[中报]绿地控股:绿地控股2021年半年度报告
原标题:绿地控股:绿地控股2021年半年度报告 公司代码：600606 公司简称：绿地控股 绿地控股集团股份有限公司 2021年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 半 年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 本半年度报告 未经审计 。 四、 公司负责人 张玉良 、主管会计工作负责人 张蕴 及会计机构负责人（会计主管人员） 吴正奎 声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会 决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承 诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的主要风险，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析” 中“可能面对的风险”部分。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ..................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ..................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ 8 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .......... 109 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ 111 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........... 112 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................ 120 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ............................... 124 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ... 125 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .......... 138 备查文件目录 载有董事长亲笔签名的半年度报告正本。 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖 章的财务报表。 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及 公告的原稿。 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 绿地控股、上市公司、公司 指 绿地控股集团股份有限公司，曾用名“绿地控股股份有限 公司”、“上海金丰投资股份有限公司” 绿地 集团 指 绿地控股集团有限公司 上海格林兰 指 上海格林兰投资企业（有限合伙） 上海地产集团 指 上海地产（集团）有限公司 上海城投集团 指 上海城投（集团）有限公司 本次资产置换及发行股份购买 资产、本次重大资产重组、本 次重组、本次交易 指 上海金丰投资股份有限公司以全部资产及负债与上海地 产（集团）有限公司持有的绿地控股集团有限公司等额价 值的股权进行置换，置出资产由上海地产（集团）有限公 司或其指定的第三方主体承接；上海金丰投资股份有限公 司向绿地控股集团有限公司全体股东发行股份购买其持 有的绿地控股集团有限公司股权，其中向上海地产（集团） 有限公司购买的股权为其所持绿地控股集团有限公司股 权在资产置换后的剩余部分 资产置换 指 上海金丰投资股份有限公司以全部资产及负债与上海地 产（集团）有限公司持有的绿地控股集团有限公司等额价 值的股权进行置换，置出资产由上海地产（集团）有限公 司或其指定的第三方主体承接 发行股份 购买 资产 指 上海金丰投资股份有限公司向绿地控股集团有限公司全 体股东发行股份购买其持有的绿地控股集团有限公司股 权，其中向上海地产（集团）有限公司购买的股权为其所 持绿地控股集团有限公司股权在资产置换后的剩余部分 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2021年上半年度 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 绿地控股集团股份有限公司 公司的中文简称 绿地控股 公司的外文名称 Greenland Holdings Corporation Limited 公司的外文名称缩写 Greenland Holdings 公司的法定代表人 张玉良 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 王晓东 联系地址 上海市黄浦区打浦路700号 电话 021-63600606,23296400 传真 021-53188660*6400 电子信箱 [email protected] 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 上海市黄浦区打浦路700号 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 上海市黄浦区打浦路700号 公司办公地址的邮政编码 200023 公司网址 www.ldjt.com.cn 电子信箱 [email protected] 报告期内变更情况查询索引 无 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、 《证券日报》 登载半年度报告的网站地址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司办公室 报告期内变更情况查询索引 无 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 绿地控股 