[中报]新时达:2021年半年度报告
原标题:新时达:2021年半年度报告 上海新时达电气股份有限公司 2021 年半年度报告 2021 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确 、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人纪翌、主管会计工作负责人李国范及会计机构负责人 ( 会计主管 人员 ) 葛达明声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司可能面临的风险，详见本半年度报告 “ 第三节 经营情况讨论与分析 ” 之 “ 十、公司面临的风险和应对措施 ” 。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ...... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ .... 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................ .......... 9 第四节 公司治理 ................................ ................. 25 第五节 环境和社会责任 ................................ ........... 28 第六节 重要事项 ................................ ................. 29 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ....... 36 第八节 优先股相关情况 ................................ ........... 44 第九节 债券相关情况 ................................ ............. 45 第十节 财务报告 ................................ ................. 48 备查文件目录 （一）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）载有公司法定代表人签名的2021年半年度报告文本。 （三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （四）以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司、新时达 指 上海新时达电气股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 报告期、本报告期 指 2021 年 1 - 6 月的会计期间 元、万元 指 人民币元、人民币万元 电梯控制类 产品 指 本公司生产或销售的电梯控制系统各种细分产品，包括电梯控制成套系统、电 梯智能化微机控制板、电梯操纵箱和电梯召唤箱等。 节能与工业传动类产品 指 本公司生产或销售的变频器各种细分产品，包括各类工控类变频器、电梯专用 变频器、一体化电梯驱动控制器和门机变频器等，以及与合同能源管理业务相 关的各种产品。 机器人与运动控制类产品 指 本公司生产或销售的机器人与运动控制系统各种细分产品，包括工业机器人、 运动控制器、伺服驱动器、伺服电机、运动控制及机器人工程等。 工业机器人 指 系面向工业领域的多关节机械手或 多自由度的机器装置，它能自动执行工作， 是靠自身动力和控制能力来实现各种功能的一种机器。它可以接受人类指挥， 也可以按照预先编排的程序运行。 运动控制系统 指 对机械运动部件的位置、速度等进行实时的控制管理，使其按照预期的运动轨 迹和规定的运动参数进行运动的系统。 伺服 / 伺服系统 指 系用来精确地跟随或复现某个过程的反馈控制系统。伺服系统使物体的位置、 方位、状态等输出被控量能够跟随输入目标（或给定值）任意变化。它的主要 任务是按控制命令的要求、对功率进行放大、变换与调控等处理，使驱动装置 输出的力矩、速度和位置控 制非常灵活方便。 减速机 指 系一种相对精密的机械，主要在原动机和工作机或执行机构之间起匹配转速和 传递转矩的作用，使用它的目的是降低转速，增加转矩。 SCARA 指 系一种圆柱坐标型的工业机器人，具有三个旋转关节和一个移动关节，旋转关 节轴线相互平行，可在平面内进行定位和定向，移动关节用于完成末端件在垂 直于平面的运动。 柔性制造 指 柔性制造技术在自动化装备行业是指基于产品的可重组的模块化、自动化装配 工装技术，其目的是免除设计和制造各种零部件装配的专用固定型架、夹具， 可降低工装制造成本、缩短工装准备周期 、减少生产用地，同时大幅度提高装 配生产率。 汽车智能化柔性焊接生产线 指 汽车智能化柔性焊接生产线集自动化技术、信息技术、制造加工技术、机器人 技术于一体，把以往工厂中相互孤立的工程设计、制造、设备管理等过程，在 计算机及软件和数据库的支持下，在生产线中实现多产品的高柔性特点的同 时，实现对车型更换、工装设备、焊接设备、机器人等信息的采集实现智能化 管理。 机器人系统集成 指 由工业机器人和完成工作任务所需的外围及周边辅助设备组成的一个独立自 动化生产单元，最大限度地减少人工参与，提高生产效率。 模块化 指 在 系统的结构中，模块是可组合、分解和更换的单元。它可以通过在不同组件 设定不同的功能，把一个问题分解成多个小的独立、互相作用的组件，来处理 复杂、大型的系统。具有较强的复制性与可移植性。模块化设计可以提高产品 开发的质量与减小开发、制造周期。 电梯控制系统 指 对电梯轿厢的运行控制、楼层指示、层站召唤、轿内指令、安全保护等进行管 理和实施逻辑控制的部件集合。 