[中报]长海股份:2021年半年度报告
原标题:长海股份:2021年半年度报告 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 江苏长海复合材料股份有限公司 Jiangsu Changhai Composite Materials Co., Ltd 2021年半年度报告 证券代码：3 0 01 9 6 证券简称：长海股份 2021年08月 1 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人杨国文、主管会计工作负责人周熙旭及会计机构负责人 (会计主 管人员)周熙旭声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、宏观经济风险 近年来，中美之间在贸易、科技、金融及综合国力等方面的竞争日趋激烈， 国际政治和经济环境错综复杂，外部环境不确定因素增大。新冠疫情常态化， 进一步深刻影响全球产业链供应链分工及贸易往来。错综复杂的国际形势对中 国经济的发展带来了挑战， 2021年，在宏观调控政策与内生增长动力持续修复 的协同作用下，国内供给和需求显著回升，经济进一步复苏。虽然中国经济仍 保持了稳健的发展态势，但未来的增长将面临更大的不确定性。宏观经济环境 的复杂性和不确定性，可能会对公司出口业务开展造成影响。倘若未来宏观经 济走势、市场需求出现周期性变动，则将对公司产品的销售产生不利影响，可 能造成公司在海外市场的订单减少、销售困难等，从而影响公司经营业绩。为 此，公司将适应经济常态，密切关注国内外宏观经济形势变化，采取措施防范 和规避因宏观经济形势的不利变化带来的风险，在稳定现有业务的基础上对业 务结构做加减法，从而使得公司具有更有效的动态应对不确定性的业务能力， 2 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 积极开拓新的业务领域，以增强抗风险能力。 2、市场开拓风险 公司主要从事玻纤制品及玻纤复合材料的研发、生产和销售，主要产品包 括玻纤纱、短切毡、湿法薄毡、复合隔板、涂层毡等，业务已涵盖至建筑建材、 轨道交通、石油化工、汽车制造等领域。在未来，如果公司无法继续保持良好 的市场开拓能力，或因市场竞争加剧等原因不能持续实现业绩增长，激烈的市 场竞争可能会使公司面临一定的市场竞争风险，对公司各项业务的市场份额、 毛利率产生不利影响，公司传统优势产品将面临竞争对手的冲击。本次募投项 目达产后，将在公司现有 20万吨/年玻璃纤维及制品产能的基础上新增 50%产 能，如公司市场开拓不利，将存在玻璃纤维及制品产能利用率下滑、产能过剩 的风险。为此，公司将时刻关注市场变化及竞争对手的动态，采取积极的市场 策略，加大技术创新投入，提升整体技术水平和研发能力，及时变动完善营销 策略，不断提升公司核心竞争力和盈利能力，增强抗风险能力。公司将在巩固 已有客户的基础上，继续努力开拓新客户，提高市场份额。 3、安全生产与环境保护风险 公司十分注重安全生产和环境保护与治理工作，生产经营严格遵守有关环 保法规的规定，并接受国家有关环保部门的检查。随着环保意识的增强及政府 环保要求趋严，公司积极采取环保措施，加大环保投入；严格按照相关法律法 规、生产规范进行日常管理，建立了严格的标准操作规范，但仍无法完全排除 因人为操作失误或意外原因导致的环保事故或安全生产事故，从而影响公司的 正常经营活动。因此，公司存在一定的安全生产与环境保护风险。我国政府目 前正在逐步实施日趋严格的环保法律和法规，同时颁布并执行更加严格的环保 3 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 标准，化工企业受到日益严格的环保法律和法规的监管，主要监管内容包括征 收废弃物的排放费用、征收违反环保法规罚款及强制关闭拒不整改或继续造成 环境破坏的企业等。公司全资子公司天马集团日常经营涉及玻纤增强热固性树 脂及辅料等化工类产品，如果不能遵守现行或未来的环保法规，天马集团可能 需要支付罚金或采取整改措施，从而对公司业务经营和财务状况带来负面影响。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 4 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 .......................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标 ...................................................................................................8 第三节管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 11 第四节公司治理 ..............................................................................................................................36 第五节环境和社会责任 .................................................................................................................37 第六节重要事项 ..............................................................................................................................42 第七节股份变动及股东情况 .........................................................................................................51 第八节优先股相关情况 .................................................................................................................57 第九节债券相关情况 .....................................................................................................................58 第十节财务报告 ..............................................................................................................................62 5 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 备查文件目录 一、载有法定代表人杨国文先生、主管会计工作负责人周熙旭先生、会计机构负责人周 熙旭先生签名并盖章的财务报表； 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 三、其他资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券投资部 江苏长海复合材料股份有限公司 杨国文 二〇二一年八月二十日 6 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 释义 释义项指释义内容 本公司、公司、长海股份指江苏长海复合材料股份有限公司 天马集团指常州天马集团有限公司（原建材二五三厂），本公司全资子公司 报告期指 2021年 1 月 1 日至 2021年 6 月 30日 硅酸盐熔体制成的玻璃态纤维或丝状物，其绝缘性、耐热性、抗腐蚀 性好，机械强度高。简称"玻纤"。 玻璃纤维指 复合材料指由两种以上物理和化学性质不同物质组合成的多相固体材料。 玻璃纤维与增强树脂基体复合而成的材料，属新材料领域，具有高比 强度、高比模量等特性。简称"玻纤复合材料"。 玻璃纤维复合材料指 采用多种耐火材料砌筑而成的，辅以多种加热方式，将多种矿物微粉 熔制成玻璃液的炉型设备，属工业窑炉的一种，一般称为单元窑。 池窑指 由短切或不短切的连续纤维原丝定向或不定向地结合在一起的平面 结构制品。 毡指 以短切玻璃纤维为原料，添加某些化学助剂使之在水中分散成浆体， 经抄取、脱水、施胶、干燥等过程制成的平面结构材料。 湿法薄毡指 连续纤维原丝短切后，随机无定向分布，用粘结剂粘合在一起而制成 的平面结构材料。 短切毡指 7 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称长海股份股票代码 300196 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称江苏长海复合材料股份有限公司 公司的中文简称（如有）长海股份 公司的外文名称（如有） Jiangsu Changhai Composite Materials Co., Ltd 公司的外文名称缩写（如有） CHANGHAI 公司的法定代表人杨国文 二、联系人和联系方式 董事会秘书（代行）证券事务代表 姓名杨国文范福美 联系地址江苏省常州市武进区遥观镇塘桥村江苏省常州市武进区遥观镇塘桥村 电话 0519-88712521 0519-88712521 传真 0519-88712521 0519-88712521 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 √不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 √不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2020年年报。 