[中报]万德斯:南京万德斯环保科技股份有限公司2021年半年度报告
原标题:万德斯:南京万德斯环保科技股份有限公司2021年半年度报告 公司代码：688178 公司简称：万德斯 南京万德斯环保科技股份有限公司 2021年半年度报告 eb3ed474d88128a9933164800c19aef 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，有关内容敬 请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“五、风险因素”。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人刘军、主管会计工作负责人范凯及会计机构负责人（会计主管人员）张开圣声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来规划、发展战略、经营计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实 际承诺，敬请投资者注意风险。 九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、其他 √适用 □不适用 本报告中若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均系四舍五入原因造成。 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ..................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ..................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ 9 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ............ 33 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ . 36 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ............ 37 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ .......................... 59 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ . 65 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ..... 65 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ............ 66 备查文件目录 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并 盖章的财务报表 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告的原稿 经现任法定代表人签字和公司盖章的本次半年报全文和摘要 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、万德斯 指 南京万德斯环保科技股份有限公司 万德斯投资 指 南京万德斯投资有限公司，控股股东 天津万德斯 指 天津万德斯环保科技有限公司，全资子公司 盘锦万德斯 指 盘锦万德斯环保科技有限公司，全资子公司 东至万德斯 指 东至万德斯环保科技有限公司，全资子公司 池州万德斯 指 池州万德斯环保有限公司，全资子公司 环保有限 指 南京万德斯环保有限公司，全资子公司 万德斯（唐山曹妃甸） 指 万德斯（唐山曹妃甸）环保科技有限公司，参股公司 国河环境 指 国河环境研究院（南京）有限公司，参股公司 万博斯创 指 万博斯创（北京）环保科技有限公司，控股子公司 汇才投资 指 南京汇才投资管理中心（有限合伙），员工持股平台 创投二期 指 江苏人才创新创业投资二期基金（有限合伙），公司股东 宁泰创投 指 江苏高投宁泰创业投资合伙企业（有限合伙），公司股东 仁爱企管 指 天津仁爱盛玺企业管理有限公司，公司股东 合才企管 指 南京合才企业管理咨询中心（有限合伙），员工持股平台 沿海投资 指 江苏南通沿海创业投资基金（有限合伙），公司股东 达晨创联 指 深圳市达晨创联股权投资基金合伙企业（有限合伙），公司 股东 锋霖创投 指 南京江宁开发区锋霖创业投资合伙企业（有限合伙），公司 股东 安元创投 指 安徽安元创新风险投资基金有限公司，公司股东 天泽投资 指 淮安天泽股权投资中心（有限合伙），公司股东 新农基金 指 南京新农扬子现代农业产业发展基金一期（有限合伙），公 司股东 江宇集团 指 南京江宇建设（集团）有限责任公司，公司股东 江苏租赁 指 江苏金融租赁股份有限公司 标的公司、时代桃源 指 北京时代桃源环境科技股份有限公司 本次交易 指 上市公司以发行股份、可转换公司债券及支付现金方式购买 交易对方持有的标的公司81.45%的股权 公司章程 指 《南京万德斯环保科技股份有限公司章程》 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 保荐机构 指 广发证券股份有限公司 会计师 指 中天运会计师事务所（特殊普通合伙） 律师 指 江苏世纪同仁律师事务所 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 垃圾渗滤液、渗滤液、 渗沥液 指 垃圾在堆放和填埋过程中进行发酵等生物化学反应，同时在 降水和地下水渗流作用下产生的一种高浓度有机或无机成份 的液体 MBR 指 膜生物反应器或膜生化反应器，是指将膜分离技术中的超滤 或微滤技术与污水生物处理中的生物反应器有机结合，集成 生物降解和膜分离技术为一体的一种高效生化水处理技术， 由于膜的过滤作用，生物完全被截留在生物反应器中，实现 了水力停留时间和污泥停留时间的彻底分离，使生物反应器 内保持较高的混合液悬浮固体浓度，硝化能力强，污染物去 除率高 A/O 指 由缺氧和好氧两部分反应组成的污水生物处理系统，通过 “缺氧－好氧”的交替作用在去除有机污染物的同时，达到 脱氮效果的一种污水处理工艺 超滤（UF） 指 一种以压力为推动力的膜分离技术，其基本原理是筛分过 程，在从反渗透到微滤的分离范围的谱图中，居于纳滤 （NF）与微滤（MF）之间，其分离孔径一般介于0.001- 0.05μm之间，截留分子量范围为1,000-100,000道尔顿。