[中报]派能科技:上海派能能源科技股份有限公司2021年半年度报告
原标题:派能科技:上海派能能源科技股份有限公司2021年半年度报告 公司代码：688063 公司简称：派能科技 上海派能能源科技股份有限公司 2021年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细 阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”中 “五、风险因素”相关的内容。敬请投资者注意投资风险。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人韦在胜、主管会计工作负责人叶文举及会计机构负责人（会计主管人员）徐玉兰 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意 投资风险。 九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 8 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 22 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 23 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 26 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 46 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 51 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 51 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 52 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管 人员）签名并盖章的财务报告 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正文 及公告的原稿 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、本企 业、派能科技 指 上海派能能源科技股份有限公司 中兴新 指 中兴新通讯有限公司，系公司控股股东 中派云图 指 上海中派云图投资管理合伙企业（有限合伙） 共青城新维投资 指 曾用名深圳市新维投资合伙企业（有限合伙），已于2020 年8月31日更名为“共青城新维投资合伙企业（有限合 伙）” 融科创投 指 黄石融科创新投资基金中心（有限合伙），系公司持股5% 以上的股东 融通高科 指 北京融通高科资本管理中心（有限合伙），系公司持股5% 以上的股东 景和道 指 深圳市景和道投资管理合伙企业（有限合伙），系公司股东 中兴通讯 指 中兴通讯股份有限公司，A股上市公司，证券代码： 000063.SZ；H股上市公司，证券代码：0763.HK。系公司控 股股东控制的其他企业 中兴康讯 指 深圳市中兴康讯电子有限公司，系中兴通讯的全资子公司， 公司控股股东控制的其他企业 中兴新地 指 深圳市中兴新地技术股份有限公司，系公司控股股东控制 的其他企业 上海辉仑 指 上海辉仑能源科技有限公司，系公司副总经理、储能系统事 业部总经理施璐的配偶的弟弟控制的企业 深圳中兴新材 指 深圳中兴新材技术股份有限公司，系公司控股股东曾经控 制的其他企业 新地精密 指 深圳市新地精密技术有限公司，系公司控股股东控制的其 他企业 上海晢牂 指 上海晢牂企业管理合伙企业（有限合伙） 派能合伙 指 扬州派能企业管理合伙企业（有限合伙） 扬州派能 指 江苏中兴派能电池有限公司，系公司全资子公司 黄石派能 指 黄石中兴派能能源科技有限公司，系公司全资子公司 昆山派能 指 江苏派能能源科技有限公司，系公司全资子公司 湖州派能 指 湖州派能能源科技有限公司，系公司全资子公司 锂离子电池 指 一种二次电池（充电电池），主要依靠锂离子在正极和负极 之间移动来进行工作 磷酸铁锂电池 指 用磷酸铁锂作为正极材料的锂离子电池，其单体电池标称 电压为3.2V 储能锂电池 指 应用于储能的锂离子电池 电芯、单体电池 指 实现化学能和电能相互转化的基本单元，由正极、负极、隔 膜、电解液、壳体和端子等组成 电池模组 指 由单体电池采用串联、并联或串并联连接方式，且只有一对 正负极输出端子的电池组合体 电池系统 指 由若干个电池模组和电池管理系统组成，电池模组与电池 管理系统可放置于一个单独的机械电气单元内，也可分立 放置 BMS、电池管理系统 指 监测电池的电压、电流、温度等参数信息，并对电池的状态 进行管理和控制的装置 能量管理系统 指 经济、高效、可靠地对可再生能源发电、储能充放电以及与 电网的双向功率传输进行优化计算和调度的系统 储能变流器 指 连接电池系统与电网（和/或负荷），实现功率双向变换的 装置 额定电压、标称电压 指 标志或识别一种电池或一种电化学体系的适当的电压近似 值 循环寿命 指 在规定条件下，电池组在特定性能失效之前所能进行的充 放电循环次数 能量密度 指 电池的初始充放电能量与电池质量的比值，以Wh/kg表示 UPS 指 不间断电源，是将蓄电池与主机相连接，通过主机逆变器等 模块电路将直流电转换成市电的系统设备 循环寿命 指 在规定条件下，电池组在特定性能失效之前所能进行的充 放电循环次数 分布式能源 指 分布在用户端的能源综合利用系统 梯次利用 指 某一个已经使用过的产品已经达到原生设计寿命，再通过 其他方法使其功能全部或部分恢复的继续使用过程，且该 过程属于基本同级或降级应用的方式 IHS 指 IHS Markit，全球知名市场信息服务供应商，覆盖金融、能 源和运输等众多领域 报告期 指 2021年01月01日至2021年6月30日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况 公司的中文名称 上海派能能源科技股份有限公司 公司的中文简称 派能科技 公司的外文名称 Pylon