600606 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减(%) 营业收入 282,695,970,868.09 209,843,341,428.87 34.72 归属于上市公司股东的净利润 8,233,391,738.05 8,019,611,576.75 2.67 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 7,787,149,485.48 7,965,969,290.09 -2.24 经营活动产生的现金流量净额 28,598,072,988.27 4,133,517,728.90 591.86 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 90,440,162,052.25 84,776,400,833.05 6.68 总资产 1,399,683,578,605.11 1,397,336,286,405.47 0.17 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减 (%) 基本每股收益（元／股） 0.64 0.63 1.59 稀释每股收益（元／股） 0.64 0.63 1.59 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.61 0.62 -1.61 加权平均净资产收益率（%） 9.25 10.46 减少1.21个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 8.79 10.39 减少1.60个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2021年7月19日，公司实施了2020年度利润分配方案，总股本从12,168,154,385股变更 为12,776,562,104股。根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产 收益率和每股收益的计算及披露》的相关规定，公司按变更后的总股本12,776,562,104股计算各 列报期间的每股收益。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 4,146,646.99 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 361,539,138.52 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资 取得的投资收益 77,747,166.68 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -581,325,065.25 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 745,103,200.84 主要为处置长期股权投资产生 的投资收益 少数股东权益影响额 -9,166,063.26 所得税影响额 -151,802,771.95 合计 446,242,252.57 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司是一家总部位于中国上海的跨国经营企业，同时也是中国首家以房地产为主业并跻身《财 富》世界500强的综合性企业集团。多年来，公司以“公众化、资本化、国际化”为导向，坚持 产业经营与资本运作双轮驱动，坚持“走出去”与“引进来”同步发展，已在全球范围内形成了 以房地产、基建为主业，金融、消费等综合产业并举发展的企业格局。 （一）房地产 1.主要业务及经营模式 公司具有国家住建部批准的房地产开发一级资质。长期以来，房地产都是公司的核心主导产 业。公司房地产主业的开发规模、产品类型、品质品牌均处于行业领先地位，在住宅、超高层、 大型城市综合体、高铁新城、特色小镇、会展中心、现代产业园等领域均具有较强竞争力。公司 开发的房地产项目遍及全国30个省（直辖市、自治区）160余座城市。与此同时，公司顺应全球 化趋势，积极推进海外房地产项目拓展，已成功进入美国、英国、加拿大、澳大利亚等海外地区 进行项目开发运营，积累了较为丰富的海外经营经验。2021年上半年，公司实现房地产主业合同 销售金额1641亿元，稳居行业前列。 公司房地产项目业态多元，主要包括住宅和商办两大类。住宅项目开发完成后基本用于出售； 商办项目除大部分出售外，也有部分保留用于出租及商业、酒店运营。2021年上半年，公司房地 产主业合同销售金额中，住宅占比71%，商办占比29%；合同销售面积中，住宅占比79%，商办占 比21%。 2.行业情况 上半年，“房住不炒、因城施策”的政策继续贯彻落实，房地产调控不断加码，金融政策持 续收紧。继2020年8月“三条红线”政策之后，又陆续实施了房地产贷款集中度管理、重点城市 集中供地等措施，叠加热点城市限购、限贷、限价、限售等政策进一步升级，行业环境发生了深 刻变化。 销售。上半年，行业销售规模仍保持高位。全国商品房共实现销售面积88635万平方米，同 比增长27.7%，比2019年1—6月份增长17.0%，两年平均增长8.1%。全国商品房共实现销售额 9.29万亿元，同比增长38.9%，比2019年1—6月份增长31.4%，两年平均增长14.7%。 土地。上半年，在金融政策持续收紧、重点城市集中供地等加强土地市场管控措施共同作用 下，房企拿地逻辑发生了重大改变，土地市场热度明显得到控制。1—6月，房地产开发企业土地 购置面积7021万平方米，同比下降11.8%；土地成交价款3808亿元，同比下降5.7%。 开发投资。上半年，房企全力保供应保交付，房地产开发投资仍保持较高增速，但新开工则 明显乏力。全国房地产开发投资共完成72179亿元，同比增长15.0%，比2019年1—6月份增长 17.2%，两年平均增长8.2%。房屋新开工面积101288万平方米，同比增长3.8%；房屋竣工面积 36481万平方米，同比增长25.7%。 （二）基建 1.主要业务及经营模式 公司抓住中国新型城镇化及基础设施互联互通的机遇，积极推进大基建板块发展，逐渐形成 了房屋建设与基础设施建设并重，涵盖投资建设、工程施工、建筑装饰、建筑设计、建材生产、 设备制造、建筑材料贸易等业务领域的大基建产业集群。