众为兴 指 深圳众为兴技术股份有限公司 晓奥享荣 指 上海晓奥享荣汽车工业装备有限公司 会通科技 指 上海会通自动化科技发展有限公司 电机公司 指 上 海辛格林纳新时达电机有限公司 线缆公司 指 上海新时达线缆科技有限公司 机器人公司 指 上海新时达机器人有限公司 之山智控 指 杭州之山智控技术有限公司 智能科技 指 上海新时达智能科技有限公司（原公司名 " 上海新时达辛格林纳投资有限公司 " ） 变频器 指 把电压与频率固定不变的交流电，变换为电压和频率可变交流电的装置，一般 用于控制交流电机的转速或者输出转矩。 嵌入式系统、嵌入式软件 指 一种控制、监视或者辅助装置，机器和设备运行的专用计算机系统。 现场总线 指 是指以工厂内的测量和控制机器间的数 字通讯为主的网络，也称现场网络。也 就是将传感器、各种操作终端和控制器间的通讯及控制器之间的通讯进行特化 的网络。 IPD 指 集成产品开发（ IntegratedProductDevelopment, 简称 IPD ）是一套产品开发的模 式、理念与方法。 VR 指 虚拟现实技术（ Virtual Reality ，简称 VR ）是一种可以创建和体验虚拟世界的 计算机仿真系统 可转债 指 可转换公司债券，即可转换为公司 A 股股票的公司债券 募集说明书 指 上海新时达电气股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 股权激励 计划 指 上海新时达电气股份有限公司 2021 年股票期权与限制性股票激励计划 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 新时达 股票代码 002527 变更后的股票简称（如有） -- 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 上海新时达 电气股份有限公司 公司的中文简称（如有） 新时达 公司的外文名称（如有） ShanghaiSTEPElectricCorporation 公司的外文名称缩写（如有） STEP 公司的法定代表人 纪翌 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨丽莎 郁林林 联系地址 上海市嘉定区思义路 1560 号 上海市嘉定区思义路 1560 号 电话 021 - 69926000 总机转 021 - 69896737 传真 021 - 69926163 021 - 69926163 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2020 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 2,053,129,821.80 1,714,745,359.81 19.73% 归属于上 市公司股东的净利润（元） 88,563,432.04 43,335,861.74 104.37% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 72,950,323.96 27,277,273.49 167.44% 经营活动产生的现金流量净额（元） 229,525,467.47 88,585,642.81 159.10% 基本每股收益（元 / 股） 0.1428 0.0699 104.29% 稀释每股收益（元 / 股） 0.1428 0.0699 104.29% 加权平均净资产收益率 3.23% 1.61% 1.62% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 6,441,754,511.35 6,064,217,864.43 6.23% 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,769,214,535.50 2,709,325,640.37 2.21% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分） - 60,424.05 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 20,150,213.56 委托他人投资或管理资产的损益 1,136,438.35 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 442,830.35 除上述各项之外的其他营 业外收入和支出 - 158,959.73 减：所得税影响额 3,526,804.58 少数股东权益影响额（税后） 2,370,185.82 合计 15,613,108.08 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司的主营业务、主要产品以及用途、主要经营模式未发生重大变化。 （一）报告期内公司从事的主要业务、主要产品以及用途 公司围绕智能控制、变频驱动两大方向，聚焦智能制造，致力于成为智能制造领域的国际著名品牌。 经过26年的发展，公司业务主要分为：智能制造业务、工业机器人业务、运动控制业务、电气控制业务、 变频驱动业务。 报告期内，公司主要产品及产品应用市场如下表所示： 业务板块 主要产品 产品应用市场/行业 智能制造 汽车智能柔性焊接产线、自动化柔性生产线等 汽车白车身、工程机械、泛电子、木工家具、卫浴等 工业机器人 多关节工业机器人、SCARA机器人系列产品、机器人 柔性工作单元等 3C、白电、包装、食品医药、金属加工等行业 运动控制 运动控制核心部件控制卡、控制器、伺服系统、传感 器等运动控制系列产品及解决方案 3C与电子制造设备、工业机器人与机械手、锂电设备、 半导体设备、物流设备、印刷设备、包装设备、机床、 纺织机械行业、食品机械、金属加工、木工加工等 电气控制 电梯控制智能化解决方案、电梯云方案、电梯控制成 套系统、电梯智能化微机控制系统等 电梯 变频驱动 高低压通用、专用变频器 智慧水务、暖通空调、物流起重、轮胎橡胶等 （二）主要业绩驱动因素 国家“十四五”规划指出，深入实施智能制造，推动制造业高端化智能化。