[中报]景顺安享A : 景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金2021年中期报告
原标题:景顺安享A : 景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金2021年中期报告 景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投 资基金 2021 年中期报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人： 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人： 兴业银行股份有限公司 送出日期： 2021 年 8 月 23 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经全部独立董 事签字同意，并由董事长签发。 基金托管 人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 08 月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 2021 年 06 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .............................................................. 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ....... 3 §2 基金简介 .................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ............................... 5 2.2 基金产品说明 ................................ ............................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ..................... 6 2.4 信息披露方式 ................................ ............................... 6 2.5 其他相关资料 ................................ ............................... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ..................... 6 3.2 基金净值表现 ................................ ............................... 7 3.3 其他指标 ................................ ................................ ... 9 §4 管理人报告 .................................................................. 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................. 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ .... 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................ 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ .. 14 4.7 管理人对报告期内基金利 润分配情况的说明 ................................ .... 15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 15 §5 托管人报告 ................................................................. 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ...... 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............. 15 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................. 16 6.1 资产负债表 ................................ ................................ 16 6.2 利润表 ................................ ................................ .... 17 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ .............. 18 6.4 报表附注 ................................ ................................ .. 19 §7 投资组合报告 ............................................................... 39 7.1 期末基金资产组合情况 ................................ ...................... 39 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................ .......... 39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 所有股票投资明细 ................ 40 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ............ 44 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ .......... 46 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............. 46 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........ 46 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投 资明细 ........ 46 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............. 46 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ . 47 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ . 47 7.12 投资组合报告附注 ................................ ......................... 47 §8 基金份额持有人信息 ......................................................... 