截至2021年6月30日，公司大基建板 块在建项目总金额为10479亿元，其中：房屋建设业务7605亿元，占比73%；基建工程2366亿 元，占比23%。 公司大基建板块具有独特的竞争优势。公司大基建板块在规模上已位居行业前列，形成了全 国化产业布局，并通过“援外”和“外经”双轮驱动，积极布局“一带一路”沿线市场，海外业 务年承接量位居全国前列。公司大基建板块各成员企业都是所在省市的龙头企业或专业领域的领 先企业，具有广泛的区域影响力和强大的区域深耕能力。公司大基建板块形成了绿地集团、地方 政府和管理团队的三元持股结构，具有灵活的体制机制，能够充分利用各方资源、调动各方积极 性。公司大基建板块通过与房地产、金融、商贸、科创等多元产业联动，打造全产业链生态竞争 优势，为业主提供综合开发、建设、运营等一揽子服务，有利于获取大市场、大客户、大项目。 公司大基建板块具有全面的工程能力。目前，公司大基建板块具有国家认定的施工总承包特 级资质20项，包括建筑工程施工总承包特级资质16项、市政公用工程施工总承包特级资质3项、公 路工程施工总承包特级资质1项；具有施工总承包一级资质84项，涵盖建筑、市政、机电、冶金、 公路、矿山、港口与航道、水利水电等8个工程领域；具有专业承包一级资质335项，涵盖钢结构、 输变电、建筑幕墙等18个工程领域；具有工程设计甲级资质32项，涵盖建筑、市政、公路、建筑 幕墙、建筑智能化等领域。 公司大基建板块具有较强的科技实力。公司大基建板块在BIM正向设计、土壤修复技术、玄武 岩纤维材料、钢结构工程、路面摊铺设备制造、塔式起重机制造、装配式部品部件生产等领域处 于业内先进水平。2021年上半年，公司大基建板块共获得科技进步奖、行业标准、国家专利等各 类省部级以上科技成果超过250项，包括中国钢结构金奖21项、境外工程鲁班奖1项、江苏省科技 奖一等奖1项等。 2.行业情况 2021年上半年，全球新冠疫情仍然曲折反复，中国经济保持一枝独秀，GDP增速创近年新高。 在稳增长压力较小的窗口期，财政政策侧重化解风险，货币政策回归常态化，叠加房地产调控持 续加码和大宗商品价格大幅上涨影响，建筑行业受到市场端、供给端和资金端等多维度挤压，面 临较大挑战，但总体保持了平稳发展态势。 上半年，全国建筑业实现总产值11.98万亿元，同比增长18.8%。其中，一季度同比增长31.8%， 二季度同比增长11.7%。1-6月，全国建筑业新签合同额14.4万亿元，同比增长14.4%。其中一 季度同比增长31.9%，二季度同比增长4.0%。后疫情时代，建筑行业发展回归常态化。 分领域看，2021年1-6月，全国建筑业房屋建筑施工面积119.3亿平方米，同比增长6.5%。 基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）25.6万亿元，同比增长7.8%，两年平 均增长2.4%。其中，水利管理业投资增长10.7%，公共设施管理业投资增长6.2%，道路运输业投 资增长6.5%，铁路运输业投资增长0.4%。 （三）金融 1.主要业务及经营模式 大金融是公司近年来重点布局的产业板块之一。公司牢牢立足于“投资+投行”的大资管全产 业链布局，依托自身品牌及资源优势，在严控风险的前提下，逐步形成了债权业务、股权业务、 资产管理和资本运作齐头并进的业务格局。 债权投资业务，主要包括房地产基金、小额贷款及融资租赁、保理等业务。房地产基金业务， 一方面全面提升对存量项目的管理强度，加大动态跟踪频次；另一方面对新增项目更强调聚焦核 心区域，聚焦北上广深、重点省会城市和新崛起准一线城市。小额贷款业务进一步发挥服务实体 经济的功能，四家小贷公司重点结合不同区域需求开发新产品，进一步增强了核心竞争力。融资 租赁业务深耕细分行业，持续挖掘教育、医疗等潜力行业。保理业务在供应链金融上多措并举， 取得积极成果。 股权投资业务，不断提升募投管退的全流程运作能力。募资方面，坚持基金化运作模式，重 点发力社会化募资。投资方面，聚焦消费升级和科技创新两大主题，先后投资了一批有影响力的 细分领域龙头公司。投后管理方面，将自身优势匹配到投资中，对已投项目进行多方位赋能。退 出方面，推动一批前期投资项目登陆不同层次资本市场，取得良好投资收益。 资产管理和资本运作业务，主要包括资产管理、并购重组和产业基金。一是大力抓并购业务， 重点把握“健康投资+文化消费”的机会，关注医疗健康、文化娱乐、新型商旅等消费领域的成长 型企业，寻找并储备了一批并购标的。二是联合外部机构，在公司重点发力的战略方向设立专项 并购基金。三是进一步打造产融结合平台，不断挖掘和盘活公司体系内的存量资产。 同时，公司顺应数字化发展趋势，提出以数字科技重塑产业内核，并在此基础上设立绿地数 科集团，升级打造不动产使用权流转平台、产业生态孵化平台和G优会员权益服务平台三大平台。 此外，新加坡数字批发银行（绿联国际银行）筹建工作稳步推进，在获取核心牌照方面实现突破。 2.行业情况 2020年11月3日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五 年远景目标的建议》（“《规划》”）发布。于金融而言，《规划》提出建立现代财税金融体制， 发展资本市场、融资体系变革是产业升级的重要驱动因素，全面促进消费赋予金融机构财富管理 等个人业务成长空间，金融业的对外开放也有望持续推进。资本市场改革将持续推进，金融体系 强化支持实体经济。 同时，金融监管将会继续收紧。《关于实施金融控股公司准入管理的决定》和《金融控股公 司监督管理试行办法》的实施，将非金融企业投资形成的金融控股公司整体纳入监管，坚持金融 业总体分业经营为主的原则，从制度上隔离实业板块与金融板块，有利于防范风险跨机构、跨行 业、跨市场的传染，更好地满足全社会多元化、综合化、便捷化的金融服务需求，进一步促进行 业规范、健康发展。 （四）消费 顺应中国消费升级的中长期趋势，公司不断推进“大消费”战略，特别是重点发展与中产阶 级生活方式息息相关的中高端消费业态，主要包括商贸、酒店旅游、汽车服务等。 1.商贸 （1）主要业务及经营模式 在国家推动新一轮对外开放、促进消费升级、推进贸易高质量发展、举办进口博览会等背景 下，公司以绿地全球商品贸易港为核心平台，围绕引资源、扩进口、促消费，提升产业规模和发 展能级，加快打造消费全产业生态链。 高能级打造绿地全球商品贸易港核心平台。公司立足“建平台、引客商、促成交、发新品、 优服务、做延伸”，整合上游采购、贸易服务、展示交易、物流仓储、零售分销等功能服务，全 力打造“绿地全球商品贸易港”核心平台，使之成为国内最具规模、最具影响力及竞争力的进口 商品集散地、首发地。 