溶液 在压力作用下，溶剂与部分低分子量溶质穿过膜上微孔到达 膜的另一侧，而高分子溶质或其它乳化胶束团被截留，实现 从溶液中分离的目的 纳滤（NF） 指 一种介于反渗透和超滤之间的压力驱动膜分离过程，纳滤膜 的孔径范围在几个纳米左右，纳滤对单价离子和分子量低于 200道尔顿的有机物截留较差，而对二价或多价离子及分子量 介于200-2,000道尔顿之间的有机物有较高脱除率 反渗透（RO） 指 反渗透是渗透的反向迁移运动，是一种在压力驱动下，借助 于半透膜的选择截留作用将溶液中的溶质与溶剂分离的方 法，反渗透膜孔径小于纳米级，在一定的压力下，水分子可 以通过反渗透膜，而源水中的无机盐、重金属离子、有机 物、胶体、细菌、病毒等杂质无法通过反渗透膜，从而使得 透过的纯水和无法透过的浓缩水严格区分开来 难降解有机污染物 指 也称持久性有机污染物（简称POPs），指持久存在于环境 中，具有很长的半衰期，且能通过食物网积聚，并对人类健 康及环境造成不利影响的有机化学物质 厌氧 指 在没有游离氧（分子氧）存在的条件下，通过兼性细菌与厌 氧细菌来降解和稳定有机物的一种生物处理方法，在厌氧生 物处理过程中，复杂的有机化合物被降解、转化为简单的化 合物 好氧 指 在有游离氧（分子氧）存在的条件下，通过好氧微生物来降 解有机物，是一种稳定、无害化的处理方法 有机垃圾 指 含有有机物成分的固体废弃物，主要包括餐饮垃圾（俗称泔 水）、厨余垃圾、市政污泥、尾菜果蔬垃圾、秸秆生物质、 人畜粪污等 餐厨垃圾 指 包括餐馆等经营场所产生的餐饮垃圾、家庭场所产生的厨余 垃圾，是居民生活、消费过程中形成的有机类生活废弃物， 极易腐烂变质，散发恶臭，传播细菌和病毒；主要成分包括 米和面类食物残留、蔬菜、动植物油、肉骨等，从化学组成 上，有淀粉、纤维素、蛋白质、脂类和无机盐等 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况 公司的中文名称 南京万德斯环保科技股份有限公司 公司的中文简称 万德斯 公司的外文名称 Nanjing Wondux Environmental Protection Technology Corp., Ltd 公司的外文名称缩写 Wondux 公司的法定代表人 刘军 公司注册地址 江苏省南京市江宁区乾德路57号 公司注册地址的历史变更情况 2015年5月，公司注册地址由“南京市江宁经济技术开发区秦淮 路20号”变更为“南京市江宁区科学园开源路280号”；2018年 11月，变更为“南京市江宁区乾德路57号”。 公司办公地址 江苏省南京市江宁区乾德路57号 公司办公地址的邮政编码 211100 公司网址 www.njwds.com 电子信箱 [email protected] 报告期内变更情况查询索引 不适用 二、 联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表） 证券事务代表 姓名 范凯 高媛 联系地址 江苏省南京市江宁区乾德路57号 江苏省南京市江宁区乾德路57号 电话 025-84913568 025-84913568 传真 025-84913508 025-84913508 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券日报、证券时报 登载半年度报告的网站地址 上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 不适用 四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所科创板 万德斯 688178 不适用 (二) 公司 存托凭证 简 况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 458,398,866.80 252,321,127.09 81.67 归属于上市公司股东的净利润 47,194,040.74 56,823,380.14 -16.95 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 39,015,889.95 22,190,683.46 75.82 经营活动产生的现金流量净额 -133,353,941.15 -79,712,768.08 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 1,171,304,496.77 1,124,110,456.03 4.20 总资产 1,871,100,167.13 1,779,108,995.76 5.17 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.56 0.70 -20.00 稀释每股收益（元／股） 0.56 0.70 -20.00 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.46 0.27 70.37 加权平均净资产收益率（%） 4.11 5.82 减少1.71个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 3.40 2.27 增加1.13个百分点 研发投入占营业收入的比例（%） 3.75 5.40 减少1.65个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、扣除非经常性损益后的基本每股收 益同比增加，主要系本期营业收入增加所致。 2、归属于上市公司股东的净利润同比减少，主要系本期非经常性损益较上期减少所致。本 报告期内非经常性损益为817.82万元。上年同期非经常性损益为3,463.27万元，其主要构成为确 认非流动资产处置损益2,732.25万元。 3、营业收入同比增加，主要系新冠疫情影响减弱后，本期公司在手订单执行较上期提升所 致。 4、经营活动产生的现金流量净额同比减少，主要系公司在执行和备货项目增加所致。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注 （如适 用） 非流动资产处置损益 -943,190.02 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助 除外 8,565,100.00 七、74 委托他人投资或管理资产的损益 2,763,435.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资 收益 -128,512.34 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -635,478.77 所得税影响额 -1,443,203.08 合计 8,178,150.79 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司作为智慧型环境治理及资源化专家，奉行“奋斗、创新、公正、共赢”的核心价值观， 以“矢志环保，用智慧呵护生态文明”为使命，致力于发展成为最具价值、最受尊敬的环保企业。 公司专业提供先进环保技术装备、系统集成与环境问题整体解决方案，主营业务聚焦有机垃 圾业务板块、工业废水业务板块等。报告期内，公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经 营模式、主要的业绩驱动因素等未发生重大变化。 （一）所属行业发展情况 根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类和代码表》（GB/T4754-2011），公司所处行业 属于“N77 生态保护和环境治理业”；根据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）， 公司所处行业为“N 水利、环境和公共设施管理业”，细分行业属于“N77生态保护和环境治理 业”。同时，公司作为科技创新型企业，属于科创板重点支持的六大领域中的“节能环保板块”。 公司的有机垃圾业务板块、工业废水业务板块属于《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录 （2016版）》中的其他环保服务。 随着中国城市化进程和工业化进程的快速持续发展，环境污染日益严重。近年来，国家愈加 重视环保问题，随着中国社会经济的发展和行业结构的调整，环保行业对国民经济的直接贡献将 由小变大，逐渐成为改善经济运行质量、促进经济增长和提高经济技术档次的行业。与此同时， 居民的宜居环境需求、社会关注度日益增强，对于环境治理的政府投资日益增加，环保行业发展 潜力巨大。 环保行业属于政策引导型行业。近年来，相关环保政策方针频出，政府公开数据显示环保行 业相关投资金额逐年增加。根据国家统计局相关数据，环境污染投资总额在2017年达到了 9,539.00亿元，2006年至2017年年均复合增长率达到了12.68%。