培育先进制造业集群，推 动包括机器人等产业创新发展。深入实施增强制造业核心竞争力和技术改造专项，鼓励企业应用先进适用 技术、加强设备更新和新产品规模化应用。建设智能制造示范工厂，完善智能制造标准体系。国家“十四 五”规划强调，必须强化国内大循环的主导作用，以国际循环提升国内大循环效率和水平，实现国内国际 双循环互促共进。 响应国家战略，新时达实施“对标进口，超越进口”战略，以科技创新引领，实现市场领先。新时达 将长期坚持战略不动摇，坚持追求极致不动摇，坚持追求差异化优势不动摇，进一步强化核心技术自主可 控的业务发展模式，攻关“卡脖子”技术，以智能制造产业为核心，带动机器人、运动控制、变频器等业 务的发展，将公司打造成为智能制造领域的国际著名品牌。 报告期内，公司完成营业收入205,312.98万元，同比增长19.73%；实现营业利润14,401.25万元， 利润总额14,382.78万元，净利润10,240.47万元，分别比上年度同比增长了68.47%、69.72%、95.46%。 实现归属于上市公司股东的净利润8,856.34万元，同比增长104.37%；归属于母公司所有者的扣除非经常 性损益的净利润7,295.03万元，同比增长167.44%。主要业绩驱动因素如下： 1、宏观经济及政策层面 （1）2021年上半年，国家在“十四五”规划中明确指出，推动智能制造的发展以及制造业的优化升 级，加大对技术创新的扶持力度，公司的智能制造和机器人、运动控制业务将迎来众多发展机遇。 （2）2021年上半年制造业高度景气，国外疫情尚未稳定，中国持续承接海外制造订单；在国内疫情 逐步稳定的情况下，国内工厂自动化领域的设备升级，锂电、光伏等新兴行业大规模扩产和海外消费类需 求的上升，一般工业和3C需求强劲、汽车工业回暖，新能源相关行业持续向好。 2、公司层面 （1）细分制胜，助力客户解决痛点 公司凭借多年的技术研发积累，选择行业和细分市场，根据客户的应用场景，理解其需求和痛点，有 针对性地面向细分市场进行应用开发，公司的业务层级由产品提升到解决方案,更加聚焦战略规划。 在机器人行业，经过长周期的研发投入，公司自主开发的机器人控制系统、伺服系统和软件系统，技 术自主化率超过整机价值的60%，为机器人面向细分市场的深度开发奠定了技术基础。尤其是在机器人动 力学算法上取得了重大技术突破，实现了机器人运行速度大幅提升，运行稳定性、运行噪音以及定位精度 等实现了技术领先。其中码垛机器人节拍突破1200包/小时，满负荷、满速情况下，码垛机器人依然保持 运行噪声低、运行稳定性高等优异特性。至今，新时达的码垛机器人以及弧焊机器人工作效率均实现了与 国际品牌并跑。同时，公司开发的新时达机器人仿真软件，支持各种CAD格式的模型导入，方便优化工作 站布局，可进行机器人的动作和节拍仿真，为工程的实施提供最真实的验证。 电梯行业，近年来电梯市场集中度提高，零部件市场竞争日趋激烈，依靠单一产品难以长久保持市场 竞争力。客户更倾向于提供完整的解决方案，提升成本控制能力和管理效率。公司数年来本着以客户为中 心的理念，打造了坚实的整体解决方案供应能力，实现了从设计到交付与客户快速对接的运行模式，使整 个供应链结合得更为紧密，更具效率，提升了客户黏性。 （2）创新驱动，新品迭代技术升级 ——工业机器人领域。报告期内，公司持续不断发展工业机器人相关技术，升级了在线自适应轨迹规 划技术，基于机器人的动力学模型实现最优轨迹规划，在关节最大受力的约束条件下充分发挥机器人的加 减速特性，提升机器人节拍。新开发的低频振动抑制技术，可保证机器人在高节拍运动过程中，机械的低 频振动得到有效抑制，保证了机器人平稳运行。全参数标定精度补偿技术的应用，点位精度可提升50%以 上。同时基于工业物联网，搭建了工业机器人的云平台，采用云计算和边缘计算相结合方式，充分发挥云 计算平台算力优势和本地边缘设备机器人控制器实时数据获取优势，实现关键零部件的寿命预测，提高机 器人的可靠性。针对不同的行业应用，结合机器视觉技术，实现了不同应用场景下的机器人自主作业，提 高机器人的柔性应用。 ——运动控制领域。当前，制造业处于快速转型发展阶段，面对新的市场环境和需求，公司推出了全 新战略级运控产品——SigrinerΩ6和SC30。Ω6交流伺服驱动主打高性能与高可靠性，采用先进的算法 技术具有强劲的核心控制性能以及自整定功能，设备调试时间节省90%，并取得了广泛的客户认可。SC系 列高性能运动控制器可为用户提供柔性、易用、性能强大的一站式运控解决方案与服务。新战略级运控产 品成功应用于SMT贴片机、视觉点胶等3C与电子设备，精雕机、激光加工等机床工具设备，半导体加工 设备，锂电与光伏制造设备，各种自动化流水线等高速高精应用场景。公司可通过自有运动控制部件的组 合，为下游客户构建出快速、精准、稳定、智能的整体自动化控制解决方案，满足各个细分行业客户提品 质、扩产能、降成本的需求。 ——电梯控制领域。随着5G时代到来，公司推出的以区块链为核心，基于整梯厂的电梯云系统，深 度融合区块链、高级加密算法、在线状态检测等尖端前沿技术，极大地提高了数据安全性、运行可靠性、 维保便利性。同时由于电梯行业串行通讯电脑板仿冒板盛行，不仅给电梯埋下了难以预计的各种安全隐患， 而且严重影响了电梯维保行业以及电梯制造厂商的正常经营收益，还打击了电梯维保公司的维保积极性。 为此，公司专门组织研发队伍，经过多年的研发，成功开发了用以构建电梯安全生态链的电梯云。公司开 发的电梯实时运行特性测试仪(EOCD)可以检测电梯运行的实时曲线，维保人员在现场维保时，使用手机APP 传输电梯运行的数据到电梯制造厂的电梯云大数据处理系统，可以预先诊断出电梯的安全状况，避免电梯 带病运行，防止电梯发生各种安全事故。公司开发的该项专利符合国家监管部门的要求，得到了整梯企业 的高度认可。截止报告期末，全国已有63家电梯企业配置了本公司的电梯云，完全开通电梯云的企业已 有19家。 公司投运了一条国际先进的电梯控制柜自动化产线，在效率、质量、成本等方面得到显著提升，全生 命周期服务的产品管理理念得以实现。