8 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 √不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2020年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 本报告期上年同期本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 1,178,486,186.32 906,010,619.74 30.07% 归属于上市公司股东的净利润（元） 259,501,437.39 123,782,452.85 109.64% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 225,762,690.21 116,020,845.01 94.59% 益后的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额（元） 297,848,522.24 143,717,905.77 107.25% 基本每股收益（元/股） 0.63 0.30 110.00% 稀释每股收益（元/股） 0.63 0.30 110.00% 加权平均净资产收益率 8.45% 4.55% 3.90% 本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 4,233,736,429.52 3,878,174,862.74 9.17% 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,181,385,391.81 2,962,989,969.76 7.37% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目金额说明 9 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 28,772,292.60 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 6,593,477.52 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 7,470,997.61 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 152,218.34 减：所得税影响额 9,250,238.89 合计 33,738,747.18 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 10 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务 公司主营业务为玻纤制品及玻纤复合材料的研发、生产和销售，主要产品包括玻纤纱、 短切毡、湿法薄毡、复合隔板、涂层毡等。玻纤及其制品是无机非金属材料中重要的一类， 拥有绝缘性、耐热性、抗腐蚀性、机械强度高等多种性能，在建筑建材、轨道交通、石油化 工、汽车制造等各大国民经济领域得到广泛应用，属于国家倡导优先发展的新材料领域。玻 纤纱是玻纤制品的基材；短切毡广泛应用于汽车顶蓬、卫浴洁具、大型储罐、透明板材等多 个方面；湿法薄毡可用于内外墙装饰、屋面防水、电子基材等方面；复合隔板可应用于蓄电 池中；涂层毡可应用于建筑建材中。 公司除玻纤业务外，通过子公司天马集团进行树脂的研发、生产和销售，主要产品为不 饱和聚酯树脂，不饱和聚酯树脂可以与玻璃纤维等材料组成复合材料，拥有轻质、高强、多 功能等特性，广泛应用于工业、交通、运输、国防、电子等领域，公司树脂业务产品是玻纤 复合材料的重要原材料，是公司主营业务的产业链延伸。 （二）经营模式 公司主要业务模式分为采购模式、生产模式、营销模式三大块。 1、采购模式 公司主要通过比价采购的方式选择供应商。 在总经理的领导下，公司采购工作实行以采购部为核心的统一管理。相关部门制定生产 所需物资的采购计划；技术中心负责制定、审核、批准重要物资的采购技术文件和重要物资 清单；采购部负责组织对供应商的考核与评价，建立合格供应商档案，负责按采购计划实施 采购；质控部负责对采购产品进行检验、试验和验证，并参与供应商评价。 2、生产模式 公司的主要生产模式是以销定产，采取柔性生产方式。销售部与国际贸易部根据订单签 订情况、生产销售情况、库存情况，结合车间生产能力，向生产调度中心填报销售计划或订 单；生产调度中心根据销售计划或订单，向生产部门下达生产计划单，调整生产线产品品种 及规格，同时向采购部下达材料采购计划单，并通知检验、仓储等相关职能部门。 11 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 3、营销模式 公司外销产品采用“经销商+展会”模式。一方面由经销商采购公司产品，以 “常海”品牌进 行销售；另一方面通过国际、国内定期行业展会展示产品、接洽国外客户。公司参与的主要 展会包括：世界最大的复合材料展会法国 JEC展会，中国复合材料工业技术展览会，美国复 合材料展览会，新加坡JEC展会等。 公司外销所采取的“经销商+展会”模式，具体而言是指公司通过展会与潜在用户接触并结 成销售关系；为节省外销成本，公司对外销售设置区域独家经销商，即公司产品直接销售给 经销商，经销商再销售给终端客户。 公司与经销商签订一定期限指定区域的独家经销协议，销售价格基于公司定价政策，并 根据不同区域的实际情况进行微调。具体发货时间视客户订单需求并结合公司生产计划安排 确认；公司收到客户订单后，开具形式发票交客户确认；发货完成后备全整套单据，开具正 式发票。货款结算则根据客户信用情况，采取 L/C（信用证）结算、 T/T（电汇）结算、 D/P（付款交单）结算以及上述结算方式的组合。 公司内销产品采用直销和代销模式，直销模式利用报刊杂志等广告方式，直接面对终端 客户销售。 （三）业绩驱动因素 目前公司募投项目 10万吨玻纤池窑尚在建设中，本次募投项目达产后将在现有 20万吨玻 璃纤维及制品产能的基础上新增50%的产能。 为进一步扩大公司薄毡的市场份额，满足市场需求，提升公司在薄毡市场的竞争力和持 续发展能力，公司新建 5条薄毡线现已完成一条生产线的扩产并实现产能利用预期，第二条线 尚在安装调试中。该项目建成后，将进一步消化公司生产的玻纤纱，巩固公司在薄毡产品上 的市场份额，提升公司在该领域的市场影响力。 公司全资子公司天马集团对原年产2.5万吨不饱和聚酯树脂生产线进行技改扩建，目前尚 处于调试中，该项目建成后可形成年产 10万吨不饱和聚酯树脂的生产能力，能够最大限度地 减少污染物的排放，提高资源的利用率，满足日益严格的环保政策的要求；将有利于公司把 高性能不饱和聚酯树脂的技术优势转化为产品优势、市场优势，提高产品的市场竞争力，扩 大市场份额，提高制品原料自给率，形成“玻纤纱 -玻纤制品 -树脂-复合材料”的完整产业链 布局。 报告期内，对业绩提升产生影响的因素有：报告期内，我国经济运行持续稳定恢复，玻 12 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 纤行业高景气延续，国内外玻璃纤维及制品市场需求旺盛，销售量价齐升，生产效率显著提 升等因素业绩得以提升。 （四）行业发展情况及公司所处行业地位 1、行业发展阶段 我国玻纤行业起步于上世纪 50年代，通过引进国外先进技术，产能规模不断扩大。进入 21世纪后产量更是飞速增长，目前已成为世界玻纤第一大国，国际影响力显著提升，但不是 技术强国。因此，完善提升池窑技术，做好玻纤制品的专业化差异化发展，不断提升热固性 复合材料生产技术的自动化、机械化水平，大力发展热塑性复合材料，积极提升纤维复合材 料全产业链的竞争实力，将是行业发展方向。 我国玻纤生产企业主要集中在浙江、山东、四川、重庆等地，具有较强的集群效应。但 在销售方面，玻璃纤维因其优异的性能，在各地经济发展中被普遍使用，不具有区域性。 我国玻璃纤维行业企业集中度较高，以中国巨石、泰山玻纤、重庆国际为代表的龙头企 业占据了我国玻璃纤维行业大部分的产能。其中，中国巨石所拥有的玻璃纤维产能占比最高， 在34%左右。泰山玻纤(17%)和重庆国际(17%)紧随其后。这三家企业就占据了我国玻璃纤维 行业近70%的产能，加上山东玻纤、四川威玻和我公司，国内前六大供应商产能占比约为84%， 寡头垄断格局初步形成。而玻纤行业因其技术专业化和规模生产的特点，导致进入门槛较高， 再加上国家政策对进入条件的限制以及下游复合材料行业对玻纤品牌的重视，使大型玻纤企 业在市场中的竞争优势愈发明显。较高的行业壁垒使新兴企业进入市场困难重重，行业集中 度有望进一步提升。 13 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 资料来源：前瞻产业研究院整理 “十三五期间”，受惠于内需市场持续发展壮大，玻璃纤维纱产能及产量均保持稳定增 长。截止到 2020年年底，国内大陆地区玻璃纤维纱总产能约为 580万吨。