[中报]杭华股份:杭华油墨股份有限公司2021年半年度报告
原标题:杭华股份:杭华油墨股份有限公司2021年半年度报告 公司代码：688571 公司简称：杭华股份 杭华油墨股份有限公司 2021年半年度报告 杭华股份LOGO 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司在生产经营过程中 可能面临的风险敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“五、风险因素”部分，请投资 者予以关注。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人邱克家、主管会计工作负责人邱克家及会计机构负责人（会计主管人员）王斌声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投 资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异， 敬请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 9 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 27 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 29 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 33 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 47 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 52 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 52 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 53 备查文件目录 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主 管人员）签名并盖章的财务报表 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及 公告的原稿 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、杭华股份 指 杭华油墨股份有限公司 杭实集团 指 杭州市实业投资集团有限公司 TOKA 指 株式会社T&K TOKA 协丰投资 指 杭州协丰投资管理合伙企业（有限合伙） 湖州杭华 指 湖州杭华油墨科技有限公司 蒙山梧华 指 广西蒙山梧华林产科技有限公司 杭华印材 指 杭州杭华印刷器材有限公司 广州杭华 指 广州杭华油墨有限公司 浙江杭华 指 浙江杭华油墨有限公司 杭华功材 指 湖州杭华功能材料有限公司 北京分公司 指 杭华油墨股份有限公司北京分公司 苏州分公司 指 杭华油墨股份有限公司苏州分公司 上海分公司 指 杭华油墨股份有限公司上海分公司 中国油墨协会 指 中国日用化工协会油墨分会 生态环境部 指 中华人民共和国生态环境部 财政部 指 中华人民共和国财政部 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 国家知识产权局 指 中华人民共和国国家知识产权局 国家统计局 指 中华人民共和国国家统计局 浙商证券、保荐机构 指 浙商证券股份有限公司 《公司章程》 指 《杭华油墨股份有限公司章程》 《 公司法 》 指 《中华人民共和国公司法》 股东大会 指 杭华油墨股份有限公司股东大会 董事会 指 杭华油墨股份有限公司董事会 监事会 指 杭华油墨股份有限公司监事会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、证券交易所 指 上海证券交易所 报告期、报告期内 指 2021年1月1日至2021年6月30日 报告期末 指 2021年6月30日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 油墨 指 一种颜料微粒均匀分散在连接料中并具有一定黏性的流体物 质，是出版物印刷和包装印刷的重要材料 VOC 、 VOCs 指 挥发性有机化合物（Volatile Organic Compounds） 连接料 指 油墨的流体组成部分，主要由各种树脂和溶剂制成，用于作为 颜料的载体，调节油墨的黏度、流动性、干燥性和增印性能， 并使油墨在承印物表面干燥、固着并成膜 有机溶剂 指 在生活和生产中广泛应用的有机化合物，分子量不大，存在于 涂料、粘合剂、漆、清洁剂中 预聚物 指 又称预聚体，聚合度介于单体与最终聚合物之间的一种分子量 较低的聚合物，通常指制备最终聚合物前一阶段的聚合物 UV 油墨 指 紫外光（Ultraviolet，缩写为UV）固化油墨，是在紫外线照射 下，利用不同波长和能量的紫外光使油墨连接料中的单体聚合 成聚合物，使油墨成膜和干燥的油墨 LED - UV 油墨 指 利用LED（Light Emitting Diode，发光二极管的缩写）紫外光 低能量照射就可固化的UV油墨，相比普通UV油墨具有节能的 特点 胶印油墨 指 适用于各种胶版印刷机油墨的总称 液体油墨 指 由连结料（即树脂）、溶剂（有机溶剂和水）、颜料、添加剂 等组成的一种具有一定粘度、呈流动态的有色液体。一般分为 溶剂型油墨和水性油墨 功能材料 指 为满足下游客户油墨印刷和印刷工艺的特定需求，与印刷油墨 （颜色类主体油墨）配套使用，应用于印刷过程或印刷后加工 过程中的液体材料，使印刷产品具备除颜色以外，还具有如高 附着力、粘合、烫金、耐折耐磨、耐物性、光泽效果等特定功 能 喷印油墨 指 一般为粘度极低的液态油墨，类似墨水，故也俗称“喷墨墨水” 树脂 指 高分子化合物，是由低分子单体原料通过聚合反应合成的大分 子产物。通常是指受热后有软化或熔融范围，软化时在外力作 用下有流动倾向，常温下是固态、半固态，有时也可以是液态 的有机聚合物 光油 指 一种印刷辅助材料，构成与油墨类似但不含颜料，主要用途是 在表面成膜，起到保护作用并使其看起来光亮、美观、质感圆 润 调墨油 指 一种印刷辅助材料，构成与油墨类似但不含颜料，主要用途是 用来调整油墨的黏度或稀稠程度 基墨 指 颜料分散在树脂（连接料）中的高浓度复合体，生产油墨的浓 缩中间体 色彩管理 指 油墨研发相关研究中的一项数字化管理体系，包括油墨色料的 选择，油墨传递性的判断，油墨的色彩呈现及相关客户应用油 墨时色彩数据的沟通和现场的色彩匹配 胶版印刷 指 又称平版印刷，胶版印刷的版面各部分基本上处于一个平面， 图文处亲油，非图文处亲水，利用油水相斥的原理进行印刷， 主要用于各类纸质品印刷 凹版印刷 指 印刷时凹入于版面的图文部分上墨，将非图文部分的墨擦去或 刮净，然后进行印刷，主要用于塑料薄膜等包装印刷 柔版印刷 指 使用柔性版、通过网纹传墨辊传递油墨施印的一种印刷方式， 较多使用于柔性基材的印刷，如薄膜、纸张、不干胶等 喷墨印刷 指 在压力的作用下，油墨通过喷墨印刷机的喷头喷嘴，依靠高频 而产生连续的喷流，喷射到承印物上进行印刷。