2021年3月13日发布的《中华 人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确指出了生态环 境方面的主要目标。在“十四五”时期要求“生态文明建设实现新进步。国土空间开发保护格局 得到优化，生产生活方式绿色转型成效显著，能源资源配置更加合理、利用效率大幅提高，单位 国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别降低13.50%、18.00%，主要污染物排放总量持续减 少，森林覆盖率提高到24.10%，生态环境持续改善，生态安全屏障更加牢固，城乡人居环境明 显改善。”到2035年要求“广泛形成绿色生产生活方式，碳排放达峰后稳中有降，生态环境根 本好转，美丽中国建设目标基本实现。” 经济的快速发展以及国家对绿色发展和生态文明建设的高要求，将有力地推动环保行业持续 向好发展。此外，由于垃圾渗滤液、有机垃圾、工业废水中有机物浓度、重金属浓度、盐分含量、 水质水量、排放标准等不同，需要针对性地选择不同污染治理技术、装备并科学组合使用，因此 对环保企业的核心技术、装备与集成水平要求较高，形成了公司所处行业所需的基本技术门槛。 （二）主要业务、主要产品及其用途 1、公司主要业务板块 城市化发展中伴随着生产生活中产生大量的垃圾处置需求，经过不同程度的前端垃圾分类处 理后，垃圾在社区分类拣选后集中运输至城市周边的垃圾填埋点、垃圾焚烧发电厂及其他餐厨厨 余处置场所。垃圾在收集、堆积、运输和最终处置过程中，都会因为自身携带、水源污染以及发 酵等生化过程产生垃圾渗滤液或垃圾渗沥液，尤其是餐厨厨余垃圾，其沼液中有机物含量远高于 其他垃圾渗滤液，同时考虑到有机物质的资源化、能源化利用需求，随着垃圾分类相关制度的完 善，形成了新的市场需求，公司基于在水处理、固废处置领域的技术和项目积累，打造形成了有 机垃圾业务板块。 我国作为全世界唯一拥有联合国产业分类当中全部工业门类的国家，工业门类多，工业生产 产生的污废水成分复杂。目前，公司主要解决煤炭行业生产废水及工业园区废水。煤炭行业生产 废水普遍含有多种杂质，成分复杂且处置环境受限，处理难度大；工业园区的废水大多采用集中 处理的方式且排放标准要求高，随着国家对出水水质标准的提高，处理难度不断提升，公司围绕 该环境问题的治理，形成工业废水业务板块。 （1）有机垃圾业务板块 随着我国垃圾分类工作运行机制的逐步建立和完善，国家对餐厨厨余垃圾处理提出了新的要 求，除了对垃圾沼液、渗滤液进行有效处理外，还需对有机垃圾固废本身进行处置及资源化、能 源化利用，因此催生了新的市场空间。为此，公司基于已有业务技术和项目积累，通过战略规划 调整，布局餐厨厨余等有机固废处置业务板块。公司有机垃圾处置业务中核心内容之一是垃圾渗 滤液处理，针对餐厨厨余垃圾沼液中有机质含量更高的特点，进一步研发餐厨厨余垃圾沼液处理 技术工艺及处理装备，通过对沼液在预处理、全量化处理技术及工艺、核心技术装备等方面的全 面技术研发及提升，形成了一系列研发专利，支撑解决了有机垃圾沼液达标难题。同时针对餐厨 厨余垃圾处置技术稳定性不足的现状，搭建有机固废处置技术团队，自主研发、合作引进核心技 术及装备，针对行业中装备运行稳定性差的难题，综合开发了针对不同处理需求的有机固废好氧、 厌氧处理技术及装备，实现对餐厨厨余垃圾的有效处理，并达到资源化、能源化利用的需求。通 过以上对垃圾渗滤液、有机垃圾沼液、有机固废的处置及资源化利用，形成了有机固废全链条的 综合问题解决方案。 （2）工业废水业务板块 公司由过往的高难度废水业务逐步聚焦煤炭行业生产废水处理业务以及工业园区废水处理业 务，形成工业废水业务板块。 煤炭行业生产废水主要来源于矿井水、煤泥水、煤矿生活污水以及其他生产过程中产生的废 水，其中矿井水是指在采煤过程中，渗入井下采掘空间的水，由于地下水与煤层、岩层接触，加 上人类活动的影响，发生了一系列的物理、化学和生化反应，导致废水盐分含量高，煤炭行业生 产废水直接排放将对自然水系的生态环境造成极大的污染压力；工业园区废水为综合收集排放， 污水排放量大、污染范围广、处理难度大，并且由于工业园区废水排放标准不断提高，对工业园 区废水相关的处理工艺技术要求不断提升，处理难度显著增加。 工业废水处理需要通过物理、化学、生物处理技术实现废水处理、近零排放及资源化利用， 对于技术要求极高。针对工业废水处理，公司已掌握了高效高抗冲击生物强化废水处理、难降解 有机污染物电化学预处理、分盐资源化等技术工艺；并且形成了包括“生物强化废水处理技术同 步短程硝化反硝化技术装备、多效电催化氧化技术装备、分盐资源化技术装备”等工艺装备。 （3）其他业务 公司其他业务主要包含生态修复，以及其他类型污废水处理业务。 2、各业务板块协同发展策略 为高效协调公司技术力量、拓展新客户和为同一客户提供多样的环保治理服务，公司制定了 如下策略： （1）技术平移：公司自创立伊始，逐步掌握并形成了公司核心技术。目前，公司掌握的核 心技术有：高效抗污堵“MBR系统+纳滤+反渗透”技术、智能“两级DTRO”膜处理技术、 “电化学+生物强化”耦合深度处理技术、低耗蒸发技术、高效高抗冲击生物强化废水处理技术、 难降解有机污染物电化学预处理技术、分盐资源化技术、渗沥液精准导排抽出协同处理技术、堆 体输氧曝气原位快速稳定化技术、地下水修复及监控预警技术。公司根据多年的技术积累、项目 经验、多样化的技术装备及专有工艺组合包，形成了处理污废水的技术装备体系，为不同区域、 不同污染来源、不同处理要求的环境问题提供整体解决方案。基于对不同行业的水质特点和处理 要求的分析与研究，通过技术平移，不断优化核心技术装备，将相关技术应用于工业废水处理、 餐厨厨余垃圾处置等其他相关业务。 （2）水固协同：现代城市工业以及生活不断产生的固体废弃物、污废水，造成城市严峻的 环境压力。随着城市化进程推进，城市污染物处置呈现生态位空间集中的特性，公司主要客户存 在污废水处理和有机固废处置的双重治理需求。公司在巩固核心技术的基础上，通过技术协同， 为服务对象综合提供污废水处理、有机固废处置等多样化技术服务，形成水固一体的综合服务体 系。 （三）主要经营模式 1、采购模式 （1）供应商选择 公司根据采购需求将具备相应资质的供应商列入初选供应商名单，随后通过调研考察供应商 的产品质量和供应能力，对样品进行检测和试用，完成供应商调查评审，将符合要求的供应商列 入《优选供应商名录》，并与这些供应商保持长期稳定的合作关系。 （2）供应商管理与考核 根据实际业务要求，公司将供应商分为不同级别的供应商群，即战略级供应商、重点级供应 商、一般级供应商、其他级供应商。公司每年组织一次供应商评审。评审内容包括：产品质量、 交付周期、价格区间、售后服务、认证体系等，由公司遴选的评审小组共同参与评审。评审小组 包含但不限于采购部门、工程部、技术部等部门人员。 （3）采购流程 需求部门在ERP采购系统中提出采购申请，采购申请经过需求部门及采购部门负责人的审 核后，由采购部门负责汇总采购需求，并向《优选供应商名录》中的供应商询价，由采购部门组 织法务等相关人员与供应商进行合同条款的协商。选取供应商并确定相关条款后，在ERP系统 中发起采购合同审批。完成审批后，公司与供应商签署采购合同，采购订单生效执行。货到后由 公司仓库人员进行接收工作，同时由安全质量部门人员做相应的验收工作，对验收合格的物资、 材料及时办理入库；对验收不合格的不予入库并按照公司制定的流程进行处理。验收入库后，在 和供应商约定的付款期内由采购人员填写单据，经采购部门负责人审批签字后，提交财务部门， 申请付款结算。 2、生产模式 公司的生产模式主要分为两种类型，一种为单元技术装备的生产，主要包括单元技术装备模 块，另一种为可移动式处置设备，主要包括一体化DTRO膜技术装备等。 单元技术装备的生产，以项目形式接入生产任务中。公司依次进行单元技术装备设计、材料 与构件的定制化采购、部件加工与装配，最终形成单元技术装备。生产过程中采取流程式作业， 在各流程式作业的关键节点设置质控，确保设备可靠性和质量稳定性。 