Technologies Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Pylon Technologies 公司的法定代表人 韦在胜 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区祖冲之路887弄73号 公司注册地址的历史变更情况 不适用 公司办公地址 中国（上海）自由贸易试验区祖冲之路887弄72号5楼 公司办公地址的邮政编码 201203 公司网址 www.pylontech.com.cn 电子信箱 [email protected] 报告期内变更情况查询索引 不适用 二、 联系人和联系方式 董事会秘书（ 信息 披露 境内代表 ） 证券事务代表 姓名 叶文举 沈玲玉 联系地址 中国（上海）自由贸易试验区祖冲 之路887弄72号5楼 中国（上海）自由贸易试验区 祖冲之路887弄72号5楼 电话 021-31590029 021-31590029 传真 021-51317698 021-51317698 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》《证券时报》《中国证券报》《证券 日报》 登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区祖冲之路887弄72号5楼 证券投资部 报告期内变更情况查询索引 不适用 四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所科创板 派能科技 688063 / (二) 公司 存托凭证 简 况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减 (%) 营业收入 681,624,978.61 494,606,220.74 37.81 归属于上市公司股东的净利润 155,063,165.46 123,530,774.88 25.53 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 148,173,041.99 122,586,650.73 20.87 经营活动产生的现金流量净额 66,246,097.63 113,090,467.60 -41.42 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 2,803,421,984.28 2,733,523,311.97 2.56 总资产 3,590,046,566.13 3,213,764,109.01 11.71 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 1.00 1.06 -5.66 稀释每股收益（元／股） 1.00 1.06 -5.66 扣除非经常性损益后的基本每股收 0.96 1.06 -9.43 益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 5.52 24.39 减少18.87个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 5.27 24.20 减少18.93个百分点 研发投入占营业收入的比例（%） 8.18 6.04 增加2.14个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2021年1-6月，公司实现营业总收入68,162.50万元，同比增长37.81%；实现营业利润 17,866.38万元，同比增长25.87%；实现归属母公司净利润15,506.32万元，同比增长 25.53%，主要系： 1、 受益于全球储能市场持续向好以及中国“双碳目标”的政策指引，2021年1-6月销售 量492.60MWh，同比上涨59.02%，其中储能产品销售量444.24MWh。 2、 由于外汇市场波动的影响，2021年1-6月综合平均汇率较上年同期下降，从而影响 2021年1-6月售价较上年同期下降。 3、 受国际疫情影响，国际航线的集装箱运力紧缺，导致海运费大幅增长。 4、 报告期内，公司持续致力于研发团队建设，加快吸引培养研发人才，扩充研发项目组的 技术储备，为接下来的新产品开发、新工艺的改进等做准备。 经营活动产生的现金流量净额6,624.61万元，同比下降41.42%，主要受市场原材料供应紧 张以及人员增加导致经营活动现金流出增加。 2021年6月末，公司资产总额359,004.66万元，较年初增长11.71%，归属于母公司所有者 权益为280,342.20万元，较年初增长2.56%。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 30,597.06 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 5,055,017.72 计入当期损益的对非金融企 业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业 及合营企业的投资成本小于 取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产 生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的 损益 因不可抗力因素，如遭受自 然灾害而计提的各项资产减 值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工 的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产 生的超过公允价值部分的损 益 同一控制下企业合并产生的 子公司期初至合并日的当期 净损益 与公司正常经营业务无关的 或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持有 交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 3,563,926.30 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续 计量的投资性房地产公允价 值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法 规的要求对当期损益进行一 次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 -533,989.36 其他符合非经常性损益定义 的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -1,225,428.25 合计 6,890,123.47 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)所处行业情况 1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 公司专注于磷酸铁锂电芯、模组及储能电池系统的研发、生产和销售，处于锂电池储能行 业。