[中报]景顺长城安泽回报一年持有混合A : 景顺长城安泽回报一年持有期混合型证券投资基金2021年中期报告
原标题:景顺长城安泽回报一年持有混合A : 景顺长城安泽回报一年持有期混合型证券投资基金2021年中期报告 景顺长城安泽回报一年持有期混合型证券 投资基金 2021 年中期报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人： 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司 送出日期： 2021 年 8 月 23 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经全部独立董 事签字同意，并由董事长签发。 基 金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 08 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 03 月 29 日（基金合同生效日）起至 2021 年 06 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .............................................................. 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ....... 3 §2 基金简介 .................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ............................... 5 2.2 基金产品说明 ................................ ............................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ..................... 6 2.4 信息披露方式 ................................ ............................... 7 2.5 其他相关资料 ................................ ............................... 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ..................... 7 3.2 基金净值表现 ................................ ............................... 8 3.3 其他指标 ................................ ................................ .. 10 §4 管理人报告 ................................................................. 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ .................. 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................. 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ .... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................ 14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ .. 15 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ .... 15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 15 §5 托管人报告 ................................................................. 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ...... 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 16 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见 .............. 16 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................. 16 6.1 资产负债表 ................................ ................................ 16 6.2 利润表 ................................ ................................ .... 17 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ .............. 18 6.4 报表附注 ................................ ................................ .. 19 §7 投资组合报告 ............................................................... 42 7.1 期末基金资产组合情况 ................................ ...................... 42 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................ .......... 42 7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................ 43 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ............ 44 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ .......... 45 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............. 46 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........ 46 7.8 报告期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........ 46 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............. 46 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ . 46 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ . 46 7.12 投资组合报告附注 ................................ ......................... 47 §8 基金份额持有人信息 ......................................................... 49 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ........ 49 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ .. 49 8.3 期末基金管理人的从业人员持有 本开放式基金份额总量区间情况 .................. 50 §9 开放式基金份额变动 ......................................................... 50 §10 重大事件揭示 .............................................................. 