[中报]能科股份:能科股份：2021年半年度报告
原标题:能科股份:能科股份：2021年半年度报告 公司代码：603859 公司简称：能科股份 能科科技股份有限公司 2021年半年度报告 E:\5.6\临时文件\15---公司介绍PPT\能科logo及模板\1.png 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 半 年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 本半年度报告 未经审计 。 四、 公司负责人 祖军 、主管会计工作负责人 马巧红 及会计机构负责人（会计主管人员） 赵建波 声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会 决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 ？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述了存在风险事项，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中其 他披露事项可能面对的风险。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 7 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 20 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 21 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 23 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 34 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 40 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 40 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 41 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管 人员）签名并盖章的财务报表 载有公司法定代表人签字和公司盖章的半年度报告 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告的原稿 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、能科股份 指 能科科技股份有限公司 报告期 指 2021年上半年 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 审计机构、天圆全 指 天圆全会计师事务所（特殊普通合伙） 保荐机构、中信证券 指 中信证券股份有限公司 财务顾问 指 长城证券股份有限公司 控股股东 指 祖军 实际控制人 指 祖军、赵岚、于胜涛 公司章程 指 能科科技股份有限公司章程 《公司法》、公司法 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》、证券法 指 《中华人民共和国证券法》 能科瑞元 指 北京能科瑞元数字技术有限公司，公司之全资子公司 能科云翼 指 北京能科云翼数据技术开发有限公司，公司之全资子公司 上海能隆 指 上海能隆智能设备有限公司，公司之全资子公司 上海联宏 指 上海联宏创能信息科技有限公司,公司之全资子公司 江苏联宏 指 江苏联宏创能信息科技有限公司，公司全资子公司上海联宏之 全资子公司 香港联宏 指 联宏创能信息科技（香港）有限公司，公司全资子公司上海联 宏之全资子公司 能宏信息 指 上海能宏信息科技有限公司,公司全资子公司上海联宏之全资 子公司 瑞德合创 指 北京瑞德合创科技发展有限公司，公司之全资子公司 能科英创 指 北京能科英创技术有限公司，公司之全资子公司 能科特控 指 能科特控（北京）技术有限公司，公司之全资子公司 能科物联 指 能科物联（北京）智能技术有限公司，公司之全资子公司 上海能传 指 上海能传电气有限公司，公司之控股子公司 能传软件 指 上海能传软件有限公司，公司控股子公司上海能传之全资子公 司 能科香港 指 能科电气传动系统有限公司，公司之全资子公司 博天昊宇 指 北京博天昊宇科技有限公司，公司之全资子公司 深岩投资 指 新余深岩投资合伙企业（有限合伙） 申宏信息 指 盐城申宏信息技术合伙企业(有限合伙） aPaaS 指 aPaaS 指 application Platform as a Service，应用程序平 台即服务，这是基于PaaS（平台即服务）的一种解决方案，支 持应用程序在云端的开发、部署和运行，提供软件开发中的基 础工具给用户，包括数据对象、权限管理、用户界面等 SaaS 指 SaaS 指 Software as a Service，软件即服务，是一种软件 布局模型，SaaS提供商为企业搭建信息化所需要的所有网络基 础设施及软件、硬件运作平台，并负责所有前期的实施、后期 的维护等一系列服务，企业无需购买软硬件、建设机房、招聘 IT人员，即可通过互联网使用信息系统 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 能科科技股份有限公司 公司的中文简称 能科股份 公司的外文名称 Nancal Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 NANCAL 公司的法定代表人 祖军 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 证券事务代表 姓名 张冬 陈杨 熊国瑞 联系地址 北京市海淀区西北旺东路 10号院5号楼互联网创新中 心2层 北京市海淀区西北旺东路 10号院5号楼互联网创新中 心2层 北京市海淀区西北旺东路 10号院5号楼互联网创新 中心2层 电话 010-58741905 010-58741905 010-58741905 传真 010-58741906 010-58741906 010-58741906 电子信箱 [email protected] [email protected] [email protected] 