50 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ........ 50 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ .. 50 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................. 50 §9 开放式基金份额变动 ......................................................... 51 §10 重大事件揭示 .............................................................. 51 10.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................... 51 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................... 51 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................. 51 10.4 基金投资策略的改变 ................................ ....................... 51 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ......... 51 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................... 52 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ....... 52 10.8 其他重大事件 ................................ ............................. 53 §11 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 54 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 .................... 54 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ............. 54 §12 备查文件目录 .............................................................. 55 12.1 备查文件目录 ................................ ............................. 55 12.2 存放地点 ................................ ................................ . 55 12.3 查阅方式 ................................ ................................ . 55 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 景顺长城安享回报混合 基金主代码 001422 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 6 月 15 日 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 719,260,561.01 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 景顺长城安享回报混合 A 类 景顺长城 安享回报混合 C 类 下属分级基金的交易代码 001422 001423 报告期末下属分级基金的份 额总额 468,133,986.01 份 251,126,575.00 份 2.2 基金产品说明 投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，寻 求基金资产的长期稳健增值，力争获得超越业绩比较基准的稳定收 益。 投资策略 1 、资产配置策略： 本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经 济、股市政策、市场趋势的综合分析，重点关注包括 GDP 增速、固 定资产投资增速、净出口增速、 通胀率、货币供应、利率等宏观指 标的变化趋势，同时强调金融市场投资者行为分析，关注资本市场 资金供求关系变化等因素，在深入分析和充分论证的基础上评估宏 观经济运行及政策对资本市场的影响方向和力度，运用宏观经济模 型（ MEM ）做出对于宏观经济的评价，结合投资制度的要求提出资产 配置建议，经投资决策委员会审核后形成资产配置方案。 2 、债券投资策略： 债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用策 略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基 础上获取稳定的收益。 3 、股票投资策略： 本基金通过基金经 理的战略性选股思路以及投研部门的支持，筛选 出价值优势明显的优质股票构建股票投资组合。在股票投资方面， 本基金利用基金管理人股票研究数据库（ SRD ）对企业内在价值进行 深入细致的分析，并进一步挖掘出受益于中国经济发展趋势和投资 主题的公司股票进行投资。 业绩比较基准 1 年期银行定期存款利率（税后） +3% （单利年化）。 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于中高预期收益和风险水平的投资品种， 其预期收益和风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基 金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管 人 名称 景顺长城基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 杨皞阳 林兴盛 联系电话 0755 - 82370388 021 - 52629999 - 213707 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 4008888606 95561 传真 0755 - 22381339 021 - 62159217 注册地址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里 建设广场第一座 21 层 福州市湖东路 154 号 办公地址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里 建设广场第一座 21 层 上海市银城路 167 号兴业大厦 4 楼 邮政编码 518048 200120 法定代表人 李进 吕家进 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址 www.igwfmc.com 基金中期报告备置地点 基金管理人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 景顺长城基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路 1 号嘉 里建设广场第一座 21 