50 10.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................... 50 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................... 50 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................. 51 10.4 基金投资策略的改变 ................................ ....................... 51 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ......... 51 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................... 51 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ....... 51 10.8 其他重大事件 ................................ ............................. 54 §11 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 56 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 .................... 56 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ............. 56 §12 备查文件目录 .............................................................. 56 12.1 备查文件目录 ................................ ............................. 56 12.2 存放地点 ................................ ................................ . 56 12.3 查阅方式 ................................ ................................ . 56 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 景顺长城安泽回报一年持有期混合型证券投资基金 基金简称 景顺长城安泽回报一年持有期混合 基金主代码 011018 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 3 月 29 日 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份 额总额 731,085,059.14 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金 的基 金简称 景顺长城安泽回报一年持有期混合 A 类 景顺长城安泽回报一年持有期混合 C 类 下属分级基金的交 易代码 011018 011019 报告期末下属分级 基金的份额总额 706,238,123.68 份 24,846,935.46 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要通过投资于固定收益类资产获得稳健收益，同时投资于 具备良好盈利能力的上市公司所发行的股票以增强收益，在严格控 制风险的前提下力争获取高于业绩比较基准的投资收益，为投资者 提供长期稳定的回报。 投资策略 本基金主要通过资产配置 方案观点，采用债券投资策略及股票投资 策略双策略搭配。在严格控制风险的前提下，追求获得稳定的投资 回报。本基金采用的投资策略主要包括： 1 、资产配置策略 本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经 济、股市政策、市场趋势的综合分析，重点关注包括、 GDP 增速、 固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观 指标的变化趋势，同时强调金融市场投资者行为分析，关注资本市 场资金供求关系变化等因素，在深入分析和充分论证的基础上评估 宏观经济运行及政策对资本市场的影响方向和力度，运用宏观经济 模型（ MEM ） 做出对于宏观经济的评价，结合投资制度的要求提出资 产配置建议，经投资决策委员会审核后形成资产配置方案。 2 、债券投资策略 债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用债 投资策略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风 险的基础上获取稳定的收益。 3 、资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资 产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化， 并通过研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的 久期与收益率的影响。同时，基金管理人将密切关注流 动性对标的 证券收益率的影响，综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以 及把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，结合 信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资， 以期获得长期稳定收益。 4 、股票投资策略 本基金以基本面为核心，确定行业配置方向，并结合宏观政策、情 绪与技术面指标，在风险可控的范围内积极进行战术性仓位管理， 使得风险收益比最大化。 5 、股指期货投资策略 本基金参与股指期货交易，将根据风险管理的原则，以套期保值为 目的，制定相应的投资策略。 6 、国债期货投资策略 本基金可基于谨慎 原则，将根据风险管理的原则，以套期保值为目 的，运用国债期货对基本投资组合进行管理，提高投资效率。本基 金主要采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过多头或空头 套期保值等策略进行套期保值操作。 7 、股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的参与股票期 权交易。本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法 律法规的相关限定和要求，确定参与股票期权交易的投资时机和投 资比例。 8 、融资策略 本基金在参与融资业务时将根据风险管理的原则，在法律法规允许 的范围和比例内、风险可控的前提下，本着谨慎 原则，参与融资业 务。参与融资业务时，本基金将力争利用融资的杠杆作用，降低因 申购造成基金仓位较低带来的跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的 目的。 业绩比较基准 中证综合债指数收益率× 85%+ 沪深 300 指数收益率 *10%+ 恒生指数 收益率（使用估值汇率折算）× 5% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益和风险高于货币市场基金和债券 型基金，低于股票型基金。 本基金还可投资港股通标的股票。除了需要承担与内地证券投资基 金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临港股通 机制下因投资环境、投资标的、市场 制度以及交易规则等差异带来 的特有风险。