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 北京市房山区德润南路9号院 公司注册地址的历史变更情况 因注册地所在政府对该区域进行重新划分，2021年7月，从北京 市房山区城关街道顾八路一区9号变更为北京市房山区德润南路 9号院 公司办公地址 北京市海淀区西北旺东路10号院5号楼互联网创新中心2层 公司办公地址的邮政编码 100193 公司网址 http://www.nancal.com/ 电子信箱 [email protected] 报告期内变更情况查询索引 http://www.sse.com.cn/、公告编号：2021-040、日期：2021 年7月27日 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载半年度报告的网站地址 http://www.sse.com.cn/ 公司半年度报告备置地点 公司证券事务部 报告期内变更情况查询索引 / 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 能科股份 603859 - 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减 (%) 营业收入 524,666,016.69 398,194,974.00 31.76 归属于上市公司股东的净利润 55,804,516.38 41,387,140.49 34.84 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 54,448,643.78 40,942,090.25 32.99 经营活动产生的现金流量净额 -75,586,368.48 -64,336,464.04 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 2,248,117,259.74 1,404,714,763.32 60.04 总资产 2,806,993,270.69 1,955,766,207.02 43.52 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.40 0.30 33.33 稀释每股收益（元／股） 0.40 0.30 33.33 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.39 0.29 34.48 加权平均净资产收益率（%） 3.90 3.16 增加0.74个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 3.80 3.13 增加0.67个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 营业收入本报告期比上年同期增长较大的主要原因：智能制造业务快速增长； 归属于上市公司股东的净利润、基本每股收益本报告期比上年同期有所增长主要原因:随着 智能制造业务的增加，归属于上市公司股东净利润相应增加； 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、扣除非经常性损益后的基本每股收益本 报告期比上年同期有所增长的主要原因: 本期净利润变动原因同上，同时本期非经常性损益金额 较小，对净利润影响不大； 经营活动产生的现金流量净额本报告期比上年同期减少较大的主要原因:本期采购款、人工 及研发费用增加所致； 归属于上市公司股东的净资产、总资产本报告期比上年同期增幅较大的主要原因：本期非公 开发行股票募集资金所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -138,935.40 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 2,747,815.58 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持有 交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 30,228.76 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 -592,748.50 少数股东权益影响额 -377,989.55 所得税影响额 -312,498.29 合计 1,355,872.60 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司致力成为制造业企业的数字化转型合作伙伴，围绕工业互联网经营生态，围绕全流程数 字孪生组织能力，以生产力中台为基础，建设新时代企业应用服务基础设施，赋能客户实现智能 制造转型与数字化运作。 （一）公司主营业务 公司主营业务包括智能制造、智能电气两个板块。 公司智能制造业务主要服务于以型号产品为特征的制造业企业，主要聚焦国防军工、高科技 电子与5G、汽车及轨道交通、装备制造四个行业，提供aPaaS和SaaS相关的工业软件产品与服 务。 公司基于数字孪生、云计算、大数据、人工智能等信息技术，以企业数字化转型和升级为核 心，通过产品研发数字孪生、生产制造数字孪生、运行维护数字孪生、运营管理数字孪生的建设， 为研发、生产、供应链、营销、服务等环节的业务活动提供支持和赋能，能够围绕产品、订单、 成本、知识和质量等关键要素进行全流程、全生命周期的数字化建设。针对客户的数字化应用现 状和实际需求，以基于云原生的微服务架构，通过aPaaS和SaaS产品等形式，为企业数字化转型 提供包括业务中台、数据资产平台、云服务平台等的产品与服务。 从产品和服务形态来看，公司的智能制造业务可划分为软件系统与服务、数字孪生产线建设 与服务、数字孪生测试台建设与服务三类，这三类业务单元的产品承载形态、主要服务内容和主 要应用领域如下： 业务单 元 主要承载 形态 服务概述 主要应用领域 示例 软件系 统与服 务 生产力中台、定 制化的工业软 件、工业微应用 (APP) 基于 业务 应用场 景 ，结合 公司 积累 的行业 知识 ，开发 中台 产品 ，在此基 础上进行工业微 应用开发 国防军工、高科技 电子与 5G 、汽车及 轨道交通和装备 制造 示例：生产力中台 数字孪 生产线 建设与 服务 定制化产品、柔 性制造、数字孪 生产线 基于制造装配工 艺 ，结合自动化和 智能化的 实践 ，对 生产线进行三维 设计、现实仿真验 证与系统建设 国防军工、汽车及 轨道交通 示例：数字孪生数字化 产线 企业微信截图_15869341448634 数字孪 生测试 台建设 与服务 虚拟测试与物理 测试系统、数字 孪生测试台 基于半物理仿真、 传动与测试等技 术能力，为客户提 供试验台及配套 的软件控制系统 国防军工、汽车及 轨道交通 示例： 数字孪生测试台 8ab287c2c54d573803768b56e3a770e （二）公司经营模式 1.