[中报]创源股份:2021年半年度报告
原标题:创源股份:2021年半年度报告 宁波创源文化发展股份有限公司 2021年半年度报告 2021-071 2021年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人任召国、主管会计工作负责人杜俊伟及会计机构负责人(会计主 管人员)王飒声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者 的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理 解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 本公司请投资者认真阅读本报告，公司在本报告第三节“管理层讨论与分 析”中“十 公司面临的风险和应对措施”部分，描述了公司可能面对的风险，敬 请广大投资者注意风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ..................................................................... 错误！未定义书签。 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................. 错误！未定义书签。 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................. 错误！未定义书签。 第四节 公司治理.............................................................................................. 错误！未定义书签。 第五节 环境和社会责任 ................................................................................. 错误！未定义书签。 第六节 重要事项.............................................................................................. 错误！未定义书签。 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................... 错误！未定义书签。 第八节 优先股相关情况 ................................................................................. 错误！未定义书签。 第九节 债券相关情况 ..................................................................................... 错误！未定义书签。 第十节 财务报告.............................................................................................. 错误！未定义书签。 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、经公司法定代表人签名的2021年半年度报告原件。 四、其他相关资料。 公司将上述文件的原件或具有法律效力的复印件同时置备于公司董事会办公室，以供社会公众查阅。 释义 释义项 指 释义内容 创源股份、公司、本公司 指 宁波创源文化发展股份有限公司 合力咨询 指 宁波市北仑合力管理咨询有限公司，公司控股股东 宁波天堂硅谷 指 宁波天堂硅谷合众股权投资合伙企业（有限合伙），公司股东 安徽创源 指 安徽创源文化发展有限公司，公司全资子公司 安徽安禧达 指 安徽安禧达建筑科技有限公司，公司全资子公司 创源体育用品 指 创源体育用品有限公司，公司全资子公司 创源产业园 指 创源产业园管理有限公司，公司全资子公司 创源海纳 指 宁波创源海纳科技有限公司，公司全资子公司 睿特菲 指 宁波睿特菲体育科技有限公司，公司控股子公司 美国睿特菲 指 RITFIT LLC，睿特菲之全资子公司 脱凡体育 指 宁波脱凡体育科技有限公司，睿特菲之全资子公司 美国创源 指 Cre8 Direct Inc., 公司全资子公司 越南创源 指 CHUANGYUAN VIETNAM CO., LTD / 越南创源有限责任公司， CRE8 DIRECT(SINGAPORE) PTE. LTD.全资子公司 新加坡创源 指 CRE8 DIRECT(SINGAPORE) PTE. LTD.，公司全资子公司 香港创源 指 CRE8 DIRECT (HK) LTD.，CRE8 DIRECT(SINGAPORE) PTE. LTD. 全资子公司 宁波创源文创 指 宁波创源文创电子商务有限公司，公司全资子公司 杭州创源文创 指 杭州创源文创文化发展有限公司，公司全资子公司 美国智源 指 Zeal Concept Inc.，公司全资子公司 智源供应链 指 智源（宁波）供应链有限公司，美国智源之全资子公司 滁州慧源 指 滁州慧源进出口有限公司，公司全资子公司 快邦投资 指 宁波快邦投资咨询有限公司，公司全资子公司 人之初 指 宁波人之初文化发展有限公司，公司控股子公司 杭州少女心选 指 杭州少女心选电子商务有限公司，公司全资子公司 金华浮星 指 金华浮星电子商务有限公司，原杭州少女心选全资子公司 禾源纺织品 指 宁波市禾源纺织品有限公司，公司控股子公司 浩加旅游 指 宁波浩加旅游用品有限公司，宁波市禾源纺织品有限公司全资子公司 天堂硅谷创源基金 指 宁波天堂硅谷创源股权投资合伙企业（有限合伙），公司及宁波快邦 投资咨询有限公司参股企业 宁波图飞 指 宁波图飞企业管理咨询合伙企业（有限合伙），公司参股公司 卡游 指 宁波梅山保税港区卡游投资管理有限公司 董事会 指 宁波创源文化发展股份有限公司董事会 监事会 指 宁波创源文化发展股份有限公司监事会 股东大会 指 宁波创源文化发展股份有限公司股东大会 《公司章程》 指 《宁波创源文化发展股份有限公司章程》 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 2019年股票期权与限制性股票激励计划 指 股权激励计划 元、万元、亿元 指 如非特别注明，均为人民币元、人民币万元、人民币亿元 $ 指 美元 报告期 指 2021年1月1日至2021年6月30日 OEM 指 Original Equipment Manufacturer的缩写，指生产厂商接受品牌商的委 托，按其要求生产产品及配件，亦称为定牌生产或授权贴牌生产。 ODM 指 Original Design Manufacturer的缩写，指生产厂商接受品牌商的委托， 设计和生产产品。受托方拥有设计能力和技术水平，基于授权合同生 产产品。 