[中报]迈信林:江苏迈信林航空科技股份有限公司2021年半年度报告
原标题:迈信林:江苏迈信林航空科技股份有限公司2021年半年度报告 公司代码：688685 公司简称：迈信林 C:\Users\admin\AppData\Local\Temp\WeChat Files\c11682dcf2ed736c5671dffcc28502a.png 江苏迈信林航空科技股份有限公司 2021年半年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 半 年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本 报告“第三节 管理层讨论与分析”之“五、风险因素”。敬请投资者注意投资风险。 公司 全体董事出席 董事会会议。 本半年度报告 未经审计 公司负责人 张友志 、主管会计工作负责人 张建明 及会计机构负责人（会计主管人员） 张建明 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 是否 存在 公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投 资者注意投资风险。 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 是否存在半数 以上 董事无法保证公司所披露 半 年度报告的真实性、准确性和完整性 否 其他 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ..................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ..................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ 8 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ............ 26 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ . 28 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ............ 30 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ .......................... 49 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ . 53 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ..... 53 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ............ 54 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的 财务报表 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及 公告的原稿 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 迈信林、公司、本 公司、母公司 指 江苏迈信林航空科技股份有限公司 飞航防务 指 苏州飞航防务装备有限公司，系公司控股子公司 佰富琪 指 苏州佰富琪智能制造有限公司，系公司控股子公司 金美鑫 指 苏州金美鑫科技有限公司，系公司参股子公司 伊犁苏新 指 伊犁苏新投资基金合伙企业（有限合伙），系公司股东 新丝路中安 指 苏州新丝路中安创业投资合伙企业（有限合伙），系公司股东 航飞投资 指 苏州航飞投资中心（有限合伙），系公司股东，员工持股平台 康骞智达 指 苏州康骞智达投资合伙企业（有限合伙），系公司股东 中小基金 指 中小企业发展基金（江苏有限合伙），系公司股东 航迈投资 指 苏州航迈投资中心（有限合伙），系公司股东，员工持股平台 鹏晨创智 指 深圳市前海鹏晨创智投资管理企业（有限合伙），系公司股东 智信创骐 指 无锡智信创骐投资企业（有限合伙），系公司股东 吴中创投 指 苏州吴中经济技术开发区创业投资引导基金有限公司，系公司股东 嘉睿万杉 指 苏州嘉睿万杉创业投资合伙企业（有限合伙），系公司股东 道丰投资 指 南京道丰投资管理中心（普通合伙），系公司股东 张友志 指 公司控股股东、实际控制人 航空工业 指 中国航空工业集团有限公司 中国航发 指 中国航空发动机集团有限公司 航天科技 指 中国航天科技集团有限公司 航天科工 指 中国航天科工集团有限公司 中国兵工 指 中国兵器工业集团有限公司 中国船舶 指 中国船舶集团有限公司 中国电科 指 中国电子科技集团有限公司 中国商飞 指 中国商用飞机有限责任公司 丰田 指 Toyota Motor Corporation，丰田汽车公司 大众 指 Volkswagen AG，大众汽车公司 日本近藤 指 日本近藤株式会社 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《江苏迈信林航空科技股份有限公司章程》 元/万元/亿元 指 人民币元/人民币万元/人民币亿元 航空器 指 在大气层中飞行的飞行器，包括轻于空气的航空器和固定翼航空 器、旋翼航空器、倾转旋翼机等重于空气的航空器。本招股说明书 中所述航空器主要为固定翼航空器中的飞机。 航空零部件 指 航空零部件是飞机各种零部件或零组件的总称，按照其在飞机结构 上的位置可分为机体零部件、发动机零部件、机载设备和其它几大 类。 军用飞机 指 直接参加战斗、保障战斗行动和军事训练的飞机的总称，包括战斗 机、轰炸机、战略轰炸机、武装直升机、军用运输机、空中加油机、 空中预警机、教练机等。 民用飞机 指 用于非军事目的的飞机，主要包括干线客机、支线客机、货机、直 升机、通用飞机等。 航空发动机 指 为航空器提供飞行所需动力的发动机，直接影响飞机的性能、可靠 性及经济性。 主机厂 指 飞机主体部件制造和飞机总装的单位 工装 指 工业生产辅助装备，主要为航空制造和维修企业生产过程中拆卸、 吊装、运输发动机和制造装配零部件等的工具装备。 表面处理 指 在基体材料表面人工形成一层与基体的机械、物理和化学性能不同 的表层的工艺方法。 MES、 MES 系统 指 Manufacturing Execution System，是制造企业生产过程执行系统， 通过数据采集、效率评估、历史数据分析、物料跟踪、质量跟踪与 分析、设备管理、计划分解等业务子系统或功能组件。