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额 单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期 (2021 年 1 月 1 日 - 2021 年 6 月 30 日 ) 景顺长城安享回报混合 A 类 景顺长城安享回报混合 C 类 本期已实现收益 22,675,832.80 11,215,484.10 本期利润 18,290,221.75 9,361,638.40 加权平均基金份额本期利润 0.0431 0.0439 本期加权平均净值利润率 3.12 % 3.22 % 本期基金份额净值增长率 3.31 % 3.28 % 3.1.2 期末数据和指标 报告期末 (2021 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 178,692,659.10 90,822,350.56 期末可供分配基金份额利润 0.3817 0.3617 期末基金资产净值 657,956,440.90 347,825,663.47 期末基金份额净值 1.405 1.385 3.1.3 累计期末指标 报告期末 (2021 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 52.71 % 50.59 % 注： 1 、本期已实现收益指基金本 期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2 、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数。 3 、基金份额净值的计算精确到小数点后三位，小数点后第四位四舍五入，由此产生的误差计 入基金资产。 4 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 景顺长城安享回报 混合 A 类 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.07% 0.11% 0.29% 0.01% - 0.22% 0.10% 过去三个月 2.18% 0.14% 0.89% 0.01% 1.29% 0.13% 过去六个月 3.31% 0.19% 1.78% 0.01% 1.53% 0.18% 过去一年 14.04% 0.23% 3.66% 0.01% 10.3 8% 0.22% 过去三年 33.94% 0.19% 11.86% 0.01% 22.08% 0.18% 自基金合同生效起 至今 52.71% 0.15% 27.36% 0.01% 25.35% 0.14% 景顺长城安享回报混合 C 类 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.07% 0.11% 0.29% 0.01% - 0.22% 0.10% 过去三个月 2. 21% 0.14% 0.89% 0.01% 1.32% 0.13% 过去六个月 3.28% 0.19% 1.78% 0.01% 1.50% 0.18% 过去一年 13.80% 0.23% 3.66% 0.01% 10.14% 0.22% 过去三年 33.73% 0.19% 11.86% 0.01% 21.87% 0.18% 自基金合同生效起 至今 50.59% 0.15% 27.36% 0.01% 23.23% 0.14% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 说明: CN_50290000_001422_FB020010_20210005.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj_fj.jpg 说明: CN_50290000_001422_FB020010_20210005.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.1.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj_fj.jpg 注： 本基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0 - 95% 。本基金每个交 易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或 者到期日在一年以内的政府债券。本基金的建仓期为自 2015 年 6 月 15 日基金合同生效日起 6 个 月。建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人景顺长城基 金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国证监会 证监基金字［ 2003 ］ 76 号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券股份有限公司、景顺 资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立，并于 2003 年 6 月 9 日获得开业批文，注册资本 1.3 亿元人民币，目前，各家出资比例分别为 49% 、 49% 、 1% 、 1% 。总部设在深圳，在北京、上海、广州设有分公司。 截至 2021 年 6 月 30 日，景顺长城基金管理有限公司旗下共管理 124 只开放式基金，包括景 顺长城景系列开放式证券投资基金、景 顺长城内需增长混合型证券投资基金、景顺长城鼎益混合 型证券投资基金 (LOF) 、景顺长城资源垄断混合型证券投资基金 (LOF) 、景顺长城新兴成长混合型 证券投资基金、景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹混合型证券投资 基金、景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城能源基建混合型证券投资基金、景顺长 城中小盘混合型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华混合型 证券投资基金 (QDII) 、景顺长城核心竞争力混合型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券 投资基金、景顺长城支柱产业 混合型证券投资基金、景顺长城品质投资混合型证券投资基金、景 顺长城四季金利债券型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金、景顺长 城景兴信用纯债债券型证券投资基金、景顺长城沪深 300 指数增强型证券投资基金、景顺长城景 颐双利债券型证券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之星股票型证券投资基 金、景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、 景顺长城优势企业混合型证券投资基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长 城中小创精选股票型证券投资基 金、景顺长城中证科技传媒通信 150 交易型开放式指数证券投资 基金、景顺长城研究精选股票型证券投资基金、景顺长城景丰货币市场基金、景顺长城中国回报 灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城量化精选股票型证券投资基金、景顺长城稳健回报灵活 配置混合型证券投资基金、景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金、景顺长城领先回报灵活配 置混合型证券投资基金、景顺长城中证科技传媒通信 150 