产品服务模式 （1）智能制造业务 公司智能制造业务以数字化咨询为牵引，基于客户场景应用需求，以aPaaS产品和SaaS应用 提供为载体，赋能客户的数字化转型升级。 公司结合近些年服务行业头部客户积累的以应用场景为核心的知识，不断加大研发投入，生 产力中台、数据资产平台、中小企业服务创新云的建设将促使公司软件产品服务模式由传统的定 制化解决方案为主向产品化、平台化和云服务化转变，由单点业务子系统的建设向企业层面的业 务集成和应用集成的转变，将大量的工业原理、行业知识、业务流程和算法模型等以微服务的形 式封装成为可重复使用的资产，通过平台为客户提供开发接口，实现敏捷开发、持续交付、快速 迭代等功能。 （2）智能电气业务 智能电气业务以工业能效管理解决方案为核心，通过技术指导、核心设备研制、应用服务、 运维服务等相结合的方式提供整体服务。 2.盈利模式 公司的盈利模式主要为在自身技术及行业经验基础上，向制造业客户提供从咨询、方案设计、 工业软件平台系统到项目实施部署、软硬件设备服务的整体解决方案中盈利。 具体来说：智能制造业务以客户正向研发和业务指标优化需求为驱动，提供企业数字化平台 建设，向客户收取咨询服务费、平台系统建设费、中台产品费、运维服务费等方式盈利。与此同 时，通过行业头部客户的数字化平台建设布局带动产业链的需求，通过微服务、SaaS产品、教育 培训、交易撮合等方式扩展产品服务的应用场景，满足更多的市场需求。 智能电气业务坚持自主创新、进口替代的技术路径，深耕能源动力等行业客户需求，通过技 术高附加值获得收益。此板块业务主要以产品项目交付为主，运维为辅的收费模式。 3.销售模式 公司通过主动开发、参与招投标和竞争性谈判的方式，聚焦国防军工、高科技电子与5G、汽 车及轨道交通、装备制造、能源建设等垂直行业中的头部客户，进行客户开拓，同时以推动头部 客户的方式带动其整个产业链的需求，拓展垂直行业客户。具体来讲，公司一方面依靠长期业务 积累形成的客户关系和信息网络，主动进行市场开拓，挖掘潜在市场需求；另一方面，由于公司 经过持续的市场开拓与案例积累，已具有一定的品牌影响力和行业知名度，一些招标单位或客户 会向公司发出竞标邀请，公司通过参与招投标或竞争性谈判的方式取得客户订单。此外，公司亦 积极举办和参与各类技术交流会、研讨会及专业展会，自行举办业务推广、客户培训等多场交流 会，多次受邀参与行业市场峰会，扩大公司影响力。 （三）行业政策及前景 报告期内，国家针对智能制造行业发展发布了相关政策。 2021年3月，国资委、发改委和工信部联合发起数字化转型骨干行动，印发《关于加快推进 国有企业数字化转型工作的通知》，开展国有企业数字化转型，加快数字化转型将加速推进新技 术创新、新产品培育、新模式扩散和新业态发展，推动企业更广更深融入并完善全球供给体系， 促进我国产业迈向全球价值链中高端。 2021年4月，工信部联合有关部门起草了《“十四五”智能制造发展规划》（征求意见稿）， 指出推进智能制造，关键要立足制造本质，紧扣智能特征，以工艺、装备为核心，以数据为基础， 依托制造单元、车间、工厂、供应链和产业集群等载体，构建虚实融合、知识驱动、动态优化、 安全高效的智能制造系统，到 2025年，规模以上制造业企业基本普及数字化，重点行业骨干企 业初步实现智能转型。2025年智能制造装备和工业软件技术水平和市场竞争力显著提升，国内市 场满足率分别超过70%和50%，主营业务收入超50亿元的系统解决方案供应商达到10家以上。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）人才优势 人才是公司的核心资产，也是公司保持持续竞争优势的重要因素。经过近几年快速发展，公 司已形成了一支符合工业互联网行业人才标准的软件产品研发团队、应用服务团队和数字工艺团 队。公司经营管理团队和核心技术人员拥有深厚的专业背景，不仅具有信息技术和软件业务相关 能力，还拥有工业工艺相关技术知识背景。报告期内，公司保持着对优秀人才的引进力度，同时 也注重新员工的培养，鼓励员工通过培训和技术交流等各种形式，及时掌握必需的专业技术、提 升各方面业务能力，从而支持业务规模的稳健增长；公司自2021年推出了连续十年期的员工持股 计划，加大对核心人员的激励力度，持续确保公司人才优势。 （二）研发和技术优势 公司作为国家高新技术企业，拥有完善的数字化咨询、技术研发、软件服务、售后维护等组 织结构，始终将技术研发工作放在公司发展的首要位置，不断加大研发投入力度，扩充专业研发 团队。报告期内，公司南京研发中心建设完成，进一步完善研发布局。 公司人员专业类型全面，覆盖了咨询服务、企业管理系统（ERP）解决方案、产品全生命周期 管理（PLM）、仿真与测试服务（STS）、工艺自动化（PA）、可视化生产运营管理系统（MOM）、 测试台产品（TP）以及数据资产（DAM）八项专业，能够为客户的全场景全生命周期数字化转型 赋能。 报告期内，公司及子公司新增实用新型专利1项、计算机软件著作权28项；上述专利和软件 著作权的取得有利于公司及子公司发挥主导产品的自主知识产权优势，形成持续创新机制，保持 技术的领先。 报告期内，公司再次获得由北京市经济和信息化局颁发的“北京市企业技术中心”证书；公 司全资子公司能科瑞元获得由北京市经济和信息化局颁发的北京市专精特新“小巨人”企业证书。 （三）市场拓展和客户资源优势 公司在国防军工、高科技电子与5G、汽车及轨道交通和装备制造等垂直行业领域，积累了一 批优质的头部客户。通过对上述客户的服务，不但为公司带来了良好的经济效益和后续持续服务 的空间，也在其行业、区域内树立了良好的示范效应，为公司的市场开拓奠定了良好基础。其次， 由于公司对已有客户的长期精细化服务，客户在使用公司产品及服务的过程中易形成较强的黏性， 相对稳定的升级和持续性的维护需求，为公司未来持续的发展奠定了坚实的基础。再者，除继续 深耕国防军工、高科技电子与5G、汽车及轨道交通、装备制造等重点行业的头部客户外，还将通 过“服务中小企业的工业创新服务云”吸引更多中小企业以及个人客户，客户群体范围的扩大有助 于公司开拓市场空间，提升市场影响力，抢占市场先机。 