以对过程任 务分配、业绩进行监视、统计、跟踪和分析等手段，实现过程的持 续改进。 热处理 指 材料在固态下，通过加热、保温和冷却的手段，以获得预期组织和 性能的一种金属热加工工艺。 不锈钢 指 在空气中或化学腐蚀介质中能够抵抗腐蚀的一种高合金钢，按化学 成分不同，可分为 CR 系列和 CR-NI 系列。 钦合金 指 是航天、航空和石油化工领域广泛使用的结构材料，具有高比强度、 高耐蚀性能等优点。 夹具 指 机械制造过程中用来固定加工对象，使之占有正确的位置，以接受 施工或检测的装置。 报告期 指 2021年1月1日至2021年6月30日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况 公司的中文名称 江苏迈信林航空科技股份有限公司 公司的中文简称 迈信林 公司的外文名称 Jiangsu Maixinlin Aviation Science and Technology Corp. 公司的外文名称缩写 MAIXINLIN 公司的法定代表人 张友志 公司注册地址 苏州市吴中区太湖街道溪虹路1009号 公司注册地址的历史变更情况 2020年12月18日，经苏州市行政审批局核准，江苏迈信林航空科 技股份有限公司原住所：苏州市吴中区越溪街道北官渡路7号1 幢，同意变更为现住所：苏州市吴中区太湖街道溪虹路1009号。 公司办公地址 苏州市吴中区太湖街道溪虹路1009号 公司办公地址的邮政编码 215104 公司网址 http://www.maixinlin.com 电子信箱 [email protected] 报告期内变更情况查询索引 不适用 二、 联系人和联系方式 董事会秘书（ 信息 披露 境内代表 ） 证券事务代表 姓名 薛晖 吴肖静 联系地址 苏州市吴中区太湖街道溪虹路1009号 苏州市吴中区太湖街道溪虹路1009号 电话 0512-66580868 0512-66580868 传真 0512-66580898 0512-66580898 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》 登载半年度报告的网站地址 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 公司半年度报告备置地点 公司证券办公室 报告期内变更情况查询索引 不适用 四、 公司股票 /存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所科创板 迈信林 688685 不适用 (二) 公司 存托凭证 简 况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 145,594,741.12 122,386,063.57 18.96 归属于上市公司股东的净利润 15,131,814.06 19,767,882.75 -23.45 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 13,108,335.84 15,978,569.29 -17.96 经营活动产生的现金流量净额 -1,974,255.80 -5,117,728.03 -61.39 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 626,117,996.91 414,267,785.15 51.14 总资产 845,507,251.07 662,575,018.04 27.61 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.17 0.24 -29.17 稀释每股收益（元／股） 0.17 0.24 -29.17 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.15 0.19 -21.05 加权平均净资产收益率（%） 3.33 5.31 减少1.98个百分 点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 2.88 4.29 减少1.41个百分 点 研发投入占营业收入的比例（%） 6.50 5.59 增加0.91个百分 点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入14,559.47万元，同比上升18.96%；主要系受益于下游行业需 求增长，公司来自航空航天零部件及工装业务板块的来料加工订单增加；营业成本10,170.08万 元，同比增加26.83%，营业成本增加一是因为销售收入增长，对应的成本增加，二是新建厂房设 备投入使用转固，所以折旧增加、成本增加；净利润1,549.35万元，同比下降26.84%；归属上 市公司股东净利润1,513.18万元，同比下降23.45%，主要原因：一是2020 年，由于国内外出现 疫情，公司子公司飞航防务进行了防疫口罩的生产和销售，当期实现销售收入 1,690.81 万元， 毛利 680.41 万元，而随着国内疫情逐步控制，且口罩不属于公司技术专攻领域，口罩业务自2020 年6月起已不再生产；二是新厂房和新设备的逐步投入使用，公司新增折旧费用470万元，以及 当期新品单件、多批次生产增加导致产品毛利率下降。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 35,131.92 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 2,250,393.27 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净 损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 37,623.12 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值 变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -20,164.31 其他符合非经常性损益定义的损益项目 14,712.47 少数股东权益影响额 -18,447.11 所得税影响额 -275,771.14 合计 2,023,478.22 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一） 主营业务 和主要产品 公司专注于航空航天零部件的工艺研发和加工制造，在航空航天领域积累了丰富的研发、生 产、运营经验，形成了精密制造技术。