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 景顺长城基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 杨皞阳 郭明 联系电话 0755 - 82370388 （ 010 ） 66105799 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 4008888606 95588 传真 0755 - 22381339 （ 010 ） 66105798 注册地址 深圳 市福田区中心四路 1 号嘉里 建设广场第一座 21 层 北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里 建设广场第一座 21 层 北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码 518048 100140 法定代表人 李进 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址 www.igwfmc.com 基金中期报告备置地点 基金管理人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 景顺长城基金管理有限 公司 深圳市福田区中心四路 1 号嘉 里建设广场第一座 21 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额 单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期 (2021 年 3 月 29 日 ( 基金合同生效日 ) - 2021 年 6 月 30 日 ) 景顺长城安泽回报一年持有期混合 A 类 景顺长城安泽回报一年持有期混合 C 类 本期已实现收益 4,281,741.71 125,102.61 本期利润 6,428,842.87 200,599.77 加权平均基金份额本期利润 0.0091 0.0 081 本期加权平均净值利润率 0.91 % 0.80 % 本期基金份额净值增长率 0.91 % 0.80 % 3.1.2 期末数据和指标 报告期末 (2021 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 4,281,869.40 125,132.42 期末可供分配基金份额利润 0.0061 0.0050 期末基金资产净值 712,667,142.73 25,047,583.19 期末基金份额净值 1.0091 1.0080 3.1.3 累计期末指标 报告期末 (2021 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 0.91 % 0.80 % 注： 1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2 、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数。 3 、基金份额净值的计算精确到小数点后四位，小数点后第五位舍去，由此产生的误差计入基 金资产。 4 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所 列数字。 5 、本基金基金合同生效日为 2021 年 3 月 29 日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 景顺长城安泽回报一年持有期混合 A 类 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.03% 0.09% - 0.03% 0.12% 0.06% - 0.03% 过去三个月 0.92% 0.07% 1.43% 0.13% - 0.51% - 0.06% 自基金 合同生效起 至今 0.91% 0.06% 1.54% 0.13% - 0.63% - 0.07% 景顺长城安泽回报一年持有期混合 C 类 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 - 0.01% 0.09% - 0.03% 0.12% 0.02% - 0.03% 过去三个月 0.81% 0.07% 1.43% 0.13% - 0.62% - 0.06% 自基金合同生效起 至今 0.80% 0.06% 1.54% 0.13% - 0.74% - 0.07% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 说明: CN_50290000_011018_FB020010_20210002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj_fj.jpg 说明: CN_50290000_011018_FB020010_20210002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.1.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj_fj.jpg 注： 本基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0 - 40% ，其中投资于港 股通标的股票的比例不超过股票资产的 50% ；投资于同业存单比例不超过基金资产的 20% 。本基金 每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不 低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付 金、存 出保证金及应收申购款等。本基金的建仓期为自 2021 年 3 月 29 日基金合同生效日起 6 个月。截 至本报告期末，本基金仍处于建仓期。基金合同生效日（ 2021 年 3 月 29 日）起至本报告期末不 满一年。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国证监会 证监基金字［ 2003 ］ 76 号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券股份有限公司、景顺 资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有 限公司共同发起设立，并于 2003 年 6 月 9 日获得开业批文，注册资本 1.3 亿元人民币，目前，各家出资比例分别为 49% 、 49% 、 1% 、 1% 。总部设在深圳，在北京、上海、广州设有分公司。 截至 2021 年 6 月 30 日，景顺长城基金管理有限公司旗下共管理 124 只开放式基金，包括景 顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长混合型证券投资基金、景顺长城鼎益混合 型证券投资基金 (LOF) 、景顺长城资源垄断混合型证券投资基金 (LOF) 、景顺长城新兴成长混合型 证券投资基金、景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金、景顺长城精 选蓝筹混合型证券投资 基金、景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城能源基建混合型证券投资基金、景顺长 城中小盘混合型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华混合型 证券投资基金 (QDII) 、景顺长城核心竞争力混合型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券 投资基金、景顺长城支柱产业混合型证券投资基金、景顺长城品质投资混合型证券投资基金、景 顺长城四季金利债券型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金、景顺长 城景兴信用纯债债券型证券投资基金、景顺长城沪深 300 指数增强型证券 投资基金、景顺长城景 颐双利债券型证券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之星股票型证券投资基 金、景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、 景顺长城优势企业混合型证券投资基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长 城中小创精选股票型证券投资基金、景顺长城中证科技传媒通信 150 交易型开放式指数证券投资 基金、景顺长城研究精选股票型证券投资基金、景顺长城景丰货币市场基金、景顺长城中国回报 灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城量化精选股票型证券投资基金、景 顺长城稳健回报灵活 配置混合型证券投资基金、景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金、景顺长城领先回报灵活配 置混合型证券投资基金、景顺长城中证科技传媒通信 150 交易型开放式指数证券投资基金联接基 金、景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券 