是一种无接触 印刷，可实现数字化可变印刷，适合印刷各种材料 CNAS 指 中国合格评定国家认可委员会（China National Accreditation Service for Conformity Assessment，CNAS）是根据《中华人 民共和国认证认可条例》的规定，由国家认证认可监督管理委 员会批准设立并授权的国家认可机构，统一负责对认证机构、 实验室和检查机构等相关机构的认可工作 供墨设备 指 通过特定的机械原理将各类油墨产品直接输送到印刷机墨槽中 的专用装置，具有方便、快捷、减少固废排放等优势 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况 公司的中文名称 杭华油墨股份有限公司 公司的中文简称 杭华股份 公司的外文名称 HANGZHOU TOKA INK CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 HANGZHOU TOKA 公司的法定代表人 邱克家 公司注册地址 浙江省杭州经济技术开发区白杨街道5号大街（南）2号 公司注册地址的历史变更情况 不适用 公司办公地址 浙江省杭州经济技术开发区白杨街道5号大街（南）2号 公司办公地址的邮政编码 310018 公司网址 www.hhink.com 电子信箱 [email protected] 报告期内变更情况查询索引 不适用 二、 联系人和联系方式 董事会秘书（ 信息 披露 境内代表 ） 证券事务代表 姓名 陈建新 张磊 联系地址 浙江省杭州经济技术开发区白杨街 道5号大街（南）2号 浙江省杭州经济技术开发区白杨街道5 号大街（南）2号 电话 0571-86721708 0571-86721708 传真 0571-88091576 0571-88091576 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 不适用 四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 科创板 杭华股份 688571 - (二) 公司 存托凭证 简 况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 534,535,503.37 416,105,216.17 28.46 归属于上市公司股东的净利润 52,588,311.37 37,068,701.38 41.87 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 42,026,563.47 31,128,854.48 35.01 经营活动产生的现金流量净额 60,801,727.95 34,147,679.63 78.06 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 1,321,005,360.61 1,309,952,782.85 0.84 总资产 1,660,983,476.42 1,659,380,065.91 0.10 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.16 0.15 6.67 稀释每股收益（元／股） 0.16 0.15 6.67 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.13 0.13 0.00 加权平均净资产收益率（%） 3.96 4.29 减少0.33个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 3.17 3.60 减少0.43个百分点 研发投入占营业收入的比例（%） 3.76 4.36 减少0.60个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2021年上半年，公司营业收入较上年同期增加11,843万元，涨幅28.46%；归属于上市公司 股东的净利润较上年同期增加1,552万元，涨幅41.87%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润较上年同期增加1,090万元，涨幅35.01%；归属于上市公司股东的净资产较上年度末 增加1,105万元，涨幅0.84%；基本每股收益、稀释每股收益较上年同期均增长6.67%，扣除非经 常性损益后的基本每股收益与同期持平；经营活动产生的现金流量净额因本期销售大幅增加及货 款回笼加快较同期增长78.06%。公司上半年经营情况良好，主要由于以下几方面综合影响所致： 1、销售大幅增长：公司所处的行业持续恢复，印刷市场需求有效回升,公司绿色低碳市场推 广计划顺利实施，带动各系列产品销售稳步上升。上半年公司销售量较同期增加3,630吨，增长 30.58%，主营业务收入增加11,819万元，增长29%。 2、产品结构优化及成本控制加强：公司持续加大研发力度，不断优化产品结构；公司在面临 各项费用增加及全球性大宗商品价格上涨压力下，通过加强精细化管理，采取锁定原材料价格等 多种方式，不断降低成本费用的不利影响。 3、投资收益增加：上半年公司转让子公司投资收益及结构性理财收益增加。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 8,986,277.12 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减 免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 1,445,931.28 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取 得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的 收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值 准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净 损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有 交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生 金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和 其他债权投资取得的投资收益 2,406,347.95 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值 变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次 性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 31,684.05 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -2,308,492.50 合计 10,561,747.90 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）主要业务、主要产品或服务情况 1、公司的主营业务 公司主要从事符合国家环保战略方向的节能环保型油墨产品及数码材料、功能材料的研发、 生产和销售服务，其中各系列油墨产品和功能材料广泛应用于食品饮料、医药卷烟和日化用品包 装，以及出版商业印刷、广告媒体和工业制造标签标识等领域，为客户提供完整的油墨相关产品 应用和印刷解决方案的技术服务。 