交易型开放式指数证券投资基金联接基 金、景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券 投资基金联接基金、景顺长城泰和 回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景瑞收益债券型 证券投资基金、景顺长城改革机遇灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景盛双息收益债券型 证券投资基金、景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城环保优势股票型 证券投资基金、景顺长城量化新动力股票型证券投资基金、景顺长城景盈双利债券型证券投资基 金、景顺长城景泰汇利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城顺益回报混合型证券投资基金、 景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰丰利纯债债券型证券投资基金、 景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金、景 顺长城政策性金融债债券型证券投资基金、景顺长城 中证 500 行业中性低波动指数型证券投资基金、景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金、 景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰稳利定期开放债券型证券投资基金、 景顺长城量化平衡灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基 金、景顺长城量化小盘股票型证券投资基金、景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证 券投资基金、景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通指数增强型证券 投资基金、景顺长城量化先锋混合型证券投资基金、景顺长 城景泰聚利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景泰鑫利纯债债券型证券投资基金、景顺长城智 能生活混合型证券投资基金、景顺长城中证 500 指数增强型证券投资基金、景顺长城集英成长两 年定期开放混合型证券投资基金、景顺长城量化港股通股票型证券投资基金、景顺长城景泰盈利 纯债债券型证券投资基金、景顺长城绩优成长混合型证券投资基金、景顺长城中短债债券型证券 投资基金、景顺长城中证沪港深红利成长低波动指数型证券投资基金、景顺长城稳健养老目标三 年持有期混合型发起式基金中基金（ FOF ）、景顺长城创新成长混合型证券投资基金、景顺长城景 泰纯利债券型证券投资基金、景顺长城养老目标日期 2045 五年持有期混合型发起式基金中基金 （ FOF ）、景顺长城弘利 39 个月定期开放债券型证券投资基金、景顺长城品质成长混合型证券投资 基金、景顺长城量化对冲策略三个月定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、景顺长城泰 申回报混合型证券投资基金、景顺长城科技创新混合型证券投资基金、景顺长城价值领航两年持 有期混合型证券投资基金、景顺长城景泰裕利纯债债券型证券投资基金、景顺长城核心优选一年 持有期混合型证券投资基金、景顺长城 中证红利低波动 100 交易型开放式指数证券投资基金、景 顺长城创业板综指增强型证券投资基金、景顺长城成长领航混合型证券投资基金、景顺长城景颐 嘉利 6 个月持有期债券型证券投资基金、景顺长城中债 1 - 3 年国开行债券指数证券投资基金、景 顺长城科技创新三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城安鑫回报一年持有期混合 型证券投资基金、景顺长城弘远 66 个月定期开放债券型证券投资基金、景顺长城价值稳进三年定 期开放灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城竞争优势混合型证券投资基金、景顺长城景泰添 利一年定期开放债券型发起式证券投资基 金、景顺长城价值边际灵活配置混合型证券投资基金、 景顺长城电子信息产业股票型证券投资基金、景顺长城消费精选混合型证券投资基金、景顺长城 景颐招利 6 个月持有期债券型证券投资基金、景顺长城顺鑫回报混合型证券投资基金、景顺长城 景泰宝利一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、景顺长城量化成长演化混合型证券投资 基金、景顺长城泰祥回报混合型证券投资基金、景顺长城核心中景一年持有期混合型证券投资基 金、景顺长城泰保三个月定期开放混合型发起式证券投资基金、景顺长城核心招景混合型证券投 资基金、景顺长城景泰恒利一年定期开放纯债债券 型发起式证券投资基金、景顺长城产业趋势混 合型证券投资基金、景顺长城景泰益利纯债债券型证券投资基金、景顺长城成长龙头一年持有期 混合型证券投资基金、景顺长城品质长青混合型证券投资基金、景顺长城新能源产业股票型证券 投资基金、景顺长城安泽回报一年持有期混合型证券投资基金、景顺长城泰源回报混合型证券投 资基金、景顺长城景骊成长混合型证券投资基金、景顺长城安盈回报一年持有期混合型证券投资 基金、景顺长城景气成长混合型证券投资基金、景顺长城安益回报一年持有期混合型证券投资基 金、景顺长城中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基 金、景顺长城颐心养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起式基金中基金（ FOF ）。其中景顺长城景系列开放式证券投资基金下设景顺 长城优选混合型证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基 金。 本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 万梦 本基金的 基金经理 2015 年 9 月 30 日 - 10 年 工学硕士。曾任职于壳牌（中国）有限公 司。 2011 年 9 月加入本公司，历任研究部 行业研究员、固定收益部研究员、基金经 理助理，自 2015 年 7 月起担任固定收益部 基金经理。具有 10 年证券、基金行业从业 经验。 陈莹 本基金的 基金经理 2020 年 7 月 25 日 - 7 年 工学硕士。曾任交通银行公司机构部高级 行业经理，浙商基金管理有限公司固定收 益部信用评级研究员，华安基金管理有限 公司固定收益部信用分析师。 2019 年 11 月加入本公司，历任固定收益部信用研究 员、基金经理助理，自 2020 年 7 月起担任 固定收益部基金经理。具有 7 年 证券、基 金行业从业经验。 