[中报]温氏股份:2021年半年度报告
原标题:温氏股份:2021年半年度报告 证券代码：300498 证券简称：温氏股份 公告编号：2021-113 温氏食品集团股份有限公司 2021年半年度报告 2021年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人温志芬、主管会计工作负责人林建兴及会计机构负责人(会计主 管人员)蒋荣金声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第1号——上市公司从事 畜禽、水产养殖业务》的披露要求 本公司需要请投资者特别关注的重大风险包括：1、制度政策风险；2、行 业竞争风险；3、价格波动风险；4、畜禽疫病风险；5、公共卫生安全风险；6、 自然灾害风险；7、食品安全风险；8、经营模式风险；9、投资项目预期收益无 法实现的风险；10、存货减值风险。公司在本报告第三节“管理层讨论与分析” 之“十、公司面临的风险和应对措施”部分, 对风险进行了详细描述并提出了公 司拟采取的应对措施，敬请投资者查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................... 9 第四节 公司治理 ............................................................ 43 第五节 环境与社会责任 ....................................................... 45 第六节 重要事项 ............................................................ 56 第七节 股份变动及股东情况 ................................................... 71 第八节 优先股相关情况 ....................................................... 80 第九节 债券相关情况 ......................................................... 81 第十节 财务报告 ............................................................ 86 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的2021年半年度报告文本； 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 三、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券事务部 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、集团、温氏集团、温氏股份 指 温氏食品集团股份有限公司 大华农 指 广东大华农动物保健品股份有限公司 筠诚控股 指 广东筠诚投资控股股份有限公司 实际控制人、温氏家族 指 温鹏程、温志芬、温均生、温小琼、孙芬、伍翠珍、刘容娇、陈 健兴、梁焕珍、温子荣、古金英共 11 人 报告期、本报告期、本期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021年 6 月 30 日 上年同期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 元、万元 指 人民币元、万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 温氏股份 股票代码 300498 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 温氏食品集团股份有限公司 公司的中文简称（如有） 温氏股份 公司的外文名称（如有） WENS FOODSTUFF GROUP CO., LTD. 公司的法定代表人 温志芬 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 梅锦方 覃刚禄 联系地址 云浮市新兴县新城镇东堤北路9号 云浮市新兴县新城镇东堤北路9号 电话 07662292926 07662292926 传真 07662292613 07662292613 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2020年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2020年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2020年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增 减 营业收入（元） 30,629,895,909.85 35,956,892,340.06 -14.81% 归属于上市公司股东的净利润（元） -2,497,667,942.51 4,153,337,538.35 -160.14% 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润（元） -3,151,913,966.76 4,216,571,971.93 -174.75% 经营活动产生的现金流量净额（元） -2,711,570,476.82 3,971,893,791.19 -168.27% 基本每股收益（元/股） -0.3932 0.6541 -160.11% 稀释每股收益（元/股） -0.3932 0.6541 -160.11% 加权平均净资产收益率 -5.60% 8.79% -14.39% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末 增减 总资产（元） 103,454,231,519.02 80,500,122,647.49 28.51% 归属于上市公司股东的净资产（元） 42,864,061,761.26 45,787,966,276.50 -6.39% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -7,058,582.86 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 120,605,924.17 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 759,213,159.76 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -20,237,741.31 减：所得税影响额 195,716,853.70 少数股东权益影响额（税后） 2,559,881.81 合计 654,246,024.25 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务 公司的主要业务是肉鸡和肉猪的养殖和销售；兼营肉鸭、奶牛、蛋鸡、鸽子的养殖及其产品的销售。