[中报]嘉必优:嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司2021年半年度报告
原标题:嘉必优:嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司2021年半年度报告 公司代码：688089 公司简称：嘉必优 说明: 说明: Q 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 2021年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 本报告第五节“风险因素”已进行了详细的阐述与揭示，敬请查阅。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人易德伟 、主管会计工作负责人王华标及会计机构负责人（会计主管人员）熊 浩声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 8 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 27 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 28 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 34 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 56 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 61 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 163 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 61 备查文件目录 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖 章的财务报告 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及 公告的原稿 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 嘉必优、公司、本公司 指 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 武汉烯王 指 武汉烯王生物工程有限公司，系公司控股股东 烯王投资 指 武汉烯王投资有限公司，系武汉烯王的控股股东 中科光谷 指 武汉中科光谷绿色生物技术有限公司，2021年7月15日始为 公司全资子公司 嘉必优亚太 指 嘉必优亚洲太平洋有限公司，系公司全资子公司 法玛科、PMN 指 Pharmamark Nutrition Pty Ltd.，系公司参股公司 上海时代光华 指 上海时代光华教育发展有限公司，系公司实际控制人担任董事 并持股的企业 嘉吉 指 嘉吉有限公司（Cargill, Incorporated），一家全球性的贸易、 加工和销售公司，经营范围涵盖农产品、食品、金融和工业产 品及服务，总部设在美国 帝斯曼、DSM 指 Koninklijke DSM N.V.，即荷兰皇家帝斯曼集团，是一家国际 性的营养保健品、化工原料和医药集团，总部设在荷兰 飞鹤 指 中国飞鹤有限公司及其下属企业 君乐宝 指 石家庄君乐宝乳业有限公司及其关联企业 伊利 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司及其下属企业 贝因美 指 贝因美股份有限公司及其下属企业 雅士利 指 雅士利国际集团有限公司及其下属企业 圣元 指 圣元国际集团（Synutra International Inc)及其关联企业 达能 指 即DANONE,一家总部注册在法国巴黎的多元化跨国食品公司 汤臣倍健 指 汤臣倍健股份有限公司 安琪酵母 指 安琪酵母股份有限公司 健合集团 指 健合（H&H）国际控股有限公司，旗下品牌为合生元 保荐机构 指 国泰君安证券股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 ARA 指 花生四烯酸、二十碳四烯酸 DHA 指 二十二碳六烯酸 BC 指 β-胡萝卜素 SA 指 N-乙酰神经氨酸、燕窝酸、唾液酸 OPO 指 1,3-二油酸-2-棕榈酸甘油三酯，是一种通过酶法酯交换技术， 模拟母乳油脂结构特性，所获得的2位棕榈酸比例不低于40% 的结构油脂 HMOs 指 母乳低聚糖（Human milk oligosaccharides）是一类复合低聚 糖，由单糖及衍生物等结构单元通过糖苷键连接而成 番茄红素 指 是一种类胡萝卜素，主要存在于茄科植物西红柿的成熟果实中， 具有较强的抗氧化性功效 报告期 指 2021年1月1日至2021年6月30日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况 公司的中文名称 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 公司的中文简称 嘉必优 公司的外文名称 Cabio Biotech (Wuhan) Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 CABIO 公司的法定代表人 易德伟 公司注册地址 武汉市东湖新技术开发区高新大道999号 公司注册地址的历史变更情况 不适用 公司办公地址 武汉市东湖新技术开发区高新大道999号 公司办公地址的邮政编码 430075 公司网址 www.cabio.cn 电子信箱 [email protected] 报告期内变更情况查询索引 不适用 二、 联系人和联系方式 董事会秘书（ 信息 披露 境内代表 ） 证券事务代表 姓名 易华荣 王芳 联系地址 武汉市东湖新技术开发区高新大道999号未 来科技城C2栋402 武汉市东湖新技术开发区高新大道 999号未来科技城C2栋402 电话 027-67845289 027-67845289 传真 027-65520985 027-65520985 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《 证券日报》 登载半年度报告的网站地址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券部 报告期内变更情况查询索引 不适用 四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 科创板 嘉必优 688089 不适用 (二) 公司 存托凭证 简 况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 √适用 □不适用 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 