[中报]交大思诺:2021年半年度报告
原标题:交大思诺:2021年半年度报告 交大思诺 300851 北京交大思诺科技股份有限公司 Beijing Jiaoda Signal Technology Co., Ltd. 2021 年半年度报告 公告编号： 2021 - 0 57 第一节 重要提示、 目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人李伟、主管会计工作负责人徐红梅及会计机构负责人 ( 会计主管 人员 ) 常然声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质 承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当 理解计划、 预测与承诺之间的差异。 本公司已在本报告中详细描述公司可能面对的风险，敬请查阅本报告第三 节 “ 管理层讨论与分析 ” 之 “ 十、公司面临的风险和应对措施 ” ，敬请投资者注意 风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ....... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ... 8 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 11 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 36 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ................. 38 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 40 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ......... 44 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 48 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ..................... 49 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 50 备查文件目录 （一）载有法定代表人签名的2021年半年度报告文本； （二）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）其他相关资料。 以上文件均完整备置于公司董事会秘书办公室。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、交大思诺 指 北京交大思诺科技股份有限公司 思诺信安 指 北京思诺信安科技有限公司 , 系公司 全资 子公司 黄骅思诺 指 黄骅市交大思诺科技有限公司 , 系公司 全资 子公司 海德维尔 指 北京海德维尔技术有限 公司 , 系公司控股子公司 北交信通 指 北京北交信通科技有限公司，系公司参股 公司 西安分部 指 北京交大思诺科技股份有限公司西安分公司 北京交大 指 北京交通大学 教育部 指 中华人民共和国教育部 财政部 指 中华人民共和国财政部 中国通号 指 中国铁路通信信号股份有限公司 ( 股票代码 :03969.HK) 通号设计院 指 北京全路通信信号研究设计院集团有限公司 , 为中国通号下属子公司 深圳长龙 指 深圳市长龙铁路电子工程有限公司 中国铁建 指 中国铁建股份有限公司（股票代码： 601186 ） 中 国中铁 指 中国中铁股份有限公司（股票代码： 601390 ） 铁总、国铁集团 指 中国国家铁路集团有限公司，前身为中国铁路总公司 和利时 指 北京和利时系统工程有限公司（股票代码： HOLI ） 交控科技 指 交控科技股份有限公司，前身为北京交控科技股份有限公司、北京交 控科技有限公司（股票代码： 688015 ） 南京恩瑞特 指 南京恩瑞特实业有限公司 山西润泽丰 指 山西润泽丰科技开发有限公司 华铁信息 指 北京华铁信息技术有限公司，前身为北京市华铁信息技术开发总公司 众合科技 指 浙江众合科技股份有 限公司 《公司章程》 指 《北京交大思诺科技股份有限公司章程》 《采信目录》 指 《中国铁路总公司铁路专用产品认证采信目录》 股东大会 指 北京交大思诺科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京交大思诺科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京交大思诺科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券交易所 指 深圳证券交易所 报告期、本报告期、本期、报告期内 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 期初、年初、报告期初 指 2021 年 1 月 1 日 期末 指 2021 年 6 月 30 日 上年同期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 列车运行控制系统、列控系统 指 由车载设备、地面设备等组成的用于保护列车运行安全的自动控制系 统 MBSE 指 基于模型的系统工程 CTCS - 0 指 既有线的现状，车载设备由通用机车信号和运行监控记录装置组成 CTCS - 2 指 基于轨道电路和应答器传输列车行车许 可信息并采用目标距离连续 速度控制模式监控列车安全运行的列控系统，可满足列车跨线运营的 要求 CTCS - 3 指 基于无线传输信息并采用轨道电路等方式检查列车占用的列车运行 控制系统。