可移动式处置设备的生产，公司根据客户需求、历史任务量情况分析结果及市场趋势分析确 定生产设备数量，以及单一设备的处理规模；技术部门提供设备设计图纸，研发部门会依据市场 需求对设备设计图纸作针对性的调整改进，然后发放至各生产部门执行，生产部门执行与单元设 备生产流程相同。 公司内部设立严格的质量控制流程，包括原材料的检测、实验室环境的监测、各类设备的定 期校准、生产关键节点的质控、数据的质控等，通过对生产环节的严格控制，确保生产装备的质 量达标。 3、营销模式 公司营销模式主要通过公开招投标、邀请招标、竞争性谈判： ①公开招投标：投标部、销售部通过网站、展会等公开渠道或合作伙伴介绍获取项目信息， 并及时跟进。对于拟投标项目，技术部会同预算部初步确定技术方案与预算成本，经审批后制定 投标文件，参与投标。项目中标后，公司与客户签订合作协议，根据业务需要及合同要求，安排 相关部门开展业务。 ②邀请招标：投标部、销售部通过网站、展会等公开渠道或合作伙伴介绍获取项目信息，并 及时跟进，完成提交资质文件或报名环节。获取邀请函后，技术部会同预算部初步确定技术方案 与预算成本，经审批后制定投标文件，参与投标。项目中标后，公司与客户签订合作协议，根据 业务需要及合同要求，公司安排相关部门开展业务。 ③竞争性谈判：投标部、销售部通过网站、展会等公开渠道或合作伙伴介绍获取项目信息， 并及时跟进。对于拟响应项目，技术部会同预算部初步确定技术方案与预算成本，经审批后制定 响应文件，参与竞争性谈判。通过竞争性谈判达成合作意向的，公司与客户签订合作协议，根据 业务需要及合同要求，公司安排相关部门开展业务。 4、服务模式 公司服务模式以提供环境整体解决方案为主，以委托运营模式、BOT模式为辅。具体情况 为： （1）环境整体解决方案 根据客户需求与项目特点，开展个性化系统方案设计，进行成套装备制造与集成，在经过项 目系统整体调试与验收后，为客户提供环境污染治理整体解决方案。具体环节包括：方案设计、 成套装备制造与集成、系统调试运行环节，最终形成一整套装备系统，处置各类目标污染物。 （2）委托运营模式 公司环境整体解决方案项目交付后，持续为业主方提供项目的后续运营服务，系环境整体方 案业务的延续；承接非本公司建设项目的运营业务；以及承接应急类污染治理项目。 （3）BOT模式 公司与客户签订协议，公司承担项目的投资、建设、经营和维护，在协议规定的期限内，公 司向客户定期收取费用，以此来回收相关建设、经营和维护成本并获取合理回报，特许期结束后， 公司将项目的整套资产无偿移交给客户。 （四）公司市场地位情况 我国环保行业发展起步较晚，经过多年的砥砺耕耘，已经成长为国民经济不可分割的综合性 产业之一。我国环保产业涵盖环保设备制造、环保工程、环境保护服务、资源综合利用等，主要 细分领域包括水污染治理、垃圾污染治理等。随着环保监管体系的成型、执法力度的加大，环境 治理行业将持续得以发展，市场规模将在长时期内不断扩大，行业内将呈现资源不断整合、跨区 域发展不断深入的趋势。在规模效应和品牌效应的推动下，具有较强资金实力、研发能力、产品 质量以及服务优质的第一梯队企业将持续发展，行业中龙头企业将会逐步确定市场地位，并逐步 提升市场占有率。 公司主营业务聚焦有机垃圾业务板块、工业废水业务板块等。在有机垃圾业务板块，公司在 垃圾渗滤液处理这一细分领域市场占有率位居前列，是业内为数不多拥有最全技术、装备、体系 和业绩的企业之一，项目经验丰富，是中国固废行业“渗滤液处理领域领跑企业”“渗滤液处理 领域年度标杆企业” 等奖励的获得者；在工业废水业务板块，公司在矿井水零排领域市场占有 率国内领先，拥有先进的研发技术和项目经验，实现分盐资源化，并且完成国内大型矿井水标杆 示范项目——“营盘壕煤矿矿井水深度处理项目”，该项目运行稳定，取得了良好的经济效益、 社会效益和环境效益。此外，公司紧跟“十四五”发展规划，将有机垃圾处置及资源利用作为公 司未来战略目标之一，充分利用资本市场提供的多元化融资渠道及工具，拟通过产业并购的方式， 迅速切入有机垃圾处置和资源利用这一快速增长的蓝海市场，将其打造成为新的利润增长点，进 一步丰富公司环保产业链布局，强化公司环境整体解决方案提供商的市场竞争力，提升公司行业 地位。 （五）主要的业绩驱动因素 1、国家政策强力支撑，环保投资力度加大 公司所属的环保行业，与政策有着较强的关联性。2021年，随着《中华人民共和国国民经 济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》的发布，明确提出了在生态环境方面 的具体要求，相关环保政策文件纷纷出台。国务院印发了关于落实《政府工作报告》重点工作分 工的意见；国家发改委发布了《关于推进污水资源化利用的指导意见》《“十四五”循环经济发 展规划》，与住房城乡建设部联合印发了《“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划》。 近期出台的环保政策均要求继续加大生态环境治理力度，对城镇生活垃圾分类处置、厨余垃圾等 低值有机废物的统筹协同处置、污水资源化利用、城镇生活污水收集和园区工业废水处置等方面 做出了明确指示。公司的主营业务聚焦有机垃圾业务板块、工业废水业务板块等，与近期政策热 点相契合，并且随着国家政策的强力支撑，相关环保领域投资力度不断加大，市场空间加速释放， 公司相关主营业务领域具有较好的发展前景。并且在公司的研发技术、工程装备、项目经验等方 面的支持下，公司在未来有望获得较好的业绩成果。 2、持续坚持研发创新，加强产业链与创新链深度融合 公司以现有业务为支撑，专注有机垃圾与工业废水领域，开展技术及产品上下游产业链延伸； 逐步提高运营服务类项目业务比重，确保业务规模和现金流持续增长。公司立足现有核心业务， 通过技术研发及创新，解决技术及装备迭代升级问题，稳固现有业务市场份额；通过管理和服务 水平提升，降低项目运营成本，改善现有业务收入结构，提升存量运营市场份额，共同支撑公司 发展。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术 及其 先进性 以及报告期内 的变化情况 公司不断加强自身科研队伍建设和研发投入，通过自主研发，目前已掌握主营业务的核心 技术如下： 序 号 核心技术 具体描述 1 高效抗污堵 “MBR系统+纳滤 +反渗透”技术 在（A/O+超滤）+纳滤+反渗透技术原理基础上，针对膜技术装备运 行过程中膜表面污染物持续累积带来的膜污染与堵塞问题，通过脉 冲式管式膜清污等技术改善膜系统抗污能力。 2 智能“两级 DTRO”膜处理技 术 DTRO系统操作复杂，对运营人员要求高、运营工作强度大，通过 执行逻辑运算、顺序控制、定时、计数、算术操作等指令设计与硬 件支持，实现全自动运行。 3 “电化学+生物强 化”耦合深度处理 技术 渗滤液中特征污染物结构稳定、分解破坏难度大，基于高析氧电 位、高催化活性电极材料、催化材料的研究与选择，高传质反应器 的优化设计，提高渗滤液特征污染物处理能力与效率，通过与强化 生化技术耦合，实现垃圾渗滤液高效、经济地深度处理，有效避免 传统垃圾渗滤液纳滤及反渗透系统的浓缩液产生与处理问题。 4 低耗蒸发技术 基于高效压缩机的应用与二次蒸汽能量的重复利用，通过装备系统 搭建与参数优化，提高能量利用效率。 5 高效高抗冲击生物 强化废水处理技术 运用微生物载体、反应器，提高系统微生物浓度与处理效果、减少 微生物流失，提高废水处理能力。 6 难降解有机污染物 电化学预处理技术 选用高析氧电位、高催化活性电极材料、催化材料，开发系列化混 合均匀、紧凑、高效的电化学预处理技术，有效破坏难降解物质分 子结构，提高废水可生化性，并减少副反应、提升电流效率、降低 能耗。 7 分盐资源化技术 通过采用集成膜过滤预处理、纳滤分盐、反渗透浓缩、蒸发结晶等 技术实现对废水中的一价盐、二价盐的高效分离及回收利用，实现 废水中盐的资源化回收。 8 渗沥液精准导排抽 出协同处理技术 ①精准导排 利用填埋场渗滤液精准识别技术，实现“CT”成像效果的填埋场内 部介质无损伤三维成像，查明填埋场内部渗沥液分布规律。 ②协同处理 将导排出的渗滤液通过系列化垃圾污染削减（渗沥液）处理技术实 现达标处理。 9 堆体输氧曝气原位 快速稳定化技术 通过对填埋场结构进行优化，实现填埋垃圾的原位削减和渗滤液源 头碳氮同步削减，加速填埋场的稳定化及生态修复。 10 地下水修复及监控 预警技术 ①地下水修复 是填埋场修复的重要环节，通过拦截与水力调控的方式，将扩散的 污染地下水捕获至多级强化地下水原位修复一体化装备，利用其中 环境友好型地下水修复材料进行集中、高效修复。 ②地下水监控预警 通过微洗井地下水污染在线监测预警技术装备及远程控制技术，提 升数据读取、采样分析工作效率，并具备在线监测、智能洗井、远 程数据传输、指标异常预警功能，实现污染实时预警。 2. 报告期内获得的研发成 果 报告期内，公司新获得授权专利共计8项，其中发明专利1项，实用新型专利7项，新获得 软件著作权2件。截至报告期末，公司已拥有专利95项，其中发明专利9项，实用新型专利86 项；软件著作权10件。 报告期内获得的授权专利情况： 序号 专利号 专利名称 申请日期 授权日期 类型 1 2020206982620 一种原位曝气修复污染土壤和 地下水的装置 2020/5/1 2021/1/12 实用 新型 2 2020219518494 一种单井多级地下水监测系统 2020/9/9 2021/2/12 实用 新型 3 2020202981544 生活垃圾减量及资源化的处理 装置 2020/3/11 2021/2/12 实用 新型 4 202022277554X 一种高浓度盐水零排放与分盐 资源化处理系统 2020/10/14 2021/3/26 实用 新型 5 2020213450765 一种气热式蒸发器用曝气系统 2020/7/10 2021/6/25 实用 新型 6 2020222407798 一种联合修复污染地下水的系 统 2020/10/10 2021/6/29 实用 新型 7 2018105463900 一种垃圾渗滤液MBR出水处理 方法及系统 2018/5/31 2021/6/29 发明 8 2020221803472 一种用于纳滤浓缩液减量化处 理的分离膜系统 2020/9/29 2021/6/29 实用 新型 报告期内获得的软件著作权授权情况： 序号 登记号 证书号 软件著作权名称 著作权人 登记批准 时间 1 2021SR0483029 软著登字第 7205655 垃圾渗滤（沥）液处理 系统自动化控制系统 V1.0 南京万德斯环保 科技股份有限公 司 2021/4/1 2 2021SR0483030 软著登字第 7205656 撬装式垃圾渗滤（沥） 液处理设备自动化控制 系统V1.0 南京万德斯环保 科技股份有限公 司 2021/4/1 报告期 内获得的知识产权列表 本期新增 累计数量 申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个） 发明专利 4 1 95 9 实用新型专利 2 7 124 86 外观设计专利 0 0 0 0 软件著作权 2 2 10 10 其他 0 0 0 0 合计 8 10 229 105 3. 研发投入情况表 单位：元 本期数 上期数 变化幅度 （%） 费用化研发投入 17,211,672.24 13,636,762.30 26.22 资本化研发投入 0.00 0.00 不适用 研发投入合计 17,211,672.24 13,636,762.30 26.22 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.75 5.40 减少1.65个百分点 研发投入资本化的比重（%） 0.00 0.00 不适用 研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 4. 在研 项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 序 号 项目名称 预计总 投资规 模 本期投 入金额 累计投 入金额 进展或阶段性成果 拟达到目标 技 术 水 平 具 体 应 用 前 景 1 垃圾填埋场 污染防控与 生态修复集 成技术研究 及应用[注] 500.21 65.25 789.80 项目已基本完成研究任务与计划，形成 相关核心工艺与技术，包括污染源头控 制、污染过程阻断、污染修复、污染监 测等关键技术，完成相关技术指南编 制，正在申请相关专利。 针对垃圾填埋场的复杂污染，研究并优化 填埋场污染源头控制、污染过程阻断、污 染修复、效果监测的系统污染防治关键技 术，并通过技术集成，形成经济、适用、 高效的填埋场全链条技术路线、集成技术 工艺包及工程技术实施模式，同时对其可 靠性、稳定性、适用性进行评估，为填埋 场环境质量安全提供保障。 国 内 领 先 有 机 垃 圾 2 村镇垃圾渗 滤液全量处 理技术与移 动式装备开 发 223.00 95.53 209.87 已完成村镇垃圾渗滤液全量化处理的小 试工作，筛选出适用于移动式装备的电 催化材料，并已设计完成全量化移动式 核心装置，完成垃圾渗滤液全量处理技 术规范编制，正在申请相关专利。 针对村镇垃圾渗滤液产生点多且分散，单 点产量少，但总量大，单独建设集中式处 理设施面临投资大、运行成本高等问题， 开发高效、经济、安全、适用的村镇渗滤 液全量处理技术工艺及移动式装备，实现 村镇垃圾渗滤液的快速、机动、无害化就 地处理。 国 内 领 先 有 机 垃 圾 3 垃圾运输处 置与过程污 染物减量及 控制技术 339.90 103.30 297.88 项目研发中，完成多级高效协同耦合臭 气净化技术研究，开展臭气处理技术主 要影响参数以及臭气生成规律研究；完 成了车载负压式臭气控制设备的制造及 试装工作；完成移动式小型化臭气处理 装备的设计，正在申请相关专利。 针对生活垃圾影响臭气主要组分生成关键 影响因素，研究自动化程度高、高效的多 级高效协同耦合净化技术，开发负压式臭 气控制设备，减少生活垃圾运输与预处理 过程臭气的二次污染。 国 内 领 先 有 机 垃 圾 4 高负荷厌氧 系统内高效 撬装式三相 分离器装备 开发及应用 270.00 88.66 88.66 项目研发中，目前已完成撬装式三相分 离器的设计及制作，开展试验，并已完 成运行操作规程，正在申请相关专利。 针对传统的厌氧处理系统，三相分离器与 厌氧反应罐同时生产安装，存在空间占用 多、投资大，损坏难以更换等劣势，项目 开发新型撬装式三相分离器，以减少建设 费用及生产周期，同时便于设备的更换维 修。 国 内 领 先 工 业 废 水 5 高浓有机废 水深度处理 与资源化技 术装备研发 及应用 950.00 162.69 162.69 项目研发中，针对不同行业废水特征及 回用需求，已开展优化膜技术应用关键 过程控制参数，进一步降低膜系统平均 工作压力和清洗频率，满足废水资源化 利用需求；研究多种技术耦合规律，优 化水质参数及操控条件，开展微界面强 化技术与高级氧化组合工艺研究与设 计，优化传质效率与氧化强化效果，正 在申请相关专利。 针对我国废水处理资源化利用率低、处理 成本高等问题，开发高效废水处理及资源 回用技术，满足客户差异化需求，实现废 水资源化处理，形成污染物减排、再生水 综合利用、资源回收的“多重效益”。 国 内 领 先 工 业 废 水 6 面向餐厨及 厨余垃圾分 选制浆高效 预处理技术 及装备开发 350.00 234.04 234.04 项目研发中，目前已完成项目技术调研 和技术研究方案，完成浆液样品的基础 性质检测，完成水力分解分离设备及预 处理流程设计优化，开展试验装置的设 计制造及实验，正在申请相关专利。 针对不同特征的餐厨和厨余浆液开展工程 化应用研究，开发餐厨和厨余垃圾水力分 解分离技术装备，开发出多级分区主动式 高效除砂设备，并开展相关技术延伸研 究，提高餐厨和厨余浆液品质，缩短预处 理流程，降低建设投资成本。 