金三江:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
原标题:金三江:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 创业板投资风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投 入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退 市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及 本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 \\psf\Home\Desktop\屏幕快照 2020-01-10 20.28.10.png 金三江（肇庆）硅材料股份有限公司 （ Jinsanjiang （ Zhaoqing ） Silicon Material Company Limited ） （肇庆高新区迎宾大道 23 号） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股 意向 书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出 保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股 意向 书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股 意向 书不存在虚假 记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股 意向 书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以 及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股 意向 书及其他信息披露资料有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失 。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（ A 股） 发行股数 3,04 3 万股，占公司发行后总股本的比例 为 25 .0 1 % 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 【●】元 预计发行日期 2 021 年 9 月 1 日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 12,166 万股 保荐人（主承销商） 中信证券股份有限公司 招股 意向 书签署日期 2 021 年 8 月 2 4 日 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股 意向 书 “ 风险因素 ” 章节的全部内容，并特别关注以下重要事项及公司风险： 一、本次发行的相关重要承诺的说明 本次发行涉及的关于所持公司股份限售安排、自愿锁定、持股及减持意向的 承诺，稳定股价的措施和承诺，对欺诈发行上市的股份购回承诺，填补被摊薄即 期回报的措施及承诺，利润分配政策的承诺，依法承担赔偿或赔偿责任的承诺， 及相关责任主体承诺事项的约束措施等重要承诺事项，详见本招股 意向 书 “ 第十 节投资者保护 ” 之 “ 四、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、 监事、高级管理人员以及本次发行的中介机构作出的重要承诺与承诺履行情况 ” 。 二、特 别风险因素 本公司提醒投资者认真阅读本 招股意向书 “ 第四节风险因素 ” 一章的全部内 容，并特别关注以下风险因素： （一）销售客户集中风险 2018 年度 、 2019 年度 及 2 020 年 度 ，公司对前五大客户的销售金额分别为 12,278.41 万元 、 14,384.86 万元 及 14,829.06 万元 ，占营业收入比例分别为 74.63% 、 72.47% 及 75.74% ，客户集中度较高。 公司主营产品牙膏用二氧化硅的下游客户主要集中于牙膏行业。 根据中国口 腔清洁护理用品工业协会数据， 2 018 年进入行业销售前 10 名的品牌为黑人、云 南白药、佳洁士 、高露洁、冷酸灵、舒客、中华、舒适达、纳美、云南三七，占 比达 80% 以上。 牙膏市场集中度较高，导致公司客户集中度较高。 如公司主要客户未来需求变化或其自身原因导致对公司产品的采购需求下 降，或转向其他牙膏用二氧化硅供应商，将对公司的经营产生不利影响。 （二）供应商集中风险 2018 年度 、 2019 年度 和 2020 年 度 ，公司向前五大供应商的合计采购额分别 为 4,918.32 万元 、 6,607.20 万元 和 5,160.58 万元 ，占采购总额的比例分别为 66.51% 、 70.26% 和 66. 6 4% ，公司供应商集中度较高。 报告期内，公司采购的原材料为硅酸钠、浓硫酸等，其中以硅酸钠占比最大。 虽然硅酸钠属于大宗原材料，生产规模较大，且为标准化产品，具有供给充足、 价格透明等特点，但如果这些主要供应商经营状况波动，或与公司的合作关系发 生变化，导致其不能按时、保质、保量地供应原材料，公司将需要调整并重新选 择供应商，会在短期内对公司的原材料供应造成一定程度的不利影响。 （三）毛利率下降风险 2018 年度 、 2019 年度 和 2020 年 度 ，公司综合毛利率分别为 52.12% 、 50.72% 及 52.08% 。 201 8 - 2019 年度，公司综合毛利率有所下降。若未来出现市场竞争加 剧、原材料价 格及相关费用上涨、产品价格下跌等情形，将会对公司综合毛利率 产生不利影响。 （四）主要原材料价格波动风险 公司生产产品的主要原材料为硅酸钠、浓硫酸等。硅 酸钠的主要原材料包括 纯碱、石英砂等，硫酸的主要原材料为硫磺，均 为大宗原材料，其价格受国内外 供需市场影响而波动时，会对公司的经营业绩产生一定的影响。公司存在主要原 材料价格大幅波动给生产经营带来不利影响的风险。 （五）部分房屋建筑物存在产权瑕疵的风险 截至本招股书签署日，发 行人 曾 未取得 产权证书的自有房产 ，除门卫房 2 （建 筑面积 28 平方米）未能取得产权证书外，其余均已取得了产权证书，该等房产 的具体情况如下： 序 号 使用人 对应 土地使用权 建筑名称 目前用途 房屋坐落 不动产权证书 编号 1 金三江 粤（ 2020 ） 肇庆大旺不 动产权第 0002530 号 等对应的 34,177.18 ㎡土地 厂房 A （扩建） 生产用房 肇庆高新区迎宾 大道23号 粤（ 2020 ）肇 庆大旺不动产 权第 0007008 号 2 金三江 厂房 1 （扩建） 生产用房 肇庆高新区迎宾 大道23号 粤（ 2020 ）肇 庆大旺不动产 权第 0006988 号 3 金三江 厂房 2 （扩建） 仓库 肇庆高新区迎宾 大道23号 粤（ 2020 ）肇 庆大旺不动产 序 号 使用人 对应 土地使用权 建筑名称 目前用途 房屋坐落 不动产权证书 编号 权第 0007007 号 4 金三江 车间 B （扩建） 生产用房 肇庆高新区迎宾 大道23号 5 金三江 门卫房 1 门卫房 肇庆高新区迎宾 大道23号 粤（ 2020 ）肇 庆大旺不动产 权第 0007009 号 6 金三江 门卫房 2 门卫房 肇庆高新区迎宾 大道23号 未能取得 三、财务报告审计基准日后的主要经营情况 公司财务报告的审计截止日为 2020 年 12 月 31 日 ， 财务报告审计 基准 日至 本 招股意向书 签署日之间，公司经营状况良好，主营业务、经营模式未发生重大 变化，公司管理层保持稳定，未出现对公司生产经营能力产生重大不利影响的事 项。 （一） 2021 年 1 - 6 月的主要经营情况 公司财务报告审计截止日为 2020 年 12 月 31 日。华兴会计师对公司 2021 年 6 月 30 日的合并及母公司资产负债表， 2021 年 1 - 6 月的合并及母公司利润表、 合并及母公司现金流量表和财务报表附注进行了审阅，并出具了无保留结论的 《审阅报告》。 截至 2021 年 6 月 30 日，公司的资产总额为 38,860.02 万元，负债总额为 8,342.91 万元，股东权益为 30,517.11 万元，其中，归属于母公司股东权益为 30,517.11 万元。 2021 年 1 - 6 月，公司实现的营业收入为 8,988.51 万元，较去年 同期上升 7.07% ；归属于母公司股东净利润为 2,532.31 万元，较去年同期上升 6.57% ；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 2,390.95 万元，较去 年同期上升 5.49% 。上述财务信息未经审计，但是已经华兴会计师审阅。 财务报告审计截止日后至本 招股意向书 签署日，公司 未出现生产经营的内外 部环境发生或将要发生重大不利变化的情形，亦不存在其他可能影响投资者判断 的重大事项。 （ 二 ） 2021 年 1 - 9 月 经营业绩预告信息 结合公司实际情况并综合考虑新型冠状病毒疫情影响，经初步预测，公司 2021 年 1 - 9 月 主要经营业绩情况如下： 公司 2021 年 1 - 9 月 营业收入为 14,248.51 万元，与上年同期相比增幅为 5.76% 。 公司 2021 年 1 - 9 月 归属于母公司股东的净利润为 3,871.78 万元，与上年同 期相比 降幅 为 4.09% 。 公司 2021 年 1 - 9 月 扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润为 3 ,662.98 万元，与上年同期相比 降幅 为 3.24 % 。 公司 2021 年 1 - 9 月 预计的营业收入同比增加的原因主要为 2021 年 1 - 9 月 较 2020 年 1 - 9 月 ， 公司加大与 客户 拓展 业务 的力度 ，公司营业收入有所提升。 归属 于母公司股东的净利润同比下降主要系： ① 当期公司原材料价格上涨，导致公司 采购成本有所增加； ② 国内新冠肺炎疫情已逐步得到控制，疫情的影响逐渐减弱， 公司的日常经营已恢复正常，公司当期的期间费用有所增加所致。 前述 2021 年 1 - 9 月 经营业绩情况系公司初步测算数据， 未经会计师审计或 审阅， 不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 目 录 发行人声明 ................................................................................................................... 1 本次发行概况 ............................................................................................................... 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 一、本次发行的相关重要承诺的说明 ................................ ................................ . 3 二、特别风险因素 ................................ ................................ ................................ . 3 三、财务报告审计基准日后的主要经营情况 ................................ ..................... 5 目 录.............................................................................................................................. 7 第一节 释义 ............................................................................................................... 12 一、一般性释义 ................................ ................................ ................................ ... 12 二、专业性释义 ................................ ................................ ................................ ... 13 第二节 概览 ............................................................................................................... 15 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................ ................... 15 二、本次发行概况 ................................ ................................ ............................... 15 三、发行人报告期内的主要财务数据和财务指标 ................................ ........... 16 四、发行人主营业务经营情况 ................................ ................................ ........... 17 五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧 产业融合情况 ................................ ................................ ................................ ....... 18 六、发行人选择的具体上市标准 ................................ ................................ ....... 