根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为“C制造业” 之“C38电气机械和器材制造业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属 行业为“C制造业”之“C38电气机械和器材制造业”之“C3841锂离子电池制造”。 根据国家发改委《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016 版）及国家统计局 《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所处行业属于战略性新兴产业的重要组成部分。根据 《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，公司业务属于“新能源领域”之 “高效储能”领域。 报告期内，随着全球光伏、风电等新能源应用规模不断扩大，储能作为促进高比例利用可再 生能源的重要装备手段，作为新型能源网络的重要支撑，储能市场规模随之逐步扩大。欧美等主 要国家经济逐步复苏；欧洲、澳洲等国对家庭屋顶光伏+储能补贴红利持续；加之夏季到来，美 国电网负荷增加等多重因素影响，户用储能装机需求持续增加。据IHS预计，2021年全球户用 储能装机规模将继续快速增长。 根据国家“30·60”碳中和、碳达峰的战略规划，2021年上半年国家相关部委陆续发布了 《关于加快推动新型储能发展的指导意见（征求意见稿）》《新型储能项目管理规范（暂行） （征求意见稿）》等一系列储能相关政策，规范和促进了大型储能的健康发展。随着国内新能源 发电装机步伐加快，各省市都相继出台了新能源发电配备储能的要求，国内电网级储能市场正在 快速增长。随着通信系统、商业园区、工业厂房、社区住宅、海岛、偏远地区等场景对稳定供电 的需求增大，储能储充结合等多种应用开始试点，分布式工商业储能市场潜力有望逐步释放。 同时，国内储能市场也存在一些待解决的问题，盈利模式和储能安全仍然待进一步研究和完 善，且2021年储能产业链面临电芯原材料和芯片原材料的双重紧缺，对储能企业机遇与挑战并 存。公司作为储能行业的一员，坚定看好锂电池储能发展方向，将持续投入产品研发并努力提升 服务水平。 2.公司所处的行业地位分析及其变化情况 公司是行业领先的储能电池系统提供商，在全球电化学储能市场中具有较高品牌知名度和较 强市场竞争力。公司产品可广泛应用于电力系统的发、输、配、用等环节以及通信基站和数据中 心等场景。报告期内，公司获得储能国际峰会组委会颁发的“2021年度中国十大储能电池企 业”、中国国际储能大会组委会、中国储能网颁发的“2021年度中国储能产业最佳储能电池供 应商奖”“2021年度中国储能产业最具影响力企业奖”等奖项，同时，公司被国际权威调研机 构EuPD Research评选为2021年西班牙和意大利市场“锂电池储能最佳供应商”，并成为国内 首家正式通过TüV莱茵日本户用储能系统产品震灾防护测试的企业。 (二)主营业务 公司是行业领先的储能电池系统提供商，专注于磷酸铁锂电芯、模组及储能电池系统的研 发、生产和销售。公司产品可广泛应用于电力系统的发、输、配、用等环节以及通信基站和数据 中心等场景。 公司专注锂电池储能应用超过十年，是国家高新技术企业和江苏省磷酸铁锂电池工程技术研 究中心。公司产品具有安全可靠性高、循环寿命长以及模块化、智能化等技术优势，主要产品通 过国际IEC、欧盟CE、欧洲VDE、美国UL、澳洲CEC、日本JIS、联合国UN38.3等安全认证，并 符合 REACH、RoHS和WEEE 等环保指令要求，是行业内拥有最全资质认证的储能厂商之一。公司 多项产品获得江苏省高新技术产品和高新技术成果转化项目认定。截至2021年6月30日，公司 拥有发明专利20项，实用新型专利93项，软件著作权4项，集成电路布图设计11项。 公司垂直整合产业链，是国内少数同时具备电芯、模组、电池管理系统、能量管理系统等储 能核心部件自主研发和制造能力的企业之一。同时，公司产品应用多项智能化电池管理技术，实 现将标准电池模块灵活组合形成复杂电池系统，可自动适配5-1,500V不同等级各类电气环境和 满足各种电压等级、功率及容量需求，并与全球主流储能变流器品牌实现兼容对接和即插即用。 公司产品还支持系统中任意模块的热替换和热扩容，可根据电池运行状态自动调整充放电功率， 也可根据用户需求和使用策略自动设置系统参数。此外，公司还具备储能系统集成解决方案的设 计能力，支持为家庭、工商业、电网、通信基站和数据中心等各类场景打造一站式储能解决方 案，使储能系统的整体性能达到最优。 未来，公司将积极把握良好市场机遇，依托国内外市场的成功应用经验，进一步扩大生产规 模，提升技术水平，加强产品开发和客户拓展，推动公司业务持续、健康发展。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术 及其 先进性 以及报告期内 的变化情况 公司是行业领先的储能电池系统提供商，通过长期自主研发掌握磷酸铁锂电芯、模组、电池 管理系统、储能系统集成等全产业链核心技术。产品综合性能优异，具有循环寿命长、安全可靠 性高等技术优势，满足各种储能应用场景的使用需求。 （1）长循环寿命 在循环寿命方面，基于高品质、长寿命的磷酸铁锂电池，通过综合应用纳米功能涂层技术、 先进负极水系粘结剂的应用技术、功能型电解液技术等核心技术，结合配方、设计以及工艺优 化，在提高锂离子电池能量密度的同时，保持电池较高的循环寿命，循环寿命可达10,000次 （常温25℃以0.5C充放电循环10,000次后容量保持率不低于70%），能量密度高于 175Wh/kg，该技术应用于储能电池系统，使用寿命超过15年。 （2）高安全可靠性 在安全可靠性方面，公司产品采用高可靠性结构设计，配置高精度、智能化、高安全可靠性 的电池管理系统，主要产品通过国际IEC、欧盟CE、欧洲VDE、美国UL、澳洲CEC、日本JIS、 联合国UN38.3等权威认证，并在长期市场应用中得到广泛检验。公司自主研发的储能电池管理 系统以高可靠性安全控制算法为核心，采用高精度测量方案，响应速度在10ms以内，测量精度 超过0.1%。此外，公司产品具备高环境可靠性，支持-40~60℃宽温工作，能适应高湿度、高盐 雾、高海拔、强电磁干扰等各种恶劣的工作环境。倍率性能进一步提升，系统可持续输出倍率可 达3C。 （3）模块化与智能管理 公司的电池系统采用标准模块化设计，模块额定电压12V~96V，额定能量1.2~4.8kWh。同 时，公司产品应用多项智能化管理技术，实现将标准电池模块灵活组合形成复杂电池系统，可自 动适配各类电气环境和满足各种电压等级、功率及容量需求，并与全球主流储能变流器品牌实现 兼容对接和即插即用。公司产品还支持系统中任意模块的热替换和热扩容，可根据电池运行状态 自动调整充放电功率，也可根据用户需求和使用策略自动设置系统参数。此外，公司还具备储能 系统集成解决方案的设计能力，支持为家庭、工商业、电网、通信基站和数据中心等各类场景打 造一站式储能解决方案，使储能系统的整体性能达到最优。 2. 报告期内获得的研发成 果 2021年上半年，在电芯产品开发方向，公司开展了高容量低成本备用电源电池、超长循环 寿命软包电池、钠离子电池预研等项目的研发工作，在保持产品具备高安全、低成本、长循环寿 命特点的同时，分别从提高能量密度、新型电池结构、提升循环寿命、新型储能电池材料体系等 方面开发了新的产品；在储能系统产品方面，在新工艺技术研究方面，开展了极片二次辊压工 艺、高效高速叠片、变压力化成等新技术的开发，并应用于量产产品。在机理探索研究方面，开 展了三电极评价充电能力、电池循环过程极片膨胀机理、多阶梯充电制式控制析锂、电池老化速 率快速评价等课题的研究。 报告期 内获得的知识产权列表 本期新增 累计数量 申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个） 发明专利 13 4 86 20 实用新型专利 6 7 107 93 外观设计专利 1 2 10 9 软件著作权 0 0 4 4 其他 0 0 11 11 合计 20 13 218 137 注：部分实用新型专利存在到期公开情形。 3. 研发投入情况表 单位：元 本期数 上期数 变化幅度 （%） 费用化研发投入 55,788,364.08 29,862,797.73 8 6.82 资本化研发投入 研发投入合计 55,788,364.08 29,862,797.73 86.82 研发投入总额占营业收入 比例（%） 8 .18 6 .04 增加 2 .14 个百分 点 研发投入资本化的比重（%） 研发投入总额较上年发生重大变化的原因 √ 适用 □ 不适用 主要系研发人员增加从而导致薪酬增加、研发项目直接投入增加、产品测试认证费用增加所致。 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 4. 在研 项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 序 号 项目名 称 预计总投 资规模 本期投入 金额 累计投入 金额 进展 或阶 段性 成果 拟达到目标 技术水 平 具体 应用 前景 1 超长寿 命储能 型磷酸 铁锂电 池开发 1,000.00 121.68 941.13 设计 开发 开发超长寿命磷 酸铁锂电池，常 温循环寿命高于 12,000次，能 量密度不低于 155Wh/kg 国际领 先 应用 于高 端家 用储 能、 大型 集装 箱电 力储 能 2 复合导 电剂分 散技术 的开发 和应用 300.00 54.75 207.58 结 题， 批量 应用 开发适合高性 能、长寿命储能 型磷酸铁锂电池 的复合导电剂分 散技术，提升电 池的电化学特性 和长循环寿命 国内领 先 应用 于电 池生 产制 造工 艺 3 调频应 用磷酸 铁锂储 能电池 的研发 800.00 146.01 723.36 设计 开发 开发适用于调频 储能应用的高倍 率、长寿命磷酸 铁锂电池 国内领 先 应用 于电 力调 频储 能 4 高容量 硅碳负 极材料 400.00 60.84 383.47 中试 开发高容量硅碳 复合负极材料的 制备技术，基于 国内领 先 应用 于高 能量 制备技 术合作 研发 此负极材料的锂 离子电池能量密 度提升至 200Wh/kg以上 密度 储能 电池 5 低温型 磷酸铁 锂储能 电池的 研发 300.00 62.58 193.57 设计 开发 开发适用于高寒 地区储能电池 国内领 先 应用 于高 寒地 区储 能场 景 6 超高温 应用磷 酸铁锂 圆柱电 池的研 发 200.00 46.11 164.08 设计 开发 开发满足数据中 心应用的高温型 磷酸铁锂圆柱型 电池 国际领 先 应用 于数 据中 心 7 大容 量、高 倍率列 软包电 池的开 发 1,000.00 121.67 291.48 设计 开发 开发适用于家用 储能、高压储 能、通讯储能的 大容量磷酸铁锂 储能电芯，能量 密度 175~185Wh/kg， 1C循环寿命不 低于4000次 国际领 先 应用 于通 讯储 能、 家用 储能 8 LFP正 极高效 匀浆技 术的开 发及应 用 300.00 59.73 59.73 设计 开发 开发新的正极匀 浆工艺，改善浆 料一致性 国内领 先 应用 于正 极匀 浆工 艺 9 有关循 环寿命 预测、 循环衰 减机 制、抑 制循环 析锂的 机理类 研发项 目 450.00 132.50 132.50 设计 开发 引入先进的测试 表征手段研究磷 酸铁锂电池循环 衰减机理，建立 预测精度高的磷 酸铁锂电池寿命 加速模型，通过 建立磷酸铁锂加 