注： 1 、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公 司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任 后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2 、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资 基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城安享回报灵活配置混合型证 券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体 合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关 法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（ 2011 年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执 行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 7 次，为投资组合的投资策略需要而发生的 同日反向交易，按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现有 可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年，以美国英国为代表的部分发达国家受益于疫苗接种率快速提升，疫情得到有效控制， 海外经济整体处于修复过程之中，在 5 月份全球制造业 PMI 报 56 创新高之后， 6 月边际下滑至 55.5 ， 按照中国的经验，疫情低点到高点大致经历 3 个季度，如果经验可借鉴，可以大致判断包括美国 在内的全球经济修复可能目前已经处于顶部区间，扩张动能后续可能逐步减缓。国内方面，一季 度经济复苏保持惯性，出口及房地产投资仍是主 要支撑力量，二季度经济增速开始出现环比放缓 迹象，受益于较好的出口以及较强韧性的房地产投资，经济下行趋势比较平缓；其中，受局部疫 情反复、居民收入恢复不均，国内消费恢复节奏偏慢，但整体方向保持向上，呈现缓慢复苏态势； 之前被市场寄予厚望的制造业投资受高企的原材料价格以及偏低的财政支出影响，回升速度较慢。 整体而言，国内经济惯性仍在，但扩张动力已出现边际放缓。 货币政策方面，美联储在最新一次议息会议中基调转“鹰”，除了调高通胀与经济预期之外， 还对 Tapper 进行了讨论，点阵图显示 2023 年底之前将加息 2 次，政策收 紧预期升温。而中国央 行则维持偏“稳”的政策基调，由于地方专项债发行滞后以及贸易持续盈余， 2 月之后货币市场 保持宽松。 债券市场方面，一季度受到资金面波动、通胀预期的影响，债券收益率冲高回落，整体上趋 于上行，信用债市场出现风险偏好降低和信用边际收紧迹象；二季度受持续宽松的资金面及环比 走弱的经济基本面推动，债券收益率持续下行，信用利差也不断压缩。上半年， 1 年期国债和 1 年期国开债相较于去年底分别下行 4.5BP 和 11BP 至 2.43% 和 3.08% 。 权益市场方面，上半年整体呈现结构性行情。春节前，在央行维稳流动 性宽裕呵护下，叠加 新基金发行火热，市场情绪较为高涨，核心资产带领指数大涨；春节后，随着疫情趋于稳定，海 外大宗商品价格大幅上涨，通胀预期的上行及美债收益率的快速跳升使市场估值承受压力，特别 是估值较高的核心资产，开始呈现抱团瓦解趋势，连续大幅下跌；二季度指数整体反弹为主，但 行业分化严重：受产品价格涨价带动，以煤炭、有色、化工为代表的顺周期行业表现突出，同时， 持续高景气的新能源行业、半导体、医药行业继一季度抛售后，在二季度也出现大幅反弹；而部 分短期景气度较弱的行业和个股则跌幅较大。上半年，上证指数上涨 3.4% ，沪 深 300 上涨 0.24% ， 创业板指涨 17.22% 破前期高点。 上半年组合债券部分整体拉长了久期，并维持较低的杠杆水平。权益部分以绝对收益为主要 思路，结构上以稳健低估值品种为主，辅以一部分中长期景气度较为确认的估值相对合理的成长 品种。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2021 年上半年，安享回报混合 A 份额净值增长率为 3.31% ，业绩比较基准收益率为 1.78% 。 2021 年上半年，安享回报混合 C 份额净值增长率为 3.28% ，业绩比较基准收益率为 1.78% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下 半年，三季度美联储货币政策进入一个敏感时点，未来美联储或将释放关于减少债券 资产购买的政策指引，海外市场流动性也将面临一定的边际收紧。中国央行上半年整体维持偏“稳” 的政策基调，而近期超预期的全面降准主要是预防性的，国内经济基本面虽然边际走弱但仍有韧 性；往后看，国内货币政策偏“稳”的政策基调预计不会有大的变化。 债券市场方面，展望下半年，国内经济动能边际走弱，叠加偏“稳”的货币政策基调，总体 来看，我们对于国内债券市场保持谨慎乐观的态度。组合操作上，仍计划以中短久期高等级信用 债为主，在信用市场风险偏好未出现明 显改善前，不进行过多信用下沉，对弱资质主体保持谨慎； 若后续由于政府债券供给压力增加导致收益率出现明显调整，则可能是年内较好的配置时点，适 当拉长久期，增厚组合收益。 权益市场方面，当前宏观场景制约权益市场整体估值提升带来的趋势性机会，宏观经济运行 情况和政策的边际变化是影响当前市场走势的核心矛盾，对此应保持高度关注，需要进行紧密跟 踪。整体来看，我们对后市观点偏中性：一方面，中国经济增长惯性仍在，且预计政策面将相机 而动，国内经济快速回落的风险并不大；另一方面，二季度以来流动性超预期宽松，通胀预期回 落，市场估值 水平迅速修复，龙头股经历了一波大幅的反弹，部分股票已经创下年内新高，二季 度创业板指涨 26% ，破前期高点，存在一定的估值风险，预期未来市场仍会有较大波动。配置思 路方面，寻找估值和景气度相匹配的板块，关注个股估值的安全边际，逢低吸纳代表消费升级及 产业升级趋势的优质龙头。组合配置方向上，一方面以中低估值的金融、公用事业、家电家居、 交运、汽车零部件为主，另一方面，少量配置部分业绩确定性强的消费龙头以及估值合理的具备 中长期景气度的优质成长，如汽车电动化智能化产业链、 5G 应用落地带动可穿戴相关的消费电子 产业链、军工产业 链等。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人成立基金估值委员会对基金财产的估值方法及程序作决策，基金估值委员会在 遵守法律法规的前提下，通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等 方式，谨慎合理地制定高效可行的估值方法，及时准确地进行份额净值的计量，保护基金份额持 有人的合法权益。 基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后， 将估值结果以双方认可的方式报送给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、 程序进行复核，无误后返 回给基金管理人，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核 与基金会计账目的核对同时进行。 当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时，通过会议方式启动估值委员会的 运作。研究人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行 业发展及个券状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估 值委员会提出有关估值方法或估值模型的建议。风险管理人员根据研究人员提出的估值方法或估 值模型进行计算及验证，并根据计算和验证的结果与投资人员共同确定估值方法并提交估值委 员 会。基金事务部基金会计负责与基金托管人沟通，必要时应就所采用的估值技术、假设及输入值 得适当性等咨询会计师事务所的专业意见。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及 程序的合规性，控制执行中可能发生的风险。估值委员会共同讨论通过后，基金事务部基金会计 根据估值委员会确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对，法律、监察稽核部 负责对外进行信息披露。 