同时，公司围绕畜 禽养殖产业链上下游，配套经营畜禽屠宰、食品加工、现代农牧设备制造、兽药生产、生鲜食品流通连锁经营以及金融投资 等业务。 报告期内公司所从事的主要业务未发生重大变化。 （二）主要产品、用途及客户 公司的主要产品为肉鸡和肉猪，其他产品为肉鸭、鸡蛋、肉鸽、原奶及其乳制品、生鲜肉食品及其加工品、农牧设备和 兽药等。 肉鸡和肉猪是肉食品原材料，主要用途为加工为肉食品以供食用。农牧设备产品主要为畜禽养殖栏舍、饲喂系统、环境 控制系统、卫生清扫系统等养殖业所需的设施设备，主要用途是为畜牧养殖提供成套设施设备。兽药产品主要用途为诊断、 预防、治疗动物疾病等。 公司的主要客户因产品不同而不同。其中，肉猪的主要客户群体为批发商、肉联厂；肉鸡、肉鸭、鸡蛋、肉鸽和乳制品 的主要客户群体为批发商、终端零售商；原奶的主要客户群体为乳制品加工企业；乳制品、生鲜肉食品及其加工品的主要客 户为连锁门店、团体采购等；农牧设备和兽药的主要客户群体为各养殖企业，包括公司下属各养殖分、子公司和同行业各养 殖公司。 报告期内，公司的主要产品、用途及主要客户未发生重大变化。 （三）经营模式 1、生产模式 概述 公司生产模式的核心是紧密型“公司+农户”模式。公司根据养殖产业链中的技术难度、管理要求、劳动强度以及 资金、市场等资源配置情况，以封闭式委托养殖方式与合作农户在养殖产业链中进行分工与合作。 公司负责鸡、猪的品种繁育、种苗生产、饲料生产、技术指导、产品销售等环节的管理及配套体系的建立，向合作农户 提供鸡苗、猪苗、饲料、药物、疫苗及其生产过程中的饲养管理、疫病防治、环保处理等关键环节技术支持和服务。 合作农户负责在自有或租用的土地上建设肉鸡和肉猪的生产栏舍，公司验收合格后，农户缴纳一定的合作保证金，在公 司开户并签订具有法律效力的委托养殖合同，领取鸡苗、猪苗、饲料、药物、疫苗等养殖所需物资，按公司技术和管理标准 进行规范饲养。肉鸡、肉猪饲养达到标准上市天龄之后，公司回收商品肉鸡和商品肉猪统一销售。最后，公司按委托养殖合 同约定的方式与合作农户结算委托养殖费。 委托养殖合同主要内容 第一，明确公司为合作农户提供的种苗、饲料、兽药等养殖物资的权属为公司，合作农户在 合同期间按流程领用，无需垫资。第二，明确养殖所需种苗、饲料、兽药等物资单价、畜禽产品交付标准及畜禽产品上市单 价等（各种物资及产品单价均为公司通过养殖管理模型测算的流程定价，与市场价格不具有可比性)。 第三，确定结算方式、 交货方式等。 公司与合作农户结算方式 委托养殖合同约定的畜禽产品上市单价与畜禽产品上市总重的乘积为合作农户该批次养殖 的总收入。合作农户在受托养殖期间从公司领用的种苗、饲料、兽药等物料费为总费用。总收入减去总费用即为合作农户该 批次合同的养殖总收益。 委托养殖费用影响因素 在委托养殖过程中，由于合作农户所需种苗、饲料、兽药等物资单价及畜禽产品上市单价已 在委托养殖合同中锁定，所以委托养殖费用主要受畜禽成活率、正品率、耗料量、耗药量、上市体重等生产指标影响。公司 通过合作农户的信息化管理系统，可以分析出正常饲养管理条件下上述指标的合理变动范围，即为标准指标。如果合作农户 的生产成绩指标优于标准指标，则可获得较高的委托养殖收益；若差于标准指标，则获得较低的委托养殖收益。对生产成绩 指标低于标准指标的合作农户，公司将其与周边合作农户的生产成绩进行对比分析，查找原因。若属于合作农户饲养管理不 当造成的，则合作农户承担因养殖生产成绩下降造成的委托养殖收益下降责任，公司保留是否与其继续签订下一批次委托养 殖合同的权利；若属于公司服务部管理不到位或不可抗力因素造成的，公司与合作农户友好协商，酌情给予补贴，以保证合 作农户合理的收益水平，以及长远稳定合作关系。 经营模式主要特色和优势 一是专业化程度高。养殖产业链前端的育种、饲料和兽药的研发及生产属于资金密集、技术 密集和人才密集型环节，投资大，周期长，公司可以发挥组织优势和专业能力加大投入，高效发展。肉鸡和肉猪的饲养属于 劳动密集型和土地密集型环节，周期短，业务流程简单。合作农户有人力、自有土地资源和生产积极性，但缺乏种苗、饲料 和兽药等复杂工艺和技术的研发以及生产能力。双方合作后，公司提供种苗、饲料、药物、技术等关键环节的支持和服务， 合作农户专心做好养殖管理，就能获得稳定的合作效益。这种专业化分工的生产模式，大大提高了公司和合作农户的生产效 率和效益。二是与市场对接能力强。合作农户交付达到上市天龄的畜禽产品给公司统一销售，避免单一农户自主销售“散、 乱、弱”的局面，公司可以通过规模优势提高与市场的对接能力和议价能力；同时由于公司根据委托养殖合同约定，与合作 农户保价结算，有效隔离了市场价格波动向合作农户传导。三是管理体系完善规范。公司建立“五统一”的管理标准——“统 一品种、统一防疫、统一进苗、统一用料和统一销售”。公司通过饲养过程的“五统一”管理，严格控制种苗、药物、疫苗、 饲料等原料物资的质量和成本；严格监控从原料到生产到销售等各个环节，全程对公司产品进行有效监控和规范管理，确保 产品质量和食品安全。公司通过“五统一”管理，可以减少中间交易时间和内耗，提高养殖一体化产业链周转效率；可以量 化考核各合作农户生产成绩，下属各子公司经营业绩，确保公司经营业绩与委托养殖费用合理平衡。四是规模适度，比较适 合中国国情。该模式兼顾了规模与效益，符合我国现代农业生产发展的资源条件和方向。公司通过适度控制单个合作农户的 养殖规模，合理分散资源环境承载压力，优化区域布局，实现养殖与生态和谐发展，同时增加了农村就业人口，促进乡村振 兴。 经营模式主要变化 公司紧密型“公司+农户”的经营模式已运行三十多年，是公司获得持续发展和壮大的主要驱动力之 一，常常被业界称为“温氏模式”。该模式的形式并不是一成不变，随着科技、经济和行业的进步，公司一直在紧跟时代步 伐，不断主动进行迭代升级。最初为“公司+农户”模式，然后发展“公司+家庭农场”模式，现正逐步升级“公司+现代养 殖小区+农户”模式，未来将向“公司+现代产业园区+职业农民”模式迭代。 公司经营模式不断改革创新和迭代升级的目的是努力提高合作农户的养殖规模、机械化、自动化和智能化水平，以不断 提高合作农户的养殖生产效率和效益，在保证合作农户总体效益的前提下，进一步降低公司总体养殖成本。同时，迭代升级 后，公司管理更加精细、高效和规范，养殖产业链整体周转率更高，综合成本进一步降低。 “公司+现代养殖小区+农户”运营模式是公司负责整个养殖小区的租地，并统一做好“三通一平”（通水、通电、通路 和平整土地）、建设规划和经营证照的办理等工作，通过以下三种形式与农户开展合作。 第一种：公司投资建设标准化养殖场，吸引农户到养殖小区内与公司合作养殖，这是公司当前养殖小区的主要形式。 第二种：合作农户根据公司标准，在养殖小区内投资建设标准化养殖场，然后与公司合作养殖。这类农户通常是公司的 长期合作农户，与公司签订了长期的合作协议。 第三种：地方政府专项产业基金投资，由公司建设标准化养殖场，然后吸引合作农户到养殖小区内与公司合作养殖。 “公司+现代产业园区+职业农民”模式是公司将畜禽养殖、加工、分销等功能集聚联合发展，形成养殖-屠宰-食品加工 -分销一体化产业链。目前初步规划按照年产优质生猪50-100万头（或肉鸡6000-10000万只、水禽3000-5000万只）的规模进 行设计。主要建设内容包括四个方面，一是建设高标准养殖设施，包括种畜禽繁育基地和肉畜禽养殖基地；二是建设行政和 技术服务设施，包括产业化运行管理总部、技术服务中心、检测平台等；三是建设产业链相关配套设施，包括饲料加工厂、 畜禽屠宰加工厂、仓储物流基地等；四是建设环保处理和资源化利用设施，包括污水处理设施、废弃物处理设施、资源化利 用设施、种养结合基地等。 