OBM 指 Original Brand Manufacture的缩写，生产商自行创立产品品牌，生产、 销售拥有自主品牌的产品。 SRM 指 供应链管理系统 MES 指 工厂精益管理系统 CRM 指 客户资源管理系统 TüV、BV、Intertek 指 国际实施工业设备和技术产品的安全认证、质量检验的评估测试机构 BSCI和ISO体系认证 指 国际工厂社会责任认证及质量标准认证 HRBP 指 Human Resource Business Partner的缩写，人力资源业务合作伙伴 E-HR 指 电子人力资源管理 PLM 指 Product Lifecycle Management的缩写，产品生命周期管理 PMC 指 生产及物料控制系统 SAP 指 System Applications and Products的简称，是SAP公司的产品--企业管 理解决方案的软件名称，SAP公司（纽交所代码：SAP）。 BLM 指 Business Leadership Mode的缩写，业务领先模型 IP 指 Intellectual Property的缩写，知识产权 MCN 指 Multi-Channel Network的缩写，多频道网络 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 创源股份 股票代码 300703 变更后的股票简称（如有） 创源股份 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 宁波创源文化发展股份有限公司 公司的中文简称（如有） 创源股份 公司的外文名称（如有） Cre8 Direct (NingBo) Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Cre8 Direct 公司的法定代表人 任召国 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵雅 费莹 联系地址 浙江省宁波市北仑区庐山西路45号 浙江省宁波市北仑区庐山西路45号 电话 0574-86188111 0574-86188111 传真 0574-86188189 0574-86188189 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 √ 适用 □ 不适用 公司注册地址 浙江省宁波市北仑区庐山西路45号 公司注册地址的邮政编码 315800 公司办公地址 浙江省宁波市北仑区庐山西路45号 公司办公地址的邮政编码 315800 公司网址 www.cre8direct.cn 公司电子信箱 [email protected] 临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2021年06月07日 临时公告披露的指定网站查询索引（如有） http://www.cninfo.com.cn关于启用新版官方网站的公告（公告编号2021-056） 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2020年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2020年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 629,945,337.62 476,139,494.08 32.30% 归属于上市公司股东的净利润（元） 2,483,779.36 22,180,210.57 -88.80% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） -612,437.31 14,209,474.13 -104.31% 经营活动产生的现金流量净额（元） -70,346,783.11 -12,709,816.08 -453.48% 基本每股收益（元/股） 0.01 0.12 -91.67% 稀释每股收益（元/股） 0.01 0.12 -91.67% 加权平均净资产收益率 0.35% 3.05% -2.70% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 1,562,725,505.11 1,398,743,532.57 11.72% 归属于上市公司股东的净资产（元） 685,131,164.28 710,342,832.36 -3.55% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -29,182.88 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 3,018,399.94 系收到的政府补助 委托他人投资或管理资产的损益 95,040.82 系收到的募集资金理财收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 289,077.05 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 119,321.77 减：所得税影响额 450,973.32 少数股东权益影响额（税后） -54,533.29 合计 3,096,216.67 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司2021年1-6月营业收入为62,994.53万元，较2020年同期增加15,380.58万元，增长32.30%，主要系去年同 期受疫情影响，传统文教休闲类业务影响较大，后续由于疫情防控起效，且公司积极开展应对措施研讨会，与 客户建立起友好与信任关系，同时在经营策略方面给客户提供互惠服务（如稳定交期、质量严格把关、适度让 利等），导致本期传统文教休闲类业务较去年同期大幅增长。另外本半年度较2020年上半年度新增禾源纺织品 生活家居版块，睿特菲与美国智源跨境电商增长以及启动安徽体育用品项目新增。 公司2021年1-6月营业成本为47,375.13万元，较2020年同期增加12,850.98万元，增长37.22%，主要系原材料 价格上涨、员工薪酬调整、跨境电商业务增长导致运费增加以及厂房设备投入增加。 上述原因导致公司2021年1-6月毛利额为15,619.40万元，较2020年同期增长2,529.61万元；综合毛利率为 23.95%，较2020年同期下降3.14%。 公司2021年1-6月四费合计为14,810.98万元，较2020年同期增加4,515.86万元，增长43.86%，主要系跨境电 商费用增加（广告费及平台服务费），人员工资上涨以及劳动保险费与福利费增加，财务费用主要受借款利息 增加及汇率变动影响汇兑损失所致。 公司2021年1-6月净利润为483.94万元，较2020年同期下降1,995.83万元，下降80.48%。 一、2021年半度经营情况概述： 1、打造创意生活理念，提升品牌形象力 公司将生活美学注入品牌概念，通过市场向消费者传递时尚创意的生活理念，产品与消费者的日常生活密 切结合，为消费者打造优质的生活空间。