投资基金联接基金、景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景瑞收益债券型 证券投资基金、景顺长城改革机遇灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景盛双息收益债券型 证券投资基金、景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城 环保优势股票型 证券投资基金、景顺长城量化新动力股票型证券投资基金、景顺长城景盈双利债券型证券投资基 金、景顺长城景泰汇利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城顺益回报混合型证券投资基金、 景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰丰利纯债债券型证券投资基金、 景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金、景顺长城政策性金融债债券型证券投资基金、景顺长城 中证 500 行业中性低波动指数型证券投资基金、景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金、 景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰稳利定期开放债券型证券投 资基金、 景顺长城量化平衡灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基 金、景顺长城量化小盘股票型证券投资基金、景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证 券投资基金、景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通指数增强型证券投资基金、景顺长城量化先锋混合型证券投资基金、景顺长 城景泰聚利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景泰鑫利纯债债券型证券投资基金、景顺长城智 能生活混合型证券投资基金、景顺长城中证 500 指数增强型证券投资基金、景顺 长城集英成长两 年定期开放混合型证券投资基金、景顺长城量化港股通股票型证券投资基金、景顺长城景泰盈利 纯债债券型证券投资基金、景顺长城绩优成长混合型证券投资基金、景顺长城中短债债券型证券 投资基金、景顺长城中证沪港深红利成长低波动指数型证券投资基金、景顺长城稳健养老目标三 年持有期混合型发起式基金中基金（ FOF ）、景顺长城创新成长混合型证券投资基金、景顺长城景 泰纯利债券型证券投资基金、景顺长城养老目标日期 2045 五年持有期混合型发起式基金中基金 （ FOF ）、景顺长城弘利 39 个月定期开放债券型证券投资基金、景顺长城品质 成长混合型证券投资 基金、景顺长城量化对冲策略三个月定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、景顺长城泰 申回报混合型证券投资基金、景顺长城科技创新混合型证券投资基金、景顺长城价值领航两年持 有期混合型证券投资基金、景顺长城景泰裕利纯债债券型证券投资基金、景顺长城核心优选一年 持有期混合型证券投资基金、景顺长城中证红利低波动 100 交易型开放式指数证券投资基金、景 顺长城创业板综指增强型证券投资基金、景顺长城成长领航混合型证券投资基金、景顺长城景颐 嘉利 6 个月持有期债券型证券投资基金、景顺长城中债 1 - 3 年国开行债券指数证 券投资基金、景 顺长城科技创新三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城安鑫回报一年持有期混合 型证券投资基金、景顺长城弘远 66 个月定期开放债券型证券投资基金、景顺长城价值稳进三年定 期开放灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城竞争优势混合型证券投资基金、景顺长城景泰添 利一年定期开放债券型发起式证券投资基金、景顺长城价值边际灵活配置混合型证券投资基金、 景顺长城电子信息产业股票型证券投资基金、景顺长城消费精选混合型证券投资基金、景顺长城 景颐招利 6 个月持有期债券型证券投资基金、景顺长城顺鑫回报混合型证券投资基金、 景顺长城 景泰宝利一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、景顺长城量化成长演化混合型证券投资 基金、景顺长城泰祥回报混合型证券投资基金、景顺长城核心中景一年持有期混合型证券投资基 金、景顺长城泰保三个月定期开放混合型发起式证券投资基金、景顺长城核心招景混合型证券投 资基金、景顺长城景泰恒利一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、景顺长城产业趋势混 合型证券投资基金、景顺长城景泰益利纯债债券型证券投资基金、景顺长城成长龙头一年持有期 混合型证券投资基金、景顺长城品质长青混合型证券投资基金、景顺长城新能源产业股票型证券 投资基金、景顺长城安泽回报一年持有期混合型证券投资基金、景顺长城泰源回报混合型证券投 资基金、景顺长城景骊成长混合型证券投资基金、景顺长城安盈回报一年持有期混合型证券投资 基金、景顺长城景气成长混合型证券投资基金、景顺长城安益回报一年持有期混合型证券投资基 金、景顺长城中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城颐心养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起式基金中基金（ FOF ）。其中景顺长城景系列开放式证券投资基金下设景顺 长城优选混合型证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基 金。 本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 李怡 文 本基金的 基金经理 2021 年 4 月 30 日 - 15 年 工商管理硕士。曾任国家外汇管理局会计 处组合分析师，弗罗里瑞伟投资管理公司 研究员，中国建设银行香港组合管理经理， 国投瑞银基金管理有限公司固定收益部副 总监、基金经理。 2020 年 4 月加入本公司， 自 2021 年 4 月起担任固定收益部基金经 理，现任固定收益部稳定收益业务投资负 责人、基金经理。具有 15 年证券、基金行 业从业经验。 毛从 容 本基金的 基金经理 2021 年 3 月 29 日 - 21 年 经济学硕士。曾任职于交通银行及担任长 城证券金融研究所债券业务小组组长。 2003 年 3 月加入本公司，担任研究部研究 员，自 2005 年 6 月起担任基金经理，现任 公司副总经理、固定收益部基金经理。具 有 21 年证券、基金行业从业经验。 注： 1 、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公 司决定的解聘日期（公告前一日） ；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任 后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2 、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资 基金信息披露管理办法》 等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城安泽回报一年持有期混合型 证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整 体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有 关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（ 2011 年修订）》，完 善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执 行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 7 次，为投资组合的投资策略需要而发生的 同日反向交易，按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年上半年中 国宏观经济整体呈现见顶回落的走势。制造业 PMI 指数于 3 月份见上半年的 高点后小幅回落。从主要需求来看，固定资产投资冲高回落，其中房地产投资保持一定韧性，制 造业投资景气程度较好，而基建投资较为疲软。