2015年以来，公司在航空航天领域逐步形成了多项核心技 术，加工产品的复杂度、精度不断提升，从以管路系统连接件、专用标准件及组件为主发展到以 整体结构件为主，并拓展了飞机装配工装业务，产品结构、客户结构持续优化，直接向航空工业 下属的主机厂销售占比持续提升。在立足航空航天领域的同时，公司将积累的精密制造技术逐步 推展至多个行业，包括汽车、电子等领域，形成了民用多行业精密零部件业务。 截至目前，公司主要产品或服务涉及航空航天、兵器、船舶、电子、汽车等领域，根据客户 类型、生产经营模式等特点，可分为航空航天零部件及工装、民用多行业精密零部件两大业务板 块，基本形成了“军品为主、民品为辅”的两翼发展格局，成为同时具备机体零部件、发动机零 部件和机载设备零部件综合配套加工能力的民营航空航天零部件制造商。 在航空航天零部件及工装业务板块，公司形成了整体结构件、高精度壳体、管路系统连接件、 专用标准件及组件加工服务，以及飞机装配工装产品销售等核心业务，应用于航空航天、兵器、 船舶、电子等多个领域，其中应用于航空航天领域的收入比例90%以上；公司民用多行业精密零 部件的种类较多，主要应用于汽车、电子等行业，可分为精密结构件和电子控制类产品两大类。 主要产品包括汽车发动机阀体、半导体封测设备腔体、电磁屏蔽柜等。 （二） 经营模式 1、盈利模式 公司专注于航空航天零部件的工艺研发和加工制造，同时将积累的精密制造技术逐步推展至 多个行业，包括汽车、电子等，形成了航空航天零部件及工装、民用多行业精密零部件两大业务 板块，从而实现收入和利润。 2、研发模式 公司秉持精益求精的研发理念，以先进技术服务科技强军为目标，建立了先进、高效的研发 体系，坚持自主研发、合作研发与吸收创新相结合。公司的研发主要为工艺设计，此外还包括产 品设计。 （1）工艺设计：工艺设计主要是公司围绕客户提出的产品设计要求，从原材料测试和选择、 制造可实现性、性能目标等方面进行同步研发，也是对零部件设计特性要求、使用稳定性、可靠 性以及经济性进行验证的过程。 （2）产品设计：产品设计是新产品的开发，是公司自行提出产品设计要求并进行研发设计、 产品试制，如铝合金导管柔性连接卡箍等。 3、采购模式 公司由采购部统一采购生产经营物资，并制定了《采购管理办法》《来料检验管理规定》《供 应商管理制度》等相关制度，确保对采购过程的有效管理。公司根据订单情况、生产作业计划、 业务需求等进行采购，在合格供应商名录内采用询议价方式选定供应商，采购的生产物资须经质 量部检验合格后办理入库。 公司执行合格供应商审核制度，建立了合格供应商名录，并建立了供应商考核体系，主要对 供应商的供货质量、供货价格、交货时间等进行评估，并根据评估情况不断优化供应商结构。 4、生产模式 公司主要采用订单拉动式生产模式。综合客户长期订货计划、客供料来料预期及客户当期实 际配套需求，依据具体产品工艺路径等情况，组织人员、设备、材料、辅料工具供应，保障物流 仓储、生产环境，协调生产进程，满足质量要求与如期交付。 公司在生产过程中，将部分工序委托给通过审核的供应商完成。对于工序委外，公司建立了 完整的全流程管控体系，对其进行严格的质量管控，以保证加工质量。 5、销售及定价模式 （1）销售模式：公司的销售工作主要由市场部负责。公司航空航天零部件及工装业务均采用 直销模式；民用多行业精密零部件业务以直销模式为主，少量采用经销模式。 （2）定价模式： 1）对于航空航天零部件加工服务：公司通常会依据加工产品实现工艺的复杂程度、预估工 时、工装工具消耗情况，参考行业平均价格等因素，进行合理报价，双方协商后，经过客户核价、 审价过程，最终确定价格； 2）对于飞机装配工装产品销售：公司通常会依据产品实现工艺的复杂程度、预估工时、原 材料成本，参考行业平均价格等因素，进行合理报价，最终价格由双方协商确定。 3）对于民用多行业精密零部件：公司通常会依据产品实现工艺的复杂程度、预估工时、原 材料成本、工装工具消耗情况，参考行业平均价格等因素，进行合理报价，最终价格由双方协商 确定。 报告期内，公司的主要经营模式未发生重大变化。 （三） 行业情况说明 1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 （1）行业的发展阶段 公司主营业务收入主要集中在航空航天、兵器船舶电子、汽车、民用电子四大领域，其中， 航空航天领域收入和利润在公司所有业务中占比最高，且均占到公司总收入和总利润的30%以上， 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类 指引（2012 年修订）》，属于“C37 铁路、船舶、 航空航天和其他运输设备制造 业”；根据《国民经济行业分类标准（GB/T 4754-2017）》，属于 “C37 铁路、船 舶、航空航天和其他运输设备制造业”。就产品或服务具体应用领域而言，公司 主要从事飞机零部件的工艺研发和加工制造，所处行业为航空零部件制造业。 我国航空零部件制造产业链的市场参与主体众多，上游为制造航空零部件所需的各种金属或 非金属等原材料及辅助材料、加工设备，下游则包括整机制造、航空发动机制造和航空维修三大 部分。围绕航空制造业的产业布局，我国航空零部件制造行业基本形成了以主机厂内部配套企业 为主，各航空科研机构、合资企业和民营企业形成有效补充的市场格局。目前，军用航空零部件 制造属于有限开放行业，而民用航空零部件制造则暂无相关限制，由于我国航空零部件制造尤其 是军品领域开放时间较短，且行业准入有一定要求，行业内竞争者数量尚不多，但随着行业准入 制度的逐步完善及航空制造业利好政策的落地，未来将有更多社会资本和民营企业进入该领域， 市场竞争将更加充分，行业的市场化程度有望不断提升。 受益于我国低廉的劳动力成本，与国外零部件制造企业相比，我国零部件行业整体具有较为 明显的成本竞争优势。目前，我国汽车零部件不仅可以满足国内市场需求，部分还对外出口进入 国际汽车零部件市场，汽车零部件产品已经融入了跨国公司的全球采购体系。另外从发展趋势上 来看，我国汽车零部件行业不断向专业化转变，部分国内零部件制造企业生产规模、研发实力和 整体技术水平不断提升，出现了一些在各专业细分领域国内竞争优势明显、并具有一定全球竞争 力的零部件制造龙头企业。 （2）行业基本特点、主要技术门槛 1）军品定型周期较长，整体不具有周期性 航空零部件属于典型的订单生产模式。军方客户会根据需求制定飞机采购计划，并与主机单 位签订采购合同，主机单位根据军方合同分解生产计划，并按该计划向配套供应商进行采购。