优化调整零售化布局。加强对G-Super门店及购物中心管理调整。加快贸易港零售化，在上 海南京路落地“进博商品集市”，成为“五五购物节”的重要亮点。 抢抓海外优势资源。依托贸易港平台优势，优化全球供应链，巩固肉食、水产、水果、粮油、 酒饮、休闲食品等核心品类进口规模。与巴西美利华集团合作，在海南打造国内最大进口蛋白产 品集散中心。 （2）行业情况 贸易端。商务部《中国对外贸易形势报告》（2021年春季）指出，从进口看，疫情下中国超 大规模市场优势凸显，为扩大进口提供了有力支撑。2020年，中国粮食、肉类、大豆等农产品进 口量分别增加了28%、60.4%、13.3%。消费品进口增长迅速，其中，化妆品、医药品进口额分别 增长29.7%和4.2%。当前，全球疫情仍未得到有效控制，世界经济复苏不稳定不平衡，国际产业 链供应链布局深刻调整，中国外贸发展面临的外部环境仍然错综复杂。同时也要看到，中国经济 运行稳中加固、稳中向好，稳外贸政策多措并举，新业态新模式蓬勃发展，外贸企业发展韧性不 断增强，将为进出口实现量稳质升提供有力支撑。 消费端。根据国家统计局数据，2021年上半年，社会消费品零售总额21.2万亿元，同比增 长23%，两年平均增长4.4%，最终消费支出对经济增长的贡献率达61.7%，“稳定器”作用突出。 商品消费明显回升，商品零售增长20.6%。 2、酒店旅游 （1）主要业务及经营模式 公司自2005年就涉足酒店旅游业，已具有相当的规模和实力。自2018年起，公司酒店旅游 业进一步向“酒店、旅游、会展”转型升级。 酒店方面，公司现拥有“铂瑞”、“铂骊”、“铂派”、“柔和”、“魔奇”等十大品牌序 列，涵盖标准酒店、特色酒店和小镇酒店三大类型，可满足商务、会议、休闲、度假等不同的细 分市场的需求，品牌架构日趋完善，品牌知名度不断提升。截止2021年6月底，公司拥有营运酒 店44家，客房总数12398间，其中自营酒店30家，海外酒店2家。同时，公司不断加快自主品 牌输出管理步伐，积极抢占全球市场。截止2021年6月底，公司投资和管理的酒店项目已遍布国 内及亚洲、澳洲、美洲、欧洲、非洲等全球多国约100座城市。 旅游方面，结合建党100周年契机，打造了“100+10+1”红色主题、临港主题、花博主题等 主题游产品。红色巴士（移动党建课堂）4月1日首发后，入选“全国百条红色旅游精品线路” 和“上海市十大红色文旅线路”。继续立足遵义航旅项目，加快航旅资源挖掘。积极拓展微度假 项目。 会展方面，已经营运的南昌绿地国际博览中心上半年共承接展会及活动20余场，展览总面积 和经营收入大幅增长。绿地汉诺威和绿地巴塞罗那两家合资公司推动年内开业展馆的各项筹备工 作，并与国内各方不断推进合作，为新场馆后续经营和市场地位夯实基础。 公司酒店旅游板块获得了多项荣誉。其中，酒店旅游集团荣获了“中国饭店集团60强”、“中 国最佳酒店管理集团”、 “2020年度中国最具品牌价值酒店管理公司”、“最具成长性文旅集 团”、“2020年度旅游服务业最佳雇主”等称号；铂瑞品牌荣获品致排行榜“年度最佳酒店品牌”； 上航国旅荣获中国旅行社协会“旅行社品牌20强”称号。 （2）行业情况 作为2020年唯一实现正增长的主要经济体，中国酒店旅游业在疫情冲击下率先实现复苏，但 完全恢复尚待时日。 疫情对民众出行的消费习惯产生了深远影响。比如，消费者对酒店卫生重视程度大幅提升； 在国际旅游仍受制于疫情情况下，国内成为中国居民最主要的旅游目的地；旅游产品变化明显， 高端游、小众游和定制游成重要挖掘点。同时，疫情带来的经营压力也让行业进入新一轮洗牌期。 但在此背景下，市场也孕育着机遇，如兼并整合、消费者互动、新业务模式、流程自动化和加大 数据运用等等。成功捕捉发展机会的企业有望在市场恢复增长的周期中占据先机，建立竞争优势。 会展方面，受新冠肺炎疫情影响，全球经济活动遇冷，直接影响了会展行业的发展。在疫情 还不稳定的背景下，会展业多采用“国内线下举办、国际线上举办”相结合的方式，最大程度降 低国际疫情对国内的影响。 3.汽车服务 （1）主要业务及经营模式 公司汽车服务业立足于传统4S店业务，始终秉承客户终身化、厂商战略化、管理集中化、员 工专业化的经营理念，着力培育销售服务一体化产业链，实现规模化、集约化发展，全心全意为 客户提供贴心的管家式汽车服务。2020年，更明确了企业“高端化、高效化”的发展方向。 截至2021年6月，公司共在十九个城市设立了44家4S店，主要销售的汽车品牌包括劳斯莱 斯、玛莎拉蒂、保时捷、宝马、MINI、阿尔法罗密欧、林肯、奥迪、捷豹路虎、凯迪拉克、沃尔 沃、捷尼赛思、英菲尼迪、上汽荣威、东风本田、广汽本田、广汽丰田、大众斯柯达、别克、雪 佛兰、一汽马自达、长安马自达、福特等。 （2）行业情况 上半年，中国汽车市场走势总体平稳。1-6月,全国乘用车产销分别完成984.0万辆和1000.7 万辆，同比分别增长26.8%和27.0%；与2019年1-6月相比，则产销同比分别下降1.6%和1.4%。 展望未来，全球经济复苏和疫情防控仍存在不稳定不确定因素，经济持续恢复基础仍需巩固，芯 片供应紧张、原材料上涨等问题，还将继续对企业生产经营、效益等方面产生不利影响，因此仍 需审慎乐观地看待行业发展。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 经过多年的发展，公司已经形成了自身独特的综合竞争优势，为企业持续成长提供了坚强的 支撑和保障。主要表现在以下几个方面：一是核心主业优势。公司是中国房地产行业的龙头企业， 在住宅、超高层、大型城市综合体、高铁新城、特色小镇、会展中心、现代产业园等领域具有较 强竞争力，开发规模、产品类型、品质品牌均处于全国行业领先地位。二是多元发展优势。公司 依托房地产主业优势，积极发展基建、金融、消费等产业集群，并取得了明显的进展，为公司发 挥协同效应、平衡经济波动、实现持续增长提供了较好的基础。三是国际化优势。公司坚持“走 出去”与“引进来”同步发展，不断提高企业国际化水平，为公司整合全球资源、助力企业发展 提供了有力的支撑。四是产融结合优势。公司坚持产业经营与资本经营并举发展，实体产业与金 融、投资等实现了较好的协同效应。五是体制机制优势。公司是国内国有企业混合所有制改革的 先行者，已经形成了涵括国有资本、员工持股、社会资本在内的多元持股、多方共赢的企业格局， 充分激发了企业发展的动力、活力和竞争力。 三、经营情况的讨论与分析 2021年上半年，外部形势十分严峻，为近年来所罕见。