2020年玻璃纤维纱总 产量为541万吨，同比增长2.64%。 年份 2015 2016 2017 2018 2019 2020 总产量（万吨） 323 362 408 468 527 541 同比增速（ %） 4.9 12.1 12.7 14.7 12.6 2.64 表1 “十三五”期间我国玻璃纤维纱产量变化情况 2021年是“十四五”规划的开局之年，在国内政策支持、国际贸易摩擦趋于缓和以及国 外经济体经济复苏等因素影响下，玻纤行业高景气延续，国内外玻璃纤维及制品市场需求旺 盛，产销两旺。据国家统计局最新数据，2021年1-6月份我国玻璃纤维纱总产量比去年同期增 长8.18%。其中，6月份单月产量比去年同月增长8.40%。 受2020年下半年下游市场快速复苏和玻纤价格持续走高的影响， 2021年初大陆地区主要 玻璃纤维生产企业纷纷制定池窑建设投产计划。但于此同时，去年以来国内各地纷纷出台政 策加强能源双控工作，致使部分池窑建设项目审批遇阻。而随着国内碳交易市场启动和国家 “碳达峰、碳中和”工作铺开，未来行业产能扩张将受到更多能源及碳减排政策影响。此外， 上半年国际市场铑粉价格飙升，池窑建设成本大幅提升，也在一定程度上减缓了新建产能投 产速度。 随着我国以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的发展新格局逐渐形成，基建、 新能源、汽车、家电等领域市场需求仍将持续增长。随着城镇化进程加快，交通运输领域投 资不断加大，高铁、城市轨道交通的建设拉动了玻纤行业的旺盛需求。在汽车轻量化发展趋 14 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 势下，国内热塑性复合材料市场需求提升空间仍然较大，各大玻纤生产企业加大了对热塑性 玻纤制品的研发、生产及销售力度。根据中国复合材料信息网，当前我国整车配件上复合材 料应用比例仅占 8％-12％左右，而国外应用比例达到 20%-30％，未来 10年随着国内汽车轻量 化步伐的加快，车用玻纤复合材料需求也将迎来快速增长期。未来 2-3年玻纤行业依旧处于景 气度高点，行业依然处于稳定的增长阶段。 电气绝缘与电子通讯领域相关的复合材料制品，包括覆铜板、雷达天线罩等，纷纷迎来 产品升级换代，需求稳中有增；在化工防腐领域，随着国家环保政策的加强，各类环保工程 建设方兴未艾，复合材料在脱硫、防腐存储、石油储运等领域迎来快速发展。除此之外，伴 随着人民生活水平的提升，复合材料制品在现代农业、畜牧养殖、体育休闲以及办公日用、 医疗康复等领域，也获得越来越多的关注和应用。 2、行业周期性特点 作为一种化工新材料，与金属相比，玻纤具有耐高温、抗腐蚀、强度高、比重轻、吸湿 低、延伸小、电绝缘及性价比高等一系列特性，节能降耗效果好，具有很强的替代性，周期 性不明显。 3、公司所处的行业地位 公司为国内为数不多的拥有从玻纤生产、玻纤制品深加工到玻纤复合材料制造的完整产 业链的玻纤企业，是国内规模最大的无纺玻纤制品综合生产企业之一，也是国内少数能制造 高端玻纤毡制品并不断进行制品深加工的高新技术企业。产业链的完整，使得公司能够按照 产品需求调节上游产品性能，提高玻纤产品质量，降低生产成本与产品开发周期，并能通过 产业链的拉长转移生产成本，提高企业的综合竞争力。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 13号——上市公司从事非金属建材相关业务》的披露要求 2020年，玻璃纤维纱产量增速显著回落，制品深加工业稳步发展，内需市场规模快速增 长。2020年全行业利润总额达到117亿元，同比增长 56%。行业在转型高质量发展道路上迈出 了坚实一步。 2021年是“十四五”规划的开局之年，在国内政策支持、国际贸易摩擦趋于缓 和以及国外经济体经济复苏等因素影响下，玻纤行业高景气延续，国内外玻璃纤维及制品市 场需求旺盛，产销两旺。据国家统计局最新数据，2021年1-6月份我国玻璃纤维纱总产量比去 年同期增长8.18%。其中，6月份单月产量比去年同月增长8.40%。 具体情况如下： （一）产量情况： 15 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 1、玻璃纤维纱 2020年实现玻璃纤维纱总产量541万吨，同比增长 2.64%，增速与去年相比出现明显回落。 尽管新冠肺炎疫情对全球经济造成重大冲击，但得益于 2019年以来全行业产能调控工作持续 推进，以及内需市场及时复苏，未形成较大规模的严重库存积压。进入三季度，随着风电市 场需求快速增长，以及基建、家电、电子等领域需求逐步回暖，玻纤纱市场供需形势发生根 本转变，各品种玻纤纱价格逐步进入快速上升通道。 图 1 2011年以来玻纤纱总产量及增速变化情况 资料来源：中国玻璃纤维工业协会 池窑纱方面，2020年国内大陆地区池窑纱总产量达到 502万吨，同比增长 2.01%。2019年 实施玻纤纱产能调控，全年新建池窑项目投产总产能不足 22万吨，同期有近 40万吨产能进入 停产或冷修待产状态，行业实际产能实现有效调控，这为行业化解市场供需失衡问题、应对 新冠肺炎疫情提供了坚实基础。随着市场需求复苏和价格快速回升， 2020年新建池窑项目投 产总产能规模已达近 40万吨，此外部分冷修项目也已经逐步恢复生产，行业仍需警惕玻纤纱 产能增速过快问题，合理做好产能结构和产品结构调整优化。 图 2 2011 年以来玻纤池窑纱总产量及增速变化情况 16 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 资料来源：中国玻璃纤维工业协会 2、玻璃纤维纺织制品 电子用毡布制品：2020年我国各类电子布/毡制品总产量约为71.4万吨，同比增长4.54%。 据国家统计局数据显示， 2020年我国信息传输业基础设施投资规模同比增长 16%，同时2020 年我国累计实现洗衣机总产量 8042万台，同比增长 3.9%；彩电总产量 19626万台，同比增长 4.7%；冰箱总产量9015万台，同比增长 8.4%。此外 2020年全球PC出货量超 3亿台，同比增长 13.1%。随着智能制造持续推进，以及因疫情加速推进的智慧生活、智慧社会建设，带动电子 通讯设备与设施市场快速发展。 工业用毡布制品：2020年我国各类工业用毡布制品总产量为65.3万吨，同比增长 11.82%。 据国家统计局数据显示，2021年1—7月份，全国房地产开发投资 84,895亿元，同比增长 12.7%。 随着后疫情时代对于房地产、基建等领域的投资加强，建筑外墙保温用网格布、窗纱、遮阳 布、防火帘、灭火毯、防水卷材、壁布及土工格栅、膜结构材料、增强网布、隔热保温复合 板材等各类建筑及基建用玻纤制品产量保持较好增长势头。云母布、绝缘套管等各类电绝缘 材料则受惠于家电等产业的复苏，增长迅速。高温过滤布等环保类产品需求稳定。 图 4 部分玻璃纤维纺织制品产量变化情况 17 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 资料来源：中国玻璃纤维工业协会 增强用毡布制品：风电市场的异常火爆，带动各类方格布、多轴向布、缝编毡等相关制 品产量大幅增长，部分企业产量增速接近50%。 3、玻纤增强复合材料制品 2020年全国玻璃纤维增强复合材料制品总产量约为 510万吨，同比增长 14.6%。2020年初 爆发的新冠肺炎疫情在招工、运输、采购等方面对玻璃纤维增强复合材料制品生产企业造成 严重影响，大批企业停工停产。进入二季度后，在中央和地方的强力支持下，大部分企业实 现复产复工，但部分规模较小、实力较弱的中小企业陷入休眠状态，这在一定程度上进一步 提高了产业集中度，规上企业订单量稳步增长。 图 5 玻纤增强复合材料制品总产量变化情况 资料来源：中国玻璃纤维工业协会 玻纤增强热固性复合材料制品：2020年全国玻纤增强热固性复合材料制品总产量约为301 万吨，同比增长约 30.9%。风电市场的强劲增长是造成产量快速增长的首要因素。受《关于完 善风电上网电价政策的通知》（发改价格[2019]882号）等有关政策影响， 2020年全国新增风 电装机容量达到71670兆瓦，同比增速高达 178.7%！风电成为拉动玻璃纤维及玻纤增强复合材 料制品市场复苏发展的最强劲动力。此外 2020年我国生态保护和环境治理领域投资同比增长 8.6%，水利管理领域投资同比增长4.5%，带动缠绕管道、脱硫塔器等制品产量增长。 玻纤增强热塑性复合材料制品：2020年全国玻纤增强热塑性复合材料制品总产量约为209 万吨，同比下降约 2.79%。汽车工业受疫情影响，全年产量同比下降 2%，尤其是乘用车产量 下降6.5%，对短玻纤增强热塑性复合材料制品产量下滑造成较大影响。而长玻纤、连续玻纤 增强热塑性复合材料制品生产工艺日趋成熟，其性能优势与市场潜力正在被越来越多的人所 18 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 了解，其在物流运输、货运车辆、建筑、现代农牧养殖等领域中正得到越来越多的应用。 图 6不同类型玻纤增强复合材料制品总产量变化情况 资料来源：中国玻璃纤维工业协会 （二）进出口情况： 1、玻璃纤维及制品出口 2020年全行业实现玻璃纤维及制品出口133万吨，同比下降13.59%。出口金额20.5亿美元， 同比下降10.14%。其中，玻璃纤维原料球、玻璃纤维粗纱、其它玻璃纤维、短切玻璃纤维、 粗纱机织物、玻璃纤维席等产品出口量降幅在 15%以上，其它部分深加工制品则相对稳定或 有小幅上涨。 2021年上半年玻纤行业出口情况得到一定改善。目前北美、欧洲等地疫情仍未 得到有效控制，实体经济恢复缓慢。