该产线生产制造的新一代电梯控制系统，产品一致性得到显著提升， 获得了良好的市场反响。 (3)突破常规，厉行变革，蓄力前行，基业长青 ——组织建设。公司转变经营思路，在注重研发的同时，构建以客户为中心的盈利增长体系，积极推 进组织完善和优化。公司实施了事业部制和BU制的矩阵式组织结构调整，有助于更好的达成业务聚焦， 形成各部门围绕客户开展工作，整个新时达团队相互合作的生态。组织建设的调整在今年取得了成效—— 今年上半年，在面临原材料上涨及芯片短缺的整体市场环境下，公司运营中心与各事业部联动，发动公司 所有资源和力量，一方面尽力争取芯片和部分电子元器件及零部件的原材料供应，另一方面推动研发加速 国产替代的设计更改和测试验证，大大缓解了交付压力。 ——激励机制。报告期内，公司完善了薪酬与激励体系，并实施了2021年股票期权与限制性股票激 励计划。股权激励的实施，进一步完善了公司长效激励机制，有助于吸引和留住优秀人才，提升核心团队 凝聚力和企业核心竞争力。通过股权激励将股东、公司和核心团队三方利益结合在一起，使各方共同关注 公司的长远发展，确保公司发展战略和经营目标的实现。 （三）所处的行业情况以及行业地位 1、智能制造与机器人 智能制造成为制造业的趋势，机器人正在进入普及阶段。随着人口红利消失、制造业成本上升，政府 陆续出台的《国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》、《“十四五”智能制造 发展规划（征求意见稿）》等智能制造相关政策，及各地出台的智能制造产业相关发展政策，产业投资不 断扩大，客户端大型项目不断开工建设，以此扩大自身业务规模，形成产业的良性发展。从下游需求来看， 3C制造、金属加工、光伏、家电、汽车等行业需求依然强劲。根据国家统计局统计，2021年1-6月，工 业机器人产量累计达到17.36万台，累计增长69.8%。根据MIR预测，2025年中国市场机器人容量将超过 40.7万台，未来5年机器人和智能制造将处于高速增长阶段。 机器人产业的国产替代已经成为大势所趋。宏观层面上，受益于政府对本土品牌的引导和鼓励；微观 层面上，中国已形成完整的工业机器人产业链，具备从上游核心零部件到中游本体制造再到下游系统集成 与应用的全产业链自主生产与配套能力，且核心技术自主能力在不断提升，国产工业机器人的认可度逐步 提高。中国机器人行业经历过去几年的市场竞争，部分技术缺乏积累、资本实力不足的企业逐渐退出机器 人市场，订单逐渐向具备技术、人才和资本优势的头部企业集中。 ——智能制造方面。公司拥有核心技术及长期沉淀的系统解决方案能力。聚焦细分行业转型突破机会， 智创未来。在技术驱动上，公司智能制造应用VR数字孪生虚拟调试，大大减少现场的调试工作量，更好 的保护调试过程中的安全性，使PLC工程师和机器人工程师做到真正有效的OLP离线编程，多方位视角， 使工程师更完整和大胆的验证优化方案，电气和机械的前期工作更加配合完善，有利于现场工作的顺畅展 开。公司建造的智能制造辅助VR Cave实验室，在完全虚拟的环境，聚焦身临其境的沉浸体验，强调用户 连接交互深度，尤其对工厂、车间、生产线等大型场景，应用于智能工厂的需求分析、总体设计、工艺优 化、生产制造、安装调试、使用维护等环节。同时公司的智能制造不仅只做“解决方案”专家，更要成为 “数字工厂”专家，公司工业MES平台搭载“物”、“网”互通，可以对工厂多个环节实现监管控制，完 成工厂管理、生产、物流、仓储自转换、智能化MES、设备工艺及工厂监控提供解决方案，通过数据的自 动流动，驱动智能制造。 ——工业机器人方面。根据行业咨询机构睿工业（MIR）数据整理统计，新时达为第一家累计出厂过 万台的国产机器人厂商，2015年至2020年中国市场累计出货量位列前十，国产第一。2021年5月，新时 达迎来了第2万台机器人下线，这标志着新时达成为跻身全球工业机器人2万台俱乐部的首家国产机器人 厂商，系中国国产机器人中的头部企业。 公司机器人技术优势转化为市场优势。新时达的码垛机器人以及弧焊机器人运行效率均实现了与国际 品牌并跑。码垛机器人节拍突破1200包/小时，满负荷、满速情况下，码垛机器人依然保持运行噪声低、 运行稳定性高等优异特性。公司的高速码垛机器人正在进入粮油、化工、建材等对机器人运行效率要求比 较高的行业；公司的弧焊机器人受到了两轮电动车、汽车零部件等薄板焊接行业的用户的认可。特别是在 3C行业的螺丝锁附领域，公司的SCARA螺丝锁附机精耕细作，配套专用软件、专用视觉系统、多种解决方 案供客户选择，以节拍高、智能、稳定、精准的特点成为国内这一领域的领先者。 行业地位方面，公司是国家机器人标准化总体组成员单位、中国机器人产业联盟副理事长单位、中国 机器人产教融合联盟副理事长单位、上海市机器人行业协会副会长单位、上海市智能制造产业协会副会长 单位、工信部首批符合《工业机器人行业规范条件》入选企业、首批由国家发改委、国家质检总局、工信 部、国家认监委通过CR（中国机器人）认证的企业。 2、运动控制行业 近年来，国家对智能制造装备业的政策支持和产业扶持力度越来越大，运动控制市场机会日益增多。 目前，工业自动化设备总体国产化程度尚有较大提升空间，核心控制部件等具有发展国产化替代的中长期 机会。 作为国产运控产品的先行者，公司在运动控制领域通过多年的研发积累，不断的整合和创新，已经建 立了完整的伺服驱动系统、视觉、PLC/PAC、PC-Based控制器等运控产品，结合公司持续且稳定拥有的丰 富自动化设备制造商客户资源，在行业中树立了一定的品牌影响力，为广泛的客户提供服务，为中国制造 的自主创新提供强劲动力。其中，PLC/PAC作为面向智能制造的新一代模块化控制器，具有模块化、灵活 易扩展的特点；可以通过软件定义产品，适配多种硬件；满足云端接入与边缘集成；深耕行业，实现工艺 包集成；搭载All in One的集成开发环境 STEP Automation Studio，具备易用与强大并存的独特优势。 目前，随着国内市场的地位增长势头不断稳固，海外市场的影响力也在逐渐显现。 3、电梯行业 随着国家城镇化率的不断提高，住宅、商业地产、交通基础设施等建设刚性需求，房地产以及城市多 层楼宇加装电梯推动了电梯市场快速发展。