公司长期致力于自主研发创新，具备对各类印刷油墨产品的设计、优化、工艺的持续创新和 改进能力，不断丰富产品线来满足客户的需求，持续提高产品对环境的友好程度和对节能环保需 求的响应力度，进一步扩大市场占有率。公司重点产品的生产规模、技术水平和产品质量均处于 国内行业的领先水平，公司是国内最具竞争优势和品牌影响力的油墨生产企业之一，助力构建印 刷产业链和终端消费品健康节能环保的绿色生态环境，成为推动国家绿色低碳发展方式的践行者、 贡献者。 2、主要的产品情况 主要产品 主要功能特点 主要应用领域 UV油墨系列 UV油墨具有瞬间固化、无VOCs排 放等优良的节能环保特性，成为了市场 上成长最快、最具发展潜力的节能环保 型油墨品种之一，是公司近年来重点发 展的高新技术产品。印刷方式涵盖胶印、 柔印、丝网、数码喷墨印刷等。 近年来，随着节能环保型LED-UV 固化技术逐步成熟并加快推广应用，配 套LED-UV油墨产品成长较快，占据部分 传统胶印油墨的商务和出版印刷市场， 成为市场新的增长点。 适用于纸张、纸塑复合膜、金属 卡纸以及塑料片材等多种材料， 目前国内UV油墨最主要的应用 领域是高档香烟、酒、保健品及 化妆品包装的印刷，其份额约占 一半以上；其次是各类商标、票 据及商务资料等的印刷。 胶印油墨系列 以油性物质为溶剂的胶印油墨，主 要包括单张纸胶印油墨，卷筒纸胶印油 墨，辅助产品调墨油、光油，中间产品 油墨用树脂等。胶印油墨是目前国内印 刷行业中应用规模最大的油墨产品，主 要应用于各种纸张的平版胶印印刷。 公司研发的全植物油胶印油墨凭借 VOCs排放极低、印刷性能优异、脱墨效 果好等特性成为公司新的业务增长点。 适用于以纸质材料为主要印刷 基材的各类包装印刷和高环保 品质要求的如儿童读物书籍等 出版物印刷。 液体油墨系列 液体油墨的主要原料为溶剂（溶剂 型油墨为醇/酯类有机溶剂，水性油墨为 水和醇类）、树脂、颜料及助剂等，以 凹版印刷和柔版印刷方式为主。随着技 术的进步发展和环保要求的提高，公司 的液体油墨产品已经实现了醇酯溶型甚 至接近全醇溶型的溶剂型油墨，降低了 对环境的负荷，公司还在进一步向醇水 溶型和水溶型油墨方向发展，提供更为 绿色环保的液体油墨。 适用于塑料薄膜、复合膜以及纸 张和纸塑类材料，应用于规模化 的包装印刷，特别适用于烟、酒、 食品、饮料、药品、儿童玩具等 卫生品质条件要求严格的包装 印刷产品。 数码喷印油墨及功能 材料类其他产品 主要包括： （1）UV数码喷印油墨，适用于高附 （1）数码喷印油墨适用于纸、 塑、膜、纤维等各类型材料的数 主要产品 主要功能特点 主要应用领域 着粘合功能的塑胶材料；水性数码喷印 油墨，适用于纸张材质的印刷，替代部 分传统胶印方式； （2）含有各种功能助剂组分的特定树 脂溶液类功能材料，按所含溶剂分类可 以分为水性功能材料、溶剂型功能材料 等，主要应用于功能性包装标签印刷； （3）导电性水性墨等。 码印刷，如巨幅灯箱广告； （2）功能材料包括包装标签印 刷的罩光油、哑光油等，提升印 刷品耐折耐磨和高附着力等精 美特性，如家电产品标志标签； （3）导电性水性墨应用于特定 发热材料的印刷加工等。 （二）主要经营模式 1、盈利模式 公司主要为下游客户提供完整的油墨相关产品和印刷解决方案，从而获得收入和现金流并实 现盈利，盈利主要来自于节能环保型印刷油墨产品及数码材料、功能材料的销售收入与成本费用 之间的差额。 公司通过不断的研发创新，能够快速响应下游客户的需求，向客户提供高性价比且稳定量产 的产品，使公司在行业竞争中取得优势。 2、采购模式 公司实行“以产定购”的采购模式。 国内采购计划按照公司生产计划进行分解，常规通用性原材料建立安全库存进行采购，其他 的零星材料按照使用部门或者计划部门采购需求进行定量采购；国外采购计划由业务部门根据生 产计划及其他物料需求情况，逐单编制提交采购申请，然后根据采购申请的要求编制相应的采购 进口订单，逐单采购。 3、生产模式 公司采取“安全库存”与“以销定产”相结合的生产模式。 对部分销售量较为稳定的产品，公司一般备有1—2周的安全库存。根据现有库存和安全库存 相比对，若现有库存少于或等于安全库存则安排生产，具体生产一个批次的量按照最经济生产量 下达。对于有常备库存的产品，公司设定最高库存，一般情况下，产品的库存不超过设定的最高 库存量；以销定产的产品，公司根据接到的订单需求量安排生产，此类产品通常不备库存。 4、销售模式 公司实行以经销为主、直销为辅的销售模式。 经销：公司经销收入占比在67%左右，结合相关产品的业务特点和国内印刷行业较为分散的 现状，主要面向全国一级经销商进行销售，一级经销商通过直销或各个细分区域的分级经销商来 服务全国印刷业客户，公司对经销商均实行买断式销售。 直销：对于印刷行业内具有细分市场领导地位的印刷企业，公司采取直销的模式，通过个性 化服务来增强客户粘性，不断满足客户需求，并通过这些客户的影响力提升公司的品牌效应。 （三）所处行业情况 1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 （1）行业发展格局 伴随着全球经济的发展及科学技术的进步，全球油墨制造业产量不断上升，美国、中国、日 本和德国成为世界主要的油墨生产国和消费国。在国内市场中，我国油墨产业近二十年来得到快 速发展，产量约占全球油墨总产量的17%，根据中国油墨协会相关资料显示，我国油墨年产量已 从2012年的61.5万吨，发展到2020年约80万吨，年均增长率约为3.3%。 油墨产品的研发和制造涵盖多学科应用，涉及力学、材料科学、色彩学和界面科学等各类学 科，从产业链来看，油墨上游主要原料包括树脂连接料、稀释剂、功能助剂、颜料等，其中颜料 决定了油墨的颜色和着色力，约占油墨成本构成的20%～40%。油墨行业发展与印刷业销售收入之 间成正向线性关系，油墨行业的下游主要为印刷业，伴随着网络普及带来阅读习惯改变，报刊杂 志类出版印刷受到较大冲击；与此同时，随着我国食品工业、医药、电子信息、电子商务、物流 等行业的快速发展，包装印刷产业得到了迅速发展，成为印刷业的发展重心，增速高于印刷行业 的整体增长速度。未来巨大的包装印刷市场需求是维持油墨行业发展的重要支撑。 油墨下游除主要应用于出版物印刷和包装物印刷，如书刊印刷、报纸印刷和食药包装印刷等 外，近年来在建筑装饰材料和工业生产制造等方面又有新的广泛应用。在现代社会中，油墨可通 过不同的工艺，印刷涂布在纸张、塑料、金属、玻璃等各种基材之上，产品广泛应用于出版、包 装、建材、电子等诸多领域。 （2）产业政策支持，前景明朗 与欧美、日本等发达国家相比，我国油墨行业特别是节能环保型油墨的生产使用起步较晚。 