同时欧美对华贸易政策形势仍未出现明显好转，美国对 中国出口产品采取的贸易战、欧盟对中国实施的贸易救济政策仍在持续。此外，我国企业海 外玻纤纱总产量已达44.4万吨，同比增长9.8%。各企业克服疫情蔓延、管理成本提升、文化 差异等不利因素影响，为我国玻璃纤维及制品产业海外市场拓展和全球化发展做出贡献。 图 7玻璃纤维及制品出口变化情况 19 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 资料来源：中国玻璃纤维工业协会 2、玻璃纤维及制品进口 2020年我国玻璃纤维及制品累计进口 18.8万吨，同比增长 18.23%。进口金额 9.4亿美元， 同比增长2.19%。其中，玻璃纤维粗纱、其它玻璃纤维、窄幅机织物、玻璃纤维薄片（巴厘纱） 等产品进口增速超过50%。随着我国疫情得到有效控制和国内实体经济复产复工，内需市场 成为支撑玻纤行业复苏发展的强劲引擎。而在国内热塑市场疲软的情况下，短切纱进口增速 仍超过10%，则说明行业对于内需市场的应用研究和市场拓展仍存在不足。随着经济内循环 发展战略实施，行业要进一步做好应用研究和产品开发，做好产品结构和产能结构优化，持 续推进实施供给侧结构改革。 图 8玻璃纤维及制品进口变化情况 资料来源：中国玻璃纤维工业协会 （三）行业整体经效情况： 据国家统计局数据， 2020年我国玻璃纤维及制品工业主营业务收入（不含玻纤增强复合 材料制品部分）同比增长9.9%，利润总额同比增长56%，全年利润累计超过117亿元！ 随着下游行业市场需求快速增长，各类玻纤纱及制品产品自去年三季度起实现了多轮价 格上调，部分玻纤纱产品价格达到或接近历史最好水平，行业整体利润水平提升明显。 图 9玻璃纤维及制品行业主营业务收入及利润总额整体走势情况 20 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 资料来源：中国玻璃纤维工业协会 公司经营情况与行业发展匹配，随着成本端降低了，产能利用率逐步提升。自2020年三 季度以来，随着风电市场需求快速增长，以及基建、家电、电子等领域需求逐步回暖，玻纤 纱市场供需形势发生根本转变，各品种玻纤纱价格逐步进入快速上升通道，玻纤纱及制品量 价齐升。目前，市场竞争激烈，公司整体生产经营状况稳健。 在国家扩大内需和促进经济发展等政策带动下，我国玻纤的内需市场持续扩大。企业主 攻品质提升，产品满足了建筑、电子、化工、风能等下游产业强劲需求，持续实现进口产品 替代，缓解了经济危机带来的产品滞销的压力。随着国家相关产业发展规划的出台实施，包 括飞机、火车、汽车、船舶等在内的交通运输业成为我国玻璃纤维需求增速较快的领域，轨 道交通、高铁枕木的需求最为旺盛；建筑领域的玻纤需求保持平稳增长的态势；而玻纤产品 在节能环保领域的应用，也将成为未来行业发展新的亮点。 公司坚持“在现有玻纤制品基础上进行技术提升，实现质量升级产品优化，逐步向高端产 品转型”的发展战略，以实现规模化生产，降低生产成本，提高公司核心竞争力。募投项目“年 产10万吨无碱玻璃纤维粗纱池窑拉丝生产线及配套制品深加工车间项目”，目前该项目尚在 建设中，达产后将在现有 20万吨玻璃纤维及制品产能的基础上新增 50%的产能。通过该项目 针对性地加强布局，使产业链向前延伸，生产玻璃纤维制品所需原材料，降低产品成本和经 营风险，实现企业的可持续发展。 细分行业市场竞争状况： 21 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 玻纤行业下游应用领域主要集中在建筑、电子电气、交通运输、管道、工业应用以及新 能源环保等领域，占比分别约为 34%、21%、16%、12%、10%和 7%。玻纤下游领域既有建 筑、管道等周期性应用领域，也有新能源环保、智能交通等新兴成长型领域。目前随着汽车 轻量化、风电业的发展，对新能源玻纤的需求增加。 （1）汽车与交通领域： 在环保趋严的大环境下，汽车轻量化将成为未来汽车行业发展的必经之路。根据中国复 合材料信息网，我国整车配件商复合材料应用比例仅占 8%-12%左右，而国外应用比例达到 22 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 20%-30%，随着汽车轻量化发展，车用玻纤复合材料需求仍将有较大空间。玻纤复合材料在 同等条件下，其重量仅为钢体材料的 1/3左右，且性能上更占优势，是汽车轻量化的优质替代 材料。在国家政策的引导下，新能源汽车迎来快速发展时期，这将进一步推动汽车轻量化进 程。处于高增长的新能源汽车将有力拉动玻纤轻量化材料需求。公司短切毡大部分应用于汽 车车顶棚和玻璃钢，作为短切毡细分领域龙头，从规模、技术方面具有领先优势，随着公司 生产线技改后带来的产能增加、成本端下降，公司优势继续保持，积累了稳定的客户资源。 （2）风电与新能源领域： 2020年，我国风电行业新增并网装机容量 7,167万千瓦，创下历史新高；风电发电量 4,665 亿千瓦时，同比增长约15%。根据全球风能委员会 GWEC发布的最新数据，2020年全球海上 风电新增装机容量 6.067GW，其中中国新增容量超过 3GW，占全球新增一半以上。这是中国 连续第三年在海上风电年新增装机容量方面居世界首位。截至 2020年底，全球海上风电装机 已经超过 35GW，几乎是五年前的三倍。 2021年上半年，我国风电装机容量高增速延续。江 苏省国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标纲要指出，江苏省将加快能源 绿色转型，全面提高非化石能源占一次能源消费比重。有序推进海上风电集中连片、规模化 开发和可持续发展，加快建设陆上风电平价项目，打造国家级海上千万千瓦级风电基地。（资 料来源：复材网） 2021年3月1日，国家电网公司发布碳达峰、碳中和行动方案，其中主要提 到将大力发展清洁能源，预计 2025、2030年，电能占终端能源消费比重将达到 30%、35%以 上，未来十年风电行业仍有望保持增长，同时未来风电需求的增长主要依赖于度电成本的下 降，大容量、长叶片、高塔架被认为是降低度电成本的主要手段。 1GW风电叶片约需 1万吨 玻纤用量，随着风机机型容量越来越大，风机叶片朝着大型化趋势演变，每兆瓦风电叶片所 需玻纤用量增加，一定程度利好风电用玻纤产品需求。（资料来源：未来智库官网）风电行 业的持续发展将直接带动风电叶片的需求量，玻璃纤维作为风电叶片的主要制造材料，需求 量也会逐渐增大。公司部分产品用于该行业，如风电行业持续向好，将有利于公司发展。 （3）建筑与建材领域： 建筑领域是玻纤应用最传统也是需求最高的领域，主要包括房地产和基建。据国家统计 局数据，2020年，全国房地产开发投资 141,443亿元，比上年增长 7.0%，保持温和增长。复合 材料制品在各类轻质建筑、节能房屋、公共场所、景观建筑，以及建筑卫浴、安全防护等领 域得到越来越多的推广应用。公司薄毡主要用于防水，保温，隔音。湿法薄毡可用于外墙装 饰、屋面防水、电子基材等方面，涂层毡可用于建筑建材中。报告期薄毡供不应求，生产忙 23 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 碌。湿法薄毡主要应用在 PCB、蓄电池等领域，新能源汽车等发展将驱动其中长期需求稳步 增长，公司作为细分领域龙头，有实力和动力推动行业发展，巩固行业地位。 （4）其它领域 电气绝缘与电子通讯领域相关的复合材料制品，包括覆铜板、雷达天线罩等，纷纷迎来 产品升级换代，需求稳中有增，将会带动电子级玻纤的旺盛需求。我国是全球最大的 PCB生 产地，作为 PCB最重要基材的覆铜板以及作为覆铜板原材料的电子纱都具有广阔的市场需求。 在化工防腐领域，随着国家环保政策的加强，各类环保工程建设方兴未艾，复合材料在脱硫、 防腐存储、石油储运等领域迎来快速发展。除此之外，伴随着人民生活水平的提升，复合材 料制品在现代农业、畜牧养殖、体育休闲以及办公日用、医疗康复等领域，也获得越来越多 的关注和应用。（资料来源：中国玻璃纤维工业协会） 在激烈的市场竞争中，公司注重吸收国际、国内先进技术，集成推动自身技术创新活动。 通过多年持续创新，公司已掌握一系列玻纤制品及玻纤复合材料先进生产工艺及核心技术， 成功研制出多个达到世界一流水平的高新技术产品；公司通过整合玻纤产业链、提升产品质 量及附加值、建设营销网络、完善管理机制、提高服务质量，取得了良好的经营业绩。 公司竞争优势详见“第三节管理层讨论与分析—二、核心竞争力分析”。 作为一种新材料，与金属相比，玻纤具有耐高温、抗腐蚀、强度高、比重轻、吸湿低、 延伸小、电绝缘及性价比高等一系列特性，节能降耗效果好，具有很强的替代性。玻纤行业 涉及众多下游产业，受宏观经济周期影响较小，具有较强的抗周期性。玻纤行业不具有明显 的区域性与季节性特征。 经营模式详见“第三节管理层讨论与分析—一、报告期内公司从事的主要业务”。 实物产销、营业收入及毛利率情况：详见 “第三节管理层讨论与分析 ——三、主营业务 分析。 公司主要产品产能情况： 行业分类产品单位 2020年产能产能利用率 玻纤行业玻璃纤维及制品吨 200,000.00 95.03% 化工行业化工制品吨 150,600.00 59.74% 报告期公司玻璃纤维及制品生产基本处于满负荷状态产品，后期重点主要是提升产品档 次及稳定性，扩大产能夯实制品龙头地位。公司化工产品还有很大空间，需要提升产品档次、 增强其竞争力、进一步提升公司的市场占有率，提高企业效益，加快实现公司 “在现有玻纤制 品基础上进行技术提升，实现质量升级产品优化，逐步向高端产品转型 ”的发展战略，实现规 24 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 模化生产，降低生产成本，提高公司核心竞争力。 