无线传输方式采用 GSM - R ，无线闭塞中心（ RBC ）生成 行车许可，应答器系统提供列车定位信息，以 CTCS - 2 级列控系统为 后备模式，可满足列车跨线运营的要求 CBTC 指 英文为 Communication Based Train Control System ，译为：基于通信的 列车运行控制系统 列车运行监控装置（ LKJ ） 指 列车运行 监控装置，具有防止列车冒进信号、防止列车运行超速、辅 助司机提高操纵能力等功能 SIL4 指 SIL 认证是基于轨道交通行业世界范围内通行安全标准，分为 SIL1 - SIL4 共 4 个级别，其中 SIL4 为功能安全最高等级 应答器系统 指 CTCS - 2 、 CTCS - 3 级列控系统中的必要的重要组成设备，应答器系统 由地面设备和车载设备两部分组成，其中地面设备包括应答器、应答 器地面电子单元；车载设备包括车载查询器、车载天线，应用领域为 时速 200 公里及以上的高速铁路和城市轨道交通 机车信号 CPU 组件 指 机车信号 CPU 组件是 加载了机车信号相关软件产品的核心组件，包 括主机板 CPU 、记录器 CPU 和电源模块 轨道电路读取器（ TCR ） 指 CTCS - 2 、 CTCS - 3 级列控系统中的必要的重要组成设备，主要应用于 时速 200km/h 及以上的高速铁路，用于接收和处理轨道电路信息，目 前也用于部分基于轨道电路的城市轨道交通系统，其英文简称为 “TCR” CRCC 指 中铁检验认证中心有限公司，（原中铁检验认证中心、中铁铁路产品 认证中心）， 2002 年 10 月 29 日经国家认证认可监督管理委员会批准 成立，是实施铁路产品、城轨装备认证的第三方检验、认证机 构 普速铁路、普铁 指 160km/h 及以下的铁路 高速铁路、高铁 指 200km/h 及以上的铁路 动车段（所） 指 结合我国动车组投放、配属和开行方案建立的动车检修基地，一般用 于进行动车组的一 — 四级修 列控系统集成商 指 将信号、通信等设备集成在一起，形成列车运行控制系统的厂商 铁路 “ 四电 ” 工程 指 指通信工程、信号工程、电力工程和电气化工程，属于站后工程 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 交大思诺 股票代码 300851 变更后的股票简称（如有） 不适用 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 北京交大思诺科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 交大思诺 公司的外文名称（如有） Beijing Jiaoda Signal Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Jiaoda Signal 公司的法定代表人 李伟 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代 表 姓名 童欣 胡波 联系地址 北京市昌平区回龙观国际信息产业基地 立业路 3 号 北京市昌平区回龙观国际信息产业基地 立业路 3 号 电话 010 – 62119891 010 – 62119891 传真 010 – 62119895 010 – 62119895 电子信箱 jdsn@jd - signal.com jdsn@jd - signal.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公 司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2020 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 141,316,758.89 117,368,225.54 20.40% 归属于上市公司股东的净利润（元） 35,211,438.06 32,629,236.66 7.91% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 23,557,930.38 31,750,026.01 - 25.80% 经营活动产生的现金流量净额（元） 18,619,480.25 - 13,488,836.52 238.04% 基本每股收益（元 / 股） 0.4050 0.5004 - 19.06% 稀释每股收益（元 / 股） 0.4050 0.5004 - 19.06% 加权平均净资产收益率 3.00% 5.90% - 2.90% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 1,295,603,842.72 1,305,280,490.98 - 0.74% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,167,341,632.88 1,160,477,293.92 0.59% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 3,069,950.00 主要系收到的各类政府补助。 