截止本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司合作， 由其提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人 利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人 在 本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的 监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期 内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的 规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投 资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报 告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体： 景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021 年 6 月 30 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 4,653,804.43 1,624,499.61 结算备付金 876,846.40 328,752.73 存出保证金 29,998.54 59,840.97 交易性金融资产 6.4.7.2 1,032,6 70,018.61 871,724,341.05 其中：股票投资 140,059,471.47 128,090,876.55 基金投资 - - 债券投资 892,610,547.14 743,633,464.50 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 16,000,128.00 400,000.00 应收证券清算款 7,527,078.27 449,794. 18 应收利息 6.4.7.5 16,590,395.09 9,912,932.02 应收股利 - - 应收申购款 3,802,425.61 2,976,016.06 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 1,082,150,694.95 887,476,176.62 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021 年 6 月 30 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易 性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 67,461,854.50 77,999,580.70 应付证券清算款 - - 应付赎回款 8,034,499.30 1,181,508.23 应付管理人报酬 485,992.42 399,164.52 应付托管费 80,998.75 66,527.43 应付销售服务费 58,084.05 40,135.06 应付交易费用 6.4.7.7 79,048.02 69,080.80 应交税费 57,212.18 60,337.07 应付利息 4,224.32 4,526.59 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 106,677.04 199,630.66 负债合计 76,368,590.58 80,020,491.06 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 719,260,561.01 596,406,896.54 未分配利润 6.4.7.10 286,521,543.36 211,048,789.02 所有者权益合计 1,005,782,104.37 807,455,685.56 负债和所有者权益总计 1,082,150,694.95 887,476,176.62 注： 报告截止日 2021 年 6 月 30 日，基金份额总额 719,260,561.01 份，其中景顺长城安享回报 灵活配置混合型证券投资基金 A 类基金份额净值人民币 1.405 元，份额总额 468,133,986.01 份； 景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金 C 类基金份额净值 人民币 1.385 元，份额总额 251,126,575.00 份。 6.2 利润表 会计主体： 景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 一、收入 31,904,767.14 18,841,772.00 1. 利息收入 13,173,405.77 7,811,307.66 其中：存款利息收入 6.4 .7.11 17,250.79 41,479.58 债券利息收入 13,106,720.42 7,750,785.58 资产支持证券利息收 入 - - 买入返售金融资产收 入 49,434.56 19,042.50 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2. 投资收益（损失以“ - ”填 列） 24,736,693.27 17,110,440.05 其中：股票投资收益 6.4.7.12 23,278,599.52 14,116,823.52 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 334,534.89 1,573,181.39 资产支持证券投资收 益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.1 4 - - 股利收益 6.4.7.1 5 1,123,558.86 1,420,435.14 3. 公允价值变动收益（损失 以“ - ”号填列） 6.4.7.1 6 -6,239,456.75 -6,205,694.42 4. 汇兑收益（损失以“ - ”号 填列） - - 5. 其他收 入（损失以“ - ”号 填列） 6.4.7.1 7 234,124.85 125,718.71 减： 二、费用 4,252,906.99 3,197,308.97 1 ．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,604,674.68 1,298,902.63 2 ．托管费 6.4.10.2.2 434,112.41 216,483.77 3 ．销售服务费 6.4.10.2.3 287,460.82 89,598.79 4 ．交易费用 6.4.7.1 8 258,914.18 296,338.71 5 ．利息支出 504,162.27 1,159,555.27 其中：卖出回购金融资产支 出 504,162.27 1,159,555.27 6 ．税金及附加 40,930.98 25,248.54 7 ．其他费用 6.4.7. 19 122,651.65 111,181.26 三、利润总额（亏损总额以 “ - ” 号填列） 27,651,860.15 15,644,463.03 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“ - ” 号填列） 27,651,860.15 15,644,463.03 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 596,406,896.54 211,048,789.02 807,455,685.56 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 27,651,860.15 2 7,651,860.15 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填 列） 122,853,664.47 47,820,894.19 170,674,558.66 其中： 1. 