集中表现为，房地产调控不断加码， 金融政策持续收紧，继去年“三道红线”之后，今年又陆续出台了房地产贷款集中度管理等措施， 行业环境发生了深刻变化。在这种背景下，公司围绕“降负债、稳发展、促转型、强管理”的主 线，全面推进各项重点工作，总体实现了“一增一降三提升”的“半年红”目标，以较好成绩献 礼建党百年，并为完成全年目标任务奠定了重要基础。一增：主要经济指标实现较好增长。房地 产业经过攻坚克难取得了较好销售业绩，基建产业也实现了快速增长。一降：降负债取得阶段性 成果。第一条红线提前达标转绿，第二条红线也将在近期转绿。三提升：发展质量持续提升。房 地产及基建两大主业不断转变发展方式，质量效益不断改善。发展动力持续提升。不断推动体制 机制改革，在相对困难的外部环境下仍然保持了较强的内在动力和活力。管理水平持续提升。重 点专项行动全面推进，关键领域的管控得到进一步加强。 （一）在持续降负债的同时，主要经济指标实现较好增长 今年以来，公司层层动员，工作部署早、启动快，总体抓得紧、抓得实，取得了良好成效。 上半年，实现营业收入2827亿元，同比增长35%；其中房地产业实现营业收入971亿元，保持稳 健，基建产业实现营业收入1574亿元，同比大幅增长74%。实现利润总额158亿元，同比增长3%； 归属于上市公司股东的净利润82亿元，同比增长3%。经营性现金净流入286亿元，同比增长592%。 与此同时，持续推进降负债去杠杆工作，上半年累计压降有息负债约349亿元，第一条红线现金 短债比达标转绿，第二条红线净负债率也逐渐回落，预计近期将达标转绿。 （二）房地产业深化改革、负重拼搏，持续狠抓“三大攻坚战”，实现了较好的销售业绩， 质量和效益稳步提升 1.改革调整取得积极成效。推进管理体系改革及业务部门职能调整，对房地产单位实施分类 管理，对总部房地产业务部门进行职能优化。推进项目跟投制改革，对新获取的市场化项目、收 并购项目，实施团队跟投、成就共享和管理费用包干。总体而言，改革取得了良好成效，管理效 能得到较大提升，发展理念也发生了积极转变，更加注重项目开发的质量和效益。 2.销售业绩实现较好增长。上下协同发力，狠抓销售去化。全面推进商办去库存、节假日促 销、新开盘销售等核心工作，同时针对房贷收紧、按揭短缺的政策环境，狠抓销售回款，取得了 较好成效。上半年，实现合同销售金额1641亿元，同比增长23%，合同销售面积1294万平方米， 同比增长25%，销售回款1466亿元，同比增长17%，回款率超过89%。 3.保交付保供应有力推进。积极协调供应链资源，强化节点目标管控，全力推进工程生产。 上半年，实现新开工面积984万平方米，新增供应面积777万平方米，竣工备案面积1037万平方 米，合同交付面积1210万平方米，为业绩达成提供了支撑。同时，西安会展、西安贸易港、杭州 双塔、武汉绿地中心、济南428超高层、济南会展等重大战略性项目稳步推进，形象节点逐步呈 现。 4.技术研发水平持续提升。围绕“促销、降本、提质”等实际需求，不断提升技术研发工作 的水平与效果。召开绿地产品力“长沙会议”，从上到下形成了“凝心聚力共抓产品力”的导向 和氛围。此外，通过提高技术研发水平，积极助力销售去化和成本管控。比如，针对目标客户设 计定制化产品，加强超高层、会展等重点项目和地下车库等关键环节的成本管控。 5.项目拓展审慎稳健推进。统筹内外部条件，制定实施审慎稳健的投资拓展工作方针。上半 年，项目拓展工作呈现以下特点：一方面，拿地总量较去年同期有所下降，累计新获取项目34 个，权益土地面积259万平方米，权益计容建筑面积571万平方米，权益土地款279亿元；另一 方面，拿地方式和开发理念发生转变，更加突出“现金流回正快”等要求，更加注重项目的质量 和效益。 6.海外业务加快轻资产转型。各海外公司克服疫情困难，推进“去化、减量、回款”等核心 工作，取得积极进展。澳洲悉尼绿地中心项目竣工交付，回款约34亿元；积极推动澳洲悉尼铂瑞 酒店及日本千叶海港城酒店等项目出售。 （三）基建产业业绩快速增长，产业能级与核心竞争力进一步提升，为公司整体发展作出了 重要贡献 上半年，基建产业按照“规模上台阶、发展上水平”的要求，着力优化体制机制、调整业务 结构、完善管控体系、增强综合实力，保持了快速发展的良好势头，为公司整体发展作出了重要 贡献。经营业绩快速增长。各基建单位全面落实“月月季季保完成”的要求，早部署早行动，大 干快上，全力抢产值、抓业绩。在广西建工、贵州建工、江苏省建等龙头单位的带动下，完成营 业收入1574亿元，同比增长74%。市场拓展大力推进。把握“十四五”开局契机，着力实施市场 拓展。上半年新签合同金额3837亿元，同比增长44%，中标10亿元以上重大项目42个，包括百 亿级项目2个、50亿级项目2个。其中，广西建工、贵州建工新签合同金额均突破900亿元。项 目管理持续加强。搭建重大工程项目库，建立巡检机制和评价标准，逐步形成重大工程分级管控 体系，着力提升项目管理的精细化、标准化水平，打造高产值、高质量的项目群。上半年，大基 建旗下的一批重大项目，如广西建工承建的红军长征湘江战役纪念园、绿地城建承建的中共四大 纪念馆、江苏省建承建的清华大学经管学院、绿地城投建设的垣渑高速公路等，均取得了较好的 社会影响。科技水平进一步提升。成立科技工作委员会，制定科技发展规划，积极推动设计院资 源整合，发掘出BIM正向设计、玄武岩纤维材料、土壤修复等业内领先的技术。上半年，各基建 单位累计获得省部级以上科技成果252项，包括中国钢结构金奖等国家级科技成果21项。广西建 工、绿地城建的两项课题分别获得国家立项支持，江苏省建荣获江苏省科学技术奖一等奖，并获 得首个境外工程“鲁班奖”。专业领域进一步扩大。通过混改，完成对上海水利工程集团的投资 并购，进一步补齐了产业链短板。西安建工通过混改并购了陕西中大机械集团及陕西中科广泰公 司。此外，广西建工新增1家特级资质企业，大基建产业旗下的特级资质企业达到20家。 （四）金融、消费等综合产业推进创新转型，进一步打响市场品牌，提升发展能级 1.金融产业。上半年实现利润总额22亿元，完成社会化募资47亿元，顺利完成半年度业绩 目标。债权、股权、资本运作等基础业务有序开展。已投项目东航物流成功上市，实现了较好的 投资收益；与花样年合作，成功推进又一个物业资产重组项目，完成后可实现投资收益超过12 亿元。牌照获取工作进展顺利。新加坡数字银行，完成工商注册，ODI通过上海发改委审批及外 管局备案。 2.商贸产业。参与首届消博会，成为第四届进博会组展商。