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 10,362,166.57 主要系处置交易性金融资产产 生的投资收益。 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 288,630.23 主要包含违约金、生育补偿金 、 滞纳金等。 其他符合非经常性损益定义的损益项目 157,543.55 主要系个税手续费返还。 减：所得税影响额 2,203,355.25 少数股东权益影响额（税后） 21,427.42 合计 11,653,507.68 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司的重点工作 1、开展实施股权激励计划，为公司的持续发展提供全方位、强有力的后备人才保障 报告期内，为进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公 司员工的积极性，有效地将股东利益、公司利益和员工个人利益结合在一起，使各方共同关 注公司的长远发展，公司根据《公司法》、《上市公司股权激励管理办法》等有关规定，结 合公司现行薪酬体系和绩效考核体系等管理制度，开展实施了2021年限制性股票激励计划， 实现公司在人员整合方面的长期激励与约束，充分调动其积极性和创造性，防止人才流失， 为公司的持续发展提供全方位、强有力的后备人才保障。 2、组织机构变革，全面提升公司经营管理效率，实现公司持续稳健的发展 报告期内，公司为激发组织活力，提升运营效率，积极推进组织机构改革。（1）设立研 发中心，加快研发资源要素整合，实现了研发组织机构的变革和调整。（2）设立思诺研究院， 主要负责新系统、新技术探索和牵引，关键技术研究和引入，与研发中心形成“双轮驱动” 模式，共同推进公司技术创新和发展。（3）设立营销中心、技术服务中心，强调以市场为导 向，以客户为中心，进一步整合公司营销资源、技术服务资源，更好的为客户提供优质服务， 加强公司与客户黏性。 3、继续加大研发投入，苦练内功、强化创新,部分研发工作取得显著效果 报告期内，公司围绕战略目标，继续加大研发投入，部分研发工作效果显著，其中公司 新产品列车运行监控装置（LKJ）取得了中铁检验认证中心有限公司（CRCC）签发的《铁路产 品认证证书》，标志着公司研发的列车运行监控装置（LKJ）产品已达到国铁集团有关生产制 造和质量管理标准的要求，公司获得了跻身铁路产品市场参与该认证产品项目招投标的资质 和权利。 4、深化“同行业优质企业兼并收购”策略，推进公司战略布局 公司立足于轨道交通行业，形成以应答器系统、机车信号CPU组件、轨道电路读取器（TCR） 为主要产品的业务板块。 报告期内，公司通过投资收购同行业优质的企业，进一步拓展公司的人才储备和市场领 域。（1）2021年1月8日，公司与海德维尔签署《关于北京海德维尔技术有限公司之增资协议》， 增资完成后公司持有海德维尔50.98%股权，交易对价为人民币1,040万元。海德维尔主要产品 为安全计算机平台产品、维保信息管理系统等， 海德维尔掌握铁路安全计算机平台技术，其 产品的技术方案在国产安全平台中处于领先地位，性能在实际应用中多次得到验证。（2）2021 年6月24日，公司与交大资产签订了《产权交易合同》，公司以自有资金3,740.8万元收购交 大资产持有的北交信通20.00%股权。北交信通及其全资子公司主要产品为HT型无线平面调车 指挥系统、铁路列调设备、货物列车尾部安全防护装置、铁路管理信息系统等，其产品广泛 应用于普速铁路市场。公司投资海德维尔、北交信通符合战略规划，不断完善产业布局，进 一步提升公司在普速铁路领域的整体实力和竞争优势。 5、打造“以奋斗者为本”的核心价值观，并有效赋能MBSE事业部 公司自成立至今，坚持打造开放、包容的企业文化，把“以奋斗者为本”核心价值观， 真正的融入到公司的日常经营及决策中。报告期内，公司在确保战略方向正确的基础上，充 分放权，提供资源，正式完成MBSE事业部的内部孵化，为公司新产业的探索迈出了重要一步。 经过MBSE事业部前身研发团队以及现有团队多年对于基础理论及关键技术研究，取得了 以下成果:1、报告期内MBSE事业部发布了首个产品CTCS-3列控系统线上竞赛系统，并启动了 市场的试用、推广工作；2、报告期内完成工业MBSE软件底层关键模块的研发工作，目前正在 推进关键模块在多个项目应用。 （二）报告期内公司主营业务、主要产品及其用途 公司主营业务为轨道交通列车运行控制系统关键设备的研发设计、组织生产、销售及技 术支持，主要体现为产品的系统设计及软硬件开发和产品实现的全流程管控。 