湖北省武汉市江夏区金融港一路光谷智慧园5栋 签字会计师 姓名 伍志超、丁红远 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 签字的保荐 代表人姓名 周聪、许磊 持续督导的 期间 2019.12.19-2022.12.31 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减(%) 营业收入 163,108,902.46 150,959,661.32 8.05 归属于上市公司股东的净利润 67,566,742.60 71,209,571.15 -5.12 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 46,860,881.53 47,882,193.08 -2.13 经营活动产生的现金流量净额 40,618,997.36 88,230,618.33 -53.96 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 1,319,809,833.04 1,317,930,643.24 0.14 总资产 1,402,502,284.91 1,382,820,690.79 1.42 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.56 0.59 -5.08 稀释每股收益（元／股） 0.56 0.59 -5.08 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.39 0.40 -2.50 加权平均净资产收益率（%） 5.16 5.55 减少0.39个百分 点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 3.58 3.73 减少0.15个百分 点 研发投入占营业收入的比例（%） 7.06 5.30 增加1.76个百分 点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、 营业收入较上年同期增加增加8.15%，而归母净利润较上年同期减少5.12%，主要系：(1)销 售费用、管理费用、研发费用、财务费用较上年同期增加（详见第三节六（一）主营业务分 析）；(2)理财产品利息收入减少（详见附注七、66）。 2、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少，主要系:（1）销售商品、提供劳务收到的现 金较上年同期减少；（2）按合同收到的帝斯曼补偿款较上年同期减少1,168.50万元；（3） 收入增加，成本增加，故购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期增加。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 4,829,952.07 委托他人投资或管理资产的损 益 8,497,241.18 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资 取得的投资收益 -3,970,611.71 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 15,114,010.27 少数股东权益影响额 -94,141.97 所得税影响额 -3,670,588.77 合计 20,705,861.07 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一） 公司主营业务 及核心产品 情况 公司以生物技术为立足之本，集成工业菌种定向优化技术、发酵精细调控技术、高效分离纯 化制备技术和应用技术，通过可持续的微生物合成制造方式，为全球人类营养与健康、动物营养、 个人护理领域的客户提供高品质的功能性营养素产品与创新解决方案。 公司的主营业务包括多不饱和脂肪酸ARA、藻油DHA、SA及天然β-胡萝卜素等多个系列产 品的研发、生产与销售，产品广泛应用于婴幼儿配方食品、营养健康食品、膳食营养补充剂和特 殊医学用途配方食品、功能性动物饲料添加剂、功能性个人护理用品等领域。报告期内，公司主 营业务没有发生重大变化。 1、 ARA 产品 ： ARA 是花生四烯酸（Arachidonic Acid）的简称，又称二十碳四烯酸，是一种多不饱和脂肪 酸，人体生长和发育所必需的脂肪酸之一，对于婴幼儿大脑和神经系统的发育至关重要。由于婴 幼儿自身合成ARA 的能力较低，从外界摄入足量的ARA对婴幼儿的健康发育具有重要意义。 公司采用等离子诱变育种技术选育出高产菌种——高山被孢霉，通过微生物发酵技术，生产 ARA产品，主要用于婴幼儿配方奶粉和食品领域。按照产品形态，公司ARA产品可分为油剂与粉 剂两种类型，ARA油剂产品除少部分直接销售外，大部分用于加工成粉剂产品；粉剂产品是由油 剂经过剪切、均质、喷雾干燥等工艺制成，工艺较为复杂、生产成本相对较高。ARA油剂产品成 本相对较低，应用场景相对较少；ARA粉剂产品颗粒度、流动性、溶解性等物理性状与奶粉、运 动营养品等近似，可直接用于干混工艺生产婴幼儿配方奶粉产品。 2、 藻油 DHA 产品 ： DHA 是二十二碳六烯酸（Docosahexaenoic Acid）的简称，是人类视网膜和大脑生长发育所 必需的一种多不饱和脂肪脂肪酸，人体自身难以合成，必须从外界摄取。DHA作为人类全生命周 期的营养元素，可促进婴幼儿视力及智力发育，对维持脑的功能、延缓脑的衰老、预防老年痴呆 症和神经性疾病、预防心血管疾病等具有积极作用。 公司采用等离子诱变育种技术，从天然海水中选育出高产藻株——裂殖壶菌和双鞭甲藻，通 过微生物发酵技术，模拟海水环境，利用微藻合成DHA产品。公司 DHA 产品分为油剂与粉剂两 种类型，DHA 油剂产品除少部分直接销售外，大部分用于加工成 DHA 粉剂产品。除应用于婴幼 儿配方食品外，广泛应用于膳食营养补充剂和健康食品等领域。 公司的藻油DHA产品是根据来源，相对于鱼油来源的DHA产品命名；鱼油DHA主要系海洋鱼 类食用深海藻类后在体内富集得到，相对于鱼油DHA，藻油DHA直接利用微藻合成，微生物发酵 的方式不受资源限制，具有环保安全、质量可控可追溯等优点。 3、 SA 产品 ： SA学名N-乙酰神经氨酸，俗称燕窝酸、唾液酸，是燕窝的主要功效成分。燕窝酸不仅在抗 菌抗病毒中发挥抗菌消炎的作用，在促进神经细胞、上皮细胞、免疫细胞的发育等方面还具有提 高免疫力、促进智力发育的功效。燕窝酸作为人体细胞膜蛋白的重要组成部分，普遍应用于健康 食品领域。同时燕窝酸还是一种新兴的化妆品原料成分，在保湿、调理皮肤、滋补养颜方面也有 卓越功效。 公司通过微生物发酵技术生产SA，主要应用于健康食品中，包括儿童奶粉、婴童辅食、口 服美容产品、固体饮料等，并且正在重点开发SA在个人护理及美妆领域的应用。 4、 β- 胡萝卜素 产品 ： β- 胡萝卜素是一种安全的维生素A源，在机体内发挥补充维生素A、抗氧化、保持细胞活力 的作用，应用于膳食补充剂和健康食品领域。