公司主要产品的原材料是矿粉及一些化工原料，同时生产过程中会消耗天然气、电力等 能源，公司有完善的供应链体系，跟供应商保持了多年合作关系，报告期内原料、能源供应 稳定。 二、核心竞争力分析 1、品牌与产品质量优势 公司自设立以来，一直注重产品质量，并建立了严格的质量控制和管理制度，确保产品 从原材料采购到产成品出库的每个环节均经过严格的质量检验。通过适当的奖惩措施，来使 员工重视产品质量，提高产品优质率。采取责任承包制，提高车间员工的责任心及积极性。 通过全面质量管理体系，提高全员质量意识，并对产品进行严格检测，确保产品出厂的质量 水平。正是在如此严苛的条件下，公司 “常海”品牌才为广大客户所认同和接受，短切毡、湿 法薄毡才能成为细分行业的龙头，拥有一定话语权。公司坚守诚信，以优异的产品质量和良 好的售后服务赢得客户的信赖，逐渐形成了优良的口碑及品牌效应。 2、产业链优势 公司拥有以玻纤纱、玻纤制品及玻纤复合材料为主的纵向产业链，及子公司天马集团以 玻纤纱、玻纤制品、化工类产品及玻璃钢制品为主的横向产业链。通过整合，公司实现了横 纵向产业链的延伸，形成了产业链优势，提高了劳动生产率。公司与子公司天马集团在原料、 产品、设备、客户等方面存在极高的相关度，子公司天马集团生产的化工辅料是公司现有各 类玻纤制品的重要原材料之一，天马集团玻纤增强材料产品则使用了公司生产的短切毡、薄 毡等玻纤制品，形成了较为完整的玻纤纱 —玻纤制品 —树脂—玻纤复合材料产业链。同时， 公司对相关业务资源进行优化配置，降低了原料成本和相关费用。公司将天马集团经营管理 工作和技术研发工作纳入公司整体规划中,双方取长补短、统筹资源、共同提高，从而增强公 司的市场竞争力；通过销售团队的整合，公司将与天马集团在市场开拓、客户资源共享等方 面充分发挥协同效应,从而取得并分享更为广阔、优质的市场资源，实现共同发展。 3、企业文化与管理团队优势 公司以“致力于为客户创造更大价值；以创新与变革引领行业发展；充满人文关怀与社会 责任感”为使命，努力寻求一套促进企业长期可持续发展的保障体系，形成了以 “价值创造、 以人为本”为核心的企业文化。公司将 “以质量求生存，以品种求发展 ”的经营理念渗透到生产 过程中的每一个环节，努力成为中国最具竞争力、产业链完整的专业化玻纤制品上市公司， 25 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 保证企业的稳健快速发展。 同时公司根据玻纤行业的特点，组建了具有丰富管理经验、责任心和进取心的核心管理 团队，公司运营、生产、销售等关键岗位的高级管理人员积累了多年的市场开发和生产管理 经验，对玻纤行业以及上下游行业有着深刻的理解。公司通过制定管理制度和经营方针，建 立各种机制推动业务和管理的改进，调整公司的发展战略，并严格应用在战略规划、技术研 发、内部管理等方面，以保证生产经营的规范性。同时，公司在日常生产经营管理中通过对 采购、生产、仓储、物流等环节的精细化管理，对公司资源的充分利用，为客户提供了高效、 优质的产品和服务。灵活应对市场变化，使公司能够在激烈的市场竞争中抢到先机。 三、主营业务分析 概述 报告期内，公司实现营业收入 117,848.62万元，较去年同期增加了 27,247.56万元，增加 30.07%；营业利润30,070.51万元，较去年同期增加 111.79%；利润总额 30,075.39万元，较去 年同期增加112.04%；归属于母公司的净利润为25,950.14万元，较去年同期增加109.64%。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期上年同期同比增减变动原因 营业收入 1,178,486,186.32 906,010,619.74 30.07%主要是销售收入增加的影响 785,223,557.22 637,363,793.01 23.20% 主要是销售的增加以及运输费计入营业 成本的影响 营业成本 销售费用 32,339,019.53 54,753,390.84 -40.94%主要是运输费计入营业成本的影响 管理费用 41,327,028.01 43,354,869.70 -4.68%无重大变化 财务费用 3,243,461.97 -12,027,576.22 126.97%主要是汇兑收益减少的影响 所得税费用 41,451,498.50 18,121,689.35 128.74%主要是利润增加的影响 研发投入 46,633,115.35 37,816,949.43 23.31%主要是研发支出增加的影响 经营活动产生的现金流 297,848,522.24 143,717,905.77 107.25%主要是销售商品收款增加的影响 量净额 投资活动产生的现金流 -642,782,458.90 -123,013,470.09 -422.53%主要是新建固定资产支出增加的影响 量净额 筹资活动产生的现金流 -84,411,540.85 -94,590,781.90 10.76%无重大变化 量净额 现金及现金等价物净增 -436,570,363.57 -67,057,293.59 -551.04%主要是新建固定资产支出增加的影响 加额 投资收益 8,906,388.25 2,890,909.44 208.08%主要是远期交割收益增加的影响 26 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 公允价值变动收益 -1,435,390.64 -979,200.00 -46.59%主要是公允价值变动收益减少的影响 资产处置收益 28,772,292.60 -7,438.91 386,881.03%主要是处置铑粉收益增加的影响 营业利润 300,705,087.29 141,981,906.42 111.79%主要是销售及处置铑粉收益增加的影响 营业外收入 274,354.80 72,383.86 279.03%主要是库存盘盈增加的影响 利润总额 300,753,915.34 141,834,984.81 112.04%主要是销售增加的影响 净利润 259,302,416.84 123,713,295.46 109.60%主要是利润增加的影响 归属于少数股东的综合 收益总额 -199,020.55 -69,157.39 -187.78%主要是少数股东损益减少的影响 收到的税费返还 15,023,451.50 5,538,467.59 171.26%主要是收到出口退税增加的影响 收到其他与经营活动有 关的现金 23,227,765.83 10,565,172.14 119.85%主要是收到经营保证金增加的影响 处置固定资产、无形资 产和其他长期资产收回 的现金净额 60,389,199.99 3,000.00 2,012,873.33 % 主要是处置铑粉收益增加的影响 购建固定资产、无形资 产和其他长期资产所支 付的现金 561,892,373.36 42,921,361.17 1,209.12%主要是新建固定资产支出增加的影响 投资所支付的现金 1,620,000.00 13,500,000.00 -88.00% 主要是购买少数股东权益支出减少的影 响 投资活动现金流出小计 1,082,866,355.93 555,786,886.45 94.83%主要是新建固定资产支出增加的影响 取得借款收到的现金 800,000.00 33,500,000.00 -97.61%主要是银行借款减少的影响 筹资活动现金流入小计 800,000.00 33,500,000.00 -97.61%主要是银行借款减少的影响 偿还债务所支付的现金 16,800,000.00 65,500,000.00 -74.35%主要是偿还银行借款减少的影响 分配股利、利润或偿付 利息所支付的现金 41,087,130.85 62,365,781.90 -34.12%主要是支付股利减少的影响 其中：子公司支付给少 数股东的股利、利润 26,320.45 -100.00%主要是支付少数股东股利减少的影响 支付的其它与筹资活动 有关的现金 27,324,410.00 225,000.00 12,044.18%主要是支付承兑保证金增加的影响 筹资活动现金流出小计 85,211,540.85 128,090,781.90 -33.48% 主要是偿还银行借款以及支付股利减少 的影响 汇率变动对现金及现金 等价物的影响 -7,224,886.06 6,829,052.63 -205.80%主要是汇兑收益减少的影响 现金及现金等价物净增 加额 -436,570,363.57 -67,057,293.59 -551.04%主要是新建固定资产支出增加的影响 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □适用 √不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 27 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 占比 10%以上的产品或服务情况 √适用 □不适用 单位：元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入营业成本毛利率 同期增减同期增减期增减 分产品或服务 玻璃纤维及制品 797,898,157.01 488,075,559.49 38.83% 30.42% 16.42% 7.36% 化工制品 331,046,840.01 259,641,988.84 