加快贸易港零售化，在上海南京 路落地“进博商品集市”，成为上海“五五购物节”的重要亮点。整合头部供应链资源，与巴西 美利华集团合作，在海南打造进口蛋白产品集散中心。加强对G-Super门店及购物中心管理调整。 3.酒店旅游产业。酒店业务。在波动的市场环境中努力创收，特别是二季度抢抓市场回暖机 遇，全力弥补一季度受到的疫情冲击影响，上半年总体超额完成了经营目标；持续推进酒店轻资 产管理输出，上半年新签项目10个。旅游业务。把握建党百年契机，发力红色旅游等特色主题游， 推出百条红色旅游线路。会展业务。扎实推进各场馆运营及开业筹备工作。 此外，康养及科创产业积极探索市场化、轻资产的商业模式。在上海落地了首个医疗健康综 合体项目。 （五）以“八大专项行动”为抓手，聚焦关键环节，着力提升综合管理水平 推进落实“八大专项行动”。全面制定实施《绿地集团专项管理提升行动工作方案》，总体 取得了较好的成效，为公司高质量发展提供了保障。协调推进降负债与资金统筹。适应以“三条 红线”为核心的房地产金融审慎管理制度，落实既定的路线图、时间表，推进降负债、去杠杆、 优结构工作，取得了阶段性成果。同时，积极拓宽融资渠道，调整融资模式，切实保障发展需求； 严禁无效支出，提高资金使用效率。大力开展庆祝建党百年系列活动。集中推进了评选表彰一批 “两优一先”、组织开展一场主题演讲比赛、编写一本绿地企业文化故事集、打造一部党建宣传 片、开展一次红色革命教育基地参观学习等“五个一”系列活动，向党的百年华诞献礼。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来 会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 282,695,970,868.09 209,843,341,428.87 34.72 营业成本 249,171,377,779.32 178,588,633,355.87 39.52 销售费用 4,417,606,423.70 3,407,647,192.64 29.64 管理费用 7,017,105,798.65 5,125,215,865.65 36.91 财务费用 2,886,883,117.39 3,156,234,482.65 -8.53 研发费用 812,090,432.99 364,427,832.48 122.84 经营活动产生的现金流量净额 28,598,072,988.27 4,133,517,728.90 591.86 投资活动产生的现金流量净额 -8,773,140,911.19 -10,859,660,777.46 19.21 筹资活动产生的现金流量净额 -36,969,902,334.71 3,294,468,134.00 -1,222.18 营业收入变动原因说明： 报告期内，公司房地产业实现结转收入 971 亿元，保持 稳健 ；基建产业 与去年同期相比， 合并范围增加了广西建工 集团有限责任公司 ，规模再上台阶， 共实现营业收入 1 574 亿元，同比大幅增长 7 4% 。 营业成本变动原因说明： 营业收入增长导致营业成本相应增长。 销售费用变动原因说明： 业务规模扩大导致销售费用相应增长。 管理费用变动原因说明： 业务规模扩大导致管理费用相应增长。 研发费用变动原因说明 ： 建筑产业新工法、新技术及新材料的自主研发 投入 增加。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 业务规模扩大，现金流入增加 。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 偿还债务增加，新增借款减少 。 2 主营业务分行业、分地区情况 主营业务分行业情况 分行业 营业收入（元） 营业成本（元） 毛利率（%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 房地产及相关产业 97,135,260,994.88 74,608,633,295.72 23.19 0.54 4.03 减少2.58个百分点 建筑及相关产业 157,440,029,311.53 149,472,775,606.53 5.06 73.76 73.37 增加0.22个百分点 商品销售及相关产业 35,542,702,646.95 34,179,134,535.77 3.84 42.28 44.05 减少1.18个百分点 其他 15,276,018,818.86 12,907,183,089.11 15.51 55.47 59.73 减少2.26个百分点 减：内部抵销数 22,698,040,904.13 21,996,348,747.81 3.09 86.29 97.24 减少5.38个百分点 合计 282,695,970,868.09 249,171,377,779.32 11.86 34.72 39.52 减少3.03个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入（元） 营业成本（元） 毛利率（%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 华东地区 117,364,751,092.42 100,877,354,291.82 14.05 3.53 9.57 减少4.74个百分点 华中地区 19,885,261,440.37 15,809,057,244.95 20.50 38.22 30.91 增加4.44个百分点 华北地区 10,724,218,753.56 10,069,444,713.94 6.11 16.70 21.38 减少3.62个百分点 东北地区 4,066,482,649.82 3,431,850,165.48 15.61 6.06 -1.00 增加6.02个百分点 西北地区 23,363,824,550.16 20,318,672,088.70 13.03 0.21 -3.90 增加3.72个百分点 西南地区 48,074,041,136.69 44,507,396,821.33 7.42 2.07 -0.65 增加2.53个百分点 华南地区 76,913,551,598.58 71,322,794,272.42 7.27 807.45 1120.90 减少23.81个百分点 海外地区 5,001,880,550.62 4,831,156,928.49 3.41 111.89 135.36 减少9.64个百分点 减：内部抵销数 22,698,040,904.13 21,996,348,747.81 3.09 86.29 97.24 减少5.38个百分点 合计 282,695,970,868.09 249,171,377,779.32 11.86 34.72 39.52 减少3.03个百分点 注：与上年同期相比，本期合并范围增加了广西建工集团有限责任公司，因此基建产业营业收入、营业成本，华南地区营业收入、营业成本、毛利率变动较大。 