配 套供应商在接收到采购需求后，需对必须解决的关键性技术问题进行研究，研发阶段所需时间较 长，期间需要进行大量的测评试验和返工总结，若下游客户整机验收进度有所调整，也会增加项 目开发时长；同时，相应产品在正式批量投产前需要经客户验收，进行全面考核。因此军品定型 周期较长且不具有周期性特征。 2）受下游客户交付影响，存在季节性波动 飞机零部件最终用户主要为军方、主机厂和民航企业。因航空制造业生产特点，其流程需经 过原材料采购、零件制造、部件和整机装配、最终交付等过程，一般生产周期从数周、数月到数 年不等。对于主机厂配套供应商来说，下游客户一般在年初制定生产计划，对不同装备的年度采 购计划会有波动，根据产品计划安排和交付进度，结算往往集中在下半年，这使得行业内企业收 入通常下半年占比相对较高，存在季节性波动。 3）军品定制化程度高，具有排他性 军品具有个性化、小批量、多批次的特点。军工客户对产品的应用环境、指标、参数、性能 等具有特殊要求，作为配套供应商需要根据客户要求进行工艺改进。同时，由于军工客户对物资 的需求可能出现时间周期短、数量不确定的情况，要求供应商具有快速应变能力，需要充分理解 军工客户的需求特性，在更短的时间内做出更准确的反应，并具备相应的协调、生产能力。一旦 成为某产品的配套供应商，由于军品定制化程度高的特点，供应商通常能和军工客户保持长期的 合作关系，军品一旦列装批产，如无重大技术更新或产品问题，军工客户原则上不会轻易更换该 类产品供应商。 4）行业在技术、资质、资金等方面壁垒较高 军品生产领域有其特殊的规律，质量要求高、生产管理严、服务周期长，环境适应性要求苛 刻，初入军工行业需要比较长的适应期，行业壁垒较高。 ⅰ资质壁垒 在航空航天领域，出于产品质量可靠性、安全性、稳定性等要求的考虑，相关企业必须取得 相应资质和认证方可进入客户合格供方目录。军用航空零部件领域，主要客户为国有大型军工集 团，供应商首先须取得军工业务相关资质，并通过国防组织质量管理体系认证。其后须通过目标 客户对公司的文件资质审核、现场审核、样品试制等，审核通过后进入客户合格供方目录。民用 航空零部件领域，波音、空客、中国商飞等要求从事民用航空产品转包生产的供方通过AS9100 质量管理体系认证，并通过相应的供应商综合能力评审，企业取得第三方质量管理体系认证是市 场准入的先决条件之一。前述资质的取得不仅需要企业具备较强的研发、技术、装备实力，且考 察周期较长，成为进入本行业的条件之一。 ⅱ技术壁垒 航空零部件制造属于高技术含量的精密制造领域，其加工材料大多为专用的钛合金、铝合金、 不锈钢和高强度耐热合金等，需要加工成各种结构复杂的零件，如飞机肋类、梁类、框类、接头 类以及各种形状的结构件，其形状复杂异形，加工难度大，加工精度和产品质量可靠性要求高。 一批航空零部件先入企业通过对先进设备的操作使用和工艺技术研究，在长时间对高精度零部件 的加工制造过程中，聚集和培养了大量的专业技术人才，积累了专业的工艺技术和研发能力，确 保了产品制造的安全性和良品率。为此，进入航空零部件制造领域，必须有一定的专业人才、技 术储备和研发实力。 ⅲ资金壁垒 目前航空零部件的制造工艺越来越复杂，材料使用越来越先进，对所需设备要求高，设备价 值昂贵，使得相关企业需进行较大的资金投入购置价值较高的设备，以达到较高的生产工艺技术 水平，方能满足生产需要。同时，军品研发、生产的投资回报具有不确定性，航空零部件制造行 业各层级分包、转包的模式导致其收款周期较长，对流动资金也有一定要求。以上因素导致进入 航空零部件制造领域需要一定的资金规模。 2.公司所处的行业地位及其变化情况 （1）公司是航空航天零部件制造商 自成立以来，公司已承担多种型号航空航天零部件的工艺设计和加工制造，涉及飞机机身、 机翼、尾翼、发动机、起落架、机电系统、航电系统等，是同时具备机体零部件、发动机零部件 和机载设备零部件综合配套加工能力的民营航空航天零部件制造商。2019 年以来，公司充分发挥 核心技术优势，着力拓展航空发动机、飞机起落架领域的业务。公司依靠自主研发，实现技术突 破，已掌握机匣、整体涡轮盘等航空发动机零部件及起落架主架体的加工制造能力。 （2）公司产品及服务受到知名客户广泛认可 经过十余年的发展，公司已经形成了航空航天零部件及工装、民用多行业精密零部件两大业 务板块。在航空航天零部件及工装业务板块，公司客户覆盖航空工业、中国航发、航天科技、航 天科工、中国兵工、中国船舶、中国电科等军工集团，并多次获得客户授予的“年度优秀供应商 （A 类）”等荣誉称号。在民用多行业精密零部件业务板块，公司进入了丰田、大众等知名企业 的供应链体系中。 3.报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 （1）航空先进装备需求驱动零部件高性能制造 航空航天产品对可靠性、性能及使用环境等要求较严格，因此在制造时使用的材料也大多为 复合材料、高温合金以及钦合金等具备良好的耐热性、韧性、耐腐蚀性、抗疲劳性等多种良好性 能的特等材料。 航空航天先进装备制造的需求和发展，对航空零部件制造提出了高性能的要求。传统的零部 件制造方法只需按精确设计的零件几何尺寸及公差要求进行制造，而高性能制造方法以精准保证 零件或装备的透波、传热、导流、动力学等高端性能要求为主要制造目标，具有曲面复杂、材料 超硬、超脆、超黏等难加工特征，与几何精度、材料、结构、制造工艺过程等多因素密切相关且 具有复杂关系，涉及零件尺寸、表面完整性与其性能的关系建模、基于性能的制造过程控制方法， 以及面向极限精度制造的新工艺新方法探索等诸多方面。 （2）航空零部件产品数字化和制造过程的智能化 在航空零部件的制造过程中，数字化管理主要包含了数字化样机、设计、加工等管理工作， 只有不断提升数字化管理水平，才能确保产品在不同阶段实现有效的数据共享。应用 MES 管理系 统对数控生产工厂的数字化工作间进行管理成为航空零部件制造业的发展趋势。 同时，国家正在大力倡导智能制造，作为制造业的尖端行业，航空零部件制造也有望在制造 过程中进一步集成感知、处理和反馈装置，实现对加工过程的监控与优化。通过构建智慧工厂体 系，航空零部件制造商能在生产过程中充分利用物联网技术实现设备间高效的信息互联，实时获 取生产设备、物料、成品等相互间的动态生产数据，满足监测需求，提高生产过程的可控性。通 过高度智能化的自动化生产线，满足个性化定制、柔性化生产需求，提高生产效率、优化生产成 本。 （3）航空零部件行业市场化进程持续推进 目前，军用航空零部件制造属于有限开放行业，而民用航空零部件制造则暂无相关限制，随 着社会生产力的逐步提高，民营企业技术和生产水平提高，军用技术逐渐转向民用，促进民用产 业技术升级。同时，随着行业准入制度逐步完善、航空制造业利好政策落地，未来将有更多社会 资本和民营企业进入该领域，市场竞争将更加充分，极大推动航空零部件行业的市场化进程。 