公司作为现代农业产业园区的实施主体，既是主要投资方，也是运营管理方。在养殖产业链的各环节与合作农户开展紧 密深度合作，建立利益联结与分享机制，形成产业化联合体。农户入园成为产业工人，可以从事专业化畜禽饲养，也可以参 与园区专业服务队伍，还可以参与产业链后端的屠宰分割、加工、包装等环节，成为具备一定专业技能的职业农民。此外， 公司也与外部第三方企业或专业机构、政府或其控股平台开展投资、建设、运营等层面的合作。 未来，公司将稳步推进“公司+现代产业园区+职业农民”的模式升级，努力实现从农牧企业向食品企业转型。 温氏现代农业产业园（区）示意图 2、采购模式 公司采购的原料主要是玉米、豆粕、小麦、高粱等饲料原料，采购量根据畜禽生产计划、安全库存和运输周期等因素确 定。公司采用“集中采购为主，区域采购为辅”的采购模式。 在决策方面，公司设立由分管副总裁、部门总经理、配方师、行业研究员等组成的采购决策委员会。采购决策委员会拥 有原料集中采购决策权，具体包括确定采购价格、采购总量、采购期、货运方式和配送地点等决策权力。采购决策委员会根 据配方师、行业研究员对饲料原料的营养含量、配方结构、供需分析、价格预测等研究报告，综合研讨后确定阶段性采购策 略和采购方案。 在实施方面，公司设立采购中心作为原料采购管理、实施和监督机构，下设区域采购中心和各专业线采购单位，负责执 行公司采购决策委员会制定的原料采购策略，组织协调物流运输、监控库存，保障原料供应稳定充足。 各区域子公司根据生产需求，按照采购决策委员会制定的原料采购策略与供应商签署具体采购合同，并按合同进行采购； 或者由公司贸易公司签署合同并采购原料后，转销给区域子公司。 区域采购模式下，区域采购中心根据所辖区域子公司需求和区域市场情况，提交原料采购申请，由公司采购中心审批通 过后，与供应商签订合同并进行采购。 报告期内，公司采购模式未发生重大变化。 3、销售模式 公司主要产品是大众消费者日常生活所需的肉食品原材料或食品。公司直接批发销售给客户，由客户分销至全国各地农 贸市场，价格随行就市，交易模式为“款到发货”。公司根据产品特征和交货地点不同，交易方式有所不同。 销售肉鸡时，客户在温氏商城提前下单订购所需要的品种和数量，公司根据销售订单统一安排。已经完成产品上市前检 测的合作农户（或家庭农场）将肉鸡运输至公司销售部过磅后交给公司，公司再根据客户订单在销售部与客户完成产品交接。 销售肉猪时，客户在公司服务部完成相应销售手续后，由客户安排车辆至公司指定的已经完成产品上市前检测的合作农 户（或家庭农场）处装猪提货，然后到公司、客户和合作农户（或家庭农场）三方认可的地方过磅，并完成产品交接。 销售模式的变化：因新冠疫情影响及非洲猪瘟疫情防控要求，活禽、活猪交易和调运受到一定的限制。根据国家市场监 督管理总局最新政策要求，未来将逐步取消活禽市场交易。目前，公司肉鸡和肉猪销售存在活禽和活猪销售模式与“集中屠 宰、品牌经营、冷链流通、冷鲜上市”销售模式并存的局面。未来，公司将逐步向“集中屠宰、品牌经营、冷链流通、冷鲜 上市”的销售模式转变。为应对这些转变，公司已加速布局屠宰加工业务，加强品牌营销策划，探索建设社区销售、产销直 供（大型食品加工、团膳配餐企业）、大批发、线上直销等营销渠道，通过线上线下联动、掌控渠道、直配终端的销售方式 提高销售效益。 （四）报告期内公司所属行业的发展情况 1、行业的发展阶段 根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“农、林、牧、渔业”之“畜牧业”，行业代码“A03”。 “畜牧业”是关系国计民生、社会稳定的重要基础性行业。国家统计局统计数据显示，2020年“畜牧业”总产值4.03万亿， 占“农、林、牧、渔业”总产值29.2%，较2019年上升2.5个百分点。 公司的主营业务是肉鸡、肉猪的养殖和销售。禽业和猪业是我国畜牧业的重要组成部分，2019年和2020年我国的禽肉和 猪肉总产量分别占总肉类产量84.9%和84.75%。公司所处行业的市场规模和发展空间大，且关系国计民生，受国家政策支持， 属于永续发展的行业。 2、行业的周期性特点 我国畜禽养殖业仍以中小养殖户为主，中小养殖户易受畜禽产品销售价格波动影响，生产稳定性较差，易引起市场供给 过剩或不足，致使畜禽产品供需错位频繁，其价格变化呈明显周期性波动。 受动物疫病及国家相关政策调整影响，近些年养殖行业集约化、机械化、自动化、标准化程度明显提升。大型养殖企业 较散养户而言，有相对完善的生物安全防控体系，且生产稳定有序。随着行业集中度的继续提升，畜禽产品生产节奏、供给 及价格的周期性波动都将渐趋稳定。 （1）禽业 价格波动会引起禽类养殖端生产情绪变化。由于禽类饲养时间较短，出栏量与市场需求错位频次较高，导致禽类销售价 格波动较为频繁，养殖企业须具备一定的规模，同时在生产管理、疾病防控、成本控制、产品销售等方面具有竞争优势，才 能取得合理的经营效益。 数据来源：wind数据库 以白羽毛鸡单只盈利预计为例（如上图所示），2013年以来，全国白羽毛鸡养殖行业经历了三轮完整的周期性波动，大 致是“2013.4—2015.10—2017.2—2020.1”，2021年处在第四轮周期中。本轮周期的低点是2020年初，主要受周期性波动叠 加新冠疫情影响。 报告期内，白羽毛鸡养殖单只盈利预计值2020年11月开始由负转正，并维持一段时间。盈利预计值于2021年2月末达到 近半年的最高5.78元/只，2021年3月末转为微亏微盈的小波动，截止本报告期末，毛鸡养殖行业暂时处于亏损区间。黄羽鸡 的周期性波动与白羽鸡类似。 数据来源：新牧网 以新牧网统计的中速型黄羽毛鸡均价为例，其历史价格趋势如上图所示。2013年以来，全国黄羽鸡行业经历了三轮完整 的周期性波动，大致是“2013.4—2014.2—2017.3—2020.2”，每个大周期中存在许多个小周期。2021年处在第四轮大周期 中，本轮周期的低点是2020年初，主要受产能过剩叠加新冠疫情影响，随着疫情防控常态化，又逐渐恢复至主要由供需关系 决定的波动。 数据来源：国家发改委 养禽业盈利情况不仅与活禽价格直接相关，对饲料、药物等成本的变化也较为敏感。根据国家发改委价格检测中心数 据，全国鸡料比价、鸡料比价平衡点趋势如上图。由此推测，2021年一季度国内养禽业总体盈利，2021年第二季度处于亏损 状态，截止本报告期末，肉鸡养殖行业暂时处于亏损区间。 （2）猪业 数据来源：wind数据库 我国商品肉猪销售价格有着明显的周期性特征，波动周期一般为3-5年，行业内习惯性称之为“猪周期”。2010年以来， 全国生猪养殖业经历了两轮完整的“猪周期”，分别是“2010.4-2014.4”和“2014.4-2018.5”。目前，生猪销售价格正处于 第三轮“猪周期”中。2018年8月，受非洲猪瘟疫情影响，国内能繁母猪存栏急剧下降，生猪供应缺口扩大。受供需关系影 响，2019年3月生猪价格开始大幅上升并在后期高位运行了较长时间。据中国农业农村部统计数据显示，于2019年第三季度 末，国内能繁母猪存栏下降至近五年最低值1913万头，之后在养殖高利润的驱动下加快恢复。 据中国农业农村部统计数据显示，2021年6月末全国能繁母猪存栏4564万头，为2017年年末的102%；生猪存栏4.39亿 头，恢复到2017年年末的99.4%；2021年上半年，生猪出栏33742万头，比上年同期增加8639万头，增长34.4%；猪肉产量2715 万吨，同比增加717万吨，增长35.9%。 