同时，β-胡萝卜素作为天然着色剂，可应用于果 汁饮料和烘焙食品等方面。 公司通过发酵工艺生产的高纯度天然β-胡萝卜素产品，是优质的健康功能性食品营养强化 剂和天然着色剂。β-胡萝卜素作为良好的抗氧化剂，在化妆品领域存在巨大的开发潜力。 （二） 主要 经营模式 1、采购模式 公司以保障食品安全为首要采购原则，制定了严格的供应商准入审核制度，并对原料进行严 格质量控制，采用年度合同加订单的模式进行原材料采购。公司建立了严格的采购制度对供应商 的合法合规性、质量管理、生产控制、仓储管理、运输防护等环节进行管控，并定期对供应商进 行现场或线上审核和年度评估。在此基础上，公司设立了最高库存及安全库存，并结合生产进度 确定原料的采购进度，保障生产线的正常运转。 2、生产模式 公司的生产环节主要包括发酵工序、后处理工序、微胶囊包埋工序等。公司根据客户需求制 定年度、月度及每周的生产计划，结合客户对于产品规格、交付时间等个性化要求，由生产部门 根据计划安排开展柔性化生产。公司建立了符合国际标准的两大生产基地，能够独立生产油剂和 粉剂产品。公司根据年度生产计划，组织开展连续发酵生产，后续根据客户的订单及特定需求， 为客户提供小批量、定制化的产品。在自主生产的基础上，根据部分客户的特殊要求及产能安排， 公司部分微胶囊产品采用委托加工方式由代工厂进行微胶囊包埋，加工成粉剂产品后向客户销售。 3、销售模式 公司的销售划分为国内和国际两大市场。对于国内市场，公司采用直销为主、经销为辅的销 售模式；对于国外市场，公司采取经销为主、直销为辅的销售模式。在直销模式下，公司直接将 产品销售给客户。在经销模式下，公司将产品销售给经销商，由经销商将产品销往不同国家和地 区，有利于公司快速扩展国际市场。公司对大多数客户采用先货后款的结算方式，并一般给予客 户1-3个月不等的商业信用期。公司与主要客户建立长期稳定的合作关系，持续跟进客户需求， 并依据客户提出的个性化需求，为其提供高品质的营养素产品以及创新解决方案。 （三） 所处行业情况 1. 行业的 整体 概况 （1） 生物技术产业概况 公司主要产品ARA、DHA等均为采用生物合成技术（发酵法）生产，属于天然食品添加剂和功 能性食品配料。生物合成技术（发酵法）具有绿色、可持续发展和食品安全全程可控、可追溯的 特性，公司的产品和业务符合政策倡导和鼓励发展的方向。 生物产业已经上升定位为国家战略性新兴产业。2021年3月15日，《中华人民共和国国民 经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》（简称“十四五规划”）正式颁布。 十四五规划强调要强化国家战略科技力量，聚焦包括“生物技术”在内的九大战略性新兴产业， 将包括“合成生物”在内的“基因与生物技术”列为科技前沿领域攻关。同时，“十四五规划” 明确指出，要推动生物技术和信息技术融合创新，加快发展生物医药、生物育种、生物材料、生 物能源等产业，做大做强生物经济。 （2） 营养 健康 产业概况 随着中国人均消费水平的提升，国民健康观念的不断深化，人们对于健康的关注度越来越高， 人口老龄化加重，加快了国内营养健康产业的发展，中国已经成为全球营养健康产业发展潜力最 大、增速最快的消费市场。全球新冠肺炎疫情暴发后，越来越多的人们注重健康和养生，对营养 健康食品需求持续上升。中国已成为营养健康产品原料生产和委托加工大国，占有全球一半以上 的市场份额，在世界营养健康产业链中具有举足轻重的作用。 国家相继颁布了《健康中国2030规划纲要》、《国民营养计划（2017-2030）》、《健康中 国行动（2019-2030）》等一系列政策，根据中共中央、国务院颁布的《“健康中国2030”规划 纲要》，到2030年国内的健康服务业规模将超过16万亿元。“十四五规划”明确指出，全面推 进健康中国建设，把保障人民健康放在优先发展的战略位置，坚持预防为主的方针，深入实施健 康中国行动，完善国民健康促进政策，织牢国家公共卫生防护网，为人民提供全方位全生命期健 康服务。 营养素是健康食品产业创新发展的基础。目前，营养素的作用已被多国政府及营养组织认可 并推荐，部分普通膳食摄入缺乏、人体自身难以合成的营养素，已经广泛地应用在婴幼儿配方食 品、膳食补充剂及健康功能食品当中。随着生物技术的不断成熟进步，越来越多通过生物技术生 产的营养素正不断应用在营养与健康领域，其纯天然、高效率、低污染、安全性高、节约资源等 特点，使得生物技术在营养素的领域逐步替代化学合成的方式。 营养素产品品种繁多，不同品种的生产工艺各不相同，主要采用微生物发酵法、天然动植物 提取法和化学合成法。微生物发酵法是通过微生物的发酵生产目标产物的方法，微生物发酵法对 技术要求较高，不但需要特定的优质菌种，而且发酵过程需要严格控制工艺条件，具有工艺条件 温和、生产安全、设备通用性高等特点，对某些食品营养强化剂，采用微生物发酵法具有产品效 率高、单位能耗低、对环境的污染小等优势。天然动植物提取法容易受气候、产地等因素影响， 动植物中产品含量低，大规模生产受限制。化学合成法主要通过一系列化学反应，将化工原材料 经化学反应，合成得到目标产物，容易造成环境污染，并且产品生理活性低等问题。 （3） 行业技术壁垒 生物产业是多学科交叉的知识密集型高科技行业，公司主要利用生物技术生产ARA、藻油 DHA、燕窝酸β-胡萝卜素等产品，技术水平对产品品质和最终成本均具有重要作用，在菌种优 化、发酵过程控制及后处理技术等方面具有较高的技术门槛。主要产品ARA、藻油DHA主要采用 微生物发酵法生产，技术含量较高，工艺相对复杂，在实际生产中需要大量的专有技术、专利 技术和生产操作经验。发酵工序中的发酵温度、培养液浓度、投料时间、搅拌速度等参数同样 需要长时间的理论与实践互证才能逐渐掌握，完善的后处理工艺也是提高生产效率的关键因素。 微生物的发酵及后处理工艺是设备、技术、管理高度结合的体现，短期内难以被复制。对于新 进入的企业来说，获取特定的高产菌种是第一步，而掌握高效率的发酵工艺和后处理技术则是 产品产业化以及商业化的重要门槛。 2. 公司所处的行业地位分析及其变化情况 公司所在行业的集中度相对较高，对于技术门槛、产品品质、产业化能力以及品牌认可度等 方面的要求较高，市场上的竞争者相对较少。公司是国内最早从事以微生物合成法生产多不饱和 脂肪酸及脂溶性营养素的高新技术企业之一，建立了系统完整的技术平台，并获得了“湖北省营 养化学品生物合成工程技术研究中心”、“湖北省企业技术中心”和“生物技术转化中试研究基 地”的认定。公司拥有多项具有自主知识产权的产品和技术，2016年获得了国务院颁发的“国家 科学技术进步二等奖”。公司主导及参与了《食品安全国家标准食品添加剂花生四烯酸油脂（发 酵法）》（GB26401-2011）、《食品安全国家标准食品添加剂二十二碳六烯酸油脂（发酵法）》 （GB26400-2011）等国家标准的制订；承担了“花生四烯酸发酵生产关键技术创新及工艺集成”、 “二十二碳六烯酸发酵生产的关键技术创新及产业化”等国家“863”计划项目。公司ARA产品和 藻油DHA产品通过了FSSC22000食品安全体系、美国FDA GRAS认证，以及多个跨国公司的国际供 应商认证，ARA产品还通过了欧盟NOVEL FOOD认证。