三、 经营情况的讨论与分析 报告期内，国家宏观经济稳中向好，智能制造相关政策与路径指引明确，下游客户智能制造 发展与数字化转型需求近一步释放。公司整体经营业绩表现良好，实现持续稳定增长。 报告期内，公司实现营业收入52,466.60万元，较上年同期增长31.76%；实现归属于上市公 司股东净利润5,580.45万元，较上年同期增长34.84%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益 的净利润5,444.86万元，较上年同期增长32.99%。 报告期内，按行业分类来看，国防军工、高科技电子与5G、装备制造三个行业，受下游需求 进一步释放与公司市场拓展等因素影响，同比增速较快，其中国防军工行业实现营收23,744.49万 元，占整体营收比例45.31%；汽车及轨道交通受行业景气度等阶段性影响，营收同比下滑12.30%， 具体各行业营收占比与同比情况如下表： 2021年和2020年1-6月行业分类收入变动情况 （单位：万元） 分行业 2021年1-6月 2020年1-6月 同比增减 （%） 2021年 1-6月占比 （%） 2020年 1-6月占比 （%） 国防军工 23,744.49 15,667.00 51.56% 45.31% 39.35% 高科技电子与5G 8,881.76 5,513.31 61.10% 16.95% 13.85% 装备制造 7,671.41 5,446.83 40.84% 14.64% 13.68% 汽车及轨道交通 6,173.80 7,040.04 -12.30% 11.78% 17.68% 能源动力 3,776.04 3,761.15 0.40% 7.21% 9.45% 其他 2,219.10 2,391.17 -7.20% 4.23% 6.01% 总计 52,466.60 39,819.50 31.76% 100.00% 100.00% 注：上表合计数产生的误差为小数点后两位四舍五入 报告期内，公司智能制造业务营业收入46,743.42万元，同比增长33.88%，占整体营收比例 增长至89.09%。伴随着目标客户市场需求逐步从过往的以OEM为主的生产模式向以正向研发推 动正向工艺，以正向工艺推动正向生产，以正向生产推动正向运营的转变，数字化服务越来越得 到客户的认可。 报告期内，公司智能制造各业务产品线推进情况如下： 1.软件系统与服务：公司加快基于云原生的生产力中台建设项目、服务中小企业的工业创新 服务云建设项目和面向工业大数据应用的数据资产平台建设项目，并取得了一定进展。1）基于云 原生的生产力中台建设项目：在数据模型方面，通过多个项目总结沉淀数据模型方面取得进展， 构建面向数字孪生的模型对象树方面正在推进；在微服务方面，基于数据模型服务为业务微服务 规划了更多场景能力；此外，在微服务的基础之上，低代码快速开发平台构建了原型；2）服务中 小企业的工业创新服务云建设项目：首先，平台已经建立了智能制造人才培养体系，搭建了针对 智能制造行业社区平台，提供了行业资讯、教育课程、沟通交际等工业创新服务；其次，平台正 在落地基于公有云搭建的生产力工具服务站，旨在为中小型企业提供智能制造行业需要使用的各 类软件工具；再者，智能制造人才、资源、能力的管理撮合平台正在有序规划和实施中；3）面向 工业大数据应用的数据资产平台建设项目：沿着基于工业场景的业务数据治理、全局域数据库和 数字资产管理平台等不同技术层面开发相关产品；同时，明确了工控网内的设备元数据、设备运 行数据和工艺数据的数据资产建设思路，包括采集数据与多种数据的映射，推动了数据资产在工 艺控制和工艺质量分析方面的进展；再者，围绕离散制造业数据资产的特征，分析和总结了具备 全局性、权威性、连续性和高质量属性的数据是组成离散制造业数据资产的典型特征，并据此建 立了基于场景的数据治理方法论。报告期内，软件系统与服务营业收入37,626.36万元，同比增长 29.51%，为智能制造业务主要来源。 2.数字孪生测试台建设与服务：通过典型项目建设进一步完善了公司在半物理仿真、数据采 集与分析、动力系统轴系传动、变频驱动、高低压配电、润滑冷却、控制与测试等各系统的关键 设计与交付能力，通过数字孪生技术向客户提供虚实结合的测试台产品。报告期内，数字孪生测 试台建设与服务营业收入7,124.16万元，通过近几年的培育储备，相关能力逐步得到市场认可， 较之去年同期增速较快。 3.数字孪生产线建设与服务：以客户数字化装配需求为出发点，结合机器人系统、视觉系统等 多项应用，以及人机协作机器人工位，通过数字孪生技术，实现了关键工序的自动化装配和多品 种混线生产，帮助客户实现生产过程透明可追溯，提升生产效率。 报告期内，公司智能电气业务营业收入5,661.88万元，占营业总收入10.79%，较上年同期略 有增长。公司未来将在一段时间内保持此业务板块相对稳健的发展规模，提升电气板块的盈利能 力。 报告期内，公司完成了非公开发行A股股票工作，以每股29.18元的发行价格，募集资金净 额为人民币 787,597,980.04 元。除补充流动资金外，其余资金将用于公司智能制造板块的技术研 发，进一步提升公司智能制造的产品与服务能力。 报告期内，为了激励核心员工，公司推出了2021年员工持股计划，通过二级市场集中竞价的 方式，以每股33.11元的成交均价，累计购买公司股票543,500股。 基于2021年上半年公司业务经营情况，公司拟定了2021年下半年工作重点： 1. 加快募投项目产品研发进度，年度内完成部分产品发布，同步推动典型客户场景应用实践 案例，为下一步产品市场推广与规模应用做准备； 2.利用以数字孪生、中台建设等为核心的技术体系，探索工业信息化和管理信息化进一步的 协同应用，为新时代企业服务基础设施的建设打下基础； 3. 持续发展与云厂商开展云生态合作建设，完成主要云厂商与中台产品适配进程，以私有云 和公有云等的部署形式，全方位满足客户数字化转型需求； 4. 继续深耕已有行业的客户市场，持续积累应用场景案例，细化客户服务，加大已有行业客 户渗透度； 5.拓展新兴行业领域和活跃区域市场，探索和开发民用类如快消品、新能源汽车等行业的数 字化转型客户需求，进行上海营销中心筹备组建工作，加快华东、华南等区域的市场布局。