公司专注于应答器系统、机车信号车载设备和轨道电路读取器（TCR）等列控系统关键设 备的自主研发，研制的产品均实现了业界安全完整性等级中最高的安全等级SIL4级。公司提 供的主要产品包括应答器系统、机车信号CPU组件和轨道电路读取器（TCR），广泛应用于城 轨、普铁、高铁等领域。 公司自主研发的新产品列车运行监控装置（LKJ）于2021年5月领取了中铁检验认证中心 有限公司签发的《铁路产品认证证书》,已获得了跻身铁路产品市场参与该认证产品项目招投 标的资质和权利。 公司各类产品的主要用途如下： 产品类型 应用领域 主要用途 应答器系统 作为铁路CTCS-2、CTCS-3等列 在铁路列控系统中，用于实现地面设备与车载设备之间的 控系统和城轨CBTC等列控系统 的重要组成部分，应用于 200km/h及以上高速铁路及城市 轨道交通 点式信息传输。无源应答器传输列控等级转换、轨道区段、 坡度、线路限速等信息，有源应答器传输列车进路、临时 限速等可变信息，同时应答器可提供精确的定位信息；车 载BTM将收到及解析出的数据传给后级车载设备。 在城轨CBTC列控系统中，应答器系统为列车提供位置信 息和为CBTC后备模式提供移动授权。 机车信号CPU组 件 机车信号车载设备作为铁路 CTCS-0级列控系统的重要组成 部分，应用于160km/h及以下的 普速铁路 机车信号CPU组件是机车信号车载设备的核心部件。机车 信号车载设备主要用于向司机复示地面信号以使司机更 可靠地获得行车信号，并向后级列控车载设备提供接收到 的行车信号信息。 轨道电路读取器 （TCR） 主要作为铁路CTCS-2、CTCS-3 等列控系统的重要组成部分，应 用于200km/h及以上高速铁路， 少量应用于城市轨道交通 用于接收和处理轨道电路信息，并将接收的信息结果输出 给后级列控车载设备。 列车运行监控装 置（LKJ） 应用于时速160km/h以下区段/ 时速250km/h以下区段 具有防止列车冒进信号、防止列车运行超速、辅助司机提高操纵能 力等功能。 （三）经营模式 公司整体业务模式如下： 1、研发模式 公司坚持自主研发、自主创新，掌握产品核心技术。公司研发内容主要为系统设计和软 硬件开发，并将安全分析和管理贯穿于研发全流程。在研发过程中，研发部门负责具体研发 设计工作；验证确认部门进行验证、测试和确认；安全质量部门对研发的全流程进行管理， 主要负责配置管理、质量管理和功能安全管理。 2、采购模式 公司的采购工作主要由计划采购部负责，采购的原材料主要包括通用电子元器件、结构 件、PCB等；此外，公司还会向外协厂商进行采购。 对于原材料采购，公司采取询价采购的方式，以客户订单及客户需求计划为基础，结合 采购周期、生产计划及市场供求情况，从合格供应商清单中选择合适供应商进行采购，合理 优化库存。对于外协的采购，公司主要以外协厂商的生产能力为依据选择外协厂商，基于历 史合作情况，公司目前已与多家外协厂商形成较为稳定而良好的合作关系。 3、生产模式 公司采取自主生产和外协相结合的方式，以销定产，制定生产计划，组织产品生产。根 据产品类型及其涉及到的相关工艺流程，公司生产分为核心板卡生产和整机生产。 对于核心板卡生产，公司采购通用电子元器件、结构件、PCB等通用原材料，通过外协 方式完成电子产品通用的板卡焊接工序后，公司检验并进行软件烧录，形成加载有核心软件 的板卡。生产完成的核心板卡一方面作为机车信号CPU组件的产成品，直接销售给合作工厂， 并授权合作工厂进行机车信号产品整机的硬件生产和销售；另一方面作为应答器系统和轨道 电路读取器的核心组件，进入后续整机生产组装环节。 整机生产组装环节属于常规的工业制造，公司主要采取外协的方式完成。公司向外协厂 商提供加载有核心软件的板卡，外协厂商按照公司制定的技术标准和生产计划负责其他硬件 制造，并完成整机组装，公司负责产品的检验和最终销售。 4、销售模式 公司采用直接销售的方式。对于长期合作的列控系统集成商，如交控科技、通号设计院、 和利时等，通常与其签订战略合作协议或年度销售框架协议；对于铁路“四电”工程总承包商、 各铁路局，主要通过投标方式获取业务，投标流程为：客户发布招标信息—报名参与投标— 提交投标方案—招标方组织方案评审—招标方宣布中标公司—中标方与招标方签订供货合 同。 （四）业绩驱动因素 1、公司所处轨道交通列车运行控制系统行业，根据《中长期铁路规划2020-2035》及《2020 年国务院政府工作报告》，轨道交通行业未来依然存在广阔的新建线路市场空间，早期建成 的部分轨道交通线路亦存在升级改造需求以适应运营需求，列控系统将面临良好的发展机遇。 2、创新是公司生存和发展的根本，公司非常重视创新工作，为了保障企业的技术进步， 公司不断完善技术创新机制，加大新产品、新技术的投入力度，实现产品性能及应用领域的 升级与拓展；加强技术研发管理，提升技术队伍业务水平；建立以市场为导向的研发机制， 完善研发激励及人才培养制度，从而保持行业优势地位。 （五）行业发展阶段、周期性特点及公司所处行业地位 1、行业发展阶段 公司主营业务为轨道交通列车运行控制系统关键设备的研发设计、组织生产、销售及技 术支持，主要体现为产品的系统设计及软硬件开发和产品实现的全流程管控。 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）规定，公司所处行业 为“I65软件和信息技术服务业”。