报告期内，公司自主品牌收入为10,376.29万元，较2020年同期增加 5,185.96万元，增长99.92%，占总营业收入比达到16.73%。子公司睿特菲坚持科技创新，积极研发设计适应市场 环境需求的新产品，报告期内销售收入较上年同期增长77%；子公司美国智源旗下拥有两个自主品牌 “PAPERAGE”“The Daily Paper”，同时储备环保家居品牌“Elyn”“Heypop”，报告期内拓展美国大型连锁商超客户， 建立线上线下全渠道优势；宁波创源文创主打自主品牌@Cre8、Cre8、TDP(the daily paper)在报告期内入驻数十 家线下连锁书店，如钟书阁、几何书店、朵云书院、西安三联、时见鹿等，遍布北京、上海、成都、西安、武 汉等一线城市；杭州创源文创在报告期内获得卡游投资，联合样品正在紧锣密鼓开发中。为提升境内外品牌营 销形象力、产品研发新动力、人才建设新活力，公司报告期内取得松花江路新地块，未来计划建造公司营销及 研发总部，作为公司创造优质品牌、吸引高端人才、建立良好的上下游产业链生态圈的基础保障，各方面协同 发展助力品牌形象的提升。 2、引领“健康宅”“运动宅”新时尚 近年来国家不断出台政策支持和鼓励居民发展运动爱好，加上居民对审美多样化需求、各项体育赛事的关 注以及自身健康程度要求更高，使得运动健身的热度不断攀升。自公司2014年布局睿特菲运动健身产品跨境电 商业务以来，方便快捷、功能齐全的家庭健身器材在市场上渐受欢迎。公司秉承 “为了身心健康，提供优质产 品”的使命，于2020年早期布局体育用品生产线，于5月公司自主产出第一批蹦床和哑铃凳，于2020年底设立创 源体育用品有限公司，主要经营蹦床、龙门架、哑铃凳等运动健身用品的研发、生产和销售，不仅在短时间内 迅速组建了具有大型企业从业经验，拥有较强的框架理论知识的研发团队，更是学习精益生产管理流程和经验， 将其打造为现代化的智能产业基地。 3、深入机械化、数字化改造，提升生产效率，建设数字创源 精益生产对生产线流畅化生产作深度推广，搭建了多条连续流生产线，生产效率得到全面提升。面对订单 量小、品种多的市场需求常态，2021年上半年升级柔性生产线，机械手实行人机协作、一线多产品的作业模式， 使生产效率持续得到提升，生产灵活度增加，通过全员精益活动，共收到创新改善提案700多项，技术问题攻克 难关20余项。 安徽生产基地推行智能仓储物料电子标签系统化管理，一物一码，可通过手机扫码，精确定位，快速取料， 提升了仓储工作效率。 4、健全人才结构核心，扎实练好内功 推行学、研、培等管理机制，加强了对工业工程师、产品工程师、机械工程师以及系统工程师的配置，管 理层通过精益生产不断提升基础管理人员的能力，培养多名普工向技工转变，构建从人、资源到设备的优化配 置，配合智能化的转型升级。 完善了薪酬考核方案、人员激励方案，内部组织架构调整、精简优化，建设了新成立子公司的人员配套。 制订内部青年培训班级，定制成长计划方案，在市场营销、跨境电商、技术研发、生产制造、综合管理等多方 位培养青年专业人才，打造稳定的企业发展人才梯队。 二、公司主要业务及产品情况 公司集研发设计、生产、销售全套供应链为一体，主营六大类产品：时尚文具、手工益智、社交情感、运 动健身、生活家居及其他，包含90多个品项系列的产品。 公司以消费者需求为研发驱动力，投入高占比的研发资金，选择了客户设计、生产难度较大的细分领域， 公司产品具有非标准化、迭代速度快、设计独特、快速交付的自身优势。公司以客户价值为核心，为品牌商、 零售商提供贴身设计服务，为消费者提供有竞争力的高附加值创意产品。 公司产品包含中高端文教用品，目前主要销售市场为北美市场及部分欧洲市场。公司在国内拥有宁波、安 徽双“生产及出口基地”，着力打造研产销一体化供应链；在东南亚布局“越南生产基地+采购基地+香港贸易中 心”，以核心客户及核心产品为经营策略，建立国际化供应体系。 电商贸易主要依靠亚马逊平台、自营官方网站及阿里巴巴国际站拓展欧美市场运动健身用品和生活家居用 品的跨境电商贸易，以及依靠天猫平台拓展文教文创用品的国内电商贸易。 三、主要经营模式 1、研发模式 公司采用贴近市场、贴近客户的产品开发与创意模式，结合客户多样化动态需求。公司高投入建设国际化 和本土化相结合的设计团队，在国内成立研发设计中心，在美国成立创意设计中心，积极建立以产品开发和模 式创新为切入点的经营管理体系。以完善的信息系统为主体，建立了完整的研发设计流程，远程虚拟打样系统、 虚拟材料间形成了交流互动的设计平台，以促进客户交流、稳定客户资源以及提升柔性化的供应能力；建立试 样实验室、新材料应用研究室和产品功能与质量检测室，把握国内外市场的材料和图案流行趋势，进行主题化、 系列化的产品开发。 自主研发运动健身用品产线，通过市场调研确定产品方向及系列，由专业设计师及工艺师参与产品设计及 数值模拟分析，量产前产品已经过多次打样试样及严格的性能测试。创源体育用品在销产品满足欧美等国的安 全和环保标准，且通过BSCI和ISO体系认证以及TüV、BV、Intertek等机构检测验证并获得合格证书。 2、采购模式 公司建立了完善的采购流程，分别为供应商开发流程，采购执行流程及供应商评估流程。公司完善SRM系 统与SAP系统对接，可实现多维的集团化采购管控，供应商基础资料规范，在系统中建立供应商评估模型，实 时对供应商总体评估，确定主要供应商及供货方案，采购订单流程高效移动协同，完善合同制作及发票校验透 明管理，核价、打样、送货管理、验货入库、付款等全流程打通，快捷高效，阳光采购。 公司根据需要引进新的供应商，确保公司合作的供应商持续改善，并满足公司采购需求。公司通过展会、 网络、同行业介绍、杂志等多种渠道信息收集潜在供应商信息，当采购需求发生时，搜索潜在的供应商资料库， 并根据公司《供应商评鉴管理程序》对供应商进行评鉴，确定合格供应商范围。合格供应商确定后，由所需部 门提出采购申请，采购部要求合格供应商比价，根据质量、价格、交期、供应商资质等因素确定最终接单单位， 下达采购单，执行采购业务。 3、生产模式 公司生产的大部分产品是为客户定制。产品高度定制化，“按单生产，量身定制”，产品灵活多变并且不失 柔性规模化；迭代速度快，全产品矩阵每半年完成一次迭代；公司在产品非标准化、结构复杂的特点下，宁波 与安徽生产基地可实现十天左右打样试制。越南公司已组建多条本册、便签、剪贴册、卡片生产线，快速响应 在线接单。外销类订单，公司主要采用按单生产的模式。为了保证产品质量，提高生产效率，公司完善MES实 施智能制造自动化系统与PMC生产及物料控制系统，升级生产的计划与生产的进度控制，加强跟踪物料计划、 请购、调度等物料控制模式，整合工艺路线，为公司量身定制工单流程，要求销售、生产、设计、采购、研发、 品质等各部门必须紧密配合起来，实现集团内部的生产管控，实行规范的现代化生产管理体系。 4、销售模式 公司产品销售以国外市场为主，同时不断开拓国内市场。 国外市场线下外贸销售模式：公司客户主要包括零售商与品牌商，公司在外销过程中采取聚焦大客户战略， 重点针对各区域内行业排名靠前的客户进行定向开发，由公司业务团队组建项目组进行开发和维护，并根据客 户的需求进行定向产品开发设计。公司同时向客户推荐公司开发的产品，同客户建立长期稳定的合作关系。