二、 核心 技术与研发 进展 1. 核心技术 及其 先进性 以及报告期内 的变化情况 公司始终将提升技术先进性作为发展的第一要务。通过多年持续研发、生产实践，公司不断 提升在材料识别、工艺设计、参数选择、机加编程、工装设计、刀具选型、加工环境控制等方面 的技术水平。截至报告期末，公司在航空航天领域拥有 12 项核心技术，其中11项系公司自主研 发取得，1项系公司自南京航空航天大学引进、吸收取得，具体情况如下： 序 号 核心技术名 称 创新类别 成熟程度 技术先进性 1 弱刚性薄壁 金属结构件 数控加工变 形控制技术 原始创新 批量应用 对弱刚性薄壁金属结构件加工过程中的加工策 略（如切削量、速度、进给量、残余应力等）进 行分析，总结出多种基于典型特征经验数据和加 工变形数据间的关系，设定了合理的加工工艺路 径，保证了弱刚性薄壁金属材料的加工能力；在 此基础上，对装夹方案、定位策略、夹紧 力控 制、加工热处理方案等进行持续优化，提升工艺 水平。 2 航空航天专 用高温合金 多轴高效加 工技术 原始创新 小批量应 用 通过高效发挥大扭矩设备的功能，选择合理的切 削策略，降低切削热对加工过程的影 响，优化 对刀具和工装的配置，减少加工变形，并结合面 向生产线的智能数控编 程与在线检测技术，实 序 号 核心技术名 称 创新类别 成熟程度 技术先进性 现对高温合金的高效、低变形量加工，提升产品 良品率和性能。 3 超高强度钢 结构件复合 加工工艺 原始创新 试样阶段 通过持续研发，在超高强度钢加工的热处理（淬 火、回火控制等）、刀具选择（材料选择、几何 参数、刀片与刀杆结构等）、切削路径选择、切 削参数设定（速度、进给量、刀尖圆弧半径、背 吃刀量等）、切削过程控制（切削力、切削温度、 机床震动因素等）、 机加程序编程、在线监控与 检测等方面形成技术 突破，能够满足军用飞机 起落架主架体生产的性能要求 4 高精度超大 长径比深孔 加工技术 原始创新 批量应用 通过设计深孔加长钻刀具，选用高夹紧强度和刚 性的枪钻，设置合理的高压冷却系统，配置最优 的切削策略和工装设计，在保证产品质量的同 时，提高加工效率。 5 浮动装夹工 艺装备快速 换装系统设 计 原始创新 批量应用 该技术主要面向飞机复杂结构件生产线浮动装 夹的快速换装系统，实现加工过程的 “快” 、 “准” 、 “适” ，通过装备的标准化和控制的自动化，提 高生产效率和产品良品率。 6 复杂结构件 生产线信息 采集与监控 技术 原始创新 批量应用 通过构建符合实际现场应用的监测系统，采集多 个传感 器信号及采集数控系统内部信号，并综 合运用数据分析技术，分析生产线数据与 运行 状态之间的映射关系，以可视化的图形界面反映 出生产线的运行状态，并对 生产线的健康状况 及加工性能进行控制。 7 适应复杂场 景加工及装 配的工装设 计 原始创新 批量应用 针对不同产品、不同工艺设计不同类型的工装， 是精密加工类企业的核心竞争力之一。公司在多 年生产的基础上，研发了多项特殊构造工装，能 够提升产品检验精度、保证加工效率和 稳定性。 公司在工装设计方面，拥有多项专利，包括 “ 一 种多芯镀锡绞线 90°折弯治具 ” 、 “ 一种防呆型组 装治具 ” 、 “ 一种瓣状金属件焊接设备 ” 、 “ 一种用 于车床的滚压成形收口治具 ”、“ 一种浮动锯齿夹 紧装置 ” 等。 8 大型薄板反 射天线类高 精度位置保 障工艺 原始创新 批量应用 在现代军工雷达中，大口径、高精度薄板（赋形） 反射面天线的应用 较为广泛，由于口径大，天 线的整体辐射面较大，对平面度的要求就更为精 准， 薄壁零件刚性差、强度弱，在加工中极易 产生变形，形位公差极难保证，公司多年承接中 国电科高难度大型复杂阵列天线制造任务，自主 研发的天线面板类高精 度位置保障工艺能够满 足上述要求。 9 高精密 T- R单 元数控加工 技术 原始创新 批量应用 新一代毫米 T- R单元对微型化（更轻、更薄）提 出更高需求，必须实现高度集成化制造，其封装 使用的壳体保障其机械保护、外部安装、信号接 口馈通、电磁屏蔽等功能，并且需严格气密隔离 外部环境，公司目前已具备毫米级 T- R单元的精 密加工技术，批量配套中国电科下属单位。 序 号 核心技术名 称 创新类别 成熟程度 技术先进性 10 特殊成型切 削刀具设 计 技术 原始创新 批量应用 通过分析、总结、模拟不同被加工材质在不同加 工环境下的多种力学表现，建立了包含刀具材 质、切削刃几何参 数、刀体结构等设计的刀具 数据库，并与各国际知名金属刀具制造商长期交 流合作，保证公司在特殊复杂结构件制造过程中 的刀具设计能够满足技术和工艺需求。 11 不锈钢、钛合 金及高温合 金电阻焊技 术 原始创新 批量应用 张力锁紧是管路连接卡箍 的 关键性能要求指标， 是卡箍保证密封的必要条件。决定张力情况的核 心工艺是电阻焊，卡箍箍带焊点要进行严格的力 学性能试验和 100%的无损探伤，影响焊接工艺 的参数包 括装夹方案、电流密度、焊接压力、 焊接时间、焊头角度等。公司通过多年研发，形 成了对不同材质电阻焊的独特工艺技术，能满足 高性能卡箍产品的制造需求。 12 面向生产线 的智能数控 编程与在线 检测技术 引进、吸 收、再创 新 批量应用 通过对加工过程中加工余量、刀 具和特征几何 状态间的关联规律及其在特征中间状态间传递 规律的研究，完成了飞机复杂结构件加工的特征 识别、智能编程、在线检测和加工动态补偿的技 术实现，在提升产品加工性能、稳定性、良品率 和完成效率的同时，解决了小批量大型复杂结构 件生产 工艺的难题。 2. 报告期内获得的研发成 果 报告期内，公司新增专利13项，其中，发明专利1项。 截至报告期末，公司已获授权26项发明 专利、83项实用新型专利。 报告期 内获得的知识产权列表 本期新增 累计数量 申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个） 发明专利 0 1 5 26 实用新型专利 0 12 6 83 外观设计专利 0 0 0 0 软件著作权 0 0 0 0 其他 0 0 0 0 合计 0 13 11 109 3. 研发投入情况表 单位：元 本期数 上期数 变化幅度 （%） 费用化研发投入 9,461,797.55 6,835,538.18 38.42 资本化研发投入 0 0 0 研发投入合计 9,461,797.55 6,835,538.18 38.42 研发投入总额占营业收入比 6.50 5.59 16.28 例（%） 研发投入资本化的比重（%） 0 0 0 研发投入总额较上年发生重大变化的原因 √ 适用 □ 不适用 公司一直重视技术研发，2021年持续加强研发投入力度，与研发相关的人员薪酬等支出相应增加。 