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未 来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 524,666,016.69 398,194,974.00 3 1.76 营业成本 329,031,893.11 246,157,337.96 3 3.67 销售费用 25,145,440.31 19,984,582.62 2 5.82 管理费用 38,592,903.48 31,368,220.12 2 3.03 财务费用 7,004,569.58 246,226.58 2,744.7 7 研发费用 52,562,074.54 48,310,870.76 8 .8 0 经营活动产生的现金流量净额 - 75, 5 86,368.48 - 64,336,464.04 不适用 投资活动产生的现金流量净额 - 88,849,499.30 - 137,508,038.39 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 789, 5 88,390.96 61,615,937.18 1,181. 47 营业收入变动原因说明： 本期营业收入较上年同期增长 3 1.76% ， 主要系公司智能制造业务增加所 致； 营业成本变动原因说明： 本期营业成本较上年同期增长 3 3.67% ， 主要系公司智能制造业务增加所 致 ； 销售费用变动原因说明： 本期销售费用较上年同期增长了 2 5.82% ， 主要系公司人工费用及差旅费 用增加所致； 管理费用变动原因说明： 本期管理费用较上年同期增长了 2 3 . 03% ， 主要系人工费用、无形资产摊 销费用、中介费用增加所致； 财务费用变动原因说明： 本期财务费用较上年同期增长了 2, 744.7 7 % , 系汇兑 损失 、短期借款利息 费用 及未确认融资费用增加所致 ； 研发费用变动原因说明 ： 研发费用较上年增加了 8 .8 0 % ， 主要系研发项目中差旅费及固定资产摊 销所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期经营活动现金流量净额较上年净流出增加 11,249,904.44元，主要系本期业务量增加采购货物及研发费用增加所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期投资活动现金流量较上年同期净流出减少 48,658,539.09元，主要系本期结构性存款的投资较上期减少所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动现金流量净额较上年同期增加 727,972,453.78元，主要系本期非公开发行股票募集资金所致。 2 本期 公司 业务类型、 利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上年期末数 上年期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上年期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 830,744,877.26 29.60 218,033,000.33 11.15 281.02 主要系本期增加募集资 金所致 应收款项 融资 25,323,814.98 0.90 34,882,631.12 1.78 -27.40 主要系本期以票据结算 方式减少所致 应收票据 16,609,552.96 0.59 26,199,460.54 1.34 -36.60 主要系本期以票据结算 方式减少所致 应收账款 759,269,657.32 27.05 588,759,675.27 30.10 28.96 主要系本期业务量增加 所致 其他应收 款 39,641,060.99 1.41 27,324,280.85 1.40 45.08 主要系员工持股计划配 套资金增加所致 其他流动 资产 9,422,090.18 0.34 6,531,914.32 0.33 44.25 主要系期末增值税留抵 税额增加所致 投资性房 地产 8,589,879.87 0.31 4,301,247.04 0.22 99.71 主要系本期闲置房产对 外出租所致 在建工程 2,026,491.43 0.07 24,411,888.67 1.25 -91.70 主要系本期厂房改造转 为固定资产所致 使用权资 产 44,825,595.52 1.60 - - - 主要系新租赁准则适用 所致 开发支出 219,034,159.12 7.80 170,467,819.80 8.72 28.49 主要系本期处于开发阶 段项目增加，研发力度 加大所致 其他非流 动资产 34,108,841.74 1.22 82,193,148.56 4.20 -58.50 主要系本期预付在建工 程采购款及预付开发阶 段项目款项减少所致 应付票据 30,445,941.36 1.08 83,427,920.88 4.27 -63.51 主要系本期票据结算方 式减少所致 应付账款 219,384,675.47 7.82 161,198,594.38 8.24 36.10 主要系本期采购货物款 项增加所致 合同负债 56,345,179.14 2.01 98,777,981.50 5.05 -42.96 主要系本期预收商品款 减少所致 应付职工 薪酬 4,410,515.13 0.16 6,766,216.45 0.35 -34.82 主要系本期支付了上期 预提的工资所致 一年到期 的非流动 负债 15,762,361.62 0.56 - - - 主要系新租赁准则适用 所致 其他流动 负债 6,119,741.63 0.22 15,085,257.63 0.77 -59.43 主要系上期背书转让的 未到期的商票本期到期 及待转销项税金减少所 致 租赁负债 32,243,515.53 1.15 - - - 主要系新租赁准则适用 所致 递延所得 税负债 250,106.52 0.01 315,727.18 0.02 -20.78 主要系上海联宏资产评 估增值所致 其他说明 无 2. 