从应用领域看，公司主要产品应答器系统、机车信号CPU组 件和轨道电路读取器是列控系统的关键设备，公司所处行业为轨道交通列车运行控制系统行 业。公司主要产品应用于我国铁路和城市轨道交通。 近年来我国轨道交通行业一直处于快速发展期。根据《中长期铁路规划2020-2035》，高 铁网络将从“八纵八横”扩展到“十纵十横”，《国家综合立体交通网规划纲要（2021—2050年）》 等文件也为未来一段时间国内铁路建设进入一个新高潮奠定了基调。中国国铁集团2020年8 月13日发布了《新时代交通强国铁路先行规划纲要》，纲要提出了中国铁路2035年、2050年 发展目标和主要任务，描绘了新时代中国铁路发展美好蓝图，到2035年，全国铁路网达到20 万公里左右，其中高铁7万公里左右。20万人口以上城市实现铁路覆盖，其中50万人口以上城 市高铁通达。全国1、2、3小时高铁出行圈和全国1、2、3天快货物流圈全面形成。到2050年， 全面建成更高水平的现代化铁路强国，全面服务和保障社会主义现代化强国建设。截至2020 年末，我国铁路营业里程已达到14.63万公里，其中高速铁路达到3.79万公里，未来新建线路 市场空间依然广阔。 从城市轨道交通行业来看，《2020年国务院政府工作报告》提出重点支持“两新一重”， 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》 明确提出“加快城市群和都市圈轨道交通网络化”，城市轨道交通作为“新基建”之一获得国家 重点支持。截至2020年末，全国城市轨道交通运营里程达到7,545.5公里，且未来市场动能充 足，预计2021年包括北京、上海、广州、武汉、杭州、南京、大连、厦门、哈尔滨等约29个 城市50条轨道交通线路将新增开通运营，总里程预计将超1,000公里，同时约有13个城市22条 线路预计开工，预计开工总里程超500公里，另有一批线路正在规划中，我国城市轨道交通行 业也迎来了稳定发展时期。 除新线建设外，早期建成的部分轨道交通线路亦存在升级改造需求以适应运营需求，列 控系统将面临良好的发展机遇。 公司作为行业领先的列控系统关键设备供应商，产品广泛应用于城轨、普铁、高铁等领 域。随着我国轨道交通行业的快速发展，公司也将长期处于重大发展机遇期。未来，公司将 积极应对市场变化，抢抓市场机遇，以技术创新为驱动，持续推进公司的稳健发展。 2、周期性特点 轨道交通行业属于国家基础设施建设行业，其周期性与国民经济发展的周期性基本一致。 近年来我国轨道交通行业一直处于快速发展期，没有明显的周期性。 3、公司所处行业地位 公司是行业领先的列控系统关键设备供应商，通过近二十年的持续稳健经营与持续创新， 在行业中已积累了良好的品牌和声誉；公司每年投入大量资源用于新产品、新技术的研究开 发与应用，相关产品已构建较强的技术壁垒。公司主要产品可分为应答器系统、机车信号CPU 组件和轨道电路读取器三大类，各类产品的市场占有率较高。 2001年，公司创始人邱宽民、徐迅等人作为我国最早研制成功的数字化通用式机车信号 的主要设计者，创立公司并率先实现数字化通用式机车信号产品的产业化规模生产，目前， 中国国铁集团下设的18个全部铁路局集团公司均装备有公司机车信号产品。2007年，公司成 功研制出轨道电路读取器（TCR）并应用于我国首条高速铁路京津城际，该设备是当时京津 城际高铁列控系统中唯一完全国内自主研发的车载设备。2008年成功研制出国内首套具有完 全自主知识产权的应答器系统，打破了国外技术垄断，目前，公司应答器系统产品已覆盖全 国大部分的高铁线路、动车所和几十条城市轨道交通地铁线。 基于公司轨道交通列控系统产品的突出贡献，公司共获得国家科技进步二等奖一项、中 国铁道学会科技进步一等奖两项。此外，公司及公司相关人员主持或参与编制了《运基信号 [2011]154号CTCS-2级动车段列控系统应答器应用原则（V1.0）》、《JT-C机车信号车载系统 设备检修规程V1.0》、《TJ/DW164-2014动车段（所）调车防护系统暂行技术条件》、 《TB/T3484-2017列控系统应答器应用原则》、《TB/T3485-2017应答器传输系统技术条件》 等多部行业技术标准。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号 —— 上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求 二、核心竞争力分析 （一）主要核心竞争力 1、自主创新优势 公司始终专注自主研发，持续创新。公司拥有一支国内一流的开发列控系统关键设备的 核心研发团队，包括国内较早期一批信号相关专业博士，为研发创新提供有力的技术指导和 支持，截至报告期末，公司研发人员总数占比超过50%，保障研发创新的顺利进行。 基于公司轨道交通列控系统产品的突出贡献，公司共获得国家科技进步二等奖一项、中 国铁道学会科技进步一等奖两项。此外，公司及公司相关人员主持或参与编制了《运基信号 [2011]154号CTCS-2级动车段列控系统应答器应用原则（V1.0）》、《JT-C机车信号车载系统 设备检修规程V1.0》、《TJ/DW164-2014动车段（所）调车防护系统暂行技术条件》、 《TB/T3484-2017列控系统应答器应用原则》、《TB/T3485-2017应答器传输系统技术条件》 等多部行业技术标准。 