21.57% 27.73% 35.66% -4.58% 玻璃钢制品 46,758,274.07 35,256,692.08 24.60% 38.55% 45.52% -3.61% 气体 2,782,915.23 2,249,316.81 19.17% 114.64% -10.34% 112.66% 合计 1,178,486,186.32 785,223,557.22 33.37% 30.07% 23.20% 3.72% 四、非主营业务分析 □适用 √不适用 五、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末上年末 比重增减重大变动说明 金额占总资产比例金额占总资产比例 货币资金 832,808,392.62 19.67% 1,243,662,696.19 32.07% -12.40% 应收账款 391,477,925.57 9.25% 347,324,390.00 8.96% 0.29% 存货 191,273,395.30 4.52% 166,138,391.76 4.28% 0.24% 固定资产 1,572,291,054.92 37.14% 1,462,309,948.94 37.71% -0.57% 在建工程 489,465,406.66 11.56% 86,683,906.00 2.24% 9.32% 短期借款 10,500,000.00 0.25% 26,530,676.44 0.68% -0.43% 合同负债 24,905,234.69 0.59% 21,729,287.71 0.56% 0.03% 2、主要境外资产情况 □适用 √不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 √适用 □不适用 单位：元 28 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 计入权益的 本期公允价本期计提本期购买金本期出售金 项目期初数其他变动期末数累计公允价 值变动损益的减值额额 值变动 金融资产 1.交易性 109,500,000.00 514,820,000 .00 339,100,000 .00 285,220,000.00 金融资产 （不含衍 生金融资 产） 2.衍生金 1,435,390.64 -1,435,390.64 融资产 其他 247,974,629.69 -11,844,699.11 236,129,930.58358,910,020.33 -1,435,390.64 514,820,000 .00 339,100,000 .00 -11,844,699.11 521,349,930.58上述合计 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他变动的内容 其他变动是指应收款项融资金额增加。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 √否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 期末数中银行承兑汇票保证金及保函保证金合计25,716,060.00元使用受限。 六、投资状况分析 1、总体情况 □适用 √不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 √不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 29 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 初始投资本期公允价计入权益的累计报告期内购报告期内售累计投资 资产类别期末金额资金来源 成本值变动损益公允价值变动入金额出金额收益 金融衍生工具 1,435,390.64 -1,435,390.64 0.00 0.00 0.00 6,387,017.23 0.00自有资金 合计 1,435,390.64 -1,435,390.64 0.00 0.00 0.00 6,387,017.23 0.00 - 5、募集资金使用情况 √适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 募集资金总额 54,277.85 报告期投入募集资金总额 53,181.49 已累计投入募集资金总额 53,181.49 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于同意江苏长海复合材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批 复》（证监许可[2020]3066号）同意注册，公司获准向不特定对象发行可转换公司债券不超过人民币 55,000.00万元，本次 实际发行可转换公司债券 550万张，每张面值为人民币 100.00元，按面值发行，发行总额为人民币 55,000.00万元。本次 发行的募集资金总额为 55,000.00万元，扣除承销及保荐费 550.00万元后实际收到的金额为 54,450.00万元，已由主承销商 中信建投证券股份有限公司于 2020年 12月 29日汇入本公司募集资金监管账户。另减除申报会计师费、律师费、资信评 级费和发行手续费等发行费用（不含税）172.15万元后，公司本次募集资金净额为 54,277.85万元。上述募集资金到位情 况已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2020〕668号）。 公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专户，并连同保荐机构中信建投证券股份有限公司于 2021年 1 月 15日与招商银行股份有限公司常州分行签订了《募集资金三方监管协议》，明确了各方的权利和义务。三方监管协议与 深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，本公司在使用募集资金时已经严格遵照履行。 2021年上半年实际使用募集资金 53,181.49万元，2021年上半年收到的银行存款利息与闲置募集资金现金管理收益扣 除银行手续费等的净额为 425.62万元。 截至 2021年 6月 30日，本公司有 1个募集资金专户，募集资金余额为人民币 1,096.36万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 承诺投资项目和超是否已变募集资调整后本报告截至期截至期项目达本报告截止报是否达项目可 募资金投向更项目金承诺投资总期投入末累计末投资到预定期实现告期末到预计行性是 30 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 (含部分投资总额(1)金额投入金进度(3)可使用的效益累计实效益否发生 变更)额额(2)＝(2)/(1)状态日现的效重大变 期益化 承诺投资项目 10万吨/年无碱玻 璃纤维粗纱池窑拉 丝技术生产线 否 54,277.8 5 54,277.8 5 53,181.4 9 53,181.4 9 97.98% 0 0不适用否 54,277.8 5 54,277.8 5 53,181.4 9 53,181.4 9 0 0承诺投资项目小计 -- - - - 超募资金投向 无 54,277.8 5 54,277.8 5 53,181.4 9 53,181.4 9 0 0合计 -- - - - 未达到计划进度或 无预计收益的情况和 原因（分具体项目） 项目可行性发生重 无 大变化的情况说明 超募资金的金额、不适用 用途及使用进展情 况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 适用 2021年 4月 9日，本公司第四届董事会第十六次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募 投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意以 25,563.50万元募集资金置换预先投入募投项目 的自筹资金 25,391.35万元及已支付发行费用的自筹资金 172.15万元。天健会计师事务所（特殊普通 合伙）对本公司截至 2021年 2月 28日以自筹资金投入募集资金投资项目的情况进行了专项审核，并 于 2021年 3月 2日对上述事项出具了《关于江苏长海复合材料股份有限公司以自筹资金预先投入募投 项目的鉴证报告》（天健审〔 2021〕1095号）。用于置换的募集资金金额合计为人民币 25,563.50万元， 已于 2021年 6月 9日置换完毕。 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 用闲置募集资金暂不适用 时补充流动资金情 况 项目实施出现募集不适用 31 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 资金结余的金额及 原因 尚未使用的募集资 存放募集资金专户或经批准的银行理财专户。 