境外资产 情 况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 □适用 √不适用 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 公司名称 业务性质 持股比例 （%） 注册资本 总资产 净资产 净利润 北京能科瑞 元数字技术 有限公司 软件技术开 发与服务 100.00 150,000,000.00 1,016,717,252.20 767,411,898.85 15,312,600.23 北京能科云 翼数据技术 开发有限公 司 软件技术开 发与服务 100.00 2,000,000.00 47,206,964.76 43,369,715.89 6,038,361.57 上海能隆智 能设备有限 公司 软件和信息 技术服务 100.00 20,000,000.00 35,947,944.57 -4,063,573.68 -6,554,694.83 上海联宏创 能信息科技 有限公司 技术开发、技 术服务，系统 集成，计算机 软硬件的销 售 100.00 23,077,000.00 274,296,220.25 143,325,521.81 5,996,974.83 江苏联宏创 能信息科技 有限公司 技术开发、技 术服务，系统 集成，计算机 软硬件的销 售 100.00 10,000,000.00 20,267,383.95 19,582,638.50 -1,798,195.28 联宏创能信 息科技(香 港)有限公司 贸易 100.00 10,000.00(港币) 17,655,380.40 13,067,596.66 2,105,602.69 上海能宏信 息科技有限 公司 信息科技、智 能科技、计算 机科技领域 内的技术开 发、技术咨 询、技术服务 100.00 20,000,000.00 15,303,860.19 12,088,719.29 -2,134,901.15 北京瑞德合 创科技发展 有限公司 软件技术开 发与服务 100.00 30,000,000.00 86,700,453.19 42,173,783.46 6,062,206.76 北京能科英 创技术有限 公司 软件技术开 发与服务 100.00 20,000,000.00 13,146,960.11 10,613,472.13 1,608,129.49 能科特控（北 京）技术有限 公司 生产和销售 电气设备、电 力电子设备 等 100.00 20,000,000.00 54,714,604.23 52,156,482.44 12,272.71 能科物联（北 京）智能技术 有限公司 软件技术开 发与服务 100.00 20,000,000.00 56,125,621.94 48,643,437.27 11,126.67 上海能传电 气有限公司 生产和销售 电气设备、电 55.00 50,000,000.00 134,902,567.58 84,331,872.54 5,112,409.99 力电子设备 等 上海能传软 件有限公司 软件技术开 发与服务 55.00 1,000,000.00 18,079,823.70 16,857,376.24 5,473,099.29 能科电气传 动系统有限 公司 进出口贸易 100.00 28,762,666.00 138,683,373.03 69,633,234.51 15,442,134.67 北京博天昊 宇科技有限 公司 技术开发与 服务 100.00 20,000,000.00 9,952,748.15 9,458,365.55 -790.81 能科瑞泉（北 京）科技有限 公司 技术开发与 服务 100.00 20,000,000.00 18,086,418.51 -1,642,507.63 -1,642,507.63 1.能科电气传动系统有限公司本报告期实现净利润15,442,134.67元，对公司净利润影响达 到10%以上，主要系本期营业收入增加所致； 2.北京瑞德合创科技发展有限公司本报告期实现净利润6,062,206.76元，对公司净利润影 响达到10%以上,主要系本期销售规模增加所致； 3.上海联宏创能信息科技有限公司本报告期实现净利润5,996,974.83元,对公司净利润影响 达到10%以上，主要系本身业务规模较大所致； 4.能科特控（北京）技术有限公司本报告期净利润较上年同期下降13,341,279.92元，主要 系上年确认了处置股权收益及本期加大研发投入所致； 5.上海能隆智能设备有限公司本报告期亏损6,554,694.83元，主要系本期加大研发投入所 致； 6.上海能宏信息科技有限公司本报告期亏损2,134,901.15元，主要系收入规模较小且本期 增加了研发投入所致； 7.江苏联宏创能信息科技有限公司与上年同期相比由盈利转为亏损，主要系本期业务规模下 降所致； 8.能科瑞泉（北京）科技有限公司为本期新增子公司，业务正在逐步开展中，目前尚未盈利。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1. 宏观经济波动风险 公司主营业务面向国防军工、高科技电子与5G、汽车及轨道交通、装备制造等先进制造业， 宏观经济的变化将直接影响我国制造业的兴盛繁荣，从而影响公司业务的市场需求。近年来，在 国家供给侧改革等政策的推动下，工业制造领域需求持续复苏，同时以新一代信息技术与制造业 深度融合为主线的“智能制造”工业革命，进一步催生了制造领域对智能制造的市场需求。 2. 政策变动风险 公司智能制造业务受产业政策及国家宏观经济形势变化影响较大。我国目前正处于由“制造 大国”向“制造强国”转型升级的过程中，智能制造是转型升级的必由之路。2021年4月国家发 布了《“十四五”智能制造发展规划》（征求意见稿），为公司业务带来较大发展机会，但受这些 政策落地执行进度的影响，以及可能存在的政策调整等因素影响，可能会对公司的业务发展产生 不利影响。 3.市场竞争加剧风险 随着《中国制造2025》战略的不断推进，智能制造市场前景广阔，优秀企业纷纷进入这一领 域，而国外大型知名企业也加大了对中国市场的投入，市场竞争正在逐渐加剧。公司智能制造业 务研究开发智能制造业务的支持与管理平台，为客户建设符合其产品工业需求的数字化体系，具 备较强的自主创新能力和产品服务能力，具有一定的市场影响力。但未来随着市场竞争的进一步 加剧，若公司不能持续跟进市场和行业的最新动态，持续为客户提供创新服务，则可能存在经营 业绩下滑的风险。 4.核心人员流失风险 公司所从事的智能制造业务属于知识密集型行业，相关销售人员和技术人员需要具备工业下 游行业的专业知识和实践经验和相关软件能力，因此人才的储备对公司发展意义重大。公司已建 立了一支技术背景扎实、行业经验丰富的业务团队，并不断引进优秀人才，随着行业竞争的加剧， 对优秀人才的争夺会日趋激烈，若未来公司及下属子公司出现核心人员离职的情形，可能会对公 司的业务发展产生不利影响。 5.