根 据客户的实际需求情况，公司制定相应的客户服务计划，满足客户的个性化需求。 此外，营销部门会制定客户拓展计划，销售人员定期对客户进行走访，对市场进行调研，根据客户需求， 向客户提供公司优质产品或者协助客人定向开发，并通过展会宣传，参与项目竞标等模式获取合作机会，利用 信息系统以电话、邮件、视频、网络等方式与客户和终端保持紧密联络，并积极参加线上广交会、线上推广会、 线上直播等，力争以不同的方式多方位呈现公司产品。 国外市场销售也积极拓展跨境电商模式：睿特菲、美国睿特菲及脱凡体育主营运动健身用品，执行以亚马 逊销售为主，官网销售为辅的战略方针。公司在亚马逊销售为主导的前提下（美国亚马逊店铺“RITFIT LLC”、 欧洲亚马逊店铺“RITFIT”），加大了对官网（www.ritfitsports.com）建设投入，报告期内美国睿特菲官网销售 占其营业收入比约为20%，官网销量占比增加有效降低了平台费用率，同时本年度通过供应链调整改善，在全 美范围内多地布置仓储站点，有效提高物流运输效率且降低物流费用率。公司将加大科研投入，将原有的商贸 企业做成集研发与销售一体的技术型企业。美国智源拥有亚马逊店铺“Zeal Concept Inc”，旗下拥有两个子品牌 “PAPERAGE”“The Daily Paper”，同时储备环保家居品牌“Elyn”“Heypop”，主营亚马逊平台的时尚文具类、生活 居家类产品，以简约设计及优异质量获得消费者一众好评。 国内市场销售模式：宁波创源文创主要依靠区域供应链优势开展自有品牌开发，与线下连锁书店合作铺货 展示，与大客户进行ODM开发联名定制产品。杭州创源文创开展公司自有品牌（如恋屿、纸器时代等）的线下 批发业务，以省、地市级经销商批发为主，通过各类学汛订货会、展会销售推广自主品牌产品，同时布局国内 品牌营销公司，为加强品牌效应蓄力。 四、报告期新增合并范围内子公司主要业务情况 创源海纳主要系管理营销及研发总部的建设、开发及运营。 五、主要的业绩驱动因素 报告期公司不断加大国内外市场及新产品品类的开拓力度，报告期内，公司实现营业收入62,994.53万元， 比去年同期增长32.30%。 研发设计创新：公司以中美研发设计团队为依托，具有较强的产品研发能力、持续创新能力和客户意向市 场化能力，能够第一时间掌握国内外行业发展态势和市场需求，抢占市场制高点，使公司不断保持产业先进性 与领先力，确保行业地位。 数字化机械化改造升级：公司报告期内进一步加强信息系统改造，升级优化CRM、SRM、MES系统部分功 能，梳理和完善供应链流程模块配置。改造精益产线，自主研发非标产线，提升自动化率，引入智能库管系统， 力图保持行业前沿的技术领先能力。 布局长远，迅速响应市场能力：公司自有品牌运动健身产品的研发、设计和销售，目前已建立起一套适合 跨境电商销售的快速响应的前端产品研发和成品落地体系，以及协同高效的覆盖中后端的原料及零部件采购、 仓储物流等环节的供应链体系。 六、公司所属行业的发展阶段及公司所处的行业地位 一、文教休闲 根据国家统计局统计数据，截至2021年6月，我国文体用品制造业规模以上企业2622家，1-6月全行业主要 经济数据继续保持较快增长，由于去年二季度行业逐渐复工复产导致指标基数抬升等因素，6月份经济指标增速 继续放缓，其中文教办公用品增幅下降幅度较大。三个子行业中，体育用品发展速度总体快于文教办公、游艺 器材及娱乐用品；同时细分行业领域之间差异明显，健身器材、专项体育器材及配件、工美颜料、墨水墨汁等 行业主要经济指标增长相对较快。 2021年1-6月，受国内疫情控制较好生产快速恢复以及外需旺盛等因素影响，文体用品3个主要子行业营业 收入同比均实现快速增长；随着去年二季度开始各行业生产逐渐恢复基数抬升，1-6月各行业增速均有放缓，游 艺器材及娱乐用品制造业增幅下降幅度相对较大。其中：体育用品制造业同比增长42.81%，增速较上月下降1.41 个百分点；游艺器材及娱乐用品制造业同比增长37.12%，增速较上月下降3.71个百分点；文教办公用品制造业 同比增长19.69%，增速较上月下降3.06个百分点。 2020年1-12月，全国文教体育用品行业累计完成出口交货值1030.83亿元，同比增长8.34%，增速较上月加 快1.33个百分点，比轻工业平均增速高13.26个百分点。其中，12月当月完成出口交货值105.71亿元，同比增长 20.71%。 从3个子行业看，体育用品制造累计完成650.48亿元，占63.1%，同比增长12.46%，增速较1-11月加快1.82 个百分点；文教办公用品制造完成160.04亿元，占25.2%，同比下降1.96%，降幅较1-11月收窄0.48个百分点；游 艺器材及娱乐用品制造完成120.32亿元，占11.7%，同比增长11.59%，增速较1-11月加快0.34个百分点。（数据 来源：中国文教体育用品协会） 随着三孩政策落地，可以预期到未来我国有望迎来一波生育小高潮，三孩政策带来的消费需求增长，将在 几年后逐渐展现。从文教板块来看，随着新生代父母对孩子教育的重视程度和支付意愿的提高，时尚文具及儿 童益智类产品需求潜力较大。 二、运动健身 随着全国居民收入水平的提高，以及国民对体育关注度的提升，我国体育产业的规模不断扩张，体育产业 年增加值也不断增长，体育用品行业发展迅速。根据国家体育总局统计数据显示，2014年至2019年，国家体育 产业总产出从13,574.71亿元增长到29,483.4亿元，年复合增长率为16.78%。2011年至2019年，体育产业增加值从 2,689.06亿元增加到11,248.1亿元，年复合增长率为19.59%。从内部结构看，体育服务业发展势头增强，增加值 为7,615亿元，在体育产业中所占比重增加到67.7%。其中，体育用品及相关产品销售、出租与贸易代理规模最 大，增加值为2,562亿元。 随着居民生活水平的提升以及消费观念的改变，我国城乡居民更加关注自身健康和身体素质。根据国家体 育总局数据显示，2015年我国体育总人数为4亿人，预计2025年将超过5亿人。同时近年来我国人均可支配收入 水平不断提升，这进一步将带动体育产业相关产品消费支出的增加。根据中国统计年鉴，2020年我国居民人均 可支配收入达到3.22万元，居民人均消费支出达到2.12万元。 近年来，政府推出密集的体育产业的鼓励政策，包括多个《体育事业发展五年规划》、多个《全民健身五 年规划》等等，大力推动体育基础设施等条件的建设，为国民体育运动提供便利条件。在政策的鼓励与引导下， 全民健身的参与度与渗透度将进一步提升，体育产业景气度提升，体育产业也将进入稳步发展期。（数据来源： 华安证券） 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第7号——上市公司从事电子商务业务》的披露要求： 报告期内，子公司美国睿特菲及美国智源在电商平台开展跨境电商零售模式销售。 1、子公司睿特菲主营家庭运动健身用品，包含哑铃凳、龙门架、负重器械及蹦床等。睿特菲业务模式主要 是利用外部供应商供应链供货生产，运输至海外仓备货，通过亚马逊平台（美国亚马逊店铺 “RITFITLLC”“ToughFitSports”、欧洲亚马逊店铺“RITFIT”）或自营官方网站平台（www.ritfitsports.com）销售并 配送给海外终端消费者。 