国 内 领 先 有 机 垃 圾 7 工业废水粉 末活性炭吸 附协同微界 面湿式氧化 处理技术开 发 320.00 118.30 118.30 项目研发中，已开展粉末活性炭的吸 附、解吸、重新再生使用研究，明确技 术参数，优化反应条件，开展研究结合 高级氧化技术处理高盐高浓度废水，正 在申请相关专利。 针对传统物理吸附，研究解决活性炭再生 困难的问题，通过湿式氧化方法对活性炭 进行再生循环利用，耦合微界面氧化技 术，提高对高盐高浓度废水的处理效率， 实现经济性和效益性相结合。 国 内 领 先 工 业 废 水 8 高负荷浸没 式超滤技术 及其特种清 洗技术开发 370.00 159.03 159.03 项目研发中，对于超滤进水的复合工艺 处理，可以通过优化超虑进水水质，从 而减少膜污与堵塞情况的发生，已完成 特种污垢清洗药剂的小试工作，并在项 项目研究浸没式超滤，提高膜材料耐氧化 性，并针对有机物及无机盐在膜浓缩累 积，导致膜通量下降、堵塞等问题，开发 国 内 领 先 工 业 废 水 目上，针对污垢开展中试操作；正在申 请相关专利。 高效清洗药剂，延长膜在废水处理领域的 使用寿命，低运行成本。 9 基于环流式 的高效布水 与曝气及消 泡技术研究 360.00 143.06 143.06 项目研发中，目前已完成布水、曝气、 消泡技术装备的设计制造，开展实验研 究，并进行分析优化，正在申请相关专 利。 针对生化处理系统，曝气设备置于反应器 底部使系统曝气运行压力高、能耗大等问 题，开发环流好氧曝气技术，实现废水垂 直流动，减少生化处理系统能耗。并开发 自清洗布水系统，减少布水管道污堵。 国 内 领 先 工 业 废 水 10 晶种法芒硝 液相制碳酸 钠工艺技术 开发 290.00 92.45 92.45 项目研发中，已开展相关的小试实验， 优化工艺参数，确定最佳工艺流程，正 在申请相关专利。 项目研究晶种法制取碳酸钠工艺，优化回 收工艺，简化流程，降低能耗，实现高附 加值碳酸钠的转化回收。 国 内 领 先 工 业 废 水 11 生化过程高 效充氧冷却 系统技术开 发 300.00 116.44 116.44 项目研发中，研究生化系统出水冷却技 术，根据后续工艺相关技术参数，开展 试验，优化研究快速降温技术，正在申 请相关专利。 项目针对生化系统运行过程中由于能量转 化损耗，会转化为热量，从而使生化系统 的温度过高，项目通过研究高效充氧技 术，提高降温效果与效率，以达到处理效 果和经济效益的统一。 国 内 领 先 工 业 废 水 12 一体化分级 水力旋流式 缺氧系统技 术研发 310.00 107.85 107.85 项目研发中，已开展相关技术调研分 析，开展相关试验研究，优化水力旋流 方式，提高缺氧工艺反应效果，并进行 相关工艺参数分析优化，正在申请相关 专利。 项目研究在缺氧处理工艺中，通过水流方 式设定解决反应效率低等问题，采用旋流 式水力流动方式，实现处理效果的提升。 国 内 领 先 工 业 废 水 13 飞灰高温熔 融技术装备 研发 215.00 63.36 63.36 项目研发中，已对飞灰处理技术及高温 熔融技术装备的调研分析，开展相关研 究，对各工艺单元与工艺参数进行设 计、设备与材料筛选。 针对当前垃圾焚烧飞灰带来的二次污染及 填埋建设和运行费用高等问题，开展飞灰 减量化、无害化、资源化处置新技术的研 发，实现对飞灰的安全可靠处置。 国 内 领 先 工 业 废 水 14 高含盐有机 废水（液） 及废盐热解 关键技术研 发 235.00 48.78 48.78 项目研发中，已开展浓水与废盐热解技 术分析，筛选设备材料，进行热解技术 设备的研发，包括进料方式、热源供 应、加热方式等影响因素的研究，正在 申请相关专利。 项目研究以热解处理废盐为核心技术，提 高设备的使用寿命，降低废盐的处置成 本，提高工业行业高含盐有机废水（液） 及废盐等经济高效的减量化和资源化利用 水平。 国 内 领 先 工 业 废 水 15 往复链板式 油泥热解装 备热平衡分 析及系统优 化研究 210.00 77.91 77.91 项目研发中，已对链板式热处理装备进 行设计优化，进行实验，并对进出料进 行物料和能量测定，分析热量平衡数 据，完成了物料和能量的平衡计算，正 在申请相关专利。 项目研究油泥热解技术装备，开展热解过 程物料和能量平衡分析，实现油泥无害 化、减量化、资源化处置，并达到节能降 耗的目的。 国 内 领 先 其 他 16 水泥窑氮氧 化物超低排 放SCR技术 研究 205.00 44.52 44.52 项目研发中，已开展SCR催化剂的调研 和分析，研究适合水泥窑烟气工况特性 的催化剂结构和类型，（包括含尘量 高、粉尘粒径小粘性大、氧化钙含量 高、催化剂易碱金属中毒、易产生硫铵 副产物引起催化剂失活等）并开展SCR 反应器的改造与研究。 项目开展SCR技术研究，提高脱硝效 率，实现多种污染物去除，满足非电力行 业的超低排放的需求，以及目前严格的超 低排放标准要求。 国 内 领 先 其 他 合 计 / 5,448.11 1,721.17 2,754.64 / / / / 注：项目累计投入金额超出预计较多原因：项目研究周期较长，研究期内开展关键技术研发与集成，涉及关键技术与工艺路线较多，导致设备材料、 人员等成本增加。 5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币 基本情况 本期数 上期数 公司研发人员的数量（人） 117 87 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 14.81 13.26 研发人员薪酬合计 928.53 634.31 研发人员平均薪酬 7.94 7.29 教育程度 学历构成 数量（人） 比例 (%) 硕士及以上 63 53.85 本科 48 41.03 大专及以下 6 5.13 合计 117 100.00 年龄结构 年龄区间 数量（人） 比例 (%) 30岁以下 42 35.90 30-40岁 64 54.70 40-50岁 11 9.40 合计 117 100.00 6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力 分析 √适用 □不适用 1、丰富的项目案例库 公司的项目类型多样、先后完成了一系列水质差异大、污染物成分复杂、含盐量高、有机物 浓度高、有毒物质含量高的项目，也成功完成了涉及有机垃圾处置及工业废水处理的业务，环保 项目数量逐年增长的同时也为公司带来了齐全的案例库，在面对新承接的技术要求高、污染物来 源复杂的情况时，公司可以借鉴以往的项目经验，运用自身成熟的技术集成水平，更准确、更快 速地对症下药，充分体现公司的项目运作和管理能力。 2、环保装备开发、设计及集成优势 公司根据客户需求与项目特点，开展个性化系统方案设计，并在方案设计框架下进行单元技 术装备设计、加工与装配集成，在此基础上将不同单元技术装备耦合、连接，以形成成套环保技 术装备，从而为客户提供环境问题整体解决方案。 在提供环境问题整体解决方案过程中，公司的核心竞争力主要体现在方案设计、单元技术装 备设计两个环节。其中，方案设计融入了公司所掌握的各项核心技术，公司环境整体解决方案的 实施路径、整体投入、最终效果都在设计方案的指导下完成，方案设计水平直接决定了公司能否 顺利获取订单、能否有效满足客户需求。单元技术装备设计，是对方案设计的具体落实，是成套 装备形成过程的核心，该设计环节主导了后续的定制化采购内容、加工要求、装配结果和集成效 果，也体现了公司设计、集成技术的优势。 3、先进的技术研发优势 公司已制定中长期的发展战略规划，在战略中明确研发创新定位与管理重点，提高技术链、 价值链、人才资源的整合能力。围绕固废资源化、水污染治理、生态修复等业务开展上下游产业 技术研发，健全研发体系，以自主研发为主，辅助产学研合作，推进协同创新，打造互助型的创 新模式，与多所科研机构及高校建立了良好的合作关系。 公司现有研发人员117人，其中研究生及以上学历人数占研发人员比例达53.85%，涉及环 境、化学、自动化等多学科，为技术创新持续、快速、高质量发展提供了有力的保障。