油墨服务于包装印刷行业，作为我国国民经济的重要组成部分，2016年科技部、财政部、国家税 务总局在发布的《国家重点支持的高新技术领域》中，已将“数字印刷用油墨、墨水，环保型油 墨，特殊印刷材料等制备技术”列入国家重点支持的高新技术领域。所属产品和行业属于国家统 计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》目录中的重点鼓励和推广使用的“新材料产业”类 别的“先进石化化工新材料”之“新型功能涂层材料”，同时也是国家发改委在《产业结构调整 指导目录（2019年本）》中优先鼓励的“水性油墨、紫外光固化油墨、植物油油墨等节能环保型 油墨生产”行业。随着国民经济的快速发展以及环保意识的不断增强，通过技术及设备的引进、 消化、吸收、再创新，我国油墨工业取得了长足发展，我国油墨市场正在朝着高技术化、产业化、 标准化、安全节能环保的纵深方向发展。相关法规及产业政策的颁布实施，为油墨行业的稳步发 展指明了发展方向，提供了有利的政策环境，将有利于油墨行业未来持续保持良好发展态势。 （3）绿色环保理念成为主流趋势 在过去的十几年中，我国油墨产品的质量和数量发生了巨大的变化，但我国印刷品人均消费 量仍很低，随着我国国民经济的持续发展，油墨的大力发展也显而易见。未来我国油墨工业的发 展，除了增加产品外，将更注重于调整产品结构，主要在于提高生产集中度，加大研发力度，提 高科技含量和产品质量及产品的稳定性，使之更好地适应当今多色、高速、快干、无污染、低消 耗的现代化印刷业需要。 随着环保和安全生产监管力度的逐步加强、对节能环保理念的不断提升，UV油墨、水性油墨、 全植物油胶印油墨等产品，特别是UV油墨等环境友好、高效、节能、适应性好、经济的优势逐渐 体现出来。我国对油墨的绿色要求是环保型油墨发展的良好契机和机遇。在发展绿色环保、节能 低碳经济的趋势下，油墨市场逐步向更环保、更安全、少污染的水性油墨、全植物油胶印油墨和 UV油墨等产品靠拢，环保型油墨将成为行业发展的重要方向。 目前，绿色低碳、节能环保已上升为国家战略，公司生产的油墨产品及今后的研发方向深度 契合节约能源和资源、降低VOCs等污染物排放的国家绿色可持续发展战略。 （4）技术门槛高 油墨行业相关技术水平要求较高，需要多种研发、工艺、技术的长期积累才可实现具体材料 性能的突破，行业进入具备较高的技术壁垒，主要表现为：①油墨用树脂是油墨产品的核心原材 料之一，许多油墨性能的提升都通过树脂产品开发得以实现；②自动化水平较高的生产工艺为油 墨产品的生产效率提升和质量稳定奠定了基础；③为满足油墨各种使用用途、印刷条件要求进行 开发、设计、调整油墨配方的核心技术，是不断提高市场竞争力的核心之一。以上技术壁垒的突 破均需要较长时间的积累和钻研，行业新进入者或技术较为落后的厂商难以在短时间内快速突破 上述壁垒。 公司具备完善的油墨产品研发体系及基础材料研发能力，在长期研发积累的大量产品及材料 实验数据、工艺经验基础上，形成了油墨相关核心产品、配方和工艺技术。 2、公司所处的行业地位分析及其变化情况 作为国内领先的综合性油墨产品及印刷解决方案服务商，公司产品已覆盖国内市场的主要节 能环保型油墨品种，公司拥有的“杭华”品牌是全国油墨行业颇具影响力的品牌，已在行业内树 立起高技术、高品质、优质服务的市场形象。经过三十多年持续的科研投入，公司已在节能环保 型印刷油墨产品的配方设计、生产工艺、检测技术等方面形成了自主核心技术，并具备对相关产 品设计、优化、工艺的持续创新和改进能力，使公司产品始终保持行业优势地位。公司已培养出 各个层次的技术人才和管理人才，拥有17项发明专利并掌握UV油墨、胶印油墨、液体油墨的核 心技术，以及行业内首家印刷技术研究室和行业领先的国家CNAS认证的分析检测中心，共主持/ 参与起草油墨产品相关国家/行业标准四十余项。公司是行业内首家被工信部评定的“工业产品绿 色设计示范企业”，并入选“2019年度浙江省创新型领军企业培育名单”。此外，公司还是中国 日用化工协会油墨分会副理事长单位、中国感光学会辐射固化专业委员会理事单位、浙江省日用 化工行业协会副理事长单位。 报告期内，公司产品市场占有率仍保持在同行业前列，尤其是在UV油墨方面，公司是国内少 数拥有完整全套核心技术的生产企业，引领国内UV油墨行业的技术进步。根据中国油墨协会对油 墨行业三十余家重点企业的数据统计，2020年公司油墨产品的销售收入在重点企业中排名第三； 而UV油墨的产量在可比重点企业同类产品中排名第一，持续领先于其他竞争对手。 报告期内，中国印刷技术协会为贯彻“十四五”规划纲要关于推进绿色发展的要求，落实国 家新闻出版署、国家发改委 、工信部 等五部委《关于推进印刷业绿色化发展的意见》，推广使用 绿色环保低碳的原辅材料产品，自2021年5月起正式启动对2021年度绿色原辅材料产品目录修 订工作。公司成为本年度第一批审核通过的企业之一，其油墨产品已纳入印刷行业发布《绿色原 辅材料产品目录（2021）》，将进一步有利于今后公司产品的市场拓展。 3、报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 （1）行业标准发展 2020年1月生态环境部颁布并实施《印刷工业污染防治可行技术指南》（HJ 1089-2020）； 公司参与编制的两项国家标准《油墨中可挥发性有机化合物（VOCs）含量的测定方法》（GB/T 38608-2020）和《油墨中可挥发性有机化合物（VOCs）含量的限值》（GB 38507-2020）也分别于 2020年10月、2021年4月正式实施。以上产业规范的相继颁布、实施，为油墨行业的稳步发展 指明了发展方向，提供了积极的政策环境，将有利于推动油墨行业向环保节能高效绿色的方向发 展。公司沿着既定的发展目标推动新型环保型油墨和高效印刷应用技术获得新的发展。 （2）市场需求发展 随着我国经济的快速增长，人们生活水平进一步提高，消费者对食品、医药、烟酒、化妆品、 玩具等包装用印刷油墨提出了较高要求，植物油型油墨、UV油墨和水性墨等环保、无害、节能、 减排的绿色特性正好符合消费者对包装印刷的较高要求。因此，我国对油墨的绿色要求是环保型 油墨发展的良好契机和机遇。油墨行业的下游主要为印刷工业，随着我国食品工业、医药、电子 信息、电子商务、物流等行业的快速发展，包装印刷产业得到了迅速发展，成为印刷业的发展重 心，增速高于印刷行业的整体增长速度。未来巨大的包装印刷市场需求是推动油墨行业发展的重 要支撑。 （3）新业态发展 印刷行业正向“绿色化、数字化、智能化、集约化”方向发展，油墨行业围绕印刷行业发展 特点，继续坚持以发展绿色环保油墨为主要指导方向。公司进一步投资建设中国先进的环保绿色 油墨生产基地和新材料研发中心基地，作为行业内首家入选工信部的“工业产品绿色设计示范企 业”，2021年公司依托多年积累的雄厚技术研发能力、以创新的思路继续践行绿色、环保、安全 为核心的发展规划。通过推进产品的绿色化设计、全（半）封闭连续化生产和功能化专项技术应 用等多方面举措，逐步构建起数字化管理和云端印刷服务平台，创新性地进行智能化、集约化、 连续化生产工艺方面的提升与应用开发，助力油墨行业全面服务印刷业实现“四化”的联动发展。 油墨产品绿色化的主要内容包括低VOCs化、低气味化、低迁移化、高生物质含量、可降解、 可堆肥以及纸张的可回收性等主要方面。