受非洲猪瘟疫情、环保政策、新冠疫情、行业内生及规模化发展等多重因素影响，本轮“猪周期”呈现出波动大、猪 价高位运行时间有所延长等特点，其波动幅度和持续时间均超过历次“猪周期”，生猪销售价格于2019年10月触顶（20.15 元/斤）。今年以来，全国能繁母猪存栏量持续恢复，生猪市场供应能力加快恢复，致使2021年上半年全国生猪销售价格连续 大幅下降，并于近期维持底部震荡。 据国家发改委监测，6月21日至6月25日全国平均猪粮比价为4.90:1，基于近年生产成本数据，对应生猪生产盈亏平衡 点的猪粮比价约为7:1，生猪价格已进入过度下跌一级预警区间（低于5:1）。 （五）公司市场地位 公司是首批151家农业产业化国家重点龙头企业之一，目前已通过农业产业化国家重点龙头企业审定（有效期至2022年 监测结果公布前）。公司主营业务是商品肉鸡和肉猪的养殖与销售，是全国规模最大的肉鸡养殖企业之一，同时也是国家瘦 肉型猪生产技术示范基地、猪良种工程示范基地和无公害肉猪生产基地，在全国种猪育种和肉猪养殖规模方面排名前列。 报告期内，公司销售肉鸡4.84亿只（含毛鸡、鲜品和熟食），同比增长0.97%，收入128.65亿元，同比增长30.96%；销售 肉猪468.73万头（含毛猪和鲜品），同比减少3.67%，收入131.25亿元，同比下降36.17%，公司主产品销售量和销售收入在同 行上市公司中排名靠前。从业务布局和资产方面看，公司是全国区域布局的大型农牧企业集团。至本报告期末，公司已在全 国20多个省（直辖市或自治区）拥有399家控股公司，4.67万户合作农户（或家庭农场）；总资产1,034.54亿元，比上年末增 长28.51%；归属于上市公司股东的净资产428.64亿元，比上年末下降6.39%。 （六）主要业绩驱动因素 1、猪业生产全面恢复，但猪价大幅下跌，原料价格上涨，带来猪业亏损 报告期内，受国内生猪市场行情变化的影响，生猪价格出现大幅度连续下跌，对养猪行业产生较大影响。报告期内，公 司的肉猪销售均价23.33元/公斤，同比下降31.34%，加上饲料原料连续上涨推高养殖成本，肉猪类产品毛利率为-11.63%， 同比下降50.02%，公司肉猪类产品利润同比大幅下降。 报告期内，公司扎实推进相关固本强基工作，养猪业生产全面恢复，主要开展的工作如下： （1）全面推广云南公司防非模式，防非效果稳定向好 当前非洲猪瘟疫情虽未出现大流行，但不少地区仍散状发生，对养猪业冲击依然很大。公司下属云南养猪公司总结出一 套行之有效的防非体系和防控方法，复制推广到公司下属各区域公司应用，应用结果充分验证了其有效性。主要措施为：一 是树立猪场综合防控新理念，坚定推行生物安全防控措施。二是坚持“净污分区、单向流动、有效消毒、有效监控、区域受 控”的原则，在猪场建立多道生物安全防疫线。根据各防疫线的生物安全目标，配备检测实验室、洗消中心、物资中转站、 人员隔离站、专用运输车、散装料塔、后备猪饲养室、场内扩繁线等硬件设施，同时，制定和完善生物安全防控手册和生物 安全管理流程并严格执行，加强防控制度的检查落实，确保措施有效执行，保障防控效果。 （2）打造高繁母猪群体，提高母猪自供能力 截至本公告日，公司高繁母猪比例稳步提升至95%，高繁母猪存栏数量超过100万头。部分父母代种猪场建成了后备母猪 扩繁线，形成了种猪场父母代种猪自循环生产系统，降低了种猪场因频繁引种所产生的生物安全风险。通过三系杂交配套种 猪生产模式加快补充母猪，母猪自供能力大幅提升。 （3）种猪生产成绩全面好转 5-6月份，窝均健仔数均提升至10以上；投苗量中自繁猪苗逐月攀升，6月底自产猪苗120万头；猪苗生产成本持续下降， 6月底猪苗平均生产成本降至470元/头，部分优秀种猪场猪苗成本低于350元/头；6月份商品肉猪出栏量重回百万头级别。 （4）严控肉猪养殖成本 为提高产能利用率，公司去年下半年至今年初外购了部分猪苗育肥。由于外购猪苗采购价格较高，上半年公司出栏肉猪 养殖成本较高，属于阶段性的异常性波动。随着生产成绩的提高，4、5、6月自繁苗育肥猪完全成本呈逐月下降趋势。 报告期内，随着公司的母猪质量不断提升，生产成绩持续好转，为实现公司年度肉猪出栏目标、肉猪养殖成本在下半年 逐步回归到正常水平奠定了良好的基础。 2、禽业经营水平提高，有较好盈利 报告期内，养禽业的行业形势好转，一季度的活禽销售价格较上年同期明显上升。公司毛鸡、毛鸭售价同比分别上升 26.74%、34.70%，在消化饲料原料连续上涨压力的基础上，养禽业务在报告期内实现利润同比大幅上升。报告期内，公司针 对禽业主要做好以下工作： （1）稳步推进转型升级，提高经营效益 围绕“量价平衡”总体原则，根据行情变化，灵活采取经营对策，强化合约销售和毛鲜联动，维护和稳定肉鸡销售价格， 实现经营效益最大化。当毛鸡市场景气时，签订毛鸡销售合约，锁定价格，加快毛鸡销售，快速回笼资金。当毛鸡市场价格 走低时，通过屠宰和加工收储或以鲜品销售，分流毛鸡销售渠道压力，保障毛鸡行情稳定，实现禽业毛、鲜整体效益提升。 报告期内，公司禽业共销售鲜品6,900万只，同比增长33.51%，鲜品鸡销售占总销量比例提升至13.5%。报告期内鲜品鸡最高 单日销售量突破80万只，刷新了公司鲜品鸡单日销售新纪录。 （2）禽业生产成绩达到历史较高水平 持续推进种苗疾病净化和大体重选育，提升品种健康度和适销度。抓好肉鸡养殖环节基础管理，完善重大疫病快速应对 机制，确保大生产稳定，提高养殖成绩，报告期内毛鸡上市率94.5%，连续多月维持公司历史较高水平，达到行业领先水平。 实行配方集中管理，确保优势原料最大化使用。制订并落实降低料肉比的关键措施，包括优化饲料营养水平、提升饲料颗粒 质量、保护肉鸡肠道健康等，取得明显成效。肉鸡料肉比低于2.9，虽然受饲料原料价格上涨影响，调整了饲料配方结构， 减少了豆粕、玉米等传统饲料原料使用量，料肉比却未显著提高，肉鸡生产成本得到有效控制。 （3）养殖小区和屠宰产能稳步增加 结合当前及未来两年经营环境，公司养禽事业部研讨了优先投资项目计划，根据2022年产能需求，重点确保高效养殖小 区和屠宰配套项目的建设进度及资金需求，稳步推进养殖小区和屠宰产能建设。公司现有肉鸡养殖小区产能约1.70亿只，肉 鸡单班屠宰产能约2.56亿只/年。构建“集中+分散”养殖小区运营培训体系，以养禽事业部总部集中培训加区域管理公司基 地培训相结合，做好养殖小区生产运营管理人才培养。与此同时，抓好合作农户发展与稳定工作，出台合作农户发展激励政 策，因地制宜，制订更加切合区域实际的合作农户发展措施，有效发展新合作农户。 3、严格按照会计准则，计提相关事项 报告期末，公司按照企业会计准则的有关规定，根据市场行情及实际业务情况计提了存货跌价准备，同时还计提了股权 激励费用、盈利单位的绩效等，合计约7亿元。 （七）报告期内公司开展的其他重要工作 1、调整养猪业发展节奏，注重发展质量 截止本报告期末，公司养猪业已批复可开工的种猪场商品猪苗产能约6000万头，已竣工的猪苗生产产能约4600万头，公 司根据发展现状及行业形势变化，及时调整了养猪业务的发展节奏，暂停大规模投资建设新种猪场，将养猪业务的工作重心 调整到提高养猪生产管理水平和生产成绩上来。 2、严控各项费用支出，确保各项控费措施落到实处 报告期内，公司坚持从严治企的策略，严格执行费用预算制，设定费用控制目标，严控各项费用支出。