人力成本，并不断推动 分支机构向营销服务中心转变，提高分支机构生产力。 报告期内，公司经纪业务交易情况如下表所示： 单位：亿元 证券种类 2021年上半度 2020年上半度 交易额 市场份额 交易额 市场份额 A股 20,827.66 0.97% 27,978.83 1.11% B股 3.23 0.51% 18,992.86 1.07% 基金 838.10 0.33% 2.56 0.47% 国债 3.69 0.07% 802.50 0.43% 企业债 10.91 0.02% - - 其他债券 17,035.96 0.55% 2.59 0.11% （二）信用业务 1、市场环境 2021年上半年市场行情窄幅震荡，上证综指在3,500点附近上下波动。随着A股市场容量的 不断扩大，市场融资融券规模整体呈现上升趋势。根据中国证券金融公司公示数据显示，2021年 上半年全市场融资融券余额由16,189.68亿元上升至17,841.19亿元，增幅为10.20%，全市场融 资融券余额占A股流通市值比重为2.56%（2020年末为2.52%），全市场融资融券客户平均维持 担保比例为282.80%。 2、经营情况及业绩 2021年上半年，公司持续提升融资融券客户服务，优化客户交易终端，提升高净值客户服务。 截止半年末，公司融资融券余额为163.29亿元（含收购营业部），较2020年末增加14.77亿元， 上涨9.94%。期末有负债融资融券客户平均维持担保比例286.84%，融资融券业务整体风险可控。 公司股票质押业务以“优选上市公司、服务熟悉客户，培育业务特色”为导向，严把新增项 目质量关，控制项目规模，优化内部审核机制，进一步提升存量业务的质量。截至2021年上半年， 公司股票质押业务38.39亿元：其中以本公司作为融出方股票质押结存规模34.56亿元，以集合 资产管理计划或定向资产管理客户作为融出方的股票质押结存规模为3.83亿元。在途业务平均履 约保障比例为320.57%，业务风险可控。 报告期内，公司融资融券等信用交易业务情况如下表所示： 项目 2021年6月30日 2020年6月30日 信用账户（户） （未完）  |