表现如下： ①低VOCs化已经成为全行业的基本要求，新国家标准除了对油墨VOCs提出明确的含量限值 标准外，还包括《清洗剂挥发性有机化合物限量》（GB 38508-2020）和《胶粘剂挥发性有机化合 物限量》（GB 33372-2020）等，围绕印刷相关的全部材料和全过程提出了明确的VOCs排放限制。 因此，全系列油墨产品的低VOCs化是油墨企业保持市场认可的基本要求； ②低VOCs基础上，应对各类印刷品终端客户的应用场景，在低气味化、低迁移、专项高耐性、 高生物质含量、可降解和可堆肥、纸张的可回收领域，将成为绿色化发展的主要内容。特别在与 人们生活密切相关的食品包装、儿童玩具与书刊领域，对于低气味和低迁移性提出了更高的要求； ③生物质基含量、可降解和可堆肥性以及纸张的可回收性方面，有一定的相通之处，其目的 是为了进一步减少化石源化工产品的应用，更多地使用生物基可再生材料，也是油墨全生命周期 的重点一环，是油墨产业与印刷工业实现可持续发展和循环经济的必然方向； ④数码印刷具有“无需制版、按需印刷、可变数据”等优势，目前处于发展上升期。喷墨印 刷设备通过电子行业与数据处理行业的技术进步，产品的迭代也在逐年推进，同时应用领域也逐 渐从广告等传统的印刷领域，进一步扩展到装饰，建材，新能源，电子部件，玩具等各个工业制 造领域，行业研发投入较高，总量快速增长。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术 及其 先进性 以及报告期内 的变化情况 序号 核心技术名称 技术应用特点 及提升产品性能的体现 1 全植物油基胶印油墨核心技术 油墨完全无矿物油，纸印品易回收再生；印刷快固着， 极低VOCs；印品耐刮擦，无残留气味。 报告期内，在油墨转移性、性价比上做进一步提升研 究，目前处于连接料再设计阶段。 2 胶印UV固化油墨环保性与新技术 适应多种材料进行胶印印刷，极低VOCs，符合环境 标志技术要求，不含禁用引发剂，普遍适应LED-UV 固化技术。 报告期内，研究配方抗乳化性能，开发完成低乳化油 墨技术方案，已经应用在多个LED-UV四色油墨配方 中，解决印刷客户各类印刷故障。 3 胶印油墨包装减量化设计 多种类平版胶印油墨储运品质保证；包装材料减量 化，废弃物易处置。 报告期内，持续改善平版胶印油墨包装减量化及自动 供墨设备系统，可减少产生油墨包装固废近百吨，支 持印刷企业节能降耗并减少固废排放。 4 CNAS分析测试中心的建设 满足公司多样性原料、研究开发和产品质量管控的分 析测试需求。 报告期内，开发新的检测方法应用，提高对UV油墨、 胶印油墨和树脂技术新的原料筛选及质控的要求，同 时进行CNAS中心新增检测项目的事前准备工作。 5 UV FLEXO-LM油墨的高性能与低迁 移性 实现超低迁移性（10ppb级）高速印刷固化性能（>250 米/分钟），多色彩高色浓度配置，高精细印刷特点。 报告期内，进一步降低油墨气味，探究UV柔版油墨 生产新工艺，以提升油墨印刷性能，生产品质更加稳 定。 6 食品包装级水性墨关键技术及高 速柔印应用技术 满足食品可直接接触的印刷，低迁移，高耐（热水、 油、摩擦等）性能。 报告期内，针对高级淋膜纸杯的油墨技术开发完成， 并进入小批量的持续应用，同时进行该领域的生物基 化的技术路线的探索试验。 7 高性能胶印油墨的环保性与印刷 性能 高色浓度和印刷稳定性，低VOCs，高植物油含量， 高速高精细印刷。 报告期内，实现SURFACE系列产品、低气味全植物油 EF系列产品的市场推广逐渐扩大。 8 薄膜用柔版表印水性墨配方与印 刷工艺 低VOCs，可接受印刷速度的干燥性能，耐磨耐水性 良好。 报告期内，针对妇婴卫生用品领域，适应卫星式柔印 方式的高速印刷油墨技术配方完成。 9 视界、慕色四色胶印油墨核心技术 印刷颜色色域较宽，符合国际标准，高光泽耐磨及良 好干燥性能。 报告期内，推进高浓度基墨生产工艺的应用测试。 序号 核心技术名称 技术应用特点 及提升产品性能的体现 10 复膜用醇溶性乙烯基树脂及其色 墨应用 偏向亲水的醇溶树脂体系，醇水型复合油墨，溶剂简 单易处理，成本较低。 11 高速高彩度数码喷墨基础技术与 生产工艺 满足喷墨工业领域应用的各类后加工要求，并进行了 高彩度广色域的基墨的开发。 报告期内，完成一条大批量生产流水线的调试和安装 并正式投入试生产。 12 高结构胶印油墨用树脂 高结构高溶解性树脂，实现高粘度低粘性油墨，适用 于高速印刷时保持油墨良好转印的稳定性。 报告期内，新树脂品种大批量应用于生产。 13 无酚醛胶印油墨树脂关键技术 无烷基酚和甲醛，高含量可再生生物资源，生产过程 清洁无VOCs排放。 报告期内，新树脂品种大批量应用于生产。 14 高附着力UV固化树脂关键技术及 制备工艺 生物资源，改良树脂溶解工艺，提升UV固化性能， 保持油墨基本性能，提升附着力。 立项高生物基油墨，开发高生物基含量的树脂，并应 用于开发新型高生物基UV油墨，其产品配方中生物 质含量目标≥20%。 报告期内，完成初步配方和油墨的试制、评测。 15 水性聚氨酯里印复合油墨 水性聚氨酯及辅助树脂专项应用，干燥性和复合工艺 兼顾，低VOCs凹版印刷。 报告期内，凹印领域的配方架构已基本成型，在此基 础上已开始在柔印领域拓展，进行四次小批量试印。 16 UV固化型数码喷墨技术 数码喷墨产品的定制专色应用，多功能组合，识码率、 固化速度和耐刮擦等性能获得提升。 报告期内，开发进口替代产品，部分开发产品开始进 行试验销售。 17 胶印油墨色彩管理体系 围绕各阶段油墨色彩的数据汇集分析提炼，可应用于 提升油墨研究开发深度、生产质量控制和用户产品应 用的体验。 报告期内，立项“云端色彩管理系统的开发（I）” 并分步展开实施。 18 无钴系列胶印油墨 专项品质提升，干燥性和油墨印刷品质得以保持和提 升。 报告期内，该项技术产品已在部分客户群中使用。 19 UV凹印油墨 为了提升印刷适性和固化速度，报告期内继续研讨含 少量溶剂型UV凹印油墨的可行性。 20 高生物基含量单张平版胶印混合 LED-UV固化油墨核心技术 兼具LED-UV固化和氧化结膜双重干燥特性，适合各 类纸张印刷,生物基含量>25%以上。极低VOCs，符合 环境标志技术要求，不含禁用引发剂。可实现减喷粉 印刷。 报告期内，开始逐步增加推广应用，目前已在部分客 户群中稳定使用。 21 高生物基含量轮转胶印混合 LED-UV固化油墨核心技术 兼具LED-UV固化和氧化结膜双重干燥特性，良好的 水墨平衡性，出色的抗飞墨性，极低VOCs，符合环 境标志技术要求，不含禁用引发剂。解决热固轮转油 墨印刷时高能耗、高碳排放问题，彻底解决纸张变形 和内页伸缩问题，极大的提高轮转印刷的印品质量和 生产效率。 序号 核心技术名称 技术应用特点 及提升产品性能的体现 报告期内，在对产品持续开发、改良的同时，与多家 客户和设备商合作测试和商用推广，目前已量产。 2. 报告期内获得的研发成 果 报告期内，公司新增发明专利授权1项：专利号ZL 201710569988.7一种UV喷墨色浆及其制 备方法和应用。截止报告期末，公司已累计获得专利授权28项，其中17项为发明专利、10项为 实用新型专利、1项为外观设计专利。尚有7项发明专利申请和1项外观型专利申请已由国家知 识产权局受理审核中。 