2、品牌优势 公司是国内较早专注于轨道交通列控系统关键设备研发的企业，经过近20年的自主研发 设计、组织生产、销售及技术支持已在业内积累了良好的品牌和声誉。公司持续对现有产品 进行完善和改进，不断提高产品的安全性、可靠性和可用性，并根据轨道交通行业的市场需 求研发新产品，推动产品升级，进一步提升公司品牌影响力。 3、经验积累优势 公司经过多年技术积累、研发创新和大量现场应用验证的交叉反复，积累了产品运用的 丰富数据和对信号行业的深刻理解。因此，公司能够凭借丰富的研发经验和产品应用经验， 在保障产品安全性、可靠性的前提下，更好地应对不同的产品使用环境，提高客户的运行效 率，同时提升产品的可用性、可维护性，提升用户体验。 4、客户优势 公司凭借产品的安全性、可靠性、可用性和服务的及时性，积累了丰富的客户资源。在 铁路领域，公司客户包括中国中铁、中国铁建等主要工程总承包商，中国通号、和利时等主 要列控系统集成商和各铁路局等终端用户；在城市轨道交通领域，公司客户包括交控科技、 南京恩瑞特、众合科技等主要列控系统集成商。公司与上述客户建立了较为稳定的合作关系， 产品和服务得到客户认可，有利于公司的持续发展。 5、安全管控优势 轨道交通信号关键设备与行车安全密切相关，对产品安全性有较高的要求。公司专注于 列控系统关键设备的研发，自成立之初就将安全理念贯彻到公司各业务环节，在产品研发设 计、验证确认、产品生产、检验检测等各环节坚持安全和质量管控，对产品的安全性负责。 在产品方面，公司应答器系统、机车信号产品和轨道电路读取器均获得了国际独立第三 方颁发的国际最高级别安全等级SIL4安全评估证书；在人员管理方面，公司注重内部质量安 全控制人员的培养，目前已有多名安全技术相关人员获得了功能安全认证机构德国莱茵（TüV 莱茵）考核并颁发的“TüV莱茵功能安全工程师”证书。 公司坚持安全为先的理念，贯彻全流程安全管控，充分保障公司产品的安全性和可靠性， 在安全管理方面形成自身的竞争优势。 （二）截止报告期末公司拥有的核心技术、专利、商标、软件著作权、土地使用权等情 况 1、专利 截至半年度报告披露日，公司及全资子公司共获得专利117项，其中发明专利88项。 2、商标 截至半年度报告披露日，公司及全资子公司共获得注册的商标9项。 3、软件著作权 截至半年度报告披露日，公司及全资子公司共获得国家版权局登记的软件著作权62项。 4、土地使用权 截至报告期末，公司全资子公司拥有2项土地使用权，具体情况如下： 所有权人 不动产权证书证号 坐落位置 面积（㎡） 终止日期 取得方式 思诺信安 京（2016）昌平区不动产权第0048480号 昌平区立业路3号 院 9,900 2062-01-23 出让 京（2016）昌平区不动产权第0048484号 京（2016）昌平区不动产权第0048481号 京（2016）昌平区不动产权第0048482号 京（2016）昌平区不动产权第0048479号 黄骅思诺 冀(2019) 黄骅市不动产权第0002899号 黄骅市海华大街 西，新海路北 29,471 2069-04-05 出让 三、主营业务分析 概述 参见 “ 一、报告期内公司从事的主要业务 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 141,316,758.89 117,368,225.54 20.40% 无重大变化 营业成本 39,209,577.08 27,840,856.61 40.83% 主要系本期销售收入增 加所致 销售费用 13,640,147.32 11,376,432.41 19.90% 无重大变化 管理费用 25,016,246.27 18,228,299.04 37.24% 主要系本期人工成本和 股权激励成本增加所致 财务费用 - 944,881.05 - 430,900.78 - 119.28% 主要系本期利息收入增 加所致 所得税费用 2,998,091.00 4,085,881.68 - 26.62% 无重大变化 研发投入 45,016,751.46 32,450,332.33 38.73% 主要系本期人工成本增 加 所致 经营活动产生的现金流 量净额 18,619,480.25 - 13,488,836.52 238.04% 主要系本期回款增加所 致 投资活动产生的现金流 量净额 - 288,034,897.01 - 56,709,264.61 - 407.92% 主要系本期现金管理和 投资参股公司所致 筹资活动产生的现金流 量净额 - 30,091,704.88 - 70,000.00 - 42,888.15% 主要系本期支付股利所 致 现金及现金等价物净增 加额 - 299,507,121.64 - 70,268,101.13 - 326.23% 主要系本期投资支付现 金较多所致 投资收益 4,807,612.37 38,219.18 12,479.06% 主要系本期现金管理产 生的投资收益所致 公允价值变动收益 5,202,278.64 0.00 0.00% 主要系交易性金融资产 产生的公允价值变动所 致 信用减值损失 - 105,632.48 - 1,341,517.13 92.13% 主要系本期应收票据到 期冲回坏账所致 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 