“十四五”规划中明确指出要转变城市发展方式，加快推进城 市更新以及老旧楼宇改造，再加上我国的电梯保有量的持续增长，旧梯改造以及老房加装电梯成为了电梯 市场新的需求增长点，电梯后市场服务潜力巨大。根据国家统计局数据，2021年上半年电梯、自动扶梯、 升降机产量达到69万台，同比增长26.6%。 公司作为国内电梯控制系统行业的龙头企业之一，依托多年在电梯行业的深耕细作，在国际品牌与大 客户中始终保持优势地位。如今，公司在相对成熟的电梯行业致力于为行业的发展做出新的贡献。新推出 的电梯云产品系根据工业行业发展趋势，将数字化、智能化、高效节能、智能制造的理念逐步引入到产品 规划中，促进行业生态的变革。 4、变频驱动行业 我国变频市场规模整体呈现持续上升状态。报告期内制造业逐渐复苏，受益于自动化改造和高端设备 升级驱动，变频器市场规模保持增长。公司变频驱动产品在电梯行业、风机水泵行业等具有丰富的应用经 验和行业优势，具备了快速扩大市场份额的基础和优势。 在智慧水务、建筑暖通等关系国计民生的行业，公司变频器以产品可靠、性能优异，备受国内外龙头 企业的青睐；在工业自动化领域，依托公司对智能制造的整体布局，公司变频器聚焦细分行业，在节能减 排需求下，优先布局万物互联，故障预测等前瞻性需求，逐步转变为细分行业的整体解决方案服务商，在 轮胎机械，物流起重等细分行业，达到进口品牌同等性能而备受市场信赖。 （四）主要经营模式 公司的经营模式可以分为自主生产和渠道销售两大类。自主生产模式主要适用于智能化柔性焊接生产 线工程应用产品和非工程应用产品。非工程应用产品包括电梯控制系统产品、节能及工业传动类产品、运 动控制系统产品以及机器人本体。渠道销售模式适用于公司子公司会通科技分销的日本松下品牌的伺服系 统产品等。 1、供应链管理模式 公司持续优化供应链管理，基于质量管理、交付管理、成本管理的全流程运作体系保证了产品的竞争 优势，重点考虑柔性生产、交付产品快速响应以及对客户承诺，通过 SAP、SRM（供应商关系管理系统）、 MES（生产制造管理系统）、WMS（仓库管理系统）等系统打通订单信息流，高效、实时获取数据，并以数 据驱动和数据共享为依托驱动供应链各节点的工作。 自主生产的产品中，对原材料考虑用量、金额、占地空间、采购周期等多方面进行分类管理，通过安 全库存、客户销售预测等做 MRP(物资需求计划)分析，针对性下单采购。根据产品交付特点不同，生产模 式为“按订单生产+备库式生产”模式。按订单生产主要满足客户的定制化需求，保证高效流转。备库式 生产主要满足对客户的快速响应，产品适应范围广。 在渠道销售中，对于常规产品，会通科技根据下游客户的销售预测、历史销售经验以及安全库存情况， 提前将销售预测情况告知上游厂商，之后结合市场的需求情况进行进一步修正，并正式与厂商确认订单， 厂商进行排产。厂商生产完毕后，直接发货至会通科技的仓库。对于客户较为个性需求的产品或会通科技 备货不足的产品，会通科技直接向厂商下达订单，厂商生产完毕后，直接发货至会通科技的仓库。 2、销售模式 对于自主生产中的非工程应用品，公司产品具备技术含量较高，专业性较强的特点，客户较为依赖公 司的技术支持和售后服务，因此主要采用直销的方式，部分产品通过代理分销。公司通过市场调研，信息 收集，锁定目标客户、确定产品方案等取得客户订单，并最终生产销售。 对于工程应用产品，公司的主要客户包含汽车整车、零部件生产厂商、白电企业、卫浴企业等汽车与 一般工业的企业客户。客户主要采取招标流程选择供应商，在此过程中主要考量供应商的业务能力，如设 计能力、采购能力、加工能力等，同时会对供应商过往业绩有较高的要求。公司的销售部门和规划部门共 同负责客户开发，根据客户需求，依托自身的模块化产品提供系统性解决方案。销售部门主要保持与客户 之间的联系，从客户的产品计划与车型升级改造等方面发现客户需求并参与投标。在投标过程中，规划部 门负责整个技术方案的支持，基于客户要求，结合公司的技术完善方案，通过高质量的技术方案得到客户 的认可；同时销售部门根据有效的成本控制完成商务报价从而获得订单。 在渠道销售中，会通科技的主要客户为消费电子装备、包装、印刷、轻工机械、金属加工、纺织机械 等行业的数控设备以及工业机器人的生产商。销售流程主要包括客户发展阶段、售前准备阶段、联系客户 阶段、形成销售意向阶段、销售合同签订及交收阶段。 二、核心竞争力分析 1、高效的智能制造全价值链布局优势 目前，机器人集成已经呈现数字化、信息化、网络化三大趋势。全价值链布局显得尤为重要。所谓的 全价值链智能制造，是指把研发、生产、供应、销售、服务的企业制造全链条都串连起来的全面的智能化， 是按照客户的需求设计开发、采购部件、组织生产、精准营销，并提供个性化服务的全流程的智能化。而 在整个价值链里，信息流和物流无疑是最重要的环节。公司深耕行业多年，有广泛的客户基础，信息来源 丰富；公司实施数字化战略，开发仿真软件，用数字孪生技术推进智能制造的实施，在分析客户需求之后， 通过数字孪生技术进行产品设计、虚拟装配与调试、实现与客户系统高效的数字化对接。减少研发时间、 减少产线调试周期，在最快时间为客户设计满意的产品。此外，公司拥有保持多年合作的优质供应链，具 备规模优势，能够保证为客户及时高效的交付产品和服务。 2、深度聚焦研发创新驱动的深厚技术底蕴优势 公司以战略为牵引，持续推进技术创新，共创战略技术高地。公司作为一个技术驱动型企业，高度重 视技术研发，通过26年的技术沉淀，技术底蕴深厚，是国内少数几家完全自主掌握底层电机驱动算法、 集成产品开发设计、工艺制造为一体的高科技企业之一。公司核心技术预研由公司企业技术中心中央研究 院承接，深耕控制、驱动技术多年，公司拥有一批高素质研发技术人员，基于公司战略规划及产品路标规 划，提前进行技术预研，具有丰富的技术储备。公司是国家认定的创新型企业、国家智能制造系统解决方 案供应商规范条件企业，拥有国家首批机器人产品CR证，国家级企业技术中心、CNAS认证实验室以及博 士后科研工作站。公司在上海、深圳、北京、德国、日本设立了研发中心。