速寿命衰减模 型，预测电芯的 寿命 国内领 先 应用 于电 力调 频储 能、 高端 家用 储 能、 大型 集装 箱电 力储 能等 电池 寿命 预测 10 能源互 联网中 分布式 能源管 理调度 决策算 法的研 究 1,200.00 252.59 542.38 设计 开发 利用电池寿命模 型将储能电池的 使用成本引入目 标函数，在实现 用电费用最小的 同时，最小化储 能电池消耗，延 长电池寿命 具有一 定的领 先性 户用 储能 系统 电池 的优 化设 计与 运行 11 大容量 大型储 能系统 4,200.00 990.37 1,178.93 设计 阶段 开发适用于电力 应用的高安全可 靠性、长循环寿 命、高能量密度 的高压锂电池系 统 具有较 高的技 术水平 电力 储能 12 云能源 智能平 台技术 1,500.00 119.46 1,113.95 测试 阶段 实现能源互联网 的数据采集、管 理、分析、控 制、能源调度及 互动服务 具有较 高的技 术水平 能源 互联 网 13 国产芯 片替代 800.00 573.59 573.59 测试 阶段 开发新的电池管 理系统，国产芯 片全面替代进口 芯片 零部件 国产化 率80% 以上 全产 品 14 锂离子 电池石 墨烯基 硅负极 材料制 备及其 表征技 术 50.00 5.00 50.00 结题 建立先进的锂离 子电池表征方法 具有较 高的技 术水平 锂离 子电 池尤 其是 电极 的设 计开 发应 用 15 数据机 房用 UPS配 套锂电 池系统 1,000.00 226.75 836.45 测试 阶段 开发适用于数据 机房应用的高倍 率、高可靠性， 满足最大4C高 倍率放电 高倍率 输出； 高可靠 性满足 数据机 房电源 可靠性 要求 数据 机房 储能 与备 电 16 新型通 讯备用 电源 480.00 39.04 431.04 测试 阶段 能力密度提升 25%，支持远程 监控 高能量 密度， 提高单 站备电 容量 通讯 储能 17 新一代 户用锂 电池系 统 3,500.00 1,133.02 1,263.29 设计 阶段 满足UL、JIT、 VDE认证标准； 循环8000次， 15年设计寿命 高能量 密度； 大功 率；支 持户外 户用 储能 型、挂 壁型等 多种安 装方式 合 计 / 17,480.00 4,145.69 9,086.53 / / / / 5. 研发人员情况 单位:万元币种:人民币 基本情况 本期数 上期数 公司研发人员的数量（人） 286 154 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 29.21 21.91 研发人员薪酬合计 3,465.07 2,116.63 研发人员平均薪酬 12.12 13.74 教育 程度 学历 构成 数量（人 ） 比例 ( %) 硕士及以上 58 20.28 本科 140 48.95 本科以下 88 30.77 合计 2 86 1 00.00 年龄结构 年龄 区间 数量（人 ） 比例 ( %) 30岁以下 76 26.57 30岁（含）-39岁 130 45.45 40岁-49岁 78 27.27 50岁及以上 2 0.70 合计 2 86 1 00.00 6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力 分析 √适用 □不适用 1、自主创新的研发技术 公司自成立以来即专注于磷酸铁锂储能电池系统领域，始终坚持自主创新和自主研发，通过 持续研发投入掌握具有知识产权的全产业链核心技术。公司是国家高新技术企业，子公司扬州派 能是国家高新技术企业和江苏省磷酸铁锂电池工程技术研究中心，子公司昆山派能是国家高新技 术企业。截至2021年6月30日，公司已取得授权发明专利20项、实用新型专利93项、软件著 作权4项、集成电路11项。公司将主要核心技术进行产业转化，形成具备市场竞争力的核心技 术产品，具有安全可靠性高、循环寿命长以及模块化、智能化等技术优势。自成立以来，公司先 后参与多项国家和地方重要科研项目，并作为组长单位参与起草《电力储能系统用二次锂离子单 体电池和电池系统性能要求》和《电力储能系统用二次锂离子单体电池和电池系统安全要求》行 业团体标准。公司具备良好的持续研发能力。截至2021年6月30日，公司拥有各类研发技术人 员共286人，主要研发人员在锂电池、储能系统领域拥有10年以上从业经验。公司建立了完善 的研发体系，形成了良好的技术创新机制，研发机构覆盖电芯、模组、电池系统及系统集成等关 键环节，具备全产业链研发能力。在坚持自主研发的同时，公司与中国科学院上海高等研究院、 中国科学院上海微系统与信息技术研究所、澳大利亚伍伦贡大学等知名科研院所开展合作研发， 实现科研资源高效整合。公司持续重视研发投入，报告期内研发费用为5,578.84万元，同比增 加86.82%，占本期营业收入的比重为8.18%。 2、产业链垂直整合的综合服务 公司拥有产业链垂直整合的综合服务优势，是国内少数具备电芯、模组、电池管理系统及能 量管理系统等储能核心部件的自主研发和生产能力，同时具备储能系统集成解决方案设计能力的 企业之一。公司的储能电池系统基于自主研发和生产的高品质、长寿命、低成本磷酸铁锂电池， 配置自主设计的高可靠、高精度、智能化电池管理系统，可实现软硬件系统的协同设计和性能优 化，从而有效保证产品质量稳定、性能可靠及成本可控。此外，公司在向客户交付大型储能电池 系统时，能够向客户提供与产品相配套的储能系统集成解决方案。当前国内外市场中储能系统尚 未完全标准化，公司能够结合储能应用场景的电气环境和用户需求，将自身电池系统与其他设备 进行选型匹配，为发电侧、电网侧、工商业等各类场景打造“一站式”储能解决方案，使储能系 统的整体性能达到最优。 3、覆盖全球主要市场的产品安全认证 储能系统的评价指标包括安全性、经济性、可靠性、高效性、易操作维护性等方面。其中， 安全性是其最重要的指标，是所有储能系统的评价基础。储能系统的安全性包括电池安全、电气 安全、功能安全、电磁兼容、运输安全、环保、并网接口保护等方面。当前，全球主要储能市场 均颁布了相应的锂离子电池或储能系统标准，以确保进入其市场的储能产品安全合规。 严苛的安全标准及认证程序要求储能企业必须具备强大的自主研发能力和高规格的生产制造 能力。