报告期内，公司继续践行绿色设计工作，引领油墨行业绿色发展。公司油墨产品入选了由中 国印刷技术协会修订的《绿色原辅材料产品目录（2021）》。同时，公司参与制定多项国家和行 业标准的编制工作，其中国家标准《油墨中可挥发性有机化合物（VOCs）含量的测定方法》（GB/T 38608-2020）和《油墨中可挥发性有机化合物（VOCs）含量的限值》（GB 38507-2020）已由国家 市场监督管理总局和中国国家标准化管理委员会联合颁布，并分别于2020年10月、2021年4月 起正式实施。此外，公司参与编制的国家标准《油墨中部分重金属的限量》已经公示报批稿；主 持编制的行业标准《油墨中苯类溶剂含量测定方法》和中国轻工联合会团体标准《绿色设计产品 评价规范 油墨 第1部分：胶印油墨》正在制定中。 报告期 内获得的知识产权列表 本期新增 累计数量 申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个） 发明专利 0 1 24 17 实用新型专利 0 0 10 10 外观设计专利 1 0 2 1 软件著作权 0 0 0 0 其他 0 0 0 0 合计 1 1 36 28 3. 研发投入情况表 单位：元 本期数 上期数 变化幅度 （%） 费用化研发投入 19,539,332.14 18,157,089.21 7.61 资本化研发投入 542,452.82 0. 00 不适用 研发投入合计 20,081,784.96 18,157,089.21 10.60 研发投入总额占营业收入比 例（%） 3.76 4.36 减少0.6个百分点 研发投入资本化的比重（%） 2.70 0.00 不适用 研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 4. 在研 项目情况 √ 适用 □ 不适用 币种：人民币 单位：元 序号 项目名称 预计总投资规模 本期投入金额 累计投入金额 进展或阶段性成果 拟达到目标 技术水平 具体应用前景 1 混合油墨MontAge 系列的持续开发研 究 2,750,000.00 1,325,142.06 1,325,142.06 单张纸系列完成产品 开发并投入市场。轮 转系列开始测试使 用，初期使用效果良 好。 开发双重干燥特性的油 墨，印刷适性接近于普通 胶印油墨的新型油墨产 品。 产品类型 国内领先 应用于胶印纸张印刷 领域。操作便利性好， 提高印刷生产效率。 解决热固轮转油墨印 刷时高能耗、高碳排放 问题，提高轮转印刷的 印品质量。 2 胶印高浓度基墨工 艺的开发（I） 2,400,000.00 1,136,336.80 1,136,336.80 高浓度红基墨进入生 产测试阶段。 实现高颜基比生产，提高 生产效率。 配方工艺 国内领先 大幅提高油墨生产效 率。 3 Surface系列油墨 的持续开发 2,760,000.00 1,296,110.65 1,296,110.65 油墨连接料改进阶 段。 开发具有良好印刷转印 性及耐性优良的油墨产 品。 产品性能 国内领先 在包装和高档商务印 刷领域推出针对性应 用产品。 4 胶印黄颜料分散适 用型树脂的开发 2,050,000.00 1,017,540.07 1,017,540.07 完成初步配方设计， 黄墨流动性有所改 进。 开发对黄颜料有较好分 散性的树脂。 同类产品 国内前列 公司油墨产品自用上 游原料，用于高精细印 刷油墨产品。 5 HR BC-20系列树脂 的开发 2,000,000.00 966,799.53 966,799.53 树脂样品参数基本达 到预定目标，进行凡 立水、油墨性能评测。 提升植物油凡立水与丙 烯酸酯间更好的溶解性， 加快油墨干燥速度。 产品性能 国内领先 拓宽油墨更广的印刷 适性。 6 胺改性松香环氧丙 烯酸树脂的开发 2,840,000.00 575,022.61 575,022.61 测试了原材料反应可 控性。油墨完成小试 产品。 在保证油墨印刷常规性 能前提下，进一步提高油 墨固化性能。 产品性能 国内领先 主要应用于UV胶印油 墨及柔印油墨。 7 高生物基含量UV油 墨的开发研究 4,270,000.00 1,896,879.01 1,896,879.01 初步完成生物基连接 料合成。完成了四色 油墨的标准版印刷测 试。 高生物基UV油墨产品实 现可堆肥、高生物质含 量。符合烟包用油墨技术 要求。 产品性能 行业领先 绿色环保品质要求的 包装类印刷领域。 8 UV油墨连续性生产 新工艺优化研究 3,530,000.00 1,387,872.30 1,387,872.30 UV油墨采取连续性 生产新工艺,生产效 率大幅提升。 实现规模化生产，更具节 能环保。 生产工艺 国内领先 提高生产效率，减少人 工工时，达到降本提效 目的。 9 食品接触材料及制 品用UV油墨的开发 研究 4,260,000.00 1,651,963.02 1,651,963.02 完成国标的解读，收 集新合规物料，初步 完成四色配方设计。 研发符合国标的食品接 触材料及制品用UV油墨 行业领先 水平 应用于间接接触食品 的外包装印刷。 10 纸张用水性喷墨的 3,500,000.00 1,499,244.58 1,499,244.58 黑色成品墨及四色色 产品在色彩表现和应用 进口产品 水性出版及装饰纸数 序号 项目名称 预计总投资规模 本期投入金额 累计投入金额 进展或阶段性成果 拟达到目标 技术水平 具体应用前景 开发（I） 浆的成品化，完成产 品的小样研制。 稳定性上达到商用要求。 技术水平 码打印领域应用。 11 UV油墨无吸嘴软包 装工艺研究 1,840,000.00 776,002.41 776,002.41 完成油墨软包装材料 结构定型，初步完成 自动灌装工艺路线筛 选。 新包装材料实现固废进 一步减量，同时具备低成 本、储运安全和使用便利 性。设计自动化软包装灌 装设备及工艺，实现高效 安全灌装。 包装材料 及工艺国 内领先 进一步大幅减少油墨 产品包装固废数量，降 低固废处理成本。 12 水性丙烯酸体系复 合油墨 3,630,000.00 858,257.22 858,257.22 基本确定体系架构， 构建了能用于轻包装 的水性丙烯酸复合墨 体系。 通过技术路线和配方设 计从源头对VOC减排，同 时提供具有性价比优势 的能替代现有同类溶剂 型油墨产品和水性聚氨 酯油墨产品的技术方案。 性价比国 内领先 技术替代现有的溶剂 型复合油墨市场。对 VOC减排具有良好的生 态效应和社会效应。 13 水性凹版收缩膜通 用油墨 3,667,000.00 1,028,967.62 1,028,967.62 已确定体系架构，完 成实验室配方的相关 评价工作，后续进入 使用测评阶段。 通过技术路线和配方设 计从源头对VOC减排，同 时提供具有性价比优势 的能替代现有同类溶剂 型油墨产品的技术方案。 填补国内 空白 技术替代溶剂型凹版 收缩膜油墨，实现VOC 减排，具有有着极大的 生态效应和社会效应。 14 云端色彩管理系统 的开发（I） 2,470,000.00 1,193,659.66 1,193,659.66 完成云端色彩管理系 统平台一期项目内容 开发，二期项目推进 中。 云端色彩管理系统平台 软件开发，实现印刷文件 出版曲线的云端生成与 下发。 