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 4. 在研 项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 序 号 项目 名称 预计总投 资规模 本期投入 金额 累计投入金 额 进展或阶段 性成果 拟达到目 标 技术 水平 具体 应用 前景 1 铝合金 导管柔 性连接 卡箍组 件的研 发 1,540,000.00 730,000.00 1,960,000.00 部分达到试制阶段 铝合金导管柔 性连接卡箍是 一种新型管路 系统用连接件， 拥有全新的结 构设计和工艺， 与现用的导管 连接卡箍相比， 具有结构简单， 便于加工、安 装、维护、重量 轻、防漏油、防 漏气等特点。 公司将参 与相关标 准编制、 合格鉴定 试验及适 应性安装 试验等工 作。 广泛应 用于飞 机、发动 机上各 种管路 的连接、 固定与 支撑。 2 航空发 动机整 体涡轮 盘的研 发 1,950,000.00 640,000.00 1,640,000.00 部分达到试制阶段 整体涡轮盘技 术对于提高燃 气温度进而提 高发动机整体 性能作用突出， 通过该项研究， 可达到稳定配 套交付能力，提 高国产高性能 航空发动机产 量。 整体涡轮 盘加工目 前集中掌 握在国外 行业龙头 企业，通 过该项目 研究，将 提高该产 品自主保 障能力。 涡轮盘 作为航 空发动 机的核 心转动 部件，是 高性能 发动机 最关键 部件之 一，应用 前景广 阔。 3 飞机起 落架主 架体的 研发 2,020,000.00 710,000.00 1,910,000.00 部分达到试制阶段 具备小批量稳 定交付外筒、扭 力梁、活塞杆等 飞机起落架关 键部件加工技 术能力。 该类产品 材质为高 强度钢， 加工难度 大，加工 周期长。 通过该研 究，可提 高国产飞 机起落架 供应保障 能力。 起落架 作为飞 机起飞 和着落 最重要 的受力 部件，而 机轮作 为承载 轮胎作 用力的 组件，其 固定方 式直接 影响整 个起落 架的受 力和可 靠性。 4 航空发 动机转 2,080,000.00 940,000.00 2,420,000.00 部分达到试制阶段 航空发动机转 轴制造技术研 现有航空 发动机转 航空发 动机的 轴的研 发 究，拟实现高精 度轴尺寸协调 好，高速动平衡 性能优良，提高 产品互换性等 作用。 轴制造存 在产品精 度协调性 差导致疲 劳性能 弱，存在 使用失效 风险，寿 命周期不 稳定，通 过该研 究，可进 一步稳定 提高航空 发动机使 用寿命。 关键核 心部件， 市场应 用前景 广阔。 5 应用于 航空发 动机进 ／放气 的**型 号电磁 阀的研 发 1,750,000.00 620,000.00 1,740,000.00 部分达到试制阶段 进/放气电磁阀 是保证航空发 动机正常运转 的重要组件，本 项目所研制产 品在高温环境、 高湿霉菌环境、 强振动环境、坠 撞冲击等恶劣 工作环境或状 态下均需保持 良好的运转。 该项目系 中国科学 院等离子 体物理研 究所委托 研发，是 国防工业 **重点项 目的组成 部分。 电磁阀 通常都 具有动 作灵敏、 体积小、 性能可 靠、便于 与计算 机连接 等优点， 广泛运 用于航 空航天、 工农业、 运输业 以及生 活设施 等各个 方面。 6 航空发 动机对 开机匣 的研发 1,900,000.00 640,000.00 640,000.00 部分达到试制阶段 通过对对开机 匣的结构和功 能分析，掌握对 开机匣的一般 加工工艺。通过 对加工难点的 分析，掌握对开 机匣的加工关 键控制点，使得 最终产品的加 工质量满足客 户要求。 相对于传 统的机匣 夹具，现 有夹具结 构更加紧 凑、刚性 更加充 足、产品 装夹更加 方便快 捷。 航空发 动机的 关键核 心部件， 市场应 用前景 广阔。 7 雷达天 线制造 工艺技 术的研 发 2,000,000.00 660,000.00 660,000.00 部分达到试制阶段 结合雷达技术 发展的需求，开 发天线高精度 位置保障工艺、 数控加工技术， 用于生产雷天 线系列组件产 品。 常用于微 波和毫米 波波段， 在卫星通 信、微波 通信、雷 达、遥感、 生物电子 技术中均 获得广泛 应用。 雷达天 线是雷 达中用 以辐射 和接收 电磁波 并决定 其探测 方向的 设备。在 现代军 工雷达 中，大口 径、高精 度薄板 反射面 天线的 应用较 为广泛。 8 钛合金 飞机结 构件的 工艺研 发 1,830,000.00 600,000.00 600,000.00 小批量生产应用阶 段 优化钛合金飞 机结构件工艺 研发能提升结 构件的加工难 度和加工效率， 通过完善 加工工 艺，使得 产品的整 个加工时 钛合金 飞机结 构件是 指主要 承受飞 从而提高产品 质量，缩短产品 加工周期，降低 飞机制造成本。 间降低 20%左右。 通过刀具 的有限元 分析，选 择合适的 高效加工 刀具，使 得加工效 率提高至 原来的 1.5倍。 行、底面 或压力 载荷的 基本结 构部件， 是飞机 制造中 应用最 多的部 件之一。 9 加工动 态特征 的复杂 结构件 切削技 术的研 发 1,880,000.00 600,000.00 600,000.00 小批量生产应用阶 段 提高复杂结构 件数控加工的 效率，并可以根 据实验确定的 切削力监测数 据来调整工艺， 保证加工过程 的稳定性。 通过实验 采集切削 力监测数 据并根据 监测数据 调整进给 速度，有 效保证加 工过程的 稳定性。 飞机复 杂结构 件构成 飞机机 体骨架 和气动 外形，是 飞机制 造的核 心关重 零部件。 10 一种远 程控制 模块及 系统的 研发 2,000,000.00 880,000.00 880,000.00 完成产品设计 以远程控制模 块开发为目标， 研发远程控制 模块在 PLC 远 程控制方面的 相关技术。 通过无线 远程开关 系统的设 计与实 现，采用 了先进的 电子技 术，为远 程控制提 供建议合 理、低成 本、高性 能的实现 方案。 可以适 应各种 网络环 境，为设 备的信 息化管 理提供 高速数 据通道。 11 一种便 携式扩 孔设备 的研发 1,520,000.00 590,000.00 590,000.00 样机开发阶段 该设备主要解 决现有技术中 存在的钣金结 构扩孔难、扩孔 效率低、无法大 量扩孔操作的 问题。 设备使圆 孔成为腰 型孔，实 现部件间 的安装， 提高航空 部件间的 安装效 率。 广泛适 用于钣 金产品 制造过 程中。 