基金申购款 344,988,487.50 129,463,900.68 474,452,388.18 2. 基金赎回款 - 222,134,823.03 - 81,643,006.49 - 303,777,829.52 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 - - - 以“ - ”号填列） 五、期末所有者权益（基 金净值） 719,260,561.01 286,521,543.36 1,005,782,104.37 项目 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 340,168,640.86 62,267,444.28 402,436,085.14 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 15,644,463.03 15,644,463.03 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填 列） 26,133,102.54 6,294,886.73 32,427,989.27 其中： 1. 基金申购款 212,284,435.42 46,084,092.70 258,368,528.12 2. 基金赎回款 - 186,151,332.88 - 39,789,205.97 - 225,940,538.85 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 366,301,7 43.40 84,206,794.04 450,508,537.44 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 康乐 吴建军 邵媛媛 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督 管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可 [2015]1068 号文《关于准予景顺长城安享回报 灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由景顺长城基金管理 有限公司依照《中华人 民共和国证券投资基金法》和《景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》作为 发起人于 2015 年 6 月 8 日至 2015 年 6 月 10 日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事 务所（特殊普通合伙）验证并出具安永华明（ 2015 ）验字第 60467014_H04 号验资报告后，向中国 证监会报送基金备案材料。基金合同于 2015 年 6 月 15 日生效。本基金为契约型开放式，存续期 限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币 346,454,551.84 元，在募集期 间产生的活期存款利息为人民币 5 ,174.06 元，以上实收基金（本息）合计为人民币 346,459,725.90 元，折合 346,459,725.90 份基金份额。本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司，注册 登记机构为本基金管理人，基金托管人为兴业银行股份有限公司。 根据《景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《景顺长城安享回报灵 活配置混合型证券投资基金招募说明书》，本基金自募集期起根据认购费、申购费、销售服务费收 取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购 / 申购时收取认购 / 申购费的，称为 A 类基金份额；不收取认 购 / 申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。 本基金 A 类、 C 类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份 额分别计算基金份额净值。 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会 核准上市的股票及存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中 期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、 中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、 债券回购、 银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、权证、股指期货以及经中 国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。 本基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0 - 95% 。本基金每个交 易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或 者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 本基金的业绩比较基准为： 1 年期银行定期存款利率（税后） +3% （单利年化）。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》以及其后颁布及修订的具 体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制。同时，在具 体会计估值核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基 金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务 的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式 准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号 《会计报表 附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告和中期报告 > 》及其他中 国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021 年 6 月 30 日的财 务状况以及 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计 与最近一期年度报告一致。 6.4.5 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 （ 1 ）印花税 证券（股票）交易印花税税率为 1 ‰，由出让方缴纳。 （ 2 ）增值税及附加、企业所得税 自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同（未完）  |