截至2021年6月30日，公司 获得国家授权专利687项，其中发明专利223项；拥有软件著作权252项。公司承担国家科技支撑计划项 目3项，主持/参与编制与修订国家技术标准30项、行业技术标准8项。此外，公司的首个机器人超级示 范工厂在上海正式投产，为后续大规模制造作了提前战略布局，并入选上海首批20家智能工厂。目前公 司掌握的机器人动力学算法、自适应技术、自整定免调试技术等均处于领先水平。 3、精益求精，相伴客户合作共赢 公司自成立以来一直致力于企业的技术创新，为客户持续推出品质优良的产品，凭借多年来自身的自 主创新技术能力及行业经验积累，快速灵活的技术响应机制和较强的市场应变能力、稳定可靠的产品性能、 过硬的产品品质。并通过多年的市场开拓和挖掘，在国内外建立了广泛的客户基础，形成了良好的市场信 誉和品牌效应。公司践行以客户为中心的原则，经过二十六年在工业自动化领域的精耕细作，能快速响应 市场端的需求，积累了良好的客户口碑，全面提升客户满意度和公司综合竞争力。 4、全球布局的营销网络优势 经过多年的发展，公司以雄厚的技术实力、持续的研发创新能力、可靠的产品质量以及优质的服务在 行业内树立了良好的品牌优势，获得了较高的市场知名度。公司国内的营销服务网络已经覆盖全国，布局 十分广泛，海外营销网络遍布美洲、欧洲、独联体、中东非洲、南亚、东南亚等，产品销往世界110多个 国家与地区。公司在德国、日本、巴西、马来西亚设置了海外公司，为公司开发海外新兴市场奠定了有力 的基础。公司拥有行业经验丰富的市场销售和服务团队，通过多年来的营销渠道建设及积极的营销策略调 整，已经建立了覆盖广泛、体系健全的营销服务网络，具备快速灵活的技术响应机制和较强的市场应变能 力。此外，专业从事伺服系统及其他运动控制类设备销售及服务的子公司会通科技在国内拥有庞大的销售 网络，其销售代理的产品与公司智能制造和机器人板块业务领域、变频器板块业务领域均能起到良好的协 同效应，有利于产品市场在行业里的拓展，提升公司产品市场占有率与品牌知名度。 5、完善的培训和激励机制，稳定的人才梯队优势 作为中国智能制造领军企业，公司一直以来重视企业人才储备和人才梯队建设，构建了以技术中心为 主体的研发体系，拥有一支包含软件、硬件、工艺、结构、质量和供应链管理等不同人才结构的高素质研 发队伍，已建立起较为完善的产品基础及应用开发平台。公司于2014年成立了机器人培训中心，5年来， 培训相关技术人员1000多人次，不仅为新时达培养高技能人才，同时也承担上海市机器人领域高技能人 才的培训服务。2021年7月，公司创办新时达学府，旨在培育智能制造、数字化技术、制造技术等专业领 军人才；同月，公司与同济大学合办的人才培养与产学研合作基地正式揭牌，同济大学在与公司过往合作 的基础上，今后将在机器人、智能制造等领域继续展开合作，共同推动学科进步和产业发展。报告期内， 公司实施了2021年股票期权与限制性股票激励计划，股权激励的实施进一步完善了公司长效激励机制， 有助于吸引和留住优秀人才，提升核心团队凝聚力和企业核心竞争力。 三、主营业务分析 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 2,053,129,821.80 1,714,745,359.81 19.73% 主要系报告期内公司各业务板块营业收入 较去年同期均有所增长，特别是公司机器 人业务及电梯控制类业务较去年同期大幅 增长 营业成本 1,629,302,261.88 1,351,706,388.15 20.54% 销售费用 86,606,332.72 79,883,786.18 8.42% 管 理费用 103,296,367.70 97,206,505.79 6.26% 财务费用 21,648,455.52 33,755,158.63 - 35.87% 主要系可比报告期，银行借款利息及可转 债利息费用降低所致 所得税费用 41,423,100.55 32,353,594.48 28.03% 研发投入 103,382,398.58 85,351,562.23 21.13% 经营活动产生的现金流量净额 229,525,467.47 88,585,642.81 159.10% 主要系业务增长带 来的收款增加所致 投资活动产生的现金流量净额 191,861,029.29 - 475,252,609.92 140.37% 主要系结构性存款期末变动所致 筹资活动产生的现金流量净额 - 456,920,763.66 - 163,428,570.84 - 179.58% 主要系可转债 回售 面值影响及银行承兑汇 票到期兑付所致 现金及现金等价物净增加额 - 36,081,687.94 - 549,786,179.42 93.44% 主要系经营、投资、筹资活动现金流综合 影响 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,053,129,821.80 100% 1,714,745,359.81 100% 19.73% 分行业 工业自动化控制 2,053,129,821.80 100.00% 1,714,745,359.81 100.00% 19.73% 分产品 电梯控制类产品 328,268,960.85 15.99% 251,256,049.24 14.65% 30.65% 节能与工业传动类产品 163,334,919.56 7.96% 114,168,756.33 6.66% 43.06% 机器人与运动控制类产品 1,343,594,664.34 65.44% 1,161,987,281.30 67.77% 15.63% 其他产品 217,931,277.05 10.61% 187,333,272.94 10.92% 16.33% 分地区 境内 1,961,775,353.80 95.55% 1,635,189,443.80 95.36% 19.97% 境外 91,354,468.00 4.45% 79,555,916.01 4.64% 14.83% 占公司营业收入或营业利润 