公司产品采用高可靠性结构设计，配置高可靠、高精度、智能化电池管理系统，主要产品 通过国际IEC、欧盟CE、欧洲VDE、美国UL、澳洲CEC、日本JIS、联合国UN38.3等全球最主要 的安全标准。丰富的安全认证大幅提升了公司产品的市场知名度和信赖度，为公司产品快速进入 全球市场奠定了坚实可靠的基础。 4、优质的核心客户资源和较高的品牌知名度 公司是国内较早从事和布局锂电储能业务的企业之一，长期以来专注于锂电储能领域，积累 了优质的核心客户资源，在全球储能市场中具有较高品牌知名度。在国外市场，公司与英国最大 光伏系统提供商Segen，德国领先的光储系统提供商Krannich，意大利储能领先的储能系统提供 商Energy等建立了长期稳定合作关系，在欧洲、南非、东南亚部分国家市场占有率极高，在巩 固既有市场的同时，积极拓展北美、日本等家用储能市场。同时在保持家庭储能优势地位的前提 下，积极参与北美、日本和既有欧洲市场的电网级项目，为公司快速发展打下基础。 在国内市场，公司同时关注长期战略客户和发展型客户，向全球领先的通信设备制造商中兴 通讯提供通信基站后备锂电池；同时公司的大容量储能电池系统已在国内工商业储能、可再生能 源配套储能、微电网储能等场景实现商用，积累了丰富的产品应用经验和优质客户资源。 报告期内，公司获得储能国际峰会组委会颁发的“2021年度中国十大储能电池企业”、中 国国际储能大会组委会、中国储能网颁发的“2021年度中国储能产业最佳储能电池供应商 奖”“2021年度中国储能产业最具影响力企业奖”等奖项，同时，公司被国际权威调研机构 EuPD Research评选为2021年西班牙和意大利市场“锂电池储能最佳供应商”，并成为国内首 家正式通过TüV莱茵日本户用储能系统产品震灾防护测试的企业。 (二) 报告 期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响 的 事件 、 影响分析 及 应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 报告期内，公司各项经营指标呈现良好增长态势，实现营业收入68,162.50万元，同比增长 37.81%；利润总额17,813.76万元，同比增长25.88%；归母净利润15,506.32万元，同比增长 25.53%。 1、持续拓展市场和应用领域，树立产品高可靠性的品牌形象 2021年上半年，公司储能产品广泛应用于各个领域，在新能源发电侧、电网侧、工商业、 微电网、户用储能、充电桩配套、IDC机房等储能领域有着丰富的应用，销售量相比2020年同 期增长51.92%，合作客户涵盖全球多家上市企业及行业龙头企业。 境外市场，在家庭储能领域，公司在欧洲等既有优势市场继续保持高速增长，在英国、意大 利、西班牙等优势市场继续保持优势地位，在“净价计费”逐步结束的荷比卢地区和新出明确支 撑政策的部分东欧国家引领市场发展率先突破，在以南非为核心节点的南部非洲地区市场保持压 倒性优势，在美日等市场销量大幅增长；在工商业储能领域，公司与众多本地集成商伙伴精诚合 作，提升了既有优势市场的市占率，同时在美洲各国实现大幅度增长。 境内市场，在“双碳目标”的指引下，公司产品发货规模持续增长，应用场景覆盖新能源发 电、电网服务、工商业应用、微电网应用、充电桩配套、通信基站等各种领域的储能应用。同时 公司在应用领域持续开展市场拓展，凭借领先的产品性能与服务，与行业各大领先企业达成合 作，成为优质合作伙伴。 2、持续强化研发，提升技术创新能力 2021年上半年，在产品开发方向，公司开展了高容量低成本备用电源电池、超长循环寿命 软包电池、钠离子电池预研等项目的研发工作，在保持产品具备高安全、低成本、长循环寿命特 点的同时，分别从提高能量密度、新型电池结构、提升循环寿命、新型储能电池材料体系等方面 开发了新的产品；在新工艺技术研究方面，开展了高固含浆料分散、正极边缘陶瓷涂层、极片二 次辊压工艺、高效高速叠片、变压力化成等新技术的开发，并应用于量产产品。在机理探索研究 方面，开展了三电极评价充电能力、电池循环过程极片膨胀机理、多阶梯充电制式控制析锂、电 池老化速率快速评价等课题的研究。 3、布局产能，提升规模化效应 随着市场快速增长，公司原有产能已经无法满足下游客户对高性能磷酸铁锂电池的需求。 2020年，公司已形成年产1GWh电芯产能和年产1.15GWh电池系统产能。随着募投项目的逐步实 施，2021年6月新增1.5GWh锂离子电芯产能投产，产线的自动化、智能化水平大幅提高，有效 产能将得到进一步释放，有效提升产品交付能力。 由于疫情等因素叠加影响，全球海运市场大幅度波动，物流费用上升物流不确定性增加，各 国的本地物流和服务也受到不同程度的影响，公司积极应对，采用多种方式抵消影响增强竞争 力。综合多方预测，全球供应链、物流、服务流的“梗阻”现象可能还会继续，公司将持续跟踪 实时情况，加强应对措施。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未 来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 1、研发失败的风险 报告期内，公司研发费用支出为5,578.84万元，占营业收入的比例为8.18%。公司高度重 视对新技术、新产品的研发投入，未来预计仍将保持较高的研发投入力度。如果未来公司相关研 发项目失败，或研发方向与市场需求不匹配，或相关研发项目不能形成产品并实现产业化，将会 对公司的经营业绩产生不利影响。 此外，电化学储能行业技术发展速度快，如果未来公司不能及时研发并掌握相关技术，适时 推出具备市场竞争力的创新产品，将对公司的市场竞争地位和盈利能力产生不利影响。 2、核心技术人员流失风险 锂电储能行业属于技术密集型产业，企业的核心竞争力在于新技术、新产品的持续自主创新 能力和生产工艺的先进性。核心技术人员对于锂电池储能企业保持自身的技术领先优势并进而提 升自身的整体竞争力具有重要意义。报告期内，公司不存在技术人员离职的情况，未来不排除有 核心技术人员流失的可能性。如果未来发生公司的核心技术人员流失，可能对公司的技术研发产 生不利影响。 3、核心技术泄密风险 锂电储能行业属于技术密集型产业，核心技术对于企业发展和市场竞争力的提升具有关键性 作用。公司通过与员工签署保密协议、申请专利、加强内部保密管理等方式，防止核心技术泄 密。