公司建立了覆盖国内外的营销网络，通过与 国内外婴幼儿配方食品领域的知名企业合作，包括嘉吉、飞鹤、君乐宝、伊利、贝因美、圣元、 达能、雅士利、汤臣倍健、健合集团、安琪酵母等，公司产品销往30多个国家或地区，在行业内 处于领先地位。 3、报告期内行业的变化情况 (1)新国标颁布，打开市场增长空间 报告期内，国家卫生健康委、市场监督管理总局于2021年3月18日发布了包含《食品安 全国家标准婴儿配方食品》(GB10765-2021)、《食品安全国家标准较大婴儿配方食品》 (GB10766-2021)、《食品安全国家标准幼儿配方食品》（GB10767-2021）3项婴幼儿配方食品的 国家食品安全标准在内的共计50项新食品安全国家标准（以下简称“新国标”）和4项修改单。 新国标对DHA及ARA的添加量有了较大修订，具体情况包括：在婴儿和较大婴儿配方食品中， 对DHA的添加量新增了关于下限值的规定，即每100kJ食品中DHA添加量下限值为3.6mg；提高 了DHA、ARA添加量的上限值；同时规定如果添加了DHA，则要至少添加相同量的ARA。 新国标兼顾婴幼儿配方食品监管注册的实际需求，设置了2年实施过渡期。婴幼儿配方食 品系列标准属于强制性食品安全国家标准，在该系列标准实施日期前，允许并鼓励食品生产经 营单位按照该标准执行。 新国标的颁布联合婴幼儿配方注册制，在推动婴配行业的市场容量大幅增加的同时，也将 加速中小品牌的淘汰，婴配行业市场集中度进一步提高。 （2）生育政策调整及配套支持措施出台，婴配市场长期向好 2021年6月26日，《中共中央国务院关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的决定》明 确指出，“促进人口长期均衡发展，现就优化生育政策，实施一对夫妻可以生育三个子女政策， 并取消社会抚养费等制约措施、清理和废止相关处罚规定，配套实施积极生育支持措施”。实施 三孩生育政策及配套支持措施，有利于平缓总和生育率下降趋势，提振生育水平，促进生育政策 与相关经济社会政策同向发力，满足更多家庭的生育意愿，推动实现适度生育水平，对婴配市场 长期发展具有重要意义。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术 及其 先进性 以及报告期内 的变化情况 公司通过多年的持续研发投入，致力于领先性技术平台的打造，逐渐形成了以工业菌种定向 选育、发酵精细调控、高效分离纯化制备等生物制造技术为基础的平台化技术。在平台化技术的 基础上，公司实现了菌种选育技术、发酵技术、提取精制技术、微胶囊技术、应用技术、高精度 检测分析技术、工程技术等多个细分技术领域的技术创新集成。基于这些核心技术，公司从前端 研发、工程化、产业化三个层面不断创新，提升生物制造能力，孕育出ARA、DHA、SA、β-胡萝 卜素等多个具有显著生物活性的产品，不但推动了相关产业的发展，也为全球婴幼儿配方食品、 健康食品及膳食营养补充剂等领域的客户提供了高品质的营养素产品与创新的解决方案。 公司的核心技术系通过可持续的微生物合成制造方式生产ARA和藻油DHA，该方法具有绿色、 安全的优势，能够减少对自然资源的依赖，以更小的环境代价获得更高经济产出，缓解资源、能 源、健康、环境、安全等重大问题，生物合成与微生物发酵法成为未来发展趋势。未来公司将在 整合菌种选育技术、发酵技术、提取精制技术、微胶囊技术、应用技术、高精度检测分析技术、 工程技术等现有技术的基础上，持续开展基础理论研究、新产品开发和应用技术开发等工作，打 造具备新产品开发、新技术工程化和产业化以及应用解决方案提供能力的高效技术平台，为技术 持续创新和积累提供更有力的平台支撑。 2021年上半年，公司不但持续通过技术创新持续保持ARA、藻油DHA、BC和SA等产品的领先 优势，而且展开了一系列基于人乳低聚糖、1,3-二油酸-2-棕榈酸甘油三酯、番茄红素等产品的技 术开发工作，并开展了相关法规调研工作。此外公司还开始了唾液酸乳糖及岩藻糖基乳糖的技术 攻关（HMOs技术攻关），并通过扩产项目积极研究生物技术与数字技术的融合赋能，实现生物制 造、智能制造和互联网+大数据的跨界融合，以解决生物制备、产能瓶颈、品质提升问题，实现生 产模式升级迭代，为生物技术和信息化技术的融合提供示范。2021年6月29日公司SA产品获得 国内首个国产化妆品新原料备案，公司产品的应用领域正式从人类营养扩展到化妆品领域。 公司组建了嘉必优合成生物学研究室，搭建了合成生物学研究团队，集成合成生物学底层技 术，进行生物信息解析、高效基因编辑等工作，通过工程设计定向获得高效目标菌株，产出可用 于人类营养、动物营养及化妆品功能原料等领域的功能原料，为这些产业的持续发展赋能。目前， 合成生物学研究室基于从头设计理念，已经成功构建了HMOs全细胞合成体系，并进行了相应专利 布局。 基于技术创新，截止至2021年6月30日，公司共拥有授权专利68件，其中发明专利61件； 另有112件在审专利，其中发明专利112件，拥有有效PCT专利1件。2021年上半年新增授权专 利8件，其中发明专利8件；新申请专利11件，其中发明专利11件。 2. 报告期内获得的研发成 果 2021年上半年，公司通过持续不断的研发投入，不断提升核心技术能力，降低产品成本，增 强公司盈利能力，授权或者申请专利及在核心期刊发表论文如下所示： （1）2021年上半年新增授权专利如下： 序 号 专利名称 类型 专利号 申请日 保 护 期 限 取得 方式 1 提取番茄红素的方法 发明 ZL2016109700605 2016.11.4 10 年 原始 取得 2 一种三饱和脂肪酸甘油酯的制 备方法 发明 ZL2018107258718 2018.7.4 20 年 原始 取得 3 一种三饱和脂肪酸甘油酯的制 备方法 发明 ZL2018107265001 2018.7.4 20 年 原始 取得 4 富硒富类胡萝卜素三孢布拉氏 霉菌、类胡萝卜素发酵制品以 及发酵方法 发明 ZL2018116532887 2018.12.29 20 年 原始 取得 5 一种N-乙酰神经氨酸的制备方 法 发明 ZL2019106000934 2019.7.4 20 年 原始 取得 6 聚唾液酸发酵培养基、聚唾液 酸的生产方法和聚唾液酸制品 发明 ZL2018104589244 2018.5.14 20 年 原始 取得 7 一种提高发酵产聚唾液酸的方 法及发酵液 发明 ZL2018111256679 2018.9.26 20 年 原始 取得 8 一种制备聚唾液酸的方法 发明 ZL2018112199565 2018.10.18 20 年 原始 取得 （2）2021年上半年新增申请专利： 序 号 专利名称 类型 专利号 申请日 取得 方式 1 一种多不饱和脂肪酸酯的制备方法 发明 CN2021106627859 2021.6.15 原始 取得 2 一种检测食品中唾液酸含量的方法 发明 CN2021106627721 2021.6.15 原始 取得 3 一种无溶剂体系制备磷脂型多不饱和脂 肪酸的方法 发明 CN2021106627806 2021.6.15 原始 取得 4 