12 一种锥 形特种 零件的 加工装 置及其 工艺研 发 750,000.00 330,000.00 330,000.00 样机开发阶段 设计提供一种 用于锥形件的 锥形工装，其目 的是能够在锥 形工装中准确 安装定位衬套， 并且避免安装 衬套偏心压装 造成锥形工装 各定位孔中心 相对位置偏差 增大的问题。 提高装配 工作效率 低、安装 精度差。 本研发项 目根据产 品外形做 出锥形工 装，工件 装夹效率 得到有效 提高。 应用于 某国企 委托的 特定应 用零部 件制造 的研发 项目。 13 一种编 码器点 胶机及 其工艺 的研发 1,150,000.00 520,000.00 520,000.00 样机开发阶段 为解决现有点 胶机在工作过 程中经常存在 漏点和多点的 情况，开发了一 种编码器点胶 机及其工艺。 采用三轴 联动技 术，实现 打点画 圆，胶机 流动性好 的胶水可 以0.5-1s 钟点一个 点，支持 任意路径 直线插补 用于生 产编码 器的点 胶机。 功能。 14 一种便 于提高 检测效 率的自 动检测 机的研 发 1,170,000.00 470,000.00 470,000.00 样机开发阶段 为提高现有产 品检测设备的 自动化程度，进 而提升检测效 率以及精度。 采用与数 据处理系 统融合技 术，能迅 速、稳定 地自动读 取、存储、 判断、分 析和处理 测量信 息。 应用于 公司部 分序列 产品的 检测应 用。 15 料头机 器回收 利用改 造技术 的研发 1,260,000.00 560,000.00 560,000.00 小试阶段 研发一种料头 机器回收利用 改造设备，实现 储料的回收利 用，节约生产成 本。 自主研 发，应用 于公司生 产过程。 应用与 公司生 产车间 部分工 序的料 头回收。 合 计 / 24,800,000.00 9,490,000.00 15,520,000.00 / / / / 5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币 基本情况 本期数 上期数 公司研发人员的数量（人） 100 90 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 32.26 26.32 研发人员薪酬合计 830.40 576.26 研发人员平均薪酬 8.30 6.40 教育 程度 学历 构成 数量（人 ） 比例 ( %) 本科及以上 20 20 大专 41 41 大专以下 39 39 合计 100 100 年龄结构 年龄 区间 数量（人 ） 比例 ( %) 20-29岁 23 23 30-39岁 63 63 40岁及以上 14 14 合计 100 100 6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力 分析 √适用 □不适用 航空航天领域产品及服务对技术、质量要求高，公司始终将提升技术先进性作为发展的第一 要务，经过十数年的发展与沉淀，在航空航天领域积累了丰富的研发、生产、运营经验，形成了 在技术、产品、客户群体等方面的竞争优势。 1、技术工艺持续创新的优势 公司秉持精益求精的研发理念，以先进技术服务科技强军为目标，通过多年持续研发、生产 实践，公司不断提升在材料识别、工艺设计、参数 选择、机加编程、工装设计、刀具选型、加工 环境控制等方面的技术水平。形成了多项核心技术体系，包括面向生产线的智能数控编程与在线 检测技术、弱刚性薄壁金属结构件数控加工变形控制技术、航空航天专用高温合金多轴高效加工 技术、超高强度钢结构件复合加工工艺、高精度超大长径比深孔加工技术、浮动装夹工艺装备快 速换装系统设计、复杂结构件生产线信息采集与监控技术等多项核心技术体系。同时，公司坚持 自主研发、合作研发与吸收创新相结合，提升公司的技术研发实力和成果转化能力。 2、产品结构深入优化的优势 公司已承担多种型号航空航天零部件的设计、制造及装配，产品涉及飞机机身、机翼、尾翼、 发动机、起落架、机电系统、航电系统等，是国内少数同时具备机体零部件、发动机零部件和机 载设备零部件综合配套能力的民营航空航天零部件制造商。在立足航空航天领域的同时，公司以 核心技术为驱动，将积累的先进制造技术逐步推展至多个行业（包括兵器、船舶、电子、汽车、 半导体等领域），在不断丰富产品线的同时，持续提高高附加值产品占比，延伸产业链深度，并 以此获得良好的市场前景。 3、品质管控不断完善的优势 公司在品质管控方面，一直强化过程管控监督，通过生产实践反哺完善品质规范制度规则， 建立良性循环的质量管理运行机制。对直接或间接影响产品质量的生产过程，从原材料入库到成 品入库或发出采取作业技术和生产过程的分析，诊断和监控措施，确保生产过程处于受控状态， 作业分工高度细化，创建分组式管理模式，制定品质提升计划，强化现场巡查机制，对于重点项 目以及过程难点实行定人定点的跟踪制度，围绕特定项目有针对性地建立“事先预防、事中管控、 事后治理”全方位的质量流程管控监督机制，使得产品品质监管贯穿项目整个生命周期，大大确 保了产品的良品率，为公司市场规模的扩大奠定了强有力的基础。 4、客户市场全面布局的优势 公司以技术创新为核心、以市场需求为导向，已经形成航空航天零部件及工装、民用多行业 精密零部件两大业务板块，在两大业务板块中积累了丰富而优质的客户市场资源，在行业内形成 了较好的品牌影响力和市场口碑并与各大客户建立了良好持久的合作关系。在航空航天零部件及 工装业务板块，公司客户覆盖航空工业、中国航发、航天科技、航天科工、中国兵工、中国船舶、 中国电科等军工集团，并多次获得客户授予的“年度优秀供应商（A 类）”等荣誉称号。在民用 多行业精密零部件业务板块，公司进入了丰田、大众等知名企业的供应链体系中。 (二) 报告 期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响 的 事件 、 影响分析 及 应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入14,559.47万元，同比上升18.96%；主要系受益于下游行业需 求增长，公司来自航空航天零部件及工装业务板块的来料加工订单增加；营业成本10,170.08万 元，同比增加26.83%，营业成本增加一是因为销售收入增长，对应的成本增加，二是新建厂房设 备投入使用转固，所以折旧增加、成本增加；净利润1,549.35万元，同比下降26.84%；归属上 市公司股东净利润1,513.18万元，同比下降23.45%，主要原因：一是2020 年，由于国内外出现 疫情，公司子公司飞航防务进行了防疫口罩的生产和销售，当期实现销售收入 1,690.81 万元， 毛利 680.41 万元，而随着国内疫情逐步控制，且口罩不属于公司技术专攻领域，口罩业务自2020 年6月起已不再生产；二是新厂房和新设备的逐步投入使用，公司新增折旧费用470万元，以及 当期新品单件、多批次生产增加导致产品毛利率下降。