但是，若公司员工等出现违约，或者公司核心技术保密方式失效，则公司将面临核心技术泄 密风险。 4、原材料供应的风险 公司主要产品为磷酸铁锂储能电池系统，对外采购的主要原材料包括电子元件、磷酸铁锂、 铜箔、电解液、铝塑膜等。 随着对清洁能源技术的需求增加以及政府推出绿色刺激计划，特别是风电、光伏、储能和电 动汽车的快速发展，导致市场对相关原材料的需求进一步上扬。报告期内，受上述市场需求、新 冠肺炎疫情、宏观经济环境等多重因素影响，公司主要原材料价格持续上升且供应紧张。 原材料供应的稳定性和价格走势将影响公司未来生产的稳定性和盈利能力。如果未来市场供 求关系变化等原因导致主要原材料市场价格大幅上涨或供应短缺，或公司未能有效应对原材料供 应变动带来的影响，将对公司的采购和生产造成不利影响，进而影响公司的经营业绩。 5、部分电子元件依赖进口的风险 报告期内，公司采购的部分电子元件来自境外市场，其中主要为IC芯片。公司采购的IC芯 片主要来自意大利和日本等生产商。目前，国内IC芯片生产商较少，且国产IC芯片的性能稳定 性及相关技术指标尚不能完全满足公司产品的技术要求，预计短期内不能完全实现进口替代。 若未来国际贸易环境发生重大变化，导致IC芯片供应不足，或供应商销售策略和价格发生 较大波动，或国产IC芯片研发替代进展缓慢，可能对公司该类原材料采购产生不利影响。 6、专利相关风险 公司坚持自主创新，知识产权是公司核心竞争力的重要组成部分。在境内，公司通过申请专 利等手段保护公司的知识产权，公司持有的相关专利可以在中国境内提供专利权保护；公司在境 外尚未取得相关专利。报告期内，公司的销售收入主要来自境外市场，对于公司在境外销售的相 关产品，如存在第三方于境外优先取得与公司相同或相似的专利，则公司存在侵犯第三方知识产 权的风险。截至2021年6月30日，公司已提交3项PCT专利申请，但最终能否取得授权以及取 得授权的时间仍存在不确定性。 7、安全生产与环境保护风险 公司产品在生产过程中会产生少量废气、废水和固体废物。随着监管政策趋严、公司业务规 模快速扩张，安全生产与环保压力也在增大，可能会存在因设备故障、人为操作不当、自然灾害 等不可抗力事件导致的安全生产和环保事故风险。如发生安全生产或环保事故，公司将面临被政 府有关监管部门处罚、责令整改或停产的可能，进而出现影响公司正常生产经营的情况。 8、新冠肺炎疫情导致经营业绩波动的风险 2021年3月下旬以来，海外各国进入第三波疫情爆发期，其中意大利、德国、西班牙、美 国等地区疫情形势较为严峻，对当地商业活动产生了较大影响。 截至目前，此次国内疫情反复对货物物流运输带来一定制约。上游原料采购运输、下游产品 销售运输不畅均对公司生产经营造成一定影响。 如全球疫情无法在较短时间内得到有效控制和改善，则可能对公司未来的经营业绩产生一定 影响。 9、财务风险 （1）毛利率和利润下降风险 报告期内，公司主营业务毛利率为36.66%。由于新冠肺炎疫情对于国际航运运力的冲击， 国内外各港口均采取了严格的检疫措施，港口拥堵情况严重、船舶周转率降低等多重因素推高了 海运价格；以及原材料供给紧张、价格上涨等因素影响，使得公司经营成本上升，对公司毛利率 造成不利影响。 如未来公司未能有效应对加剧的市场竞争,从而导致公司产品价格的降幅大于成本降幅，或 上游原材料价格出现波动，则公司毛利率存在下降的风险。 同时，由于人员投入的增加，规模扩大而带来的折旧、摊销及费用的增加，研发投入的持续 增大，以及市场波动或公司市场竞争力下降导致收入波动等原因，公司还可能面临利润下降的风 险。 （2）税收优惠政策变动的风险 报告期内，公司及子公司扬州派能、昆山派能依法享受了高新技术企业的所得税优惠，如果 国家调整相关高新技术企业税收政策，而公司未能持续保持高新技术企业资格等原因无法继续享 受相关优惠政策，则有可能提高公司的税负水平，从而给公司业绩带来不利影响。 （3）汇率变动的风险 报告期内，公司来自境外的主营业务收入金额较大，为58,163.60万元，占主营业务收入的 比重为85.71%。公司产品远销欧洲、南非等境外市场，境外销售主要采用美元、欧元等外币结 算。报告期内，公司汇兑损失781.61万元，汇率波动对公司业绩存在一定影响，公司面临国际 贸易过程中的汇率波动风险。 六、 报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业总收入68,162.50万元，同比增长37.81%；实现营业利润 17,866.38万元，同比增长25.87%；实现归属母公司净利润15,506.32万元，同比增长 25.53%；2021年半年末公司资产总额359,004.66万元，较年初增长11.71%，归属于母公司所有 者权益为280,342.20万元，较年初增长2.56%。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 681,624,978.61 494,606,220.74 37.81 营业成本 429,865,342.61 282,391,152.10 52.22 销售费用 14,231,878.52 11,051,665.41 28.78 管理费用 23,866,577.37 21,485,922.61 11.08 财务费用 - 17,524,661.90 - 1,564,916.87 不适用 研发费用 55,788,364.0 8 29,862,797.73 86.82 经营活动产生的现金流量净额 66,246,097.63 113,090,467.60 - 41.42 投资活动产生的现金流量净额 - 427,753,646.20 - 30,686,089.54 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 - 56,800,941.98 - 16,257,798.78 不适用 营业收入变动原因说明 : 营业收入增加主要 系销售量增加， 销 售 量 较上年同期上升了 5 9.02 % ，销 售收入相应增加 ； 本期外币 综合平均汇率较 上年同期 下降以及境内 外 销售 结构变化影响销售收入 增幅 。 营业成本变动原因说明 : 营业成本增加 主要系销售 量 增长，销售收入 对应的产品成本增加 ； 依据 新收入准则 规定 ，运费 转 入营业成本中， 同时 受 国际疫情影响，国际航线的集装箱运力紧缺，海 运费大幅上涨 所致 。 