管理费用同比下 降7.89%，其中办公费、接待费等可控费用下降明显，同比分别下降57.44%和48.84%。 3、拓宽融资渠道，保障安全运行 公司根据行业形势发展变化，提前多渠道筹措资金，确保在行业周期低谷期公司经营安全平稳运行。报告期内，公司完 成可转债发行，共募集资金92.97亿元；新增银行贷款、公司债等其他多种融资渠道。报告期末，公司资产负债率56.47%， 公司负债保持在合理水平。 4、严治企，练内功，激活力 报告期内，公司继续强化激励机制，坚持“多创多享、不创不享”的文化理念，强化责任主体，落实责任人，以目标和 结果为导向，强化各级干部员工考核机制，通过推行竞聘上岗、业绩排名公示、末位淘汰、“红黄绿灯”预警机制等措施， 持续优化组织和人员。同时，通过实施季度财务核查和审计、监察人员巡查、销售及资产安全举报奖罚等制度，加大干部及 关键岗位的监察力度，提升团队正气，保证措施落实。 综上，公司通过近两年来持续开展固本强基工作，各项业务按既定计划和目标稳步推进，其中，养禽业务经营活动有序 推动，养鸡业务在市场中的竞争优势日益明显，转型升级持续深入推进，转型成效逐步显现；养猪业务生产重回正常轨道， 生产体系和生产成绩已全面好转；投资、动保、农牧设备、乳业等业务持续增长；公司整体面貌良好，员工充满活力，公司 管理能力和管理水平同步提升，公司将不断提升竞争力，降低行业周期的影响，构建竞争新优势，实现未来新发展。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第1号——上市公司从事畜禽、水产养殖业务》的披露要求 1.报告期内，公司拥有合作农户（或家庭农场）4.67万户。各区域合作农户（或家庭农场）户数占总户数的比例分别为： 华南区域44%，华东区域19%，华中区域16%，西南区域15%，华北区域4%，西北区域1%，东北区域1%。 2.报告期内，公司经营养殖模式的具体内容和模式变化请见本节之“一、报告期内公司从事的主要业务--（三）经营模 式--1、生产模式”。公司经营模式的特有风险请见本节“十、公司面临的风险和应对措施”。 3.报告期内，公司养殖业未发生国务院兽医主管部门公布的重大动物疫情。 4.报告期内，公司未发生对公司业务造成重大影响的自然灾害。 二、核心竞争力分析 经过38年的创业发展，公司紧紧围绕鸡猪主产业，坚持创新，不断积累，在竞争和发展中构筑自己的核心竞争力，在经 营模式、区域布局、研发与技术实力、软硬件体系和企业文化多个方面具有竞争优势。 （一）求变自新的“公司+农户”模式优势 公司紧密型“公司+农户”的经营模式已运行三十多年，是公司获得持续增长和壮大的主要驱动力之一，常常被业界称 为“温氏模式”。该模式坚持与时俱进，随着科技、经济和行业的进步，公司一直在紧跟时代步伐不断革新和完善升级。最 初为“公司+农户”模式，然后发展为“公司+家庭农场”模式，现正逐步升级为“公司+现代养殖小区+农户”模式，未来将 向“公司+现代产业园区+职业农民”模式转型。“公司+农户”模式一直在求变自新，显示了强大的生命力。该模式具有以下 优势： 一是专业化程度高。养殖产业链前端的育种、饲料和兽药的研发及生产属于资金密集、技术密集和人才密集型环节，投 资大，周期长，公司可以发挥组织优势和专业能力有效开展。肉鸡和肉猪的饲养属于劳动密集型和土地密集型环节，周期短， 业务流程简单。合作农户有人力、自有土地资源和生产积极性，但缺乏种苗、饲料和兽药的研发和生产能力。双方合作后， 公司提供种苗、饲料、药物、技术服务和产品销售等关键环节的支持和服务，合作农户专心做好养殖管理，就能获得较为稳 定的合作效益。这种专业化分工的生产模式，大大提高了公司和合作农户的生产效率和效益。 二是与市场对接能力强。公司通过组织行为进行统一销售，提高产品与市场对接能力和议价能力，有效隔离了市场价格 波动向单个合作农户的传导，避免单一农户直面市场的“散、乱、弱”情况。 三是管理体系完善规范。公司建立“五统一”的管理标准，“统一品种、统一防疫、统一进苗、统一用料和统一销售”。 公司通过饲养过程的“五统一”管理，严格控制种苗、饲料、药物、疫苗等原料物资的成本和质量；严格监控生产、销售等 各个环节，从源头到生产到销售，全过程对公司产品进行有效监控和规范管理，确保产品质量和食品安全。公司通过“五统 一”，可以减少中间交易的时间和内耗，提高养殖一体化产业链周转效率。公司通过“五统一”，可以量化考核指标，对各合 作农户可考核生产成绩，对下属各子公司可考核经营业绩，确保公司经营业绩与委托养殖费用合理平衡。 四是规模适度，比较适合中国国情。该模式兼顾了规模与效益，符合我国农业生产发展所需的资源条件和方向。公司通 过适度控制单个合作农户的养殖规模，合理分散资源环境承载压力，优化区域布局，实现养殖与生态和谐发展，增加农村就 业人口，促进乡村振兴。 （二）发展韧性足的产业布局优势 公司鸡、猪主营业务收入各约占总营业收入的50%，构成双主业双轮驱动，当不同鸡、猪周期冲击行业生产经营时，公 司经营策略具有较大的回旋余地，可对冲行业周期风险，发展韧性足。同时，公司积极发展相关和配套业务支撑主业快速发 展，加快纵向推进屠宰和食品加工业，打通畜禽产业链上下游，建立食品“原料-加工-销售”一体化全产业链管理体系，发 挥全产业链的优势，以对冲鸡、猪行业周期波动。 同时，公司主产业已实现全国布局，可通过不同区域饲料原料价格、产品价格差异的对冲机制，实现稳健经营，促进稳 步发展。 （三）强大的研发和应用体系优势 公司建立了紧密型“产学研”创新与研发体系，统筹开展前瞻性、关键性、基础性技术研究和储备；分阶段、分专业开 展畜禽生产、经营和管理领域应用型创新研究，积极推广应用各项新技术和新成果。 报告期内，公司共投入研发经费2.99亿元，新立项科研项目73项，新兽药证书41项，授权发明专利15项（其中美国专利 1件），实用新型专利37项，国家计算机软件著作权22项。 至本报告期末，公司已累计获国家级科技奖项8项，省部级科技奖项63项，畜禽新品种10个（其中猪2个，鸡7个，鸭1 个），新兽药证书40项，拥有有效发明专利173项（其中美国发明专利4项）、实用新型专利299项，国家计算机软件著作权93 项。 （四）完善的软硬件体系优势 1、软件方面，公司拥有优秀的管理团队、健全的管理制度和先进的管理技术优势 管理团队：公司核心管理团队平均行业从业经验超过20年，对行业的发展具有深刻理解，能够制定出高效务实的业务发 展策略，准确地评估和应对风险。中层管理团队成员平均从业经验也有10年以上，在畜牧业积累了丰富的管理实践经验和技 能。公司核心技术人员和骨干员工通过内部培养和对外引进等多种渠道得到不断扩充。公司建立了行政职务和技术职称双通 道人才晋升渠道，辅以员工位级晋升、专才优才聘用机制，使公司的管理团队和人才队伍形成合理的梯队和建制。同时，公 司完善管理人员竞聘上岗制度，逐步增加竞聘选拔的比例，让真正有能力、能担当、能干事的人才进入各级管理团队，充分 调动全体员工的积极性和创造性，营造优秀人才脱颖而出的用人环境。 管理制度：公司的管理制度根据业务划分，形成模块化、体系化。主要体现在：具有一定专业背景的新员工，根据公司 的制度和作业指导书可以较快较好地胜任工作岗位；公司在报告期内大力推行竞聘上岗新机制，大胆选用基层实践经验丰富 的优秀人才充实到管理团队。这种健全的管理制度促使公司形成强大的内压，鞭策各级员工持续努力工作，不断争求进步。 管理技术：公司管理技术的优势体现在信息化技术的应用之上。公司建立了企业大数据信息化管理中心。