10% 以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 工业自动化控制 2,053,129,821.80 1,629,302,261.88 20.64% 19.73% 20.54% - 0.53% 分产品 电梯控制类产品 328,268,960.85 241,870,636.96 26.32% 30.65% 42.52% - 6.13% 节能与工业传动 类产品 163,334,919.56 98,926,937.97 39.43% 43.06% 64.13% - 7.78% 机器人与运动控 制类产品 1,343,594,664.34 1,083,725,301.59 19.34% 15.63% 13.11% 1.79% 其他产品 217,931,277.05 204,779,385.36 6.03% 16.33% 25.16% - 6.63% 分地区 境内 1,961,775,353.80 1,564,233,969.34 20.26% 19.97% 20.18% - 0.14% 境外 91,354,468.00 65,068,292.54 28.77% 14.83% 29.80% - 8.22% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司各项业务较去年同期均有所增长，其中机器人业务、电梯控制类业务和变频器业务大 幅增长。 四、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总 额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 8,447,217.01 5.87% 主要系权益法核算的长期股权投资收益 是 公允价值变动损益 442,830.35 0.31% 主要系交易性金融资产公允价值变动损益 否 资产减值 17,392.36 0.01% 报告期对合同资产进行了清查 、评估和减值所致 否 营业外收入 576,668.96 0.40% 主要系对供应商质量扣款所致 否 营业外支出 761,310.47 0.53% 主要系捐赠支出所致 否 信用减值 - 4,004,489.83 - 2.78% 报告期对应收账款及其他应收款等资产进行了 清查、评估和减值所致 否 其他收益 36,718,079.63 25.53% 主要系各类政府补贴和退税 其中嵌入式软件等退税返 税为可持续，其他政府补 贴为单次项目型收入。 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 1,139,467,857.78 17.69% 1,161,445,947.72 19.15% - 1.46% 应收账款 1,097,450,491.14 17.04% 847,922,822.70 13.98% 3.06% 合同资产 7,906,125.83 0.12% 8,236,580.69 0.14% - 0.02% 存货 994,144,533.76 15.43% 803,435,677.34 13.25% 2.18% 投资性房地产 26,023,983.82 0.40% 26,375,526.52 0.43% - 0.03% 长期股权投资 126,698,715.11 1.97% 120,343,822.27 1.98% - 0.01% 固定资产 590,049,379.23 9.16% 604,489,153.63 9.97% - 0.81% 在建工程 197,055,727.90 3.06% 171,110,211.43 2.82% 0.24% 使用权资产 7,156,810.67 0.11% 0.11% 短期借款 1,100,000,000.00 17.08% 770,000,000.00 12.70% 4.38% 合同负债 198,523,773.60 3.08% 130,624,418.64 2.15% 0.93% 长期借款 30,052,472.97 0.47% 0.47% 租赁负债 8,755,028.81 0.14% 0.14% 应收款 项融资 489,216,311.85 7.59% 408,595,673.55 6.74% 0.85% 预付款项 169,709,781.03 2.63% 66,102,048.80 1.09% 1.54% 其他应收款 138,662,815.45 2.15% 126,051,376.71 2.08% 0.07% 无形资产 233,044,754.19 3.62% 243,397,535.90 4.01% - 0.39% 商誉 1,137,927,769.68 17.66% 1,137,927,769.68 18.76% - 1.10% 应付票据 404,725,983.14 6.28% 54,614,288.51 0.90% 5.38% 应付账款 644,903,915.63 10.01% 652,667,793.34 10.76% - 0.75% 其他应付款 128,643,928.87 2.00% 111,302,549.28 1.84% 0.16% 应付债券 382,953,318.64 5.94% 813,910,420.39 13.42% - 7.48% 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 1. 交易性金融 资产（不含衍 生金融资产） 144,957,380.0 2 442,830.35 140,850,344. 57 4,549,865.8 0 4. 其他权益工 具投资 9,130,400.00 9,130,400.0 0 金融资产小 计 154,087,780.0 2 442,830.35 0.00 0.00 0.00 140,850,344. 57 0.00 13,680,265. 80 上述合计 154,087,780.0 2 442,830.35 0.00 0.00 0.00 140,850,344. 