出口景气程度维持在高位，上半年累计增速为 38% 。 而消费数据则较为疲软， 6 月份的社会消费品零售总额同比增长 12.1% ，和 19 年同期相比，两年 年化增速在 5% 左右。由于海外需求较好而供应端受限，大宗商品价格在上半年有比较明显上涨， 其中 PPI6 月份同比增速仍维持在 8.8% 的高位。而一季度美国政府的 1.9 万亿刺激计划落地之后， 以石油和铜为代表的大宗商品价格迅速上升，带动美国国债收益率急速攀升，对海内外的估值相 对较贵的风险资产造成较大冲击，进入 2 季度，美国国债收益率有一定幅度回落。 债券市场收益率在上半年整体较为震荡， 1 月份底资金面阶段性收紧，债市收益率明显反弹。 而春节以后，收益率则呈现震荡往下趋势。而央行在 7 月 9 日公布降准后，收益率明显下行。从 上半年来看， 10 年期国开债收益率小幅下行约 5bp 。 权益方面， 1 季度 A 股大幅震荡，春节前市场继续惯性上冲，而春节后受海外市场影响，估 值较高的个股大幅下挫而受益于商品价格上涨的周期股 以及估值较合理的价值股表现较好。 2 季 度则股指分化严重，受经济景气程度影响大的板块个股表现较差，而景气程度较高的新能源半导 体等行业表现较好。从指数来看，上半年上证指数上涨 3.4% ，沪深 300 上涨 0.24% ，创业板指数 上涨 17.22% 。 本基金于 1 季度末成立， 2 季度开始积极建仓，我们由于对债券市场相对乐观，我们重点配 置了高等级信用债以及长久期利率债的配置。对于股票市场我们相对谨慎，配置方向主要偏向于 估值不贵、盈利情况有一定保障的银行、港口以及白酒等行业、板块，以及部分景气程度较高的 行业和个股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2021 年 3 月 29 日（基金合同生效日）至本报告期末，景顺长城安泽回报一年持有 A 类份额 净值增长率为 0.91%, 业绩比较基准收益率为 1.54% ； 2021 年 3 月 29 日（基金合同生效日）至本报告期末，景顺长城安泽回报一年持有 C 类份额 净值增长率为 0.80%, 业绩比较基准收益率为 1.54% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，从经济基本面看，上半年韧性较高的地产投资和景气程度较强的出口在下半年 均有回落风险，经济回落的趋势仍在延续，短期内还看不到企稳的迹象。而进入 3 季度， 美联储 货币政策也进入一个敏感时点，未来美联储或将释放关于减少债券资产购买的政策指引，海外市 场流动性也将面临一定的边际收紧。因此，我们对于国内债券市场保持相对乐观的态度，对股票 市场则保持相对谨慎，我们将维持相对较低的股票仓位，等待合适的配置机会。行业上我们将继 续重点关注并配置包括能源革命中的新能源行业、制造业升级过程中进口替代空间大的高端基础 材料和新材料行业、汽车电动化智能化产业链、 5G 应用落地带动可穿戴相关的消费电子产业链、 粮食安全领域以及国家安全领域等的行业和个股。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人成立基金估值委员会对基金财产的估值方法及程序作决策，基金估值委员会在 遵守法律法规的前提下，通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等 方式，谨慎合理地制定高效可行的估值方法，及时准确地进行份额净值的计量，保护基金份额持 有人的合法权益。 基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后， 将估值结果以双方认可的方式报送给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、 程序进行复核，无误后返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核 与基金会计账目的核对同时进行。 当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时，通过会议方式启动估值委员会的 运作。研究人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行 业发展及个券状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估 值委员会提出有关估值方法或估值模型的建议。风险管理人员根据研究人员提出的估值方法或估 值模型进行计算及验证，并根据计算和验证的结果与投资人员共同确定估值方法并提交估值委员 会。基金事务部基金会计负责与基金托管人沟通， 必要时应就所采用的估值技术、假设及输入值 得适当性等咨询会计师事务所的专业意见。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及 程序的合规性，控制执行中可能发生的风险。估值委员会共同讨论通过后，基金事务部基金会计 根据估值委员会确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对，法律、监察稽核部 负责对外进行信息披露。 截止本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司合作， 由其提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未 实施利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对景顺长城安泽回报一年持有期混合型证券投资基金的托管过 程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基 金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，景顺长城安泽回报一年持有期混合型证券投资基金的管理人 —— 景 顺长城基金 管理有限公司在景顺长城安泽回报一年持有期混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计 算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益 的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对景顺长城基金管理有限公司编制和披露的景顺长城安泽回报一年持有期混合 型证券投资基金 2021 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组 合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完 整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体： 景顺长城安泽回报一年持有期混合型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021 年 6 月 30 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 12,447,135.59 结算备付金 2,801,195.71 存出保证金 30,705.46 交易性金融资产 6.4.7.2 690,785,726.80 其中：股票投资 85,255,746.40 基金投资 - 债券投资 605,529,980.40 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 6.4.7.3 - 买入返售金融资产 6.4.7.4 28,650,149.93 应收证券清算款 - 应收利息 6.4.7.5 6,570,694.28 应收股利 74,903.28 应收申购款 24,300.43 递延所得税资产 - 其他资产 6.4.7.6 - 资产总计 741,384,811.48 负债 和所有者权益 附注号 本期末 2021 年 6 月 30 日 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 6.