技术革新风险 新一代人工智能技术与先进制造技术深入融合所形成的新一代智能制造技术，成为了新一轮 工业革命的核心驱动力，因此公司从事的智能制造业务对公司研发实力和技术储备要求越来越高， 需要对业务中出现的新技术标准、新问题加强研发力度，如果公司不能持续保持技术创新、实现 技术和产品升级，将削弱已有的竞争优势，对公司的经济效益及发展前景造成不利影响。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定 网站的查询索引 决议刊登的披露 日期 会议决议 2021年第 一次临时 股东大会 2021年2月5日 上海证券交易所 www.sse.com.cn 2021年2月6日 详见《2021年第一次临时 股东大会决议决议公告》 （公告编号：2021-007）。 2020年年 度股东大 会 2021年5月20日 上海证券交易所 www.sse.com.cn 2021年5月21日 详见《2021年年度股东大 会决议决议公告》（公告 编号：2021-024）。 表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司共召开2次股东大会，公司董事会提交给股东大会审议的全部提案均获得股 东大会审议通过。 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用 姓名 担任的职务 变动情形 蔡晟 董事 离任 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 蔡晟先生因个人原因，于2021年6月29日辞去公司董事职务，详见《能科股份关于董事辞 职的公告》（公告编号：2021－033）。 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 √适用 □不适用 公司2021年员工持股计划草案于2021年1月21日、2021年2月5日分别经公司第四届董 事会第十次会议（详见公司2021-003号公告）、第四届监事会第六次会议（详见公司 2021-004 号公告）及公司2021年第一次临时股东大会审议通过（详见公司2021-007号公告）；公司2021 年员工持股计划通过二级市场集中竞价交易方式累计购买公司股票543,500股，成交均价约为 33.11元/股。（详见公司2021-010号公告）。 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境 信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其 主要 子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明 √适用 □不适用 1. 因环境问题受到行政处罚的情况 □适用 √不适用 2. 参照 重点排污单位 披露其他环境信息 √适用 □不适用 本公司及子公司均不属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司。公司及其子公司在日常 生产经营中认真执行环保方面的法律法规，报告期内未出现因环境问题受到行政处罚的情况。 3. 未披露其他环境信息的原因 □适用 √不适用 (三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息 □适用 √不适用 (五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 √适用 □不适用 公司积极响应节能降耗、减排增效、环保达标、绿色制造的号召，在业务发展的同时重视信 息化对于环境保护的积极作用，公司持续强化信息系统建设，采用线上办公平台，提倡无纸化办 公。同时采用节能灯具，提升使用效率，减少水电等各类资源浪费以减少碳排放。 二、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 □适用 √不适用 第六节 重要事项 一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背 景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及期限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能及时履 行应说明未完 成履行的具体 原因 如未能及 时履行应 说明下一 步计划 与重大 资产重 组相关 的承诺 其他 龚军、曹丽丽、深岩投资、申宏信 息 内容 详见 注1 承诺时间：2018年8月11日；期 限：长期 否 是 - - 其他 能科股份 内容 详见 注2 承诺时间：2018年8月11日；期 限：长期 否 是 - - 股份 限售 龚军、曹丽丽 内容 详见 注3 承诺时间：2018年8月11日；期 限：股份发行上市起12个月内，股 份发行上市日后满12、24、36个月 是 是 - - 股份 限售 深岩投资 内容 详见 注4 承诺时间：2018年8月11日；期 限：股份发行上市起36个月内 是 是 - - 股份 限售 申宏信息 内容 详见 注5 承诺时间：2018年8月11日；期 限：股份发行上市起36个月内 是 是 - - 其他 龚军、曹丽丽、 内容 详见 注6 承诺时间：2018年8月11日；期 限：长期 否 是 - - 其他 深岩投资、申宏信息 内容 详见 注7 承诺时间：2018年8月11日；期 限：长期 否 是 - - 解决 关联 交易 龚军、曹丽丽、深岩投资、申宏信 息 内容 详见 注8 承诺时间：2018年8月11日；期 限：长期 否 是 - - 解决 关联 交易 祖军、赵岚、于胜涛 内容 详见 注9 承诺时间：2018年8月11日；期 限：长期 否 是 - - 解决 关联 交易 祖军、赵岚、于胜涛 内容 详见 注10 承诺时间：2018年8月11日；期 限：长期 否 是 - - 解决 关联 交易 龚军、曹丽丽、深岩投资、申宏信 息 内容 详见 注11 承诺时间：2018年8月11日；期 限：长期 否 是 - - 盈利 预测 及补 偿 龚军、曹丽丽、深岩投资、申宏信 息 内容 详见 注12 承诺时间：2018年8月11日，期 限：2018-2021年 是 是 - - 与首次 公开发 行相关 的承诺 股份 限售 担任公司董事、监事、高级管理人 员的股东祖军、赵岚、于胜涛、兰 立鹏、刘景达、孙俊杰 内容 详见 注13 承诺时间：2016年10月21日；期 限：至2019年10月20日、锁定期 满后两年内、公司上市后6个月内、 上市后6个月期末 