应答器系统 107,520,576.38 30,956,299.49 71.21% 72.08% 86.63% - 2.24% 机车信号 CPU 组 件 23,028,966.88 3,504,034.45 84.78% - 21.28% 14.22% - 4.73% 轨道电路读取器 8,188,852.92 3,563,381.98 56.48% - 64.52% - 50.45% - 12.37% 公司需遵守《深圳证券 交易所行业信息披露指引第 12 号 — 上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求： 报告期内营业收入或营业利润占 10% 以上的行业 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分客户所处行业 铁路、船舶、航 空航天和其他运 输设备制造业 127,520,463.59 34,680,088.83 72.80% 78.39% 110.67% - 4.17% 科技推广和应用 服务业 8,751,169.41 2,970,772.76 66.05% - 63.26% - 51.97% - 7.99% 其他行业 5,045,125.89 1,558,715.49 69.10% - 74.15% - 62.87% - 9.39% 分产品 应答器系统 107,520,576.38 30,956,299.49 71.21% 72.08% 86.63% - 2.24% 机车信号 CPU 组 件 23,028,966.88 3,504,034.45 84.78% - 21.28% 14.22% - 4.73% 轨道电路读取器 8,188,852.92 3,563,381.98 56.48% - 64.52% - 50.45% - 12.37% 分地区 华北地区 109,406,893.50 32,275,132.36 70.50% 40.38% 63.94% - 4.24% 华东地区 9,101,731.25 2,120,435.47 76.70% - 28.26% 48.86% - 12.07% 华南地区 10,757,104.61 1,817,242.09 83.11% - 16.91% - 31.84% 3.70% 西北地区 2,661,000.04 937,163.56 64.78% - 46.63% - 52.98% 4.75% 华中地区 9,125,081.69 2,012,705.22 77.94% 1,966.37% 2,401.79% - 3.84% 报告期内单一销售合同金额占公司最近一个会计年度经审计营业收入 30% 以上且金额超过 5000 万元的正在履行的合同情况 □ 适用 √ 不适用 主营业务成本构成 单位：元 成本构成 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 直接材料 35,233,324.60 89.86% 24,593,934.78 88.34% 43.26% 直接人工 1,591,483.78 4.06% 1,369,560.02 4.92% 16.20% 制造费用 1,375,608.98 3.51% 881,757.49 3.17% 56.01% 四、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 4,807,612.37 12.76% 主要系本期现金管理产生 的投资收益所致 否 公允价 值变动损益 5,202,278.64 13.81% 主要系交易性金融资产产 生的公允价值变动所致 否 资产减值 158,159.81 0.42% 主要系本期合同资产产生 的资产减值损失所致 是 营业外收入 309,555.93 0.82% 主要系本期发生的生育补 偿金及违约金所致 否 营业外支出 20,925.70 0.06% 主要系本期产生的滞纳金 所致 否 其他收益 10,172,102.52 27.00% 主要系本期收到的各类政 府补助等所致 否 信用减值损失 - 105,632.48 - 0.28% 主 要系本期应收票据到期 冲回坏账所致 是 五、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 124,088,903.32 9.58% 421,653,520.68 32.30% - 22.72% 主要系本期投资支付现金较多所致 应收账款 167,146,197.54 12.90% 153,847,672.65 11.79% 1.11% 无重大变化 合同资产 6,282,327.38 0.48% 7,321,934.17 0.56% - 0.08% 无重大变化 存货 135,394,712.47 10.45% 134,346,226.54 10.29% 0.16% 无重大变化 投资性房地产 7,882,252.08 0.61% 8,677,345.38 0.66% - 0.05% 无重大变化 长期股权投资 38,605,091.45 2.98% 189,367.01 0.01% 2.97% 无重大变化 固定资产 76,768,736.10 5.93% 78,555,716.36 6.02% - 0.09% 无重大变化 在建工程 65,828,186.64 5.08% 53,488,530.54 4.10% 0.98% 无重大变化 使用权资产 893,017.60 0.07% 0.07% 无重大变化 合同负债 27,658,599.93 2.13% 13,174,824.41 1.01% 1.12% 无重大变化 租赁负债 401,267.53 0.03% 0.03% 无重大变化 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 1. 