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 2,915,154.50 应付赎回款 - 应付管理人报酬 423,671.55 应付托管费 121,049.02 应付销售服务费 8,219.52 应付交易费用 6.4.7.7 105,787.66 应交税费 29,340.1 9 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 6.4.7.8 66,863.12 负债合计 3,670,085.56 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 731,085,059.14 未分配利润 6.4.7.10 6,629,666.78 所有者权益合计 737,714,725.92 负债和所有者权益总计 741,384,811.48 注： 1 、报告截止日 2021 年 6 月 30 日，基金份额总额 731,085, 059.14 份，其中景顺长城安泽回 报一年持有期混合型证券投资基金 A 类份额净值人民币 1.0091 元，份额总额 706,238,123.68 份； 景顺长城安泽回报一年持有期混合型证券投资基金 C 类份额净值人民币 1.0080 元，份额总额 24,846,935.46 份。 2 、本基金合同于 2021 年 3 月 29 日生效，本报表实际编制期间为 2021 年 3 月 29 日（基金合 同生效日）至 2021 年 6 月 30 日。 6.2 利润表 会计主体： 景顺长城安泽回报一年持有期混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 3 月 29 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021 年 3 月 29 日（基金合同 生效日）至 2021 年 6 月 30 日 一、收入 8,578,069.77 1. 利息收入 4,148,384.11 其中：存款利息收入 6.4.7.11 123,461.94 债券利息收入 3,495,805.32 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 529,116.85 证券出借利息收入 - 其他利息收入 - 2. 投资收益（损失以“ - ”填 列） 2,207,087.34 其中：股票投资收益 6.4.7.12 1,600,568.72 基金投资收益 - 债券投资收益 6.4.7.13 22,809.76 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 6.4.7.1 4 - 股利收益 6.4.7. 1 5 583,708.86 3. 公允价值变动收益（损失以“ - ”号 填列） 6.4.7. 1 6 2,222,598.32 4. 汇兑收益（损失以“ - ”号填列） - 5. 其他收入（损失 以“ - ”号填列） 6.4.7.1 7 - 减： 二、费用 1,948,627.13 1 ．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,309,032.20 2 ．托管费 6.4.10.2.2 374,009.22 3 ．销售服务费 6.4.10.2.3 25,404.50 4 ．交易费用 6.4.7.1 8 139,581.34 5 ．利息支出 21,831.26 其中：卖出回购金融资产支出 21,831.26 6 ．税金及附加 8,161.06 7 ．其他费用 6. 4.7. 19 70,607.55 三、利润总额（亏损总额以 “ - ” 号填列） 6,629,442.64 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“ - ”号填列） 6,629,442.64 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：景顺长城安泽回报一年持有期混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 3 月 29 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 3 月 29 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合 计 一、期初所有者权益 （基金净值） 731,056,068.13 - 731,056,068.13 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 6,629,442.64 6,629,442.64 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 （净值减少以“ - ”号 填列） 28,991.01 224.14 29,215.15 其中： 1. 基金申购款 28,991.01 224.14 29,215.15 2. 基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动（ 净值减 少以“ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 731,085,059.14 6,629,666.78 737,714,725.92 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 康乐 吴建军 邵媛媛 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 景顺长城安泽回报一年持有期混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监 督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可 [2020]3294 号文《关于准予景顺长城安泽回 报一年持有期混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由景顺长城基金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城安泽回报一年持有期混合型证券投资基金基金合同》 作为发起人于 2021 年 3 月 12 日至 2021 年 3 月 25 日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会 计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具安永华明（ 2021 ）验字第 60467014_H06 号验资报告后， 向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2021 年 3 月 29 日生效。本基金为契约型开放式， 存续期限不定。设立时募集的扣除认购 费后的实收基金（本金）为人民币 730,789,321.25 元，在 募集期间产生的活期存款利息为人民币 266,746.88 元，以上实收基金（本息）合计为人民币 731,056,068.13 元，折合 731,056,068.13 份基金份额。本基金的基金管理人为景顺长城基金管 理有限公司，注册登记机构为本基金管理人，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《景顺长城安泽回报一年持有期混合型证券投资基金基金合同》和《景顺长城安泽回报 一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方 式 的不同，将基金份额分为不同的类别。 A 类基金份额类别为在投资人认购 / 申购时收取前端认购 / 申购费用，且不从本类别基金资产净值中计提销售服务费的基金份额； C 类基金份额为从本类别 基金资产净值中计提销售服务费，但不收取认购 / 申购费用的基金份额。由于基金费用的不同，本 基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别计算基金份额净值。 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核 准或注册上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国内依法发行的国债、地方政府债、政府支 持机构债、金融债券、公开发行的 次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、 短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可分离交易可转债的纯债部分、可交换债、证券公司 短期公司债券）、债券回购、银行存款（包括协议存款、通知存款、定期存款等）、同业存单、货 币市场工具、资产支持证券、股票期权、股指期货、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的 其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金可以根据法律法规的规定参与融资业务。 