销售费用变动原因说明 : 主要系销售业务增长，拓展业务 ， 销售费用增加 所致 。 管理费用变动原因说明 : 主要系公司设备的维护修理费用增 加 所致 。 财务费用变动原因说明 : 主要系 利息收入增加所致 。 研发费用变动原因说明 : 主要系研发人员增加 从而 薪酬增加 、 研发 项目 直接投入 增加、 产品 测试 认证费用增加 所致 。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明 : 经营活动产生的现金流量金额减少 主要系 受 市场原 材料供应紧张导致 付款增加 以及 人员增加 后 薪酬增加所致 。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明 : 投资活动产生的现金流量 净额 减少 主要系闲置募集 资金购买结构性存款以及扩产投入 增加 所致 。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明 : 筹资活动产生的现金流量净额减少主要系偿还短期 借款及利息 所致 。 2 本期 公司 业务类型、 利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名 称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上年期末数 上年期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上年 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币 资金 1,806,602,576.37 50.32 2,254,136,729.61 70.14 -19.85 交易性 金融资 产 255,928,552.09 7.13 不适用 主要系银行 结构性存款 增加所致 应收票 据 29,766,555.16 0.83 17,103,628.53 0.53 74.04 主要系销售 业务增加， 应收票据相 应增加 应收 款项 270,209,540.99 7.53 252,140,841.16 7.85 7.17 预付款 项 71,340,506.68 1.99 6,644,571.24 0.21 973.67 主要系物料 采购 增 加 其他应 收款 21,265,879.15 0.59 9,923,511.97 0.31 114.30 主要系应收 利息和出口 退税额增加 所致 存货 429,431,451.31 11.96 190,003,626.76 5.91 126.01 主要系销 市 场原材料供 应紧张以及 扩产后备货 增加 合同 资产 17,195.00 29,925.00 -42.54 主要系部分 合同货款收 回所致 其它流 动资产 108,988,897.69 3.04 82,893,379.55 2.58 31.48 主要系 进 项 税金留抵增 加致 固定 资产 325,718,359.93 9.07 222,118,970.19 6.91 46.64 主要系产线 扩产设备增 加 在建 工程 74,938,143.74 2.09 82,167,452.32 2.56 -8.80 使用 21,912,607.89 0.61 不适用 主要系本期 权资 产 执行新租赁 准则报表调 整所致 长期待 摊费用 37,498,935.12 1.04 23,583,285.10 0.73 59.01 主要系 增加 车间改造和 装修工程 其他非 流动资 产 96,163,666.08 2.68 39,495,574.40 1.23 143.48 主要系预付 用于扩产的 扩产设备款 短期 借款 20,018,750.00 0 .56 55,917,934.57 1.74 -64.20 主要系清偿 短期借款所 致 应付账 款 457,140,588.65 12.73 228,205,274.28 7.10 100.32 主要系 物料 采购、工程 设备采购业 务量增 加 合同 负债 41,947,982.02 1.17 16,176,664.97 0.50 159.31 主要系业务 扩展，预收 客户款项增 加所致 应付职 工薪酬 24,700,607.58 0.69 46,764,044.20 1.46 -47.18 主要系报告 期内发放上 年度计提奖 金所致 应交税 费 22,450,368.67 0.63 8,880,883.03 0.28 152.79 主要系所得 税费增加 其他应 付款 86,203,088.48 2.40 361,432.85 0.01 23,750.37 主要系报告 期内计提股 息红利 一年内 到期的 非流动 负债 9,348,676.30 0.26 不适用 主要系本期 执行新租赁 准则报表调 整所致 租赁 负债 13,448,899.68 0.37 主要系本期 执行新租赁 准则报表调 整所致 其他说明 无 2. 境外资产 情 况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 项目 受限金额 受限原因 货币资金 43,901,983.55 银行承兑汇票保证金质押 合计 43,901,983.55 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 根据公司2021年4月28日的公告，第二届董事会第十二次会议审议通过了《关于注销子公 司的议案》，公司董事会同意注销子公司湖州派能能源科技有限公司并授权管理层办理注销事 项。该事项目前正在办理过程中。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 本报告期内，公司货币资金购买银行理财产品投资按照以公允价值计量及其变动计入当期损 益的金融资产进行账务处理，截至本期期末资产负债表日（2021年6月30日）账面价值 255,928,552.09元。 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 公司名称 法定代表人 注册资本 主营业务 与公司 关系 （未完）  |