高管团队运用 大数据辅助经营决策，有效管控分布于全国各地的经营单元。由于数据透明，可以实现充分授权，提高管理效率。公司依托 物联网技术和高度集成的ERP信息管理系统，建成了财务共享系统、OA办公系统、种猪&种鸡&奶牛&农牧设备管理系统、合作 农户（或家庭农场）管理系统等多个业务系统，实现对业务全面且高效的管理。随着屠宰、生鲜项目加快布局，公司开发了 温氏商城畜禽交易平台、心厨优选电商平台，为未来公司产品销售模式在新领域的探索奠定了较好的基础。 2、硬件方面 公司近几年建设了一大批高标准现代化的养殖设施，包括种畜禽繁育基地和肉畜禽养殖基地；产业化运行管理总部、技 术服务中心、检测平台等行政和技术服务设施齐全，饲料加工厂、畜禽屠宰加工厂、仓储物流基地等产业链配套设施已逐步 配齐。同时，加快落后产能淘汰或升级改造，实现新旧产能置换，推进高质量发展。 （五）齐创共享的企业文化优势 公司秉承“精诚合作，齐创美满生活”的企业文化理念，兼顾员工、股东、客户、合作农户以及社会等各方利益，符合 普世价值观，促进员工、股东、客户和合作农户团结、务实，精诚合作。一直以来，公司员工工作有保障，薪酬福利较优厚， 工作生活环境和谐；公司股东获得合理的分红回报，合作农户获得良好的合作效益。自2015年公司实现整体上市至本报告期 末，公司累计实施现金分红219亿元；2011年至本报告期末，公司累计结算委托养殖费用660.57亿元。公司通过建立和完善 合理的利益分配机制，汇集各方力量精诚合作，经营业绩和企业规模持续增长。目前，在经历了一次次行业重大事件后，公 司与合作农户、客户的合作关系更加稳定牢固，全体员工的忠诚度和工作积极性不断提高，公司的吸引力、向心力和凝聚力 进一步增强。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 30,629,895,909.85 35,956,892,340.06 -14.81% 营业成本 29,935,961,396.83 27,659,496,188.77 8.23% 销售费用 377,568,600.85 458,643,562.50 -17.68% 管理费用 2,299,881,342.47 2,496,784,040.46 -7.89% 财务费用 451,548,208.45 29,530,205.99 1,429.11% 利息支出增加 所得税费用 219,578,330.55 -10,924,152.04 2,110.03% 配套产业盈利上升导 致递延所得税费用增 加 研发投入 298,970,690.06 326,532,889.79 -8.44% 经营活动产生的现金 流量净额 -2,711,570,476.82 3,971,893,791.19 -168.27% 生猪价格出现大幅下 跌，肉猪存栏量增加 以及饲料原料采购价 格上升所致 投资活动产生的现金 流量净额 -8,448,110,752.12 -2,743,218,112.16 -207.96% 赎回理财产品收到的 现金减少 筹资活动产生的现金 流量净额 18,463,185,328.47 -4,152,210,385.30 544.66% 借款及发行债券收到 的现金增加 现金及现金等价物净 增加额 7,305,422,401.00 -2,918,440,750.67 350.32% 见上述原因 投资收益 341,105,729.84 193,738,570.67 76.06% 交易性金融资产投资 收益增加 公允价值变动收益 554,052,487.66 -326,493,651.87 269.70% 交易性金融资产及其 他非流动金融资产公 允价值增加 资产减值损失 -506,047,144.49 -716,605,989.44 29.38% 计提的肉鸡和肉鸭跌 价准备减少 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分产品或服务 分行业 养殖行业 29,534,142,832.55 29,249,829,304.55 0.96% -14.33% 9.02% -21.21% 分产品 肉猪类养殖 14,588,967,456.04 16,286,151,993.95 -11.63% -37.38% 13.47% -50.02% 肉鸡类养殖 13,659,130,927.14 11,748,222,617.22 13.99% 31.89% 2.21% 24.98% 分地区 华南区域 11,006,480,872.46 9,673,715,850.69 12.11% -19.66% -13.58% -6.18% 华东区域 8,216,982,382.10 8,245,869,782.17 -0.35% 3.04% 18.42% -13.03% 华中区域 3,563,766,479.73 3,632,035,437.42 -1.92% -23.20% 7.19% -28.90% 西南区域 4,690,623,165.79 4,717,398,022.61 -0.57% -20.51% 15.31% -31.24% 四、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 五、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 7,738,832,826.32 7.48% 1,865,311,365.58 2.32% 5.16% 主要是抗风险资金储备增加所 致。 应收账款 425,594,721.70 0.41% 342,827,722.80 0.43% -0.02% 合同资产 6,586,539.23 0.01% 12,212,865.46 0.02% -0.01% 存货 18,401,219,902.30 17.79% 13,312,235,130.99 16.54% 1.25% 主要是肉猪存栏量增加所致。 投资性房地产 54,855,650.37 0.05% 58,656,728.63 0.07% -0.02% 长期股权投资 579,088,306.17 0.56% 509,665,052.55 0.63% -0.07% 固定资产 32,026,815,741.37 30.96% 28,508,394,555.13 35.41% -4.45% 主要是固定资产投资放缓所致。 在建工程 7,206,742,756.12 6.97% 8,582,472,708.63 10.66% -3.69% 主要是在建工程项目投资放缓所 致。 使用权资产 7,572,323,744.88 7.32% 7.32% 根据新租赁准则核算调整所致。 短期借款 6,975,048,250.01 6.74% 3,990,596,661.37 4.96% 1.78% 主要是增强抗风险能力，提高资 金储备，增加借款所致。 合同负债 418,129,493.21 0.40% 435,303,341.30 0.54% -0.14% 长期借款 12,231,399,979.77 11.82% 7,161,673,820.10 8.90% 2.92% 主要是为满足未来发展需求，增 加借款所致。 租赁负债 5,766,314,787.64 5.57% 5.57% 根据新租赁准则核算调整所致。 生产性生物资 产 8,895,677,667.48 8.60% 9,225,786,867.15 11.46% -2.86% 主要是种猪存栏值下降所致。 