一种多不饱和脂肪酸烷基酯的制备方法 发明 CN2021106614079 2021.6.16 原始 取得 5 一种精炼微生物油及精炼方法 发明 CN202110730343 2021.6.30 原始 取得 6 用于烘焙食品中的DHA微胶粉以及酵母发 酵的烘焙食品 发明 CN2021107303734 2021.6.30 原始 取得 7 一种新型多不饱和脂肪酸油脂产品及其 制备方法 发明 CN2021107361462 2021.6.30 原始 取得 8 虾青素的发酵生产方法 发明 CN2021107361481 2021.6.30 原始 取得 9 一种聚唾液酸的制备方法及聚唾液酸制 品 发明 CN2021101910381 2021.2.18 原始 取得 10 一种分离和纯化2’-岩藻糖基乳糖的方 法 发明 CN2021101910396 2021.2.19 原始 取得 11 一种高产唾液酸乳糖的重组宿主菌及其 构建方法和应用 发明 CN2021104336524 2021.4.19 原始 取得 3）论文 兰韬，汪志明，赵琳，陆姝欢，舒敏，李翔宇 .DHA藻油毒理学研究进展 .[J].食品工业科技， 2021， 42（ 2） 陈丹，汪锋，蒋珊，刘鹏阳，朱航志，李翔宇，万霞. 虾青素化学和生物合成研究进展[J].食品工 业科技，2021(16),1-17 报告期 内获得的知识产权列表 本期新增 累计数量 申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个） 发明专利 11 8 180 68 合计 11 8 180 68 3. 研发投入情况表 单位：元 本期数 上期数 变化幅度 （%） 费用化研发投入 11,507,476.21 8,002,955.65 43.79 资本化研发投入 0.00 0.00 0.00 研发投入合计 11,507,476.21 8,002,955.65 43.79 研发投入总额占营业收入比 例（%） 7.06 5.30 1.76 研发投入资本化的比重（%） 0.00 0.00 0.00 研发投入总额较上年发生重大变化的原因 √ 适用 □ 不适用 研发投入较上年同期增加，主要系：本期公司加大了新业务研发项目的投入，新引进研发人员， 同时通过建设联合实验室等举措加强了与科研院所之间的合作。 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 4. 在研 项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 序 号 项目名 称 预计总投资规 模 本期投入金额 累计投入金额 进展或阶 段性成果 拟达到目标 技术水平 具体应用前景 1 DHA藻油 及微囊 粉绿色 靶向制 备技术 2,600,000.00 2,236,994.73 2,236,994.73 创制了安 全、高功 效、高品 质、多形态 的具有增 强免疫力 等健康效 应的脂质 功能食品 建立n-3 多不饱 和脂肪酸原料和 产品中危害物高 效高灵敏度检测 技术；建立DHA 藻油及微囊粉绿 色靶向制备技术 部分成果 已达到国 际先进水 平 国际权威医学杂志《柳叶刀》发布 全球饮食报告显示，以DHA为代表 的n-3 多不饱和脂肪酸（n-3 PUFA） 摄入不足是导致饮食结构失衡和慢 性疾病发生的主要因素之一，通过 高精度检测技术的开发，来发展高 品质微藻来源的n-3 PUFA及其功能 食品具有更重要的社会价值和现实 意义。 2 ARA和 DHA油脂 绿色生 产技术 开发 19,000,000.00 3,542,134.18 14,602,852.08 建立了新 型绿色提 取工艺，缩 短了工作 时间，提高 了提取效 率 开发绿色制造技 术，持续提升环 境友好度 部分成果 已达到国 际先进水 平 本项目以“绿色发展”理念为指导， 开发微生物油脂绿色高效生产工 艺，不但可节能降耗，减少废物排 放，还能显著提升资源能源利用效 率，促进绿色发展科技创新，增加 环境友好度，增强核心竞争力，推 动产业可持续发展。 3 类胡萝 卜素生 产关键 技术创 新及产 业化集 成研究 5,500,000.00 2,347,159.12 2,347,159.12 进展中 提升类胡萝卜素 发酵水平，完成 番茄红素的功能 性研究，形成类 胡萝卜素系列完 整技术包 产率及产 品指标处 于国际领 先水平 类胡萝卜素系列为公司重点研发的 系列产品。该技术的研发将为类胡 萝卜素的产业化提供技术基础和学 理基础。 4 DHA藻油 改善老 年认知 功能的 机制研 3,900,000.00 1,069,239.47 3,060,634.15 进展中。已 通过研究 证实DHA藻 油显著改 善大脑海 评价DHA藻油对 受试小鼠在学 习、记忆损伤及 情绪障碍的改善 作用及最佳作用 本课题通 过动物模 型研究DHA 对阿尔兹 海默症 关于阿尔兹海默症（AD）的研究在 国际范围内都是难题，特别是对AD 有预防或治疗作用的有效成分的开 发更是稀有。本项目的研究可能能 为AD的防预提供重要原料支持。 究 马区胰岛 素敏感性， 这一作用 可能是系 统胰岛素 和神经炎 症的结果 剂量，并初步确 定受试物对AD病 理改善的效果及 作用机制 （AD）的作 用机理以 进一步完 善对AD致 病机理的 研究，上述 研究达到 国际先进 水平 5 N-乙酰 神经氨 酸产业 化攻关 18,020,000.00 1,346,867.04 14,797,063.12 通过工艺 优化，发酵 水平与产 物后处理 收率持续 提升 实现大规模工业 化生产，持续满 足市场需求 未在公开 文献中发 现高于本 技术的报 导 SA属于复杂碳水化合物，学理功能 丰富，是一种新型功能性原料。作 为公司目前的第三大核心产品，可 广泛应用于乳品、保健品、饮料、 个人护理及美妆等领域，应用领域 广泛，发展空间广阔。 6 HMOs合 成技术 研究 4,000,000.00 965,081.67 3,190,931.71 完成菌种 构建，获得 高产2-FL 的菌株，并 完成小试 工艺构建 完成相关产品的 小试工艺开发 酶催化转 化率等指 标达到国 际领先水 平 HMOs，是母乳中第三大营养成分， 具有调节婴幼儿肠道菌群平衡、提 高婴幼儿自身免疫力等功能，在婴 配食品领域具有较好应用前景。 合 计 / 53,020,000.00 11,507,476.21 40,235,634.91 / / / / 5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币 基本情况 本期数 上期数 公司研发人员的数量（人） 6 2 5 5 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 1 6.80 1 4.95 研发人员薪酬合计 636.64 504.62 研发人员平均薪酬 10.27 9.17 教育 程度 学历 构成 数量（人 ） 比例 ( %) 博士 7 1 1.29 硕士 2 2 3 5.48 本科 25 4 0.32 大专 7 1 1.29 中专 1 1 .62 合计 6 2 1 00 年龄结构 年龄 区间 数量（人 ） 比例 ( %) 30 岁以下 1 6 25.81 30 - 40 岁 3 3 53.23 40 - 50 岁 9 14.51 50 岁以上 4 6.45 合计 6 2 1 00 6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力 分析 √适用 □不适用 1、经验丰富的管理团队 公司核心管理团队在ARA、DHA等营养素行业深耕多年，对行业发展趋势及公司发展战略具有 深刻的理解和认识。