报告期内睿特菲合计促成订单数147470笔，其中通过亚马逊网站销售799.75万美元，较去年同期增长 108.91%；通过官网销售198.38万美元，较去年同期增长49.05%。 业务收入确认的具体方法为：客户在电商平台下达采购订单，通过亚马逊或PayPal支付货款，在订单确认 后按照订单详情向客户交付产品，待取得平台结算清单后确认收入。成本结转的具体方法为：按照移动加权平 均法进行产品成本核算。 风险及权益保障措施：在电商平台网站以文字解说、多角度图片等方式充分展示产品细节，有效提升客户 体验；公示客户服务电话专线、邮箱专线及社交媒体账号，全面指导客户产品安装、解决使用故障及投诉等问 题，保障消费者权益。外部平台主要选择信誉好、规模大、措施完善的第三方平台开展合作，自营平台采用了 科学的加密技术与手段，充分保障客户个人信息及隐私权益。 2、子公司美国智源主营时尚文具及生活家居品类，包含笔记本册、日程日历、办公收纳等。美国智源业务 模式主要是在国内以OBM方式进行产品采购，运输到海外在海外仓备货，通过亚马逊平台（美国亚马逊店铺 “PAPERAGE”）销售并配送给海外终端消费者。 报告期内美国智源合计促成订单数296221笔，通过美国亚马逊网站销售406.50万美元，较去年同期增长 151.19%。 业务收入确认的具体方法为：客户在亚马逊平台下达采购订单并支付货款，在订单确认后按照订单详情向 客户交付产品，待取得第三方平台结算清单后确认收入。成本结转的具体方法为：按照月末一次加权平均法进 行产品成本核算。 风险及权益保障措施：在电商平台网站以文字解说、多角度图片等方式充分展示产品细节，在官方网站详 细介绍使用范例，有效提升客户体验；外部平台主要选择信誉好、规模大、措施完善的第三方平台开展合作， 充分展示消费者评价，保障消费者权益。 二、核心竞争力分析 公司核心竞争力体现在贴近客户的工艺设计能力、不断适应市场更新的研发能力以及缩短交期提升效率的 自动化信息改造，围绕着研发、生产及终端，为客户提供优质的服务，为市场注入高端的产品。 1、突出的研发设计能力 公司在中美两国建立了优秀的研发团队，同步掌握市场流行动态，具有丰富的设计经验及技术人才储备。 公司研发团队具有良好的创新应用能力，公司自成立以来一直牢牢把握行业发展趋势，建立了一套完善的研发 体系以及快速将创新技术转化为实际生产力的生产模式。公司产品的差异化设计能力较强，能够针对客户对产 品功能和结构的特殊需求，产品迭代速度快。在新品研发阶段，与客户共同参与，提升客户体验，因此使公司 具有较强的竞争优势。 公司2019年度、2020年度与2021年半年度分别投入研发设计资金5,845.59万元、6,627.46万元与2,864.86万元， 占营业收入的6.27%、6.10%与4.55%。 公司2020年被评为“2020中国印刷包装企业100强”“2020年-2022年浙江出口名牌”，2019年被评为“中国轻工 业文教用品行业十强企业”第五位、“2019-2020年度国家文化出口重点企业”“2019年省印刷十佳优秀企业”“2019 年度全国版权示范单位”，2020年度公司研发设计成果分别获得“第五届环亚杯中日设计交流展”金奖（1项）、 银奖（3项）。截至2021年上半年，公司共获得专利301件，其中：发明专利22件，实用新型专利207件，外观专 利72件；美术著作权5505件。 2、坚持机械化、数字化投入改造，掌握行业领先技术的能力 公司从业务需求出发，建设宁波、安徽、越南多个生产基地，在生产、管理方面积极引进行业前沿生产技 术与信息系统，实现数字化建设的框架搭建及核心应用落地。不断优化SAP、CRM、SRM、MES、PLM系统， 使公司运营管理环节流畅，保证系统适配公司新业务及新环境。公司积极鼓励员工学习掌握创新技术，通过外 部交流学习，内部创新提案的方式推动创新改造。公司通过信息化建设提高了组织的运营效率、效益与竞争能 力，实现了公司内部信息互通共享，显著提升了公司管理水平，并为管理者做出更好的决策提供了依据。企业 管理水平的不断提升，有力地促进了公司的可持续发展。 3、强大的供应链资源整合能力 公司加强自主创新和提升智能制造的同时，也注重本行业资源的整合，通过对行业技术研发力量和上下游 供应链储备的整合，具备在短时间内快速响应客户订单的能力以及迅速组建新公司新产线的能力。对内加强管 理，公司制定了完整、规范的管理制度和标准，便于子公司复制其成果；对外拓展供应商及客户信息系统建设 体系，建设科学供应链体制，发展行业品牌效应。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 629,945,337.62 476,139,494.08 32.30% 主要系传统业务订单量 增加、新增生活家居类、 跨境电商增长及新增体 育版块销售所致。 营业成本 473,751,310.17 345,241,524.21 37.22% 主要系销售同比增长， 受原材料价格上涨以及 跨境电商运费增长所 致。 销售费用 40,292,347.37 22,271,326.79 80.92% 主要系跨境电商费用增 加所致。 管理费用 69,861,913.43 55,620,125.27 25.61% 主要系人员工资上升、 劳动保险费和福利费增 长所致。 财务费用 9,306,869.75 1,467,513.86 534.19% 主要系汇率变动影响汇 兑损益以及贷款利息增 加所致。 所得税费用 3,064,564.06 7,111,237.02 -56.91% 主要系利润减少所致。 研发投入 28,648,636.46 23,592,180.17 21.43% 主要系加大研发投入所 致。 经营活动产生的现金流 量净额 -70,346,783.11 -12,709,816.08 453.48% 主要系支付供应链物资 销售业务货款所致 投资活动产生的现金流 量净额 -121,693,875.46 31,953,135.77 -480.85% 主要系子公司安徽创 源、创源产业园基建增 加以及海纳新购土地所 致。 筹资活动产生的现金流 量净额 109,585,498.75 -39,353,040.70 378.47% 主要系流动资金借款增 加所致。 