金用途及去向 募集资金使用及披 无露中存在的问题或 其他情况 （3）募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 √适用 □不适用 本期初资产出与交所涉所涉是否按 起至出售为上易对及的及的计划如 交易售日该市公司是否方的资产债权期实施， 被出资产出 交易出售价格资产为出售对公司的影贡献的为关关联产权债务如未按披露披露 售资售定价 对方日（万上市公响（注 3）净利润联交关系是否是否计划实日期索引 产原则 元）司贡献占净利易（适已全已全施，应当 的净利润总额用关部过部转说明原 润（万的比例联交户移因及公 32 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 元）易情司已采 形）取的措 施 贺利 氏金 属 （上 海） 有限 公司 贵金 属铑 粉 2021 年 4月 19日 6,027 4,039.08 本次出售部分资 产有利于公司盘 活资产，进一步提 升资产管理水平， 提高资产利用效 率，优化资产结 构，促进核心业务 的持续发展并稳 步提升盈利能力。 本次交易符合公 司实际经营和未 来发展需要，对公 司日常经营及财 务状况将产生积 极影响。本次交易 不影响公司的独 立性，不存在损害 公司及全体股东 利益的情形，也不 存在违反相关法 律法规的情形。 15.58% 本次交 易综合 考虑以 市场公 允价值 为基础， 经交易 双方协 商确定 价格。 否 不适 用 是是是 2021 年 4月 19日、 2021 年 04 月 21 日、 2021 年 07 月 14 日 http:// www. cninf o.com .cn 2、出售重大股权情况 □适用 √不适用 八、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 常州天马集 团有限公司 （原建材二 五三厂） 子公司 不饱和聚酯树脂 的制造；过氧化甲 乙酮，玻璃纤维及 制品、玻璃钢制 品、化工原料、玻 纤原料的销售；玻 璃钢及原辅材料 的检测、技术培训 21300万人民 币 1,135,249,56 2.05 905,465,264. 36 627,613,240. 13 67,200,330 .12 60,178,329.86 33 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 及咨询服务； 常州市新长 海玻纤有限 公司 子公司 特种玻璃纤维及 制品制造，销售自 产产品 5599.937207 万人民币 113,179,825. 55 107,383,766. 79 3,748,900.83 -18,859,64 6.11 -18,838,580.34 常州长海气 体有限公司 子公司气体研发 1000万人民 币 16,100,383.7 2 15,311,154.9 7 14,060,233.5 6 2,236,063. 71 2,088,567.82 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 长海（香港）有限公司注销无 主要控股参股公司情况说明 无 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、海外市场风险 继去年爆发的新冠疫情后，世界经济经历了很长一段时间的低谷期，也给中国经济运行 产生很大影响。当前，疫情仍在全球呈蔓延趋势，海外市场复苏进程出现分化且存在不确定 性，不同国家和经济体的疫苗驱动复苏效果、经济政策支持力度和融资环境各异，其不确定 性使得中国的国际商务交往、货物流通受到一定影响。目前国际海运市场存在运费高和海运 资源短缺问题，短期内不会消退，国际和国家层面宏观调控无法影响到垄断型船运市场，出 口贸易总额和出口贸易量在大幅上涨；长期来看，运费高和海运资源短缺问题将是所有中国 出口企业面临的共性问题。为此，公司将持续留意海外疫情发展情况，跟踪海外核心市场动 态，快速制定措施应对市场变化，紧跟国家政策方针，大胆把握海外疫情下潜藏的发展良机。 同时，公司将集中货量优势，与船公司洽谈长期约价来保障优势运价及资源支持，抢占市场 占有率。 2、汇率波动风险 人民币汇率的变化将影响公司出口产品价格及外销收入。公司出口业务主要结算货币为 美元。汇率波动影响海外报价。若未来人民币对美元的汇率不稳定，将对公司汇兑损益产生 影响。为此，公司采取以下措施，降低汇率变动风险：根据汇率变动情况及时调整出口产品 定价，并在出口供货合同中约定汇率波动条款，降低汇率风险；随着公司产能的扩大投资速 34 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 度加快，将增加美元支付，加快资金流动；根据国际经济形势及外汇市场变动趋势，慎重选 择结算货币；公司将灵活运用金融市场工具，利用出口押汇工具缩短公司外汇敞口时间，并 适当利用外汇市场的远期结汇、远期外汇买卖等避险产品，锁定汇率波动风险，从而减少因 汇率变动对公司盈利能力产生影响。 3、募集资金运用不达预期收益的风险 公司募投项目“年产10万吨无碱玻璃纤维粗纱池窑拉丝生产线及配套制品深加工车间项 目”目前尚在建设中。项目建成后预计将产生一定金额的固定资产，并产生相应的折旧费用。 如果募投项目投产后实现的产量、销售收入、利润等较预期相差较大，公司将面临利润下滑 的风险。同时，如未来市场环境发生重大变化，募投项目无法按预期实现销售，则存在募投 项目无法达到预期收益的风险，成本费用大幅增加，将对公司经营业绩产生不利影响。为此， 公司将有序推进募投项目的建设，继续加强募投项目的项目管理，从技术、管理等各个环节 保障募投项目的顺利实施，推进募投项目顺利投产。全力推动募投项目产品的营销，加大客 户开发力度，积极消化募投项目新增产能，确保公司持续稳定发展。同时，公司将重视并关 注募投项目的生产及市场变化情况，合理规划、有序调度，确保募投项目的实施为公司带来 目标贡献。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用 □不适用 谈论的主要内容及提 接待时间接待地点接待方式接待对象类型接待对象调研的基本情况索引 供的资料 2021年 04月 14 日 全景网其他其他 通过全景网“投 资者关系互动 平台” （http://ir.p5w. net）参与长海 股份 2020年 度网上业绩说 明会的投资者 2020年度网上业绩 说明会 详见公司与 2021年 4 月 15日在巨潮资讯 网“调研”栏目上披露 的《300196长海股份 业绩说明会、路演活 动信息 20210415》 35 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 第四节公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次会议类型投资者参与比例召开日期披露日期会议决议 2020年度股东大会年度股东大会 4.47% 2021年 05月 07日 2021年 05月 08日 2020年度股东大会 决议 2021年第一次临时 股东大会 临时股东大会 2.97% 2021年 06月 01日 2021年 06月 02日 2021年第一次临时 股东大会决议 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用 姓名担任的职务类型日期原因 蒋明伟职工监事被选举 2021年 05月 20日 公司监事会成员低于《公司章程》规定的人数，为维 护公司职工的合法权益，保证监事会的正常运作，根 据《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》等相 关法律法规的规定，补选职工代表监事。 三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □适用 √不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □适用 √不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 36 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 第五节环境与社会责任 一、重大环保问题情况 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 13号——上市公司从事非金属建材相关业务》的披露要求 环境保护相关政策和行业标准 法律法规： (1)《中华人民共和国环境保护法》，第十二届全国人民代表大会常务委员会第八次会议 于2014年4月24日修订通过，2015年1月1日实施。 (2)《中华人民共和国水污染防治法》，第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十八 次会议第二次修正，2017年6月27日通过，自2018年1月1日起施行。 (3)《中华人民共和国大气污染防治法》 (中华人民共和国主席令第三十一号， 2015年8月 29日发布，2016年1月1日起施行)。 (4)《中华人民共和国环境噪声污染防治法》（ 2018修订版），2018年12月29日第十三届 全国人民代表大会常务委员会第七次会议修订。 (5)《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》， 2016年11月7日，第十二届全国人民 代表大会常务委员会第二十四次会议通过。 地方法规： (1)江苏省人大常委会关于修改《江苏省环境保护条例》的决定 (1997年7月31日江苏省第 八届人民代表大会常务委员会第二十九次会议通过)； (2)《江苏省大气污染防治条例》， (2018年3月28日江苏省第十三届人民代表大会常务委 员会第二次会议修订通过，自2018年5月1日起施行)； (3)《江苏省固体废物污染环境防治条例》 (2018年3月28日江苏省第十三届人民代表大会 常务委员会第二次会议修订通过，自2018年5月1日起施行)； (4)《江苏省环境噪声污染防治条例》， (2018年3月28日江苏省第十三届人民代表大会常 务委员会第二次会议修订通过，自2018年5月1日起施行)； (5)《江苏省太湖水污染防治条例》 (2018年1月24日江苏省第十二届人民代表大会常务委 员会第三十四次会议修订通过，2018年5月1日起施行)。 