57 0.00 13,680,265. 80 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 不适用 报告期内公司主要资产计量属性 是否发生重大变化 □ 是 √ 否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 其中因抵押、质押或冻结等对使用有限制的货币资金明细如下 单位：元 项目 期末余额 期初余额 银行承兑汇票保证金 29,067,068.29 20,331,987.41 履约保证金 426,538.82 426,538.82 保函保证金 7,417,956.51 2,049,439.39 合计 36,911,563.62 22,807,965.62 六、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 53,367,780.50 79,022,338.18 - 32.46% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 证券品 种 证券代 码 证券简 称 最初投 资成本 会计计 量模式 期初账 面价值 本期公 允价值 变动损 益 计入权 益的累 计公允 价值变 动 本期购 买金额 本期出 售金额 报告期 损益 期末账 面价值 会计核 算科目 资金来 源 境内外 股票 601777 *ST 力 帆 4,289,3 77.30 公允价 值计量 4,107,0 35.45 442,830 .35 442,830 .35 4,549,8 65.80 交易性 金融资 产 债务重 组 合计 4,289,3 77.30 -- 4,107,0 35.45 442,830 .35 0.00 0.00 0.00 442,830 .35 4,549,8 65.80 -- -- 证券投资审批董事会公告 不适用 披露日期 证券投资审批股东大会公 告披露日期（如有 ) 不适用 注：力帆实业（集 团）股份有限公司（以下简称 “ 力帆股份 ” ）重整案第二次债权人会议于 2020 年 11 月 25 日召开。本 次债权人会议表决通过了《力帆实业（集团）股份有限公司重整计划（草案）》。重庆市第五中级人民法院于 2020 年 11 月 30 日裁定批准《力帆实业（集团）股份有限公司重整计划》。根据该重整计划，每家普通债权人 10 万元以下（含 10 万元） 的债权部分，由力帆股份在本重整计划获得法院裁定批准之日起六个月内依法以现金方式一次性清偿完毕；每家普通债权人 超过 10 万元以上的债权部分以转增股票抵偿，每 100 元普通债权分得约 6.26174076 股力帆 A 股股票（若股数出现小数位， 则去掉拟分配股票数小数点右侧的数字，并在个位数上加 “ 1 ”），股票的抵债价格为 15.97 元 / 股，该部分债权的清偿比例为 100% 。根据此重整计划，本公司子公司上海晓奥享荣汽车工业装备有限公司获得 831,976 股力帆股份普通股，本公司子公司 上海晓奥享荣自动化设备有限公司获得 36,319 股力帆股份普通股；转股日期为 2020 年 12 月 29 日，转股价格为转股日力帆 股份收盘价格 4.94 元 / 股。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 八、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利 润 上海辛格林 纳新时达电 机有限公司 子公司 主要从事变频器、 伺服驱动器等产 品生产、销售等。 170,000,000. 00 501,400,292. 56 280,556,585. 05 269,206,947. 23 20,330,607 .63 20,459,511.89 上海新时达 机器人有限 子公司 主要从事工业机 器人及配件的研 发、生产及销售 380,000,000. 00 444,911,477. 59 135,974,540. 21 47,292,137.9 9 - 18,630,51 1.14 - 18,672,601.10 公司 等。 深圳众为兴 技术股份有 限公司 子公司 从事运动控制系 统产品、机器人产 品的技术开发、生 产及销售等。 80,000,000.0 0 485,448,266. 04 325,158,535. 44 134,978,861. 76 19,103,625 .90 16,257,840.07 上海晓奥享 荣汽车工业 装备有限公 司 子公司 主要从事汽车智 能化柔性焊接生 产线等成套系统 等设计、研发、生 产及销售。 145,000,000. 00 651,353,808. 01 263,359,613. 30 106,631,735. 36 7,477,473. 15 6,347,352.17 上海新时达 智能科技有 限公司 子公司 主要从事工业机 器人、运动控制、 工业自动化生产 线、新能源汽车动 力控制系统等业 务领域的投资。 2,647,218,25 6.00 3,071,147,87 8.58 2,972,513,94 4.47 - 16,311,34 3.25 - 16,311,343.25 上海会通自 动化科技发 展有限公司 子公司 主要从事伺服系 统、减速机、运动 控制器等产品的 销售及技术服务。 53,488,372.0 0 741,577,742. 22 609,013,493. 74 605,955,674. 76 88,488,419 .24 64,805,686.04 杭州之山智 控技术有限 公司 子公司 专业从事伺服驱 动器及其他运动 控制系统产品的 研发、制造及销售 业务的企业 55,000,000.0 0 228,398,320. 70 149,070,478. 39 104,908,101. 02 14,413,156 .29 12,276,402.58 上海北科良 辰自动化设 备有限公司 参股公司 主要从事工业自 动化产品的销售（未完）  |