国内领先 印刷用户或出版中心 运用色彩管理云端系 统平台，可实现对印刷 色彩的标准化管理，并 快速进行色彩复制与 印刷活动。 合计 / 41,967,000.00 16,609,797.54 16,609,797.54 / / / / 5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币 基本情况 本期数 上期数 公司研发人员的数量（人） 89 90 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 13. 4 6 13.29 研发人员薪酬合计 704.8 0 733.28 研发人员平均薪酬 7.92 8.15 教育 程度 学历 构成 数量（人 ） 比例 ( %) 博士研究生 2 2.25 硕士研究生 14 15.73 本科 55 61.80 大专及以下 18 20.22 合计 89 100.00 年龄结构 年龄 区间 数量（人 ） 比例 ( %) 55 岁以上 1 1.12 45 ～ 55 岁（含 55 岁） 12 13.48 35 ～ 44 岁（含 44 岁） 45 50.56 25 ～ 34 岁（含 34 岁） 29 32.59 25 岁以下 2 2.25 合计 89 100.00 6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力 分析 √适用 □不适用 持续自主的研发创新和技术积累，以及品牌和营销渠道优势，形成了从核心树脂材料合成到 油墨配方设计，并建立可控生产工艺路线和产品印刷服务的技术体系，不仅培养了专业研发团队， 还因技术学科交叉发展提升了公司在应对不同印刷方式方面的综合实力，以此不断满足不同的市 场需求，形成了在国内行业中少有的核心竞争力。 1、技术研发优势和持续创新能力 （1）人才团队优势 公司建立以产品研究开发为总职责的技术研究部门，分设五个研究部门、一个印刷研究室和 一个分析测试中心，每年展开十项左右经公司审定确立的重大科研项目和十几项由各部门推进的 技术研究专题。经过三十多年的积累，公司已培养出各个层次的技术人才及管理人才，截止2021 年6月30日，公司拥有研发技术人员89名，占公司总人数的比例13.46%，专业涵盖有机化学、 高分子、应用化学、分析化学等多个领域。其中6名核心技术人员均在公司就职多年，在研发、 技术等岗位上担任重要职务，并参与多项重要科研项目，拥有深厚的专业基础、资历背景和研发 技术经验。报告期内未存在核心技术人员调整或离职的情形。 同时，在技术学科交叉发展多元化应用方面，为进一步提升公司在功能材料技术领域的发展，2021年5月由技术部牵头组建成立“功能材料研发中心”，将在“聚氨酯树脂、水性分散乳液、 水性生物基质树脂、水性喷墨分散色浆、水性UV树脂”等多个方向开展研究开发应用工作。该中 心的设立标志着公司产品除应用于传统印刷行业领域外，将积极拓展延伸至电子、纺织、建材等 不同行业领域。 （2）掌握油墨核心技术，积极参与制定行业标准 作为研发成果的具体体现，报告期内公司新增发明专利授权1项：专利号ZL 201710569988.7 一种UV喷墨色浆及其制备方法和应用。截止报告期末，公司已累计获得专利授权28项，其中17 项为发明专利，目前尚有7项发明专利申请和1项外观型专利申请已由国家知识产权局受理审核 中。 报告期内，公司主持编制的行业标准《油墨中苯类溶剂含量测定方法》和中国轻工联合会团 体标准《绿色设计产品评价规范 油墨 第1部分：胶印油墨》正在制定中，领衔组织油墨行业建 立绿色设计产品评价的技术规范标准。 （3）准确把握行业未来技术发展方向 结合公司核心技术特长，领先把握印刷行业“绿色化、数字化、智能化、融合化”的发展方 向，深耕产品领域的创新发展机会。2021年内LED-UV固化技术的低能耗印刷体系产品获得进一 步的创新开发和完善，LED-UV固化系列产品已经成长为UV油墨体系产品中最大的单个品种。在 应用端，除对现有单张纸平版胶印印刷机改造和新装机的客户持续增加外，在商务轮转胶印印刷 机的LED-UV灯改装、测试和应用推广方面也取得进一步拓展，率先在印刷行业中推动新一轮技术 升级改造。 （4）持续坚持产学研合作发展，培养新的核心技术能力 公司积极对外开展技术交流与合作，与知名高等院校建立了紧密的产学研合作。公司与杭州 师范大学有机硅国家重点实验室开展“UV固化有机硅改性高分子在油墨中的应用开发”项目，第 一期（2020.4-2021.12）目标开发任务持续推进中，上半年度已完成十余个具有特殊结构的新型 光固化树脂开发样品；公司与浙江工业大学化工学院开展“新型环保型油墨用二芳基甲酮类光引 发剂的开发研究”项目，为期两年（2021.4-2023.4），探索在UV固化技术领域的创新发展。 公司拥有行业内首家印刷技术研究室和国家CNAS认证的分析检测中心。2021年上半年度， 分析检测中心完成近1,500个样品的测试分析任务；印刷技术研究室共计进行近百项印刷测试分 析项目，为各研究项目产品的性能和环保性提供了及时、可靠的数据评价反馈和实例支撑。 日益完善和多元化的产学研合作机制，使公司的研发方向始终具有前瞻性，在行业中保持竞 争优势。 2、完备的产品体系和高效生产运行能力 公司已经发展成国内油墨行业具备综合竞争力优势的龙头企业，是国内极少数可以同时提供 UV油墨、胶印油墨、液体油墨和数码喷印油墨等多种类型、不同应用领域的油墨产品的综合性油 墨企业，可以满足大多数终端印刷客户的不同需求，提供完善的印刷服务解决方案，受某一细分 领域波动影响较小，抗风险能力强。目前共有各类油墨60多条生产线，生产100多个系列的油墨 产品，广泛应用于各个印刷领域，可以满足多种不同印刷方式、不同印刷基材和不同终端应用领 域的差异化需求。另一方面，面临印刷行业向智能化、高效和功能印刷方向的发展，适时跟踪研 发出数码印刷材料、功能性材料和工业及电子印刷应用特种油墨材料，拓宽适应今后的发展需要。 3、市场服务优势 公司坚持以营销、服务一体化的理念开拓和维护市场，在售前、售中、售后各环节广泛收集 信息，持续不断地反馈给公司的技术、生产、质量等部门，并依据客户需求提供各类技术支持， 为客户提供优质的产品与完善的服务。凭借多年的品牌积累、良好的产品质量和完善的服务体系， 公司目前已经聚集了丰富的客户资源；同时，通过行业展会、网络、重点区域技术讲座等方式积 极拓展客户群体。公司主要采用以经销为主、直销为辅的销售模式，在经销方面，主要通过甄选 合格的经销商销售产品，共同形成全国性的营销网络；在直销方面，公司对印刷行业内的集团型 客户、具有标杆型意义的印刷企业、具有细分市场领导地位的印刷企业按客户需求采取直销的模 式，通过个性化服务来增强客户粘性，并通过这些客户的影响力提升公司的品牌效应。 4、品牌和网络优势 公司拥有的“杭华”品牌是全国油墨行业颇具影响力的品牌，已在行业内树立起高技术、高 品质、优质服务的市场形象。同时，在营销网络的建设上，公司通过广州杭华、杭华功材、蒙山 梧华、杭华印材等子公司，上海分公司、北京分公司和苏州分公司三家分公司，以及成都办事处、 西安办事处等多个驻外机构，基本覆盖目前国内最为发达的印刷市场。此外，针对印刷行业的特 性，公司在杭州总部、上海、北京、苏州和成都建立了技术服务中心，为区域内客户提供专业服 务，最大限度保证客户产品的印刷质量，满足客户需求，有利于公司与核心客户保持长期稳定的 合作关系，提高市场竞争力。 (二) 报告 期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响 的 事件 、 影响分析 及 应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 2021年上半年在疫情防控形势尚存反复、国内外经济复苏缓慢、原材料价格上涨等诸多复杂 因素下，公司紧紧围绕既定战略目标，在董事会和经营管理层的带领下，深挖企业内部潜能和市 场潜力，加强企业内部管理，积极应对复杂大环境，抓住对重点客户和新客户的开发，推动精益 化管理，努力克服不利因素，以最大限度的减少外部环境变化对生产经营带来的影响，保障了生 产经营的稳定格局。 报告期内，实现营业收入53,453.55万元，同比上升28.46%；归属于母公司所有者的净利润 5,258.83万元，同比增长41.87%。截止2021年6月30日，公司总资产166,098.35万元，较上 年期末增长0.1%。公司上半年经营业绩良好，主要基于销售大幅增长、产品结构进一步优化及加 强成本管控，以及转让子公司投资收益增加和结构性理财收益增加等影响。 （一）研发创新和成果 报告期内，公司进一步加大研发力度，在丰富发展原有核心技术的基础上，充分利用已有的 技术积累，继续加大自主创新投入，提升研发创新能力，加深与客户的技术交流和产品应用推广， 并针对性地进行问题解决。2021年上半年度，公司研发投入2,008.18万元，占收入比例3.76%， 公司持续进行技术研发投入，保持行业技术领先地位。 报告期内，公司新增发明专利授权1项。截止报告期末，公司共拥有发明专利授权17项，尚 有7项发明专利申请已由国家知识产权局受理审核中。在产学研合作方面，公司与杭州师范大学 有机硅国家重点实验室开展“UV固化有机硅改性高分子在油墨中的应用开发”合作项目持续推进 中，上半年度已完成十余个具有特殊结构的新型光固化树脂开发样品任务并经评测。同时，与浙 江工业大学化工学院新设立开展“新型环保型油墨用二芳基甲酮类光引发剂的开发研究”项目 （2021.4-2023.4）也已正式启动，探索在UV固化技术领域的创新发展。 报告期内，公司继续践行绿色产品设计开发工作，引领油墨行业绿色发展。公司油墨产品入 选了由中国印刷技术协会修订的《绿色原辅材料产品目录（2021）》；参与编制的国家标准《油 墨中部分重金属的限量》已经公示报批稿；主持编制的行业标准《油墨中苯类溶剂含量测定方法》 和中国轻工联合会团体标准《绿色设计产品评价规范 油墨 第1部分：胶印油墨》正在制定中。 报告期内，新产品生物基含量>25%的混合型LED-UV固化油墨MontAgeα系列正式推广商用。 除应用于传统单张胶印方式外，适用于批量商业轮转印刷方式，具有更好的印刷适性和纸张回收 性。其中混合型LED-UV固化的轮转油墨，应用于经改造的热固商业轮转印刷机试验获得成功，此 项技术将有利于印刷业界大幅削减和改善目前高碳排放的工艺现状。 （二）加大市场拓展力度 报告期内，公司以市场为导向，加强客户结构和产品结构调整，实现营业收入53,453.55万 元，较上年同期上升28.46%。公司继续稳步落实“绿印计划”推广工作，通过技术研发调整优化 产品配方，不断拓宽产品的应用场景，尤其是在教材教辅印刷应用领域，推广符合国家环保战略 方向的LED-UV油墨产品取得突破性进展，进一步扩大环保油墨在产品细分市场的应用范围。 报告期内公司营收同比增长显著，总体来看一方面因国内疫情防控趋势持续向好，印刷行业 业务整体复苏，且受益于深耕多年的重点客户业务量相对饱满，以及优势产品应用面的不断扩大； 同时，在油墨包装固废排放减量化方面，随着油墨产品软包装及全新第三代供墨设备推向市场， 助力销售实绩提升。从国家统计局对印刷行业经营状况的统计数据显示，2021年1—6月份印刷 业规模以上企业实现营收同比增长18.8%，而同期公司营收增速仍高于下游印刷行业，表明公司 依然处于行业强势地位。下半年将继续依托产品的技术优势，夯实与重点客户的合作基础，以点 带面，逐步形成规模效应。 （三）生产效能稳步释放 公司通过自有资金投建的“年产5,000吨紫外光固化（UV）油墨产能置换技术改造项目”和 “2.8万吨/年液体油墨及功能材料项目（一期工程/年产1万吨液体油墨）”已于2020年内陆续 投运。报告期内，通过加强生产经营内部管理，生产工艺得到进一步优化、产品品质稳定，产能 利用率始终保持在较高水平，规模效应进一步显现。进一步夯实了公司发展壮大的基石。 此外，“年产1万吨液体油墨及8,000吨功能材料项目（二期工程）”和“新材料研发中心 项目”作为首次公开发行股份的部分募投项目，目前已开始着手前期相关准备工作，公司将结合 市场需求和行业发展的现状及变化趋势，进行充分地讨论和认真部署后开工建设。 （四）内部管理优化提升 报告期内，公司进一步完善组织结构、健全管理制度、加强企业文化建设，提高了公司整体 管控水平和经济运行成效。公司在管理上以“三体系”为主线，继续深入推进合理化建议、精细 化管理和6S现场管理等多项工作举措；在团队建设、员工培训、企业文化建设方面不断的完善更 新，促进公司员工综合能力的提升。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来 会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 （一）核心竞争力风险 公司的发展需要坚实的研发基础、持续的创新能力、优良的技术工艺、高效的运营管理和对 行业发展的准确把握。但随着下游产业市场需求的不断变化，产业技术水平的持续提升以及市场 竞争的加剧，公司的研发和持续创新能力也将面临挑战。同时新产品投放市场获得客户认同也存 在一系列不确定性因素。因此，如果公司不能持续开发出新产品满足客户需要，将会面临市场份 额下降的风险。 2021年上半年度，公司研发投入2,008.18万元，同比增加192.47万元，占收入比例3.76%。 公司在研发过程中因技术更迭、产品更新换代或竞争加剧将可能导致公司市场占有率和用户规模 下降、研发投入超出预期或进程未达预期、研发失败、技术未能形成产品或未能实现产业化，而 面临被淘汰的风险。 公司技术研发与创新依赖于所拥有的核心技术以及培养和积累的核心技术人员，公司研发团 队在油墨行业有着多年的从业经历，技术经验丰富，能否维持技术人员队伍的稳定并不断吸收优 秀人才的加入是公司能否在行业内持续保持技术领先优势所在。一旦核心技术人员流失，将对公 司的产品研发及稳定发展带来不利影响，对生产经营产生负面影响。 （二）经营风险 1、市场竞争加剧风险 国内油墨行业属于充分竞争行业，目前市场参与者众多，各厂家市场占有率较为分散，市场 集中度较低。据中国油墨协会统计数据显示，2020年我国油墨产量约80万吨，市场规模约200 亿元。未来，随着我国印刷工业的快速发展以及对环保要求的逐渐提高，将有越来越多的企业参 与到环保型油墨领域特别是UV油墨领域的竞争。报告期内，主要竞争对手加大对UV油墨产品的 研发和市场开发力度，市场竞争逐步加剧。因此，公司面临行业竞争加剧带来的销售价格下降或 市场份额下降导致增速下滑的风险。（未完）  |