现金及现金等价物净增 -82,332,402.33 -18,150,660.27 353.61% 系现金流量各项目综合 加额 变动影响所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 时尚文具类 345,435,566.76 276,463,531.51 19.97% 59.87% 75.62% -7.17% 手工益智类 72,999,177.93 56,398,687.92 22.74% 52.27% 66.84% -6.75% 社交情感类 60,722,605.43 46,910,717.98 22.75% 31.23% 39.43% -4.54% 运动健身类 67,658,389.09 39,555,505.96 41.54% 93.58% 111.97% -5.07% 生活家居类 52,628,887.37 38,911,722.73 26.06% 2,973.77% 2,622.10% 9.55% 其它 30,500,711.03 15,511,144.06 49.14% -76.39% -84.53% 26.77% 其中：卫生防疫 5,385,218.77 3,541,617.99 34.23% -95.60% -95.67% 1.05% 分地区 北美洲 531,977,579.52 403,079,053.80 24.23% 29.52% 34.84% -2.99% 欧洲 29,081,625.17 24,237,571.75 16.66% 33.49% 53.52% -10.87% 大洋洲 14,736,270.89 11,656,178.99 20.90% 55.59% 73.31% -8.09% 亚洲 46,614,946.87 28,162,846.00 39.58% 57.82% 44.78% 5.44% 南美洲 5,642,280.76 5,236,580.70 7.19% 61.81% 79.83% -9.30% 非洲 1,892,634.41 1,379,078.92 27.13% 68.83% -3.30% 54.35% 四、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 1,915,587.10 24.24% 主要系外汇套期保值业务 否 公允价值变动损益 -1,959,050.63 -24.79% 主要系衍生金融资产产生 的公允价值变动损益 否 资产减值 -1,610,442.50 -20.38% 系计提的存货跌价准备 否 营业外收入 318,663.99 4.03% 否 营业外支出 191,544.26 2.42% 否 其他收益 3,021,482.56 38.23% 主要系收到的与日常经营 活动有关的政府补助 否 信用减值损失 1,967,117.65 24.89% 系冲回的坏账准备 否 五、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 199,228,907.65 12.75% 271,476,338.89 19.41% -6.66% 主要系原材料采购备库所致 应收账款 306,902,607.55 19.64% 352,780,391.85 25.22% -5.58% 存货 301,708,618.58 19.31% 176,069,888.39 12.59% 6.72% 主要系库存商品因船期延期出货、原 材料备库增加所致 长期股权投资 29,390,301.14 1.88% 29,390,301.14 2.10% -0.22% 固定资产 381,398,621.97 24.41% 325,398,289.06 23.26% 1.15% 在建工程 59,324,965.61 3.80% 57,917,378.74 4.14% -0.34% 使用权资产 37,337,751.47 2.39% 0.00% 2.39% 2021年开始执行新租赁准则所致 短期借款 324,258,856.60 20.75% 240,162,438.02 17.17% 3.58% 合同负债 13,984,319.35 0.89% 8,079,115.66 0.58% 0.31% 长期借款 70,616,963.03 4.52% 20,633,182.47 1.48% 3.04% 租赁负债 34,998,110.66 2.24% 0.00% 2.24% 2021年开始执行新租赁准则所致 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 美国创源 投资 2,135,479.47 美国 自主经营 合法经营 -1,121,135.97 0.31% 否 美国睿特菲 投资 28,757,781.02 美国 自主经营 合法经营 339,027.94 4.20% 否 美国智源 投资 21,523,384.24 美国 自主经营 合法经营 -1,644,583.97 3.14% 否 越南创源 投资 153,300,222.61 越南 自主经营 合法经营 3,683,041.39 22.38% 否 香港创源 投资 25,263,756.10 香港 自主经营 合法经营 1,578,477.10 3.69% 否 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 1.交易性 金融资产 （不含衍 生金融资 产） 20,331,442.77 -470,177.77 19,900,000.00 39,500,000.00 261,265.00 金融资产 小计 20,331,442.77 -470,177.77 19,900,000.00 39,500,000.00 261,265.00 上述合计 20,331,442.77 -470,177.77 19,900,000.00 39,500,000.00 261,265.00 金融负债 1,158,500.00 1,473,900.00 2,632,400.00 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 54,716,300.00 主要系开具银行承兑汇票的保证金 合 计 54,716,300.00 六、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 134,539,500.00 60,404,600.00 122.73% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 宁波创 源海纳 科技有 限公司 一般项目：技术服务、 技术开发、技术咨询、 技术交流、技术转让、 技术推广；文具制造； 组织文化艺术交流活 动；专业设计服务； 市场营销策划；广告 设计、代理；广告制 作；园区管理服务； 创业空间服务；社会 经济咨询服务；会议 及展览服务；企业形 象策划；非居住房地 产租赁；住房租赁； 企业管理；酒店管理； 停车场服务 新设 50,000,000.00 100.00% 自有资 金或自 筹资金 无 长期 无 正常 经营 0.00 -64,888.02 否 2021年 05月17 日 巨潮资 讯网 http://www.cninfo.com. cn，《关 于对外 投资设 立全资 子公司 的公 告》（公 告编号 2021-052） 合计 -- -- 50,000,000.