19 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ................................ ....................... 19 八、本次发行的募集资金用途 ................................ ................................ ........... 19 第三节 本次发行概况 ............................................................................................... 20 一、本次发行基本情况 ................................ ................................ ....................... 20 二、本次发行有关机构 ................................ ................................ ....................... 21 三、发行人与有关中介机构的股权关系或其他权益 关系 ............................... 22 四、本次发行上市重要日期 ................................ ................................ ............... 22 第四节 风险因素 ....................................................................................................... 23 一、技术风险 ................................ ................................ ................................ ....... 23 二、市场风险 ................................ ................................ ................................ ....... 23 三、经营风险 ................................ ................................ ................................ ....... 24 四、财务风险 ................................ ................................ ................................ ....... 27 五、管理风险 ................................ ................................ ................................ ....... 28 六、募集资金运用的风险 ................................ ................................ ................... 28 七、发行失败的风险 ................................ ................................ ........................... 29 八、信息引用风险及前瞻性描述风险 ................................ ............................... 29 第五节 发行人基本情况 ........................................................................................... 30 一、发行人基本情况 ................................ ................................ ........................... 30 二、发行人设立情况 ................................ ................................ ........................... 30 三、重大资产重组情况 ................................ ................................ ....................... 44 四、发行人组织结构 ................................ ................................ ........................... 45 五、发行人控股股东、实际控制人及主要股东情况 ................................ ....... 48 六、发行人股本情况 ................................ ................................ ........................... 57 七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况 ....................... 61 八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况及所兼职单位与 发行人的关联关系 ................................ ................................ ............................... 64 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在的亲属关系 ................................ ................................ ................................ ............................... 65 十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签定的协议及履行情况 ... 65 十一、董事、监事、高级管理人员近两年内发生变动的情况 ....................... 66 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人及其业务相关的 对外投资情况 ................................ ................................ ................................ ....... 67 十三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有发行人股 份的情况 ................................ ................................ ................................ ............... 67 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况 ................... 68 十五、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安 排 ........... 69 十六、发行人员工情况 ................................ ................................ ....................... 75 第六节 业务与技术 ................................................................................................... 79 一、发行人主营业务、主要产品及变化情况 ................................ ................... 79 二、发行人所处行业的基本情况 ................................ ................................ ....... 94 三、发行人的竞争地位 ................................ ................................ ..................... 134 四、发行人主营业务的具体情况 ................................ ................................ ..... 145 五、发行人主要固定资产及无形资产情况 ................................ ..................... 162 六、发行人特许经营权与生产资质情况 ................................ ......................... 177 七、发行人技术研发情况 ................................ ................................ ................. 183 八、发行人境外生产经营情况 ................................ ................................ ......... 192 第七节 公司治理与独立性 ..................................................................................... 193 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及各专业委员会 的建立健全及运行情况 ................................ ................................ ..................... 193 二、公司近三年违法违规情况 ................................ ................................ ......... 205 三、公司报告期内资金占用及对外担保情况 ................................ ................. 206 四、公司内部控制制度的情 况 ................................ ................................ ......... 206 五、独立经营情况 ................................ ................................ ............................. 210 六、同业竞争 ................................ ................................ ................................ ..... 212 七、关联方与关联关系 ................................ ................................ ..................... 220 八、关联交易 ................................ ................................ ................................ ..... 222 第八节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 232 一、发行人的财务报表 ................................ ................................ ..................... 232 二、财务报表的编制基础 ................................ ................................ ................. 245 三、合并财务报表范围及变化情况 ................................ ................................ . 245 四、财务报表审计意见及关键审计事项 ................................ ......................... 246 五、财务报告审计基准日后的相关财务信息和经营情况 ............................. 247 六、主要会计政策和会计估计 ................................ ................................ ......... 251 七、税项 ................................ ................................ ................................ ............. 302 八、分部信息 ................................ ................................ ................................ ..... 303 九、非经常性损益 情况 ................................ ................................ ..................... 303 十、主要财务指标 ................................ ................................ ............................. 305 十一、盈利预测报告 ................................ ................................ ......................... 307 十二、资产负债表日后事项、或有事项、重要承诺 事项及其他重要事项 . 307 十三、影响收入、成本、费用和利润的主要因素及具有较强预示作用的财务 或非财务指标 ................................ ................................ ................................ ..... 308 十四、经营成果分析 ................................ ................................ ......................... 309 十五、资产质量分析 ................................ ................................ ......................... 338 十六、偿债能力、流动性及持续经营能力分析 ................................ ............. 364 十七、本次发行摊薄即期回报的影响及公司采取的填补措施 ..................... 373 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 377 一、募集资金运用概况 ................................ ................................ ..................... 377 二、募集资金专户存储安排 ................................ ................................ ............. 378 三、募集资金投资项目的可行性分析 ................................ ............................. 378 四、募集资金投资项目的必要性分析 ................................ ............................. 384 五、募集资金投资项目基本情况 ................................ ................................ ..... 385 六、募集资金投向对公司财务状况及经营成果的影响 ................................ . 392 七、发行人未来的 发展规划 ................................ ................................ ............. 393 第十节 投资者保护 ................................................................................................. 397 一、投资者权益保护的情况 ................................ ................................ ............. 397 二、报告期实际股利分配情况及发行后的股利 分配政策 ............................. 398 三、股东投票机制的建立情况 ................................ ................................ ......... 402 四、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理 人员以及本次发行的中介机构作出的重要承诺与承诺履行情况 ................. 402 五、发行人关于股东情况的专项承诺 ................................ ............................. 420 第十一节 其他重要事项 ......................................................................................... 421 一、重大合同 ................................ ................................ ................................ ..... 421 二、对外担保 ................................ ................................ ................................ ..... 425 三、诉讼或仲裁事项 ................................ ................................ ......................... 425 四、控股股东或实际控制人、控股子公司、董事、监事、高级管理人员和其 他核心人员涉及重大诉讼或仲裁情况 ................................ ............................. 425 五、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员涉及刑事诉讼的情况 ..... 425 六、行政处罚情况 ................................ ................................ ............................. 425 七、控股股东、实际控制人守法情况 ................................ ............................. 425 第十二节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ............................. 426 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................ ................. 426 发行人控股股东、实际控制人声明 ................................ ................................ . 427 保荐人（主承销商）声明 ................................ ................................ ................. 428 保荐机构 总经理声明 ................................ ................................ ......................... 429 保荐机构董事长声明 ................................ ................................ ......................... 430 发行人律师声明 ................................ ................................ ................................ . 431 审计机构声明 ................................ ................................ ................................ ..... 432 资产评估 机构声明 ................................ ................................ ............................. 433 验资机构 声明 ................................ ................................ ................................ ..... 434 验资复核 机构声明 ................................ ................................ ............................. 435 第十三节 附件 ......................................................................................................... 436 一、备查文件目录 ................................ ................................ ............................. 436 二、备查文件查阅 ................................ ................................ ............................. 43 7 第一节 释义 在本 招股意向书 中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义： 一、一般性释义 金三江 / 发行人 / 公司 / 本公司 指 金三江（肇庆）硅材料股份有限公司 金三江有限 指 肇庆金三江硅材料有限公司（曾用名肇庆市金三江化工 有限公司），系金三江（肇庆）硅材料股份有限公司改制 前的法人主体 飞雪集团 指 广州飞雪集团有限公司（曾用名广州市飞雪化工有限公 司） 连云港公司 指 连云港金三江硅材料有限公司 飞雪材料 指 广州市飞雪材料科技有限公司 肇庆飞雪 指 肇庆飞雪硅材料有限公司 赛纳投资 指 广州赛纳股权投资合伙企业（有限合伙） 赛智投资 指 广州赛智股权投资合伙企业（有限合伙） 粤科格金 指 广东粤科格金先进制造投资合伙企业（有限合伙） 广州满庭芳 指 广州满庭芳香料有限公司 广西满庭芳 指 广西满庭芳精细化工有限公司 信禾科技 指 广东信禾科技有限公司 云南白药 指 云南白药集团股份有限公司及其附属公司 高露洁公司 指 Colgate-Palmolive Company及其附属公司 宝洁公司 指 Procter & Gamble Company 及其附属公司 联合利华 指 联合利华（中国）有限公司 薇美姿 指 广州薇美姿实业有限公司 及其附属公司 重庆登康 指 重庆登康口腔护理用品股份有限公司 多美化工 指 中山市多美化工有限公司 两面针 指 柳州两面针股份有限公司及其附属公司 杭州纳美 指 杭州纳美科技有限公司 山东祥利硅业有限公司 指 原山东青州祥利化工有限公司，目前已经更名为山东祥 利硅业有限公司 富华投资 指 东海开发区富华投资开发集团有限公司 保荐机构 / 保荐人 / 主承销商 / 中 信证券 指 中信证券股份有限公司 中伦律所 / 发行人律师 指 北京市中伦律师事务所 华兴 / 发行人会计师 指 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） A 股 指 向境内投资者发行的人民币普通股 本次发行上市 / 本次发行 指 发行人申请在境内首次公开发行不超过3,043 万股人民 币普通股（A股）股票并在创业板上市 中国证监会 / 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 / 交易所 指 深圳证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《金三江（肇庆）硅材料股份有限公司章程》 公司章程（草案） 指 发行人上市后适用的《金三江（肇庆）硅材料股份有限 公司章程（草案）》 报告期 指 2018 年度、 2019 年度 及 2020 年 度 元、万元、亿元 指 除特别注明的币种外，指人民币元、人民币万元、人民 币亿元 二、专业性释义 二氧化硅 指 化学式为 SiO 2 ， 二氧化硅有晶态和无定形两种形态。 常 温下为固体，不溶于水和酸（氢氟酸除外），能溶于苛性 碱和氢氟酸，耐高温、不燃、无味、无嗅、具有很好的 电绝缘性 白炭黑 指 白色粉末状 X - 射线无定形硅酸和硅酸盐产品的总称，主 要是指沉淀二氧化硅、气相二氧化硅和超细二氧化硅凝 胶，也包括粉末状合成硅酸铝和硅酸钙等，具备耐高温、 不燃、无味、无嗅、良好电绝缘性等特点 沉淀法二氧化硅 指 学名沉淀法水合二氧化硅，俗名沉淀白炭黑、白炭黑， 是指采用水玻璃溶液与酸（通常使用硫酸）反应，经沉 淀、过滤、洗涤、干燥而成，其组成可用 SiO 2 · nH 2 O 表 示，其中 nH 2 O 是以表面羟基形式存在。因其化学惰性及 对化学制剂的稳定性和可明显地提高橡胶产品的力学性 能（如拉伸强度、耐磨、抗老化、抗撕裂等），被作为化 工填充料广泛用于橡胶工业、动物饲料载体、食品、医 药、口腔护理、造纸、涂料、农化、硅橡胶等多个领域。 其在橡胶领域多用于替代炭黑而称作白炭黑，而用于橡 胶工业外的领域多称作二氧化硅，其中用于牙膏产品领 域中多称作水合硅 石，本 招股意向书 为便于阅读和理解， 除引用其他文件或特别解释外，统称为二氧化硅 气相法二氧化硅 指 气相法二氧化硅是硅的卤化物在氢氧火焰中高温水解生 成的纳米级白色粉末，俗称气相法白炭黑，它是一种无 定形二氧化硅产品，原生粒径在 7~40nm 之间，聚集体 粒径约为 200 - 500 纳米，比表面积 100~400m 2 /g ，纯度高， SiO 2 含量不小于 99.8% 。表面未处理的气相二氧化硅聚集 体是含有多种硅羟基 Grand View Research 指 是一家总部位于美国的市场研究和咨询公司，在加利福 尼亚州注册，总部位于旧金山，主要聚焦于科技、化学、 材料、医疗、能源等领域，拥有大量来自不同专业领域 的分析师与顾问作为基础 Euromonitor/ 欧睿国际 指 Euromonitor International Limited （欧睿国际有限公司）， 是一家全球性的市场研究咨询公司，总部位于英国伦敦 Reach 认证 指 符合欧盟 Reach 标准的化学品认证。 