其他流动资产 3,501,358,085.38 3.38% 852,042,744.03 1.06% 2.32% 主要是人民币结构性理财产品和 国债逆回购增加所致。 应付债券 15,886,380,503.83 15.36% 7,567,338,684.66 9.40% 5.96% 发行可转债，主要用于工程项目 的建设。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允 价值变动 损益 计入权益 的累计公 允价值变 动 本期计提 的减值 本期购买金 额 本期出售 金额 其他 变动 期末数 金融资产 1.交易性 金融资 产（不含 衍生金 融资产） 7,207,125,846.85 557,050,772.45 0.00 0.00 411,792,557.08 648,170,034.50 0.00 7,721,363,635.58 2.衍生金 融资产 4,544,143,130.00 4,320,778,077.59 4．其他 权益工 具投资 1,191,416,674.04 -53,330,756.64 1,138,085,917.40 金融资 产小计 8,398,542,520.89 557,050,772.45 -53,330,756.64 4,955,935,687.08 4,968,948,112.09 8,859,449,552.98 上述合 计 8,398,542,520.89 557,050,772.45 -53,330,756.64 4,955,935,687.08 4,968,948,112.09 8,859,449,552.98 金融负 债 98,700,810.08 -2,998,284.79 101,699,094.87 说明：公司衍生金融资产的本期购买金额、本期出售金额为期货合约金额（名义金额），非实际投资金额；公司实际投资金 额最高不超过3,020万元，在报告期内循环使用。 其他变动的内容 无 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 97,446,500.42 保证金和存放中央银行法定准备金 存货 103,550,144.61 政府储备肉、司法冻结 固定资产 375,300,666.73 借款抵押、融资租入、司法冻结 无形资产 34,033,426.95 借款抵押 投资性房地产 5,014,024.99 借款抵押 生产性生物资产 19,588,516.81 融资租入 合计 634,933,280.51 -- 六、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 4,280,752,927.63 4,479,678,406.54 -4.44% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投 资成本 本期公允 价值变动 损益 计入权益的 累计公允价 值变动 报告期内购 入金额 报告期内 售出金额 累计投资 收益 期末金额 资金来源 股票 2,404,789,297.08 383,885,367.29 -53,330,756.64 43,828.57 199,452,161.54 114,880,412.98 4,633,118,471.70 自有资金 可转债 92,725,600.00 28,783,449.60 74,956,900.00 0.00 53,306.10 123,566,309.70 自有资金 基金 601,607,864.66 -3,308,074.51 142,646,947.51 422,674,233.42 167,360,698.49 851,272,176.29 自有资金 非上市股权 2,860,927,956.83 147,690,030.07 194,144,881.00 26,043,639.54 74,138,265.45 3,251,492,595.29 自有资金 期货 4,544,143,130.00 4,320,778,077.59 7,194,557.59 自有资金 合计 5,960,050,718.57 557,050,772.45 -53,330,756.64 4,955,935,687.08 4,968,948,112.09 363,627,240.61 8,859,449,552.98 -- 说明：公司衍生金融资产的本期购买金额、本期出售金额为期货合约金额（名义金额），非实际投资金额；公司实际投 资金额最高不超过3,020万元，在报告期内循环使用。 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 1,063,517.01 报告期投入募集资金总额 376,271.63 已累计投入募集资金总额 512,764.63 募集资金总体使用情况说明 ①承接大华农首次公开发行募集资金 广东大华农动物保健品股份有限公司（以下简称“大华农”）经中国证券监督管理委员会“证监许可［2011］236号”文 核准，向社会公开发行人民币普通股（A股）6,700万股，每股面值人民币1.00元，每股发行价为人民币22.00元，募 集资金总额为人民币1,474,000,000.00元，扣除发行费用人民币61,289,100.00元，实际募集资金净额为人民币 1,412,710,900.00元。上述募集资金已于2011年3月2日全部到位，经广东正中珠江会计师事务所有限公司验证，出具 了广会所验字【2011】第09006040235号验资报告。 2015年9月29日根据中国证券监督管理委员会“证监许可[2015]2217号文”《关于核准广东温氏食品集团股份有限公司 吸收合并广东大华农动物保健品股份有限公司的批复》，广东温氏食品集团股份有限公司（已于2018年8月15日更名 为温氏食品集团股份有限公司，以下简称“公司”）以换股方式吸收合并大华农。公司作为存续公司承接大华农的全部 资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。大华农募集资金专户结余的资金相应由公司承接。 截至2021年6月30日，公司累计直接投入项目运用的募集资金1,185,876,759.86元（其中包括以募集资金置换预先已 投入募集资金投资项目的自筹资金93,000,039.41元），补充流动资金180,000,000.00元，累计已使用募集资金 1,365,876,759.86元，尚未使用的募集资金余额为207,509,426.36元（其中募集资金专户余额为27,509,426.36元，暂时闲 置募集资金购买尚未到期的理财产品余额为180,000,000.00元）。 ②向不特定对象发行可转换公司债券募集资金 经中国证券监督管理委员会《关于同意温氏食品集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证 监许可[2021]439号）同意注册，公司于2021年3月29日发行可转换公司债券92,970,000张，发行价格为每张100元， 募集资金总额为人民币9,297,000,000.00元，扣除承销保荐费70,000,000.00元后已由主承销商中国国际金融股份有限公 司（以下简称“中金公司”）于2021年4月2日汇入公司募集资金监管账户。