经过多年的发展，公司聚集了一批具有专长、务实进取的优秀管理人才，可 以有效地把握行业方向，抓住市场机会。此外，公司通过与嘉吉合资合作，吸收了国际先进的生 产管理、质量管理经验，并通过自身努力，成为国内ARA细分市场的领军者，获得国内外知名婴 幼儿配方奶粉企业的认可，在经营管理等多方面具备领先优势。 2、厚积薄发的技术研发能力 公司始终坚持以技术为核心驱动力，研发微生物选育与创新、细胞代谢调控工艺、精制与分 离工艺。凭借领先的技术水平，公司成为多项国家标准的制定单位，主导起草了国家标准《食品 安全国家标准食品添加剂花生四烯酸油脂（发酵法）》（GB26401-2011）、参与起草了国家标准 《食品安全国家标准食品添加剂二十二碳六烯酸油脂（发酵法）》（GB26400-2011）；承担及参 与了多项国家及省市科技攻关项目，其中包括“花生四烯酸发酵生产关键技术创新及工艺集成”、 “二十二碳六烯酸发酵生产的关键技术创新及产业化”等国家“863”计划项目，以及 “β-胡萝 卜素生产关键技术研究”湖北省科技创新专项重大项目、“藻油DHA产业化”武汉市高技术产业 化发展项目等。依托于强大的技术创新能力，公司获得农业部颁发的“中华农业科技一等奖”、 湖北省人民政府颁发的“科技进步一等奖”和中国乳制品工业协会颁发的“技术进步一等奖等众 多荣誉奖项，并于2016年获得了国务院颁发的“国家科学技术进步二等奖”。2020年，公司获 得了中国生物产业发酵产业协会颁布的“创新贡献奖”，公司副总经理李翔宇博士荣获“中国生 物发酵产业协会行业精英奖”。公司的N-乙酰神经氨酸产品获得“2020食品行业--荣格技术创新 奖”。公司副总经理李翔宇博士带领的公司技术研发技术团队所在的中国科学院合肥物质科学研 究院高产多不饱和脂肪酸菌种创制和产业化关键技术团队获得中国科学院颁布的“科技促进发展 奖”。2021年6月，公司获得中国食品和包装机械工业协会颁发的“健康营养配方奖”。 3、先进的工艺技术装备 公司目前是国内最大的ARA产品供应商，也是国际ARA产品竞争最重要的参与者。基于长期 的技术积累，公司生产工艺和装备均为自主设计，例如在发酵系统中，公司装配了先进气流分布 器的发酵罐，可提高发酵效率和降低能耗；流程气体分析仪器可实时监控菌体的代谢情况，并在 线实时精细调控发酵过程的关键参数，保障高生产效率和产品品质。公司自主研发的低温二次包 埋微胶囊系统是粉剂产品的核心制造装备，大幅提升了粉剂产品的产量，明显提升了粉剂产品的 感官性状和稳定性。另一方面，由于产品生产工艺复杂，为保障产品质量和提高生产效率，公司 加大自动化控制系统投入，对全工艺流程的关键参数进行在线实时、自动化控制，将工艺参数判 断的准则和自动控制系统相结合，构成了ARA及DHA等产品的精细调控技术。依托公司产业化过 程中形成的技术与优势，公司建立起了符合国际标准的工厂，实现天然来源食品营养素的柔性化 生产。 4、强大而稳定的食品安全与供应链管理系统 食品安全是公司的管理及文化基石，公司始终坚持执行严格的食品安全标准，不断追踪国内 外在食品安全和质量管理方面的最新要求和前沿技术，建立了严格、完善的质量和食品安全管理 体系。公司以ISO9001、FSSC22000为基础、吸收了跨国公司的体系管理经验，制定了涵盖研究开 发、合同评审、供应商管理、原材料采购、仓储管理、生产过程控制、产品检验、产品发货、标 识和可追溯、安全健康环保等的管理制度，以确保公司质量、安全与环境管理体系有效地运行， ARA和藻油DHA产品通过了美国FDA GRAS的体系认证，并通过多家跨国公司长期且严格的国际供 应商审查，ARA产品还通过了欧盟NOVEL FOOD认证。 5、完善的国际市场开拓能力 一方面，公司通过多年来与知名跨国公司的合资合作，吸收全球领先的生产运营和食品安全 管理理念与技术，采用先进的工厂设计和建设标准，建成了符合国际标准的“发酵-提炼-微胶囊” 生物合成营养素产品生产线和运营管理体系，通过了多个跨国食品企业的食品安全审核和质量验 证，成为其全球供应商；另外公司还与欧洲等地的代工厂合作，以丰富自身产品线、增加微胶囊 粉末化产品的技术配方灵活度，更好满足客户的需求；在构建强大的国际供应链的同时，公司通 过与国际营养健康产业巨头帝斯曼达成ARA专利方面的合作协议，推动公司产品进入全球婴幼儿 配方奶粉领域主要跨国公司客户的供应链；同时积极提高自身境外销售能力，完善的国际化运营 团队和客户服务体系，并与嘉吉、沃尔夫坎亚等经销商合作，借助经销商的全球分销渠道和品牌 影响力开拓国际市场，目前产品销售区域已覆盖中国、美国、欧洲、澳大利亚、新西兰、韩国、 东南亚等30多个国家及地区。 6、优势的品牌及客户资源 公司是国内ARA产业的领军企业，依托于强大的技术研发实力和优秀的产品品质，公司已形 成良好的品牌优势，积累了优质的客户资源，与嘉吉、飞鹤、君乐宝、贝因美、伊利、达能、圣 元、雅士利等国内外知名婴幼儿配方奶粉企业形成长期稳定良好的合作关系，部分客户合作时间 已超过10年，产品及服务受到众多客户的一致好评，享有较高的品牌知名度和美誉度，并被中国 乳制品工业协会授予服务优秀企业奖。此外，公司已与多家国际知名乳业公司开展前期的业务接 洽，预计未来将打开更为广阔的市场发展空间。未来随着婴幼儿配方奶粉及健康食品行业的持续 增长，客户对于公司产品的需求将进一步扩大，同时，公司基于完善的技术平台不断开发新的营 养素产品，发挥市场叠加优势，不断拓展产品应用领域，为公司的长期发展奠定良好基础。 (二) 报告 期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响 的 事件 、 影响分析 及 应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 2021年上半年，公司按照既定的“三拓展”发展战略（扩大产品品类、扩大产品应用领域、 扩大产品市场区域）和“六化”指导方针（技术平台化、制造智能化、运营数字化、企业生态化、 市场国际化、人才资本化）稳步推进各项工作，加快募投扩产项目建设，为业务发展提供产能保 障；抓住政策机遇推进与客户的深度合作，促进业务发展，布局“一主两翼”（“一主”即人类 营养，“两翼”即动物营养和个人护理）的业务格局： 人类营养领域，公司紧抓新食品安全婴幼儿系列国家标准（简称“新国标”）发布的契机， 成立新国标落地专项工作组，将新国标落地工作作为2021-2022年的工作重点，确保公司产品在 客户新的注册配方中被使用，技术应用团队与客户新配方研发直接对接，密切跟踪客户需求，一 方面改进公司粉剂产品的配方适应高添加量的需求，另一方面从法规保障方面给客户提供支持， 迎接新国标的落地实施做足准备。