是 是 - - 股份 限售 公司控股股东及担任公司董事、高 级管理人员的股东祖军、赵岚、于 胜涛、兰立鹏、葛增柱、施卫东、 孙俊杰 内容 详见 注14 承诺时间：2016年10月21日；期 限：至2019年10月20日、锁定期 满后两年内、公司上市后6个月内、 上市后6个月期末 是 是 - - 其他 董事、高级管理人员关于即期回报 被摊薄的相关承诺 内容 详见 注15 承诺时间：2016年10月21日；期 限：长期 否 是 - - 其他 能科股份 内容 详见 注16 承诺时间：2016年10月21日；期 限：长期 否 是 - - 其他 控股股东祖军、实际控制人祖军、 赵岚、于胜涛 内容 详见 注17 承诺时间：2016年10月21日；期 限：长期 否 是 - - 其他 董事、监事及高级管理人员 内容 详见 注18 承诺时间：2016年10月21日；期 限：长期 否 是 - - 解决 同业 竞争 控股股东祖军、实际控制人祖军、 赵岚、于胜涛 内容 详见 注19 承诺时间：2016年10月21日；期 限：长期 否 是 - - 解决 关联 交易 控股股东祖军、实际控制人祖军、 赵岚、于胜涛 内容 详见 注20 承诺时间：2016年10月21日；期 限：长期 否 是 - - 与再融 资相关 的承诺 其他 公司董事、高级管理人员 内容 详见 注21 承诺时间：2019年1月29日；期 限：长期 否 是 - - 其他 祖军、赵岚、于胜涛 内容 详见 注22 承诺时间：2019年1月29日；期 限：长期 否 是 - - 其他 控股股东及实际控制人祖军、赵 岚、于胜涛 内容 详见 注23 承诺时间：2019年1月29日；期 限：长期 否 是 - - 其他承 诺 分红 能科股份 内容 详见 注24 承诺时间：2016年10月21日；期 限：长期 否 是 - - 注1：承诺方保证其为本次交易所提供的有关信息真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带责任；承诺方承诺已向上市公司和参与本次交易的各中介机构提供了本次交易所必需的全部原始书面资料、副本资料、复印件或口头证言和其他信息，保证为本次交易所提供 的文件真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；承诺方保证向上市公司和参与本次交易的各中介机构所提供的资料副本或复印件与其原始资料或原件 一致，所有文件的签名、印章均是真实和有效的，各文件的正本或原件的效力在其有效期内均未被有关政府部门撤销；承诺方承诺，如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市公司拥有的股份（如有），并于收到立案稽查通知的两 个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由上市公司董事会代其向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权上 市公司董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本单位/本人的身份信息和账户信息并申请锁定；上市公司董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本单位/本人的 身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情形，本单位/本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。 注2：本公司保证为本次交易所提供的有关信息真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任；本公司保证向参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、 印章均是真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；本公司保证为本次交易所出具的说明及确认均为真实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏；保证已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项；本公司保证本次交易的各中介机构在本次交易申请文件引用的由 本公司所出具的文件及引用文件的相关内容已经本公司审阅，确认本次交易申请文件不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；本公司知悉上述承诺可能导致的 法律后果，对违反前述承诺的行为本公司将承担个别和连带的法律责任。 注3：龚军、曹丽丽认购的上市公司本次非公开发行的股份自该等股份上市之日起12个月内不转让。在此基础上，就龚军和曹丽丽各自所获锁定期为12个月的本次发行认 购股份，其应按照第一期40%、第二期30%、第三期30%的比例进行解禁。解禁日期分别为该等股份发行上市日后满12、24、36个月之次一交易日。除了前述锁定期期满外，前 两期股份解锁的前提为，上市公司在指定媒体披露对应解锁期满上一年度上海联宏《专项审核报告》并根据前述报告及本协议约定完成对应年度盈利承诺补偿后，龚军、曹丽丽 因本次交易获得的上市公司股份方可根据前述约定分期解锁；第三期股份解锁的前提为，上市公司在指定媒体披露最后一个盈利预测补偿年度上海联宏《专项审核报告》及承诺 补偿期结束后的《减值测试报告》并根据前述报告及本协议约定完成对应年度盈利承诺补偿和拟购买资产减值补偿（如有）后，龚军、曹丽丽因本次交易获得的上市公司股份方 可根据前述约定解锁。 注4：深岩投资认购的上市公司本次非公开发行的股份自该等股份上市之日起36个月内不转让。同时，为保证本次交易盈利承诺补偿的可实现性，上市公司在指定媒体披露 最后一个盈利预测补偿年度上海联宏《专项审核报告》及承诺补偿期结束后的《减值测试报告》并根据前述报告完成盈利承诺补偿和拟购买资产减值补偿（如有）后，深岩投资 因本次交易获得的上市公司股份方可解禁。 注5：申宏信息认购的上市公司本次非公开发行的股份自该等股份上市之日起36个月内不转让。同时，为保证本次交易盈利承诺补偿的可实现性，上市公司在指定媒体披露 最后一个盈利预测补偿年度上海联宏《专项审核报告》及承诺补偿期结束后的《减值测试报告》并根据前述报告完成盈利承诺补偿和拟购买资产减值补偿（如有）后，申宏信息（未完）  |