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 -64,888.02 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 金融衍生工具 0.00 -334,427.64 261,265.00 自有资金 合计 0.00 -334,427.64 0.00 0.00 0.00 0.00 261,265.00 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 36,452.45 报告期投入募集资金总额 4,368.29 已累计投入募集资金总额 38,492.52 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 6,170 累计变更用途的募集资金总额比例 16.93% 募集资金总体使用情况说明 一、实际募集资金金额和资金到账时间 经中国证券监督管理委员会“证监许可[2017]1604 号”文件核准，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票 2,000 万 股，发行价格为 19.83 元/股，募集资金总额为人民币 39,660.00 万元，扣除本次发行费用（不含税）人民币 3,207.55 万 元，本次募集资金净额为人民币 36,452.45 万元。上述募集资金到账时间为 2017 年 9 月 14 日，本次募集资金到位情 况业经亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2017 年 9 月 14 日出具亚会 A 验字（2017）0024 号 验资报告，确认募集资金到账。 二、募集资金使用和结余情况 本公司 2021年上半年度实际使用募集资金4,368.29万元，累计已使用募集资金38,492.52万元，累计收到的银行存款利息 扣除银行手续费等的净额为2,374.80万元。截至2021年6月30日，募集资金余额为人民币334.73万元，以活期存款的方 式存放于募集资金开户银行的专用账户内。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目 和超募资金投 向 是否已变更 项目(含部分 变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可行性是否发生重大变 化 承诺投资项目 1、绿色文化创 意产品扩建项 目 是 30,008 23,838 4,368.29 23,663.5 99.27% 2021年 06月30 日 0 0 不适用 否 2、研发设计中 心建设项目 否 3,121 3,121 0 3,206.56 102.74% 2019年 06月30 日 0 0 不适用 否 3、补充营运资 金 是 3,323.45 9,493.45 0 11,622.46 122.43% 0 0 不适用 否 承诺投资项目 小计 -- 36,452.45 36,452.45 4,368.29 38,492.52 -- -- 0 0 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 36,452.45 36,452.45 4,368.29 38,492.52 -- -- 0 0 -- -- 未达到计划进 度或预计收益 的情况和原因 （分具体项目） “绿色文化创意产品扩建项目”于2021年6月30日达到预定可使用状态，暂未达到预计效益。 项目可行性发 生重大变化的 情况说明 不适用 超募资金的金 额、用途及使用 进展情况 不适用 募集资金投资 项目实施地点 变更情况 不适用 募集资金投资 项目实施方式 调整情况 不适用 募集资金投资 项目先期投入 及置换情况 不适用 用闲置募集资 金暂时补充流 动资金情况 不适用 项目实施出现 适用 募集资金结余 的金额及原因 因募集资金投资项目“研发设计中心建设项目”、“补充营运资金项目”已实施完毕并达到预定建设目标，公司已于2019年12月 23日办理完毕中国工商银行股份有限公司宁波经济技术开发区支行（账号3901190029200007837）的账户注销手续，上述专 户总共结息17,580.91元已转入公司一般户。公司根据项目规划结合实际市场情况，严格执行预算管理，通过加强项目建设各 个环节费用的控制和管理，合理降低了成本，节约了部分募集资金。同时募集资金存放期间也产生了一定的利息收入。 截至2021年6月30日，“绿色文化创意产品扩建项目”已投入完毕并达到预计可使用状态，节余募集资金余额合计为人民币 3,347,344.04元，以活期存款的方式存放于募集资金开户银行的专用账户内，将按《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作 指引》（2020年修订）有关规定永久补充流动资金（具体金额以实际结转时该专户资金余额为准），同时注销相关募集资金专 户。 尚未使用的募 集资金用途及 去向 截至2021年6月30日，“绿色文化创意产品扩建项目”已投入完毕并达到预计可使用状态，节余募集资金余额合计为人民币 3,347,344.04元，以活期存款的方式存放于募集资金开户银行的专用账户内，将按《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作 指引》（2020年修订）有关规定永久补充流动资金（具体金额以实际结转时该专户资金余额为准），同时注销相关募集资金专 户。 募集资金使用 及披露中存在 的问题或其他 情况 不适用。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型 委托理财的资金来 源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额 逾期未收回理财已 计提减值金额 券商理财产品 募集资金 39,500,000 0 0 0 合计 39,500,000 0 0 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 □ 适用 √ 不适用 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □ 适用 √ 不适用 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 八、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 越南创源 子公司 纸质时尚文 教、休闲文 化产品的制 造生产与销 售 13,990,000.00美元 153,300,222.61 92,183,777.89 69,652,508.80 3,385,041.89 3,683,041.39 睿特菲 子公司 户外用品、 体育用品、 宠物用品的 研发、销售、 进出口 10,000,000.00 18,522,551.94 11,914,044.86 14,783,130.27 2,642,697.90 2,453,984.12 禾源纺织品 子公司 针纺织品销 售；第二类 医疗器械销 售 3,342,900.00 78,149,538.01 28,360,616.68 56,419,550.12 3,292,567.64 2,430,027.85 美国智源 子公司 文创用品、 办公用品、 居家用品的 网上销售 1,000,000.00 美元 21,523,384.24 13,781,308.54 26,607,527.49 -1,735,085.21 -1,644,583.97 安徽创源 子公司 纸质时尚文 教、休闲文 284,000,000.00 578,660,858.33 350,393,898.84 217,557,247.97 -10,692,374.17 -10,753,501.19 化产品的制 造生产与销 售 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 宁波创源海纳科技有限公司 新设 对整体生产经营和业绩暂无重大影响 主要控股参股公司情况说明 1、美国智源净利润减少的原因主要系公司销售处于业务发展初期，人员固定费用过高，销售带来的毛利润未能 覆盖公司日常经营所需固定成本。 