交易性 金融资产 （不含衍 生金融资 产） 300,493,315.0 7 5,202,278.64 774,000,000.0 0 541,000,000.0 0 538,695,593.7 1 金融资产 小计 300,493,315.0 7 5,202,278.64 774,000,000.0 0 541,000,000.0 0 538,695,593.7 1 应收款项 融资 28,278,675.09 44,884,143.72 39,862,172.31 33,300,646.50 上述合计 328,771,990.1 6 5,202,278.64 818,884,143.7 2 580,862,172.3 1 571,996,240.2 1 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 14,849,298.04 保函、票据保证金 应收票据 7,842,760.00 已背书不满足终止确认条件的应收票据 合计 22,692,058.04 -- 六、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 834,194,784.94 71,747,483.79 1,062.68% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 北京海 德维尔 技术有 限公司 致力于 安全平 台产 品、设 备维保 信息管 理系统 产品的 研发 增资 10,400, 000.00 50.98% 自有资 金 无 长期 有限公 司 已完 成 0.00 - 928,68 4.01 否 - - 北京北 交信通 科技有 限公司 致力于 研制、 生产、 销售铁 路移动 通信设 备及其 它通信 电子产 品 收购 37,408, 000.00 20.00% 自有资 金 无 长期 有限公 司 已签 署《产 权交 易合 同》， 未完 成工 商 过 户手 续 0.00 0.00 否 2021 年 05 月 24 日 2021 年 5 月 24 日刊载 于中国 证监会 指定创 业板信 息披露 网站巨 潮资讯 网 （ www. cninfo.c om.cn ） 上的 《关于 对外投 资收购 资产暨 关联交 易的公 告》（公 告编 号： 2021 - 04 2 ） 合计 -- -- 47,808, 000.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 - 928,68 4.01 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 其他 160,000,00 0.00 2,317,986.30 370,000,000.00 258,000,000 .00 2,783,981.7 8 274,460,027 .40 募 集资金 其他 140,000,00 0.00 2,884,292.34 404,000,000.00 283,000,000 .00 2,375,906.1 5 264,235,566 .31 自有资金 其他 28,278,675 .09 44,884,143.72 39,862,172. 31 33,300,646. 50 自有资金 合计 328,278,67 5.09 5,202,278.64 0.00 818,884,143.72 580,862,172 .31 5,159,887.9 3 571,996,240 .21 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 53,286 报告期投入募集资金总额 6,921.87 已累计投入募集资金总额 25,381.2 3 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 根据中国证券监督管理委员会《关于核准北京交大思诺科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可 [2020]712 号）核准，公司首次公开发行人民币普通股（ A 股）股票 21,733,400 股，每股面值 1 元，每股发行价格为人民币 28.69 元， 募集资金总额为 623,531,246.00 元，减除发行费用（不含增值税）人民币 90,671,246.00 元后，募集资金净额为 532,860,000.00 元。上述资金于 2020 年 7 月 10 日到账，天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具了 “ 天健验〔（未完）  |