2021年上半年，受上述因素影响，公司盈 利状况虽有波动下滑，但整体经营状况良好，经营活动稳健运行，管理层积极贯彻执行年度战略 经营计划目标，充分发挥竞争优势，有序开展各项经营管理工作，公司总体经营情况如下： 1、 技术研发 公司凭借扎实的技术功底，在完善已有核心技术体系对产品研发生产补给扩能的同时，精益 求精，开拓创新，深化关键、重要、复杂零件加工制造技术，积极拓展高附加值产品的相关领域， 推进公司产品结构的优化，以实现差异化发展。公司新研发了多款飞机零部件和液压产品的配套 加工工艺（包括但不限于盘、轴类的航空零部件、液压油箱和液压选择阀等），为下半年相关新 产品的导入及批量生产奠定了良好的基础；将拥有的大型薄板反射天线高精度位置保障工艺成功 应用于XX型号大阵列天线的加工生产过程中，丰富了公司难加工材料产品结构；通过不断的工艺 研发及优化，对X型号钛合金构件的电阻焊技术的应用取得了一定的成果。 2、 生产运营 进一步提高智能化管理水平，升级更新优化MES管理系统，集中数据采集，统一各系统集成， 实现数据档案完整全面的可追溯化管理，突出透明化、敏捷性生产管理优势；大力策划质量管控 系统平台搭建，落实全员零缺陷的理念，加强特殊过程和关键工序严格控制，严格执行“定人员、 定设备、定方法”的三定指导思想，提升过程质量管控水平；为实现产品全流程加工工序，提升 交付能力，公司进一步丰富特种工艺的工艺种类，相继完成了荧光无损检测、X光无损检测，铝 镁材料钎焊等特种工艺的能力建设，扩充了市场开拓的选择方向。 3、 市场开发 根据全年经营业绩指标以及产品发展策略的具体要求，在新客户市场开发方面，公司与若干 新客户单位在标准件产品研制任务的业务合作方面进行了前期沟通与友好协商，并在供方准入、 产品研制等阶段性工作方面取得了相应的进展；另一方面，在分析与已有客户合作情况的基础上， 在加深目前产品类型业务合作的同时，不断探索现有客户市场的潜在需求，纵向深挖复杂、高附 加值产品结构层次，寻求新项目产品合作机会，进一步巩固长远而深度的发展合作关系。 4、 人资管理 通过绩效考核、员工试用期考评、技能型员工上岗证等制度的推行或完善优化现有人才管理 制度与目标，结合公司内外部环境分析和公司实际情况对人力资源发展目标制定了具体的量化指 标，强化了公司奖优罚劣、兼具竞争和公平、重在激励的分配制度，并成为激励人才成长的重要 手段和管理方式，使人力资源管理成为整个公司管理的轴心之一；建设和完善人力资源业务操作 系统，使岗位分析、招聘录用、培训教育、绩效管理、职业发展规划、薪酬福利机制等各项工作 专业化，流程规范化。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来 会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 1、行业政策风险 自国防科学技术工业委员会下发《关于非公有制经济参与国防科技工业建设的指导意见》以 来，军工业务逐步向民营企业开放，在此背景下，航空航天零部件制造业的民营企业受到国家政 策的大力支持，公司紧抓发展机遇，不断加强与航空工业、中国航发、航天科技、中国兵工、中 国船舶、中国电科等军工集团的合作，主营业务快速发展。但若未来国家对军工业务向民营资本 开放的相关政策发生变化，则公司可能面临市场准入的风险。 2、竞争加剧风险 随着国家政策的逐步放开，行业进入者逐渐增多必然导致行业内供应商增加。虽然，公司较 早地进入该行业，掌握了一定的竞争优势，但在未来，若公司不能持续增强并提升在研发能力、 技术水平、质量把控、经营管理等方面的相对优势，可能会面临市场竞争加剧的风险。 3、技术创新风险 经过长期的实践经验与经验积累，公司形成了多项核心技术体系，技术工艺水平不断提高， 与此同时，客户对装备和技术的迭代要求不断提高，公司在根据客户需求进行新产品研发时，存 在因无法在新产品、新工艺、新材料等领域取得进步而导致研发不及预期的技术创新风险，可能 会导致公司产品不再具备技术优势甚至客户流失，进而对公司发展和盈利能力产生不利影响。 4、委外加工风险 为充分优化资源配置，提高产出效率，公司存在将部分工序委托给外协厂商加工的情形。公 司对外协厂商的生产过程及产品质量进行严格管控，但如果外协厂商不能切实履行委托加工协议 约定的相关义务，质量控制出现重大问题，或公司客户对部分工序外协的产品不认可，则可能对 公司产品的交付和正常经营产生不利影响。 5、毛利率下降风险 公司注重研发投入以提升产品质量和良品率，产品结构和营销策略也不断进行完善，使公司 主营业务毛利率始终保持在较高水平且相对稳定。若公司未来不能持续提升研发实力、增强工艺 水平以保持产品的市场竞争力，在行业竞争日益加剧的背景下，可能存在公司主营业务毛利率水 平下降的风险。 6、应收账款收回风险 公司客户以航空航天领域的大型央企集团为主，应收账款发生坏账的可能性较低，但由于行 业本身确认及结算周期较长，导致公司资金回笼速度相对较慢，对公司产生了一定的资金压力， 如果下游客户生产经营出现重大变化，公司将面临流动资金紧张的风险。截止到报告期内，未发 生应收账款坏账事项。 六、 报告期内主要经营情况 2021年上半年，公司资产总额84,550.73万元，归属于上市公司股东的净资产62,611.80万 元。公司实现营业总收入14,559.47万元，同比增长18.96%；归属于上市公司股东的净利润 1,513.18万元，同比下降23.45%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,310.83 万元，同比下降17.96%。基本每股收益0.17元。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 145,594,741.12 122,386,063.57 18.96 营业成本 101,700,841.35 80,187,099.81 26.83 销售费用 4,589,464.74 2,445,801.91 87.65 管理费用 12,737,644.04 9,609,687.58 32.55 财务费用 1,459,121.53 -388,332.84 -475.74 研发费用 9,461,797.55 6,835,538.18 38.42 经营活动产生的现金流量净额 -1,974,255.80 -5,117,728.03 -61.39 投资活动产生的现金流量净额 -26,936,358.69 19,110,674.89 -240.95 筹资活动产生的现金流量净额 （未完）  |