环境保护行政许可情况 天马集团于2008年1月21日收到《关于常州天马集团有限公司搬迁扩建项目环境影响报告 37 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 书的批复》（常环管[2008]6号文）； 2009年6月16日收到《关于常州天马集团有限公司搬迁扩建项目环境影响报告书的批复调 整》（常环管[2009]69号）； 2010年5月11日/14日被核准试生产（常环试 [2010]20/21号）；并于2011年1月4日通过环 保验收（常环验[2011]1号）。 环境保护行政许可情况 现有排污许可证的申领时间及有效期为2018.11.10-2021.11.09。 行业排放标准及生产经营活动中涉及的污染物排放的具体情况 主要污染物 公司或子公司名排放口排放口分布执行的污染核定的排超标排放 称 及特征污染排放方式 数量情况 排放浓度 物排放标准 排放总量 放总量情况 物的名称 常州天马集团有 限公司（原建材 二五三厂） COD连续排放 1厂区西北侧 250mg/L 常州市深水 江边污水处 理厂接管水 质标准 ≤93.86t/a ≤93.86t/a否 常州天马集团有 限公司（原建材 二五三厂） SS连续排放 1厂区西北侧 100mg/L 常州市深水 江边污水处 理厂接管水 质标准 ≤50.26t/a ≤50.26t/a否 常州天马集团有 限公司（原建材 二五三厂） NH3-N连续排放 1厂区西北侧 5mg/L 常州市深水 江边污水处 理厂接管水 质标准 ≤0.64t/a ≤0.64t/a否 常州天马集团有 限公司（原建材 二五三厂） TP连续排放 1厂区西北侧 0.28mg/L 常州市深水 江边污水处 理厂接管水 质标准 ≤0.073t/a ≤0.073t/a否 常州天马集团有 限公司（原建材 二五三厂） 石油类连续排放 1厂区西北侧 1.7mg/L 常州市深水 江边污水处 理厂接管水 质标准 ≤0.3t/a ≤0.3t/a否 常州天马集团有 限公司（原建材 二五三厂） 苯乙烯无组织排放 --未检出 GB14554-93 《恶臭污染 物排放标准》 表 2 ≤0.6t/a ≤0.6t/a否 常州天马集团有 限公司（原建材 二五三厂） 二氧化硫 有组织/无 组织间歇排 放 3 锅炉房、池 窑、焚烧炉 6.15mg/L GB16297-199 6《大气污染 物综合排放 ≤12.98t/a ≤12.98t/a否 38 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 标准》 常州天马集团有 限公司（原建材 二五三厂） 颗粒物 有组织/无 组织间歇排 放 8 贮罐、SMC、 玻钢北、合 成、乙烯基、 锅炉房、池 窑、焚烧炉 11.25mg/L GB16297-199 6《大气污染 物综合排放 标准》表 2 ≤32.29t/a ≤32.29t/a否 常州天马集团有 限公司（原建材 二五三厂） 氮氧化物 有组织/无 组织间歇排 放 3 锅炉房、池 窑、焚烧炉 20.08mg/L GB13271-201 4《锅炉大气 污染物排放 标准》表 2 ≤8.52t/a ≤8.52t/a否 常州天马集团有 限公司（原建材 二五三厂） 挥发性有机 物 无组织 --1.55mg/L / ≤0.1t/a ≤0.1t/a否 对污染物的处理 公司的污水、废气处理设施运行良好，公司危废分类存放，管理良好。 环境自行监测方案 公司每年按要求对厂区进行年度环境监测，监测均达标。 突发环境事件应急预案 天马集团于2020年4月10日签署发布了突发环境事件应急预案，并于2020年5月7日报常州 市高新区（新北）生态环境局备案。备案号为320411-2020-020-H。 环境治理和保护的投入及缴纳环境保护税的相关情况 每年保证环境治理和保护的投入，并按环境保护法要求定期缴纳环境保护税。 受到环境保护部门行政处罚的情况 对上市公司生产经 公司或子公司名称处罚原因违规情形处罚结果公司的整改措施 营的影响 无无无无无无 其他应当公开的环境信息 无 上市公司发生环境事故的相关情况 无 二、社会责任情况 报告期内，公司积极履行企业社会责任，响应政府号召，遵守法律和规定，保护自然环 境，为国家和社会创造财富、提供就业岗位、缴纳税收。主要表现为： 1、规范公司治理 公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所创业板股票上 39 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 市规则》《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律法规的要求，持续完善公司 法人治理结构，建立健全内控制度体系，规范公司运作；公司经营管理层认真履职，兢兢业 业开展公司经营和管理工作，积极贯彻落实董事会的决议和要求，形成科学有效的职责分工 和制衡机制，有效规避公司经营风险；真实、准确、完整、及时、公平地履行信息披露义务， 确保投资者及时了解公司经营情况、财务状况及重大事项的进展情况。 2、投资者关系管理 公司通过深交所互动易平台、投资者专线电话等多种渠道开展与投资者的交流，回答投 资者咨询，促进投资者对公司的了解。报告期内，公司召开了 2020年度网上业绩说明会，并 及时披露投资者关系活动记录。 3、股东回报 公司严格按照《公司章程》相关利润分配政策和审议程序实施利润分配方案，分红比例 清晰明确。2020年度向全体股东每 10股派发现金股利人民币 1.00元（含税），共派发现金股 利 40,870,037.90元，并于 2021年 5月 18日实施完毕。 4、加强安全生产 公司设立安全环保部，全面落实各级安全责任。公司制定并严格贯彻落实各项安全生产 管理制度，与各部门员工签订安全责任书，强化安全教育，组织新员工入职安全教育和老员 工安全再教育，提高全体员工安全生产意识。重视安全隐患检查与整改，重视消防管理，组 织消防应急疏散演练，完善厂区内消防控制系统，提高了应急管理能力。 5、员工权益保护 公司严格遵守《劳动法》、《劳动合同法》、《工会法》的要求，依法保护员工的合法权益。 公司始终坚持 “以人为本 ”，把员工作为公司发展的重点。公司十分重视员工培训，覆盖范围 从新员工、资深员工到管理干部等各个层级，将企业进步与个人价值的提升高度融合，为员 工提供平等的发展机会，注重对员工的安全生产、劳动保护和身心健康的保护，尊重和维护 员工的个人利益，积极完善薪酬、福利、绩效考核体系，重视人才培养，实现员工与企业的 共同成长。 6、客户、供应商权益保护 长期以来，公司秉承着诚实守信、互惠互利、合法合规的交易原则，积极构建与供应商 的战略合作伙伴关系，使得公司目前建立起了一套完善的供应商管理体系，拥有了一批稳定、 可靠的合格供应商。对于客户，公司严格把控产品质量，以客户为中心，重视研发投入、不 40 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 断加强技术升级能力，通过对原产品进行工艺改良与创新，满足客户对产品质量的需求。公 司充分尊重并维护供应商和客户的合法权益，力求与供应商、客户共同发展。 41 江苏长海复合材料股份有限公司 2021年半年度报告全文 第六节重要事项 一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √适用 □不适用 承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况 收购报告书或权益 变动报告书中所作 承诺 资产重组时所作承 诺 杨国文、 杨鹏威 关于同业竞 争、关联交 易、资金占 用方面的承 诺 避免同业竞争的承诺。为了避免损害公司及 其他股东利益，公司控股股东、实际控制人 杨鹏威、杨国文及杨凤琴分别作出了以下放 弃同业竞争与利益冲突承诺："1、本人/本公 司及参股或者控股的公司或者企业（附属公 司或者附属企业）目前没有从事与股份公司 主营业务存在竞争的业务活动。2、在本人/ 本公司及本人三代以内直系、旁系亲属拥有 股份公司股权（或实际控制权）期间，本人/ 本公司及附属公司或者附属企业不会以任何 方式（包括但不限于自营、合资或联营）参 与或进行与股份公司主营业务存在竞争的业 务活动。凡本人/本公司及附属公司或者附属 企业有任何商业机会可从事、参与或入股任 何可能会与股份公司生产经营构成竞争的业 务，本人/本公司会将上述商业机会让予股份 公司。3、本人 /本公司将充分尊重股份公司的 独立法人地位，保障股份公司独立经营、自 主决策。本人/本公司将严格按照中国公司法 以及股份公司的公司章程规定，促使经本人/ 本公司提名的股份公司董事依法履行其应尽 的诚信和勤勉责任。4、如果本人 /本公司违反 上述声明、保证与承诺，并造成股份公司经 济损失的，本人/本公司同意赔偿股份公司相 应损失。5、本声明、承诺与保证将持续有效， 直至本人/本公司不再对股份公司有重大影响 为止。" 2011年 03 月 29日 长期 截至 2021 年 6月 30 日，上述股 东均遵守 上述承诺， 未发生违 反上述承 诺之情形。 首次公开发行或再 融资时所作承诺 杨国文、其他承诺关于劳务派遣事项的承诺。公司实际控制人 2011年 03长期截至 2021 42 （未完）  |