已建立江 苏省研究生工作站、江苏省工程技术研究中心、江苏省企业技术中心等多元化研发平台，并于江 苏省产业技术研究院（JITRI）联合成立“JITRI-万德斯环保联合创新中心”，参与地下水污染防 控与修复产业联盟、中国战略性新兴产业环保联盟，长三角生态环保产业链联盟。其中与 “JITRI-万德斯环保联合创新中心” 等机构正在密切开展技术对接，主要包括“有机固废资源化 热解技术”“难降解废水的微界面强化反应技术”“土壤修复原位热脱附、化学氧化技术”“导 向反渗透技术在工业水处理中的应用”等，进一步提升公司创新与成果转化能力。 报告期内，公司围绕有机垃圾处置及工业废水处理领域，借助多元化研发平台，开展技术研 发创新。在有机垃圾处置领域综合开发了餐厨厨余垃圾沼液处理技术工艺及处理装备、针对不同 处理需求的有机固废好氧、厌氧处理技术及装备；在工业废水处理领域，进一步开发了废水处理、 近零排放及资源化利用技术及装备。2021年上半年共计获得专利8件、软件著作权2件。 公司组织核心技术人员成立公司技术委员会，并密切参与到公司技术研发工作中，加快公司 研发技术产业化速度。除了目前已拥有的项目经验外，公司目前在研项目16项。未来随着在研 项目成果的产业化，将极大地丰富充实公司的技术工艺库，进一步增强公司竞争实力。 4、技术迭代的优势 随着新的国家政策的制定、发布，行业标准的不断提升，新产业的出现，环保行业未来的竞 争会更加依赖于公司核心技术能力的提升。当前环保行业在持续发展阶段，新技术、新工艺方法 不断出现，因此公司更加注重自身的技术迭代能力。通过与外部合作、公司自主研发，及相关职 能部门的产业化工作，不断保持技术迭代的步伐。基于公司丰富的案例经验积累，装备集成能力 的提升，以及公司不断探索新技术，持续投入研发力量，从而加快公司技术迭代更新速率，提升 公司核心技术竞争力。 5、优越的区位条件 近年来，中央到地方环保相关政策频频发布，生态保护监管新格局正在形成，环保市场进一 步向重点区域倾斜。《全国重要生态系统保护和修复重大工程总体规划（2021-2035年）》，规 划突出对京津冀协同发展、长江经济带发展、长三角一体化发展、黄河流域生态保护和高质量发 展等国家重大战略的生态支撑。《长江保护修复攻坚战行动计划》《长江三角洲区域一体化发展 规划纲要》《支持引导黄河全流域建立横向生态补偿机制试点实施方案》，均要求强化生态环境 共保联治，坚持生态保护优先，加强生态空间共保，推动环境协同治理。公司所处的地理位置与 主要项目分布情况，与国家重点发展区域高度重合，优越的区位条件将给公司未来业务发展、合 作带来明显优势。 6、市场地位及品牌优势 经过十余年的业务发展，公司在专业提供先进环保技术装备开发、系统集成与环境问题整体 解决方案方面积累了丰富成熟的项目经验和专业精湛的服务水平，在行业内树立了良好的品牌形 象和市场口碑，是细分领域重要的企业之一。2021年上半年，公司新获得奖项和荣誉有：南京 市市长质量奖（组织）提名奖，江宁区创新发展突出贡献企业，江苏省科技创新发展奖优秀企业、 江苏省服务型制造示范企业、江苏省民营科技企业等。 7、优秀的管理团队 公司管理团队长期稳定，在环保行业积累了丰富的市场、生产、管理、技术经验，能够快速 把握行业发展趋势，并制定相应经营规划，以适应行业环境和政策的变化，增强公司整体经营能 力。此外，公司为了吸引、留住优秀人才，充分调动高级管理人员、核心管理人员、核心技术人 员的积极性，进一步健全了长效激励机制，为拥有稳健、优秀的管理团队提供了保障。 8、资质齐备的优势 公司具有江苏省住房和城乡建设厅颁发的环保工程专业承包壹级资质、市政公用工程总承包 贰级资质、电子与智能化工程专业承包贰级资质、环境工程（污染修复工程、水污染防治工程、 大气污染防治工程）专项乙级设计资质；南京市城乡建设委员会颁发的建筑工程施工总承包叁级 资质、建筑机电安装工程专业承包叁级资质。作为少数同时具备上述资质的环保企业之一，公司 资质齐备有助于开拓复杂、大型项目市场，保证项目进度和运营质量，提高公司竞争力。 (二) 报告 期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响 的 事件 、 影响分析 及 应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 报告期内，公司坚持发展战略规划，结合实际经营状况，稳步推进各项工作，实现营业收入 45,839.89万元，较上年同期增长81.67%，归属于上市公司股东的净利润4,719.40万元，较上年 同期下降16.95%，主要原因系本期非经常性损益较上期减少所致，报告期内非经常性损益为 817.82万元，其中非流动资产处置损益为-93.42万元，上年同期非经常性损益为3,463.27万元， 其中非流动资产处置损益为2,732.25万元，剔除这一影响后，报告期内归属于上市公司股东的净 利润较上年同期增长63.17%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,901.59万元， 较上年同期增长75.82%。 基于国家宏观政策及行业政策对环保行业的良性刺激，依靠公司长久以来在环保领域积累的 技术经验，通过技术平移、水固协同，公司保持稳定发展，实现了业绩的增长。截至报告期末， 公司环境整体解决方案在手未确认收入10.84亿元。 报告期内，公司重点推进了以下工作： （一）加强研发创新，推动公司技术迭代升级 作为环保高新技术企业，公司以研发创新为驱动，不断进行技术积累、持续科研创新，并取 得了一定成果。报告期内，公司共获授权专利8项、软件著作权2件，所授权专利及软件著作权 主要为往年研发投入的产出。由于专利申报的周期性，研发投入所产生的智力成果会在以后年度 经营成果中逐步体现。 在研项目是公司研发力量服务于当前，服务于未来的双重要求的体现。报告期内，公司在投 研发项目共计16项。在研项目中既包括主营业务所涉及技术环节的难点攻克，也包括行业新技 术的产业化方向探索。募集资金重点投向环保装备集成中心及研发平台建设项目，将进一步提高 公司环保装备技术水平，扩大公司主营业务中有机垃圾和工业废水两大业务板块装备集成能力， 同时增强公司在研发及技术方面的综合实力。 公司的研发团队是保持公司技术创新能力的有力保障。人才是实现公司战略的核心，报告期 内，公司研发团队人数不断增加，同比增加34.48%。公司坚持吸引人才、挖掘人才、培养人才， 从而增强公司核心技术团队力量，保证公司业务的快速增长。公司通过不断完善人才培养机制， 帮助新生队伍快速成长，同时加强关键部门核心岗位培训，做好人才梯队建设。 （二）产业并购稳步推进，完善有机垃圾业务布局 公司正在筹划以发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买时代桃源的部分股权。公 司从自身市场定位及技术储备角度出发，主营业务聚焦生活垃圾处理无害化及资源化处置、工业 废水处理等。随着生活垃圾分类工作的大规模推行，有机垃圾处理和资源利用业务作为生活垃圾 处理的重要组成部分，受到公司长期关注。本次交易的标的公司时代桃源专注于有机废弃物的处 理和资源化利用，主营业务聚焦餐厨等有机垃圾处理和资源利用业务，且已完成一系列具有行业 影响力的典型案例，是国内该领域专业化程度较高的环保高新技术企业之一。如本次收购顺利进 行，时代桃源将成为公司的子公司，公司可以迅速切入有机垃圾处理和资源利用这一快速增长的 蓝海市场，将有机垃圾处理和资源利用业务打造成为新的利润增长点，进一步丰富公司环保产业 链布局，完善和强化公司环境整体解决方案提供商的市场竞争力。 2021年5月24日，公司召开2021年第二次临时股东大会，审议并通过了《关于公司发行股 份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金方案的议案》等相关议案，具体内容详 见公司刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《南京万德斯环保科技股份有限公司 2021年第二次临时股东大会决议公告》（公告编号：2021-036）。