致同会计师事务所（特殊普通合伙）已对 募集资金到账情况进行了验资，并出具了致同验字（2021）第440C000158号《验资报告》。另减除审计验资费用、律师 费用、资信评级费用、发行手续费、信息披露费及其他费用后，公司本次募集资金净额为人民币9,222,459,185.00元。 截至2021年6月30日，公司累计直接投入项目运用的募集资金1,052,769,576.25元（其中包括以募集资金置换预先已 投入募集资金投资项目的自筹资金951,506,335.16元），补充流动资金2,709,000,000.00元，累计已使用募集资金 3,761,769,576.25元，尚未使用的募集资金余额为5,477,160,580.50元（其中募集资金专户余额为3,477,160,580.50元，暂 时闲置募集资金临时补充流动资金2,000,000,000.00元）。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和 超募资金投向 是否 已变 更项 目(含 部分 变更) 募集 资金 承诺 投资 总额 调整 后投 资总 额(1) 本报 告期 投入 金额 截至 期末 累计 投入 金额 (2) 截至 期末 投资 进度 (3)＝ (2)/(1) 项目 达到 预定 可使 用状 态日 期 本报 告期 实现 的效 益 截止 报告 期末 累计 实现 的效 益 是否 达到 预计 效益 项目 可行 性是 否发 生重 大变 化 1、承诺投资项目 （1）承接大华农首次公开发行募集资金 高致病性禽流感 疫苗产业化技术 改造项目 否 10,000 10,000 0 9,367.04 93.67% 2014 年12 月31 日 3,913.57 69,055.09 是 否 家禽多联系列灭 活疫苗产业化技 术改造项目 否 7,000 7,000 0 4,510.49 64.44% 2013 年10 月30 日 1,237.61 9,625.07 是 否 猪蓝耳病活疫苗 产业化技术改造 项目 否 7,000 7,000 0 5,694.6 81.35% 2013 年06 月30 日 2,203.74 19,944.12 否 否 年生产8000吨中 兽药产业化技术 改造项目 否 7,000 7,000 0 6,595.65 94.22% 2015 年12 月31 日 1,315.45 23,423.92 否 否 动物保健品营销 网络建设及改造 项目 否 6,000 6,000 0 616.45 10.27% -98.91 项目 已经 终止 是 动物疫苗工程研 发中心技术改造 项目 否 6,000 6,000 0 4,778.79 79.65% 2014 年12 月31 日 0 不直 接产 生效 益 否 （2）向不特定对象发行可转换公司债券募集资金 崇左江洲温氏畜 牧有限公司一体 化生猪养殖项目 一期 否 121,100 121,100 0 0 0.00% 2022 年06 月30 日 0 项目 未完 工 否 崇左江城温氏畜 牧有限公司一体 化生猪养殖项目 一期 否 87,000 87,000 6,599 6,599 7.59% 2021 年11 月30 日 0 项目 未完 工 否 营山温氏畜牧有 限公司一体化生 猪养殖项目一期 否 29,400 29,400 0 0 0.00% 2021 年12 月31 日 0 项目 未完 工 否 冠县温氏畜牧有 限公司一体化生 猪养殖项目一期 否 45,900 45,900 6,004.78 6,004.78 13.08% 2021 年12 月31 日 0 项目 未完 工 否 禹城温氏畜牧有 限公司生猪养殖 一体化项目一期 否 55,900 55,900 2,396.05 2,396.05 4.29% 2023 年08 月31 日 0 项目 未完 工 否 北安温氏畜牧有 限公司生猪产业 化项目一期 否 34,900 34,900 0 0 0.00% 2022 年12 月31 日 0 项目 未完 工 否 北票温氏康宝肉 类食品有限公司 年100万头生猪屠 宰项目 否 22,000 22,000 7,698.19 7,698.19 34.99% 2021 年09 月30 日 0 项目 未完 工 否 道县温氏畜牧有 限公司蚣坝种猪 场建设项目 否 7,000 7,000 5,728.75 5,728.75 81.84% 2021 年09 月30 日 0 项目 未完 工 否 万荣温氏畜牧有 限公司东丁王种 猪场项目 否 10,000 10,000 10,000 10,000 100.00% 2020 年12 月02 日 -119.16 -119.16 否 否 垣曲温氏畜牧有 限公司华峰种猪 场项目 否 5,000 5,000 3,871.68 3,871.68 77.43% 2020 年12 月03 日 56.1 56.1 否 否 王道元养殖小区 项目 否 7,000 7,000 5,745.97 5,745.97 82.09% 2021 年06 月30 日 0 否 否 灵宝温氏禽业有 限公司养殖项目 否 11,000 11,000 2,945.75 2,945.75 26.78% 2022 年06 月30 日 0 项目 未完 工 否 无为一体化养殖 否 30,000 30,000 12,748 12,748 42.49 2021 0 项目 否 屠宰项目 .08 .08 % 年12 月31 日 未完 工 苍梧一体化养殖 项目 否 32,400 32,400 10,499.87 10,499.87 32.41% 2021 年12 月31 日 0 项目 未完 工 否 梧州市温氏农牧 有限公司胜洲蛋 鸡场扩建项目 否 26,000 26,000 5,212.19 5,212.19 20.05% 2022 年12 月31 日 0 项目 未完 工 否 灌南温氏食品有 限公司白羽肉鸡 养殖项目 否 14,200 14,200 14,200 14,200 100.00% 2021 年09 月30 日 0 项目 未完 工 否 崇左温氏畜牧有 限公司肉鸭一体 化养殖项目 否 113,000 113,000 11,626.65 11,626.65 10.29% 2022 年12 月31 日 0 项目 未完 工 否 补充流动资金 否 277,900 270,900 270,900 270,900 100.00% 0 不适 用 否 承诺投资项目小 计 -- 972,700 965,700 376,176.96 407,739.98 -- -- 8,607.31 121,886.23 -- -- 2、超募资金投向 饲料添加剂、兽用 药物制剂改扩建 及新建项目 否 9,002.94 9,002.94 0 9,176.67 101.93% 2014 年12 月31 日 2,053.78 24,240 是 否 广州营销中心建 设项目 否 1,464 1,464 0 972.22 66.41% 2012 年10 月31 日 0 0 不直 接产 生效 益 否 综合大楼建设项 目 否 2,860 2,860 0 2,892.39 101.13% 2014 年12 月31 日 0 0 不直 接产 生效 益 否 收购佛山市正典 生物技术有限公 司60%股权项目 否 15,840 15,840 0 15,840 100.00% 2013 年02 月01 日 3,293.73 30,969.65 是 否 动物药品研发与 否 1,952 1,952 0 1,985. （未完）  |