同时，公司紧盯国际市场拓展，克服疫情的影响，与国际大客 户积极沟通交流，促成该国际大客户实际成交，为公司未来业绩的增长奠定坚实的基础。 个人护理业务领域，公司2020年年度股东大会通过了《关于收购控股子公司中科光谷少数股 东股权的议案》，截至本报告发布之日，公司已完成中科光谷剩余股权的交割及工商变更工作， 中科光谷已成为公司的全资子公司。2021年6月29日，中科光谷申报产品N-乙酰神经氨酸（SA） 作为化妆品新原料顺利通过国家药品监督管理局备案，备案号为：国妆备20210001。当前，公司 正以中科光谷为依托，以SA产品为重点，建设化妆品实验室，开展个人护理业务的解决方案研究， 逐项验证产品的学理功能，选择国际国内知名的品牌开展合作，为拓展SA的应用场景示范，带动 ARA、DHA和BC等其他产品在个人护理领域的应用，努力将个人护理业务打造成公司新的增长极。 动物营养领域，公司成立了动物营养事业部，同时成立控股子公司——嘉利多生物技术（武 汉）有限公司，并基于平衡脂肪酸理论，适时推出饲用脂肪粉和DHA藻粉等产品，通过对动物饲 养进行营养干预，替代抗生素和鱼骨粉，以保证人类的食品安全。同时，为拓展公司产品应用领 域，公司联合宠物食品领域合作伙伴，共同完成首款宠物食品的配方设计，并获得宠物食品生产 许可证，建立行业标准，开展功能和机理研究，夯实业务发展基础。 募投项目方面，项目建设按照进度计划推进，自2021年1月份正式破土动工以来至本报告期 末，微生物油脂扩建二期项目土建工程完成基础施工，主要设备签订采购合同，完成DHA发酵阶 段性改造，新增藻油DHA产能120吨，已签署采购合同9312.35万元；多不饱和脂肪酸油脂微胶 囊生产线扩建项目工程主体结构浇筑成型，设备采购和管道及设备安装工程完成发包，已签署采 购合同10442.90万元。除募投项目外，公司已着手对SA产能进行改造和扩产。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来 会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 （一） 宏观环境风险 1、 全球新冠疫情风险 新冠肺炎疫情在全球蔓延和升级，特别是δ毒株的出现，给防疫抗疫带来新的困难，预计短 期内难以结束，使得世界经济不可预测性和不确定性风险增大。虽然国内疫情控制较好，但国外 疫情仍在持续中。疫情引起的世界多国经济活动持续放缓，对公司国际市场的开拓和客户交流、 国际物流都造成较大影响。 2、汇率波动的风险 公司 2021年上半年境外产品销售收入 5407.33万元，占主营业务收入的比例为33.15%，外 销收入占比较高。受国际环境的影响，人民币兑美元等主要外币汇率波动明显，公司及时开展远 期结售汇业务规避汇率波动风险。但是鉴于国际环境瞬息万变、不可预测，汇率波动的影响尚不 能完全消除。 3、国际贸易政策的影响 目前我国面临的国际政治环境日趋严峻，贸易摩擦频繁。公司所处的行业是一个高度国际化 的行业，境外收入占比较高。如果部分国家对中国改变既有的贸易政策，使用包括关税在内的手 段改变既有的国际贸易环境，将会削弱公司产品的国际竞争力，从而影响公司的收入和利润水平。 4、环保政策的风险 公司主要产品的生产工艺涉及发酵工艺和化工工艺，存在废水、废气、废渣等污染性排放物 和噪声。随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，特别是碳达峰相关政策的 制定和落实，环保治理投入将不断增加。如果政府出台更严格的环保标准和规范，公司将有可能 加大环保投入，增加环保费用的相应支出，或者可能发生整改、限产、停产等影响公司正常生产 经营的不利情形。 （二） 经营风险 1、食品安全及产品质量控制风险 对于食品行业而言，食品安全及产品质量控制已经成为企业发展的重中之重。婴幼儿配方食 品是食品行业的皇冠，更加注重食品安全。近年来，世界各国时有发生食品安全和健康问题，给 涉事企业、消费者都造成极大的负面影响。随着经营规模的不断扩大，如果公司的产品质量控制 措施不能适应规模增长以及行业监管政策变动带来的新形势，将可能会带来食品安全风险，引发 索赔、停产等风险事件，甚至在危害社会安全的情况下存在被退市的风险，对于企业发展带来严 重的不利影响。 2、安全生产风险 公司 ARA 产品提油和精炼等生产环节会使用到易燃易爆的溶剂，ARA、DHA 发酵环节会使用 压力容器罐，对生产设施的质量、操作安全有较为严格的要求，若出现公司员工操作不当、设备 老化毁损、自然灾害等主观和客观因素，不能排除相关生产环节引发安全生产事故，给公司造成 重大损失的风险。 3、新业务开发的风险 公司确立了“一主两翼”的业务规划，坚守科学的良知和企业的良心，围绕生物技术及产品 进行市场领域的拓展，加大了新产品开发和新业务拓展的投入，利用公司在人类营养领域的技术、 市场积累，进军动物营养和个人护理业务领域，以期“降维”突破市场空间，为人类的健康事业 服务，但是如果公司不能持续开发出更具竞争力的技术和产品，新业务不能迅速开拓市场、实现 营收，公司可能会面临增速放缓、利润下降的情形。 4、与帝斯曼签署相关协议的风险 公司与帝斯曼签署《和解协议》《专利许可协议》和《加工及供货协议》，公司与帝斯曼就 专利纠纷达成和解，公司可以依据协议向专利区的部分客户和非专利区客户销售 ARA 产品，帝斯 曼同意在 2023 年以前每年向公司采购一定规模的 ARA 产品或支付现金补偿。2020年公司与帝 斯曼就原签署的《加工及供货协议》相关条款发生了变更，鉴于帝斯曼与公司开展的藻油DHA业 务和BC产品的合作，双方根据帝斯曼实际委托代加工藻油DHA产品的数量，在协议期内ARA油脂 产品采购总量保持不变的情况下，调整合同期限及各年度ARA采购量。目前双方关于藻油DHA代 工的合作尚处于试验阶段，相关测试、商业认证等程序存在一定的不确定性，特别是目前疫情影 响，商业认证有所延缓，可能导致公司收益不达预期的风险。未来，如因任何一方的违约行为导 致合同提前解除或者发生重大条款变化，可能致使公司与帝斯曼存在专利纠纷，增加公司经营的 不确定性。同时，帝斯曼不再向公司采购 ARA 产品或支付现金补偿，公司净利润存在下滑的风险。 5、原材料和能源价格波动风险 公司生产所需的原材料主要是葡萄糖、酵母粉、乳糖、玉米糖浆等，多来源于农产品的加工。 原材料的供应受地域、气候等多方面因素影响，价格具有波动性。同时，公司生产环节需要使用 一定规模的电、天然气等能源。如果公司主要原材料和能源产地发生自然灾害，或受到其他不可 控因素的重大影响，可能造成公司原材料和能源价格大幅波动。原材料和能源价格大幅上涨在未 来可能给公司生产成本、盈利能力带来一定的不利影响。 6、客户集中度较高的风险 公司的主要客户多为国内外知名婴幼儿配方奶粉企业，报告期内，公司向前五大客户销售收 入占营业收入的比重为68.07%，下游客户的集中度相对较高。如若未来主要客户因其经营策略调 整、经营状况不佳、行业性需求下滑，或转向公司竞争对手大量采购，从而减少对公司的采购订 单，将对公司经营业绩产生较大的不利影响。