3 本期 公司 业务类型、 利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占 总资产的比例 （%） 上年期末数 上年期末数占 总资产的比例 （%） 本期期末金额较 上年期末变动比 例（%） 情况说明 货币资金 88,263,083,103.82 6.31 103,470,840,304.73 7.40 -14.70 交易 性金融资产 14,610,898,891.24 1.04 12,938,636,597.93 0.93 12.92 应收款项 105,501,252,964.38 7.54 100,783,547,954.58 7.21 4.68 预付 款项 43,332,676,453.09 3.10 33,091,014,987.61 2.37 30.95 尚未结算的预付工程款有 所增加 其他 应收款 106,536,160,639.76 7.61 95,726,550,727.60 6.85 11.29 存货 682,680,907,633.32 48.77 723,969,776,449.50 51.81 -5.70 合同资产 133,886,201,179.12 9.57 112,613,865,600.29 8.06 18.89 其他 流动资产 38,736,371,064.78 2.77 36,333,733,917.51 2.60 6.61 投资性房地产 14,190,771,132.83 1.01 14,626,664,661.36 1.05 -2.98 长期股权投资 32,083,909,684.88 2.29 27,734,814,156.56 1.98 15.68 固定资产 54,161,448,418.11 3.87 53,821,162,317.41 3.85 0.63 在建工程 3,140,681,334.52 0.22 3,242,570,600.24 0.23 -3.14 使用权资产 1,839,649,986.51 0.13 执行 新租赁准则，新增列 报科目 其他非 流动资产 19,513,325,307.07 1.39 22,667,241,823.20 1.62 -13.91 短期借款 27,134,322,424.38 1.94 31,874,052,392.41 2.28 -14.87 应付 票据 38,074,264,471.89 2.72 25,579,038,730.59 1.83 48.85 银行承兑汇票增加 应付账款 298,766,789,381.26 21.35 302,715,599,338.18 21.66 -1.30 合同负债 433,744,988,177.46 30.99 421,359,080,626.98 30.15 2.94 其他 应付款 80,580,007,285.67 5.76 79,587,928,787.48 5.70 1.25 一 年内到期的非流动 负债 38,681,494,786.84 2.76 74,348,311,364.05 5.32 -47.97 到期兑付 其他流动 负债 52,102,626,376.08 3.72 49,594,638,735.63 3.55 5.06 长期借款 180,254,786,316.74 12.88 167,739,609,433.83 12.00 7.46 应付 债券 35,658,759,140.27 2.55 39,280,526,909.97 2.81 -9.22 租赁负债 1,633,977,253.04 0.12 执行 新租赁准则，新增 列 报科目 2. 境外资产 情 况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 截至报告期末，公司受限资产账面价值为3361亿元，主要用于借款抵押和质押，详见“合并财务报表项目注释-所有权或使用权受到限制的资产”。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 房地产行业经营性信息分析 1.报告期内房地产储备分析 序号 持有待开发土地的区域 持有待开发土地的面积 （平方米） 一级土地整理面积 （平方米） 规划计容建筑面积 （平方米） 是/否涉及合作 开发项目 合作开发项目涉及的 面积（平方米） 合作开发项目的 权益占比（%） 1 安徽省亳州市谯城区 229,690.80 429,521.80 是 429,521.80 85.00% 2 安徽省黄山市黄山区 1,179,233.19 594,852.17 否 100.00% 3 安徽省宿州市埇桥区 177,421.72 177,421.72 363,954.44 否 100.00% 4 安徽省宣城市广德市 170,163.00 321,932.00 否 100.00% 5 澳大利亚新南威尔士州悉尼市 52,479.00 94,778.00 是 94,778.00 60.00% 6 北京市大兴区 71,916.58 107,638.28 否 100.00% 7 北京市密云区 43,186.23 141,941.00 否 100.00% 8 北京市通州区 39,645.00 189,500.00 是 189,500.00 50.00% 9 甘肃省兰州市兰州新区 188,247.50 148,295.00 否 100.00% 10 甘肃省兰州市兰州新区 290,281.90 867,320.79 否 100.00% 11 甘肃省兰州市兰州新区 227,161.44 114,485.44 否 100.00% 12 甘肃省兰州市西固区 27,148.40 42,687.29 否 100.00% 13 广东省揭阳市空港经济区 76,544.00 179,304.00 否 100.00% 14 广东省揭阳市空港经济区 55,501.00 178,500.00 否 100.00% 15 广东省清远市清城区 105,700.69 