2、安徽创源净利润减少的原因主要系材料成本增加、销售减少并且建设扩张，折旧、人员工资等固定成本增加。 九、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、宏观环境不确定性风险 受全球疫情蔓延及世界变局的影响，疫情对中国对外贸易增速形成拖累，导致舱位紧张，运力下降，以及全球产业链和 供应链重新调整、贸易保护主义叠加，加上全球性、地域性政经摩擦和冲突导致的不确定性急剧上升，进一步加剧了经济下 行压力。未来经济形势复杂严峻，对关乎企业命运的各项重大决策是艰难的挑战。 针对宏观环境的不确定性，公司以市场为导向，加强产品研发，优化产品结构，建立更加完善的质量管控体系，通过市 场调研、大数据分析和管理层讨论制定公司的市场策略，确保供应链、产业链、资金链安全。 2、原材料价格波动的风险 公司所采购的原材料主要由双胶纸、灰板、铜版纸、纸箱、白卡等各类纸张、纸板和塑胶类物品构成，其价格波动对公 司营业成本的影响较大。公司主要客户为全球知名的手工艺品和文具品牌商及零售商，公司产品销售价格在客户下单时基本 锁定，从客户下单到实现销售期间，原材料价格的较大波动会对公司毛利率产生短暂影响。如果主要原材料价格大幅波动， 对公司产品成本和利润将产生一定影响。公司推进供应商协同管理系统，扩大供应商资源导入，平衡优选，同时成立东南亚 及国内采购专门组，以控制原材料价格波动影响。 3、汇率波动风险 公司产品销售收入中外销收入一直是公司主要的收入来源并持续增长。由于公司境外销售以美元为主进行定价和结算， 美元对人民币汇率波动会对公司收入和汇兑损益产生影响，从而对公司经营业绩带来一定程度的不确定性。2019年度、2020 年度和2021年半年度，公司发生的汇兑损益分别为-957.11万元、1,366.80万元与246.90万元，分别占当期利润总额的-7.18%、 20.87%与31.24%。 针对汇率波动风险，公司将实施外汇套期保值管理制度，以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以套期保值 为手段，以规避和防范汇率变动风险。 4、远期结售汇的风险 为降低汇率波动对利润的影响，公司基于外汇收款规模的预测，与银行开展远期结售汇业务。远期结售汇业务可以对公 司预期的美元外汇收入进行货币保值，锁定未来人民币现金流入，保障预期经营性收益的实现。当汇率波动较大时，远期结 售汇业务产生的公允价值变动损益会对公司当期利润表营业利润产生较大影响。 针对远期结售汇的风险，公司将实施外汇套期保值制度，以锁定成本为原则，以正常生产经营为基础，以具体经营业 务为依托，并控制规模，防止没有真实贸易背景的远期结售汇发生。 5、人才资源满足不了公司长期快速发展目标的需要风险 创新是公司发展的源泉，创新的主体是人才，公司人才资源满足不了公司长期快速发展目标的需要风险。 针对人才资源满足不了公司长期快速发展目标的需要风险，在公司创新体系的建设过程中，我们将把人力资源的规划和 政策放在首位，把人才工程作为第一大工程，引进技术人员与创新人才，建设公司人才梯队，打造一支高效、及时、快速、 应变的经营管理团队。 6、研发设计创新不能持续满足市场需求的风险 公司以研发设计为驱动，坚持差异化的发展战略，将设计与创意应用于以纸质品为主的多种载体，用差异化的产品和快 速的研发设计创新来迅速满足客户的个性化需求。在信息时代，受流行趋势变化加快、电子化趋势等因素影响，公司可能面 临因产品和设计更新速度慢，不能及时满足市场需求，从而导致增长速度放缓的风险。 针对研发设计创新不能持续满足市场需求的风险，公司把握行业发展趋势，加大产品文化创意设计研发、开发新型工艺 材料，通过研发、改造、智能化、机械化等加工方法的提升，增强公司的研发设计能力。 7、海外市场依存度较高的风险 公司的产品以出口为主， 2019年度、2020年度与2021年半年度，公司出口销售额占主营业务收入的比例分别为95.83%、 97.62%与95.78%，其中对北美地区的销售收入占比分别为78.30%、83.19%与85.79%，未来一段时间内对海外市场尤其是北 美地区市场的依存度仍然较高。如果海外市场发生较大波动，或产品主要进口国发生疫情、政治、经济、贸易政策等重大不 利变化，或公司在产品研发设计、质量控制、响应速度等方面不能满足客户的需求导致主要客户转向其他厂商采购，公司将 面临销售收入增长放缓甚至下滑的风险。 针对海外市场依存度较高的风险，公司逐步完善市场布局，利用国外市场积累的研发设计优势和制造优势，进入国内文 化用品市场，积极开拓国内市场。 8、应收账款回收风险 随着公司业务规模的进一步扩大，应收账款规模可能还将相应扩大，如果发生大额应收账款未能及时收回的情况，将会 给公司带来不利影响。宏观经济不确定，客户经营风险加大。 针对应收账款未能及时回收的风险，公司向中国出口信用保险公司办理中国出口信用保险，以规避和防范应收账款未能 及时收回的风险，同时完善客户信用管理体系，优化客户资源。公司还通过开展无追索应收账款保理业务，实现提前收款， 加快资金回笼，有效规避信用风险，通过与商业银行、商业保理公司等具备相关业务资格的机构合作，获得低成本低风险的 融资，进一步降低企业运作成本，扩大经营的资金支持。 9、中美贸易摩擦的可能存在的风险及应对措施 中美贸易摩擦可能存在的风险：客户不与公司沟通的情况下，主动地策略性转移订单至别国；客户要求公司全部、部分 承担关税成本，谈判不成转移别国。这种外部宏观环境变化导致的规模下降或成本增加将对公司经营利润产生边际影响。 公司产品不涉及安全敏感性问题，是好玩有设计感的文创用品，是日常消费品。布局越南基地，已有所应对中美贸易摩擦的 风险。同时公司积极开拓国内市场；积极开发欧洲市场及东南亚市场；积极研发新产品品类，增加研发设计附加值和议价能 力；企业内部实施精益生产，提高生产效率，减耗降费。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提 供的资料 调研的基本情况索引 2021年04月28 日 庐山西路45号 其他 个人 参与公司 2020 年度业绩网上 说明会的不特 定投资者 市值管理、公司治理、 未来规划等 http://www.cninfo.com.cn2021年4月28 日投资者关系活动记 录表 2021年05月07 庐山西路45号 实地调研 机构 国盛证券 马远 未来规划、汇率及海 http://www.cninfo.co 日 方等4人 运的影响等 m.cn2021年5月7日（未完）  |