本基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0 - 40% ，其中投资于港 股通标的股票的比例不超过股票 资产的 50% ；投资于同业存单比例不超过基金资产的 20% 。本基金 每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不 低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存 出保证金及应收申购款等。 本基金的业绩比较基准为：中证综合债指数收益率× 85%+ 沪深 300 指数收益率 *10%+ 恒生指数 收益率（使用估值汇率折算）× 5% 。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》以及其后颁布及修订的具 体会计准则、应用指南 、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制。同时，在具 体会计估值核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基 金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务 的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式 准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表 附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告和中期报告 > 》及其他中 国证监会和 中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021 年 6 月 30 日的财 务状况以及 2021 年 3 月 29 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净值 变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间系 2021 年 3 月 29 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日止。 6.4.4.2 记账本位币 本基金的 记账本位币为人民币。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权 益工具的合同。 （ 1 ）金融资产的分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产及贷款和应收款项。 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、债券和衍生 工具等投资。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资 产和其他各类应收款项等。 （ 2 ）金融负债的 分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及 其他金融负债。 本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和其他各类应 付款项等。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 初始确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认金融资产或金融负债，按取得时的公允价值作为初 始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 后 续计量 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量。在持有该 类金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；应收款项和其他金 融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当 期损益。 终止确认 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的 终止确认条件时的金融资产将终止确认；当金融负债的现时义务全部 或部分已经解除的，该金融 负债或其一部分将终止确认； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益， 同时调整公允价值变动收益。 金融资产转移 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移 也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资 产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的 ，按照其 继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一 项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的 有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产 或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的 假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要 意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同 资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负 债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重 新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的股票、债券和衍生工具等 投资按如下原则确定公允价值并进行估值： （ 1 ）存在活跃市场的金融工具，按其估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调 整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反 映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估 值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资 产 持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量 持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 （ 2 ）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信 息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用相关可观察输入值， 只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入 值。 （ 3 ）如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具 体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公 允价值的价格估值。 （ 4 ）如有新增事项，按国家最新规定估值。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列 示：具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；计划以净额结算，或同时 变现该金融资产和清偿该金融负债。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认，并于期末全额转入未分配利润 / （累 计亏损）。 6.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代 扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 （未完）  |