REACH 是欧盟规章 《化学品注册、评估、许可和限制》（ Registration, Evaluation, Authorization and Restriction of Chemicals ）的 简称，是欧盟 2007 年 6 月 1 日起实施的化学品监管体系 Halal 认证 指 清真认证，即符合穆斯林生活习惯和需求的食品、药品、 化妆品以及食品、药品、化妆品添加剂 K osher 认证 指 关于食品符合犹太教规的、清洁的、可食的产品认证， 泛指与犹太饮食相关的产品认证 COSMOS 证书 指 COSMOS 证书 系应用于化妆品领域的有机或天然认证， 主要从 原材料、 产品配方、生产工艺和流程及生产产品 等方面审查申请人的产品是否符合 COSMOS 天然或有机 等相关 标准 ISO9001 指 ISO9001 是 ISO9000 族标准所包括的一组质量管理体系 核心标准之一。 ISO9000 族标准是国际标准化组织（ ISO ） 在 1994 年提出的概念，是指由 ISO/Tc176 （国际标准化 组织质量管理和质量保证技术委员会）制定的国际标准 ISO14001 指 由 ISO/TC207 的环境管理技术委员会制定，由国际标准 化组织发布的一份标准，是 ISO14000 族标准中的一份标 准 RDA 指 即 Relative Dentin Abrasion ，牙本质相对磨蚀性（放射性 牙本质磨蚀性），是一种测量牙膏中磨擦剂对牙本质的侵 蚀作用的方法。它涉及使用标准磨擦剂与测试样品进行 比较。该值的确定是通过在清洁磨损的牙本质时确定其 活性来完成的，该牙本质由温和的中子辐射进行放射性 标记。获得的值取决于牙膏中使用的磨擦剂的大小，数 量和表面结构。自 1998 年以来， RDA 值由 DIN EN ISO 11609 标准设定。该程序随后被美国牙科协会采用，用于 测量相对牙本质磨耗指数 PCR / 薄膜清洁率 指 即 Pellicle Cleaning Ration ，薄膜清洁率是一种用于评价 牙膏去除牙齿外源性色斑功效，衡量牙膏清洁去渍效能 的指标 PCR/RDA 值 指 薄膜清洁率与放射性牙本质磨损的比值，用于评价牙膏 磨擦剂的清洁性能与磨损的综合性能 假塑性 指 良好的假塑性使牙膏具有良好的分散性，在刷牙时不糊 口粘腻 触变性 指 良好的触变性可以使牙膏对抗外界的变化，使牙膏能很 好地形成骨架并停留在牙刷毛上 吸油值 指 指每克样品饱和吸附亚麻籽油（或蓖麻油等）的克数或 毫升数，用 g/100g 或 mL/100g 表示 吸水量 指 是指 20 克样品饱和吸附蒸馏水的毫升数，用 m L /20g 表 示 固含量 指 是指产品中固体有效成份的含量 注：本 招股意向书 若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 第二节 概览 本概览仅对 招股意向书 全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅 读 招股意向书 全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 金三江（肇庆）硅材料股份 有限公司 成立日期 2003 年 12 月 3 日 注册资本 9,123.00 万元 法定代表人 赵国法 注册地址 肇庆高新区迎宾大道 23 号 主要生产经营 地址 肇庆高新区迎宾大道 23 号 控股股东 广州飞雪集团有限公司 实际控制人 赵国法、任振雪 行业分类 化学原料和化学制品制造 业（ C26 ） 在其他交易 场 所（申请） 挂 牌或上市 的情 况 无 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 中信证券股份有限公司 主承销商 中信证券股份有限公司 发行人律师 北京市中伦律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 华兴会计师事务所（特殊普 通合伙） 评估机构 广东中广信资产评估有限 公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（ A 股） 每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 3,043万股 占发行后总股本比 例 25 .01 % 其中：发行新股数 量 3,043万股 占发行后总股本比 例 25 .01 % 股东公开发售股 份数量 - 占发行后总股本比 例 - 发行后总股本 12,166万股 每股发行价格 【● 】元 / 股 发行市盈率 【● 】倍（按询价确定的每股发行价格除以发行后每股收益计算） 发行前每股净资 产 3.06 元（按 截至 20 20 年 1 2 月 31 日经审计的 归属于母公司所有者 权益除以本次发行前 总股本计算） 发行前每股收 益 0. 64 （按公司 2 0 20 年经审计的 扣除非经常性损益前后归属于 母公司股东的净利润的较低者 除以发行 前 总股本计算） 发行后每股净资 产 【●】元（按 截至 20 20 年 1 2 月 31 日 经审计的 归属于母公司净资产 和募集资金净额的合 计额除以发行后股本 计算） 发行后每股收 益 【●】元（按 20 20 年 经审计 的扣除非经常性损益前后归 属于母公司股东的净利润的 较低者除以发行后总股本计 算） 发行市净率 【●】倍（按照发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售（如有）、网下向符合条件的投资 者询价配售和网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证 市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户并开通创业板交易的市 场投资者以及符合中国证监会规定的其他投资者（国家法律、法规禁止 购买者除外）。 承销方式 余额包销 拟公开发售股份 股东名称 本次发行无公开发售股份 发行费用的分摊 原则 不适用 募集资金总额 【● 】 募集资金净额 【● 】 募集资金投资项 目 二氧化硅生产基地建设项目 研发中心建设项目 发行费用概算 本次新股发行费用总额为4,177.05万元，明细如下：（1）保荐费用为 75.47万元，承销费用为2,649.06万元；（2）审计、验资及评估费为 580.19万元；（3）律师费用为301.89万元；（4）用于本次发行的信 息披露费用为472.64万元；（5）发行手续费及其他费用不超过97.80 万元。 以上发行费用口径均不含增值税金额，各项费用根据发行结果可能会有 调整。合计数与各分项数值之和尾数存在微小差异，为四舍五入造成。 （二）本次发行上市的重要日期 刊登初步询价公 告日期 2021年8月24日 初步询价日期 2021年8月26日 刊登发行公告日 期 2021年8月31日 申购日期 2021年9月1日 缴款日期 2021年9月3日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 三、发行人报告期内的主要财务数据和财务指标 项目 2020 - 12 - 31 /2020 年度 2019-12-31 /2019年度 2018-12-31 /2018年度 资产总额（万元） 33,598.62 26,178.10 16,464.64 项目 2020 - 12 - 31 /2020 年度 2019-12-31 /2019年度 2018-12-31 /2018年度 归属于母公司所有者权益（万元） 27,946.59 22,598.89 10,736.24 资产负债率（母公司）（ % ） 16.80 21.79 33.40 营业收入（万元） 19,578.39 19,848.67 16,452.07 净利润（万元） 6,210.68 5,759.64 4,767.49 归属于母公司所有者的净利润 （万元） 6,210.68 5,759.64 4,767.49 扣除非经常性损益后归属于母公司所 有者的净利润（万元） 5,820.59 5,114.35 4,231.18 基本每股收益（元） 0.68 0.63 - 稀释每股收益（元） 0.68 0.63 - 加权平均净资产收益率（ % ） 24.73 35.35 47.70 经营活动产生的现金流量净额（万元） 9,238.36 4,017.62 4,916.33 现金分红（万元） 912.30 - 1,878.00 研发投入占营业收入的比例（ % ） 4.84 5.54 4.88 四、发行人主营业务经营情况 公司是一家基于对客户需求的深刻理解，以产品创新、技术、工艺和解决方 案为驱动，致力于为客户创造价值为目标的研发型、定制化、成长型高新技术企 业，专业从事沉淀法二氧化硅的研发、生产和销售，其生产产品主要为牙膏用二 氧化硅，所生产的 “ 牙膏用（高磨擦型）二氧化硅 ” 、 “ 牙膏用（磨擦型）二氧化 硅 ” 、 “ 牙膏用（增稠型）二氧化硅 ” 等产品被评定为 “ 广东省高新技术产品 ” ， 并通过 Reach 认证（欧盟化学品注册、评估、许可和限制认证）、 Halal 认证（清 真食品认证）、 Kosher 认证（犹太洁食认证） 、 COSMOS 证书 等一系列认证。 报告期内，公司主要产品为沉淀法二氧化硅，主要作为原材料应用于牙膏工 业。公司生产的牙膏用二氧化硅产品，主要包括磨擦型二氧化硅、增稠型二氧化 硅等，其中磨擦型二氧化硅主要包括高磨擦型产品、普通磨擦型产品，其相关情 况如下： 产品名称 主要产品 具体用途及特征 性能 磨擦型二 氧化硅 高磨擦型 制备高清洁值牙膏、透明或半透明牙膏、美白型牙膏、功效 型（含氟）牙膏、儿童牙膏等，氟相容性好，具备高清洁力 和药物配伍性好的特征 高清洁力 普通磨擦型 中等清洁力 增稠型二氧化硅 吸水量大，氟相容性好，与膏体其他成分配伍性、成条性好 增稠 报告期内，公司主营业务突出，其主营业务收入按产品分类的构成情况如下 表所示： 单位：万元 产品种类 2020年度 2019年度 2018年度 金额 占比 金额 占比 金额 占比 磨擦型二氧 化硅 10,810.50 55.29% 10,532.81 53.16% 8,586.13 52.19% 高磨 擦型 4,803.76 24.57% 4,924.48 24.85% 4,138.70 25.16% 普通 磨擦型 6,006.74 30.72% 5,608.32 28.30% 4,447.43 27.03% 增稠型二氧 化硅 6,612.05 33.82% 6,986.55 35.26% 5,753.86 34.97% 综合型二氧 化硅 1,299.97 6.65% 1,428.51 7.21% 1,265.91 7.69% 其他产品 830.49 4.25% 866.74 4.37% 845.77 5.14% 主营业务收 入合计 19,553.02 100.00% 19,814.61 100.00% 16,451.67 100.00% 五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新 和新旧产业融合情况 发行人注重创新。发行人的产品为牙膏用二氧化硅，与普通的标准白炭黑不 同，属于特种用途的沉淀法二氧化硅范畴，公司拥有牙膏用二氧化硅生产的先进 技术，一直重视产品及工艺创新并持续投入技术研发。经过多年的技术沉淀，截 至本 招股意向书 签署日，发行人共取得专利 98 项，其中发明专利 60 项 ，及 1 项 美国注册发明专利 。口腔清洁护理领域的二氧化硅产品对生产厂商的生产工艺和 技术实力要求较高、工艺复杂，对相关指标要求更高，产品定制化属性强，生产 厂商往往需进行大量的研发投入，报告期内公司的研发投入累计为 2,849.56 万元， 占其累计总营业收入的比例为 5. 10 % 。 公司的科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况如下： 发行人所在行业为沉淀法二氧化硅行业，目前我国生产的沉淀法二氧化硅亟 待向创新化、专业化、深入化、高标准化产品方向发展。 发行人的主要产品为牙膏用二氧化硅产品，应用于口腔清洁护理行业，在我 国属于技术创新型产品，所生产的 “ 牙膏用（高磨擦型）二氧化硅 ” 、 “ 牙膏用（磨 擦型）二氧化硅 ” 、 “ 牙膏用（增稠型）二氧化硅 ” 等产品被评定为 “ 广东省高新 技术产品 ” 。 在消费升级的大背景下，消费者对牙膏的需求越来越高端化、多样化、功效 化。以往，高端牙膏所用的牙膏磨擦剂二氧化硅主要由跨国化工企业主导，民族 牙膏的高端产品需要采购进口牙膏用二氧化硅，供应的及时性得不到保障，导致 我国高端牙膏市场发展缓慢。发行人通过长时间的产品研发、生产技术工艺的不 断优化改进 ，形成了独特的生产技术工艺，开发出具有自主知识产权的牙膏用二 氧化硅产品。发行人成为该领域较为领先的民族企业，加速了牙膏用二氧化硅的 进口替代，并进一步走向国际。 六、发行人选择的具体上市标准 截至本 招股意向书 签署日，公司满足并选择《深圳证券交易所创业板股票发 行上市审核规则》之第二十二条的 “ （一）最近两年净利润均为正，且累计净利 润不低于人民币 5 , 000 万元 ” 作为上市标准。 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本 招股意向书 签署日，发行人不存在公司治理的特殊安排。 八、本次发行的募集资金用途 公司实际募集资金 扣除发行费用后将全部用于公司主营业务相关的项目，具 体如下： 单位：万元 序号 项目名称 项目计划投资 募集资金使用 1 二氧化硅生产基地建设项目 41,182.99 41,182.99 2 研发中心建设项目 6,026.73 6,026.73 合计 47,209.72 47,209.72 公司将严格按照有关管理制度使用本次发行募集资金，若募集资金少于项目 资金需求，资金缺口由公司自筹方式解决；募集资金到位后，将按照项目实施进 度及轻重缓急安排使用；如募集资金到位时间与项目进度要求不一致，则根据实 际需要以其他资金先行投入，待募集资金到位后予以置换。 募集资金具体运用情况详见本 招股意向书 “ 第九节募集资金运用与未来发展 规划 ” 的有关内容。 第三节 本次发行概况 一、本次发行基本情况 股票种类 人民币普通股（ A 股） 每股面值 1.00 元 发行股数 3,043万股 占发行 后总股 本比例 25.01% 其中：发行新股数量 3,043万股 占发行 后总股 本比例 25.01% 股东公开发售股份数 量 - 占发行 后总股 本比例 - 每股发行价格 【●】元 / 股 发行人高级管理人 员、员工拟参与战略 配售情况 无 保荐人相关子公司拟 参与战略配售情况 如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加 权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、企业 年金基金和保险资金报价中位数、加权平均数孰低值，保荐机构相 关子公司将按照相关规定参与本次发行的战略配售 发行市盈率 【●】倍 （按询价确定的每股发行价格除以发行后每股收益计算） 预测净利润 无 （未完）  |