274,712.17 是 274,712.17 60.00% 16 广东省清远市清城区 17,190.70 44,678.00 是 44,678.00 60.00% 17 广东省清远市清城区 14,868.14 38,641.74 是 38,641.74 60.00% 18 广东省阳江市江城区 108,804.00 245,901.84 否 100.00% 19 广东省阳江市江城区 71,964.00 149,958.00 否 100.00% 20 广西北海市银海区 49,761.77 120,879.93 否 100.00% 21 广西北海市银海区 31,880.89 95,643.00 是 95,643.00 80.00% 22 广西北海市银海区 10,777.54 32,328.15 是 32,328.15 80.00% 23 广西北海市银海区 49,665.28 148,995.00 是 148,995.00 80.00% 24 广西北海市银海区 30,796.76 92,397.00 是 92,397.00 80.00% 25 广西北海市银海区 13,566.71 47,483.49 否 100.00% 26 广西东兴市罗浮新区 27,471.09 54,942.18 否 100.00% 27 广西南宁市武鸣东盟经开区 187,491.11 698,446.87 否 100.00% 28 广西南宁市邕宁区 24,353.32 73,158.02 否 100.00% 29 广西南宁市邕宁区 7,942.89 7,582.50 否 100.00% 30 广西梧州市龙圩区 57,937.13 否 100.00% 31 广西梧州市龙圩区 16,435.97 56,539.74 是 56,539.74 70.00% 32 广西梧州市龙圩区 59,522.65 89,283.98 是 89,283.98 70.00% 33 贵州省贵阳市高新区 37,481.00 112,443.00 否 100.00% 34 贵州省遵义市桐梓县 94,175.00 109,078.00 否 100.00% 35 海南省海口市美兰区 236,290.23 354,501.57 否 100.00% 36 海南省海口市美兰区 538,938.79 867,338.20 否 100.00% 37 韩国济州道西归浦市东烘洞 85,031.00 62,290.00 否 100.00% 38 河北省承德市滦平县 86,381.00 89,835.00 是 89,835.00 90.00% 39 河北省廊坊市固安县 16,855.14 60,414.21 是 60,414.21 90.00% 40 河北省廊坊市广阳区 52,629.52 105,259.04 否 100.00% 41 河北省廊坊市香河县 21,822.39 50,184.48 否 100.00% 42 河南省漯河市西城区 51,224.42 112,365.40 否 100.00% 43 河南省漯河市西城区 19,043.63 47,607.00 否 100.00% 44 河南省新密市曲梁镇 62,992.84 90,942.00 否 100.00% 45 河南省郑州市登封市 114,898.49 124,183.82 否 100.00% 46 河南省郑州市二七区 13,492.72 40,073.37 否 100.00% 47 河南省郑州市管城区 101,621.64 270,159.77 是 270,159.77 80.00% 48 河南省郑州市航空港区 21,024.97 52,561.62 是 52,561.62 50.00% 49 河南省郑州市惠济区 10,477.61 37,975.26 否 100.00% 50 河南省郑州市惠济区 33,520.81 180,662.56 否 100.00% 51 河南省郑州市中牟县 157,978.32 166,387.92 否 100.00% 52 河南省驻马店市示范区 38,009.52 76,018.76 否 100.00% 53 河南省驻马店市示范区 30,899.66 61,799.00 否 100.00% 54 河南省驻马店市示范区 38,296.62 75,988.80 否 100.00% 55 河南省驻马店市示范区 50,088.59 99,865.74 否 100.00% 56 河南省驻马店市示范区 70,765.55 141,286.51 否 100.00% 57 黑龙江省大庆市高新区 100,984.00 255,400.00 否 100.00% 58 黑龙江省哈尔滨市松北区 46,010.43 92,018.63 否 100.00% 59 黑龙江省哈尔滨市松北区 15,979.90 19,040.07 否 100.00% 60 黑龙江省哈尔滨市松北区 73,711.53 154,793.78 否 100.00% 61 黑龙江省哈尔滨市松北区 45,516.02 100,135.00 否 100.00% 62 黑龙江省哈尔滨市松北区 108,224.78 132,240.00 否 100.00% 63 黑龙江省哈尔滨市松北区 52,838.32 85,122.87 否 100.00% 64 黑龙江省哈尔滨市松北区 41,861.03 120,229.97 否 100.00% 65 黑龙江省哈尔滨市松北区 11,970.07 16,758.00 否 100.00% 66 黑龙江省牡丹江市江南新区 185,292.90 277,939.00 否 100.00% 67 湖北省黄石市经开区 236,511.00 236,511.00 479,791.00 否 100.00% 68 湖北省黄石市经开区 346,029.00 346,029.00 597,299.39 否 100.00% 69 湖北省荆州市洪湖市 272,191.77 272,191.77 489,426.53 否 100.00% 70 湖北省荆州市洪湖市 145,657.75 145,657.75 233,052.40 否 100.00% 71 湖北省咸宁市咸安区 269,146.92 269,146.92 430,202.06 否 100.00% 72 湖北省咸宁市咸安区 238,401.05 238,401.05 280,857.61 否 100.00% 73 湖北省咸宁市咸安区 292,367.06 292,367.06 295,680.13 否 100.00% 74 湖北省咸宁市咸安区 （未完）  |