另外，如若主要客户出现重大经营或财务风险，公 司对其货款回收将面临较大风险。 （三） 行业风险 下游行业的发展状况与公司业务经营情况密切相关。公司产品目前主要下游行业为婴幼儿配 方奶粉及健康食品行业，下游产品与消费者的个人健康息息相关。随着政府监管、舆论监督以及 消费者维权意识的不断加强，食品安全控制已成为公司及下游行业经营业务的基础。未来，一旦 出现下游行业群体性食品安全事件或公司主要客户出现产品质量问题，均会导致公司的产品需求 下降，使公司面临经营业绩波动的风险。 六、 报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入16,310.89万元，较上年同期增加8.05% ；归属于上市公司股 东的净利润6,756.67万元，较上年同期下降5.12%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的 净利润4,686.09万元，较上年同期下降2.13%。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 163,108,902.46 150,959,661.32 8.05 营业成本 71,853,483.07 65,749,684.69 9.28 销售费用 9,580,092.67 7,799,685.05 22.83 管理费用 10,398,334.64 8,073,342.77 28.80 财务费用 -3,358,959.50 -4,978,260.66 不适用 研发费用 11,507,476.21 8,002,955.65 43.79 经营活动产生的现金流量净额 40,618,997.36 88,230,618.33 -53.96 投资活动产生的现金流量净额 -260,791,261.59 -562,338,093.14 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 - -1,828,040.00 不适用 1 、 营业收入 增长 8 .05 % 主要系 : 报告期内 ， 得益于健康产品市场的恢复 ， 公司 D HA 业务实现了 8 8.81 % 的增长 ； S A 产品在儿童产品领域的应用持续 增加， 报告期内 SA 实现了同比 9 1.68 % 的 持续 高增长； 公司与 B C 客户签订了长期稳定的供货合同 ， B C 业务同比增长 1 73.60 % ； 2 、 营业成本 增加 9 .28 % 主要系 : 随 营业收入增加所致。 3 、 销售费用 增加 22.83 % 主要系 : 公司增加新业务市场投入，加大客户开发力度所致。 4 、 管理费用 增加 28.80 % 主要系 : 上年同期 由于疫情原因，公司出现较长时间的停工和居家办公情 形，费用开支相对减少，同时 政策减免社保等费用；本期 经营正常开展，各项开支较上年同期有 所增加 。 5 、 财务费用 较上年同期增加主要系 : 本期美元汇率波动造成汇兑损失所致 。 6 、 研发费用 增加 4 3.79 % 主要系 : 本期加大了新业务、新产品和新技术研发投入，扩大研发团队， 并加强了与科研院所之间的合作 。 7 、 经营活动产生的现金流量净额 减少 5 3.96 % 主要系 : （ 1 ） 销售商品、提供劳务收到的现金较上 年同期减少； （ 2 ） 按合同收到的 DSM 补偿款较上年同期减少 1,168.50 万元； （ 3 ） 购买商品、接受 劳务支付的现金较上年同期增加 。 8 、 投资活动产生的现金流量净额 减少主要系 : （ 1 ） 理财未到期赎回的本金较上年同期减少 3.64 亿； （ 2 ） 本期购建固定资产较上年同期增加 ; （ 3 ） 本期出资购买中科光谷少数股东股权。 9 、 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因 : 上年同期支付 IPO 发行费所致 ， 本期不存在筹资活动 。 2 本期 公司 业务类型、 利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 单位：元 项目 金额 占利润总额比例 （%） 形成原因说明 营业外收入 21,521,224.44 26.34% 主要系帝斯曼按合同约 定应支付的现金补偿款 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上年期末数 上年期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上年 期末变 动比例 （%） 情况说明 交易性金融资产 200,093,400.00 14.27 13,519,600.00 0.98 1380.02 主要系本期银行理 财产品未到期所致 应收票据 21,058,332.69 1.50 10,786,685.00 0.78 95.23 主要系本期收到的 票据尚未到期所致 预付款项 6,169,107.56 0.44 3,168,492.62 0.23 94.7 主要系本期增加合 作研发及战略咨询 费所致 其他应收款 23,584,301.96 1.68 36,649,783.33 2.65 -35.65 主要系收到帝斯曼 2020年补偿款 在建工程 11,067,253.59 0.79 1,245,473.74 0.09 788.6 主要系本期募投项 目按进度投入所致 其他非流动资产 43,914,460.06 3.13 23,587,429.48 1.71 86.18 主要系募投项目工 程设备款预付款增 加所致 合同负债 138,893.48 0.01 2,893,294.36 0.21 -95.20 主要系本期向客户 提交上年末货物所 致 应付职工薪酬 10,133,414.74 0.72 14,943,038.87 1.08 -32.19 主要系本期支付上 年末计提工资奖金 所致 其他应付款 41,055,734.52 2.93 3,853,378.48 0.28 965.45 主要系报告期末 2020年年度现金红 利尚未分配所致 少数股东权益 0.00 0.00 5,588,985.24 0.40 不适用 主要系本期公司收 购中科光谷少数股 东股权，中科光谷成 为公司全资子公司 其他说明 无 境外资产 情 况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产19,501,257.87（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为1.39%。 (2) 境外资产相关说明 □适用 √不适用 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 报告期末货币资金中有1,491,114.18元资金受限，系远期结售汇保证金。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 单位：元 被投资单位 上年年末余额 权益法下确 认的投资损 益 其他综合收 益调整 期末余额 股份 比例 （%） （未完）  |