2021年5月27日，公司收到 上海证券交易所出具的《关于受理南京万德斯环保科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配 套资金申请的通知》（上证科审（并购重组）〔2021〕1号），上海证券交易所决定予以受理并 依法进行审核。 目前，由于提交审核的申报材料财务数据已到期，为保持数据的有效性，公司决定向上海证 券交易所申请中止审核本次收购事项，具体内容详见公司于2021年7月29日刊登在上海证券交 易所网站（www.sse.com.cn）的《南京万德斯环保科技股份有限公司关于向上海证券交易所申请 中止发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金审核的公告》（公告编号： 2021-047）。公司将继续推进本次收购事项，全力协调各中介机构落实加期审计等工作，待相关 工作完成后，公司将立即向上海证券交易所申请恢复审核。 （三）提升业务拓展能力，迎接新的市场机遇 在国家“双循环”战略大环境下，《国务院关于落实<政府工作报告>重点工作部门分工的 意见》提出扩大有效投资，重点支持“两新一重”建设，聚焦环保装备、环保技术、环保服务等重 点领域。垃圾分类处理、固废综合处置、污水资源化利用相关政策频出，全国统一的碳交易市场 正式启动，国家绿色发展基金揭牌成立，均给环保行业未来发展带来新的市场机遇。有机垃圾处 置、工业废水处理行业将持续得以发展，市场规模将不断扩大。公司强化自身实力、提升研发能 力、提高产品质量以及服务质量，夯实基础业务，同时利用技术平移、水固协同、研发创新、产 业并购等方式积极拓展业务领域，迎接新的市场机遇。 （四）持续加强公司治理，落实内控体系建设 公司持续推动创新，细化管理工作，有效提高职能管理部门乃至公司管理水平。建立健全以 风险管理为导向、合规管理监督为重点，严格、规范、全面、有效的内控体系。进一步树立和强 化管理制度化、制度流程化、流程信息化的内控理念，通过“强监管、严问责”和加强信息化管 理，严格落实各项规章制度，将风险管理和合规管理嵌入业务流程，促使企业依法合规开展各项 经营活动，实现“强内控、防风险、促合规”的管控目标，形成全面、全员、全过程、全体系的 风险防控机制，切实全面提升内控体系有效性，加快实现高质量发展。 综上所述，公司高效完成了该阶段的经营计划，在国家“双循环”战略的大格局下，公司将 继续努力发展，承担更多的社会责任，为形成中国绿色生产生活方式助力，共同建立美丽中国。 公司管理层不仅看到社会发展对于环保产业的需求，更感受到在第二个“一百年目标”下中国的 澎湃生机。公司管理层将会继续扎根公司现有业务，持续学习，努力奋斗，稳健推进公司可持续 的发展战略，以回报广大投资者对公司的支持与信任。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未 来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 （一）核心竞争力风险 公司所处行业是一个技术密集型行业，相关环保技术的要求持续提高。随着行业的快速发展， 技术不断升级迭代，若公司不能及时、准确地把握技术、市场和政策的变化趋势，公司可能会面 临技术升级迭代带来的竞争风险。为应对此风险，公司以提高核心竞争力为出发点，长期跟踪环 保治理领域的最新技术发展趋势，保持研发投入。建立完善的创新机制、时刻保持行业敏感度， 关注国际、国内先进技术、工艺方法的新动态，进行技术合作与交流，持续提升公司技术水平； 完善公司的创新机制、增强核心竞争力，充分调动全体员工对技术创新工作的主观能动性，积极 提出合理化建议，推动公司技术进步，不断完善考核监督激励机制，完善绩效评价体系。 （二）经营风险 随着业务的拓展，公司在项目现场管理、财务控制管理、生产管理、人力资源管理等方面都 面临更大的挑战，从而对管理团队提出了更高的要求。公司将通过搭建合理高效的管理架构，提 升公司内部管理体系，优化流程，加强现有管理团队培训，引入专业人才，从而降低经营风险。 （三）行业风险 1、宏观经济及行业政策变化的风险 公司所处的环保行业受到国家宏观经济发展和政策调控的影响较大，国家产业政策、财税政 策、货币政策等宏观经济政策的改革和调整，都将对环保企业的经营活动产生较大影响。公司将 密切关注相关行业政策以及国内外经济形势的变化，做好前瞻性的战略布局，提高公司核心竞争 力。 2、竞争加剧的风险 近年来，国家对环保产业发展重视程度不断提升，环保产业规模在政策利好和市场空间加速 释放的驱动下稳步扩大，产业投资力度不断增强。在宏观经济和政策的影响下，国内环保产业进 入快速发展阶段，吸引了大量的潜在竞争者进入，进一步加剧了环保行业的竞争形势，也加快了 环保行业的整合力度。环保行业细分领域众多，集中度较低，行业壁垒较大，公司将充分利用在 项目经验、技术研发、管理团队、品牌形象等方面的优势，巩固和提升公司的综合竞争力。 3、资金周转风险 公司业务模式主要是以EPC为主的业务及BOT等方式的投资运营业务，存在资金投入大、 项目周期长、风险类别复杂等情形。截至报告期末，公司应收账款金额较大，占营业收入比重较 高，主要系：受行业结算方式影响，部分环境整体解决方案业务周期相对较长，客户内部审批流 程较多，部分客户付款进度不佳。若宏观经济环境、客户经营状况发生剧烈变化，将导致公司面 临坏账风险。 公司应收账款债务方主要是规模较大、实力雄厚的大型企事业单位或政府部门，应收账款的 回收有较强保障。同时公司针对性采取相应的措施，一是将核心资源聚焦于财政实力较强、资信 状况较好的优质客户；二是进一步完善应收账款管理制度，加强款项催收，将款项回收纳入绩效 考核机制。以资金回收为导向，增加与客户的沟通频率，保证应收账款回款的及时性。 （四）宏观环境风险 公司所处行业发展与宏观经济环境及下游行业、政府财政支出密切相关。当宏观经济处于上 升阶段时，工业发展、城市建设投资、居民消费水平上升，导致社会对于解决诸如垃圾、污水等 环境问题的意愿增强，政府环保领域财政支出增多，促进行业的发展。反之，当宏观经济处于下 降阶段时，工业发展放缓、城市建设停滞、居民相对消费水平下降。公司作为环保服务商，必然 受到经济周期波动的影响。 当前国内经济增速放缓，但我国对于建设生态文明社会的总体目标不会发生转移，因此国内 宏观环境风险预期较低，同时世界经济趋势变化对公司的影响有限。并且在国家“双循环”战略 大境下，众多行业将迎来新的发展机遇。 此外，2020年爆发的新型冠状病毒疫情席卷全球，对全球经济产生了一定的影响。鉴于疫 情在全球范围内仍未得到有效控制，病毒变异株陆续出现，国内疫情多点爆发，将给公司经营业 绩带来不确定性 。 为应对上述风险与机遇，公司会积极采取措施应对经济环境的变化。根据市场环境变化积极 调整业务板块配置，从多个细分领域充分发掘市场机遇；公司将立足于自主创新，通过加强技术 研发提升服务品质，同时加大市场营销渠道开拓力度等诸多措施来稳固市场地位，并积极拓展新 的业务领域。 六、 报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业总收入45,839.89万元，较上年同期增长81.67%；归属于上市公司 股东的净利润4,719.40万元，较上年同期下降16.95%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润3,901.59万元，较上年同期增长75.82%。具体参见本节“四、经营情况的讨论与分 析”。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ %） 营业收入 458,398,866.80 252,321,127.09 （未完）  |